💤 Инвесторы хотят отдыхать
Недавно ЦБ провел опрос по поводу торгов на выходных. В нем приняли участие 28 тыс. инвесторов. Сегодня регулятор раскрыл итоги

❌78,5% не поддержали идею торгов по выходным.
При этом 38% устраивает текущий график торгов.

✅11,5% согласны торговать на бирже по субботам и воскресеньям.
При этом только 8,5% готовы контролировать свои позиции.


👉Как торги в выходные могут сказаться на рынке — MP рассказал в этом материале.


Мы тоже решили провести свой опрос среди наших подписчиков. Приглашаем принять участие ниже!

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Годовая инфляция в РФ на 7 октября замедлилась до 8,6% с 8,7% на 30 сентября, сообщил Росстат.
👉Что будет со ставкой?

🔹Тем временем Bloomberg прогнозирует, что рост экономики РФ замедлится до 1,1% в 2025 году. Виной тому дефицит рабочей силы и снижение инвестиций в частном секторе из-за высокой ставки.

🔹Доля нефтегазовых поступлений в бюджет РФ в следующем году снизится до 27%, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов.
👉Наш прогноз по нефти

🔹Повышение ключевой ставки тормозит развитие бизнеса, что ведет к замедлению экономики и повышает инфляцию, на которую направлена мера, считает основной бенефициар Северстали Алексей Мордашов.
👉Как компания справилась с первым полугодием?

🔹Совокупная выручка российских авиакомпаний по итогам 2024 года может достичь ₽1,8 трлн, прогнозирует АКРА. Такой итог должны обеспечить рост перевозок и цен на билеты.
👉Как дела у Аэрофлота?

🔹Потребление газа в 2025 году, вероятно, будет выше, чем в этом, отчасти из-за постепенного перехода на газ в энергетическом и транспортном секторах в Азии, пишет Bloomberg. Однако запуск проектов по СПГ задерживается по всему миру.
👉Отчет Новатэка за полгода

🔹Сегодня последний день для покупки акций Новабев, Новатэка и Селигдара под дивиденды.
👉Кто еще заплатит дивиденды?

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

💵Т-Банк собирается платить дивиденды
Кредитная организация (бывш. Тинькофф) сообщила о выплате для инвесторов


🔹ТКС Холдинг (TCSG)
👉Инфо и показатели

Совет директоров ТКС Холдинга (материнская компания нынешнего Т-Банка) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за девять месяцев в размере ₽92,5 на акцию.

Кроме того, банк рассматривает планы перехода к ежеквартальным дивидендам. Ранее Т-Банк сообщал о новой дивполитике, по которой он собирается выплачивать инвесторам до 30% чистой прибыли.

👉Результаты кредитной организации за полугодие разбирали тут

Бумаги Т-Банка (TCSG) растут на 2%.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Русал изучает возможность buyback на ₽15 млрд.
👉Подробнее об этом выкупе акций

🔹Мосбиржа предложила ограничить внебиржевые торги акциями тех компаний, который вышли на IPO менее года назад. По словам представителя биржи, растягивание бумаг по нескольким пулам негативно влияет на ликвидность.
👉Наше мнение по компаниям, которые провели IPO в прошлом году

🔹Кроме того, представитель Мосбиржи заявил, что торги в выходные дни начнутся не раньше 2025 года. Брокеры, вероятно, смогут иметь опцию отказа от торгов в субботу и воскресенье.
👉Как торги по выходным могут повлиять на рынок?

🔹ЦБ и Минфин обменялись предложениями по развитию рынка капитала, пишут Ведомости. Первый хочет сделать его более прозрачным, а второй – устранить барьеры для иностранных инвестиций.

🔹Сегодня результаты по РСБУ должен представить Сбер, а свои операционные показатели продемонстрирует Эталон.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

💵Дивидендные отсечки
Мы почти на финишной дивидендной прямой, осталось совсем немного компаний, которые еще не успели порадовать инвесторов

Напоминаем о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!


*Доходность указана на момент создания таблички.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2794 пункта (-0,4%);
- РТС: 916 пунктов (-1,6%);
- RGBI: 99,6 пунктов (-0,5%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Акционеры Globaltrans проголосовали за выкуп ГДР Globaltrans по ₽520 за акцию, а также их делистинг с Мосбиржи, СПБ Биржи и Лондонской биржи. Выкуп продлится до 6 ноября.
👉И не говорите, что Market Power не предупреждал!

🔹Северсталь вложит ₽116 млрд в строительство комплекса по выпуску окатышей. Ранее стоимость проекта оценивалась в ₽97 млрд. Увеличение суммы инвестиций произошло в процессе донастройки параметров проекта.
👉Разбираем отчет компании за полгода

🔹НоваБев за девять месяцев снизил отгрузки алкоголя на 3%. С начала года общий объем отгрузок алкогольной продукции компанией составил 10,95 млн декалитров, продукции собственного бренда — 8,5 млн декалитров против 8,7 млн декалитров годом ранее, следует из операционных результатов.
В то же время РФ за девять месяцев увеличила производство шампанского почти на 28%, до 11,1 млн декалитров, ликерных вин — в 1,5 раза, до 895,1 тыс. декалитров, водки — на 1,6%, до 55,7 млн декалитров.
👉Отчет НоваБев за полгода

🔹Минсельхоз рассчитывает на рост экспорта продукции АПК в физическом выражении в 2024 году по сравнению с 2023 годом. Сейчас, по данным ведомства, показатели превышают прошлогодние на 7%.
👉Как дела у Русагро?

