Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2751 пункт (-0,8%);
- РТС: 945 пунктов (-1,1%);
- RGBI: 102,3 пункта (-0,7%).

👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Татнефть за полгода сократила добычу нефти на 5%, до 13,5 млн тонн, газа — на 8%, до 430 млн кубометров.
👉Отчет компании за первое полугодие

🔹Российский разработчик ПО "Аренадата" проведет IPO на Мосбирже. Доля акций компании в свободном обращении (free-float) может составить около 15%.

🔹Эксперт РА повысило рейтинг Мосгорломбарда с ruBB- до ruBB.

🔹Страховые компании ожидают рост сбора премий на 5-10%.
👉Как дела у РенСтраха?

🔹Акционеры Банка Санкт-Петербург утвердили дивиденды за первое полугодие в размере ₽27,26 на обыкновенную акцию и ₽0,22 — на привилегированную.
👉Кто еще заплатит дивиденды в ближайшее время?

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹США намерены закупить 6 млн баррелей нефти для стратегического резерва, сообщает Reuters. Такая закупка может стать крупнейшим пополнением резерва с 2022 года.
👉Наш прогноз по нефти

🔹Рост себестоимости добычи угля бьет по маржинальности экспорта, узнал Ъ. При поставках через порты Дальнего Востока она практически обнулилась, а через Северо-Запад ушла в глубокий минус.
👉Как дела у Распадской?

🔹Инвестплатформа Lender Invest планирует выйти на IPO в 2026 году. Компания привлекла ₽150 млн в ходе pre-IPO и получила оценку в ₽1 млрд.

🔹Глобальный рынок азотных удобрений достиг баланса спроса и предложения, из-за чего котировки основного их вида — карбамида — стабильно выше $300 за тонну и останутся на текущем уровне в ближайшей перспективе, пишет Ъ.
👉Разбираем отчет Акрона за полгода

🔹У импортеров вновь возникли проблемы с платежами через банки Турции, сообщают Ведомости.


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Традиционная подборка лучших бондов на этой неделе. Скорее разбирайте!


🔹Флоатер: Совкомбанк Лизинг
ISIN: RU000A1099V8

Совкомбанк Лизинг входит в топ-10 автолизинговых компаний России, предоставляет грузовики, легковые автомобили (примерно 74% портфеля) и спецтехнику (17%). Компания является стратегически значимой для материнского Совкомбанка, поэтому всегда может рассчитывать на поддержку.

Компания показывает стабильно высокую прибыльность даже в период экономических спадов. 74% ее портфеля — высоколиквидные автотранспортные активы. А еще у нее невысокая концентрация на крупных клиентах: на десять крупнейших лизингополучателей приходится всего 12% портфеля.


🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000106SF2

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.

У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.

Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.


🔹"Замещайка": ПИК
ISIN: RU000A105146

Этого девелопера вы все прекрасно знаете.

Бумаги ПИКа кажутся интересными, поскольку все еще выше по доходности некоторых бондов Газпрома и при этом обладают комфортным кредитным качеством.


@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Объем выданных потребительских кредитов в августе сократился на 9% по сравнению с июлем, до ₽544,4 млрд.
👉Как дела у Сбера?

🔹Два газовоза, которые в августе попали под санкции США, доставили топливо с Ямал СПГ в Китай и Индию, пишет Bloomberg.
👉Отчет Новатэка за первое полугодие

🔹Институт ВЭБа спрогнозировал рост дефицита бюджета в ближайшие годы. За 2025-2030 годы он может составить почти ₽11 трлн.
👉А что будет с ключевой ставкой?

🔹Создание российского аналога Starlink оценили почти в ₽445 млрд до 2030 года. Это первая и пока предварительная оценка проекта.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🎊 Распаковка Россети Кубань

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Сегодня познакомим вас с ественной монополией, которая передает электричество в каждый дом Краснодарского края и Адыгеи. Компания без конкурентов – Россети Кубань.

Кстати, с 13 декабря Мосбиржи прекратит торги акциями компании. Так что видео, можно сказать, историческое!

👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹ЕС изучает предложения по продлению на три-пять лет режима санкций, которые относятся к блокированию российских активов.
👉Напоминаем про последний пакет санкций от ЕС

🔹Минэкономразвития прогнозирует торможение роста в обрабатывающих отраслях промышленности в следующем году – с 4% до 2%.

