10561
Автор - директор по корп. фин. крупной промышленной компании. Имеет широкий инвестиционный портфель, частью которого являются облигации 2-го эшелона и ВДО. Заявление о регистрации № 4780501003
Все падает (кроме рубля - он растет)
Может у кого просто маржин колл?
Я просто пытаюсь какую то логически непротиворечивую версию придумать
Интересно, уйдет юань ниже 13.4?
У меня средняя по юаню 13.45, и его, в отличии от золота, я не сдал.
Если уйдет - буду набирать ниже 13.4. Непонятно только, по какой цене.
Что скажут нам знатоки теханализа?
Upd от 13.59: пробил
ТОЧКИ входа и выхода
"Входит и выходит
Замечательно выходит"
По запросам читателей:
— как искать точки входа и выхода из позиций
— как грамотно определить точку входа в замещающие облигации
— рассмотрел два подхода, которые можно использовать
Одной стратегии недостаточно для успешной торговли — необходимо учиться находить правильные точки входа и выхода из позиций.
На следующем обучении я уделю этому вопросу большое внимания, чтобы помочь многим решить эту проблему.
Вы можете переслать этот подкаст знакомым, которые также сталкиваются с этой проблемой)
#манькинысказки
Кажется, что вы уже не успеваете
Через неделю наступит конец первого месяца 2025 года. Когда вы задумываетесь об этом, у вас может возникнуть FOMO (Fear of Missing Out).
Это чувство будет особенно ярко выражено в ближайшие дни, когда все вокруг уже активно начали воплощать свои поставленные планы.
Многие люди уже вовсю занимаются спортом (я со 2 января вошел в режим 4 тренировки в неделю), покупают бумаги, тщательно планируют весь год.
А кто то наблюдает, как растет индекс ММВБ 😂
У большинства скоро наступит момент (отсечка) осознания, что уже прошел 1 из 12 месяцев нового года.
Это вызовет тревогу, особенно если покажется, что не успеваешь за темпом, который задают окружающие.
Что я делаю сейчас?
Прежде всего - я напоминаю себе, что у меня своя стратегия. Я не должен соревноваться с кем то на рынке. Ни с конкретной Аленкой / Мурадом/ Назаром и тд. Ни с абстрактным блогером, утверждающим, что он стабильно делает иксы.
Я отделяю черное от белого. То, что происходит у других, — это их стратегия, у меня своя.
Неважно, что делают другие, если я точно знаю, что мне нужно, а что нет.
Сейчас я могу направить усилия точечно, потому что в начале года я тщательно разработал направление движения. До мельчайших деталей? Конечно нет. 14 февраля ЦБ поздравит нас с днем всех влюбленных и я точно что то изменю в своем движении. Снимут санкции/наложат дополнительные - я уменьшу/увеличу долю валютных инструментов. И тд и тп.
"Любой план ломается после первого пропущенного удара" М. Тайсон.
У меня нет детального плана, но я понимаю, как вести бой и у меня есть наработанные комбинации 😊
И конечно, баланс и спокойствие в жизни важны. Если ты весь на нервах, а твой организм всегда болет, а вторая половина пилит мозг - какой тут трейдинг😢
Если в конце года я достигну того, чего хотел, не имеет значения, что происходит у других. Успех измеряется не сравнением с другими, а достижением собственных целей.
Желаю всем соревноваться с самим собой вчерашним, а не с чьими-то образами в Телеграме.
Почему большинство из вас может остаться в той же точке?))
Если коротко: в этом году вы можете остаться в той же точке, если не выстроите стратегию на год, как минимум на финансовом рынке.
Мы не берем в расчет другие направления.
Поэтому, к концу года вы можете столкнуться с тем же, с чем сталкивались в предыдущие годы:
— доходность, которая вас не устраивает
— неправильно купленные бумаги
— не научились находить точку входа и выхода
— все потеряли, и портфель опять в минусе
— снова высокая степень неопределенности и хаос вокруг
Это те проблемы, с которыми люди сталкиваются из года в год.
С чётким планом и стратегией эти проблемы можно разрулить.
Кто уже переживает FOMO, пишите в комментарии, сколько нас там таких, не бойтесь признаться! 😊
Мой путь на фондовом рынке | Часть 1
Каждый человек, прежде чем заняться определенным делом, проходит уникальный опыт, который постепенно приводит его к началу нового пути.
