10561
Автор - директор по корп. фин. крупной промышленной компании. Имеет широкий инвестиционный портфель, частью которого являются облигации 2-го эшелона и ВДО. Заявление о регистрации № 4780501003
Это ежедневный отчет о поступлениях на карту, который бросает мне в личку командир взвода БПЛА 382 бата 810 бригады морской пехоты
Виталий, спасибо.
Ну и Росгео - хоть какой то толк от него
Желающим поучаствовать
+79510893839
Т банк
Сергей К.
Коллеги, а может кто нибудь заехать в Москве в офисы, посмотреть, есть они на самом деле?
Я просто пытаюсь выстроить в голове непротиворечивую гипотезу, почему за 2 недели исчезло 100 млн, и пока результаты какие то неприятные
Пока кто-то спрашивает "А что делать?" - Манька уже записала ответ
Сегодня катался на студию по одному довольно важному делу.
В последнее время спрос растет не только на облигации, но и на саму «Маньку» 😅 Уж больно часто в личке мелькают вопросы о том, как и что нужно делать, чтобы выжать из облигаций максимум профита.
Радует, что у меня смышленая аудитория. Поэтому все реже приходится видеть идиотские вопросы типа "какую облигацию купить?".
И все чаще мои глаза радуются нормальным запросам:
• Как грамотно подойти к формированию стратегии на текущем рыночном цикле
• Какие существуют варианты и за счет чего можно получить бОльшую прибыль на облигациях прямо сейчас
• Кого послушать и что почитать, чтобы не проспать текущие возможности рынка
Я не любитель тянуть кота за хвост. Особенно когда виден реальный спрос на качественную информацию.
Поэтому за предыдущие два дня собрала необходимый материал, сегодня быстренько собрался и поехал на студию записывать для вас полноценный видеоанализ о том, какой стратегии на рынке облигаций придерживается Манька и что нужно сделать в ближайшие 6 месяцев, чтобы увеличить доходность в 1,5-2 раза к текущей.
При этом с минимальным риском и не потратив кучу времени на мониторинг.
Это не просто разбор для галочки. Это полноценное видео, в котором я подробно раскрыл:
— Текущую рыночную ситуацию (без воды и общих фраз)
— Конкретный подход для инвесторов на ближайшие месяцы
— Практические шаги, которые можно внедрить уже завтра
Долго рассказывать, какая это крутая штука - не вижу смысла. Запись готова. На днях смонтируют и выложу🎥
Скажу лишь одно: получился один из самых сильных уроков, который я давал в открытом доступе.
Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом ПАО «АПРИ»
Ведущий - Илья Винокуров, член Совета АВО 🔹
В гостях:
Алексей Овакимян - Председатель Совета директоров ПАО «АПРИ»
Игорь Файнман - директор по IR ПАО «АПРИ»
ПАО «АПРИ» - девелоперская компания из Челябинска, специализирующаяся на малоэтажном жилом строительстве и комплексном развитии территорий в различных регионах РФ.
7 августа 2024 г. НКР повысило кредитный рейтинг ПАО «АПРИ» до BBB-.ru со стабильным прогнозом.
30 октября 2024 г. НРА повысило кредитный рейтинг ПАО «АПРИ» до уровня «ВВB-|ru|», прогноз «Стабильный».
Сайт эмитента https://апри.рф
🌍 Смотреть на VK Видео
🌐 Смотреть на YOUTUBE
📺 Смотреть на RUTUBE
@goodbondsnews 🕶
СПРИНТ
Обдумывал ситуацию все утро.
По прежнему считаю, что в течение срока техдефолта купон они выплатят.
Но осознал, что играть в это я не хочу.
Слил (продавал с 14.05 до 14.10)
Минус 1.25% по портфелю.
Идем дальше
https://yandex.ru/video/preview/12868446861279334979
ВЭБ 40
Второй день раздают.
Возможно, перед новым выпуском
Если интересны качественные флоатеры, можно глянуть
Спринт - техдефолт
Вчера компания не выплатила купон по выпуску.