🔹Ренессанс страхование завершило сделку по приобретению ВСК-Линия жизни и получило договоры на ₽12 млрд.
👉Результаты РенСтраха за полгода

🔹VK приобрел 20% НКС Технологии, компании, которая занимается автоматизацией процесса продажи билетов.
👉Ранее VK купил 10% билетного оператора Кассир.ру

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

❗️ТГК-14 завершила SPO
Энергетическая компания подвела неутешительные итоги вторичного размещения акций

🔹ТГК-14 (TGKN)
👉Инфо и показатели


🧮Итоги
- ₽1,5 млрд смогла привлечь компания;
- 10,86% акций разместил основной акционер — АО "ДУК";
- ₽0,01 составила цена за бумагу;
- 48% акций получили институциональные инвесторы, еще 52% — розничные.

Бумаги ТГК-14 (TGKN) растут на 2%.


🚀Мнение аналитиков МР
SPO оказалось не таким привлекательным, как того ожидала компания

Напомним: изначально ТГК-14 планировала собрать ₽3 млрд, но в итоге вышло в два раза меньше.

В ходе SPO уменьшалась цена за акцию, что свидетельствует о слабом спросе. Акции относительно рынка стоят довольно дорого. Да и к тому же рынок сейчас не в лучшей форме.

Сегодняшний рост акций нельзя назвать фундаментальным, поскольку ликвидность бумаги невелика.

@marketpowercomics

Читать полностью…

❓Чего ждать на этой неделе?
Собрали для вас самые важные события на ближайшие пять дней


📌7 октября, понедельник

❗️Globaltrans сегодня проведет повторное заседание акционеров, на котором обсудит вопрос о делистинге и выкупе акций.
👉Как мы и говорили – вопрос уже по сути решен

🔹Последний день для покупки акций Татнефти под дивиденды.
👉Наше мнение по акциям компании


❌8 октября, вторник
Важных событий не запланировано


📌9 октября, среда

🔹Сбербанк представит отчет за 9 месяцев по РСБУ.
👉Как дела у банка?


📌10 октября, четверг

🔹Последний день для покупки акций Новабев, Новатэк и Селигдара под дивиденды.
👉Кто заплатит дивиденды в ближайшее время?


📌11 октября, пятница

🔹Аэрофлот представит операционный отчет за сентябрь.
👉Если еще не видели наш стрим с компанией – смотрите тут

🔹Последний день для покупки акций Газпром нефти под дивиденды.
👉Отчет компании за полгода


#календарь

@marketpowercomics

Читать полностью…

🇷🇺 Готовы выбрать тех, кто достоин главной аналитической премии страны? 
 
Топовые эксперты из sell-side аналитических команд поборются за победу в объективном независимом рэнкинге. 
 
Приглашаем институциональных инвесторов присоединиться к голосованию за номинантов премии «Лучший аналитик России».
 
Подробнее о премии на сайте. 
 
Заявку на участие в голосовании можно подать по ссылке.
 
Организаторы – Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа совместно с Ассоциацией финансовых аналитиков при поддержке профессиональной соцсети EMCR. 
 
Не упустите возможность стать частью первой российской аналитической премии! 🏆

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2782 пункта (+0,6%);
- РТС: 922 пункта (+0,01%);
- RGBI: 100,2 пункта (-0,8%).

👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Минфин не одобрил налог на сверхприбыль банков. Ведомство отметило, что налоги на прибыль организаций, в числе которых и банки, с 2025 года и так будут повышены на 25%, поэтому сейчас нет необходимости вводить новые ограничения.
👉Как мы и говорили

🔹Объем нового бизнеса в лизинге к концу года сократится на 2,5%. Количество новых предметов в базовом сценарии НРА по итогам года уменьшится до 585 тыс., а в пессимистичном ー до 520 тыс. Больше всего спрос на лизинг снизился в сегменте оборудования: на 30% по сравнению с прошлым годом.
👉Наш стрим с Интерлизингом

🔹МЭА ожидает рост поставок газа РФ в Европу на 10% по трубе в 2024 году. Трубопроводные поставки газа за девять месяцев 2024 года выросли более чем на 5%. Агентство также прогнозирует  рост добычи газа в России в 2025 году на 2%, до  687 млрд кубометров.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, в сентябре составило 33,8 млн (+437 тыс.), ими было открыто 61 млн счетов (+1,1 млн). Сделки на Московской бирже за месяц заключили 3,8 млн человек.
👉Отчет Мосбиржи за 2 квартал

🔹С 8 октября Мосбиржа начинает торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк.