🔹Генерирующие компании, среди которых Интер РАО, Лукойл и Газпром энергохолдинг, предложили правительству проекты мощностью свыше 2 ГВт для покрытия энергодефицита на юге РФ. Такой проект оценивается экспертами в ₽309-350 млрд.
👉Отчет Интер РАО за полгода

🔹Брокер Финам запустил внебиржевые торги долларом для своих клиентов.
👉Наш прогноз по рублю

🔹Софтлайн сегодня начнет размещение акций в рамках допэмиссии. Цена акции установлена в размере ₽142,3 за штуку.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2679 пунктов(+2,5%);
- РТС: 928 пунктов (+2,6%).


📌Главное к этому часу

🔹Совет директоров Globaltrans одобрил листинг в Астане, с других бирж компания уйдет. Компания готовит оферту держателям расписок на Мосбирже и СПБ Бирже по ₽520 на акцию

🔹Акционеры Диасофта утвердили дивиденды за первое полугодие 2024 года по ₽45 за акцию.
👉Кто еще заплатит дивиденды?

🔹Пресс-секретарь Дмитрий Песков сообщил, что пока у власти нет конкретики по ограничениям экспорта титана и никеля.
👉Как дела у Норникеля?

🔹Пассажиропоток российских авиакомпаний в августе вырос на 2,8%, до 12,1 млн человек.
👉Наш эфир с Аэрофлотом

🔹Бензин Аи-95 на бирже подешевел за неделю почти на 9%, Аи-92 – на 5,6%.
👉Что происходит с ценой на нефть?

🔹США повысят пошлины на многие китайские товары 22 сентября.


❗️На этой неделе мы:
- обсудили решение акционеров Русагро по переезду (которое ни на что не влияет);
- поговорили про планы ПСБ по увеличению долю в CarMoney;
- рассмотрели ситуацию с ценами на нефть;
- рассказали про повышение ставки.


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

⚡️ЦБ РФ поднял ставку до 19%

👉Что соответствует нашим ожиданиям

Регулятор отметил, что текущее инфляционное давление остается высоким.

ЦБ заявил, что требуется дополнительное ужесточение ДКП, чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году.

Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

🚀Мнение аналитиков МР
Инфляция складывается выше прогнозного диапазона ЦБ на конец этого года 6,5-7%. Это создаёт риски того, что показатель не замедлится к целевым 4% к концу 2025 года и поэтому требует дополнительного ужесточения ДКП.

Мы ожидаем, что инфляция будет снижаться медленно. Вероятно, что пик ее был пройден в этом июле на уровне 9,1%, и к концу года она замедлится до 7,1%, а к концу 2025 года – до 4,6%. При этом риски, на наш взгляд, значимо смещены в сторону более высоких значений инфляции.


🔮Чего ждать на следующих заседаниях?
Банк России дал сигнал о том, что "допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании".

С точки зрения регулятора сейчас важно сохранять жёсткую риторику, чтобы не было преждевременного смягчения финансовых условий. Это позволит лучше донести до экономики сегодняшнее повышение ключевой ставки, чтобы затормозить инфляцию.

Мы ожидаем, что ЦБ на следующем заседании 25 октября повысит ключевую ставку ещё на 100 б.п., до 20%.

В базовом сценарии мы полагаем, что уровень 20% будет пиком ключевой ставки в этом цикле. Считаем, что ЦБ будет сохранять ее на этом уровне примерно полгода.

Возможность для снижения откроется только в середине 2025 года, когда инфляция будет устойчиво замедляться в направлении целевых 4%. При этом темп снижения "ключа" будет достаточно медленным. К концу 2025 года мы ожидаем уровень в 14%, но риски смещены в сторону более высоких значений.

В рисковом сценарии, если инфляция к концу этого года будет складываться выше 8%, мы допускаем, что Банк России в ближайшие месяцы может повысить ключевую ставку до 21-22%.


🧐Что делать инвестору?
Мы по-прежнему считаем, что инвесторам лучше придерживаться защитной стратегии и выбирать депозиты, фонды ликвидности и облигации с плавающим купоном. Эти инструменты позволят инвесторам получать 19-22% годовых в рублях и быть готовым к тому, что Банк России может еще в этом году повысить ключевую ставку.


