Market Power

27 December 2024 16:35

💵Январские отсечки
Дивидендов в этом году уже не будет, да и сам год уже подходит к концу. За новыми выплатами — в новый год!

Напоминаем: рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

Также не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра. И да, учитывайте праздничные дни, когда будете покупать бумаги под дивиденды.

🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!


*Доходность указана на момент создания таблицы.

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 11:52

❗️Ozon переезжает с Кипра в Калининград
Акционеры онлайн-ретейлера одобрили редомициляцию в Россию

Ozon (OZON)
👉Инфо и показатели

Компания будет зарегистрирована в Калининградской области в форме МКПАО "Озон". Процесс переезда завершится до конца 2025-го.

Ozon ожидает, что после регистрации компании в РФ торги бумагами на бирже будут остановлены не более чем на несколько недель, чтобы провести конвертацию расписок в акции. Все акционеры будут участвовать в обмене бумаг на одинаковых условиях.

Бумаги Ozon (OZON) снижаются на 1%.


🚀Мнение аналитиков МР
Новость вполне ожидаемая, в долгосрочной перспективе для Ozon – это позитив. Однако есть проблема.

Помните, Мосбиржа заявила, что с 1 января ограничит для "неквалов" доступ к бумагам компаний, которые еще не переехали в Россию? Так вот выходит, что до завершения процесса редомициляции – а Ozon переедет только в конце следующего года – бумаги ее будут доступны только "квалам".

На этом фоне мы ожидаем, что котировки Ozon могут немного упасть, поскольку неквалифицированные инвесторы смогут только продавать бумаги, а "квалы", вероятно, не захотят покупать их до окончания переезда.

@marketpowercomics

Market Power

26 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2766 пунктов (+1,2%);
- РТС: 878 пунктов (+1,6%);
- RGBI: 106,4 пункта (+0,4%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Газпром в 2024 году добудет 416 млрд кубометров газа, что на 17% больше, чем в 2023 году, сообщил глава компании Алексей Миллер.
👉Как дела у газового монополиста?

🔹Фондовый рынок должен стать одним из ключевых инструментов финансирования экономики РФ, заявил министр финансов Антон Силуанов. Он также отметил, что сейчас в стране большая концентрация фондового рынка: 60% капитализации приходится на 10 крупнейших компаний.
👉Отчет Мосбиржи за 3 квартал

🔹ЦБ намерен удерживать ставку на высоком уровне "до победы над инфляцией".
👉Что будет со ставкой дальше?

🔹Т-Банк с 28 декабря снизит ставки по депозитам на 1,5-4,5 п.п. в зависимости от срока, на который открывается вклад. Ранее ставки уже снизили Альфа-Банк, Газпромбанк и МКБ.

🔹Центробанк Турции впервые за два года снизил ставку, сразу на 250 б.п., до 47,5% годовых.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

26 December 2024 10:07

🏦ВТБ хвастает ноябрьской прибылью
Один из крупнейших банков отчитался за 11 месяцев по МСФО

ВТБ (VTBR)
👉Инфо и показатели


Результаты
- чистые процентные доходы: ₽473 млрд (-32%)
- чистые комиссионные доходы: ₽241,5 млрд (+24%)
- чистая прибыль за 11 месяцев: ₽452 млрд (+8%)
- чистая прибыль за ноябрь: ₽47,5 млрд (+223%)
- ROE: 20,7% (23,8% за 11 месяцев 2023 года)

Совокупный кредитный портфель банка в ноябре увеличился на 1,4%, с начала года ー на 16,3%, до ₽24,4 трлн.

Бумаги ВТБ (VTBR) почти не реагируют на отчет.


🚀Мнение аналитиков МР
Динамика показателей банка за 11 месяцев ожидаемая, темпы роста остаются прежними

А вот существенное увеличение прибыли за ноябрь связано с тем, что у ВТБ есть открытая валютная позиция. То есть валютных активов у банка больше, чем обязательств, они переоцениваются и дают прибыль.

Однако непонятно, насколько реальна эта прибыль, поскольку есть вероятность, что часть активов может оказаться неликвидной вследствие санкций.

Мы по-прежнему сохраняем нейтрально-негативный взгляд на перспективу инвестирования в акции ВТБ. Бумаги банка все еще стоят дешево по мультипликаторам, но высокая ключевая ставка продолжает давить на кредитный портфель.