🔹Мосгорломбард объявил предварительные операционные результаты за 9 месяцев. Выручка компании увеличилась почти вдвое, до ₽5,4 млрд. Общий портфель вырос в 1,5 раза, до ₽1,5 млрд, количество розничных клиентов превысило 156 тыс. человек.
👉Отчет компании по МСФО за полгода

🔹ФосАгро в 2025 году планирует небольшой рост капвложений к уровню текущего года, заявил замгендиректора компании Александр Шарабайко. Ориентир компании по CAPEX на этот год ー ₽73 млрд (с учетом капитализируемых ремонтов).

🔹Совладельцы Агро-Белогорья оспорят перевод 25% акций группе Русагро.
👉Что с доходами у Русагро?

🔹Совкомбанк разместил в информационной системе СПБ Биржи цифровые финансовые активы на ₽839,6 млн.
👉Кажется, план СПБ Биржи по переходу на ЦФА успешно исполняется

🔹Иена обвалилась по отношению к доллару на 2,6% после того, как новый премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил, что экономика страны не готова к очередному повышению процентных ставок.
👉Мы уже разбирали феномен дефляции в Японии

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹HeadHunter объявил о завершении ключевого этапа реструктуризации. Компания ожидает, что выплатит "специальный" дивиденд до конца года в размере от ₽640 до ₽700.
👉Разбираем результаты компании за полгода

🔹ЦБ РФ может повысить ключевую ставку из-за роста расходов бюджета на этот год на ₽1,5 трлн, пишет Ъ.

🔹Яндекс собирается развивать страховое направление, утверждает Ъ со ссылкой на источники. Сейчас YDEX уже нанимает персонал и ищет страховую компанию для приобретения.
👉Как дела у Яндекса?

🔹Газпром возглавил топ-10 убыточных корпораций РФ по итогам 2023 года, подсчитал Forbes.
👉Сейчас компания демонстрирует прибыль за счет "дочки"

🔹Ростелеком создает фонд поддержки независимых разработчиков видеоигр вместе с акселератором Indie Go.
👉Отчет компании за полугодие

🔹Мосбиржа начинает торги фьючерсами на акции ЭсЭфАй.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

💵Дивидендные отсечки
С сентябрем закончили, теперь остались только выплаты в октябре. Собрали для вас подборку компаний, которые будут или планируют платить в этом месяце

Повторяем: рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

И помните о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!


*Доходность указана на момент создания таблички.
**По Татнефти указана доходность для обыкновенных и привилегированных акций соответственно.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2814 пунктов (-1,5%);
- РТС: 949 пунктов (-1,7%);
- RGBI: 101,2 пункта (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Бюджет РФ на следующий год предполагает отказ от дополнительного слагаемого в формуле НДПИ на газ на ₽550 млрд для финансирования инвестпрограммы Газпрома, заявил Минфин.
👉Отчет Газпрома за полгода

🔹РБК подсчитал, что от Сбера по итогам года ожидается ₽750 млрд дивидендов, половина уйдет в ФНБ. По итогам 2025 года дивиденды могут составить ₽762 млрд, 2026 года — ₽802 млрд.
👉Разбираем результаты Сбера за полгода

🔹Экспортные пошлины на удобрения обнуляются с 2025 года, продлевать их правительство не планирует.
👉Как дела у Акрона?

🔹Минфин не видит оснований для досрочной отмены экспортной пошлины на металлургический уголь, окончательное решение будет приниматься исходя из результатов 3 квартала.
👉Отчет Распадской за полугодие

🔹Минфин также рассчитывает получить в бюджет ₽24,7 млрд от НДПИ для удобренцев, еще ₽21,5 млрд — с акциза на газ.

🔹Экспорт СПГ из РФ за 9 месяцев вырос на 7,3%, до 23,5 млн тонн, следует из данных LSEG.
👉Отчет Новатэка за полгода

🔹Акционеры Селигдара одобрили дивиденды в размере ₽4 на акцию, акционеры Алросы тоже приняли решение о выплате — ₽2,49 на акцию. То же самое сделали и акционеры Газпром нефти, инвесторы получат ₽51,96 на акцию.
👉Кто еще заплатит дивиденды в ближайшее время?


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

😤С банков снимут сливки?
СМИ пишут о возможном налоге на сверхприбыль банков


❓Что случилось?
Известия сообщили, что сегодня в Госдуму может быть внесен законопроект о налоге на сверхприбыль банков. Инициатором стала партия "Справедливая Россия — За правду".

Как пишет издание, сверхприбыль будет определяться как превышение средней арифметической величины прибыли за 2023 и 2024 годы над средней арифметической величиной прибыли за 2022 и 2021 годы.

Ставка налога устанавливается в размере 10% без возможности скидки при досрочной уплате.


🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что делать поспешные выводы не стоит

Да, инициатива крайне неприятная, и в случае появления закона дивиденды банков точно снизятся. Государство же ничего не теряет: то, что оно получало как акционер, просто получит как налогоплательщик.

Но законопроект предложила не правящая партия, поэтому есть шансы, что его просто не примут. И мы надеемся, что так и произойдет.

Кроме того, даже если законопроект двинется дальше по инстанциям, вероятно, в нем изменятся условия для банков. Прямо сейчас расчет сверхприбыли, мягко говоря, странный, поскольку он должен учитывать прибыль за 2022 год. А как вы помните, именно в этот период многие банки (и не только банки) демонстрировали убытки или же вовсе не раскрывали свою отчетность.

