Market Power

15 April 2025 12:39

🎊Распаковка ОГК-2

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Этот энергетический гигант занимает 6 место по объему выработки электроэнергии в России. Но инвесторы полюбили его вовсе не за это, а за приятную дивидендную политику — как и у всех остальных "дочек" Газпрома. Встречайте, ОГК-2.


👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK

@marketpowercomics

Market Power

14 April 2025 18:59

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2820 пунктов (-0,3%);
- РТС: 1073 пункт (+1,1%);
- RGBI: 108,1 пунктов (+0,2%).
👉Индексы в реальном времени


Собственно, этого и следовало ожидать. В последние недели индексы всего мира заметно растут и падают исключительно на заявлениях президента США Дональда Трампа. Сегодня — хотя, еще не вечер! — громких заявлений не было, и после утреннего скачка выше 2880 пунктов рынок приуныл.
- Из минусов: Не растем!
- Из плюсов: Не падаем!


📌Главное к этому часу

🔷Правительство утвердило Энергетическую стратегию Российской Федерации до 2050 года. Из документа на 100 страниц следует, что ближайшие 25 лет производство и экспорт нефти будут в лучшем случае стагнировать, а производство и экспорт газа и СПГ вырастут. Успокаивает лишь, что нефти в стране хватит еще на 65 лет при текущем уровне добычи, газа — на 100 лет, угля — на 500 лет.

🔹ОПЕК тоже не добавила позитива, снизив роста мирового спроса на нефть в 2025–2026 годах из-за американских пошлин и новых статистических данных. Показатель должен уменьшиться на 150 тыс. баррелей в сутки.
🚀 На нефтяном рынке — “идеальный шторм”. Торговая война США с крупнейшими экономиками мира усиливает страхи рецессии и снижает глобальный спрос на сырье, включая российские нефть, газ и металлы. ОПЕК+, вероятно, вынужденно отказывается от стратегии удержания цены Brent выше $70 за баррель и переходит к борьбе за долю рынка. На этом фоне нефть Brent закрепляется в диапазоне $60–70 за баррель. При дальнейшем ухудшении ситуации не исключен откат к $50–60.

🔹СПБ Биржа с 18 апреля увеличит количество российских ценных бумаг для торгов на основной сессии до 218 штук (+31 акция). В списке — крепкие среднячки и третий эшелон. 14 их этих бумаг будут доступны для торгов на "вечерке", чтобы еще больше трейдеров могли пощекотать нервишки перед сном.

🔹Segezha Group наконец-то согласовала с собственниками, банками-кредиторами и Центробанком - схему реструктуризации долговой нагрузки, сообщил глава Минпромторга РФ Антон Алиханов. Предполагается, что предполагается как реструктуризация, так и возможное участие банков в капитале компании (допка).
👉 Ты помнишь, как все начиналось?

🔹НОВАТЭК опубликовал кусочек "операционки" за первый квартал. Добыча углеводородов выросла на 1% год к году, объем продаж газа и СПГ вырос на 0,1%, объем продажи жидких углеводородов — на 5,4%.
👉 Отчет Новатэка за 2024-й

🔹 Совет директоров Henderson (+0,41%) рекомендовал дивиденды за первый квартал — 20 ₽ на акцию (около 3,3% доходности). Реестр закроется 2 июня.
👉 Кто еще намерен порадовать инвесторов выплатами?

🔹Дефицит кадров в России в ближайшие пять лет может удвоиться и составить 4 млн человек, сообщил гендиректор HeadHunter Дмитрий Сергиенков.


@marketpowercomics

Market Power

14 April 2025 14:05

✈️ Стрим с МТС Банком
Ура! Мы до них дозвонились!

В этот четверг, 17 апреля, топ-менеджеры одного из лидеров по выдаче кредитных карт и POS-кредитов — МТС Банка — сядут напротив Романа Пантюхина и откровенно расскажут, каково это — строить бизнес при ключевой ставке 21%.

В студии:
- Алексей Хабаров —Управляющий директор по M&A и рынкам капитала МТС Банка.
- Юлия Титова — IR-директор компании.
- Роман Пантюхин — главный аналитик Market Power.

Спросим у них:
•Что входит в инвестиционный портфель МТС Банка?
•Ключевая ставка 21% — это жизнь или выживание?
•Рассматривает ли банк выход в небанковский бизнес: лизинг, страхование?
•Как банк планирует удвоить клиентскую базу?
•Есть ли на горизонте крупные сделки (M&A)?
•Какими будут дивиденды за 2024 год (и будут ли вообще)?


⏯️ Эфир будет транслироваться на всех площадках Market Power. Сохраните себе, чтобы не пропустить!

Задавайте свои вопросы в комментариях!

Market Power

11 April 2025 18:32

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2829 пунктов (+2,4%);
- РТС: 1061 пункт (+3,6%);
- RGBI: 107,8 пунктов (+1,0%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Китай повышает пошлины в отношении США до 125%, изменения вступают в силу с 12 апреля. Тем временем китайская авиакомпания Juneyao Airlines начала тормозить поставки самолетов от Boeing из-за роста пошлин, пишет Bloomberg.
👉Мы по-прежнему считаем, что это очередной рычаг давления в переговорах

🔹Владимир Путин сейчас проводит встречу со спецпосланником США Стивеном Уиткоффом. По словам пресс-секретаря президента Дмитрия Пескова, они могут обсудить возможную встречу российского лидера с Дональдом Трампом. При этом Песков отметил, что прорывов ожидать не стоит.

🔹Снятие санкций с Аэрофлота должно быть следствием восстановления авиасообщения между РФ и США, заявил глава МИД Сергей Лавров.
👉Главное с нашего стрима с Аэрофлотом

🔹Пока слишком рано говорить о возможном возвращении иностранных финорганизаций в РФ, считает глава ВТБ Андрей Костин.