@marketpowercomics

Market Power

25 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2732 пункта (+1,6%);
- РТС: 864 пункта (+1,8%);
- RGBI: 106 пунктов (-0,7%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Инфляция в РФ с 17 по 23 декабря составила 0,33% против 0,35% неделей ранее, сообщает Росстат. По данным МЭР, годовая инфляция за тот же период ускорилась до 9,7% с 9,52% неделей ранее.

🔹СД Астры одобрил изменение дивидендной политики. Теперь выплаты будут только по итогам 12 месяцев, нижний порог — 25% от скорректированной чистой прибыли (раньше — 50%) при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA 1х и меньше.
👉Кто планирует выплатить дивиденды до конца года?

🔹Выручка Henderson в ноябре выросла на 16,4%, количественных месячных данных компания не приводит. За 11 месяцев показатель увеличился на 24%, до ₽18 млрд.

🔹Аналитики ожидают, что ЦБ Турции на ближайшем заседании снизит ставку впервые за два года. Некоторые экономисты прогнозируют уменьшение показателя на 150 б.п., другие — снижение на 250 б.п. Сейчас ставка в стране составляет 50% годовых.
👉Что будет со ставкой в России?

🔹ЦБ зарегистрировал допэмиссию акций Т-Банка — ту самую, в рамках присоединения Росбанка.
👉Отчет Т-Банка за девять месяцев и третий квартал

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

25 December 2024 11:01

🎊 Распаковка МТС Банка

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Сегодня только ленивый не обзавелся банком: ретейлеры, маркетплейсы, телеком-операторы — все считают своим долгом заиметь собственный. Но, надо признать, иногда ставка на свой банк окупается. Лучший, пожалуй, пример — МТС, дочка которой входит в топ-30 кредитных организаций страны и с недавних пор торгуется на Мосбирже — МТС Банк.


👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2690 пунктов (-0,4%);
- РТС: 848 пунктов (+1,3%);
- RGBI: 106,75 пунктов (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Президент США Джо Байден в последние недели своего пребывани в должности рассматривает крупные санкции в отношении энергетического сектора РФ, пишет Washington Post.
👉Рассказываем о последних санкциях ЕС

🔹Совет директоров Газпрома утвердил инвестпрограмму в объеме ₽1,52 трлн на 2025 год. EBITDA за 2024 год, по консервативным оценкам компании, составит более ₽2,8 трлн, долговая нагрузка должна снизиться до 2,1х, заявил зампред правления Газпрома Фамил Садыгов.
👉Отчет компании за девять месяцев

🔹Сибур завершил строительство нефтехимического комплекса ЭП-600 в Нижнекамске за ₽200 млрд. Комплекс позволил в два раза увеличить мощности Нижнекамскнефтехима по производству этилена.
👉Сибур скоро планирует IPO

🔹Годовая инфляция в РФ достигнет пика в апреле 2025 года, а после начнет активно замедляться, заявили в ЦБ. Последнее решение регулятора по ключевой ставке не является завершением цикла ужесточения политики. Ведомство будет готово повышать “ключ” и дальше, если инфляция продолжит ускоряться, а охлаждение кредитования окажется неустойчивым.
👉Что будет со ставкой дальше?

🔹Совет директоров Полюса рекомендовал провести сплит с коэффициентом 1:10. В случае утверждения акционерами на заседании 3 февраля стоимость акций при нынешних котировках составит около ₽1380 за штуку.
👉Как решение о сплите повлияет на компанию?

🔹X5 возобновит торги на Мосбирже 9 января после девятимесячного перерыва. Акции ретейлера будут торговаться под новым тикером ー X5 вместо нынешнего FIVE.
👉Как дела у X5?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 13:31

💵Дивидендные отсечки
Выходим на финишную прямую. До конца года заплатить осталось только двум компаниям.

А затем пойдут январские дивиденды!

Не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!


*Доходность указана на момент создания таблицы.

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Снижение ключевой ставки в РФ сейчас опасно, потому что в условиях дефицита рабочей силы и других ресурсов вырастут издержки, в том числе и на зарплаты, а это приведет к дополнительному разгону инфляции, объяснил ЦБ.
👉Что будет со ставкой дальше?

🔹Чистая прибыль банков в РФ в ноябре составила ₽518 млрд, что в 1,5 раза выше показателя прошлого месяца, сообщил ЦБ. Регулятор связывает это с валютной переоценкой на фоне ослабления рубля к доллару.
👉Как дела у Сбера?