Пообщался с руководством компании. Говорят, клиент вовремя не заплатил, ждут денег завтра.
Странно, конечно, что компания не отложила денег на купон с последнего размещения ... но это уже вопрос к финменеджменту.
Придут ли завтра деньги? может придут. может не придут.
У компании сейчас есть деньги - но в пятницу выплата аванса и конечно, сначала она заплатит работникам, а потом уже купоны.
Я считаю, что купон заплатят, но точно не сегодня.
по сути, как они у налоговой бесплатно кредитовались на 10 дней, так они и у воблов начали.
Сливать или нет?
Мосрегионлифт был в аналогичной ситуации и заплатил. Котировки восстановились почти до номинала. Если верить в этот сценарий - держать.
Если верить в сценарий Ники - сливать.
Тут каждый сам решает. Я пока держу
P.S. И добро пожаловать в дивный новый мир, где клиент платя все хуже и где техдефолт на купоне у эмитентов ВДО будет происходить все чаще
Подумал я и решил
Раз все так активно говорят о коррекции 25-го числа - скорее всего ее не будет или будет очень слабая
Остаюсь в бумагах
Облигации. Главное
Выступил на РБК.
Торговые идеи по Контрол Лизинг и ДДФ.
Мнение о состоянии рынка ВДО, сужении спредов, рисках дефолтов и возможности рефинансирования эмитентов в третьем-четвёртом квартале 2025 года.
С мнением аналитика Синары по ОФЗ тоже согласен
🌍 Смотреть на РБК (VK Видео)
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
УПТК-65 эфир
Во вторник планируем эфир с эмитентом.
Составил список вопросов и перебил цифры из отчетности в эксель.
Если у кого то есть вопросы - пишите, пожалуйста, в комментах
По поводу РФ рынка и возможности продаж ОФЗ нерезам по 8-9% доходности раз тут случилась дискуссия. И меня обвиняют что я там чего-то где-то подтираю. (я действительно бывает удаляю посты но не с неудачными прогнозами какие-то другие всегда есть соображения). Я в целом буллиш на бонды, я писал об этом достаточно давно, что по тем условиям, которые сложились год назад и раньше бонды были более привлекательными, чем акции. Ключевое еще - чем акции. Я не видел тогда смысла покупать индекс если были доходности те которые были в длинных ОФЗ и еще момент что тогда были достаточно высокие доходности в замещайках, которые сейчас сильно уже снизились. Тут наверное надо дать дисклеймер что я - не профессионал в целом облигационного рынка да и вообще я не думаю что хоть какого-то рынка прям профессионал профессионал узкий, я больше как принято на уолл стрит говорить дженералист. Первая и основная моя финансовая профессия вообще в достаточно узкой рыночной нише, к которой эти все рассуждения про макро не имеют очень ограниченное отношение. Но у меня достаточно большой опыт и я считаю не такой узкий кругозор который иногда позволяет какие-то вещи иногда правильно ухватывать. По поводу апсайда в бондах и акциях у меня мысли такие – я не думаю что нерезы массово вернутся. И никакие счета ИН тут не помогут. Санкции не будут сняты я думаю очень много лет и вообще мы не знаем сколько еще будет продолжаться все и т.д. Пока санкции только ужесточаются как мы видим. Какие-то авантюристы конечно всегда будут, и будут заходить, но они будут заходить только если будет очень большая премия по доходностям. Иначе авантюристам не интересно будет. Дальше ЦБ в условиях неопределенности всей и опыта с качелями ставок последних трех лет я думаю в итоге придет к тому что а) нейтральная ставка должна быть выше, чтобы не пере ослаблять б) движения вокруг нее не такие резкие. Т.е. такой «бразильский» вариант. Это логично следует из всех процессов которые в экономике идут – все более растущая (хотя казалось куда бы) роль государства, протекционизм и прочее. Т.