❗️Исключительно в аналитических целях на картинке к посту мы рассчитали, какой примерно налог могут заплатить публичные банки из топ-5. Взяли прибыль по РСБУ, поскольку в данном случае она более показательна. ❗️Повторимся: не факт, что закон будет принят, поэтому стоит все же подождать официальных заявлений.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2858 пунктов (-0,03%);
- РТС: 966 пунктов (-0,6%);
- RGBI: 101,6 пункта (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Казначейство оценило дефицит федерального бюджета за восемь месяцев в ₽27,6 млрд. В 2024 году бюджет будет исполнен с дефицитом 1,7% ВВП.

🔹Нефтегазовые доходы бюджета РФ в следующем году снизятся на ₽440 млрд из-за изменения законодательства в части НДПИ на газ. Тем временем Минфин заложил в бюджет снижение поступлений НДПИ на ₽600 млрд, что соответствует сумме "нашлепки" для Газпрома.
👉Отчет Газпрома за полугодие

🔹Добыча газа в РФ к концу года вырастет на 4,8%, до 668 млрд кубометров, экспорт трубопроводного газа – на 10,3%, до 111,4 млрд кубометров, поставки СПГ – на 5,7%, до 35,2 млн тонн, следует из прогноза Минэкономразвития.
👉Подробнее прогноз смотрите здесь

🔹На развитие микроэлектроники до 2027 года планируется выделить более ₽175 млрд из федерального бюджета.

🔹Минфин предложил повысить ставку налога на купонный доход для юрлиц по облигациям с 15% до 20%.

🔹НЛМК сократил в I полугодии производство стали на 15%, до 7,4 млн тонн, продажи – на 11%, до 8 млн тонн.
👉Разбираем сильные и слабые стороны металлурга

🔹Поступления дивидендов в бюджет от госкомпаний РФ, включая дивиденды Сбербанка, ожидаются в 2025 году в размере ₽786,4 млрд, в 2026 году – ₽788,5 млрд. В 2024 году сумма поступлений составила ₽756 млрд.
👉Как дела у Сбера?

🔹Акционеры ММК одобрили дивиденды за первое полугодие по ₽2,5 за акцию, Нобаев Групп – по ₽12,5 за акцию, акционеры Русал не поддержали выплаты.
👉Кто еще планирует выплатить дивиденды?


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

⚪️🟣⚫️❤️😍🎈👍 уже в продаже!

Это не учебная тревога! Восьмой выпуск комикса от Market Power вышел! Дождались!!!

В этом номере наши аналитики подробно разобрали бизнес крупнейших российских компаний: от ПИКа до Росатома и Сбера.

Сегодня первая партия была отгружена на Ozon, а совсем скоро появится возможность купить его и на Яндекс Маркете.

💸 Купить Market Power на Ozon

Предыдущие наши выпуски и ссылки на их покупку можно посмотреть на нашем сайте

Успевайте! Практика показывает, что через неделю на полках маркетплейсов будет пусто!

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2749 пунктов (-1,4%);
- РТС: 893 пункта (-2,3%);
- RGBI: 99,4 пункта (-0,03%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹СПБ Биржа готова запустить торги по выходным. Клиенты смогут торговать 15 акциями российских компаний с 10:00 до 23:50 мск. Расчет по сделкам будет проходить в первый рабочий день.
🚀Безусловно, это позволит бирже увеличить комиссионные доходы, однако мы не ожидаем их взрывного роста. Многое зависит от того, на каких условиях брокеры будут давать доступ к этим торгам.
👉Ранее с такой инициативой выступила Мосбиржа

🔹Мосбиржа начнет торги акциями Х5 9 января следующего года.
👉Отчет ретейлера за полгода

🔹Предварительный объем доходов бюджета за девять месяцев составил ₽26,2 трлн (+33%). Ненефтегазовые доходы увеличились до ₽18 трлн (+27%), нефтегазовые – до ₽8,3 трлн (+49,4%). Ведомство по итогам года ожидает дефицит бюджета в пределах 2% ВВП.
👉Наш прогноз по нефти

🔹Аэрофлот планирует в 2024 году увеличить перевозки на 15%, до 55 млн пассажиров. При этом ожидается, что 42 млн пассажиров совершат перелеты по внутренним маршрутам, а 12 млн – по международным. Всего по итогам года авиакомпания намерена перевезти 15 млн пассажиров по турнаправлениям.
👉Отчет Аэрофлота за полгода

🔹Владимир Путин подписал указ, принимающий дополнительные меры пресечения попыток вывести на торги российские акции со счетов типа С в обход санкций. Его требования распространяются на акции российских АО, в том числе со статусом международной компании. Указ также обязывает завершить операции по открытию лицевых счетов типа С и переводу на них бумаг до 11 октября.
👉Мосбиржа может разрешить инвестиции со счетов типа C

🔹VK Tech в конце года планирует открыть представительство в Китае. “Дочка” социальной сети уже открыла филиал в Узбекистане и планирует в ближайшее время повысить узнаваемость на широком рынке.
👉Разбираем отчет VK за полгода

🔹Русагро в рамках переезда в Россию запустил процесс дробления акций. Новый номинал акции составит ₽2,5 вместо ₽30 ранее.
👉Как дела у компании?