🔹Три крупных банка – ВТБ, ОТП банк и банк ПСБ – пока не планируют снижение ставок по своим вкладам, несмотря на решение ЦБ сохранить "ключ".
👉Напомним про неожиданное решение ЦБ

🔹Инвестиции "дочки" МТС и государства в доработку оборудования связи и запуска его серийного производства до 2027 года превысят ₽10 млрд, сообщают Ведомости.
👉Отчет МТС за 3 квартал

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 16:35

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Финальная в этом году подборка бондов уже здесь! Разбирайте лучшие для своих портфелей

🔹Флоатер: МБЭС
ISIN: RU000A108Q03

Бумага этой компании хороша тем, что краткосрочные активы МБЭС значительно превышают краткосрочные обязательства. То есть риск околонулевой: на горизонте до года МБЭС может покрыть все обязательства, если вдруг появится нужда.


🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.

У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.

Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.


🔹"Замещайка": Борец
ISIN: RU000A105GN3

Одна из крупнейших компаний нефтяного машиностроения. Производит электрические центробежные насосы, позволяющие добывать нефть самым высокотехнологичным механизированным способом. Лидер в своем сегменте — занимает первое место на рынке РФ (35%) и третье — на мировом (23%).

Благодаря большой доле долгосрочных контрактов и объемному портфелю заказов будущая выручка хорошо предсказуема.

‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.

👉 Смотреть параметры в Bondana

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 11:45

🎊 Распаковка Мираторга

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Сосиски, стейки, наггетсы, котлеты... Словом, то, о чем грезит редактор Market Power перед обедом. Поэтому ничего удивительного, что именно сегодня у нас разбор компании, которая всем этим промышляет. Приготовьте свои вкусовые рецепторы и встречайте очередного эмитента облигаций, третьего в стране производителя мяса с долей рынка в 7% – Мираторг.


👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 06:30

❓Чего ждать на этой неделе?
Последняя длинная неделя перед длинными выходными. Готовимся и сохраняем себе календарь


📌23 декабря, понедельник

🔹Роснефть проведет ВОСА, где примет решение по дивидендам за девять месяцев в размере ₽36,47 на акцию.
👉Отчет компании за девять месяцев

🔹Последний день для покупки акций НПО Наука под дивиденды.


❌24 декабря, вторник
Важных событий не запланировано


❌25 декабря, среда
Важных событий не запланировано


📌26 декабря, четверг

🔹Евротранс и Магнит проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽6,48 и ₽560 на акцию соответственно.

🔹Последний день для покупки акций Лензолото под дивиденды.


📌27 декабря, пятница

🔹Астра проведет ВОСА, где обсудит вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽2,6 на акцию.

🔹Последний день для покупки акций Озон Фармацевтики под дивиденды.
👉Компании, которые должны заплатить до конца года


📌28 декабря, рабочая суббота

🔹Диасофт и Займер проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽45 и ₽10,5 на акцию соответственно.


#календарь

@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 15:31

🧐ЦБ взял паузу на подумать
Банк России сегодня неожиданно принял решение оставить ключевую ставку на прежнем уровне — 21%. Аналитики Market Power разбираются, что это значит и что будет с "ключом" дальше


📈Инфляция
Учитывая, что ДКП действует на экономику и инфляцию с задержкой в 3-6 кварталов, Банк России решил взять паузу и оценить влияние нынешних крайне жестких денежно-кредитных условий на экономику.

Уже наблюдаются серьезное замедление розничного кредитования и первые признаки замедления корпоративного кредитования. Темпы их роста в 2025 году, вероятно, будут соответствовать планам ЦБ и постепенному возвращению инфляции к целевым 4%.

Однако замедление инфляции по-прежнему сдерживают дефицитный рынок труда, повышенные инфляционные ожидания населения и бизнеса, возросшая волатильность рубля, индексация тарифов и сборов темпами выше инфляции.

Мы полагаем, что инфляция в ближайшие кварталы начнет замедляться. Ожидаем, что инфляция снизится до 6,7% к концу 2025 года с 9,8% по итогам 2024-го.


🤓Как ставка повлияет на экономику и рубль?
В целом сберегателям и заемщикам стоит быть готовыми к тому, что этот период жесткой монетарной политики может оказаться длительным и растянуться на несколько лет.

Мы считаем, что в ближайшие месяцы ставки по вкладам будут находиться на своих максимальных уровнях, поэтому открывать депозит сейчас выгодно. При официальной инфляции около 9,5% ставки по депозитам сейчас составляют 20-22% и выше.

