Market Power

02 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2586 пунктов (+0,3%);
- РТС: 760 пункта (+0,8%);
- RGBI: 98,7 пунктов (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹СМИ представили план спецпосланника США по Украине Кита Келлога по урегулированию конфликта. В план, помимо прочего, входят: прекращение изоляции РФ, мирные переговоры, перенос членства Украины в НАТО на 10 лет и двусторонние гарантии безопасности.
👉Какие компании выиграют, если санкции снимут?

🔹Газпром в начале следующего года может провести ВОСА для переизбрания совета директоров, сообщает Интерфакс со ссылкой на источник.
👉Сегодня разобрали отчет Газпрома за девять месяцев

🔹ВТБ планировал заплатить дивиденды по итогам года, но из-за антициклической надбавки их может не быть, сообщил глава банка Андрей Костин. Кроме того, по его словам банк в этом году может заработать ₽550 млрд, но в следующем году прибыль будет меньше – около ₽400 млрд.
📎Справка: Антициклическая надбавка — это своего рода финансовая подушка безопасности, которую банки, по распоряжению ЦБ, обязаны копить в периоды бурного роста и распускать в кризис. С 1 февраля 2025-го антициклическая надбавка будет установлена в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску, с 1 июля — 0,5%.
👉Отчет банка за девять месяцев

🔹Мосгорломбард представил предварительную "операционку" за 11 месяцев. Выручка выросла до ₽7,4 млрд (рост в 4,5 раза). Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле составил ₽1,5 млрд (+70%).
👉 Компания не меняет своих целей

🔹Операционные показатели за девять месяцев представил также Промомед. Выручка достигла ₽10,7 млрд (+34%), чистый долг снизился до 2,3х.

🔹Акционеры Полюса утвердили дивиденды в размере ₽1301 на акцию.
👉Кто еще заплатит дивиденды до конца года?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

02 December 2024 15:38

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Сегодня первый понедельник декабря, а это значит, что пришло время пополнить свой портфель свежими бондами! Собрали для вас подборку лучших на этой неделе 👇

🔹Флоатер: РЕСО-Лизинг
ISIN: RU000A1075J3

РЕСО-Лизинг занимает 8-е место по объему лизингового портфеля и входит в топ-3 рынка лизинга легковых авто. У предприятия высокая рентабельность, комфортная долговая нагрузка, а также есть поддержка от материнской компании — группы РЕСО.


🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля. Достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.

Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.


🔹"Замещайка": Совкомфлот
ISIN: RU000A1060Q0

Крупнейший собственник и оператор танкерного флота в РФ. Бенефициар текущего геополитического кризиса: ограничения на перевозку российской нефти привели к росту загрузки, ставок фрахта и прибыли компании.

На компанию периодически накладывают санкции, однако на кредитном качестве эмитента они вряд ли как-то скажутся.


‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.

👉 Смотреть параметры в Bondana

@marketpowercomics

Market Power

02 December 2024 09:27

🌈Лента оседлала радугу с улыбкой
Рейтелер сообщил о покупке сети "Улыбка радуги"

Лента (LENT)
👉Инфо и показатели

Компания заявила, что договорилась о приобретении сети магазинов в формате дрогери (магазин шаговой доступности, где есть все необходимое для дома и красоты) "Улыбка радуги". Сделка уже одобрена ФАС, сумма ее не раскрывается.

Сеть продолжит работать в составе Ленты как отдельный формат. Результаты "Улыбки" будут раскрываться в отчетности с декабря.

Всего сеть насчитывает 1,5 тыс. магазинов в Центральном, Северо-Западном, Поволжском и Уральском регионах. Розничная выручка за девять месяцев этого года составила ₽29,6 млрд (+17%).

Бумаги Ленты (LENT) растут на 3%.


🚀Мнение аналитиков МР
Новость позитивна для Ленты

"Улыбка радуги" — еще один формат небольших магазинов шаговой доступности в портфеле ретейлера, но с уклоном в средства для дома и красоты. Как мы помним, такие форматы сейчас показывают лучшие результаты, чем большие гипермаркеты.

Кроме того, как следует из последнего отчета, Лента неплохо поработала над своей операционной эффективностью, закрыв убыточные магазины, и нарастила показатели благодаря покупке "Монетки". Так что сейчас лучшее время для дальнейшего развития бизнеса.

@marketpowercomics

Market Power

02 December 2024 06:30

❓Чего ждать на этой неделе?
Следующие пять дней должны быть довольно тихими. Смотрим календарь и надеемся, что все так и будет!


📌2 декабря, понедельник

🔹Мосбиржа приостановит торги бумагами Русагро из-за редомициляции. Старт торгов ожидается в марте.
👉Как дела у агропроизводителя?

🔹Полюс проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽1301 на акцию.

🔹Последний день для покупки акций Куйбышевазота под дивиденды.


📌3 декабря, вторник

🔹Мосбиржа опубликует объемы торгов за ноябрь.


📌4 декабря, среда

🔹Европлан проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽50 на акцию.


📌5 декабря, четверг

🔹НКХП проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽17,12 на акцию.


📌6 декабря, пятница

🔹Северсталь, Лукойл, Хэдхантер и ММЦБ проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов в размере ₽49,06, ₽514, ₽907 и ₽2,7 на акцию соответственно.

🚀Кто может заплатить дивиденды до конца года?


#календарь

@marketpowercomics

Market Power

29 November 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2578 пунктов (+1,2%);
- РТС: 753 пункта (+3%);
- RGBI: 98,6 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹День словесных интервенций. Сперва глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников заявил, что колебания курса рубля обусловлены разовыми факторами спекулятивного характера, и после прекращения "нервозности" валюта вернется к своим значениям. Затем зампред ЦБ Филипп Габуния сообщил то же самое, добавив, что принятых мер достаточно для стабилизации волатильности.
👉Что происходит с рублем?