🔹Также Костин заявил, что реструктуризация долга Сегежи обсуждается, решения о конвертации в акции пока нет.
👉Бежать и покупать акции компании по-прежнему не стоит


❗️На этой неделе мы:
- представили статистику Мосбиржи по частным инвесторам;
- обсудили падение рынка США и собрание ФРС;
- рассказали подробно про влияние пошлин США на экономику;
- рассмотрели, как ЦБ видит инвесторов;
- поговорили про пошлины Китая в отношении США;
- объяснили, почему золото будет расти и дальше;
- разобрали отчеты Позитива, Сбера, Селигдара и Русолова и Fesco.

@marketpowercomics

Market Power

11 April 2025 13:00

💵Дивиденды. Первые отсечки
Новая неделя – новые выплаты! По традиции обновили для вас табличку.

Напоминаем: рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

Также не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!


*Доходность указана на момент создания таблицы.

@marketpowercomics

Market Power

10 April 2025 18:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2764 пункта (+4,3%);
- РТС: 1024 пункта (+5,6%);
- RGBI: 106,7 пунктов (+0,9%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Двери Китая для переговоров по пошлинам остаются открытыми, однако диалог должен строиться на основе взаимного уважения и равенства, сообщили в Министерстве коммерции страны. Там снова добавили, что, если США намерены вести торговую войну, то КНР будет бороться до конца.

🔹Тем временем, пишет WSJ, Дональд Трамп в частном порядке признался, что его тарифный план может привести к рецессии, однако его целью было избежать депрессии экономики. Коллапс рынка бондов США заставил президента скорректировать стратегию.
👉Сколько составляют общие пошлины США на Китай?

🔹ЕС согласен на 90-дневный перерыв в контрмерах против тарифов США, которые должны были вступить в силу 15 апреля. Ответные пошлины приостановлены.

🔹Сегодня завершились консультации между РФ и США в Стамбуле, длились они 5,5 часа. Госдеп отметил, что все прошло в конструктивном ключе, делегации, среди прочего, обсудили возможности банковского обслуживания и работу дипмиссий. Кроме того, вoсстaнoвление aвиaсooбщения с СШA спoсoбствoвaлo бы делoвым связям, считает глава российской делегации Александр Дарчиев.

🔹Новабев представил операционные результаты за 1 квартал. Общие отгрузки приблизились к 3,2 млн декалитров, из них собственной продукции – 2,4 млн. Объем продаж сети ВинЛаб вырос на 19%.
👉Компания думает об IPO ВинЛаба

🔹"Операционку" опубликовал и Henderson. Выручка за 3 месяца выросла до ₽5,3 млрд (+18,6%), в марте она достигла ₽1,8 млрд (+24%).

🔹Солар ("дочка" Ростелекома) по-прежнему сохраняет планы по выходу на биржу.
👉Как дела у материнской компании?

🔹СД Татнефти рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2024 год в размере ₽43,1 на акцию. СД Делимобиля же рекомендовал не выплачивать дивиденды.
👉Кто еще может порадовать инвесторов в ближайшее время?

@marketpowercomics

Market Power

10 April 2025 15:16

🎊Распаковка Джи-Групп

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Сегодня мы расскажем о короле строительного сектора в Татарстане. Классический застройщик, который входит в топ-25 по России по объему ввода жилья. Встречайте, Джи-Групп.


👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK

@marketpowercomics

Market Power

10 April 2025 08:37

Рынки сегодня

🔹Президент США Дональд Трамп объявил, что решил поставить на паузу на 90 дней повышение пошлин на импорт в отношении более 75 стран.
▫️А вот с Китаем Трамп пошел на эскалацию, увеличив пошлины до 125%. Рынок ожидает, что сегодня власти Поднебесной объявят об ответной мере. Bloomberg пишет, что лидеры КНР обсуждают меры стимулирования экономики.
🚀На этом фоне выросли все западные рынки. S&P500 взлетел на 9,5%, до 5457 пунктов, NASDAQ — на 12,2%, до 17 125 пунктов. Даже Китай приободрился: индекс CSI300 вырос на 1%, хотя пошлины США против Поднебесной не были снижены. Индекс Мосбиржи на «вечерке» вырос на 4,3% — до 2785 пунктов.
👉Хронология торговой войны США

🔹ЕС рассматривает возможность покупки большего количества газа у США из-за давления пошлин Трампа. Только вчера сообщалось о намерении альянса снизить эти закупки.

🔹Падение цен на нефть ставит под угрозу добычу сланцевой нефти в США, считает Financial Times.
👉Что происходит с нефтью на фоне пошлин?

🔹Встреча делегаций РФ и США начнется сегодня в Стамбуле в 10:00 мск, сообщает ТАСС со ссылкой на источник. Он также добавил, что США готовы к укомплектации посольства в Москве дипломатами до количества, которое позволит выдавать россиянам визы.

🔹Бизнесмен Сергей Гордеев, являвшийся крупнейшим акционером ПИКа, снизил свою долю до 15,15%, что меньше блокирующей, пишут Ведомости. За 1,5 года она снизилась более чем в 3 раза.

🔹Селигдар отказался от развития месторождения рудного золота на участке Школьный в Якутии из-за нецелесообразности.
👉Отчет компании и ее "дочки" за прошлый год

@marketpowercomics

Market Power

09 April 2025 17:28

🚢Fesco: надежность – не всегда главное
Транспортная компания отчиталась по МСФО за прошлый год

Fesco (FESH)
👉Инфо и показатели


Результаты
- выручка: ₽185 млрд (+8%);
- EBITDA: ₽54,5 млрд (+2%);
- чистая прибыль: ₽25,4 млрд (-33%);
- чистый долг: ₽24,3 млрд (-2%);
- чистый долг/EBITDA: 0,5х.

Бумаги Fesco (FESH) незначительно падают.


🚀Мнение аналитиков МР
Падение чистой прибыли немного пугает, однако не торопитесь с выводами.

Все дело в корректировках на обесценение и курсовые разницы. Если убрать эти факторы, то показатель снизился только на 12%. FCF вырос до положительного (₽16 млрд) благодаря снижению САРЕХ в три раза.

В этом году компания снова покажет снижение чистой прибыли на фоне падения ставок фрахта, которые в России все еще с премией к мировым ценам. Кроме того, из-за торговых войн тарифы на перевозку контейнеров как в мире, так и в РФ, будут под давлением.

Мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Fesco. Да, компания надежная, однако ее бизнес цикличен, и сейчас все факторы не в его пользу. Кроме того, как мы помним, компания сейчас принадлежит Росатому и в перспективе может стать частью единого логистического холдинга, однако для миноритариев это не гарантирует светлого будущего. Раскрытие стоимости акций можно ждать годами, а дивидендов она по-прежнему не платит.

@marketpowercomics

Market Power

09 April 2025 14:47

🌕Селигдар и Русолово: нет олова без золота
Производитель золота и его оловодобывающая дочка отчитались по МСФО за прошлый год

👉Селигдар
👉Русолово


Результаты Селигдара
- выручка: ₽59,3 млрд (+6%)
- EBITDA: ₽27,7 млрд (+30%)
- чистый убыток: ₽12,8 млрд (против убытка в ₽11,5 млрд за 2023 год)
- чистый долг/EBITDA: 2,76х (против 2,18х на конец 2023 года)

Результаты Русолова
- выручка: ₽7,5 млрд (+19%)
- EBITDA: ₽692 млн (-50%)
- чистый убыток: 3,4 млрд (против убытка в ₽1,6 млрд за 2023 год)

Бумаги Селигдара (SELG) падают на 2%, Русолова (ROLO) – на 8%.


🚀Мнение аналитиков МР
Результаты обеих компаний вполне ожидаемые.

EBITDA Селигдара растет за счет увеличения цен на золото, но в то же время вырос и долг компании, поскольку он представлен в золотых кредитах и облигациях. Переоценка долга и привела к убытку.

У Русолова ситуация примерно схожая: цена на олово упала, а потому и показатель EBITDA тоже снизился. Кроме того, растут и расходы компании.

В этом году цена на золото продолжает расти, что снова может привести к переоценке долга Селигдара. При этом операционная прибыль и EBITDA компании будут еще выше.

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Селигдара, сейчас в секторе золотодобытчиков есть идеи поинтереснее – например, Полюс. Акции Русолова мы в принципе считаем неинтересными для инвестиций: у компании одни убытки, и возврата к прибыли ждать не стоит. Без Селигдара, сама по себе, компания довольно слабая.

@marketpowercomics

Market Power

09 April 2025 08:30

Рынки сегодня

🔹Дональд Трамп считает, что Китай в итоге заключит сделку с США. Пока Пекин этого не сделает, Вашингтон будет взимать с китайской продукции таможенные пошлины в размере 104%. Тем вренем, по словам президента США, уже около 70 стран обратились к Штататам с предложением начать переговоры по торговле. Напомним, что "взаимные пошлины" начинают действовать с сегодняшнего дня.
👉Как пошлины влияют на мировую экономику?

🔹Сегодня члены ЕС проголосуют по набору контрмер в ответ на введение США пошлин в размере 25% на импорт из ЕС алюминия и стали.

🔹ЕС также планирует сократить закупки американского СПГ, чтобы снизить общую стоимость импорта.

🔹Селигдар отчитался по МСФО. Выручка составила ₽59,3 млрд (+6%), чистый убыток – ₽12,8 млрд (против убытка в ₽11,5 млрд за 2023 год).
🚀Чуть позже мы разберем отчет подробнее

🔹Представители США и России 10 апреля проведут в Стамбуле переговоры, на которых обсудят нормализацию работы посольств. Тема Украины затрагиваться не будет.

@marketpowercomics

Market Power

08 April 2025 15:34

🚀Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Отчеты – отчетами, а бонды по расписанию!

Сегодня мы собрали нетипичную подборку: две бумаги с фиксированным купоном и одна – с переменным, при этом с относительно коротким сроком погашения. Логичный вопрос: почему именно такой выбор?

Мы считаем, что ЦБ РФ уже в этом году снизит ставку, вероятность такого сценария очень высока. Поэтому, на наш взгляд, в такой ситуации фиксы выглядят выгоднее.

При этом рынки сейчас очень волатильны. Если случится так, что ближайшие отчеты по инфляции покажут ее рост, и ЦБ придется реагировать на это очередным повышением ставки, то рынки тут же отреагируют еще более сильным падением. Чтобы не допустить такого, лучше перестраховаться, добавив в свой портфель короткий флоатер.


🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.

У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.

Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.


🔹Фикс: ХКФ Банк
ISIN: RU000A103760

ХКФ Банк (Хоум Кредит банк) — один из лидеров на рынке потребительского кредитования. Входит в топ-3 игроков POS-кредитования (заем прямо в магазине) и топ-30 по размеру собственного капитала.

Напомним, что буквально вчера Совкомбанк заявил о завершении присоединения ХКФ Банка.


🔹Флоатер: Евраз
ISIN: RU000A108G05

Евраз — один из крупнейших металлургов страны. Добывает железную руду и уголь, а также производит стальную продукцию. 70% его активов находятся в России, основное производство расположено в Новокузнецке и Нижнем Тагиле. Это близко к Китаю, что упрощает для компании переориентацию поставок на Восток.

Кроме того, предприятие — лидер российского рынка по производству рельсов с долей в 95%, а также арматуры и строительных балок с долей 70%. А еще Евраз плотно обеспечен своим сырьем, из-за чего затраты на производство стали у компании одни из самых низких в мире.


‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.

👉 Смотреть параметры в Bondana

@marketpowercomics

Market Power

08 April 2025 08:31

Рынки сегодня

🔹Китай заявил, что собирается "бороться до конца" после угроз Трампа ввести дополнительные пошлины в 50%. Если КНР сегодня не отменит свои ответные пошлины, то президент США исполнит угрозу, а общие тарифы для Китая составят 104%.
👉Какие пошлины для Китая сейчас?

🔹ЕК предлагает ввести встречные пошлины на ряд импортируемых из США товаров в размере 25% в ответ на пошлины на сталь в США. Пошлины вступят в силу 16 мая.

