Market Power

15 January 2025 14:33

📊Частные инвесторы. Итоги 2024 года
Мосбиржа представила статистику по физлицам за прошедший год

❗️Итоги:
- 64,3 млн брокерских счетов (+12 млн);
- 5,9 млн ИИС (+118 тыс.);
- ₽1,3 трлн вложено в ценные бумаги (+18%)

Доля частных инвесторов в акциях составила за год 74%, в облигациях – 34%, на срочном рынке – 62%.

В тройку самых популярных акций среди инвесторов вошли уже привычные обыкновенные и привилегированные бумаги Сбербанка (31% и 7% соответственно), акции Лукойла (15%) и Газпрома (14%).

А среди "новичков" на бирже (Индекс IPO) самыми востребованными стали бумаги ЮГК, Совкомбанка и Евротранса.

👉Вырастет ли объем торгов на Мосбирже? Мнение аналитиков MP

@marketpowercomics

Market Power

15 January 2025 07:30

Рынки сегодня

🔹ЕС в рамках 16-го пакета санкций рассматривает возможность поэтапного введения запрета на СПГ и алюминий из РФ, пишет Bloomberg. Кроме того, союз в очередной раз думает о санкциях на танкеры и об отключении новых банков от SWIFT.
👉Что было в 15-м пакете санкций ЕС?

🔹ВКонтакте в декабре 2024 года впервые обошел YouTube по месячному охвату, который составил 92 млн пользователей.
👉Операционный отчет VK за девять месяцев

🔹Ozon начинает предоставлять услуги автолизинга. Предполагается, что взять в лизинг на срок от года до пяти лет можно будет легковые, коммерческие и грузовые автомобили, как новые, так и с пробегом.
👉Как идет переезд компании в РФ?

🔹Закупки алмазов Индией, на которую приходится около 90% мировой огранки, в 2024 году оказались худшими за последние годы, пишет Ъ. В декабре страна из-за высоких запасов сократила импорт на 37%, до $804 млн, за весь прошлый год — на 16%, до $11 млрд.

🔹Помните, как президент Южной Кореи Юн Сок Ёль внезапно ввел военное положение, а через пару часов оно было отменено? Так вот теперь его арестовали и увезли на допрос по делу о мятеже.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

14 January 2025 14:07

💵Дивиденды уходящего сезона
До конца месяца только две компании заплатят дивиденды. А после – ждем новые выплаты!

Не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!


*Доходность указана на момент создания таблицы.

@marketpowercomics

Market Power

14 January 2025 07:35

Рынки сегодня

🔹Спустя всего три дня после введения санкций США, под которые попали 183 танкера, у десятков судов возникли проблемы с разгрузкой в азиатских и ближневосточных портах, пишет Ъ.
👉О каких санкциях идет речь?

🔹Снижение инвестиций в бурение новых скважин в условиях высокой стоимости финансирования продолжит сдерживать рост потребления труб, сообщают опрошенные Ъ эксперты. В 2025 году ожидается сохранине объема рынка в РФ на уровне прошлого года, когда спрос сократился в пределах 9%.

🔹Количество выданных потребкредитов в декабре сократилось почти на 50% по сравнению с январем 2024 года и составило 1,42 млн. Объем выдачи составил ₽199,5 млрд (-18%).
👉В то же время семейная ипотека в этом году должна стать безлимитной

🔹Мосбиржа начнет рассчитывать новый бенчмарк денежного рынка – индекс накопленной доходности RUSFAR, он будет отражать доходность размещения свободных средств с ежедневной капитализацией процентов.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

13 January 2025 15:40

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Первая подборка бондов в этом году. Скорее добавляйте в портфель!


🔹Флоатер: РЕСО-Лизинг
ISIN: RU000A1075J3

РЕСО-Лизинг занимает 8-е место по объему лизингового портфеля и входит в топ-3 рынка лизинга легковых авто. У предприятия высокая рентабельность, комфортная долговая нагрузка, а также есть поддержка от материнской компании — группы РЕСО.


🔹Фикс: Новотранс
ISIN: RU000A107W06

Один из крупнейших частных операторов полувагонов в России и СНГ, который специализируется на перевозке угля и металлов. Имеет в собственности 24 тысячи полувагонов и вагоноремонтные заводы. У компании умеренная долговая нагрузка.


🔹"Замещайка": Полюс
ISIN: RU000A1078V2

Российская золотодобывающая компания, крупнейший в стране производитель золота. Входит в топ-10 золотодобытчиков мира. Запасов Полюса хватит на 37 лет добычи.

Бонды Полюса – компании, у которой сейчас с финансами все очень хорошо – особенно интересны, учитывая растущую цену золота.


‼️ Наши партнеры — приложение Bondana — сделали подборку Market Power, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana


@marketpowercomics

Market Power

13 January 2025 07:30

Рынки сегодня

🔹Подготовка к встрече Дональда Трампа и Владимира Путина идет полным ходом, заявил советник президента США по национальной безопасности Майкл Уолц. По его словам, разговор между двумя лидерами может состояться "в ближайшие дни или недели".
👉Акции каких компаний будут в плюсе, если санкции все же снимут?