🔹Транснефть заявила о риске дефицита ликвидности в ₽582 млрд к концу 2029 года на фоне роста налогов. Чтобы избежать такого сценария, компания предложила правительству в 2025 году дополнительно проиндексировать тариф на транспортировку нефти на 8,7%. Транснефть также решила не публиковать результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
👉Ранее власти подняли налог на прибыль для Транснефти до 40%

🔹Кабмин с 1 декабря отменит экспортную пошлину на металлургический уголь. Мораторий на экспортные пошлины в отношении антрацита и энергетического угля при этом правительство продлило до конца 2024 года, после чего он перестанет действовать.
👉Как дела у Распадской?

🔹Пассажиропоток российских авиакомпаний за 10 месяцев увеличился на 6,2%, до 96 млн человек. Из них на международных авиалиниях обслужено 23 млн человек (+21,5%), на внутренних — 73 млн (+2%).
👉Разбираем отчет Аэрофлота за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹ЦБ продолжает дискуссию о необходимости биржевых торгов в выходные. Регулятор видит риски для инвесторов с маржинальными позициями из-за возможной волатильности допсессий.
👉Наше мнение о торгах в выходные

🔹Интер РАО отчитался по МСФО за 9 месяцев. Выручка компании увеличилась на 12,5%, до ₽1,1 трлн, чистая прибыль выросла на 14%, до ₽111 млрд.


❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты, Мосбиржи, Whoosh, Озон Фармацевтики, АПРИ, Т-Технологий, Селигдара, ВИ.РУ, Русгидро, АФК Системы и Аэрофлота;
- рассказали о последствиях сокращения производства Русала;
- собрали подборку дивидендов до конца года;
- обсудили увеличение лимитов по семейной ипотеке на 2025 год;
- вместе с вами удивлялись курсу рубля.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

29 November 2024 14:01

🫣АФК Система: ставка убивает инвестиции
Инвестхолдинг представил отчет по МСФО за девять месяцев

АФК Система (AFKS)
👉Инфо и показатели


Результаты
- выручка: ₽888 млрд (+20%)
- скорр. OIBDA: ₽246,4 млрд (+12,6%)
- чистая прибыль: ₽1,8 млрд

При этом за 3 квартал компания получила чистый убыток в размере ₽2,6 млрд против прибыли годом ранее в ₽4,3 млрд в связи с ростом процентных расходов.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет в рамках ожиданий

OIBDA растет, но также растут и общие обязательства компании. Основными драйверами OIBDA остаются МТС, агрохолдинг Степь и Эталон.

АФК Система тяжело переживает период высокой ставки: прибыль за девять месяцев упала на 92%, а за 3 квартал и вовсе был зафиксирован убыток. Вероятно, что за 4 квартал результаты не улучшатся.

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции АФК Системы. С одной стороны, стоимость ее активов на акцию больше цены самой бумаги, но с другой стороны — пока ставки высокие, много денег будет уходить на покрытие долга.

@marketpowercomics

Market Power

29 November 2024 11:50

🚰Русгидро затопило инвестпрограммой
Энергетическая компания отчиталась по МСФО за девять месяцев

Русгидро (HYDR)
👉Инфо и показатели

Результаты
- выручка: ₽457 млрд (+11,3%)
- EBITDA: ₽110 млрд (+4,3%)
- чистая прибыль: ₽23,5 млрд (-58,5%)
- чистый долг/EBITDA: 3,3х

Компания объяснила снижение чистой прибыли ростом процентных расходов из-за увеличения ставок по кредитам и долгового портфеля.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет был предсказуемым, чистая прибыль падает вслед за ростом процентных расходов, которые составили ₽29,7 млрд (+172%).

Основная причина — большая CAPEX-программа по вводу мощностей в 2,2 ГВт (при текущих 39 ГВт) на Дальнем Востоке: планируется строительство и модернизация шести объектов на сумму в ₽584 млрд. Русгидро приходится не только рефинансировать текущий долг, но и привлекать новый. Ожидать, что программа сократится или будет перенесена, вряд ли стоит — Дальний Восток испытывает энергодефицит, который к 2030 году может составить 2-3 ГВт.

Ставка продолжает давить на результаты Русгидро. Долг компании вырос на 47% год к году, до ₽467 млрд. Краткосрочные обязательства на конец сентября занимают 39% от общего долга, их придется рефинансировать под текущий высокий "ключ". Так что мы не ждем улучшения показателей в 4 квартале.

Из положительного: рост выручки. Причина — увеличение выработки электроэнергии на 3,3%, до 109,5 млрд кВт·ч в силу роста притока воды.

Также стоит отметить, что Русгидро договорилась с ВЭБ. РФ об использовании механизма фабрики проектного финансирования (80% стоимости проекта финансируют ВЭБ. РФ и коммерческие банки) для своей инвестпрограммы. Это поможет снизить стоимость заимствования.

Однако рисков все равно больше, чем положительных моментов, поэтому мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Русгидро.

@marketpowercomics

Market Power

28 November 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2547 пунктов (+2,2%);
- РТС: 732 пункта (-0,8%);
- RGBI: 98,6 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Колебание курса рубля связано со многими факторами, в том числе с платежами в бюджет и ценами на нефть, поводов для паники нет, ситуация находится под контролем, заявил Владимир Путин. В то же время Минфин заявил, что повышение порогов для валютной выручки не обсуждается.
👉Вчера рубль преодолел психологическую отметку

🔹Инвестиции Газпрома на 2025 год запланированы на уровне ₽1,5 трлн.
👉Отчет компании за полгода

🔹Русгидро представил отчет по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽457 млрд (+11%), EBITDA – ₽110 млрд (+4%), чистая прибыль снизилась до ₽23,5 млрд (-58%) на фоне роста процентных расходов.
🚀Завтра аналитики Market Power разберут отчет подробнее