🔹Допэмиссию VK объемом до ₽115 млрд для снижения долга выкупят ЗПИФЫ, пайщиками которых являются ключевые российские акционеры компании.
👉Что мы думаем о допэмиссии?

🔹Один из крупных российских операторов каршеринга BelkaCar хочет провести pre-IPO и привлечь до ₽2 млрд, пишет Ъ.

🔹МИД Японии заявил, что страна намерена заключить мирный договор с Россией и решить вопрос Южных Курил. Также Токио хочет сохранить участие в проектах «Сахалин-1» и «Сахалин-2», несмотря на планы отказа от энергоресурсов из России.

@marketpowercomics

Market Power

07 April 2025 16:59

❗️ФРС объявляет междусобойчик
Американский регулятор сообщил о проведении заседания сегодня

В сообщении сказано, что собрание будет закрытым. Пройти оно должно в 18:30 мск.

Тем временем Bloomberg пишет, что трейдеры пересматривают прогнозы по темпам пересмотра ФРС процентных ставок. Теперь игроки ожидают пять понижений суммарно на 125 б.п. вместо трех понижений неделей ранее.

Все дело в вводимых пошлинах, инвесторы опасаются, что это в итоге может привести к рецессии.

Зарубежные рынки массово продолжают падать после объявления о введении пошлин.


🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что паниковать по поводу заседания регулятор не стоит

Вероятнее всего, совет управляющих скажет, что для решения по ставке нужно будет дождаться больше данных.

И вряд ли регулятор будет заявлять о прямой поддержке рынка (например, покупка казначейских облигаций).

Скорее всего, будут словесные интервенции, о том что ФРС при необходимости сделает все, чтобы поддержать экономику, но пока будут оценивать влияние пошлин.

А вот американский рынок уже обвалился на открытии, что неудивительно: многие инвесторы все-таки поддались панике.


@marketpowercomics

Market Power

07 April 2025 12:40

📊Весенние инвесторы
Мосбиржа представила статистику по физлицам за март

❗️Итоги:
- 36,26 млн брокерских счетов (+280 тыс. за месяц);
- 71% составляет доля инвесторов в торгах акциями и ПИФами, облигациями — 29%;
- 480 тыс. человек торговали на утренней сессии;
- 6 млн ИИС (+15 тыс.);
- ₽250 млрд вложено в ценные бумаги.

В тройку самых популярных акций среди инвесторов вошли уже привычные обыкновенные и привилегированные бумаги Сбербанка (31% и 7% соответственно), акции Лукойла (14,3%) и Газпрома (14%).

А среди "новичков" на бирже (Индекс IPO) самыми востребованными стали бумаги Аренадата, Займер и Южуралзолото.

@marketpowercomics

Market Power

15 April 2025 08:31

Рынки сегодня

🔷 UPD. Трамп уточнил, что у него есть некий "психологический дедлайн" по прекращению огня на Украине.
Ранее мы со ссылкой на источник писали: "Дональд Трамп заявил, что поставил Владимиру Путину дедлайн по прекращению огня на Украине. Точную дату он не назвал".

🔹Кроме того, президент США изучает возможность временного снятия пошлин с автомобилей и запчастей, чтобы дать автокомпаниям Штатов время наладить производство в стране.
👉Какие пошлины ввел Трамп для Китая?

🔹Тем временем демократы в Палате представителей Конгресса США представили законопроект об ужесточении антироссийских санкций и усилении поддержки Украины. СМИ сообщают, что высокопоставленные помощники Трампа (Рубио и Келлога) призывают его занять жесткую позицию. Однако президент США разделяет мнение Уиткоффа, который заявил, что Москва готова пойти на мирные переговоры.

🔹Евросоюз планирует 6 мая представить дорожную карту по отказу от российских энергоносителей.

🔹 Минпромторг отказывается от субсидий для разработчиков и производителей электронно-компонентной базы (ЭКБ). Вместо этого компании смогут получать льготные кредиты через Фонд развития промышленности.

🔹Полюс сохраняет на 2025 год производственный прогноз в объеме 2,5-2,6 млн унций. Прогноз по общим денежным затратам (TCC) на унцию золота остается в объеме $525-575.
👉Что будет с ценами на золото?

🔹Глава Минцифры РФ заявил о планах взимать сбор с бизнеса за использование иностранного софта.
👉Какие "разрабы" интересны инвестору сейчас?

🔹ЦБ отозвал лицензию у "ПромТрансБанка".

🔹 Kia включила российский рынок в свой план продаж. В 2025-м кореец намерен продать в РФ 50 тысяч Солярисов автомобилей.

@marketpowercomics

Market Power

14 April 2025 15:11

🏗ПИК преодолевает спад
Крупнейший застройщик страны отчитался по МСФО за 2024 год. Сумеет ли компания сохранить лидерство?

🔹ПИК (PIKK)
Инфо и показатели

Результаты:
- выручка: ₽675,1 млрд (+15% год к году);
- прибыль от операционной деятельности: ₽127,5 млрд (+4,6%);
- операционные расходы: ₽33,3 млрд (+25%);
- EBITDA: 92,2 млрд (-13%). Маржинальность по EBITDA сократилась с ~18% до ~14%;
- Чистая прибыль: ₽28,7 млрд (-45%);
- чистый долг: ₽416,2 млрд (-20%). За вычетом остатков на эскроу счетах — ₽27,2 млрд.

Кроме того, компания выкатила прелюбопытные цифры, которые необязательны для МСФО.
- Затраты на девелопмент: ₽211,3 млрд (-10,6%).
- Поступления от продаж недвижимости: ₽429 млрд (-2,2%)

📈 После отчета акции компании росли на 1,7%. Индекс Мосбиржи при этом упал.


🚀Мнение аналитиков Market Power
Плохая новость: главная причина резкого снижения прибыли — существенный рост финансовых расходов: в 2024-м они увеличились в 1,5 раза.

Хорошая новость: расходы по большей части выросли из-за убытка от переоценки форвардных контрактов: ₽31,7 млрд. А это — разовый фактор. Если исключить влияние переоценки производных инструментов и курсовых разниц, скорректированная прибыль составит около 56,1 млрд (против 62,8 млрд в 2023-м).