🔹Отмена новых санкций США в отношении РФ может стать частью сделки по Украине, пишет ТАСС со ссылкой на источник.
👉О каких санкциях идет речь?

🔹Еврокомиссия начнет консультации с членами ЕС по поводу 16-го пакета санкций против России 14 января.
👉Какие ограничения вошли в предыдущий пакет?

🔹Кандидат в канцлеры ФРГ от партии "Альтернатива для Германии" (АдГ) Алиса Вайдель в субботу объявила о намерении возобновить работу "Северный поток" в случае избрания на пост канцлера
👉Как дела у Газпрома?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

10 January 2025 17:37

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2824 пункта (+1,9%);
- РТС: 873 пункта (+2,2%);
- RGBI: 105,5 пункта (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Информация о новых санкциях — не фейк. OFAC опубликовал документ с ограничениями в отношении компаний, о которых мы сегодня говорили — Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Совкомфлот и другие. В то же время цена на нефть Brent уже превысила $80 за баррель.
👉Как санкции отразятся на компаниях и ценах на нефть?

🔹Лукойл планирует получить $4,3 млрд от продажи активов в Болгарии, пишет Bloomberg. Из них в $1 млрд оценивается НПЗ в Бургасе, в $3,3 млрд — розничный бизнес.

🔹Украина не будет останавливать транзит нефти в Европу по нефтепроводу "Дружба" вслед за прекращением транзита газа, сообщил премьер-министр страны Денис Шмыгаль. По его словам, остановка поставок нефти может повлечь за собой споры с пострадавшими странами в суде и прекращение финансовой помощи со стороны ЕС.

🔹Москва приветствует желание Трампа вести диалог с Путиным, но конкретных планов по встрече пока нет, заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.
👉Какие акции вырастут, если санкции снимут?

🔹Афганистан хочет подписать с Россией договор о транзите 50 млн кубометров СПГ через свою территорию.
👉Как дела у Новатэка?

🔹Соллерс в 2024 году увеличил продажи в РФ на 9%, до 50 тыс. автомобилей.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

10 January 2025 07:34

Рынки сегодня

🔹Дональд Трамп заявил, что Владимир Путин хочет провести с ним встречу, подготовка к ней уже идет, пишет Reuters.
👉Какие акции вырастут, если санкции снимут?

🔹За 2024 год в реестр МФО было включено на 53% больше компаний, чем годом ранее – 112 штук, сообщает Ъ. При этом число исключенных МФО осталось примерно на том же уровне, что и в 2023-м – 210 компаний.
👉Как дела у CarMoney?

🔹Из-за снижения спроса и роста себестоимости строительства девелоперы скорректировали темпы ввода в строй нового жилья. В 2024 году сокращение на рынке Москвы и области составило 5-19%, в других регионах – 17-29%.
👉Вчера распаковали бизнес Сэтл Групп

🔹Япония ввела санкции в отношении 11 лиц, 51 компании и 3 банков из РФ.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

09 January 2025 14:04

🎊 Распаковка Сэтл Групп

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Первый выпуск этого года мы начнем с девелопера, который активно строит жилье и инфраструктуру в культурной столице страны, а также работает в Ленинградской и Калининградской областях.

Знакомьтесь, Сэтл Групп.

Акции компании не торгуются на бирже, однако у нее есть несколько интересных выпусков облигаций, которые мы не раз включали в наши подборки.



👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK

@marketpowercomics

Market Power

09 January 2025 07:31

Рынки сегодня

🔹Мосбиржа начнет торги акциями Х5 после редомициляции, спустя почти девять месяцев перерыва. Тикер меняется с FIVE на Х5.
👉Отчет компании за полгода

🔹ЦБ с сегодняшнего дня возобновляет проведение операций в рамках бюджетного правила на валютном рынке.
👉Наш прогноз по рублю

️🔹Казмунайгаз по приглашению Лукойла обсуждает детали покупки НПЗ в Болгарии

🔹Рост себестоимости, ограничения добычи нефти в рамках ОПЕК+ и снижение цен на сырье привели к существенному падению объемов ввода новых скважин и эксплуатационного бурения в РФ. По итогам января-ноября 2024 года показатели снизились на 12,3% и 1,2% соответственно, пишет Ъ.


*ЦБ пока что не обновлял курс доллара и евро, поэтому на картинке представлены данные от 29 декабря

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

06 January 2025 10:05

🗂 Экономика сквозь века
Что может быть лучше хорошо рассказанной истории? История, которая не только приносит удовольствие, но и помогает разобраться современности!

В этой подборке текстов аналитики Market Power объясняют экономику в контексте истории.

🔹Красно-полосатый союз: как американцы помогали строить заводы “плохим” коммунистам

🔹“Черный вторник”: что случилось с рублем 11 октября 1994 года?

🔹Смутное время российской экономики

🔹Доллар. Как зеленая бумажка стала главной валютой мира?

🔹Черный четверг: как обвал на фондовом рынке запустил самый страшный кризис в истории

В комментариях можете написать, о каком экономическом событии вам было бы интересно почитать.

@marketpowercomics

Market Power

04 January 2025 10:05

🌍 Большая-малая макроэкономика
Январские праздники — отличный повод подтянуть знания по макроэкономике!