🔹Ряд брокеров завтра начнут принудительно закрывать шорты клиентов по Segezha из-за предстоящей допэмиссии. После этой новости бумаги компании взлетели так, что был объявлен дискретный аукцион. Котировки закрылись в +14%.
👉Подробнее о допэмиссии писали тут

🔹Акрон отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽45 млрд (+10%), как и EBITDA – ₽45 млрд (-13%), а чистая прибыль упала до ₽20 млрд (-21%).
👉Наше мнение по удобренцам не меняется


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

28 November 2024 14:11

💪Селигдар ставит на свои проекты
Производитель золота и олова отчитался по МСФО за девять месяцев

Селигдар (SELG)
👉Инфо и показатели


Результаты
- выручка: ₽43 млрд (+16%)
- EBITDA: ₽19,3 млрд (+31%)
- чистый убыток: ₽10 млрд (против ₽9 млрд за 9м23)
- чистый долг/EBITDA: 2,52х (против 2,45х за 9м23)

На рост выручки повлияло увеличение продаж золота и концентратов, содержащих олово, медь и вольфрам в натуральном выражении, а также рост средней цены реализации золота. Убыток связан с неденежной переоценкой обязательств.

Бумаги Селигдара (SELG) падают на 3%.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет неплохой, выручка и реализация золота растут, как и EBITDA, в том числе на фоне роста рублевой цены на золото.

Чтобы не зависеть от конъюнктуры и относительно дешево привлечь деньги для своих инвестпроектов (золотоизвлекательная фабрика Хвойное, месторождение Кочус и т. д.), компания выпускала золотые облигации, которые составляют большую часть долга. Однако в моменте это давит на финансовые результаты, что и отражается в падении чистой прибыли.

Если сравнивать Селигдар с Полюсом, то первый — это ставка на успешное завершение инвестпроектов. Если они реализуются, то показатели существенно вырастут, компания снизит долг и сможет выплачивать хорошие дивиденды. При этом на золото ставку через акции компании делать нет смысла, так как ее золотой долг забирает апсайд от роста финансовых результатов.

Полюс же — менее рискованная и понятная ставка на рост стоимости золота.

@marketpowercomics

Market Power

28 November 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Годовая инфляция в РФ на 25 ноября ускорилась до 8,66% с 8,59% на 18 ноября, сообщает Росстат. По оценке Минэкономразвития, с 19 по 25 ноября показатель вырос с 8,68% до 8,78%.

🔹Whoosh весной 2025 года объявит новую программу buyback. Также компания заявила, что в ближайшее время начнет работу в Сан-Паулу (Бразилия) и еще ряде городов Латинской Америки.
👉Разбираем отчет Whoosh за девять месяцев

🔹Мосбиржа планирует возобновить утренние торги на срочном рынке в начале следующего года, ориентировочно – в январе. Ранее сообщалось о планах площадки запустить утренние торги и на фондовом рынке.
👉Отчет Мосбиржи за 3 квартал

🔹Основатель Северстали Алексей Мордашов заявил о необходимости пересмотра ДКП. По его мнению, высокая ключевая ставка не приводит к снижению инфляции, а также тормозит промышленность и всю экономику.
👉Как дела у Северстали?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

27 November 2024 16:13

🏗Фундамент АПРИ просел под процентами
Девелопер отчитался по МСФО за девять месяцев

АПРИ (ARPI)
👉Инфо и показатели


Результаты
- выручка: ₽14 млрд (+114%)
- чистая прибыль: ₽1,5 млрд (-17%)
- чистый долг/LTM EBITDA: 3,1х. По итогам 2023 года соотношение составило 2,8х

Рост выручки компания связывает с "повышением строительной готовности своих проектов". Объем продаж за девять месяцев составил ₽13,5 млрд (+31%).

Бумаги АПРИ (APRI) почти не реагируют на отчет.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет негативный

Из-за ключевой ставки расходы по процентам выросли на 214% — с ₽713 млн до ₽2,2 млрд. Кроме того, у компании низкое покрытие долга по проектному финансированию счетами эскроу, что тоже давит на проценты.

Средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю выросла с 3% до 11%. Отношение процентов, уплаченных к FFO (средства от операций, грубо говоря — показатель до изменений в оборотном капитале), выросло с 15% до 34%.

Мы не ждем, что финансовое состояние компании по итогам года улучшится — российским девелоперам в четвертом квартале будет тяжело даже приблизиться к результатам того же периода 2023 года.

Исходя из этого, мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции АПРИ.

@marketpowercomics

Market Power

27 November 2024 11:00

🏗 Лимит по семейной ипотеке увеличен
По данным Минфина, на следующий год он будет увеличен на ₽2,4 трлн

При этом на этот год неиспользованный банками лимит составляет ₽390 млрд.

🚀Новость умеренно позитивна для всей отрасли. Мера поддержит доступность программы для семей, а это, в свою очередь, поддержит застройщиков.

Семейная ипотека прямо сейчас — главный стимул спроса на рынке первичного жилья. Только в октябре 2024-го на нее, по разным оценкам, пришлось 81-85% от общего количества ипотечных сделок с новостройками. Однако проблема в том, что это единственная масштабная льготная программа прямо сейчас. Она позволит застройщикам остаться на плаву и не исправит ситуацию в секторе.

По котировкам застройщиков не скажешь, что инвесторы сильно рады новости. Акции Пик, Самолет, ЛСР и Эталон (по ссылкам Эй-бот покажет котировки) теряют в цене. Правда, падают застройщики уже не первый день — вместе со всем индексом Мосбиржи.

@marketpowercomics

Market Power

26 November 2024 17:40

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2464 пункта (-2,6%);
- РТС: 738 пунктов (-3,8%);
- RGBI: 98,8 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Курс рубля продолжает падать, сейчас на биржах доллар выше ₽107, евро – выше ₽113 (по курсу ЦБ – ₽105 и ₽110,5 соответственно). Утром министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что текущий курс рубля благоприятен для экспортеров, и это важнее, чем уровень ключевой ставки.
👉Как спасти сбережения от падения рубля?