Говоря о фондовом рынке, люди заходят на него по разным причинам
— Кто-то прожил опыт финансовой небезопасности, находясь в точке, где у него вообще не было денег
— Кто-то резко потерял работу / накопления / потратил подушку безопасности. А может и все вместе
Меня же к торговле на бирже подтолкнул опыт, который я пережил в 13 лет.
Будучи подростком, я прочитал книгу Теодора Драйзера "Финансист" — одну из известных книг мировой классики XX века. Главный герой, Фрэнк Каупервуд, в короткие сроки теряет все свое состояние, проводит время в тюрьме, а затем, вернувшись домой, за один день совершает ряд успешных сделок и зарабатывает 1 млн$
Восторг и удивление того 13-летнего мальчика были безграничны: я был поражен возможностями быстрого заработка на бирже.
Тот 13-летний мальчик внутри меня был сильно удивлен и чуть ли не ликовал от восторга и понимания того, какие деньги можно поднять на бирже за один день
Шли годы. Я отучился в университете и пошел строить карьеру
— Работал директором по связям с инвесторами и корпоративным финансам в компании «Новороссийский порт»
— Занимал должность начальника отдела бизнес-планирования в дочка АФК система
В 2008 году стал директором по корпоративным финансам в компании «Гидромашсервис», где работаю по сей день
Но несмотря на все эти должности и связь с финансами, я так и не встал на путь частного инвестора. Долго присматривался к разным стратегиям и способам заработка на бирже. Внутри меня так и не погасла страсть к спекулятивным сделкам
Яркий опыт прочтения книги в 13 лет не давал покоя, и я хотел его повторить. Не столько ради обогащения (я инвестировал сумму, которую был готов потерять), сколько ради проверки своих возможностей. Мне было интересно узнать: «а что из этого выйдет»
И менее чем через год после того, как я стал директором корпоративных финансов в своей компании, я совершил свою первую сделку. Каков был ее результат и как он повлиял на мою жизнь, расскажу во второй части своей истории
Если вам интересен мой опыт и я не зря пишу эти посты, то ставьте лайк. Набираем 600 реакций и выставляю вторую часть
Манин портфель на 24.01.25
Понемногу сокращается LQDT - за счет покупок флоатеров. Опять куплен Селектел, проданный на новогоднем жоре, Джи Групп, ПКБ, АФбанк 11.
Продано золото по 8886
Взяты дополнительные длинные фиксы на 5% от портфеля - Казахстан.
Я предполагаю, что ЦБ не будет повышать ставку.
Но у меня большие сомнения, что он будет ее понижать.
Поэтому в основном набираются флоатеры, дающие в среднем 25-27% текущей дохи.
Из фиксов - Казахстан, при высоком кредитном качестве, дающий неплохую доху существенно выше ОФЗ. Да, ликвидность там аховая.
Ну и Эника - неплохая текущая доха
Зачем фиксы? Рынок больно уж непонятный. Поэтому фиксы тоже не помешают
#портфель
КРАСНЫЙ ПОРТФЕЛЬ в 2024 году: инструкция по выживанию
Часть 2. Тактика и инструменты
В прошлом посте мы разобрали, что происходило на рынке облигаций в 2024 году.
Этот пост о том, какие облигации помогут заработать в этом году, на чём вы сможете потерять и какие преимущества мы имеем.
1) Какие облигации стоит рассмотреть для покупки в 2025 году?
Это зависит от вашего прогноза по процентным ставкам. Если вы предполагаете, что ставки существенно снизятся, то важно обратить внимание на облигации с фиксированной доходностью и длительным сроком погашения.
Если вы считаете, что ставки вырастут или останутся на текущем уровне, лучше выбрать либо короткие фиксированные облигации, либо плавающие.
Теперь о кредитном риске. Если мы говорим о низкорейтинговых бумагах - на них будет даваить как рост процентной нагрузки, та и замедление части экономики. Поэтому я буду стараться не держать такие бумаги долго.
С точки зрения кредитного качества, я ожидаю увеличения числа дефолтов.