В моменте ставка не окажет влияния на рубль, однако в перспективе продолжит его поддерживать. Мы полагаем, что в ближайшие недели курс рубля будет стабильным — ₽13,5-₽14,5 за юань, ₽100-₽108 за доллар, ₽104-₽112 за евро.


🔮Что будет дальше?
ЦБ немного смягчил сигнал и указал на то, что "будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайшем заседании".

С точки зрения регулятора сейчас важно сохранять жесткую риторику, чтобы не было преждевременного смягчения финансовых условий.

В базовом сценарии мы ожидаем, что инфляция будет замедляться медленно и Банк России будет удерживать ключевую ставку на нынешнем уровне 21% весь 2025 год.

В то же время мы допускаем, что ЦБ может повысить ключевую ставку на ближайших заседаниях, если будет чрезмерное смягчение финансовых условий и инфляция не будет замедляться.


@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 13:02

🏦Эльвира говорит!
Глава Банка России проводит пресс-конференцию после решения регулятора по ключевой ставке. Традиционно выбираем самое важное

🔹Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагалось. Однако по-прежнему требуется длительный период жесткой ДКП.

🔹В феврале ЦБ рассмотрит целесообразность дальнейшего повышения ставки.

🔹Регулятор продолжит повышать требования по капиталу и ликвидности банков. Эти решения не будут зависеть от ключевой ставки.

🔹Фиксируются признаки охлаждения в строительной, угледобывающей и металлургической областях.

🔹Уровень ставки сейчас высокий, в феврале ЦБ либо убедится, что жесткости достаточно, либо вернется к обсуждению повышения "ключа".

🔹Набиуллина убеждена в том, что ключевая ставка работает. По ее словам, инфляция без повышения "ключа" превысила бы 20%.

🔹ЦБ ждет повышенную волатильность курса рубля из-за санкций. При этом Банк России не будет проводить интервенции на рынке, чтобы не подогревать спекулятивные настроения.

🔹Необходимая жестокость денежно-кредитных условий достигнута, допустил зампред ЦБ Алексей Заботкин. Госпожа Набиуллина отметила, что вероятность повышения "ключа" в феврале несколько снизилась.


Новость дополняется

@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Банк России сегодня в 13:30 по мск опубликует решение по ключевой ставке, а в 15:00 пройдет пресс-конференция с главой регулятора Эльвирой Набиуллиной.
👉Чего мы ждем от ЦБ?

🔹Иностранные покупатели российского газа до конца 1 квартала 2025 года смогут расплачиваться за поставки через любой банк России, а не только Газпромбанк.

🔹Мосбиржа сегодня допустит акции Хэдхантера и ЮГК на вечерние торги.

🔹Роснефть обогнала Сбер по капитализации и стала самой дорогой публичной компанией в РФ.
🚀Не верите? Проверьте у Эй-бота


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 15:02

🎄Новогодний календарь
Завтра – последний официальный рабочий день перед длинными выходными. Но у двух главных российских бирж, как всегда, свое расписание.

Сделали для вас удобный график в одной картинке. Напомним, что с 9 января торги на обеих биржах будут идти по обычному расписанию.

Сохраняем и с наступающим вас!

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 07:31

Рынки сегодня

🔹В 2025 году чистая прибыль банков может находиться в диапазоне от ₽3,6 трлн до ₽4,1 трлн, прогнозируют в АКРА. В нынешнем году показатель может превысить ₽4 трлн, что станет рекордом.
👉Вчера разобрали отчет ВТБ за 11 месяцев

🔹Россия в следующем году может экспортировать 35,2 млн тонн СПГ. Это на 2,8 млн тонн меньше, чем в первоначальном прогнозе правительства, сделанном до санкций США против Арктик СПГ-2.

🔹Прибыль угольных компаний ушла в минус из-за санкций, пишет Ъ. Также сказываются ограниченная пропускная способность ЖД и низкие мировые цены, при которых с учетом роста расходов компаний многие экспортные поставки стали убыточными.

🔹Мосбиржа зафиксировала рекорд по числу новых эмитентов облигаций. В 2024 году на торговой площадке дебютировали 75 компаний

🔹После поглощения Росбанка у Т-Банка появится своя сеть офисов. Раньше у Т-Банка никогда не было своих отделений.
👉Отчет Т-Банка за девять месяцев и 3 квартал

🔹Акционеры Роснефти одобрили дивиденды за девять месяцев в размере ₽36,47 на акцию. Дивотсечка – 10 января.
👉Кто заплатит до конца года?