е. я думаю что даже если инфляция будет по таргету, что еще вопрос – ключа по 8% и ниже мы не увидим еще много лет. С акциями в этой картине и в этой экономике все будет просто – они будут и дальше покупаться как и уже много лет – за дивиденды и их стабильность. Какие-то колебания вместе с макро будут естественно возможно не такие маленькие. Ярким историям роста какого-то я не вижу где тут взяться в принципе новым масштабным – если кто-то видит откуда у нас на рынке появится второй Яндекс или Тбанк – напишите в комментарии. Все остальные рынки кроме массового айти и финансов в стране слишком не емкие, никакой российский битуби не даст вам нового Оракла. Тем более что в РФ в рамках выполнения указов про цифровизацию и прочее есть известная тенденция корпов особенно госов лепить все свое, не важно на сколько это обосновано экономически. А выход на внешние рынки РФ массовым продуктам/компаниям будет закрыт еще долго если вообще когда откроется. А дома будет кругом какая-то в айти даже поддерживаемая государством госуха или квазигосуха – вы себе уже поставили мессенджер Макс? Истории по меньше будут я надеюсь, и будет рынок жить конечно, даже в Иране рынок акций какой-то не самый дохлый есть. Ну и конечно риски дальнейшей национализации растут. Она тоже в целом только ускоряется. Тут я думаю новости все читают. Говорить что это на миноров не влияет – не верно очень даже влияет и в долгую и на коротке. Поэтому когда люди некоторые строят свои кейсы инвестиционные на том что мы вернемся через год или два почти к тому, что было до 22 года – время покажет, но я не согласен. Какого-то разворота резкого не будет ближайшие годы я думаю. Это не значит, что на этом рынке зарабатывать нельзя, наоборот – на таком рынке по многим параметрам зарабатывать то проще. Но надо будет делать что-то по интереснее, чем в депозите по 20+% сидеть. И это я считаю я излагаю вполне в целом оптимистичный вариант. Риски краевые явно присутствуют самые разные как чисто специфические РФ так и глобальные.
Читать полностью…
Манька раскрывает карты: доходность за первую половину 2025 года
Я обещал раскрывать доходность раз в год, в конце года.
Но менторство само себя не продаст – приходится быть более открытым )))
Тем более, вчера было собрано 700 реакций – народ явно хочет грязных подробностей.
Вы помните основную задачу Маньки — получать доходность 30% годовых, сохраняя при этом душевное равновесие и не превращая торговлю в основную работу.
О втором пункте вообще отдельная песня. В первом полугодии я провел у терминала меньше времени, чем за всю свою инвестиционную карьеру. Основная работа, обычная жизнь: семья, баня по выходным, попытки не забросить зал. Плюс поток менторства. На ежедневную торговлю времени практически не оставалось.
Но вот парадокс: меньше времени на бирже не означает меньше денег в кармане.
Доходность Манькиного портфеля на 18 июля составляет 17,08% или 33.74% годовых.
В общем и целом — цель по году выполнена, если судить на текущий период
Могло бы быть выше – но около 4% от портфеля потерял на валюте и около 1.5% от портфеля потерял в мае на русагро.
Как только сосредоточился в облигациях – все стало хорошо
Пока другие прыгали на хайп, Манька строила систему
Я не «запрыгивала» в облигации, когда они внезапно стали мейнстримом. Работаю с ними с 2019 года, когда первый пост канала был анализ АО ИМ. Т.Г. Шевченко, потом КЭС, затем «Дэни Колл». Доходность была скромные 6-8%, а на «эти скучные бумажки» смотрели с лёгкой иронией.
За шесть лет успел:
1.) Пережить несколько серьёзных кризисов и научиться не паниковать
2.) Отшлифовать стратегию реинвестирования до блеска
3.) Протестировать систему на дефолтах, досрочных погашениях и резких изменениях ставок
Основной доход дали рублевые бонды, когда я перестал пытаться спорить с рынком и пошел вместе с ним. И перестал выходить за пределы своей компетенции, а опять сосредоточился на том, что получается лучше всего.
Покупал рублевые бонды и держал их 1-3 мес.