💥Пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной состоится в 15:00 по мск.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2615 пунктов (-2,0%);
- РТС: 904 пункта (-1,8%).
- RGBI: 103,8 пунктов (-0,9%)


📌Главное к этому часу

🔹ЕЦБ снизил ставку второй раз за три месяца: депозитная ставка теперь на уровне 3,5%, базовая процентная ставка – 3,9%.
👉А завтра ЦБ РФ проведет заседание по ключевой ставке

🔹Минпромторг предложил продлить квоту на экспорт удобрений до 2025 года.
👉Как дела у Акрона?

🔹Объемы экспорта топлива из РФ в августе сократились на 4%, до 7 млн б/с, достигнув минимума с марта 2021 года, подсчитало МЭА.
👉Что происходит с ценами на нефть?

🔹Российские запасы никеля составляют 21,5% от общемировых, запасы урана – около 7,9%, титана – 14,5%, сообщает Минприроды.
👉Отчет Норникеля за полгода

🔹Грузооборот морских портов РФ с начала года сократился на 3,1%, до 596 млн тонн.

🔹Яндекс запустил аналог сервиса Miro.
👉Отчет компании за полгода

@marketpowercomics

Читать полностью…

🏦В ожидании ставки: что будет делать ЦБ?
Уже завтра Банк России проведет заседание по ключевой ставке. Какие шаги предпримет регулятор и чего стоит ждать от его решения — рассказывают аналитики Market Power.


🐳Три кита
Мы видим три основных сценария, которые считаем равновероятными:

- сохранение ставки 18% в сентябре и повышение до 20% в октябре;
- повышение до 19% в сентябре и до 20% в октябре;
- повышение до 20% в сентябре и сохранение 20% в октябре.


📈Почему ЦБ может повысить ставку?
На это есть следующие аргументы

Во-первых, сигналы самого регулятора. Так, зампред ЦБ Алексей Заботкин 29 августа повторил сигнал с июльского заседания о том, что Банк России "будет оценивать целесообразность дополнительного повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях".

Во-вторых, инфляция складывается выше прогноза ЦБ в 6,5-7% на конец этого года.

По оценке Центробанка от 29 августа, устойчивые темпы роста цен в августе складываются в прежнем диапазоне 6-7%, который наблюдается с начала года. То есть по сути замедления инфляции не происходит, несмотря на ставку в 18%.

По итогам июльского заседания ЦБ повысил прогноз по инфляции на конец года до 6,5-7% и прогноз по средней ключевой ставке до конца года до 18,0-19,4%. Отсюда мы делаем вывод, что:

- если инфляция по году будет складываться ближе к 6,5%, то ключевая ставка остается на уровне 18%;
- если инфляция пойдет ближе к 7%, то ставка будет повышена до 20%.

По нашим прогнозам, инфляция по итогам года составит 7,1%, при этом риски смещены в сторону более высоких ее значений. Поэтому мы и ожидаем повышения ставки осенью до 20%.

В-третьих, в августе продолжили расти инфляционные ожидания населения и бизнеса, за которыми ЦБ очень внимательно следит.


🚀Что будет с рублем и фондовым рынком?
Мы считаем, что если ставка останется на уровне 18%, то в моменте это не окажет значимого влияния на курс рубля. Если же показатель увеличится до 19-20%, то это может привести к умеренному укреплению российской валюты.

👉Наш подробный прогноз по рублю смотрите здесь

А вот с фондовым рынком не все так просто. Мы видим высокую вероятность, что итоги заседания ЦБ будут более жесткими, чем закладывают пока рынки, и это окажет давление на облигации с постоянным купоном и акции.

По-прежнему считаем, что инвесторам лучше придерживаться защитной стратегии и выбирать депозиты, фонды ликвидности и флоатеры. Эти инструменты позволят получать 18-21% годовых в рублях и быть готовым к тому, что Банк России может еще в этом году повысить ключевую ставку.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2668 пунктов (-0,1%);
- РТС: 920 пункта (-0,3%).


📌Главное к этому часу

🔹Владимир Путин призвал правительство подумать об ограничениях экспорта ряда товаров, включая уран, никель и титан.
👉Разбираем отчет Норникеля за полгода

🔹Объемы экспорта продукции АПК с начала года выросли на 8%. Минсельхоз также сообщил, что прогноз сбора зерна в этом году сохраняется на уровне 132 млн тонн.