😁Забавно: на фоне того, что мы который день видим на тепловой карте рынка, российские чиновники готовят "стимулы для возвращения эмитентов на фондовый рынок на фоне ухода инвесторов в депозиты из-за высокой ставки". Минфин РФ уже подготовил список из 30 компаний с госучастием. В частности правительство предлагает продать от 1% до 5% акций Дом. РФ на IPO .
👉Вряд ли в ближайшее время мы увидим хоть одно размещение на бирже: при такой конъюнктуре нет смысла выводить ни частные, ни государственные компании. Аналитики MP больше месяца назад предупреждали, что парад IPO окончен.

🔹Госдума одобрила увеличение налога на прибыль для Транснефти до 40% с 1 января сроком на 6 лет. Компания уже заявила, что вынуждена "ощутимо сокращать" инвестпрограмму из-за этого. Специалисты предприятия ожидают дефицита денежных средств, приостановку и отмену крупных инвестпроектов уже к 2026 году.

🔹Высокая ставка может привести к остановке экспорта продукции, считает глава Ростеха Сергей Чемезов. В первую очередь это может коснуться отраслей с длительным сроком производства: авиации, судостроительства, ПВО.

🔹Ряд крупных банков представил результаты по прибыли по РСБУ за 10 месяцев. Подробнее смотрите здесь.
👉Отчет БСПБ за девять месяцев по МСФО


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

26 November 2024 14:07

🤑Озон Фармацевтика инвестирует в долгосрок
Производитель дженериков отчитался по МСФО за девять месяцев

Озон Фармацевтика (OZPH)
👉Инфо и показатели


Результаты
- выручка: ₽18 млрд (+34%)
- EBITDA: ₽6,8 млрд (+44%)
- чистая прибыль: ₽3,4 млрд (+32%)
- FCF: ₽3,8 млрд (-26,5%)
- чистый долг: ₽11 млрд
- чистый долг/EBITDA: 1,1х
- САРЕХ: ₽2,4 млрд (+569%)

Капитальные затраты выросли из-за инвестиций в строительство и закупку оборудования, а также затрат на регистрацию препаратов дженериков и биосимиляров. Как следствие – уменьшился и свободный денежный поток (FCF).

Компания подтверждает прогноз по росту выручки в 2024 году в пределах 28-32% год к году.

Также СД рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽0,18 на акцию. Доходность составляет около 0,7%, дивотсечка – 28 декабря, ВОСА – 17 декабря.

Бумаги Озон Фармацевтики (OZPH) падают на 5%.


🚀Мнение аналитиков МР
Компания ожидаемо демонстрирует замедление темпов роста выручки из-за эффекта высокой базы второй половины прошлого года и более высокого объема отгрузок в конце первой половины 2023-го.

Третий квартал неплохой, тем более на фоне выдающегося полугодия. Мы ожидаем, что за год прибыль составит ₽6 млрд, EBITDA – ₽10 млрд, а выручка – ₽26 млрд. Прогноз подтвержден, и, вероятнее всего, у компании получится его исполнить.

Однако краткосрочные инвестиции в Озон Фармацевтику не оправданы. Во-первых, рисковые активы при нынешней ставке — вообще не лучший выбор (за некоторым исключением), во-вторых, компания сейчас проходит инвестиционную фазу развития: вкладывает огромные средства в строительство новых мощностей, которые позволят выпускать новые виды лекарств. И эффект от этих инвестиций будет заметен не раньше 2027 года.

Прямо сейчас бумаги компании стоят не очень дешево относительно российского рынка, да и дивдоходность очень мала. Однако эта дороговизна — ставка на то, что на долгосроке вложения Озон Фармацевтики в собственное производство оправдаются.

Справка
У Озон Фармацевтики четыре завода в Самарской области. Один из них на стадии строительства, еще один — биотех — планирует выход на коммерческое производство.

Market Power

26 November 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Дональд Трамп повысит пошлины на товары из Мексики и Канады на 25%, а также на 10% – на товары из Китая.
👉Повышение пошлин – одно из обещаний нового президента

🔹ЕС хочет внести в новый 15-й пакет санкций в отношении РФ порядка 50 физлиц и 30 – юрлиц. Как пишет Bloomberg, под санкции могут попасть 45 танкеров и несколько иностранцев, якобы помогающих РФ с обходом ограничений.

🔹Озон Фармацевтика представила отчет по МСФО за девять месяцев, чистая прибыль составила ₽3,4 млрд (+32%). Кроме того, СД компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽0,18 на акцию.
🚀Аналитики МР уже разбирают отчет
👉Как прошло IPO компании?

🔹Инвестор Стивен Линч, который попросил разрешения у властей США принять участие в аукционе по Северному потому-2, если такой будет, назвал трубопровод рычагом в переговорах с РФ. Он обещает вложить $700 млн в проект.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

02 December 2024 16:30

🔄Налоги давят на прибыль Газпрома
Крупнейшая в РФ газовая компания отчиталась по МСФО за девять месяцев

Газпром (GAZP)
👉Инфо и показатели


Результаты
- выручка: ₽7,5 трлн (+20%)
- EBITDA: ₽2,1 трлн (+23%)
- чистая прибыль: ₽990 млрд (рост в 2,8 раза)
- скорр. чистый долг/EBITDA: 2,46х
- САРЕХ: ₽1,65 трлн (-7%)

Как сообщается в релизе, на показатели повлиял рост поставок газа по всем ключевым направлениям, а также выросшие цены. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база), составила ₽842 млрд.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный. Немаловажно, что инвестпрограмма была полностью профинансирована за счет операционного денежного потока.