Это связано как с давлением высокой процентной ставки на прибыль предприятий, так и с замедлением экономических секторов, в которых работают наши эмитенты.
Поэтому я остаюсь скептичным в отношении высокодоходных облигаций, так называемых ВДО.
На мой взгляд, ЦБ, скорее всего, не будет менять ставку, оставив её на прежнем уровне. Однако существует вероятность её снижения, поэтому я внимательно слежу за развитием событий.
В моем портфеле из долгосрочных бумаг сейчас есть последний выпуск компании "Эника" со сроком 4 года и доходностью 28%. Я приобрёл его на первичном размещении.
Также недавно я купил два выпуска рублевых облигаций Республики Казахстан с погашением в 2031 году.
Остальная часть моего портфеля состоит из флоутеров и ликвидных инструментов (LQDT), но постепенно планирую полностью перейти на флоутеры.
2) На каких облигациях можно потерять деньги?
Давайте рассмотрим несколько ситуаций. Например, если вы ожидаете снижения процентной ставки Центральным банком и приобретаете долгосрочные облигации с фиксированной доходностью, но ставка, наоборот, повышается, это приведет к убыткам.
Также есть риск потерять средства, если вы неправильно оцените кредитные риски эмитента облигаций. Как правильно оценивать эти риски?
Это задача вас как инвестора или трейдера, тщательно анализировать и понимать рыночную ситуации.
3) Какие основные преимущества облигаций?
— это их способность обеспечивать стабильный доход.
Хотя на облигациях сложно получить значительные прибыли, они также несут меньший риск значительных убытков, если вы имеете представление о будущих изменениях ставок и можете анализировать кредитные риски эмитента. Лично я выделяю два основных плюса облигаций.
— Во-первых, они позволяют держать портфель полностью в инструментах с фиксированным доходом, что обеспечивает стабильный приток средств. Это позволяет как получать купонный доход, так и извлекать прибыль из спекуляций с облигациями.
— Во-вторых, я успешно торгую в условиях бокового тренда, как в облигациях, так и в акциях. В акциях последние 5 лет было мало боковиков - и многи инвесторы в акции просто не понимают, что это такое и как его торговать.
Но, например, с 2015 по 2017 годы преобладал боковик, что облегчало торговлю.
В облигациях, напротив, они не приносят значительных прибылей или убытков, если эмитент надежен и правильно выбраны дюрация и направление ставок.
Таким образом, изменения цен облигаций в основном зависят от процентных ставок, что создает аналог бокового тренда, который я с успехом использую в торговле.
Заключение: Облигации — это не только стабильный доход, но и возможность спекулятивной прибыли.
Главное — правильно оценить рыночные условия и риски. В условиях бокового тренда облигации становятся мощным инструментом для стабильного прироста капитала.
Проявите активность в виде реакции под постом, и я чаще буду выпускать такие посты.
Кокс
И, для примера - как анализируют "взрослые" аналитики, делая полноценное исследование
К отчётам конкретно этих ребят (и девчат) я отношусь с большим уважением.
Обратите внимание, что отчёт от 06 ноября - с тех пор на рынке много воды утекло
КРАСНЫЙ ПОРТФЕЛЬ в 2024 году: инструкция по выживанию
Как выжить в 2025 году и получить доходность в облигациях?
Тема весьма актуальна, ведь, если помните, в прошлом году я запускал анкету — и один из вопросов касался вашей доходности:
— более 20% сказали, что их доходность отрицательная (да, это грустно);
— больше 25% — что доходность до 10% (не густо, но хоть что-то).
Этот пост о том, как бы я действовал. Поделюсь в двух частях своей авторской точкой зрения. Постараюсь ответить на многие вопросы.
Стратегия + тактика = зеленый портфель
1) Что следует делать с красным портфелем?
В принципе, то же, что и с зеленым. Если у вас есть бумаги, необходимо оценить, стоит ли их удерживать или продавать. Оценка должна проводиться с двух сторон.
Во-первых, важно понять, что происходит с процентными ставками: идут они вверх или вниз.
Исходя из этого, необходимо определить, как это повлияет на ваши бумаги. Если ставки падают - покупаем длинные фиксы, ставки растут - короткие фиксы или короткие флоатеры.