🔹Экспорт электроэнергии в Китай упал на 80%. В конце года поставки составят менее 1 млрд кВт.ч, сообщает Интер РАО.

🔹Также Интер РАО может потратить ₽225 млн на выкуп акций у миноритариев Элсиба. Оценка компании – ₽13,85 млрд.
👉Отчет компании за полгода

🔹Пассажиропоток Аэрофлота за август вырос на 13,4%. Всего авиакомпания нарастила перевозки на 15,2%, до 3,2 млн пассажиров.
👉Наш стрим с перевозчиком

🔹Европейские компании продолжат покупать российский газ, пока это не запрещено санкциями. Кроме того, ЕС при следующих пакетах санкций может запретить покупать природный газ из России.

🔹Росбанк станет филиалом Т-Банка, сохранив свои обязательства и клиентские бренды.
👉Отчет Т-Банка за полгода

🔹Яндекс утвердил первые в истории дивиденды в размере ₽80 за акцию.
👉Кто еще заплатит дивиденды?

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

💰ПСБ наращивает долю в CarMoney
Банк готов выкупить до 20% акций компании в свободном обращении


🔹CarMoney (CARM)
👉Инфо и мультипликаторы

ПСБ объявил оферту, согласно которой банк готов выкупить до 20% акций CarMoney в свободном обращении. Максимальная цена – ₽2,5 за штуку. Такая стоимость выше уровня закрытия вчерашних торгов на 29%.

Оферта стартует 11 сентября и продлится до 2 октября. Расчеты планируется провести 4 октября.

На открытии сегодняшних торгов акции CarMoney (CARM) взлетели на 20%.


🚀Мнение аналитиков МР
Очевидно, что новость позитивна для инвесторов и держателей акций компании

Таким способом ПСБ хочет увеличить свою долю до 25% и при этом не проводить дополнительную эмиссию.

Однако есть также вероятность, что выкупать часть акций банк будет у мажоритариев, а не миноритариев. Поэтому, возможно, не все частные инвесторы смогут поучаствовать в оферте.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2671 пункт (-1,2%);
- РТС: 923 пункта (-2,0%).


📌Главное к этому часу

🔹По рынку прошел слух, что покупка Хоум Банка обойдется Совкомбанку еще дешевле. Ъ со ссылкой на свои источники сообщает, что Хоум может быть оценен в 0,4-0,5 капитала, а не 0,8 капитала, как говорилось ранее. От банков официальной информации не поступало.
🚀 Мнение аналитиков MP: если информация подтвердится, то для акционеров Совкомбанка это станет безусловным позитивом — дисконт от покупки будет отражен в прибыли.

🔹Страны ОПЕК+ в августе снизили добычу нефти на 61 тыс. б/с, однако превысили план, с учетом добровольных сокращений, на 75 тыс. б/с.

🔹Выручка Инарктики за 2024 год может сохраниться на уровне прошлого года.
👉Отчет компании за полугодие

🔹Сбер представил отчет по РСБУ за восемь месяцев. Чистая прибыль за этот период увеличилась на 5%, до ₽1 трлн, за август — на 2%, до ₽142,7 млрд.
👉Разбираем отчет банка по МСФО за полгода

🔹Ozon начал продажи в Грузии.
👉Как дела у компании?

🔹Мосбиржа с 24 сентября начнет рассчитывать юаневую версию IMOEX.
👉Отчет торговой площадки за 2 квартал

🔹Гознак анонсировал дискуссию о необходимости наличных денег к 2030 году.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

💵Дивидендные отсечки
Сентябрь и октябрь обещают быть урожайными.

Помните, рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

И не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!


*Доходность указана на момент создания таблички.
**По Ростелекому, ТНС энерго Воронеж, Марий Эл, Ростов-на-Дону, а также Татнефти указана доходность для обыкновенных и привилегированных акций соответственно.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2703 пункта (+3,0%);
- РТС: 942 пункта (+2,4%).


📌Главное к этому часу

🔹Арктик СПГ-2 начал поставлять газ в Азию, пишет Bloomberg.
👉Как дела у Новатэка?

🔹Эксперт РА понизил рейтинг кредитоспособности Segezha с уровня ruBBB до ruBB+.
👉Почему не стоит брать акции компании?

🔹Акционеры ММЦБ решили распределить прибыль за первое полугодие, выплатив дивиденды — по ₽5 на обыкновенную акцию.
👉Кто еще заплатит дивиденды?