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

26 December 2024 13:26

💰Окей сплавляет гипермаркеты
Ретейлер продает всю сеть крупных магазинов большой площади своему же менеджменту

Окей (OKЕY)
👉Инфо и показатели

Совет директоров компании решил продать менеджменту бизнес гипермаркетов "Окей". Сумма сделки не называется. При этом сеть дискаунтеров "ДА!" продолжит работу в периметре всей группы Окей.

Бумаги Окей (OKЕY) после этого взлетели на 25%.


🚀Мнение аналитиков МР
Естественно, для Окей эта сделка — позитив, и инвесторы надеются, что компания выручила за гипермаркеты кругленькую сумму, которая пока неизвестна.

Неизвестен и покупатель. Понятно, что менеджмент компании — лишь переходное звено.

Однако, если рассуждать логически, кому нужны 77 гипермаркетов одновременно? Только тому, у кого уже есть сеть подобных активов. Вариантов на рынке не так много.

X5 закрыла свою сеть гипермаркетов Карусель, переделав часть в дарксторы под брендом Перекресток.

У Магнита гипермаркетов отродясь не водилось.

Остается Лента, которая по-прежнему намерена развивать собственную сеть гипермаркетов (263 штуки).

У Окей же останутся только 219 дискаунтеров. А это, как мы помним, наиболее выгодный формат магазинов в последнее время. За счет сделки по продаже гипермаркетов ретейлер сможет погасить свой долг и в итоге будет комфортно развиваться в оставшемся сегменте.

Тем не менее аналитики MP негативно смотрят на перспективы инвестирования в бумаги Окей. Ретейлер все еще не переехал в Россию, и на Мосбирже торгуются расписки, а это, как мы помним, таит большие риски, даже несмотря на то, что все операционные активы компании на родине.

Что касается сделки по продаже гипермаркетов, перед тем как делать дальнейшие выводы, хочется узнать сумму сделки. Надеемся, компания не будет тянуть с ее обнародованием.

@marketpowercomics

Market Power

26 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Х5 не планирует в ближайшее время выкуп акций на Мосбирже. Напомним, что торги бумагами ретейлера стартуют уже 9 января под тикером Х5.
👉Отчет компании за полгода

🔹А вот Самолет планирует продлить buyback, одна конкретная сумма выкупа пока не называется.

🔹Добыча газа в РФ по итогам января-ноября выросла на 8% год к году, до 641 млрд кубометров. Как прогнозирует Ъ, показатель за год должен превысить предыдущий на 54 млрд кубометров и составить 691 млрд "кубов".
👉Как дела у Газпрома?

🔹ЦБ прорабатывает меры по снижению ценовых скачков на утренних торгах
👉Когда начнутся утренние торги?

🔹В 2024 году на IPO вышли 14 компаний, это рекордный показатель за 17 лет.
👉Как прошло IPO Ламбумиз?

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

25 December 2024 15:26

🎊"Утро" начнется в январе
Мосбиржа возобновит утренние торги уже в конце следующего месяца

Мосбиржа (MOEX)
👉Инфо и показатели

Как сообщает площадка, торги будут проводиться в двух секциях начиная с 27 января.

На фондовом рынке они начнутся в 06:50 и будут идти до 09:50 мск. Инвесторам будет доступна 101 бумага – наиболее ликвидные акции (Сбер, Т-Технологии, Газпром, Яндекс, Лукойл и др.) и некоторые ОФЗ. В будущем планируется дать доступ и к ПИФам.

На срочном рынке торги будут проходить с 08:50 до 10:00 мск. Доступны сделки со всеми инструментами из основной сессии.


❗️ВАЖНО: несмотря на увеличение торгового времени индекс Мосбиржи будет рассчитываться с 9:50 до 18:50 мск и публиковаться с использованием тикера IMOEX (он по-прежнему остается главным индикатором российского рынка), а в течение всего торгового дня — IMOEX2.

@marketpowercomics

Market Power

25 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Объемы поставок газа из России в Европу за 11 месяцев достигли порядка 50 млрд кубометров, что примерно на 18-20% выше, чем в 2023 году, заявил вице-премьер РФ Александр Новак.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Благодаря жесткой ДКП и более сдержанным расходам бюджета инфляция может замедлиться до 5–6% в конце 2025 года, пишут Ведомости.
👉Наш прогноз по ставке и инфляции

🔹За 11 месяцев в Москве было зарегистрировано 77,2 тыс. договоров купли-продажи квартир на первичном рынке недвижимости, что на 25% меньше аналогичного периода прошлого года. Всему виной – отмена массовой льготной ипотеки в РФ.