🔹Распадская представила отчет по РСБУ за девять месяцев. Чистая прибыль упала до ₽1,6 млрд (снижение в 4 раза), выручка сократилась до ₽13,5 млрд (+25%).
👉Отчет компании за полгода по МСФО

🔹Эталон за девять месяцев увеличил продажи недвижимости на 59%, до 541,9 тыс. кв. м. Стоимость заключенных контрактов выросла до ₽115,5 млрд (+77%). Денежные поступления компании увеличились до ₽72,2 млрд (+37%).

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

📑Отчеты дня: Сбер и Whoosh
Банк отчитался по РСБУ за девять месяцев, а сервис аренды электросамокатов представил операционные результаты за тот же период. Вместе с аналитиками МР разбираем показатели

🔹Сбер (SBER)
👉Инфо и мультипликаторы

Итоги
- комиссионный доход: ₽550,8 млрд (+7%)
- чистый процентный доход: ₽1,9 трлн (+14,5%)
- операционные расходы: ₽697,3 млрд (+18,6%)
- чистая прибыль: ₽1,2 трлн (+5,7%)
- рентабельность капитала: 23,9%
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 83,1 млн (+1,2 млн с начала года)
- розничный кредитный портфель: ₽17,3 трлн (+9,6% с начала года)
- ипотечный портфель: ₽10,8 трлн (+5,2% с начала года)

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР
У Сбера стабильно все хорошо.

Банк продолжает двигаться в рамках ожидаемой нами траектории роста чистой прибыли на 5-7% в 2024 году. Сейчас Сбер оценивается в привлекательные 0,8х капитала на конец года, что делает его акции интересными для инвесторов.

Более полная картина будет видна в результатах по МСФО. Банк может раскрыть их уже 31 октября.


🔹Whoosh (WUSH)
👉Инфо и мультипликаторы

Итоги
- число поездок: 126,8 млн (+42%)
- число зарегистрированных аккаунтов: 26,6 млн (+36%)
- количество поездок на активного пользователя: 18,5 (+35%)
- количество локаций присутствия: 60 городов (+7%)

За 9 месяцев этого года парк компании вырос на 42% по сравнению с концом 2023 года.

Бумаги Whoosh (WUSH) остаются без изменений.

🚀Мнение аналитиков МР
В целом результаты довольно негативные.

Да, темпы роста поездок немного восстановились относительно не самого лучшего для компании июля, однако остались ниже средних ежемесячных показателей за первые полгода.

При этом окупаемость нового транспорта остается под вопросом: Whoosh существенно увеличил парк, но значительная доля свежих самокатов пока не "раскаталась".

Кстати, это увеличение флота было профинансировано новыми облигациями, то есть компания привлекла долг, который нужно будет обслуживать в условиях текущей высокой ставки. Естественно, это скажется на ее денежном потоке.

Мы считаем, что в акциях Whoosh сейчас нет привлекательной инвестидеи.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2788 пунктов (-0,2%);
- РТС: 913 пунктов (-0,2%);
- RGBI: 99,3 пункта (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Крупные экспортеры в сентябре сократили продажу иностранной валюты на 30%. Показатель упал до $8,3 млрд из-за изменения структуры расчетов, в которой рубль начал занимать лидирующую позицию, следует из данных Центробанка. Рубль ослаб по отношению к доллару на 1,7%, к юаню — на 9,9%, что связано с санкционными инфраструктурными ограничениями, которые ввели в июне.
👉Что будет с российской валютой дальше?

🔹Мосбиржа предложила сделать для владельцев ИИС вычет в 6% от зарплаты. Площадка также планирует в этом году разрешить инвестировать средства с замороженных счетов типа C в российские бумаги. Вкладывать средства в российские активы на первичном и вторичном рынке смогут граждане "дружественных" стран.

🔹ФАС и Минэнерго предложили установить норматив продаж газа на бирже для Газпрома — 10%, для других компаний — 2%.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Экспорт Русалом алюминия по сети РЖД за 9 месяцев снизился на 4%, до 2,19 млн тонн. Суммарный объем перевозок алюминия заводов компании, включая отгрузку по РФ, был на 1% ниже уровня 2023 года, составив 2,69 млн тонн. Перевозки алюминия внутри РФ выросли на 15% за этот период, до 503 тыс. тонн.
👉Что с доходами у Русала?

🔹Автодилер Рольф планирует провести IPO в 2025-2026 годах. Тем временем Минфин готовит перечень компаний-кандидатов для выхода на IPO, а ЦБ считает, что выходящие на биржу компании могли бы раскрывать прогнозные показатели в проспекте.

🔹ЦБ также "разморозил" допэмиссию Positive по закрытой подписке. Ранее он приостановил эмиссию ценных бумаг компании на фоне обращения ряда миноритариев, недовольных условиями ее проведения.

🔹Мосгорломбард разрабатывает собственную онлайн ресейл-платформу. Ее запуск станет следующим этапом реализации стратегии расширения присутствия на этом рынке.
👉Отчет компании по МСФО за полгода

🔹Брокер БКС вслед за Финамом запустил внебиржевые торги с долларом США, евро и дирхамом ОАЭ. Сделки доступны в мобильном приложении брокера и могут быть заключены в рабочие дни с 10:00 до 19:00 по московскому времени. Статус квалифицированного инвестора для этого не требуется.