2025-й — последний шанс поймать волну?
Звучит рекламно, но да.
Что дальше: планы на вторую половину года
Пока на 100% в рублевых фиксах средней длины.
И валютные замещайки в маржу.
В пятницу все таки прикупил немного долларовых ГП 26 и ПИК
Тезисно:
— Первое полугодие полугодие было отличным
— Второе полугодие: выглядит ещё более перспективно — Облигации: по-прежнему дают заработать тем, кто входит сейчас
И да, незнакомцы, пишущие мне в личку с вопросом: "Котэ, а что ты думаешь об облигации ХХХ?" — представьте себе, если бы манул Тимофей мог говорить. Как думаете, он бы отвечал? Или поворачивался к посетителю пушистой жопкой и залезал к себе в домик?
Комментарии к графику:
1. 2022 - много вывел для покупки валюты, скорее всего без учета роста валюты - в районе нуля
2. в графике указана справа дата 01.08 - просто чтобы не ломался порядок цифр
3. доходность 2025 - на 18 июля.
4. все доходности посчитаны по формуле ЧистВНДХ (сложный процент обратным счетом)
P.P.S Пока писал этот пост, в голову пришла мысль: записать подробный видеоанализ для второго полугодия? Разберём, на чём можно заработать, куда стоит смотреть и каких ошибок избегать.
Пока это просто мысль вслух, но если народу интересно — пишите + в комментариях. Посмотрим на спрос, решим по предложению.
Вчера наткнулся на подкаст с Дмитрием Смирновым.
Я с ним тренировался с 2010 по 2013. Пока не начали просыпаться старые травмы, как это обычно бывает в период 35-40 лет.
После чего осознал, что помимо святой базы есть куча других упражнение, в т.ч на мелкие мышцы, отвечающие за стабильность суставов.
А пару недель назад, после возвращения из отпуска, у меня давление скакнуло. Чего раньше не бывало. Здравствуй, жизнь после 50 🤦♂
Щас вроде пришло в норму после курса таблеток. Вернулся вчера к тренировкам
Но отказ от кофе, соли - теперь со мной 😊
10 тыс шагов в сутки и раньше со мной были
И на этом фоне эфир оказался очень интересным. Понятным языком для непродвинутой публики рассказывается о правильный подходе к жизни в плане активности.
Я сам в баню, кто хочет - присоединяйтесь, Сандуны, 1-ый мужской разряд
Манькин портфель 18.07.25
План на прошлую неделю:
Понемногу сокращать маржу за счет фиксов и получения купонов.
Закрыть маржу до ЦБ.
Решить, что сокращать.
Сходить в Екванту за счет появившегося запаса по марже.
Больше планов по первичкам нет
Базово: после ЦБ подумать, во что переходить – замещайки или высокорейтинговые фиксы. И в августе/сентябре начать переход.
Факт.
Продал:
• Все флоатеры, кроме Система 30. Интересно, что с зимы они не упали, даже выросли.
• Рольф фикс. Зря.
• Окончательно газпром евровый – с целью переложиться из евро в доллар
Купил.
• Контролиз1 на той же идее что и контрол лиз 2.
• Альфадон на явной недооценке.
• Быстроденьги 3 на первичке – больше уже фиксов с более менее нормальным купоном не остается
• Дфф замещайки на явной недооценке
План на будущую неделю
Решить, сокращать ли маржу и фиксы или идти в коррекцию после заседания ЦБ 25 июля.
После ЦБ добирать длинные фиксы на коррекции.
По валюте решать по ситуации, пока на август планов нет.
#портфель
Я делал ЭТО единожды полгода назад.
И нет, это не про запуск обучения. Речь про видео-разбор, который я публиковал в начале года, когда еще верил, что один раз покажу всем свою стратегию - и хватит.
Прошлый мой видео-разбор посмотрели больше 2.000 человек. Но с тех пор на рынке облигаций произошло столько всего, что моя старая стратегия начала работать совсем по-другому.