🔹Российские банки ощущают "определенную угрозу" в связи с созданием маркетплейсами собственных финансовых структур, считает глава ВТБ Андрей Костин. По его словам, у маркетплейсов есть односторонние преимущества, что ставит банки в невыгодное положение.
👉Отчет ВТБ за девять месяцев

🔹Минпромторг намерен повышать обязательную долю российского вина в ресторанах и магазинах. Сейчас она составляет 20%.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 15:31

🎄🤑Здравствуй, рубль, Новый год!
2025-й на носу, ставку поднимать не стали, рубль немного окреп. Что будет с российской валютой в следующем году? Прогноз аналитиков Market Power

Основное влияние на рубль оказывают те же факторы: профицит торгового баланса, динамика цен на нефть и оттока капитала, геополитика и санкции. В меньшей степени — из-за геополитической изолированности — мы увидим влияние высоких рублевых процентных ставок.

Но — по порядку.

Условия обязательной продажи валютной выручки экспортерами смягчились, поэтому объемы продажи валюты на внутреннем рынке будут меньше, чем в этом году. Однако стоит помнить, что правительство всегда может “надавить на рычаг” и снова ужесточить требования, если потребуется стабилизация курса рубля.

Профицит торгового баланса по-прежнему будет оказывать основную поддержку российской валюте: РФ экспортирует товаров в денежном выражении примерно на $30 млрд за квартал больше, чем импортирует.

Цены на нефть Brent в 2025 году будут ниже, чем в этом году, из-за вероятного замедления мировой экономики. В среднем они составят $73 за баррель по году против $80 в этом году.

Укреплению рубля будут препятствовать геополитическая неопределенность и связанные с ней проблемы: отток капитала, погашение внешних долгов, трудности с возвратом валюты у экспортеров из-за санкций. Пусть ежедневные продажи юаней из резервов и высокая ключевая ставка и поддерживают рубль, эти факторы неравнозначны.

Мы предполагаем, что ситуация с геополитикой и санкциями никак не изменится. Да, есть Трамп с его обещаниями, вот только не факт, что он пойдет навстречу России. Санкции — главный рычаг давления на конкурента, и просто так от них не откажется никакая власть.

Рубль сезонно является наиболее крепким в 1 квартале, когда спрос на импорт низкий, а приток валюты высокий. Начиная со 2 квартала возможно умеренное ослабление курса рубля: спрос на валюту повысится, ведь компании начнут закупать импортные товары, а граждане отправятся в отпуск за рубеж.

Пока что все факторы говорят о том, что рубль ждет умеренное ослабление в течение 2025 года. То есть мы прогнозируем средний курс рубля на уровне ₽14,6 за юань, ₽108 за доллар и ₽112 за евро.

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 11:04

🏪Fix Price открывает Фикс Прайс
Ретейлер зарегистрировал новое юрлицо в России. Аналитики МР разбираются, зачем компании это нужно

Fix Price (FIXP)
👉Инфо и показатели


❓Что случилось?
Компания 19 декабря зарегистрировала АО "Фикс Прайс", гендиректором которой является глава основной российской операционной "дочки" Fix Price Владимир Погонин.

Ранее ретейлер заявлял о планах получить листинг на Мосбирже для "основного операционного актива группы с последующей возможностью перехода на этот уровень владения для миноритарных акционеров”.

Напомним, что Fix Price редомицилировался в Казахстан, основное место листинга компании — Астанинская международная биржа. На Мосбирже торгуются только расписки FIXP.

Бумаги Fix Price (FIXP) растут на 5%.


🚀Мнение аналитиков МР
Помните, что с нового года Мосбиржа ограничит торги бумагами тех компаний, которые не редомицилировались в РФ? Так вот Fix Price, кажется, придумал, как можно усидеть сразу на всех биржах.

Мы считаем, что ретейлер может получить листинг российской "дочки" на Мосбирже, а затем предложить российским инвесторам обменять их расписки на новые акции.

Вариант не самый лучший, поскольку, опять же, это будут акции российской компании, а ретейлер растет в основном за счет бизнеса в СНГ. Однако это явно лучше, чем оставлять инвесторов с рискованными расписками, торги по которым еще и ограничены. Кроме того, платить дивиденды компании будет еще проще.