🔹Торги ГДР Globaltrans на Мосбирже прекратятся с 12 ноября.
👉Как мы и говорили, все было решено сразу

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Мосбиржа представила обновленную концепцию в выходные дни. Она предлагает признать их отдельными дополнительными сессиями понедельника или первого стандартного торгового дня (тогда будут проводиться расчеты по сделкам, совершенным в выходные).
👉Разбираем плюсы и минусы инициативы

🔹Суал хочет заблокировать обратный выкуп акций Русала. Соответствующий вопрос совет директоров Русала должен рассмотреть сегодня.
👉Мы говорили, что проблемы с выкупом возможны

🔹Ведомства обсуждают продление льгот по НДПИ на нефть по трудноизвлекаемым запасам.
👉Наш прогноз по нефти

🔹Сегодня Московская биржа начинает торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк.
👉Отчет Мосбиржи за 2 квартал

🔹Главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач оценил в 50% вклад госрасходов в рост ВВП в 2023-2024 годах. Основной прирост расходов в следующие два года, по его словам, будет связан с оборонно-промышленным комплексом и инвестициями в национальные проекты.

🔹Образовательный холдинг Ultimate Education планирует привлечь публичные инвестиции и рассчитывает в ближайшие два-три года провести IPO. Эксперты оценивают компанию в пределах от ₽2 млрд до ₽2,5 млрд.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Спешим к вам с новой подборкой лучших облигаций на этой неделе по нашему скромному мнению. Скорее обновляйте портфель!


🔹Флоатер: Трансконтейнер
ISIN: RU000A109E71

Крупнейший оператор ж/д контейнерных перевозок в России и СНГ. Обслуживает более 300 тыс. маршрутов в РФ и за ее пределами.

Парк компании насчитывает 140 тыс. контейнеров и 40 тыс. платформ для перевозки, а также автопарки, склады и ж/д терминалы.

На 100% принадлежит группе "Дело", поэтому, в случае непредвиденных событий, может рассчитывать на поддержку материнской компании.


🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.

У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.

Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.



🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A1078V2

Госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.

ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.


‼️ Собрали для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana


@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Экспорт газа из РФ в ЕС по трубопроводам вырос в январе–сентябре этого года на 17%, до 23,7 млрд кубометров, подсчитали Ведомости.
👉Отчет Газпрома за полугодие

🔹ТГК-14 в рамках SPO привлекла ₽1,5 млрд, размещено 10,86% акций.
👉Подробнее про это размещение рассказываем здесь

🔹Саудовская Аравия повысила цены на свою нефть для Азии и понизила их для США и Европы.
👉Наш прогноз по нефти

🔹ВТБ может начать проект по доставке еды в приложении "ВТБ онлайн". Банк изучает варианты создания такого сервиса в партнерстве с другим сервисом доставки.
👉Как дела у ВТБ?

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2802 пункта (+0,8%);
- РТС: 931 пункт (+1%);
- RGBI: 100,1 пункта (без изменений).

👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹X5 возобновит торги на Мосбирже в 2025 году после приостановки прав бывшей головной компании холдинга в Нидерландах. Ретейлер также заявил, что ждет роста выручки на 24-25% за счет создания новых форматов и разнообразия предложения для покупателей. В 2025-2027 годах X5 планирует увеличивать финпоказатели на 17-18% за год.
👉Разбираем отчет компании за полгода

🔹Экспорт удобрений из РФ в ЕС с начала года вырос на 43%, до 3,3 млн тонн, следует из данных агентства MMI. В денежном выражении экспорт увеличился на 32%, до €1,1 млрд.
👉Как дела у Русагро?

🔹ТГК-14 по итогам девяти месяцев 2024 года увеличила выработку электроэнергии на 10,9%, до 2,3 млрд кВт•ч. Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭЦ и котельных вырос на 2,8% и составил 3,9 млн Гкал.
👉Какие у компании планы на будущее?

🔹ВТБ планирует выкупить 50% акций Почта банка у Почты России за ₽36 млрд. ВТБ уже владеет почти 50% акций банка, а консолидация 100%, по словам первого зампреда Дмитрия Пьянова, позволит масштабировать розничный бизнес.
👉Что с доходами у ВТБ?

🔹СПБ Биржа планирует провести не менее пяти IPO в 2025 году.
🚀Логичный вопрос: почему бы этим компаниям не разместиться на Мосбирже? СПБ Биржа заявляет, что листиться на ней выгоднее. Кроме того, компаниям, которые уже под санкциями (к примеру, некоторым компаниям с госучастием), уже не страшно размещаться на подсанкционной площадке. Терять, как говорится, нечего.
👉Отчет биржи по МСФО за полгода

🔹Ренессанс страхование купило страховую компанию Райффайзен лайф у Райффайзенбанка и австрийской страховой группы Uniqa. Ранее австрийская Uniqa владела 75% Райффайзен лайф, а Райффайзенбанку принадлежало 25% компании.
👉Результаты РенСтраха за полгода

🔹9 октября группа Эталон представит операционные результаты за 9 месяцев 2024 года.