Во-вторых, если речь идет о бумагах с низким рейтингом, важно выяснить текущее кредитное качество эмитента. Если он находится на грани дефолта, это одно. Если же это стабильная компания, это другое.
После этого вы должны принять решение: оставлять бумаги или нет.
Если все в порядке с кредитным риском и процентными ставками, необходимо решить, продавать ли бумаги - и на что менять их в случае продажи.
Возможно, вы считаете доходность слишком низкой и хотите заменить их на более выгодные. Или же вы просто временно вкладываете деньги в LQDT или другой фонд денежного рынка. Важно понять вашу логику в принятии решений.
2) Что происходило на рынке облигаций в 2024 году?
Мы наблюдали рост процентных ставок в рублях, что привело к снижению стоимости облигаций с фиксированным купоном.
Владельцы этих облигаций потеряли в цене, даже если не фиксировали убыток. Летом произошло падение цен на замещающие облигации и рост их доходностей, что было связано с корректировкой банками открытой валютной позиции.
Такие колебания цен на замещающие облигации происходят регулярно: зимой 2023 года они были на максимуме, летом — на минимуме, а к декабрю 2024 года вновь выросли. Это создает интересные возможности для торговли в боковом тренде с горизонтальным планированием на полгода.
Сложности возникли и с флоутерами, которые также оказались подвержены процентному риску, и их стоимость снизилась.
Это было вызвано введением норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ), что потребовало от банков увеличения длинных пассивов, за которые они стали готовы платить больше.
В результате маржа по плавающим кредитам увеличилась: компания с рейтингом А летом занимала под КС плюс 2,5, а к ноябрю — уже под КС плюс 6. Соответственно, флоутеры таких компаний подешевели.
И под конец года, Центральный банк удивил рынки 20 декабря, не повысив ставку.
2024 год (как и предыдущие) показал, что для достижения доходности выше рыночной, необходимо торговать, а не просто держать активы.
В следующей части отвечу на два вопроса:
1. На каких облигациях можно потерять деньги?
2. Какие основные преимущества облигаций?
Это новый формат поста, который достаточно простым языком "для новичков" пытается объяснить мою стратегию.
Если нравится - поставьте, пожалуйста, лайк.
Если слишком примитивно - дизлайк.
МОЙ ПУТЬ с нуля
Записал аудиоподкаст про этапы моего становления, а то в опросе более 800 человек ничего обо мне не знают:
— Как я спекулировал порнографическими картами, водкой и пивом
— Почему пошел на юриста и понял, что это вообще не мое
— Как я погасил первые ипотеки
— Самые большие сложности, которые были на каждом этапе
— Что больше всего повлияло на мой рост в рынке
Дослушайте до конца, там я предложил интересную рубрику «вопрос-ответ».
Наберём 500 лайков, и на днях сделаю еще несколько интересных частей с моей историей.
А если ваши знакомые не знают, кто такая Манька, пересылайте этот пост на прослушивание))
Нет, ну вы посмотрите, как он нашу Лудоманечку обозвал 😂
Читать полностью…
Чо то подумал, что люди делятся на две группы:
- у одних, ЦБ - это рядом с Сандунами
- у вторых, Сандуны - это рядом с ЦБ
😊
никакого потаенного смысла в посте нет, просто забавно
"Два мира - два Шапиро" (с)
Какой то из индексов ошибается.
Знать бы - какой 🙂
Что у меня сейчас происходит в жизни?
Зима всегда для меня насыщенное время года: меньше солнца и больше причин работать))
Новый год начался активно и насыщенно:
1) В первую очередь, планы по доходности. Моя цель остается прежней — компенсировать личную инфляцию для сохранения капитала и заработать 30% годовых, как и в предыдущие годы. Если удастся заработать больше, это будет приятным бонусом.
2) Значимо прожить год.
Мне исполняется 50 лет. Говорят, в 50 жизнь начинается заново. Хочу попробовать😊, тем более что жизнь как раз подкидывает вызовы.
3) YouTube / Rutube / VK. Решил собрать команду для построения собственного канала, где будут выходить регулярные ролики.
Посетил даже две фотосессии для этого дела🤦♂️Манька-фотомодель!😂
Пока думаю над названием, концепцией роликов и прочим. Может быть, даже в ближайший месяц выпущу первый ролик. Вас подключу к этому процессу — будем выбирать название и определяться со стилистикой.