Слова, оканчивающиеся на "-ляция", денежная масса, рыночная и плановая экономика — обо всем этом мы рассказываем простыми словами и с интересными примерами.

- Стагфляция. Страшилка для экономистов или реальная угроза?
- Денежная масса. Что это и зачем инвестору о ней знать?
- Есть ли жизнь без Центробанка?
- Зимбабве. Как выживает самая гиперинфляционная страна в мире?
- Дефляция. Что это такое и как она работает? Объясняем на примере Японии
- Рыночная и плановая экономика. В чем разница?

Приятного чтения!

@marketpowercomics

Market Power

30 December 2024 10:00

📚Книжная пауза: что почитать инвестору на каникулах?
Есть мнение, что россияне — самая читающая нация в мире. Если это так, аналитики Market Power не зря сделали эту подборку!


1️⃣Маленькая книга победителя рынка акций

"Большинству людей лучше не ввязываться в самостоятельный выбор индивидуальных акций для инвестиций", но если все же хочется, автор предлагает научиться оценивать доходность акций. Гринблатт делится "волшебной формулой", в которой нет ничего магического — только анализ, расчет и осмотрительность.


2️⃣Случайная прогулка по Уолл-стрит

Книга — своеобразный ответ на этот вопрос, где четко, просто и подробно разбирают инвестиционные теории и напоминают: "Инвестирование — тяжелый труд, и не следует заблуждаться по этому поводу". Никаких волшебных пилюль: только наука, только хардкор.


3️⃣Таинственные маги рынка

Одиннадцать трейдеров разных профессий, возрастов и темпераментов рассказывают в вопросно-ответном формате, как они инвестируют, на что обращают внимание и объясняют, почему можно проиграть, даже если всё, казалось бы, делаешь правильно.


4️⃣Деньги, банковский кредит и экономические циклы

В книге говорят о складывании банковской традиции от античности до наших дней. Есть части о современных теориях: экономического цикла, кейнсианства, свободной банковской деятельности.


5️⃣Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости

Черные лебеди на бирже — это события, которые сложно (если вообще возможно) предсказать, но которые имеют огромные последствия. Будущее невозможно предсказать — каждый черный лебедь будет отличаться от предыдущего, но улавливать тенденции и знать, что делать в кризис или хотя бы иметь четкое представление об алгоритме действий в непредвиденной ситуации — ценность. Своеобразная "коллекция рекомендаций" от человека, который в 2008 году заработал полмиллиарда долларов.

@marketpowercomics

Market Power

28 December 2024 13:05

🚀Что волновало инвесторов в этом году?
Вот 12 самых просматриваемых постов телеграм-канала Market Power за этот год – по одному на каждый месяц. Вспомним 2024-й и будем верить, что 2025-й будет лучше!

Декабрь
📺 Когда ЦБ пойдет на снижение? (внезапно)

❗️С момента публикации этого поста прошло уже много времени, и наши прогнозы обновились. Актуальный – тут.


Ноябрь
🌕Выбор не в пользу золота: как связаны котировки металла с победой Трампа на выборах?

Октябрь
⚡️ЦБ РФ поднял ставку до 21%

А еще мы провели стрим с Озон Фармацевтикой перед IPO!


Сентябрь
🚋 Globaltrans раскрывает детали. Эксклюзив MP

Не забудем про стрим высшего пилотажа, когда к нам в гости прилетал Аэрофлот. А до него мы подробно разбирали даже психологию инвестиций.


Август
🤩Как заработать на заводе? Рассказываем про первые за 20 лет дивиденды от Ашинского метзавода

А еще мы в том месяце проводили стрим с Мать и дитя.


Июль
▶️ Стрим по облигациям с Совкомбанком

Ссылка на полную трансляцию здесь.


Июнь
💲Как после санкций на НКЦ будет определяться курс доллара?

Кстати, только вчера механизм немного поменяли.


Май
💥Топ-3 самых популярных акций, эмитенты которых недавно вышли на IPO


Апрель
🚀Как инвестиции в космос стали мемом российских инвесторов?


Март
⚙️Прогноз ММК по стали: металлург не ждет бурного роста цен в 2024 году

И стрим с металлургом мы тоже провели.


Февраль
🗂 Чем допэмиссия (FPO) отличается от вторичного размещения акций (SPO)?

В том месяце был еще и стрим с Норникелем.


Январь
🛴 Как будет развиваться рынок электросамокатов?


@marketpowercomics

Market Power

28 December 2024 07:40

Рынки сегодня

🔹ЦБ может снизить ключевую ставку уже в феврале 2025 года, считает глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
👉А мы так не думаем!

🔹В 2024 году лицензий могут лишиться один-два банк, подсчитали эксперты. В 2024 году Банк России отозвал шесть лицензий у коммерческих банков.
👉Разбираем отчет ВТБ за 11 месяцев

🔹Курс ₽100-105 за доллар без чрезмерной волатильности не будет катастрофой для бизнеса, заявил глава Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин
👉Что будет с рублем в следующем году?

🔹Совет директоров Роснефти продлил полномочия Игоря Сечина в должности главного исполнительного директора компании на пять лет.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

15 January 2025 11:58

🤓VK растет на знаниях
Котировки акций IT-компании с утра подскочили на фоне новостей. Оправдан ли рост?