❗️На этой неделе мы:
- обсудили перспективы торгов на Мосбирже в выходные;
- поговорили с Globaltrans о неудавшемся собрании акционеров;
- проанализировали слухи о налоге на банковскую сверхприбыль;
- дали прогноз по ключевой ставке.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹ПСБ установил цену выкупа акций CarMoney в ₽2,5 за штуку. Заявки будут удовлетворены в ходе сегодняшних торгов.
👉Мы рассказывали, зачем банк выкупает акции компании

🔹Экспорт алмазов из РФ может снизиться на 17% в денежном выражении, до $3,2 млрд
👉Как дела у Алросы?

🔹ЦБ РФ в очередной раз заявил о готовности ограничить доходы МФО. При этом речь идет как о снижении ежедневной процентной ставки, так и о предельной переплате.
👉Разбираем "операционку" Займера за 2 квартал

🔹Нефтегазовые доходы федбюджета в сентябре составили ₽772 млрд и превзошли базовый уровень, как и в предыдущие месяцы (исключая январь).

🔹Сегодня в 18:00 по мск завершается сбор заявок на участие в SPO ТГК-14.
👉Наше мнение по этому вторичному размещению

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

📈 Ключевая ставка: 20% — не предел?
На фоне новых экономических данных аналитики Market Power обновили прогнозы по инфляции и ключевой ставке


❓Что с инфляцией?
Она замедляется ощутимо медленнее, чем того ожидал Центробанк. На конец этого года, по расчетам регулятора, инфляция составит 6,5-7%, на конец 2025-го — 4,0-4,5%.

Оно и понятно: на рынке труда улучшений в ближайшие полгода явно не предвидится, а низкая безработица, как известно, — основной фактор повышенного инфляционного давления. По данным Росстата, в августе она третий месяц подряд оставалась на уровне 2,4% — исторический минимум с 1991 года.

Как это работает?
Когда безработица низкая, на рынке труда — дефицит рабочей силы. То есть вакансий больше, чем работников. Работодателям приходится повышать оплату труда. У людей появляется больше денег, которые они готовы тратить — и это фактор разгона цен и повышения инфляции.

Дальше — не легче! Правительство объявило обновленные параметры бюджета на 2024-2025 годы. Дефицит увеличился, тарифы ЖКХ в следующем году вырастут почти на 12%. А это тоже намекает на рост инфляции в будущем.

Аналитики MP считают, что инфляция на конец года будет на уровне 7,8% и лишь к концу 2025-го снизится до 5,5%.


🚀Куда пойдет ставка?
Чтобы гасить пожар высокой инфляции, Банк России будет вынужден повышать ключевую ставку сильнее, чем ожидалось ранее.

Как это работает?
Если ЦБ поднимает ключевую ставку, то деньги в экономике становятся дороже. Банки повышают ставки по кредитам, а значит, желающих взять в долг становится меньше. Но и ставки по банковским вкладам растут. Поэтому люди и компании начинают больше копить.
Когда люди больше сберегают, чем тратят, экономика замедляется. Ведь все меньше желающих покупать товары и услуги. Цены перестают расти. Как следствие — инфляция замедляется!

Аналитики MP считают, что уже в ближайшие месяцы мы увидим 22%. Вероятнее всего, этот уровень станет пиком, и уже в середине 2025 года ЦБ может начать снижение, чтобы к концу следующего года довести показатель до 17%.

Однако не забываем о проинфляционных факторах. Ситуация на рынке труда в ближайшее время вряд ли улучшится. И если регулятор не будет удовлетворен темпами снижения инфляции, он может и вовсе не снизить ставку в следующем году, а при необходимости – поднять ее выше 22%.


❓Что делать инвестору?
- Акции — с огромной осторожностью, после тщательного анализа рисков (читайте Market Power!) и только на долгосрок!
- Защитная стратегия: короткие депозиты, фонды ликвидности и корпоративные флоатеры.


@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2766 пунктов (-1,7%);
- РТС: 922 пункта (-2,9%);
- RGBI: 101 пункт (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Данные по инфляции показывают, что ЦБ надо было раньше и быстрее производить ужесточение ДКП, заявил зампред ведомства Алексей Заботкин. По его словам, Центробанк все еще не исключает вероятности повышения ключевой ставки на октябрьском заседании.
👉Что там со ставкой?

🔹Налоговые вычеты для нефтегазовой отрасли в 2025 году по сравнению с текущим годом снизятся на 17% и составят ₽381 млрд, прогнозирует Минфин. Он также заявил, что покроет дополнительные расходы на ₽1,5 трлн из остатков бюджета за 2024 год без использования средств ФНБ и госзаймов.

🔹ОПЕК+ не дал рекомендации по добыче нефти после встречи. Альянс заявил, что может изменить график компенсации сокращенной добычи нефти, оценивает рост потребления нефти в этом году в 1,8 млн баррелей в сутки.
👉Наш прогноз по нефти

🔹Мосбиржа представила результаты торгов в сентябре, общий объем составил ₽119,2 трлн. Торги акциями, расписками и паями составили ₽3 трлн. Кроме того, площадка сформировала базу расчета индекса IPO, в которую вошли акции Аренадаты.
👉Итоги IPO Аренадаты

🔹Мосбиржа также установила значение коэффициента free-float акций Совкомбанка равным 10%.
🚀 По сути эта новость — просто констатация факта: естественно, после SPO доля акций банка в свободном обращении увеличится. Теперь акции SVCB на шаг ближе к включению в IMOEX.