4) Путешествия. Вчера я уже упоминал об этом в посте, и в декабре планирую поездку в Антарктиду. Я уже получил необходимые разрешения и готов завершить начатое. Также хочу посетить остров Пасхи🙂
5) Время с семьей и работа. Конечно, помимо путешествий буду уделять этому больше всего времени. Думаю, особо тут говорить чего-то нет смысла.
6) Свой собственный продукт. Потихоньку начал также готовиться к продукту, хочу сделать что-то эксклюзивное и новое, чтобы было не как у всех.
7) Вес.
Так-то я его всю жизнь снижаю, но больше мышечная масса растет вместе с жировой😊В этом году хочу дойти до 100 кг минус.
Какой пункт стоит лучше раскрыть? Пишите в комментариях)
Мой путь на фондовом рынке |Часть 2
Мой предыдущий пост о жизненном пути собрал более 900 реакций, поэтому продолжаю делиться своей историей.
В 2008 году я занял должность директора по корпоративным финансам на нынешнем месте работы. К этому моменту у меня уже был значительный опыт работы на аналогичных позициях в других компаниях.
Несмотря на обширные знания в области финансов, к тому времени я ни разу не заключал сделок на бирже.
После погашения ипотеки и удовлетворения основных потребностей, в январе 2009 году я впервые вложил деньги в фондовый рынок. Первые активы, которые я приобрел, были облигации компаний, которых хорошо знал.
Я купил их по цене 40% от номинала, что было очень выгодно.
Через 2 месяца я продал их по цене 70% от номинала.
Что я сделал с полученной прибылью? Отправился с семьей на отдых в Египет!✈️
Это была моя первая спекуляция на фондовом рынке. Позднее я понял, что не стоило продавать эти бумаги так быстро. Через год я мог бы получить дополнительно еще +50% от роста тела и купонов.
Тем не менее, это были легкие деньги, а желание поехать на отдых с семьей было сильным.
С 2009 по 2019 годы я периодически занимался спекуляциями. Максимальная просадка составляла 10%, а иногда я получал +25% за полгода, которые затем сокращались до +10%.
Хотя я не достигал сверхдоходов или крупных убытков, все мои сделки были спекулятивными и не обеспечивали финансовую стабильность.
Я хорошо разбирался в корпоративных финансах и фундаментальном анализе, но не понимал, как надо торговать.
В общем - это была лудомания. Это не приводило к серьезным финансовым потрясениям - в рынок я вкладывал небольшие для себя суммы и всегда резал риски.
Основные деньги я зарабатывал (да и сейчас тоже) не на бирже.
После 10 лет таких колебаний я решил сосредоточиться на одной стратегии, которая обеспечивала бы стабильный и желаемый результат. Но это уже совсем другая история.
Поставьте лайк, чтобы поддержать Маньку, и я опубликую третью и заключительную часть своей истории)
В детстве автор Маньки, 8 лет на все лето отправлялся в пионерлагерь или в спортотряд, около поселка Шатки Нижегородской области.
Единственная достопримечательность поселка - могила Тани Савичевой, которая умерла там в эвакуации.
Каждую смену нас водили на мемориальный комплекс и рассказывали про Блокаду, про голод и холод, про героизм лениградцев. В детстве, когда на улице солнце и рядом речка, а тут Блокада какая-то. Жутко бесило.
Но на подкорку впитывалось. И когда автор Маньки в 25 лет впервые приехал в Питер и прогулялся по некоторым местам - прям накрыло 😢
Этот пост - не только дань памяти и уважения тем, кто оставался Человеком в ледяном Ленинградском нифльхейме зимы 1941-1942.
Это еще и про инвестиции и диверсификацию.
Бывают моменты, когда не нужны ни облигации, ни даже кэш.
И золото можно с большим трудом обменять на хлеб.
Кажется, что такого не может быть больше?
Может. Посмотрите на Ереван 1992, Сараево 1994.
