Тимофей Мартынов

04 December 2024 09:07

"Когда вашу бумагу брокер сдает в РЕПО, титул меняется, и у вас обнуляется срок владение в целях налоговых льгот"

— самое интересное что прозвучало.

Поэтому типа если хочешь использовать ЛДВ (налоговую льготу долгоср. владения), надо обязательно запрещать брокеру отдавать твои акции в РЕПО.
Кто в курсе про это?
Это действительно так?


upd. вообще в прошлом я был свидетелем сцен, когда брокер сдавал бумагу в репо, и чел не мог принять участие в собрании акционеров, т.к. его не было в реестре

Тимофей Мартынов

03 December 2024 17:03

В России беспощадная ипотечная ставка, в Турции инфляция 70% и почти мёртвый рынок, в Европе - конские налоги и перегретые цены. Где теперь покупать недвижимость?
⠀
Независимый аналитик Андрей Негинский рекомендует рассмотреть 3 перспективных региона:

1. ОАЭ. Экономическая и политическая стабильность, низкие налоги, пассивный доход от аренды 6-7% годовых в $. Редкими квартирами в Дубае и других эмиратах Андрей делится в блоге (уже 75.000 подписчиков).

2. Бали. Не перегретый рынок, растущая экономика, доходность до 40% годовых при перепродаже. Апарты от 70 тыс $ и виллы от 150 вы найдете в этом канале про Индонезию.

3. Таиланд. Низкая инфляция, легкая конвертация валюты, стоимость аренды растет на 10% в год. Квартиры и виллы с интересным дизайном - на канале о Таиланде.
⠀
Подписывайтесь на каналы про ОАЭ, Бали и Таиланд, чтобы следить за новостями рынка недвижимости и не упустить лучшие объекты.

Тимофей Мартынов

02 December 2024 17:26

⚡️LIVE: попробуем стартануть в 19:30мск
Как всегда, ваш любимый антикризис по понедельникам👍
https://youtube.com/live/vi8S13sjZ8g

Тимофей Мартынов

02 December 2024 15:57

Кстати, пару лет назад я продавал тачку свою, Nissan Teana
Ровно в это же время примерно
Хоть убей, месяца два висела, ноль звонков

Потом херакс, телефон порвало, сразу купили
я думаю - чё такое, оказывается бакс расти начал😁

Так вот я постоянно мониторю объекты недвижимости и вижу херакс, на прошлой неделе смели несколько объектов из моего избранного

Походу, началось
Людям похер на вклады 23% годовых, когда у тебя бакс растет за месяц-два на 20%

Если бы люди были еще более рациональны, побежали бы снимать эти депозиты и тарить акции экспортеров😊

p.s. кто там с реальным бизнесом связан, автосалоны, агенты по недвижимости, можете подтвердить, что народ начал тарить реальные вещи, спасаясь от девальвации?

Тимофей Мартынов

02 December 2024 08:42

Главный аналитик Совкомбанка назвал 2 акции, которые могут быть интересны инвесторам

Еще один видосик с конфы отсмотрел... Вячеслав Бердников, Совкомбанк.

https://youtu.be/1qfYQND8PPk

Выписал для вас интересное:

👉Дивдох индекса 8,2%
👉Разница между E/P (IMOEX) и 5Y ОФЗ = 5,9пп
👉Акции: защита от девала, защита от инфляции, рост сырья, рост если геополитика улучшится
👉Хэдхантер интересен: P/E = 9,1 FCF доходность=15%, компания генерит денег больше чем прибыли, т.к. есть авансы
👉Интересны акции X5, P/E = 6 (капа 760 млрд)

Тимофей Мартынов

01 December 2024 15:27

Как соберусь на футбол, зенит еще ни разу не выиграл 😨

А тут за 1 тайм пропустили как за весь первый тур😁😁😁

И два из них забил Сергеев, мать твою, которого Семак зачем то заменил бревном.

Стадион апплодировал Сергееву, потому что он нормальный мужик, его в Питере уважают 👍

Тимофей Мартынов

01 December 2024 10:26

Проблема с отличными сверхмаржинальными бизнесами в том, что вероятность их попадания на биржу очень мала.
Бизнесы кэш-машины просто не нуждаются в капитале, а их единоличные владельцы не нуждаются в деньгах и нахлебниках.

Так, например, Авито, 1С, Касперский вряд ли мы увидим на бирже.

Зато всякий шлак на биржу выйдет практически гарантированно:)
Потому что у шлаков акционеры голодранцы, им все время не хватает капитала.

Имейте ввиду, дорогие мои.

Тимофей Мартынов

30 November 2024 17:14

Загадка: Уоррен Баффет про российские компании. Ваша задача угадать, о каких трех компаниях идёт речь

1. Леверидж 1:20 у банков усиливает хорошие или плохие стороны управления. Поэтому покупка акций банка с плохим управлением по низкой цене нас не привлекает.