VK (VKCO)
👉Инфо и показатели


🔷Что случилось?
Акции VK с утра выросли на 6%. Причина — сразу две безусловно положительные новости.

Во-первых, ЦБ сегодня зарегистрировал выпуск обыкновенных акций образовательной платформы Skillbox, что недвусмысленно намекает на подготовку к IPO. "Скилбокс Холдинг" — это дочернее предприятие VK.

Первая информация о возможном IPO Skillbox появилась еще в марте прошлого года в СМИ. Однако до сих пор никаких подробностей размещения нет.

Во-вторых, VK, по данным Mediascope, обошел YouTube по охватам в российском сегменте: 92 млн человек в декабре у VK против 89,6 млн у американской площадки.


🔷Интересно ли IPO Skillbox
Инвесторам может быть интересно IPO в первую очередь потому, что это первое размещение российской образовательной платформы на Мосбирже. Фактически — пионер нового сектора.

Но, как всегда, привлекательность зависит от оценки компании. Ранее в СМИ озвучивалась цифра ₽55 млрд, что выглядит не слишком правдоподобно с учетом того, что капитализация всего VK сейчас составляет ₽75 млрд.

И не забываем, что с учетом рыночной конъюнктуры и высокой ставки инвесторы в последнее время не слишком жалуют IPO. Поэтому фактическая стоимость размещения может быть значительно ниже. И оттого, насколько ниже, и будет в первую очередь зависеть привлекательность бумаг.


🔹Почему растут акции VK?
Безусловно, новость о победе в гонке с YouTube позитивна, однако главным драйвером сегодняшнего роста стала информация о регистрации акций Skillbox.

Российскому IT-гиганту принадлежит 50,06% образовательной платформы Skillbox. Продав часть своей доли в рынок, VK, вероятно, направит привлеченные средства на покрытие долгов. Однако чистый долг VK по итогам минувшего года — около ₽150 млрд, а капитализация всего Skillbox будет куда ниже.

Исходя из этого, наш взгляд на акции VK осторожный. IT-гигант продолжает инвестировать в развитие сервисов, генерируя отрицательный денежный поток, а чистый долг по-прежнему растет.

@marketpowercomics

Market Power

14 January 2025 17:33

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2859 пунктов (-0,2%);
- РТС: 870 пунктов (-0,9%);
- RGBI: 105,6 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Совкомфлот отчаянно сопротивляется ограничениям. Оператор танкерного флота заявил, что январские санкции США в отношении его флота вызывают "операционные сложности", однако работа по минимизации их влияния продолжается.
👉На кого еще повлияют последние санкции Штатов?

🔹Те же санкции США заставили Лукойл сменить своего главного исполнительного директора. Вместо Вадима Воробева, который оказался в январском списке, эту должность теперь займет вице-президент компании Сергей Кочкуров.

🔹ВТБ подтвердил прогнозы по чистой прибыли на этот год: около ₽400 млрд. По словам главы банка Андрея Костина, по итогам прошлого года показатель должен составить ₽550 млрд.
👉Как дела у банка?

🔹Пассажиропоток Аэрофлота в 2024 году вырос на 17%, до 55,3 млн человек. На внутренних авиалиниях компания перевезла 42,6 млн пассажиров (+13% год к году), на международных направлениях перевозки увеличились на 33%, до 12,7 млн человек.
👉Отчет компании за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹В этом году в РФ может быть введено 3,9 тыс. МВт новых мощностей, что более чем вдвое превышает показатель 2024 года, сообщает Системный оператор ЕЭС.
👉Какие планы на будущее у ТГК-14?

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

14 January 2025 12:04

🎊Мосбиржа ставит новые рекорды
Площадка представила итоги торгов за декабрь и весь 2024 год

Мосбиржа (MOEX)
👉Инфо и показатели

Объем торгов за прошлый год достиг почти ₽1,5 квадриллиона (+14%), что является рекордом для Мосбиржи. В декабре общий объем составил ₽142,3 трлн (+2%)

Статистика за 2024 год отдельно по рынкам
- акции и расписки: ₽33 трлн (+42% г/г)
- бонды: ₽38,5 трлн (-3,5% г/г)
- денежный рынок: ₽1,1 квадриллион (+27% г/г)
- срочный рынок: ₽100 трлн (+24% г/г)

Статистика за декабрь отдельно по рынкам
- акции и расписки: ₽3,8 трлн (+80% г/г)
- бонды: ₽4,6 трлн (+1,6% г/г)
- денежный рынок: ₽110 трлн (+29% г/г)
- срочный рынок: ₽12 трлн (+35% г/г)


🚀Мнение аналитиков МР
Биржа демонстрирует неплохие результаты

Мы считаем, что декабрьский рост объема торгов в акциях обоснован последним решением ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Рынок закладывал повышение "ключа" и был охвачен эйфорией, когда этого не произошло.

В этом году мы ожидаем, что общий объем вряд ли будет расти из-за просадки в торгах валютой на фоне санкций и снижения объема торгов юанем. Так что новых рекордов не ждем.

Разве что — на рынок выпустят нерезидентов. Однако это маловероятный сценарий.