Подумайте, насколько вы готовы к такому сценарию …
https://youtu.be/lgqV5966Byc
🔥Новый выпуск авторской передачи Александра Рыбина
🌍 Смотреть на VK Видео
🌐 Смотреть на YOUTUBE
📺 Смотреть на RUTUBE
@goodbondsnews🕶
Немного мыслей по вчерашнему техдефолту Росгео и вообще по госкомпаниям
Видео выйдет позже
Про первичные размещения - и акций и облигаций
Общался тут с товарищем – инвестбанкиром.
С удивлением узнал, что в России примерно двадцать институциональных покупателей акций.
Это десяток УК и еще десяток фэмили офисов богатых людей. Я прям опешил, что так мало.
Он предполагает, что когда IPO вернутся – это будут другие IPO. Не будет помоечных размесов на 1 млрд руб по максимальной оценке. В которых бумаги впариваются только физикам на хаях, а дальше – трава не расти.
Там какая логика. Минимальный тикет, который такой институционал берет – 2 млрд руб. Чтобы отбить денежные затраты по анализу эмитента (з/п аналитика и тд). Более 20% от размещения он не возьмет. Соответственно, минимальный фрифлоат – 10 млрд руб.
Все что меньше – только физ.лица
Но по его наблюдениям, физики способны взять 1-2-3 млрд (если реальный спрос без плечей)
Для нормальной компании, а не для размещения ВДО эмитента – это мало.
И он считает, что такие институционалы сами повысят требования к раскрытиям и информационной прозрачности – потому что не будут готовы идти в размещение без нормального пакета информационных материалов.
Согласна ли с этим Маня? Конечно нет. Маня всегда верит в худшее )))
В следующей части расскажу, о личном участии в IPO как эмитента – еще в Лондоне
Самое забавное, что оба IPO я умудрился сделать на хаях – акции после этого чуть чуть подрстали и падали раза в два. Был ли это вина эмитента? Нет, эмитент честно раскрывал свои прогнозы и риски. И я потом смотрел, лет через пять – плюс/минус, с учтём изменений в экономике и тд – но прогнозы то выполнялись.
Только в одном случае, размещение было в ноябре 2007 года – вообще all time high для российского рынка, после чего был 2008 год. А в другом – в феврале 2011, завершение отскока после 2008 – после чего рынок опять упал и 3 года был в боковике.
Я помню, что одновременно с нами, в феврале 2011, делал SPO ВТБ – и у меня прям чесались руки зашортить его по 0.11. Побоялся – а через полгода он уже упал в два раза.
Что я понял для себя, именно из самого процесса – что для брокеров клиенты не менее важны, чем эмитенты.
Основные задачи брокеров:
1. Чтобы бумага выросла после размеса – иначе клиенты обижаются ))).
Помню фразу одного инвестора – «русские IPO надо покупать через полгода после размещения, когда они падают в два раза». Для этого они не идут на поводу у жадности эмитентов
2. Дать нормальный кусок на хорошем размесе хорошим клиентам – чтобы вознаградить их
3. Сделать правильную аллокацию между краткосрочными спекулянтами и долгосрочниками – чтобы долгосрок покупал у спекулей выше цены размещения, а спекули не залили цену.
Выполнялись эти условия на российских IPO? Очень редко. Совком … Астра … наверное все. Может забыл кого.
Вот где эти условия обычно выполняются – на первичных размещениях облигаций. И в ВДо и в инвестмент грейде есть понятный и относительно узкий круг покупателей. Если про институционалов – их не 20, а порядка сотни – и все они тоже известны. И команды DCM обычно стараются выполнить три вышеперечисленные пункта. И, кстати, отчётность по себе эмитенты бондов обычно все таки хоть как то но раскрывают.
Надеюсь, и в IPO со временем будет также
Гарант инвест
Раскрытия по купону нет - все пропало, опять продаем 😂
Маня считает, что купоны компания булет платить до последнего. ХЗ, правда, где это "последнее".
Процентные ставки по прежнему высокие, Вест Молл по прежнему не сдан, мартовская оферта приближается.
Но пока ... все хорошо, прекрасная маркиза
Думаю, купон выплатят ... наверное ... с забора вообще, хорошо думать )
P.S. раскрыли купон
https://nsddata.ru/ru/news/view/1217450
Инфляция
0.92% за 20 дней.
0.92 /20 х365 =16.75
Мне опять скажут, что нужно смотреть инфляцию с учетом сезонности, и вообще, продвинутые девушки нынче смотрят на кредитование.