2. Если прибыль удерживается на балансе компании неразумно, то неразумно удерживать руководителей.

3. Если соотношение активы/прибыль высоко, то при высокой инфляции прибыль становится фиктивной, т.к. всю ее надо реинвестировать в средства производства.

Ваши версии в комментарии👇

Тимофей Мартынов

30 November 2024 15:02

Еще одно полезное выступление с конфысмартлаба, про биржевые фонды
Я, например, не знал, что Сбер убрал брокерский комисс по SBMM, то-то объемы в этом фонде стали расти быстрее LQDT

Краткий конспект:

👉1,7 трлн у УК Первая, крупнейшая в РФ
👉в РФ 0,2% доля БПИФ в капитализации рынка акций, против 7% в США - нас ждет колоссальный рост
👉Народу больше всего интересен такой инструмент БПИФ на акции роста
👉У управляющего бонус зависит от того, насколько велико отклонение от бенчмарка - чем меньше, тем выше награда
👉SBMM - чем больше активов, тем меньше будет комиссия
👉Для людей важнее всего низкая комиссия (опрос)
👉SBMM комисс 0,33% годовых
👉Мы с партнерами обнулили брокерские комиссы в SBMM
👉SBMM - продукт первого выбора в условиях высоких ставок
👉SBMX - аналог SPY с NAV=17 млрд руб. Комиссия за управление 0,9% против 0,1% SPY. Причина в размере. Будем больше - будет ниже комисс.
👉Тренд на снижение издержек есть везде

Андрей Бершадский УК Первая
https://youtu.be/s5pxhKEOqAE

Тимофей Мартынов

30 November 2024 09:14

Ну что, на этот раз коррекция войдёт в историю со значением -31% по индексу?

Неплохой разворот внутри недели получился.

Не зря меня FOMO мучило всю неделю 😁

Кстати важная инфа для вашего образования:

За 20 лет за минусовым годом не было ни одного отрицательного января.

А декабрь обычно так себе

Тимофей Мартынов

29 November 2024 22:13

Коммент по Диасофту писал полдня тут https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088961/
И я думаю это самый адекватный коммент к отчетности😁🤣

Там основная часть поста для премиум юзеров, ну кому правда интересно - повод воспользоваться нашей супер скидкой на блэкфрайдай, которая еще работает😁

Если коротко то:
👉с отчётом все ок
👉оч интересно кто продавал, но главное чтобы не менеджмент
👉я докупал
👉ключевое: это результат за 3 квартал, о котором узнаем уже в след году

Тимофей Мартынов

29 November 2024 08:50

Так инсайдеры, ну рассказывайте, что вам известно о продажах акций в ноябре?
Опять нерезов чтоли выпускали?

В августе падали на армянских форточках, щас чёт новое было?

* Объемы в голубых фишках и ускорение бакса какбэ намекают?

Тимофей Мартынов

29 November 2024 07:33

Селигдар, вопросы к нему есть?
Через полчаса общаюсь с ними в прямом эфире на ютубе

Тимофей Мартынов

28 November 2024 11:54

Да сколько уже можно менять названия!😂

Тимофей Мартынов

28 November 2024 08:36

Да черт побери! Это еще что удумали?
Зачем 1-буквенный тикер?
Никогда не было, решили выпендриться?

Неудобно же, жесть
(В первую очередь с точки зрения поиска по тикеру)
1 буквенный тикер это на мой вкус все равно что телефонный номер из 1 цифры)))

Тем более мать твою такой тикер у компании AT&T!

Пришлось форум ATT подвинуть на https://smart-lab.ru/forum/AТT
Чтобы тинек перенести на https://smart-lab.ru/forum/T

Тимофей Мартынов

04 December 2024 09:07

Аренадата: наша выручка будет расти, т.к. объем данных растет по экспоненте

Так ну че, новый конспект с конфы для вас сделал.

https://youtu.be/601EXyZGSfc

👉Фокус Арены на аналитических СУБД
👉ЦСР: 2027 CAGR +32%
👉ЦСР: 2030 CAGR +23% для аналитических СУБД
👉Всего на российские БД перешло пока только 1/3
👉Объем данных растет по экспоненте, поэтому и выручка растет
👉Рентаб по скорр чистой прибыли 35%
👉База дивидендов - NIC не менее 50%, не реже 1 раза в год, при ЧД/OIBDA менее 2
👉Основная выручка с клиента на 2-3 год
👉Чем больше данных в СУБД, тем больше лицензий он должен покупать
👉Только 30% от новых, 70% от старых
👉Когда вашу бумагу брокер сдает в РЕПО, титул меняется, и у вас обнуляется срок владение в целях налоговых льгот
👉Oracle даже если вернется, клиенты от нас не уйдут
👉Мы - бенефициары роста объема данных в мире

Тимофей Мартынов

03 December 2024 15:40

Что сегодня делаю?