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2702 пункта (+2,4%);
- РТС: 837 пунктов (+3,2%);
- RGBI: 106,4 пункта (+3,8%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ предложил разрешить инвесторам выводить купоны по облигациям и доходы от ПИФов на ИИС-3. Ранее Госдума утвердила право получать дивиденды по акциям на счета ИИС.
🚀Мы уверены, эта мера даст мощный импульс популярности ИИС-3.

🔹Владимир Путин предложил предоставлять льготные кредиты крупным компаниям, которые выходят на биржу.
👉Только вот сами компании пока не стремятся на IPO

🔹ЭсЭфАй погасил весь долг в ₽9,7 млрд по кредитному договору, сократив тем самым до нуля объем своих кредитных обязательств.
👉Отчет холдинга за первое полугодие

🔹Globaltrans продлил выкуп своих расписок с Казахстанской биржи до 24 января, чтобы инвесторы успели завершить необходимые для выкупа процедуры.
👉Ты помнишь, как все начиналось?

🔹Крупнейший банк Италии Intesa Sanpaolo ограничит прием платежей в евро из России.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 15:06

💵Газпромбанк купил долю в ЮГК
Основной акционер золотодобывающей компании продал часть своего пакета банку, который недавно попал под санкции США

Южуралзолото (ЮГК, UGLD)
👉Инфо и показатели


❓Что случилось?
"Дочка" Газпромбанка приобрела у президента и основного акционера ЮГК Константина Струкова 22% акций золотодобытчика. Стоимость сделки не сообщается.

По ее итогам господин Струков остается крупнейшим акционером ЮГК с пакетом в 67,85%. Free-float ЮГК остается прежним — 10,15%.

Деньги за продажу пойдут на полное погашение долговых обязательств, поручителем по которым является ЮГК.

Бумаги ЮГК (UGLD) растут на 9%.


🚀Мнение аналитиков МР
Первый логичный вопрос — почему акции ЮГК резко взлетели после этой новости?

Все просто. Золотодобытчик выступал поручителем по долгу угольной компании Мэлтэк, которая связана с господином Струковым. У этого угольщика был достаточно большой долг, который он мог и не покрыть из-за сложной финансовой ситуации (как и у многих угольщиков).

Это вызывало опасения у инвесторов ЮГК: если Мэлтэк не смог бы расплатиться, то деньги пришлось бы выкладывать Южуралзолоту. В результате пострадали бы миноритарии. Теперь же, когда проданы акции, риск нивелировался, поскольку деньги с продажи пойдут как раз на покрытие долга.

А для Газпромбанка, скорее всего, такая сделка не повлечет за собой каких-то последствий: сумма не разглашается, но вероятно, что она была рыночной, и для такого гиганта, как ГПБ, эти деньги — не проблема.

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Сокращение инвестиционных программ госкомпаний неизбежно, считает министр экономического развития РФ Максим Решетников.

🔹Ставки по депозитам на пике. Доходность по ним значительно превышает ключевую ставку, которую ЦБ неожиданно сохранил.
👉Что там со ставкой?

🔹Минпромторг обсуждает с автоконцернами изменения инвестрежима для отрасли, пишут Ведомости. Это нужно для углубления локализации производства китайских машин.

🔹МТС планирует полностью отказаться от использования технологии 3G на своих сетях до конца 2027 года, а в 2025 году намерен сократить 50% базовых станций этого стандарта.
👉Отчет оператора за 3 квартал

🔹Россия с начала года нарастила поставки газа в ЕС на четверть, до 49,6 млрд кубометров.

🔹РФ рассматривает вопрос прямых авиарейсов с Бразилией Малайзией и Пакистаном, сообщил в министр транспорта Роман Старовойт.
👉Как дела у Аэрофлота?

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

Вот что ставка животворящая делает:
- Мосбиржа: 2638 пунктов (+9,2%);
- РТС: 812 пунктов (+10,3%);
- RGBI: 102,5 пунктов (+3,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Владимир Путин поручил оставить семейную ипотеку под 6% "без всяких изъятий" и предложил распространить льготу на вторичный рынок в регионах, где почти нет нового жилья.
👉 Впервые президент заявил о безлимитной "семейке" вчера

🔹МТС стал холдингом и выделил подразделения в отдельные юрлица под руководством новой “дочки” МТС Ecosystem. В 2025 году компания ожидает темпы роста выручки на уровне 14%, OIBDA — на 6%.
👉Как дела у МТС?