Напомним, что с нового года налог на прибыль для компаний вырастет с 20% до 25%. Из-за этого Газпрому, как и многим другим компаниям, пришлось провести переоценку отложенных налоговых обязательств на сумму ₽253 млрд, что почти в 3,5 раза выше текущего налога на прибыль за прошедший квартал. Ожидаемо, что такая переоценка оказала давление на прибыль в 3 квартале, так как убыток от этого признается заранее.

Позитивный эффект окажет досрочный вывод поставок по Силе Сибири на максимум в 38 млрд кубометров. Это обеспечивает общий прирост объемов поставок в следующем году на уровне более 60% к уровню 2023 года.

Кроме того, выросли и поставки в Европу — по итогам 11 месяцев они составили 28,9 млрд кубометров (+15%). Также растет и цена на газ, средняя референсная цена в Европе за вторую половину ноября составила выше $500 за тысячу "кубов".

Если долговая нагрузка по итогам года сохранится на уровне ниже 2,5х (чего мы и ожидаем), то шансы на выплаты дивидендов станут выше. Однако с дивидендами Газпрома, как мы все помним, никогда не угадаешь. В любом случае, итоговое решение о выплате может стать существенным фактором для "эйфории" в котировках акций компании.

Из очевидных рисков — непродление контракта на поставки газа в Европу через Украину, поскольку в этом случае Газпром потеряет высокомаржинальный канал реализации. В то же время мы считаем, что этот момент уже заложен в цену акций.

@marketpowercomics

Market Power

02 December 2024 13:04

🚀НПЗ Роснефти ударились о налоги и ставку
Одна из крупнейших российских нефтедобывающих компаний отчиталась по МСФО за 9 месяцев

Роснефть (ROSN)
👉Инфо и показатели


Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽7,6 трлн (+15,6%)
- EBITDA: ₽2,3 трлн (-3,4%)
- чистая прибыль: ₽926 млн (-14%)
- САРЕХ: ₽1 трлн (+16%)
- скорр. FCF: ₽1,1 трлн (-7%)

По словам главы компании Игоря Сечина, Роснефть может перенести сроки модернизации НПЗ из-за высокой ключевой ставки и роста тарифов.


🚀Мнение аналитиков МР
Все ключевые показатели компании в 3 квартале снизились. Выручка упала на 5%, EBITDA — на 29%, чистая прибыль — на 61%.

Стоит выделить несколько причин: укрепление рубля к юаню на 10%, отложенные налоги в связи с повышением налога на прибыль с 20% до 25%, а также снижение добычи.

Мы считаем, что результаты 4 квартала не будут поражающими. Да, рубль ослаб, но, с учетом падения нефти, рублевая нефть Urals остается на прежних отметках.

Дивиденды — не драйвер котировок. Как и по большинству акций, доходность по выплатам Роснефти будет ниже ключевой ставки и доходности по бондам.

Однако самая негативная часть отчета — заявление компании о том, что она рассматривает перенос сроков модернизации НПЗ, хотя это стратегически важный процесс для Роснефти. Долгосрочно он будет определять ее маржинальность.

Напомним, что по глубине выхода светлых нефтепродуктов и глубине переработки НПЗ Роснефти отстают от Лукойла и Газпромнефти. И перенос сроков модернизации НПЗ только сохранит это отставание.

Да, Роснефть сейчас стоит дешево, но точно так же, как и вся отрасль и акции РФ в целом. Сейчас бумаги компании для тех, кто верит, что лучше "пересидеть" в акциях и дождаться снижения ставки. Однако здесь речь идет о годах, так что запаситесь терпением.


@marketpowercomics

Market Power

02 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹В пятницу после закрытия рынка Газпром отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽7,5 трлн (+20%), EBITDA – до ₽2,1 трлн (+23%), чистая прибыль – ₽990 млрд (рост в 2,8 раза). На показатели повлиял, как сообщается в релизе, рост поставок газа по всем ключевым направлениям, а также выросшие цены. Дивидендная база составила ₽842 млрд.

🔹Также в пятницу после закрытия отчиталась за девять месяцев и Роснефть. Выручка составила ₽7,6 трлн (+15,6%), EBITDA – ₽2,3 трлн (-3,4%), чистая прибыль – ₽926 млн (-14%). По словам главы компании Игоря Сечина, Роснефть может перенести сроки модернизации НПЗ из-за высокой ключевой ставки и роста тарифов.

🔹Производитель электроинструментов Интерскол проведет pre-IPO на Мосбирже в декабре-январе. Планируется привлечь от ₽1,5 млрд до ₽2 млрд. Оценка компании на текущий момент, по словам ее представителя, составляет ₽7,5-8 млрд.

🔹Экспорт трубопроводного газа из России в Европу за 11 месяцев вырос на 15%, до 29,3 млрд кубометров, подсчитал ТАСС.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете РФ на 2025-2027 гг. Ожидается, что дефицит составит в 2025 году ₽1,17 трлн, в 2026 году - ₽2,18 трлн, в 2027 году - ₽2,76 трлн.

🔹Дональд Трамп заявил, что введет пошлину в 100% для стран БРИКС, если они продолжат усилия по развитию альтернативы американскому доллару.
👉Что происходит с курсом?

🔹Нефтепровод "Дружба" поврежден на территории Польши, произошла утечка нефти. Однако угрозы возгорания или взрыва нет.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

29 November 2024 18:02

❗️ФНС требует владельцев новых ИИС вернуть налоговые вычеты. Что делать инвесторам?
Некоторые владельцы ИИС нового типа начали получать от ФНС требования вернуть вычеты и подать уточненные 3-НДФЛ. Если этого не сделать, то налоговая грозит санкциями. Разбираемся, что происходит и что делать тем, у кого есть ИИС.


❓Что случилось?
С начала года у инвесторов появилась возможность трансформировать свой старый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-1 или ИИС-2) в ИИС-3, который позволяет получать сразу два вычета в отличие от своих предшественников — по взносам и прибыли.