А главное - появились новые возможности, о которых полгода назад даже мечтать не приходилось.
Поэтому вчера я собрался с духом и поехал на студию. Записал новое видео, которое будет готово уже завтра утром (если монтажеры не подведут, конечно).
Хотя называть это просто "роликом" язык не поворачивается.
Это полноценный видеоанализ длиной почти час, где я разбираю не просто текущую ситуацию, а показываю:
• Какой стратегии на рынке облигаций придерживается Манька прямо сейчас (спойлер: она кардинально изменилась с начала года)
• Что конкретно нужно сделать в ближайшие 6 месяцев, чтобы увеличить доходность в 1,5-2 раза к текущей
И это не просто красивые слова из разряда "покупайте мои курсы". Это мое реальное видение рынка, система, которую я использую сам, и опыт, накопленный за годы работы с облигациями второго эшелона.
Кстати, хочу сказать снова о том, что мой балкон никуда не денется (для тех, кто в танке - именно оттуда я обычно записываю все свои видео). Но пока рынок дает возможности, получилось наконец накопить на нормальную студию 😂
Картинка конечно со звуком получше. Хотя душой я все равно остаюсь верен своему балкону - там все-таки уютнее.
Когда смотреть?
Урок будет готов предварительно уже завтра утром. Но, как это обычно бывает в нашей суровой реальности, не факт что успеем выложить его именно завтра.
Возможно, перенесу на понедельник - не хочется выкладывать сырой материал.
Но если наберем 1000 🔥 на этом посте, сделаю все возможное, чтобы выложить этот ролик уже завтра. Потому что, во-первых, приятно видеть такой отклик. А во-вторых, чувствую ответственность перед теми, кто реально ждет.
Увидимся в новом видео.
1000 огней, и ролик выйдет уже завтра 😉
Зашортил 26247 на 1.7% от портфеля по 89.96
Посмотрим, чо выйдет,
Не думаю, что много заработаю (поза маленькая).
Возможно и потеряю.
Просто интересно попробовать.
Обратите внимание на хештег. Это лудомания
#ЛудоМанька
Это не реклама курса менторства в трекинге - я просто ржу
Я одно время находился в дефолт-чате гарант инвеста.
Сначала пытался высказывать свои мысли, потом, когда чат превратился в агитацию за ОСВО и в хейт АВО, Маньки и персонально рыбина - просто набюлюдал за психологией толпы.
Ну и особо упоротых персонажей - пометил, чтобы никогда больше не общаться.
И вот один чел - он попал на гаранте.
до этого него была обувь россии.
В прошлом году - КЭС (и много претензий ко мне, как к человеку.ю проводившему эфиры с ними)
в этом году был еще какой то дефолт, уже не помню
Очень сильно поливал грязью и АВО и сообщество гудбондс и меня.
И сейчас он в гудбондс попросился (и был. разумеется. кикнут).
Он еще и в спринт попал и сейчас ищет инфу
мне очень хочется спросить этих людей - чуваки, как у вас получается регулярно вставать на ВСЕ грабли?
Право на ошибку имеют все. Но ошибки на то и даются, чтобы на них учиться.
И понятно, что мудрые учатся на чужих ошибках, умные, на своих, а дураки - никогда.
Я себя к мудрым. по факту, не отношу.
Но на своих ошибках учась и даже пишу о них. чтобы другие поучились.
но чувак, если ты попал в несколько дефолтов - может пора матчасть подтягивать?
Ну вот и дефляция, хотя Маня ее в августе ждала
Минус 0.05
Обдумываю свои ошибки по Спринту.
И все таки основная - доля от портфеля.
Можно держать любое дерьмо, но его доля не должна превышать (в моем случае) примерно 2.5% от портфеля.
По Спринту она была превышена
Займусь перетряхиванием портфеля ВДО в неспешном режиме 😊
Уходит эпоха
Оззи, задай чертям в аду жару!!!
Купон Шредингера.
Да, еще - те кто продал Спринт 1 вчера или сегодня без НКД - невыплаченный купон не получат.