1. в первой половине дня была ежемесячная летучка, прикольчик☝️ оттуда😁
2. гляжу на рынок, естественно грущу. Но я уже смирился с тем, что в декабре особого роста ждать не стоит
3. ща пишу пост в мозговик по итогам вчерашней беседы с менеджментом Диасофта

Вчера, слушая Александра Глазкова, опять поймал себя на мысли о том, что спикулей волнует "переоценка вариационной маржи" за день в мобильном телефоне, а крупный бизнес думает о том, какую ещё полезность он создаст в ближайшие 3-4 года. Инвесторам надо меньше смотреть на котировки, больше изучать перспективы бизнеса👍

Тимофей Мартынов

02 December 2024 16:07

⚡️Напоминаю, что в 19:00 сегодня антикризис👍

Тимофей Мартынов

02 December 2024 13:39

Глянул отчет Мосбиржи за 3 квартал. Что интересного увидел?

👉последние кварталы генерят по 20 ярдов прибыли в квартал, в 3 кв выросли до 23 (P/E=5,2)
👉за 9 мес 2024 эстра профит от процентных доходов примерно в среднем +11 млрд в квартал
👉если бы ставки оставались теми же, то P/E был бы больше 10.

👉суммарный комисс доход не вырос за квартал
👉зато процентный доход вырос на 4 ярда к/к
👉санкции привели к обрушению дохода валютного рынка на 47%к/к
👉МБ оперативно переименовала "валютный рынок" в "прочие рынки" .

📉расходы на рекламу +0,5 млрд к/кв
📉расходы на персонал +43%г/г = 6,2 млрд (без LTI)
📉число сотрудников +20%г/г

📉портфель -332 млрд, до 2,67 трлн руб
📉маркетплейс убыток вырос с -1,23 млрд до -2,84 млрд руб

Табличко с циферками
https://smart-lab.ru/q/MOEX/f/q/MSFO/

Тимофей Мартынов

01 December 2024 21:20

Главная цель на год, которую я не выполнил.
Кто помнит, какую цель я ставил на этот год?

Правильно, это снижение стресса.
От этого повышение качества жизни.
Отсюда, я вообще не спекулировал, не шортил, не использовал плечи.

Но в целом, я все равно не мог оставаться равнодушным к ошибкам, терпимым к просчетам, ответственность никуда не спрятать, она всегда со мной и она всегда только возрастает.
От этого у меня часто было напряжение в голове, особенно под конец года.

Мне советовали психолога, мне советовали антидепрессанты, но я так ничего и не сделал.
Нет, конечно у меня никакая не депрессия.
Просто если что-то начинает идти не так, я слишком сильно всё переживаю.

В какой-то момент думал, что справлюсь сам, но когда рынок падал, я снова стал переживать, что мы могли подвести наших читателей. В целом, мы конечно были молодцы, мы сработали гораздо лучше рынка в этом году, но даже пару небольших краткосрочных (временных) неудач, причиняют давление, который мозг пока не научился проживать равнодушно и терпимо.

Даже сегодня, болея за Зенит, я так переживаю, что у меня повышается черепное давление.
Хотя, казалось бы, это совершенно нелогично и иррационально.

p.s. ахахаа, Спартак, красавчеги😁👍

Тимофей Мартынов

01 December 2024 11:55

Зачем частному инвестору участвовать в IPO если одни минуса?

Отсмотрел круглый стол по IPO на конфесмартлаба👍
https://youtu.be/vF8tNeTXJ6k


Вот что выписал для себя:
👉Мосбиржа: частному инвестору не обязательно покупать акции на IPO
👉Мосбиржа: Сделки идут с небольшими объемами, поэтому аллокации низкие
👉Мосбиржа: Компании не хотят размещать много, т.к. мультипликаторы низкие
👉Регулятор просит создавать определенные ожидания по аллокации у физиков
👉Приоритет отдается институциональным инвесторам
👉Институциональные инвесторы работают на вас, они отжимают эмитента по цене вниз
👉OZPH: мы выходили на IPO с существенным дисконтом к стоимости бизнеса
👉Совкомбанк: риски в pre-IPO гораздо выше
👉Физики нужны для ликвидности в стакане
👉OZPH: никто вам не скажет про SPO заранее

Тимофей Мартынов

30 November 2024 19:13

Газпромнефть хочет знать что вы о ней думаете, а мы пытаемся помочь компании стать лучше для вас!
Кто еще не проходил наш последний опрос, просьба потратить минутку и ответить на пару вопросов:

https://formdesigner.ru/form/view/226496

Спасибо всем, кто откликнулся

Тимофей Мартынов

30 November 2024 15:54

Вопрос бухгалтерам:

Инфляция влияет на стоимость основных средств?
Если цены выросли в 2 раза, основные средства тоже дорожают?
Стало быть инфляция увеличивает и амортизацию, снижая прибыль?