👉Как работает ИИС-3?

Важно, что закон, принятый в марте этого года, позволяет трансформировать ИИС старого типа в ИИС-3 с зачетом срока владения до 3 лет. Казалось бы, удобно! Можно хоть сегодня направить заявление брокеру, а потом в ФНС и трансформировать свой старый ИИС в новый, чтобы пользоваться сразу двумя налоговыми вычетами.

Но есть нюанс! Уведомить ФНС нужно с помощью специальной утвержденной формы. А ее до сих пор просто нет!

Однако некоторые инвесторы все же трансформировали свои старые ИИС в ИИС-3 и написали налоговой в свободной форме, что все готово. А потом открыли еще парочку ИИС-3, ведь мартовский закон разрешает пользоваться одновременно тремя счетами нового типа. Но ключевое тут — нового!


🙏А что налоговая?
В ФНС же посчитали, что раз не было заявления по специальной форме (которую еще не утвердили), то старый ИИС не закрыт, а новые открыты. А это нарушение статьи 219.1 Налогового кодекса, по которой инвестор имеет право на вычет при владении одним ИИС, а при открытии дополнительных счетов льготы теряются. Речь, разумеется, идет про старый ИИС.

Та самая специальная форма, которая позволит инвестору завершить трансформацию старого ИИС в новый, должна появиться в конце ноября. А пока ФНС видит, что инвестор наоткрывал новых счетов. А потому — будьте добры вернуть налоговые вычеты, которые получили. Закон-то нарушен.

Если вы думаете, что случай единичный, то нет. На конец сентября в ИИС-3 было конвертировано 21750 старых счетов!


🚀Что делать инвесторам?
Тем, кто еще не успел трансформировать свой старый ИИС, логичнее всего дождаться, пока ФНС опубликует ту самую форму заявления. Тем более, что прием заявлений продлили на январь. Представить документ можно будет лично, по почте или через кабинет налогоплательщика.

Инвесторам, кто получил “письма счастья” от ФНС, следует обязательно подать заявление о трансформации ИИС после того, как появится специальная форма. Даже если ранее было подано заявление налоговой в свободной форме. Тогда “возвращать ранее полученный инвестиционный вычет (если не было нарушения определенных законодательством условий) не потребуется”, — разъяснили в ФНС.

@marketpowercomics

Market Power

29 November 2024 16:02

🛩Аэрофлот терпит издержки
Авиакомпания отчиталась по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев

Аэрофлот (AFLT)
👉Инфо и мультипликаторы


Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽259,3 млрд (+37%)
- скорр. EBITDA: ₽67 млрд (-9%)
- скорр. чистая прибыль: ₽21,6 млрд (+23%)
- пассажиропоток: 17 млн (+15%)

Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽636,6 млрд (+44%)
- скорр. EBITDA: ₽184,3 млрд (+32%)
- скорр. чистая прибыль: ₽48,6 млрд (против убытка в ₽2,6 млрд за 9м23)
- пассажиропоток: 42,5 млн (+19%)

Бумаги Аэрофлота (AFLT) падают на 5%.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет хуже ожиданий

На EBITDA быстро влияет рост издержек, в особенности на керосин на 1 км пути (почти +40% за 9м24 г/г) и техническое обслуживание (рост в 2 раза год к году).

С другой стороны, явно виден эффект "перевоза" части лизинга в Россию. Снижается амортизация и процентные платежи за лизинг, что, в свою очередь, уже снижает издержки.

Ожидаем, что за весь год выручка компании составит примерно ₽850 млрд, а пассажиропоток вырастет до 56 млн человек.

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Аэрофлота. Да, выручка растет хорошими темпами, но с 3 квартала издержки начали сильно догонять этот рост.

@marketpowercomics

Market Power

29 November 2024 12:49

🧲Магнит притянул дивиденды
Ретейлер планирует заплатить инвесторам за девять месяцев

Магнит (MGNT)
👉Инфо и показатели


Совет директоров компании рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам девять месяцев в размере ₽560 на акцию.

Дивдоходность при текущей цене составляет 12,4%. ВОСА пройдет 26 декабря, дата закрытия реестра – 9 января.

Бумаги Магнита (MGNT) после этой новости растут на 6%.

👉Кто заплатит дивиденды до конца года?

@marketpowercomics

Market Power

29 November 2024 07:34

Рынки сегодня

🔹Выплавка стали в РФ упала в январе-октябре на 7%, до 59 млн тонн, узнали Ведомости. Сильнее всего из публичных компаний выпуск сократили ММК и Северсталь – на 12% и 8% соответственно.
👉Отчет Северстали за 3 квартал

🔹Продажи квартир в новостройках Москвы и Петеребурга в октябре снизились вполовину, до 9,7 тыс. и 4,5 тыс. соответственно, пишет Ъ.
👉Недавно власти заявили об увеличении лимита по семейной ипотеке

🔹Оманский госфонд приобрел акции ангольской алмазодобывающей компании Catoca у Алросы.
👉Как дела у Алросы?

🔹АФК Система отчиталась за 3 квартал и девять месяцев по МСФО. Выручка за 3 квартал составила ₽313 млрд (+13%), за девять месяцев – ₽888 млрд (+20%). В 3 квартале компания фиксирует убыток в ₽2,6 млрд (против прибыли в ₽4,3 млрд за 3кв23), за девять месяцев чистая прибыль составила ₽1,8 млрд.
🚀Сегодня аналитики МР разберут отчет подробнее


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

28 November 2024 15:25

🛠Всеинструменты попали под ставку
Онлайн-гипермаркет оборудования и инструментов отчитался по МСФО за девять месяцев

ВИ.РУ (VSEH)
👉Инфо и показатели

Результаты
- выручка: ₽120 млрд (+23%)
- EBITDA: ₽9,3 млрд (+52%)
- скорр. чистая прибыль: ₽2,2 млрд (-12%)
- чистый долг/EBITDA: 2х. На 30 июня 2024 года отношение составляло 1,8х, на 31 декабря 2023 года — 2х

Компания связывает падение чистой прибыли с ростом процентных расходов по аренде, кредитам и займам. Рост выручки обусловлен увеличением количества заказов и среднего чека. ВИ.РУ прогнозирует выручку за 2024 год в размере ₽165-170 млрд.