🔹Газпром и Лукойл подписали соглашение о стратегическом партнерстве на 2025–2030 годы. Компании продолжат развивать сотрудничество в областях разведки, добычи, переработки газа и других.
👉Что у Газпрома с прибылью?

🔹Минтранс РФ ожидает объем авиаперевозок в 2025 году на том же уровне. Ранее Владимир Путин сообщил, что по итогам 2024 года авиакомпании перевезут около 111 млн человек против 105,4 млн годом ранее.
👉Отчет Аэрофлота за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹Прокачка нефти по трубопроводу "Дружба" приостановлена с 19 декабря из-за технических проблем, пишет Reuters. Сроки устранения поломки пока неизвестны.

🔹Доля платежей в рублях за экспорт в Европу в 3-м квартале превысила 65%.

🔹Собрание акционеров Татнефти признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Повторное ВОСА пройдет 26 декабря.
👉 И это уже традиция


❗️На этой неделе мы:
- оценили восстановление работ на всех карьерах ЮГК;
- обсудили возможный "навес" в акциях Новабев;
- разобрали новые санкции от ЕС;
- выбрали главные тезисы из интервью с главой Норникеля;
- дали прогноз по индексу Мосбиржи в 2025 году;
- разобрали возможную оферту по акциям Совкомбанка;
- поговорили про безлимитную семейную ипотеку;
- побывали на пресс-конференции ЦБ и задали вопрос Эльвире Набиуллиной.

@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 14:15

🚀Market Power на пресс-конференции ЦБ
Наш корреспондент Варвара Михальчева задала вопрос главе Банка России Эльвире Набиуллиной.

❓Варвара:
Какой уровень безработицы Банк России видит на конец 2025 года и какие отрасли в первую очередь начнут высвобождать людей на рынок труда?


❗️Эльвира Сахипзадовна:
Состояние рынка труда – очень важный фактор, чтобы рассматривать возможности расширения производства.

Компании до сих пор продолжают называть его главным ограничителем, но по многим отраслям мы видим, что этот показатель жесткости рынка труда пока временно не растет. Мы не даем прогнозов по рынку труда, но действительно видим первые признаки снижения спроса на труд.

Этот процесс [высвобождение людей на рынок труда] будет неравномерным по экономике. Он будет оказывать существенное влияние на нашу оценку и принятие решений, в том числе в части ДКП.


@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 11:30

⚡️⚡️⚡️ЦБ РФ оставил ставку на прежнем уровне – 21%

❗️Индекс Мосбиржи моментально взлетел на 5%, до 2539 пунктов.


Как сообщает регулятор, произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по "ключу". Этому способствовали автономные от ДКП факторы.

Нынешняя жесткость денежно-кредитных условий создает предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели, несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос.

В октябре-ноябре текущий рост цен с поправкой на сезонность составил в среднем 11,1% в пересчете на год после 11,3% в предыдущем квартале. Показатель базовой инфляции за этот период увеличился в среднем до 10,9% после 7,6%, это отражает высокий внутренний спрос, наблюдавшийся в последние кварталы.

Новость дополняется


💥Пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной состоится в 15:00 по мск.

@marketpowercomics

Market Power

19 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2416 пунктов (+0,3%);
- РТС: 736 пунктов (-0,3%);
- RGBI: 99,2 пункта (+1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Страны G7 рассматривают возможность ужесточения потолка на нефть РФ, пишет Bloomberg.

🔹Т-Инвестиции частично возобновил торги заблокированными в НРД американскими акциями. В их числе — бумаги Nvidia, AT&T, Amazon, Microsoft, Tesla. Сделки проводятся на внебиржевом рынке.
👉Как дела у Т-Банка?

🔹Россия к 2030 году должна на 90% обеспечивать население собственными препаратами, на 40% — по медицинским изделиям, заявил Владимир Путин.
👉Отчет Озон Фармацевтики за девять месяцев

🔹Украина не будет продлевать контракт на транзит российского газа, сообщил Владимир Зеленский.
👉Разбираем отчет Газпрома за девять месяцев

🔹ЮТэйр за 11 месяцев нарастил пассажиропоток до 5,9 млн человек (+5,5%).
👉А как дела у Аэрофлота?

🔹Бывший российский посол в США Анатолий Антонов стал советником президента ВТБ.
👉Недавно ВТБ выкупил Почта Банк


@marketpowercomics