@marketpowercomics

Market Power

13 January 2025 17:35

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2866 пунктов (+1,5%);
- РТС: 879 пунктов (+0,7%);
- RGBI: 105,6 пунктов (+0,1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Еврокомиссия в лице официального представителя Олофа Жилла, кажется, готова к обсуждению. Шесть стран ЕС призывают G7 снизить потолок цен на российскую нефть.
👉На прошлой неделе США ввели санкции против нефтяников РФ

🔹Отгадайте загадку. Есть два судна. Одно — в нейтральных водах перегруженное, другое — с транспондером отключенным. Какое примет Индия? Оказалось, страна не будет принимать российскую нефть, доставленную танкерами, попавшими под санкции США, пишет Bloomberg. При этом Индия считает, что РФ найдет способы поставлять нефть и дальше.

🔹ЦБ РФ с 15 января по 6 февраля с учетом корректировки будет продавать валюту на ₽4,76 млрд в день. В то же время Минфин с 15 января уменьшит покупку валюты и золота по бюджетному правилу в 1,3 раза, до ₽4,1 млрд в день.
🚀Аналитики МР считают, что заметного влияния на курс рубля эти решения не окажут.

🔹Газпром рассматривает возможность сократить центральный аппарат с 4100 до 2500 человек. Высвободившиеся средства пойдут на мотивацию и развитие сотрудников. Акции компании завершили торги ростом на 4%.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Газпромбанк в 2025 году ожидает в РФ минимум 2-3 крупных IPO.
👉А почему так мало?

🔹Мосбиржа начала публиковать показатель торговой активности инсайдеров. Сейчас он рассчитывается на основе сделок с акциями Мосбиржи, а позже планируется добавить данные других эмитентов.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

13 January 2025 11:32

🛒Покупка продавцов: бумаги каких ретейлеров интересны в 2025 году?
Аналитики Market Power оценили ретейл-сектор российского рынка и выявили фаворитов. Разбираем перспективы акций по мере убывания инвестиционной привлекательности.


👉Х5
На прошлой неделе стартовали торги акциями Х5, спустя девять долгих месяцев редомициляции.

С бизнесом компании все хорошо. У Х5 положительные финансовые показатели, низкая долговая нагрузка и выигрышная ставка на быстрорастущее направление дискаунтеров — Чижик. Выигрышная она потому, что ситуация в экономике по-прежнему нестабильна, и все больше людей предпочтут Пятерочке или Перекрестку Чижик, где цены ниже.

Х5 анонсировал спецдивиденды и деньги на это есть: по нашим подсчетам, у компании накопилось около ₽170 млрд кэша. Да, компания может провести выкуп небольшой части акций, которая осталась у нерезидентов, но, по мнению MP, на эти цели будет потрачено около ₽50 млрд. То есть на дивиденды остается ₽120 млрд, что дает около ₽500-600 на акцию.

Риски, разумеется, есть. Во-первых, потенциальный “навес” в акциях Х5. Во-вторых, повышенный налог, который придется заплатить инвесторам при первой продаже бумаг, купленных до переезда.

Однако риски эти носят временный и разовый характер. И при прочих равных Х5 остается нашим фаворитом в секторе.


👉Лента
Цена акций компании сейчас привлекательна, темпы роста бизнеса радуют. Компания активно развивается: сначала ретейлер купил Монетку, а затем — Улыбку радуги, сеть магазинов формата "у дома" с уклоном в средства для дома и красоты.

Мы считаем, что у компании есть перспективы дальнейшего роста в разных сегментах ретейла.

Юридически Лента — российская компания, а значит, проблемы с выплатой дивидендов и неудобства с остановкой торгов российским инвесторам не грозят. И, в целом, сделав ставку на такой разноформатный ретейл, можно рассмотреть покупку бумаг на долгосрок.


👉Окей
Все зависит от сделки по продаже гипермаркетов. Как мы помним, компания продаст их менеджменту, а затем, по мнению аналитиков MP, они могут достаться другому игроку, вероятно — Ленте. Чем выше будет цена, тем больше вероятность, что Окей сможет погасить свой долг и комфортно развиваться в оставшемся сегменте дискаунтеров.

Однако компания все еще не редомицилировалась в РФ, да и отчет ретейлера за 3 квартал оказался слабее ожиданий. Также нет понимания по условиям сделки, а акции на новостях о ней уже неплохо подросли. Кроме того, неквалифицированные инвесторы теперь не могут покупать бумаги «квазииностранцев», а это дополнительный риск ликвидности.

По текущим ценам и учитывая скудное раскрытие информации о сделке, мы бы не рекомендовали прямо сейчас добавлять бумаги Окей в портфель.


👉Магнит
Бизнес Магнита, несмотря на устойчивость, в последнее время заметно уступает заклятому конкуренту в темпах роста, и бумаги Х5 сейчас смотрятся гораздо привлекательнее по мультипликаторам.

У Магнита по-прежнему нет магазинов в формате дискаунтеров, и чем дольше компания будет игнорировать этот сегмент, тем меньше у нее шансов занять существенную долю рынка в нем.