Покупатели - наоборот, получат, хотя и не уплатили НКД
Вот такой квантовый купон
Конечно, это все в случае, если купон будет выплачен, на что я надеюсь
Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом «УПТК-65»
Ведущий — Александр Рыбин, член Совета АВО🔹
В гостях:
Александр Малышев — генеральный директор компании «УПТК-65»
Константин Цехмистренко — директор управления корпоративных финансов АО «Первоуральскбанк»
Сервисный металлоцентр «УПТК-65» — современный производственный комплекс площадью более 5000 м². Компания специализируется на обработке плоского металлопроката, включая нержавеющую, оцинкованную сталь и цветные металлы.
16 октября 2024 года Национальное Рейтинговое Агентство присвоило кредитный рейтинг «BB-|ru|» ООО «УПТК-65», прогноз «Стабильный».
🌐 Сайт компании: https://uptk65.ru/
Полная запись:
🌐 Смотреть на YOUTUBE
📺 Смотреть на RUTUBE
🌍 Смотреть на VK Видео
Саммари:
🌐 Смотреть на YOUTUBE
📺 Смотреть на RUTUBE
🌍 Смотреть на VK Видео
Облигационный рынок переживает золотое время. Но большинство это упустит
В инвестициях, как и в жизни, есть моменты, когда все складывается идеально — настоящий "попутный ветер". Сейчас такой ветер дует прямо в паруса облигационного рынка.
И дует так сильно, что даже скептики начинают присматриваться к "скучным бумажкам для пенсионеров".
Цифры не врут
Доходности облигаций — на максимумах с 2015 года. За первое полугодие 2025-го многие бумаги принесли держателям 15-19% с учетом купонов.
Это больше, чем показали "горячие" акции за тот же период.
Успешные аукционы, растущий спрос, снижение ключевой ставки — рынок буквально осыпает возможностями.
Даже самые консервативные управляющие пересматривают портфели в пользу бондов.
Попутный ветер — это шанс, но не гарантия
Вот только проблема в том, что ветер работает только для кораблей с правильными парусами и опытной командой.
Без парусов корабль беспомощно болтается по волнам. С неправильно настроенными — может опрокинуться от сильного ветра. А неопытная команда налетит на рифы даже при идеальной погоде.
С облигациями — абсолютно та же история.
Рынок дает, но не всем удается взять
Я каждый день вижу, как люди упускают этот шанс:
— Покупают бумаги по советам из чатов, не понимая рисков эмитента
— Гонятся за максимальной доходностью, игнорируя кредитное качество
— Покупают на пиках, не умея читать рынок
— Паникуют при первых негативных новостях и фиксируют убытки
А те же самые рыночные условия позволяют опытным инвесторам зарабатывать 25-30% годовых при контролируемых рисках.
Парадокс: какие бы фантастические возможности ни давал рынок, две главные проблемы инвесторов — отсутствие системы и нехватка времени — никуда не деваются.
Время не ждет
Важно понимать: нынешняя ситуация на облигационном рынке — не навсегда. Ветер когда-нибудь стихнет, это неизбежно.
Может быть, через полгода, может, через год-два, но произойдет одно из двух: либо доходности снизятся до "скучных" 8-10%, либо начнется новый кризис, который потребует совершенно других навыков.
Поймать волну или научиться плавать?
Можно попытаться заработать на текущей ситуации методом "тыка". Купить что подороже, продать что подешевле, надеяться на лучшее.
А можно использовать это время с максимальной пользой — научиться грамотно работать с облигациями.
И тогда вы сможете зарабатывать хорошие деньги не только сейчас, но и в любых других рыночных условиях.
Навыки важнее удачи
В первую очередь нужно освоить базу:
— Как оценивать кредитные риски и не покупать "красивые" бумаги сомнительных эмитентов
— Понимать динамику процентных ставок и их влияние на цены облигаций
— Строить диверсифицированный портфель под свои цели и горизонт планирования
— Определять точки входа и выхода на основе анализа, а не эмоций
Это не ракетостроение, но требует системного подхода и практики.