Но по моему, рабоче-крестьянскому мнению, у нас уже третий месяц инфляция выше 15%
Пожалуй, покупка длины облигациями Казахстана и ограничится
В обсуждении торговых идей предложили Уральскую сталь Р02
Маня мельком почитала рейтинговые отчеты (НКР - понижение в ноябре 24), выписала основные цифры отчётности и почитала чо там вообще у металлургов происходит.
Какой то полноценный отчет делать не буду - основные цифры, а также вырезки из МСФО и из положения дел в индустрии - в приложенном документе.
Выкладываю больше, чтобы показать, как очень навскидку анализировать компании.
Маня предполагала вложить порядка 2 % от портфеля и потратила около часа на анализ.
Если бы она планировала вложить 25% портфеля - времени на анализ тоже наверное ушло бы, наверное, раз в 10-15 больше
Маня брать бумагу не будет.
Не думаю, что риски дефолта очень велики - просто 30% с таким риском брать не хочется.
Конкурс торговых идей.
Коллеги, я тут по наводке подписчика одну бумагу покупаю ... очень медленно.
Как закончу покупать - назову.
И подумалось, что возможно, такие наводки будут многим полезны.
Если есть желание - предлагаю писать в комментах к этому посту
1. Наименование бумаги (не ISIN)
2. Купон, цена, доходность к погашению, срок погашения
3. Идея - почему бумагу стоит купить и на какой срок
Не хочу придумывать какие то сроки конкурса или призы.
Если нужны призы - на крайняк, поделюсь коллекцией виски или сигар )
Просто думаю, что такой обмен мнениями будет полезен всем.
Конечно, появится масса челов, желающих разогнать свою тухлую позу и скинуть ее.
Ну ... для этого и нужна голова на плечах. Чтобы анализировать, что покупаешь, а не следовать советам из интернета.
P.S. флуд буду стирать
Один из подписчиков прислал яркий образец вешания лапши на уши невнимательным читателям российского IR
Обратите внимание на цифры и на визуальное восприятие столбцов 😂
Запись эфира с Александром Рыбиным, автором канала Манька Аблигация 💪
Всем спасибо за интересные вопросы🤗 Я открыл для себя несколько интересных идей после эфира
Тут будет ссылка на Рутьюб
Ресурсы Александра Рыбина:
ТГ Александра: /channel/marythebond
ТГ чат Лужоманечька: /channel/ludomanechka тут можно задать вопрос Александру
Ресурсы ассоциации инвесторов АВО:
ТГ Ассоциации инвесторов АВО:
/channel/Bondholders на мероприятиях Ассоциации можно увидеть Александра в живую
ТГ чат GoodBonds:
/channel/GoodBonds в чате можно пообщаться на облигационные темы
Прямой эфир сегодня с Александром Рыбиным, автором канала Манька Аблигация 💪 в 19:00 тг канале Артема Тузова✏️
Как всегда поговорим с опытным инвестором, как он пришел на рынок. Как зарабатывает. Как находит торговые идеи в акциях и облигациях. Александра я давно знаю - он опытный инвестор и совмещает инвестиции с ответственной работой. Поэтому его подход точно интересен тем, кто не готов тратить много времени на биржу.
Все это и многие другие вопросы мы осудим на эфире🫡
Проведем эфир в сегодня, в понедельник, в 19:00
— По длительности он будет недолгим: минут 50-60
Постарайтесь выделить полчаса-час для нашей встречи🤗
Смотрите, что я нашел!)
Это мой первый пост в дневнике, или, если угодно, на нашем канале, с которого всё началось. Моему дневнику уже более пяти лет.
На днях Манька перепрыгнула планку в 11.000 подписчиков. "Вашу Маньку и там и тут показывают!" Если честно, я очень рад.
Не могу сказать, что это было достигнуто кровью, но пота точно хватило.
11 тысяч моих подписчиков — это совсем не то же самое, что 11 тысяч в других каналах. Я думаю, что в моем канале САМОЕ большое количество действующих инвесторов на рынке. С такими интересными портфелями, что иногда хочется попросить автограф)
Но также за последние полгода пришло много новой аудитории, которая меня вообще не знает: какая-то Манька что-то вещает, да ещё и непонятным языком, а ещё и о каких-то 30 % рассказывает...