Что поможет компании в ближайшей перспективе? Думаем, подписчики и сами прекрасно знают ответ: снижение процентных ставок и восстановления доступности жилья для россиян.

По прогнозам Market Power, первое снижение ставки не за горами. И, надо сказать, что ПИК входит в этот период с прочным запасом прочности (ликвидность, накопленная прибыль) и рядом конкурентных преимуществ (рыночное лидерство, масштаб, доступ к финансированию и проверенная временем бизнес-модель). Это должно помочь компании удерживать позиции на рынке.

👉Как на российском рынке жилья начался 2025 год?

Однако при всем при этом менеджменту компании не стоит расслабляться! Предстоит сбалансировать рост и риски: снизить долговую нагрузку, повысить эффективность затрат и приспособиться к новой реальности, в которой госпрограммы, поддерживающие спрос на жилье не такие "жирные" как раньше.

Справившись с этими задачами, вполне посильными, учитывая масштаб компании и тренд на консолидацию рынка, ПИК укрепит свои позиции лидера. Поэтому аналитики Market Power позитивно смотрят на акции компании, однако — лишь в долгосрочной перспективе.

👉А как дела у менее крупных застройщиков?

@marketpowercomics

Market Power

14 April 2025 08:47

Рынки сегодня

🔷На этой неделе Трамп realDonaldTrump/posts/114332337028519855">заявил, что не объявлял в пятницу об исключениях по пошлинам на Китай. Правда тут же заметил, что электроника из Поднебесной перенесена в иную категорию пошлин, и теперь облагается по ставке 120%, а не 145%.
▫️Кроме того, Трамп в очередной раз выразил уверенность, что Россия и Украина достигнут мира, не преминув подчеркнуть, что в этом противостоянии косвенно виноват Джо Байден.
▫️А российские акции, тем временем, росли и на "вечерке" в пятницу, и на выходных. Позитивом стала встреча Владимира Путина с американским спецпредставителем Стивеном Уиткоффом, после которой пресс-секретарь президента Дмитрий Песков допустил еще один созвон между лидерами США и России.
🚀 Повестка на российском рынке остается прежней. Любые позитивные новости о переговорах США и России вокруг украинского кризиса могут вызвать резкий взлет в акциях и облигациях. Любой негатив может спровоцировать обвал. Волатильность зашкаливает, а потому мы в очередной раз призываем — сохраняйте спокойствие.

🔹По подсчетам РБК, 8-9 апреля инвесторы вывели из биржевых фондов ликвидности ₽8,49 млрд. За эти же дни случился всплеск активности в биржевых ПИФАх на золото: россияне проинвестировали в них более ₽1 млрд. Это неудивительно: на фоне повышенного риска все как обычно устремились в золото — 11 апреля цена за тройскую унцию впервые в истории достигла $3255,4.
👉Куда пойдут золотые котировки?

🔹Аренадата и Алроса сегодня проведут СД по дивидендам, а акционеры Полюса соберутся, чтобы утвердить дивиденды.
👉 Кто еще намерен порадовать инвесторов выплатами?

🔹CarMoney сегодня намерена определить цену допэмиссии.

🔹ЦБ ждет дефицита ликвидности в банковском секторе — до ₽2,4 трлн к концу 2025 года. В связи с этим регулятор с 15 апреля перейдет к проведению недельных аукционов репо вместо депозитных аукционов. Рынок обеспокоен, что это может повлиять на сохранение высокого уровня ставок на рынке кредитования даже после начала цикла смягчения ДКП.
👉Наш прогноз по ключевой ставке

@marketpowercomics

Market Power

11 April 2025 16:11

🌕Золото снова ставит рекорды
Цена на металл впервые в истории в моменте превысила $3250 за унцию. И котировки продолжают расти. Аналитики Market Power рассказывают, что будет с золотом дальше.


😍Физики любят золото
Мы считаем, что спрос физлиц на золото останется высоким в этом году. И вот почему:

1️⃣ Растущая цена. Естественно, когда стоимость золота достигает исторических значений, инвесторы, видя такой рост, покупают еще.

2️⃣ Золото – долларовый инструмент. А значит, он способен защитить от потенциального ослабления рубля. Сейчас рынок считает, что российская валюта слишком крепкая по отношению к доллару, и к концу года она может опуститься до ₽100.

3️⃣ Защита. Именно золото используется чаще всего как защитный инструмент, тем более в такие волатильные и неопределенные времена, как сейчас.

Есть и отдельная причина для роста спроса на золото в России. Традиционные валюты (доллар и евро) стали "токсичными", поэтому внимание российских инвесторов переместилось именно на металл.


🌏Мировая экономика тоже подстегивает
Дональд Трамп продолжает свою торговую войну с Китаем, а значит, нестабильность по-прежнему дамокловым мечом висит над головами как инвесторов, так и центробанков многих стран.

Кроме того, угроза санкций со стороны США и растущий госдолг страны подрывают доверие к долларовой финансовой системе. Поэтому регуляторы продолжат пополнять свои стратегические резервы.

Также в пользу золота будет выступать снижение ставки ФРС. Ожидаем, что американский ЦБ в этом году продолжит снижать ключевую ставку, в том числе под давлением президента США Трампа.

В этом году экономики Китая и Индии, вероятно, продолжат свой рост, что будет поддерживать спрос на золото со стороны ювелирной промышленности и технологического сектора.

Еще мы предполагаем, что некоторые торговые партнеры США после введения тарифов могли начать продавать трежери и переходить в золото, подогревая спрос на этот металл.


🚀Итог
По нашему мнению, стоимость золота продолжит расти. Ожидаем, что она достигнет диапазона в $3300-3500 за унцию.

@marketpowercomics

Market Power

11 April 2025 08:34

Рынки сегодня

🔹Спецпосланник президента США Стивен Уиткофф едет в Россию, ожидается, что он встретится с Владимиром Путиным, сообщает Axios со ссылкой на источники.