Кроме того, в декабре 2024-го у Магнита не состоялось ВОСА, где акционеры должны были принять решение о выплате дивидендов. Нет уверенности (и оснований!), что повторное собрание состоится.

Поэтому прямо сейчас мы не видим идеи в покупке акций Магнита.


👉Фикс Прайс
В конце 2024 года ретейлер объявил о регистрации нового юрлица в России и, очевидно, намерен залистить его акции на Мосбирже. После этого он может предложить российским инвесторам обменять расписки на новые акции. И платить дивиденды станет еще проще.

Но сейчас Фикс Прайс демонстрирует не самые лучшие финансовые результаты, а LfL-динамика хуже, чем у конкурентов. Да и процесс редомициляции ретейлера, если судить по X5, может растянуться на много месяцев.

Словом, слишком много неопределенности в моменте. С покупкой акций лучше не спешить.

@marketpowercomics

Market Power

13 January 2025 06:31

❓Чего ждать на этой неделе?
Первая полноценная рабочая неделя кажется довольно тихой. Сохраняем себе основные ее события


📌13 января, понедельник

🔹Последний день для покупки акций Займера под дивиденды в размере ₽10,51 на акцию.


📌14 января, вторник

🔹Последний день для покупки акций Евротранса под дивиденды в размере ₽6,48 на акцию.


📌15 января, среда

🔹Последний день для покупки акций Астры под дивиденды в размере ₽2,64 на акцию.


📌16 января, четверг

🔹Henderson представит результаты по выручке за декабрь 2024 года.


❌17 января, пятница
Важных событий не запланировано


#календарь

@marketpowercomics

Market Power

10 January 2025 15:16

🇺🇸👊Последний удар демократов
Очередные санкции США, которых ждали с прошлого года, слили в интернет до их официальной публикации. Однако никто из чиновников США, включая представителей OFAC, пока не подтвердил и не опроверг эту информацию. При этом котировки российских нефтяников падают



❓Что случилось?
В телеграм-каналах сегодня появился документ о новых санкциях в отношении РФ якобы за авторством OFAC. Под новые американские санкции, если верить списку, попали нефтяники – Газпром нефть и Сургутнефтегаз

Кроме того, ограничения якобы введены в отношении компаний, которые помогали перевозить нефть – Совкомфлота и Роснефтефлота. Также под санкциями — Ингосстрах и Альфастрахование. Как указано в "слитом" документе, эти компании занимались страхованием танкеров с российской нефтью.

Ряд американских СМИ, ссылаясь на этот документ, пишет о санкциях в отношении "двух крупных" нефтяных компаний РФ. Согласно их информации, официально об ограничениях будет объявлено в 18:30 по мск.

Бумаги Газпром нефти (SIBN) падают на 2%, обыкновенные акции Сургутнефтегаза падают на 2%, привилегированные – на 3%.


🧐Что это значит для компаний?
Пока точный эффект оценить сложно: напомним, что информация все еще не подтверждена официальными лицами, а нефтяники и так скрывают большой объем данных, по которым можно было бы делать выводы

Если говорить "навскидку", то, вероятно, Сургутнефтегазу эти санкции не так страшны. Компания особо не вкладывалась в какие-то проекты с другими инвесторами, а потому ей нечего бояться разрыва коммерческих отношений.

А вот по Газпром нефти ограничения могут ударить: у нефтяника были проекты развития, поэтому, скорее всего, придется менять подрядчиков и перестраивать схемы доставки нужного оборудования.

Кроме того, ограничения приведут к росту цены на транспортировку нефти и увеличению дисконта: возить российское "черное золото" становится опаснее, а танкеров, готовых это делать, все меньше.

Мы считаем, что санкции временно окажут позитивный эффект на цену нефти, которая уже сегодня впервые за три месяца превысила отметку в $78 за баррель. Также, вероятно, вырастет курс рубля к доллару и евро, что для нефтяников, получающих выручку в валюте, будет позитивом.

@marketpowercomics

Market Power

09 January 2025 17:33

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2773 пункта (-2,4%);
- РТС: 854 пункта (-3%);
- RGBI: 105,95 пунктов (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Джо Байден может объявить о новых санкциях в отношении РФ на этой неделе, пишет Reuters.
🚀Аналитики МР считают, что новые ограничения будут касаться нефтегазового сектора России.

🔹Совкомбанк в рамках присоединения ХКФ Банка может увеличить уставный капитал почти на 9% - до ₽2,25 млрд.

🔹Владимир Путин попросил кабмин как можно быстрее предоставить ему предложения по ипотечным мерам для поддержки граждан и застройщиков на фоне высокой ключевой ставки.
👉Ранее президент поручил сделать семейную ипотеку безлимитной

🔹Онлайн-сервис по бронированию жилья Суточно.ру намерен выйти на биржу в этом году при благоприятных условиях на фондовом рынке, заявил гендиректор компании Юрий Кузнецов.
👉Продолжится ли парад IPO в РФ?

🔹Корпуса птицефабрики Черкизово ("Куриное царство", входит в ГК) горят в Курской области.

🔹Словакия примет "жесткие меры" против Украины, если проблемы с газовым транзитом не будут решены, сообщил премьер-министр страны Роберт Фицо. В частности, Словакия может остановить гуманитарную помощь, сократить поддержку беженцев и прекратить экстренную поставку электроэнергии.