Поэтому ниже я оставлю опрос. Нажмите на него, чтобы я понял, кто из вас не знает мой путь👇
Стратегия и планы на 2025 год
— Как буду зарабатывать 30% в текущем году
— Стратегия, которая подходит мне, очень маловероятно, что она подходит вам
— Основная прелесть облигаций
— Не лезьте туда, в чём не разбираетесь
— Сделки, которые были в 2024 году
Обязательно послушайте этот аудиоподкаст
Пересылайте знакомым инвесторам, кому нужны 30% годовых)
Ошибки, которые НЕ ПРИВЕДУТ ИНВЕСТОРА К РОСТУ в этом году
Сегодня я расскажу про ошибки, которые мешали (да и сейчас мешают, но уже меньше) как мне, так и вам расти на финансовом рынке.
Сохраняйте себе пост, присылайте знакомым инвесторам и проверяйте свою стратегию по портфелю.
1) Редко пересматривать портфель
Ситуация постоянно меняется. Сегодня ЦБ повышает ставку, завтра он её понижает. Сегодня у эмитента всё хорошо, а завтра у него завод горит или лицензию отзывают.
Например, инвестор с портфелем на 10 млн рублей, который обновляет его только раз в год, может упустить возможности роста или не заметить негативных изменений в рыночной ситуации.
Ситуацию надо мониторить постоянно — и тогда шансы на успешные инвестиции, или скорее — успешную торговлю, возрастут.
2) Отсутствие стратегии
Да, портфель надо постоянно пересматривать. Но при этом общее понимание на год, или хотя бы на полгода, желательно иметь.
Чем ты торгуешь? Почему? Что будет делать ЦБ? Как вариант — ты понимаешь, что не понимаешь этого. Это тоже нормально, можно под Сократа закосить — ты осознаёшь, что не понимаешь тренда и будешь действовать оппортунистически.
И, конечно, эта стратегия может и должна меняться под воздействием новой информации.
3) Выход за пределы компетенции
Почему Маня не торгует акциями? Или фьючами на нефть? Потому что она понимает, что в облигациях у неё есть компетенция.
Особенно — в низко- и среднерейтинговых. И это даёт ей преимущество. А нефтью торгуют тысячи профессионалов, которые посвящают этому всё рабочее время. Пытаться у них выиграть… сомнительно. Поймите свои сильные стороны и не распыляйтесь.
4) Игнорирование диверсификации
Манька сама часто пишет: "25% в одной бумаге. И высокорискованной". Но поверьте, Маня очень глубоко изучает эту бумагу перед покупкой. Если вы по каким-то причинам этого не делаете — лучше диверсифицироваться.
Диверсификация помогает снизить риски и уменьшает потенциал роста вашего портфеля 😊, но уменьшает и потенциал падения.
Диверсификацией вы снижаете зависимость от одного сектора или компании и увеличиваете шансы на стабильный доход в долгосрочной перспективе.
5) Слишком сильная диверсификация
Набрать 100 облигаций по принципу: «всех не расстреляете, все не дефолтнут» — ну, такое.
Во-первых, дефолтнуть могут многие, а во-вторых и главных — с таким подходом точно не заработаешь выше рынка.
6) Эмоциональные решения
Часто инвесторы принимают решения под воздействием эмоций, что может привести к серьёзным потерям.
Обычно это ещё связано с плечом или малой диверсификацией. Легко видеть падение бумаги, которая составляет 10% от твоего портфеля. Гораздо сложнее — когда она составляет 150%.
И не менее часто это связано с тем, что ты (тут я больше про себя) не видишь в бумаге фундаментала. Золото упало на 30%? Отличная новость, надо ещё докупить.
Колхозмонтажспецстрой упал на 30% (не важно, акция второго эшелона или низкорейтинговая облигация) — ааа, всё пропало, зачем мне держать этот мусор!?
Эмоции могут затмить рациональное мышление, и в такие моменты инвесторы часто делают поспешные выводы, которые не соответствуют их долгосрочным целям.
Набираем ещё 500 👍, и я пишу пост о своей стратегии и планах на 2025 год.