Попутный ветер — подарок для тех, кто умеет им пользоваться
Если вы научитесь грамотно работать с облигациями — сможете заработать действительно хорошие деньги.
Не случайно, не "если звезды сойдутся", а системно и предсказуемо.
А когда ветер закончится — а он обязательно закончится — у вас останутся навыки, которые будут работать в любую погоду.
Самое выгодное, что сейчас можно сделать с точки зрения наращивания капитала — разобраться в облигациях для получения максимальной доходности во второй половине 2025.
Чтобы не упустить хорошие проценты и применять навыки даже когда тренд немного спадет.
В любом случае облигации останутся для тех, кто ценит свое время, нервы и хочет получать стабильную прибыль.
P.S. Под прошлым постом увидел хороший спрос на видео-разбор.
Если этот пост наберет 1000 🔥 — завтра же еду на студию записывать обещанный видеоанализ для второго полугодия.
Подробно разберем, на чем можно заработать, куда стоит смотреть и каких ошибок избегать в условиях попутного ветра.
ПОСЛЕДНЯЯ АНКЕТА НА МЕНТОРСТВО в записи
Кто хочет со мной поработать?
Поезд уходит. Последняя анкета для тех, кто хочет со мной поработать до конца года. Уже собрано 220+ анкет предзаписи на продукт «менторство-трекинг в записи».
Пока другие спят на депозитах, у вас есть возможность заработать 25-35% на облигациях.
Заполняйте анкету предзаписи, если вы хотите: https://aleksandrrybin.getcourse.ru/mentor_anketa
— поработать со мной и собрать нормальный портфель до конца 2025 года
— значительно повысить доходность облигационного портфеля
— попасть на закрытую презентацию менторства
— получить четкую стратегию для тех, кто понимает потенциал 2025 года для облигаций, но не знает, какие бумаги выбрать и как находить лучшие точки входа и выхода
ЗАПОЛНЯЙТЕ АНКЕТУ: https://aleksandrrybin.getcourse.ru/mentor_anketa
Менторство в записи — единственная возможность поработать со мной в этом году. Не ждите еще целый год.
Важно: купить без анкеты нельзя. Увидимся на закрытой презентации с самыми выгодными ценами — скорее всего, уже на этой неделе. Обо всем сообщу.
После заполнения анкеты получите два бонуса:
— Шаблон для расчета доходности облигаций
— Пошаговый алгоритм проверки надежности эмитента
Они уже ждут в закрытом канале, доступ к которому откроется сразу после подачи заявки на обучение.
Пока рынок облигаций дает такие возможности, а я еще готов делиться экспертизой — заполняйте анкету.
Про структурки.
"Один московский кент
По имени доцент
Узнал об исторической находке"
В общем дело было в июне, и в одном маленьком чатике его участник написал, что нашел прикольную структурку, которая, по сути дисконтная облигация.
Доха была неплохая и я, разумеется, купил, не читая проспект решения.
Извиняет меня то, что я искренне думал, что по любой структурке не гарантирована выплата дохода, но выплата номинала - гарантирована
Потом оказалось, что это не так. И выплата будет пропорционально пороговым значениям.
То есть если пороговое значением ММК 50, а сейчас он торгуется по 33- получишь ты далеко не номинал, а в той части, что касается ММК - чуть больше половины )
Более подробно вот здесь описано
Осознав это, Манька мгновенно превратилась в Манула, который быстро нырнул в домик, все слив с небольшим убытком.
К товарищу, сгенерировавшему идею, претензий нет. За любые инвест.решения надо самому отвечать.
Просто урок, что документы, елси покупаешь нестандартную бумагу, надо читать.
да честно говоря, и стандартную - тоже )))
До погашения 2 мес, цена 95% )
Два травяных чая этому джентльмену
подписываюсь практически под каждым словом
⚡ Новый выпуск авторской передачи Александра Рыбина
🔹 Что делать с облигациями после бурного роста?