🔹ЦБ с сегодняшнего дня повышает имущественный ценз для статуса квалифицированного инвестора с ₽6 млн до ₽12 млн.

🔹Акционеры Займера одобрили выплату дивидендов за девять месяцев в размере ₽10,5 на акцию. Дивотсечка – 14 января.
👉Кто еще заплатит в ближайшее время?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

09 January 2025 09:00

❗️Х5 снова в строю
Мосбиржа сегодня начала торги акциями ретейлера после его переезда

Х5 (Х5)
👉Инфо и показатели


В первые минуты торгов бумаги росли на 5%, однако спустя час акции перешли к падению и сейчас торгуются на уровне сегодняшнего открытия.

👉Отчет компании за полгода


@marketpowercomics

Market Power

08 January 2025 10:04

🪄 Брокеры, экономисты и другие волшебники
Устали читать серьезные экономические статьи, обзоры компаний, отчеты эмитентов. Понимаем! Поэтому в последний день новогодних каникул мы сделали подборку легких текстов.

Откровенно ироничные и легкие повествования не заставят скучать и дадут возможность проветрить голову.

Ралли Санта-Клауса: магия на фондовом рынке

Гарри Поттер и волшебная экономика

Суеверия инвесторов: что отпугивает или притягивает деньги

Зоопарк на бирже: кто такие быки, волки, медведи и почему кошка сдохла?

Обвал планетарного масштаба: как ретроградный Меркурий влиял на динамику рынка

Арт-инвестиции. Кто рисует деньги?

И не проспите завтра!

@marketpowercomics

Market Power

05 January 2025 10:05

📚 Тонкости фондового рынка: все, что вы не знали и стеснялись спросить
Фондовый рынок — комплексная система. Даже в привычных инструментах есть сложные и неочевидные механизмы, о которых необходимо знать!

Сделали подборку текстов, где мы на пальцах рассказываем о нюансах фондового рынка.

🔹Что такое ОФЗ, или Как получить доход с минимальным риском

🔹ПИФы: зачем они нужны

🔹SPO и FPO: чем вторичное размещение отличается от дополнительного выпуска?

🔹Откуда берутся ОФЗ? Все, что вы хотели знать о гособлигациях, но не знали, у кого спросить

🔹Все оттенки делистинга. Почему компании уходят с биржи и как инвестору заработать на этом?

🔹Фьючерсы и опционы. Что это за инструменты и как их использовать?

Экзамен сдавать не нужно, но советуем держать такие шпаргалки под рукой 🤓

@marketpowercomics

Market Power

02 January 2025 10:04

📺Инвесторы на экране: новогодняя подборка фильмов от МР
Новогодние каникулы – время отдыха! Отвлечься от графиков, инвестиций и фондового рынка, чтобы покататься на коньках, посмотреть отложенные фильмы или пересмотреть любимые.

Однако, если вы не хотите освобождаться от крепких объятий ценных бумаг даже сейчас, предлагаем пять фильмов об инвестициях от редакции Market Power!

P.S. Не бойтесь, фильма “Волк с Уолл-Стрит” в списке нет.

@marketpowercomics

Market Power

28 December 2024 17:31

Рынок после закрытия
Последний дайджест в этом году... Мы будем скучать!


- Мосбиржа: 2786 пунктов (+1,1%);
- РТС: 863 пункта (-0,1%);
- RGBI: 106,7 пунктов (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 20 декабря. Среди прочего, участники отметили возможность повышения ставки, если к февральскому заседанию тенденции в динамике инфляции не развернутся.
👉Что будет со ставкой?

🔹Акционеры Совкомбанка 28 января рассмотрят вопрос об оферте для тех, кто не согласен с присоединением Хоум Банка. Цену выкупа акций предлагается установить в ₽14,12 за штуку.
🚀 Цена акций на дату оферты может повлиять на интерес инвесторов к продаже бумаг. Если вы планируете участие, особенно в случае коротких спекуляций, учитывайте, что при высоком интересе к оферте ваши заявки могут быть удовлетворены лишь частично.
👉Почему еще не стоит спекулировать на этой оферте?

🔹ВОСА Магнита, на котором планировалось рассмотреть вопрос о дивидендах за девять месяцев, признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Котировки компании закрылись снижением на 5%.

🔹Акционеры Segezha одобрили допэмиссию по цене в ₽1,8 за бумагу, ожидаемый объем привлечения – ₽101 млрд. Размещение пройдет в пользу АФК Системы и ряда внешних инвесторов. Котировки компании закрылись ростом на 6%.
👉Подробнее про эту допку писали здесь

🔹Тарифы Транснефти на прокачку нефти суммарно вырастут на 9,9% с 1 января. Котировки компании закрылись ростом на 5%.

🔹ОАК ускорит производство МС-21 и SJ-100 после сертификации. Сейчас на предприятиях корпорации находятся около 40 самолетов в различной степени готовности.
👉Как дела у Аэрофлота?

🔹Роскосмос теперь может выпускать облигации. Средства от выпуска будут направлены на проекты корпорации и рефинансирование заемных средств.