🔹США не намерены первыми связываться с Китаем для переговоров по таможенным пошлинам, сообщает CNN.
👉Сколько составляет итоговая пошлина США на Китай?

🔹У России есть шанс частично занять долю США в поставках металлургического угля в Китай после ввода пошлин, считают эксперты.
👉Отчет Распадской за прошлый год

🔹Ситибанк (подконтрольный американской Citigroup) разблокировал часть замороженных активов россиян без лицензии, пишет РБК.

🔹Мосбиржа намерена пополнить перечень бенчмарков долгового рынка, узнали Ведомости. Торговая площадка рассматривает вопрос о запуске нового индекса, в состав которого войдут облигации, замещающие суверенные выпуски долларовых евробондов.

🔹Резкое повышение цен на спиртные напитки привело к снижению спроса. Продажи крепкого алкоголя в рознице в первом квартале сократились на 10–12% год к году, сообщает Ъ.
👉Как дела у Новабев?

@marketpowercomics

Market Power

10 April 2025 17:22

❗️Заоблачные тарифы
Белый дом назвал общий процент пошлины, которую придется платить Китаю

Как сообщает CNBC, в последнем указе Дональда Трампа пошлины повышаются с 84% до 125%. Однако до этого президент США ввел еще 20%-ую пошлину, связанную с потоком фентанила.

Теперь совокупная величина тарифов для Китая составляет 145%.


🚀Мы считаем, что принципиально ничего не меняется: это по-прежнему рычаг давления Трампа в переговорах с Китаем по пошлинам.

👉Подробнее читайте здесь

@marketpowercomics

Market Power

10 April 2025 12:21

🤑Инвестор – это...
Банк России представил исследование инвестиционной грамотности. Регулятор составил подробный профиль инвестора, который встречается чаще всего.


🖼Портрет:
- мужчина;
- 31–45 лет;
- живет в Москве (реже – в Санкт-Петербурге);
- в браке или в отношениях;
- есть дети;
- работает;
- материальное положение среднее или выше среднего.


📊В деталях
▫️61% инвесторов имеют брокерский счет, включая ИИС, – это самый популярный продукт. 62% вкладываются в акции российских компаний, что делает их самым распространенным инструментом, затем (с заметным отрывом, 27%) идут гособлигации. Из нефинансовых активов в топе покупка золота и драгоценных металлов, а также недвижимость (24% каждый).

▫️49% опрошенных инвестируют ради получения дополнительной прибыли, 44% – ради более высокой доходности в сравнении с банковскими вкладами. При этом почти половина (45%) не имеет вообще никакой стратегии инвестирования. Смириться с одномоментной потерей четверти средств готовы 33%, с потерей десятой части – уже 38%. Все зависит от стиля инвестирования: "агрессивные" игроки готовы терять больше, "консервативные" – меньше (разбивку по стилям см. на первом графике).

▫️52% считают, что инвестировать нужно только когда есть накопленная подушка безопасности. В то же время 44% вовсе не думают, что необходимо иметь такой запас.

▫️37% инвесторов используют в качестве основных источников информации телеграм-каналы, конечно же, Market Power, и соцсети. Далее идут обсуждения со знакомыми (30%) и рекомендации блогеров (29%).


*на втором графике изображен индекс инвестиционной грамотности, который отражает способность инвесторов принимать взвешенные решения относительно размещения своих средств с учетом рисков и возможных доходов.
*на третьем – самые популярные инструменты у инвесторов.

@marketpowercomics

Market Power

09 April 2025 18:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2650 пунктов (-3,5%);
- РТС: 969 пунктов (-4,2%);
- RGBI: 105,8 пунктов (-1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Инфляция за неделю с 1 по 7 апреля выросла на 0,16% против 0,2% за предыдущую неделю, сообщает Росстат. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении показатель составил 10,28% против 10,24% неделей ранее.

🔹Сенаторы США предлагают создать фонд в размере $150 млн для борьбы с "теневым флотом" РФ обеспечения соблюдения нефтяных санкций, пишет Reuters.

🔹Страны ЕС одобрили ответные "ребалансирующие" пошлины на американские товары на €22 млрд. Тарифы вступают в силу с 15 апреля.
👉Чем ответил Китай на пошлины США?

🔹РФ поставит перед США вопрос о возобновлении прямого авиасообщения между странами на встрече в Стамбуле 10 апреля.
👉Главное с нашего стрима с Аэрофлотом

🔹МТС планирует выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере не менее ₽35 на акцию. Доля выручки оператора от нетелекоммуникационного бизнеса может достичь 50% к 2026 году в общей выручке компании.
👉Отчет компании и ее "дочки" за прошлый год

🔹Мировые торговые войны стали новым риском, на который ЦБ РФ будет обращать внимание, сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
👉Подробнее о пошлинах читайте здесь

@marketpowercomics

Market Power

09 April 2025 16:16

⚔️Торговые войны. Новый виток
"Игра в гляделки" между двумя крупнейшими экономиками мира – США и Китаем – набирает обороты. Сегодня КНР объявила о введении ответных пошлин в отношении Штатов в размере 84%.

В этом посте коротко дадим хронологию этой торговой войны, а наши аналитики расскажут, кому из ее участников будет больнее всего.


🔷 Хронология событий
2 апреля. Дональд Трамп решил взять экономику в свои руки и объявил торговую войну всему миру, введя пошлины в отношении более 180 стран. Основным противником Штатов в этой войне стал Китай, в отношении которого совокупный размер пошлин составил 54%.

3 апреля. Несколько стран сразу же заявили о намерении провести переговоры. Вьетнам и вовсе отменил пошлины на продукцию из США, попросив Трампа сделать то же самое в отношении вьетнамских товаров. Страны ЕС заявили о желании "переговорить", но при этом отметили, что в случае чего готовы и к эскалации торговой войны.

4 апреля. Китай отвечает пошлинами на товары США в размере 34%. Ввести их Поднебесная планирует с 10 апреля. Кроме того, вводятся ограничения на поставки редкоземельных металлов. Цена нефти Brent падает ниже $66 — первые за 3,5 года.