🔹 Стоит ли фиксировать прибыль или ждать снижения ставки ЦБ?
В этом видео Александр Рыбин делится мнением о рынке, рисках коррекции и стратегии на ближайшие месяцы.
Ну и немного про флоатеры - почему они не падают
🌍 Смотреть на VK Видео
🌐 Смотреть на YOUTUBE
📺 Смотреть на RUTUBE
Облигации в 2025: как "скучные" бумаги переиграли акции.
Спасибо Косте Новику за слайды.
За первую половину 2025 года портфель в облигациях показал такую доходность, о которой в прошлые годы можно было только мечтать:
ОФЗ: спокойно +13-17% годовых
Корпоративные: 15–22% годовых
Муниципальные: 12-16% годовых
И сейчас во всех акционерных чатах «акционеры» иронично (а может и нет) завидуют держателям облиг и думают: «блин, вот щас бондовики продадут свои бумаги и купят акции»
На мой взгляд, время бондов еще не прошло.
Из чего складывается заработок на фиксах?
- высокая купонная доходность;
- рост за счет снижения ставки КС
- сужение спреда к безриску
Я не хочу загадывать, какая ставка будет 25-го и нет, я не верю в минус 3.
Но я думаю, в конце года она будет 16.
Я не знаю, когда надо покупать фиксы – сейчас, когда идет жор или во время коррекции, которая может последовать после 25-го.
Как эмитент я сегодня разместился под 17% на 2 года и мог сделать 16, но не захотел.
Потому что через 3-4 месяца я уже выйду с купоном 14-15 на бОльшую сумму
Есть, конечно, вопросики – что покупать? Длинные ОФЗ, корпораты, ВДО … каждый для себя сам решает
Мне понравился подход одного из моих учеников у которого портфель несколько сотен миллионов.
Человек на парился и просто покупал длину с прошлого года. Весной бОльшая часть портфеля была красная. Но он продолжал покупать. ОФЗ, РЖЛ, АЭП и далее по списку. И он не собирается продавать – потому что рисков ему хватает в основном бизнесе, а в облигациях ему нужно спокойствие и предсказуемость.
Стоит ли покупать акции?
Ну как бы да снижение ставки. Но спасет ли закредитованных эмитентов ставка 15? Не уверен. Замедление экономики будет продолжаться, пусть и не так резко. Как следствие – не будет резко расти денежная масса. Ну и СВО не заканчивается. А в этих условиях – индекс точно выйдет на 4 тыс? А если не выйдет и основной заработок на дивидендах – так может проще получать купоны?
Личный манифест.
Мой выбор — не просто «переждать». Я искренне считаю облигации самым честным инструментом года: за первые 6 месяцев 2025 года они дали больше, чем большинство людей получили от акций за последние два года.
Сказать, что это «скучно»? Может быть, но знаете, что скучнее? Смотреть, как «краснеет» портфель из-за чьей-то аналитики на YouTube😊
За последние шесть лет держу основную часть денег в облигациях — и, если бы пришлось выбрать одну стратегию для новичков, повторил бы этот путь без капли сомнения.
Почему? Всё просто: здесь всё предсказуемо, логика прозрачна, а результат — наглядный. И главная фишка — контроль: никаких эмоций, только таблицы, купоны и растущий капитал.
Для тех, кто до сих пор ждет «разворота» или свой магический рост портфеля на акциях — могу только пожать плечами. Остальным — добро пожаловать к скучным (но работающим) стратегиям!
Если соберём 500 лайков👍 на этом посте — вскрою полностью статистику своего портфеля за первую половину 2025‑го и покажу реальный прирост по цифрам. То, что всех так интересует)
Думайте сами, решайте сами. Маня еще 6 лет назад выбрала облигации и сейчас с доброй улыбкой смотрит на весь этот хайп😊
P.S. Помните: в мире, где все кричат о революции, тихая эволюция побеждает всегда.
Что будет, если Манька начнет составлять свой черный список эмитентов ВДО
Читать полностью…