Бумаги ВИ.РУ (VSEH) почти не реагируют на отчет.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет выглядит слабо

Темпы роста выручки замедляются, а рост ключевой ставки привел к более чем двукратному увеличению процентных расходов, что и давит на прибыль. Однако цели по выручке за год вполне достижимые, обычно именно 4-й квартал для компании сезонно лучший.

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции ВИ.РУ. Бумаги стали значительно дешевле, чем были на IPO, но нужно внимательно следить за будущими показателями компании. Возможно, из-за замедления экономики в целом продажи ее будут расти слабее ожиданий.

@marketpowercomics

Market Power

28 November 2024 10:29

🏦Т-Банк растет все выше
Т-Технологии (куда и входит Т-Банк) представили отчет за 3-й квартал и 9 месяцев

Т-Технологии (Т)
👉Инфо и показатели


Результаты за 3-й квартал
- чистый процентный доход после резервов: ₽61,7 млрд (+28%)
- чистый комиссионный доход: ₽29,5 млрд (+57%)
- чистая прибыль: ₽37,8 млрд (+60%)
- ROE: 37,8% (без изменений)

Результаты за 9 месяцев
- чистый процентный доход после резервов: ₽168,5 млрд (+35%)
- чистый комиссионный доход: ₽72 млрд (+39%)
- чистая прибыль: ₽83,5 млрд (+39%)
- ROE: 32,7% (-2 п.п.)

Как заявил глава Т-Банка Станислав Близнюк, по итогам года рост чистой прибыли с учетом Росбанка ожидается на уровне более чем 40%.

Кроме того, он подтвердил, что Т-Технологии планируют распределять 30% прибыли на дивиденды, которые будут выплачиваться ежеквартально.

Бумаги Т-Технологий (Т) растут на 1%.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет отличный, лучше рыночного консенсуса и наших ожиданий

Рост по всем фронтам обусловлен хорошим перформансом бизнеса за период и, конечно же, консолидацией Росбанка, которую, кстати, планируют завершить в январе.

Мы считаем, что Т-Банк сможет достичь своей цели по росту прибыли за год. Однако уже в 2025 году расти банку будет существенно сложнее из-за замедления розничного кредитования.

Мы положительно смотрим на перспективы инвестирования в акции Т-Банка. Несмотря на то, что по мультипликаторам это не самый дешевый банк (БСПБ и даже Сбер дешевле), бизнес-модель его пока устойчива к вызовам, а такой рост показателей сейчас никто больше из его коллег не демонстрирует.

@marketpowercomics

Market Power

27 November 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2492 пункта (+1,1%);
- РТС: 727 пунктов (-1,7%);
- RGBI: 98,6 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ решил с 28 ноября и до конца года не покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке. Это сделано для снижения волатильности на финрынках.
🚀По сути теперь ЦБ будет продавать ₽8,4 млрд в день вместо ₽4,2 млрд. Сама по себе сумма не настолько значительна, чтобы развернуть падение российской валюты. В первую очередь это решение – знак готовности властей реагировать на ослабление рубля. Курс рубля к юаню уже упал с ₽15,1 до ₽14,3, так что в какой-то мере заявление ЦБ охладило пыл спекулянтов.
У правительства и ЦБ в арсенале есть и другие инструменты для поддержки рубля: от словесных интервенций до ужесточения условий продажи валютной выручки.
👉Что происходит с рублем?

🔹Мосбиржа со 2 декабря начнет торги мини-фьючерсами на нефть Brent и микро-фьючерсами на природный газ Henry Hub. Номинальная стоимость таких контрактов на нефть снижена в 10 раз относительно стандартных фьючерсов, контрактов на газ ー в 100 раз.

🔹Мосбиржа 5 декабря приостановит торги расписками Русагро из-за начала распределения акций компании между держателями ГДР. 2 декабря ー последний день для покупки в режиме Т+1.
👉Отчет Русагро за девять месяцев

🔹Разблокировка счетов C "дружественных" нерезидентов пока невозможна, считает первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. По его словам, часть таких инвесторов применяют "обходные схемы": покупают у "недружественных" иностранцев российские активы с дисконтом для последующей перепродажи на рынке РФ.

🔹Хэдхантер завершил редомициляцию кипрских "дочек" в Россию.
👉Коротко разбираем отчет компании за девять месяцев

🔹ТКС Холдинг сменил название на Т-Технологии.
👉А какой будет тикер?

🔹Совфед одобрил увеличение налога на прибыль для Транснефти.
👉Сколько теперь будет платить компания?

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

27 November 2024 13:00

❗️Доллар – ₽110
Кажется, все психологические отметки уже пройдены, а курс рубля и не планирует останавливать падение. Коротко разбираемся, что происходит


❓Что случилось?
Российская валюта падает уже несколько дней подряд.

На международном рынке доллар торгуется выше ₽110, а евро – выше ₽115, юань – выше ₽14,9.

ЦБ пока что не устанавливал новый курс, поэтому с утра он не менялся.


🚀Почему так происходит?
Налоговый период в разгаре, вот только это не помогает.

Очередные санкции (главные – в отношении 50 российских банков, включая Газпромбанк) наложились на октябрьское смягчение требований по продаже валютной выручки для экспортеров — с 50% до 25%.

Перед властями стоит дилемма. С одной стороны — высокая инфляция (слабеющий рубль только провоцирует ее) и подрыв доверия к рублю. С другой — чем слабее отечественная валюта, тем выше нефтегазовые доходы.