7 апреля. Дональд Трамп пригрозил ввести дополнительные 50% пошлины на Китай с 9 апреля, если страна не отменит свои дополнительные пошлины 8 апреля. Китай заявил, что собирается "бороться до конца". ЕС грозит США ответным пакетом пошлин с 15 апреля, еще одним – с 15 мая, если на переговорах не будет прогресса. К этому времени более 50 стран уже ведут переговоры с США по пошлинам.

9 апреля. Китай объявляет, что с 10 апреля введёт ответные пошлины в 84%. Тем временем, по словам президента США, уже около 70 стран обратились к Штататам с предложением начать переговоры по торговле.



🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что такие высокие пошлины, повышаемые так часто и столь резко, – ни что иное, как элемент жестких переговоров.

Вероятно, что в ближайшие недели (или месяцы!) странам удастся прийти к какому-либо соглашению. Однако пока этого не произошло, страдать будут все стороны и вся мировая экономика, особенно – сырьевая. Уже сейчас можно наблюдать панику практически на всех мировых рынках. В особенности — какой сюрприз! — на рынке США.

Если же страны не смогут договориться, что маловероятно, логичный вопрос: кому будет больнее, Китаю или США? Скорее всего, Китаю, поскольку его экспорт в США значительно больше, чем импорт. Для понимания: в 2024 году экспорт Китая в США составил $439 млрд, экспорт США в Китай – $144 млрд.

Сейчас мы ожидаем, что правительство КНР объявит о мерах поддержки своих экспортеров и экономики, а также задействует контролируемое ослабление юаня.

👉Подробнее про влияние пошлин на мировую экономику рассказывали здесь

@marketpowercomics

Market Power

09 April 2025 10:32

🏦Сбер: в погоне за рентабельностью
Большой зеленый банк отчитался по РСБУ за 1 квартал

Сбер (SBER)
👉Инфо и показатели


Результаты
- комиссионные доходы: ₽169 млрд (+2%);
- процентные доходы: ₽711,6 млрд (+15%);
- чистая прибыль: ₽404,5 млрд (+7%);
- рентабельность капитала: 22,6%;
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 86,2 млн (+0,9 млн с начала года);
- розничный кредитный портфель: ₽17,5 трлн (+0,1% с начала года);
- ипотечный портфель: ₽11 трлн (+0,1% с начала года).

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) растут на 1%.


🚀Мнение аналитиков МР
Результаты в рамках ожиданий, комиссионный доход "буксует" из-за снижения комиссий за переводы, а вот ROE оказалась даже выше таргета компании.

Кредитные портфели выросли слабо, и это неудивительно: высокая ставка не щадит никого, приводя к замедлению кредитования в целом.

Мы ждем, что Сбер выполнит свой прогноз по ROE за 2025 год, и показатель составит 22%. Это значит, что прибыль банка превысит уровень 2024 года и составит порядка ₽1,6 трлн.

Так что мы рассчитываем, что Сбер заплатит дивиденды. За прошлый год они должны составить около ₽35 за акцию, соответственно, за 2025-й – на 5–10% выше.

Мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции Сбера. Все как всегда: качественный банковский бизнес, акции которого все еще стоят дешево.

@marketpowercomics

Market Power

08 April 2025 18:41

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2746 пунктов (+0,6%);
- РТС: 1012 пунктов (+1,5%);
- RGBI: 106,9 пунктов (+1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина сделала несколько заявлений на встрече с фракцией КПРФ в Госдуме. Главное:
▫️ недельные данные позволяют рассчитывать, что замедление инфляции в РФ "как минимум не останавливается";
▫️ ЦБ рассчитывает, что период высокой ключевой ставки "не будет бесконечным";
▫️ регулятор оценивает возможное влияние пошлин США на российскую экономику.
👉По кому пошлины ударят сильнее всего?

🔹Дефицит бюджета РФ в 1 квартале составил ₽2,17 трлн (1% ВВП), в марте наблюдался профицит, сообщает Минфин. Ведомство отметило, что нефтегазовые доходы за 1 квартал превышали базовые, однако сейчас есть риск их снижения.
👉Что будет с бюджетом РФ на фоне пошлин?

🔹Инвестпрограмма Алросы в 2025 году останется как минимум на уровне 2024-го, заявил гендиректор компании Павел Маринычев, подчеркнув, что дивиденды компании в этом году будут зависеть "от продаж и потребностей акционеров" (проще говоря — государства и Якутии). Топ-менеджер прогнозирует, что алмазный рынок полностью восстановится не раньше 2027 года.
👉Как компания отчиталась за прошлый год?

🔹Второй раунд консультаций РФ и США по работе дипмиссий стран состоится в Стамбуле в ближайшие дни, по предварительным данным — 10 апреля.

🔹ТГК-14 представила отчет по МСФО. Выручка составила ₽19,3 млрд (+9%), прибыль выросла до ₽1,76 млрд (+7%).

🔹Аэрофлот перенес дату заседания СД по дивидендам с 10 на 9 апреля.
👉Какие компании заплатят дивиденды в ближайшее время?

@marketpowercomics

Market Power

08 April 2025 12:44

💻Positive сконцентрировался на долге
Разработчик ПО представил отчет за 2024 год. Дивидендов не будет

Positive (POSI)
👉Инфо и показатели

Результаты
- выручка: ₽24,5 млрд (+10%);
- чистая прибыль: ₽3,7 млрд (падение в 2,6 раза);
- EBITDA: ₽6,5 млрд (-40%);
- чистый долг/EBITDA: 2,97x (на конец первого квартала 2025 показатель опустился ниже 1,9х);
- отгрузки: ₽24,1 млрд (-6%).

В управленческой отчетности разработчик показал чистый убыток (NIC) в ₽2,7 млрд.

Гендиректор Positive Technologies Денис Баранов заявил, что компания недовольна результатами прошлого года. По его словам, основные предпосылки падения — внутренние, поэтому Positive сконцентрировался на трансформации процессов.

По итогам этого года разработчик ожидает объем отгрузок от ₽33 до ₽38 млрд. Компания, по словам гендиректора, хочет выйти на плановый рост бизнеса и выплатить дивиденды акционерам.