🔹VK купил 10% доли билетного оператора Кассир.ру. Сумма сделки составила примерно ₽500 млн. Активы компании войдут в экосистему VK.
👉Разбираем отчет VK за полугодие

🔹Зампред Совбеза РФ Дмитрий Медведев возглавил совет директоров Ростелекома.
👉Что с доходами у провайдера?

🔹АКРА присвоило Европлану кредитный рейтинг AA.
👉Как дела у Европлана?

🔹Акционеры Евротранса одобрили дивиденды за первое полугодие по ₽4,32 на акцию.
👉Кто еще выплатит дивиденды?

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Акции Магнита упали на 7% на вечерней сессии. Распродажи в бумагах начались после того, как дочерняя структура ретейлера продлила договор РЕПО, по которому были заложены его акции. Инвесторы ждали, что эти бумаги вернутся к ней, и компания выставит оферту.
👉Что с доходами у Магнита?

🔹Цена на нефть снова скачет после вчерашней эскалации на Ближнем Востоке. Иран нанес ракетный удар по Израилю, который теперь обещает ответ "в течение нескольких дней", целью могут стать нефтяные объекты.
👉Мы предупреждали о риске расширения конфликта

🔹Газпром подготовит обоснование инвестиций по проекту завода для переработки газового конденсата на Сахалине в 2025 году. Он также рассматривает другие варианты переработки углеводородов и в следующем году планирует выйти с конкретными предложениями и решениями.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Газ с Южно-Киринского месторождения Сахалина планируют получить в 2027-2028 годах, сообщил губернатор региона Валерий Лимаренко. После выхода на проектную мощность "Сахалина-3" объем добычи газа составит 10 млрд кубометров в год.

🔹Недооценка российских компаний на IPO достигла исторического минимума – 3,6%. Эмитенты при выходе на биржу стали оценивать себя дороже и перестали давать премии по доходности инвесторам.
👉Как прошло IPO Аренадаты?

🔹ВТБ с октября введет запрет на оформление более одной кредитной карты на клиента. Банк назвал ограничение временным и объяснил необходимость его введения ужесточением денежно-кредитной политики ЦБ.
👉Разбираем отчет ВТБ за 8 месяцев

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

❗️Аренадата вышла на биржу

Торги начались в 16:00 по мск. На старте цена акций росла на 17%, однако сейчас рост замедлился до 13%.

Напомним, что бумаги торгуются под тикером DATA и включены во второй котировальный список Мосбиржи.


🧮Итоги IPO
- ₽95 за акцию составила цена размещения;
- ₽19 млрд – капитализация компании;
- free-float равен 14%;
- около 5% составил уровень аллокации для розничных инвесторов;
- институциональные инвесторы приобрели 57% предложенных акций, "физики" – 27%.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Аренадата сообщила, что привлекла около ₽2,7 млрд в ходе IPO, которое прошло по верхней границе. Капитализация таким образом составит ₽19 млрд, free-float – 14%. Торги начнутся сегодня в 16:00 по мск.
👉Наш разбор компании

🔹ЦБ не исключает сценарий повышения ключевой ставки выше рекордных 20% в случае влияния на экономику РФ новых непредвиденных обстоятельств.
👉Чего мы ждем от регулятора

🔹Газпром увеличил объем поставок в Китай на 43% за первое полугодие. На рост поставок повлияли запланированное увеличение объемов экспорта на китайском направлении и консолидация ООО "Сахалинская энергия". Количественные показатели не раскрываются.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Мосбиржа досрочно сменила руководителя: вместо Юрия Денисова пост председателя правления временно, на полгода, займет Виктор Жидков, нынешний глава НРД.
👉Отчет Мосбиржи за 2 квартал

🔹Сегодня Мосбиржа начинает торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и Газпрома.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Думали, что мы забыли про подборку? Ни в коем случае! Ловите бонды с хорошими доходностями, которые стоит добавить в свой портфель как можно быстрее!


🔹Флоатер: Whoosh
ISIN: RU000A109HX2

Тот самый сервис кикшеринга Whoosh. Доминирует на рынке аренды электросамокатов с самой большой базой пользователей. Финансовое положение достаточно устойчивое, а долговая нагрузка низкая.

Более того, компания расширяет географию присутствия и должна поддерживать рост в ближайшие 3 года.


🔹Фикс: Новотранс
ISIN: RU000A105CM4

Один из крупнейших частных операторов полувагонов в России и СНГ, который специализируется на перевозке угля и металлов. Имеет в собственности 24 тысячи полувагонов и вагоноремонтные заводы. У компании умеренная долговая нагрузка.


🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A1078V2

Госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.

ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.


‼️ Наши партнеры — приложение Bondana — сделали подборку Market Power, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana


@marketpowercomics

Читать полностью…