Аналитики MP склоняются к тому, что власти все-таки ужесточат требования по продаже валютной выручки. Но на каких уровнях — трудно прогнозировать!

👉Что делать инвестору, чтобы защитить свои сбережения, когда рубль падает?

@marketpowercomics

Market Power

27 November 2024 07:30

Рынки сегодня

❗️Израиль и "Хезболла" подписали договор о прекращании огня с сегодняшнего утра (05:00 мск). Нефть уже падает в цене.

🔹Газпром готовится к тому, что транзит газа через Украину в Европу не удастся продлить, пишет Reuters. Киев отказывается вести переговоры о пролонгации контракта, а Москва напоминает о существовании альтернативных путей.
👉Отчет Газпрома за полгода

🔹ЕС намерен в январе начать обсуждение 16-го пакета санкций в отношении РФ. В него войдут новые финансовые ограничения, аналогичные последним санкциям США.

🔹Ряд инвесторов без разрешения правкомиссии и в нарушение закона покупали акции иностранного Яндекса, чтобы затем обменять их на российские бумаги, рассказал ЦБ. Теперь регулятор сомневается, нужно ли защищать права этих инвесторов.
👉Как дела у Яндекса?

🔹Девелопер АПРИ отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка увеличилась до ₽14 млрд (+114%), прибыль составила ₽1,5 млрд (-17%).

🔹Бразилия представила законопроект о создании стратегического резерва в Bitcoin.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

26 November 2024 16:02

💵Дивидендные отсечки
До конца года осталось чуть больше месяца. Собрали для вас список компаний, которые могут заплатить дивиденды до января

Еще раз: рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

Напоминаем о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!


*Доходность указана на момент создания таблички.
**Размер дивиденда Казаньоргсинтеза одинаковый как для привилегированных акций, так и для обычных. Доходность тоже одинаковая.

@marketpowercomics

Market Power

26 November 2024 10:59

🛴Whoosh замедляет обороты
Сервис кикшеринга отчитался по МСФО за девять месяцев

Whoosh (WUSH)
👉Инфо и показатели


Результаты
- выручка: ₽12,5 млрд (+32%)
- EBITDA: ₽6,5 млрд (+33%)
- чистая прибыль: ₽2,9 млрд (-6%)
- чистый долг: ₽7,4 млрд
- чистый долг/EBITDA: 1,2х (против 0,6х за 9м23)

Общее количество средств индивидуальной мобильности (СИМ) за отчетный период выросло до 213 тыс. (+45%), количество поездок — до 126,8 млн (+42%). Число зарегистрированных аккаунтов составило 26,6 млн (+36%).

Бумаги Whoosh (WUSH) почти не реагируют на отчет.


🚀Мнение аналитиков МР
Темпы роста выручки ожидаемо замедляются по мере насыщения рынка: самокаты с электромотором уже стали привычным делом для жителей крупных городов, первичный спрос удовлетворен. Разумеется, компания продолжает расширяться, но темпы роста уже не те.

Тем не менее рост выручки и EBITDA — прямое следствие расширения парка самокатов, что, соответственно, приводит к повышению количества поездок. При этом маржа по EBITDA стабильно остается на уровне 52% за отчетный период. Ожидаем, что к концу года количество поездок составит примерно 150 млн (против 104 млн в 2023 году).

Снижение чистой прибыли по итогам девяти месяцев можно объяснить двумя причинам. Во-первых, в этом году у компании нет настолько крупных валютных переоценок, как в прошлом. Однако, учитывая что происходит с рублем сейчас, к концу года доход от переоценки может подрасти, если, конечно, валютная структура денежных средств компании осталась прежней. Во-вторых, фактор "ключа": выросла ставка по заимствованиям. А это бич любой растущей компании.

Исходя из этого, прямо сейчас мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Whoosh. Несмотря на стабильность бизнеса и уверенность в кредитоспособности компании, драйверов для роста котировок до конца года не наблюдается.

@marketpowercomics

Market Power

25 November 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2530 пунктов (-1,9%);
- РТС: 768 пунктов (-3,1%);
- RGBI: 98,9 пункта (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ установил курс рубля к доллару на уровне ₽103,8, это максимум с марта 2022 года. Курс российской валюты к евро достиг ₽108,9.
👉Как инвестору защитить средства от падения рубля?

🔹Великобритания ввела санкции в отношении 30 судов, перевозящих нефть в РФ, и двух страховых компаний – ВСК и АльфаСтрахование.
👉Недавно под санкции США попал Газпромбанк

🔹ФНС потребовала у некоторых инвесторов вернуть вычеты с индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа. Речь идет о тех, кто в этом году трансформировал старые ИИС (типа А и Б) в ИИС-3 и дополнительно открывал новые счета — они получили от ведомства письмо с требованием о возврате.
📎 СПРАВКА: До 2024 года на бирже было два типа трехлетних ИИС: типа А (ИИС-1) и типа Б (ИИС-2). Первый позволял инвестору получить налоговый вычет в зависимости от размера дохода, второй — не платить налоги на прибыль с ценных бумаг. В 2024-м появился ИИС-3, который стал продуктом слияния ИИС-1 и ИИС-2, но с минимальным сроком инвестирования 5 лет.

🔹Globaltrans выставил оферту на выкуп до 15% капитала компании с казахской биржи. Цена за бумагу $4,3.
👉Компания недавно ушла со всех бирж, кроме казахской AIX

🔹Яндекс Лавка появилась в Ташкенте, столице Узбекистана.
👉Как дела у компании?

🔷 UPD: Акционеры Ozon рассмотрят вопрос о редомициляции компании с Кипра в Россию 27 декабря. "Мы пришли к выводу, что сценарий редомициляции полностью отвечает интересам компании и ее партнеров", - говорится в пресс-релизе Ozon. Компания рассчитывает переехать уже в 2025 году.


#дайджест

@marketpowercomics