🔹Акционеры Астры (ссылка) и Диасофта (ссылка) одобрили дивиденды за 9 месяцев по ₽2,64 и ₽45 на акцию соответственно.
👉Кто планирует выплатить дивиденды в январе?


❗️Самые важные экономические события этого года:
- ключевая ставка на максимуме;
- Мосбиржа под санкциями;
- Дональд Трамп снова в Белом доме, чего ждать в новом году?
- Газпромбанк тоже попал под санкции;
- 14 IPO за 365 дней, но будут ли компании размещаться на бирже и дальше?
- курс доллара и евро к рублю теперь устанавливает ЦБ РФ;
- льготная ипотека под 8% теперь история, а вот семейная может стать безлимитной;
- налоговая реформа.

Пишите в комментариях, какое событие этого года отметили бы вы!


🚀Лидеры роста и падения за год
⬆️ЭсЭфАй (+150%)
⬆️Лента (+78%)
⬆️БСПБ (+62%)

⬇️Новабев (-91%)
⬇️Самолет (-75%)
⬇️Мечел (-70%)


🥳С наступающим!

@marketpowercomics

Market Power

28 December 2024 10:01

👨‍💻Стратегия-2025: что делать инвестору в новом году?
ЦБ сделал всем подарок перед Новым годом и сохранил ставку на уровне 21%. Спасибо, конечно, но что дальше? По нашим прогнозам, "ключ" в следующем году в базовом сценарии останется на этом же уровне, поэтому возникает логичный вопрос – куда инвестировать? Давайте пройдемся по всем вариантам – от наименее к наиболее рисковым.


🏦Депозиты
Тут все предельно понятно. Это идеальный вариант для самых консервативных инвесторов.

Мы считаем, что ставки на максимуме. При официальной инфляции около 9,5% ставки по депозитам сейчас составляют 20-22% и выше. А это не навсегда!

Инфляция, по нашим прогнозам, будет постепенно снижаться до 6,7% к концу следующего года. Это значит, что сейчас – лучшая возможность зафиксировать отличную депозитную доходность на долгосрок.


📑Бонды
Мы по-прежнему считаем, что для инвестора интереснее всего выглядят флоатеры

Во-первых, доходность по ним сейчас довольно высока и привязана к ключевой ставке, снижать которую в феврале ЦБ не рискнет. Более того, не стоит обольщаться декабрьским решением регулятора: проинфляционные риски высоки, поэтому вероятность повышения "ключа" ненулевая. А это значит, что в перспективе доходность по флоатерам может повыситься.

Например, можно рассмотреть этот флоатер.

Фиксированные бонды могут быть интересны инвесторам-оптимистам, которые все же верят, что ставка начнет снижаться в следующем году. Вполне неплохо выглядят эти "фиксы".

В качестве альтернативы облигациям мы также рекомендуем рассмотреть фонды ликвидности. О них мы подробно рассказывали здесь.


💼Акции
Не следует забывать и про самый популярный инструмент фондового рынка. Если, конечно, ваш риск-профиль и нервы позволяют это.

Аналитики Market Power позитивно смотрят на три бумаги.

Банк Санкт-Петербург – одна из немногих кредитных организаций, которая не страдает от высоких ставок благодаря дешевому фондированию и даже наоборот где-то больше зарабатывает.

Хэдхантер – компания, которая растет в том числе из-за дефицита кадров на рынке труда РФ. Работодатели вынуждены тратить больше времени и денег на поиск кадров, что положительно сказывается на бизнесе Хэдхантера.

Х5 – ретейлер, чьи акции начнут торги уже 9 января после завершения процесса редомициляции. Да, высокие ставки ограничивают потребление клиентов, однако в части товаров повседневного пользования это влияние сильно меньше, что, безусловно, позитив для компании.

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2757 пунктов (-0,3%);
- РТС: 864 пункта (-1,6%);
- RGBI: 106,4 пункта (без изменений).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ с сегодняшнего дня будет устанавливать официальные курсы валют к рублю на основе объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка. По мнению регулятора, это повысит репрезентативность курса.
👉Наш прогноз по рублю на 2025 год

🔹Яндекс купил сервис аренды зарядных устройств "Бери заряд!", сумма сделки не раскрывается. Компания планирует вложить в развитие сервиса более ₽2 млрд в ближайшие два года.
👉Отчет компании за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹Алроса ждет роста цен на алмазы в 2025 году в результате увеличения спроса, заявил представитель алмазодобытчика.
👉Как дела у алмазодобытчика?

🔹Т-Банк планирует открыть два филиала в Китае — в Шанхае и Сиане.
👉Отчет банка за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹Русснефть ждет в этом году рост EBITDA до ₽70 млрд, рассчитывает удержать ее на высоком уровне в 2025 году.

🔹МТС займется выпуском собственных игровых приставок. Устройство, как утверждают в компании, уже готово к продаже.
👉Отчет оператора за 3-й квартал

🔹Мосбиржа запустит фьючерсы на индустрию ИИ и полупроводников.

🔹Акционеры Евротранса одобрили дивиденды за девять месяцев в размере ₽6,48 на акцию. Дивотсечка — 15 января.
👉Кто заплатит дивиденды в январе?


#дайджест

@marketpowercomics