Тимофей Мартынов

30 November 2024 10:53

Так ну что. Вот казалось бы, выступление АФК Системы на конфесмартлаба. Сама AFKS мне не особо интересна, но выступление оказалось крайне интересным!
Мне кстати показалось, что Система тарит 238-е ОФЗ чтобы заработать на развороте ставки, но это лишь впечатление, конечно Дмитрий прямо такого не говорил.

Что я выписал себе?

Самое интересное:
✅Есть признаки того, что ресурс повышения ставки исчерпан.
✅Я не жду быстрого снижения ставки, начнет снижаться в след году и сниж 3-4 лет.

Ну и кроме того:
✅Стоимость наших активов в 3 раза больше капитализации компании.
✅Все наши компании платят дивиденды (странное заявление с учетом OZON/Эталон, но видимо когда переедут, будут давить на то, чтобы платили?)
✅Долг для нас источник роста, мы не боимся долга.
✅Многие наши компании в высокой степени готовности выхода на IPO
✅Мы не видим разрушения стоимости Сегежи, будем докапитализировать, будем оставаться контролирующим акционером.
✅50% долга с плав ставкой, экономика не способна существовать при текущих ставках.
✅У нас запланированы монетизации на десятки миллиардов.
✅Высокая степень готовности: Биннофарм, Медси и Космос, мы даже рассматривали конец 2024 года для выхода на рынок, но текущий рынок не позволяет.
✅Нам не интересны маленькие сделки, нам интересны сделки от 5 млрд, приходящих в компанию
✅Мы не занимаемся кэш-аут на моменте выхода на IPO.
✅Высокие ставки - это не только период рисков но и период возможностей.
✅Байбэк - нам очень интересно на текущих уровнях, но фокус на снижение долговой нагрузки.
✅Дивидендный поток = 40-50 млрд в год.
✅У нас есть финансовые инвестиции, которые позволяют окупить капитал и погасить долг
✅Сейчас стратегия инвестировать в быстрые возможности, а не стратег активы.
✅Все побегут инвестировать в длинные бумаги по фиксированным ставкам.

✅Дивполитика Системы подразумевает выплату 25-50% от чистого денежного потока. ЧДП - это дивиденды и поступления от монетизации инвестиций, уменьшенные на инвестиционные вложения, расходы на финансирование, и операционные расходы Системы. 50% компания готова выплачивать при снижении долговой нагрузки до 2-3 ЧДП

Сам видос:
https://youtu.be/zIk3Jfb9LFc

На рутуб и вк выложим в течение дня👍

Тимофей Мартынов

29 November 2024 22:19

Блин неделя была жесткой:
👉5 эфиров
👉1 встреча (по заявкам)
👉1 ужин с тремя эмитентами (POSI, SOFL, DIAS)

Тимофей Мартынов

29 November 2024 12:30

СД Магнита рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 560 руб/акция (ДД 12,3%), ВОСА - 26 декабря, отсечка - 9 января 2025г

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/134086

#MGNT

Тимофей Мартынов

29 November 2024 08:00

⚡️LIVE: Селигдар https://youtube.com/live/r04Yr7eHTcY
Старт через минутку

Тимофей Мартынов

28 November 2024 17:03

Рубль обвалился. Как наращивать в таких условиях пассивный доход?

Т-Инвестиции создали сообщество “Пассивный доход” специально для тех, кто горит созданием своего капитала даже в нестабильное время.

Там нет пропаганды трейдинга, сигналов, ракет и подобного, о чем пишет большинство в сфере инвестиций. Зато есть куча финансовых инструментов, стратегий, истории людей и аналитика.

Цель сообщества – найти оптимальный баланс между риском и доходностью, чтобы приумножить свой капитал.

Главная фишка – любой их читатель сможет стать автором канала, получить обратную связь и поддержку сообщества.

С этим сообществом тебя не будет волновать курс доллара за соточку. Подключайся к клубу по ссылке и будь в курсе последних новостей об инвестициях уже сейчас!

Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2SDnjeSENBM

Тимофей Мартынов

28 November 2024 10:00

⚡️LIVE через минуту
Обсуждаем ситуацию у застройщиков с АПРИ

https://youtube.com/live/77Evg-BwDAM

Если есть вопросы по АПРИ или недвижке - пишите!!!

Тимофей Мартынов

27 November 2024 22:33

Подумалось:

У спекулянтов fomo включается когда рынок растет изо дня в день.

У инвесторов fomo включается когда рынок падает бешенными темпами.

Разбирайте на цитаты.
(С) Мартынов

Для тех кто в танке:
https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/fomo