СД компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за прошлый год.


🚀Мнение аналитиков МР
Несмотря на показатель EBITDAC (EBITDA, скорректированная на капитализированные расходы), который оказался лучше наших ожиданий, NIC (прибыль без учета капитальных расходов) был близок к нашим прогнозам за счет больших, чем мы ожидали, процентных и налоговых расходов.

Однако результаты не так интересны, как прогнозы компании. Сейчас мы рассчитываем, что отгрузки за 2025 год составят ₽32 млрд, то есть немного ниже нижней границе оценочного диапазона самой компании.

Сейчас мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Позитива. Считаем, что бумаги сейчас стоят сильно дороже конкурентов. При этом темпы роста у компании практически ничем не отличаются, а финансовые показатели хуже, чем у коллег.

@marketpowercomics

Market Power

07 April 2025 18:32

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2729 пунктов (-1,9%);
- РТС: 997 пунктов (-4,1%);
- RGBI: 105,9 пунктов (-1,5%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Дональд Трамп на своей странице в соцсети Truth Social (принадлежит ему же) пригрозил ввести дополнительные 50% пошлины на Китай уже послезавтра (9 апреля), если страна не отменит свои дополнительные пошлины завтра (8 апреля).
👉Какая пошлина в отношении Китая действует сейчас?

🔹ЕС введет в действие первый пакет ответных мер против США 15 апреля, еще один – 15 мая, если на переговорах не будет прогресса. Тем временем более 50 стран уже ведут переговоры с США по пошлинам. Изначально тарифы были введены в отношении 185 стран.

🔹Позитив отчитался по МСФО за прошый год. Выручка выросла до ₽24,5 млрд (+10%), чистая прибыль упала до ₽ 3,7 млрд (-62%). СД компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
🚀Завтра мы разберем отчет подробнее.

🔹Мосгорломбард представил "операционку" за 1 квартал. Выручка компании выросла в 4,5 раза, прогнозный показатель ее может составить ₽3,3 млрд.
👉 Более подробно отчет разобрал блогер в нашем "Импульсе"

🔹Совкомбанк завершил присоединение Хоум Банка.
👉Как присоединение повлияло на показатели SVCB?


✏️От редакции
Сегодня после нашего поста с призывом не торговать с плечами ни в шорт, ни в лонг, случился ряд весьма показательных событий.

- После открытия американский рынок в моменте потерял 4,6%.
- Затем телеканал CNBC (заокеанский аналог РБК) выпустил в прямой эфир новость, что Трамп может приостановить пошлины на 90 дней для всех стран, кроме Китая. Рынок взлетел на 8,3% от дневного минимума.
- Новость опроверг Белый дом. Индекс S&P 500 упал на 4,8% от максимума.

Что это было: манипуляция рынком, ошибка журналистов или апрельская шутка — никто не узнает. Показательно здесь именно то, что новости выходили с такой скорость, а рынок так быстро и бурно реагировал на них, что пострадать успели и "лонгусты", и "шортисты".


@marketpowercomics

Market Power

07 April 2025 16:12

❓А кому сейчас легко?
Главный индекс акция США S&P500 сегодня на открытии потерял 2%. За три торговые сессии он, в общей сложности, рухнул на 12%

Крупнейшее падение со времен Мирового кризиса 2008 года было спровоцировано пошлинами президента США Дональда Трампа.

👉 Пошлины Трампа против всего мира. Главное
👉 Что будет с нефтью и курсом рубля?


🔷"Переговоры" — слово 2025 года!
Когда лингвисты будут составлять словарь главных слов 2025 года, несправедливо с их стороны будет обойти вниманием "переговоры" — главное слово прямо сейчас в любом контексте:
- Российский рынок напрямую зависит от продвижения в переговорах с США по перемирию с Украиной.
- Американский рынок (а также китайский, европейский и многие другие) — от переговоров по взаимным пошлинам.

Пока никакой конкретики нет, не будет конкретики и в прогнозах по краткосрочному движению рынков.


🔷Что делать?
Совет, который мы всегда давали подписчикам: если случается очередной шок, и рынки обливаются кровью, не будьте теми, кто усугубляет ситуацию. Не делайте резких движений! За последние три года это не первый (хоть и один из самых резких), обвал на нашей памяти. А после пролива всегда следует откуп!

Всем нам так или иначе остается лишь следить за новостями и фильтровать информационный шум.

А если уж так и тянет поторговать, хотя бы не используйте плечи! Поберегите себя, ведь и падение и отскок на нынешнем рынке могут мгновенно посадить на "маржин-колл".

@marketpowercomics

Market Power

07 April 2025 08:32

Рынки сегодня

🔹РФПИ получает большое количество запросов от американских компаний на возвращение в Россию как в энергетической сфере, так и в других, заявил глава фонда Кирилл Дмитриев. Он также добавил, что новые контакты между РФ и США могут пройти уже на этой неделе.

🔹Дональд Трамп не стал вводить пошлины против России из-за переговоров по Украине, сообщили в Белом доме.

🔹Страны ЕС уже на этой неделе могут ответить на введенные Трампом пошлины и одобрить первый набор контрмер против импорта из США на сумму до $28 млрд, пишет Reuters. Такой шаг будет означать, что ЕС присоединится к Китаю и Канаде в торговой войне против США.
👉Подробнее про пошлины США

🔹Саудовская Аравия в мае снизит цены на все сорта нефти для азиатских покупателей на $2,3 за баррель - максимально с октября 2022 года.
👉Чего ждать от нефти?

🔹Производство алкогольной продукции в России за 1 квартал сократилось на 26,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 32,5 млн дал.
👉Как дела у Новабев?

🔹Совет директоров Куйбышевазота рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽2,5 на оба вида акций. Дивотсечка – 9 июня, ГОСА пройдет 15 мая.
👉Кто еще заплатит в ближайшем будущем?

🔹США не могут тратить серьезные средства на НАТО и торговый дефицит, заявил Трамп.

@marketpowercomics