🔹X5 установит зарядки для электромобилей возле сети "Перекресток".
👉Отчет Х5 за полгода

🔹Совкомбанк запустил трейдинг нефтепродуктов для российских компаний.
👉Разбираем отчет банка за первое полугодие

🔹Продажи в новостройках Санкт-Петербурга упали за месяц на 40%.
👉Отчеты Самолета и ПИК за полгода


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

💵Дивидендные отсечки
Обновили нашу таблицу, так что сверяйтесь со своими планами

Напоминаем, что рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

И не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!


*Доходность указана на момент создания таблички.
**По Ростелекому, ТНС энерго Воронеж, Марий Эл, Ростов-на-Дону, а также Татнефти указана доходность для обыкновенных и привилегированных акций соответственно.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2774 пункта (+1,1%);
- РТС: 955 пунктов (+0,8%);
- RGBI: 103 пункта (-0,4%).


📌Главное к этому часу

🔹Минэк прогнозирует замедление инфляции в конце сентября до 8,1% в годовом выражении.
👉Как дела со ставкой?

🔹X5 объявила о завершении процесса распределения акций. Дата начала торгов пока неизвестна из-за идущего судебного процесса по "принудительной" редомициляции.
👉Отчет Х5 за полгода

🔹ЦБ повысил прогноз прибыли банковского сектора с ₽3,1-3,6 трлн до ₽3,3-3,8 трлн.
👉Отчет Сбера за полгода

🔹Иностранцы могут дать рынку капитала РФ ₽1 трлн.
👉Разбираем отчет Мосбиржи за 2 квартал

🔹HeadHunter оценил суммарную выплату дивидендов после редомициляции в ₽35 млрд.
👉Отчет компании за первое полугодие

🔹Экспорт рыбы из РФ с начала года сократился на 13%.
👉Отчет Инарктики за полгода

🔹Алроса сообщила о снижении цен на алмазы в реальном выражении на 3-4%.
👉У главного алмазодобытчика РФ не все так гладко

🔹Уралкалий заключил крупный контракт на поставки калия в Индию. Объем их составит 600 тыс. тонн, отгрузки будут стоить по $283 за тонну.

@marketpowercomics

Читать полностью…

⚡️⚡️⚡️ Globaltrans раскрывает детали. Эксклюзив MP
Компания Globaltrans, которая недавно объявила оферту, ответила на вопросы аналитиков Market Power
👉Подробно про историю с уходом Globaltrans с бирж и офертой читайте здесь


1️⃣Сколько акций держат российские миноритарии?
Объем бумаг, учитываемых в НРД и СПБ Банке, составляет примерно 15% от акционерного капитала.

2️⃣Хватит ли денег, чтобы выкупить все сразу?
Компания будет финансировать сделку за счет собственных средств. Вряд ли эти расходы окажут значимый эффект на операционную деятельность.

3️⃣ Как принималось решение об оферте?
Совет директоров Globaltrans ЕДИНОГЛАСНО принял решение рекомендовать ВОСА рассмотреть возможность проведения выкупа GDR компании, которые учитываются в НРД и СПБ Банке.

4️⃣Сколько акционеров должны проголосовать "за", чтобы оферта была выставлена?
Кворум для принятия решений, вынесенных на голосование, составляет не менее 50% от количества выпущенных акций. Решение о выкупе принимается простым большинством голосов акционеров (50% + 1 голос).


‼️ Структура акционеров Globaltrans
56,2% — Free-float (15% из них — в российском периметре);
26,2% — AQNIET CAPITAL LLP (бенефициар – Кайрат Итемгенов);
11,5% — Marigold Investments Ltd (бенефициар — Андрей Филатов, сооснователь Globaltrans);
5,1% — Litten Investments Ltd (бенефициар — Александр Елисеев, неисполнительный директор и сооснователь Globaltrans);
0,9% — Transportation Investments Management Ltd (бенефициары — Андрей Филатов, Никита Мишин и сооснователь Globaltrans Константин Николаев);
0,1% — под контролем директоров и менеджмента.


🚀 Мнение аналитиков MP
С учетом того, что СД компании единогласно принял решение об оферте, можно предположить, что 30 сентября на ВОСА 43,8% голосов практически гарантированно будет ЗА выкуп.

То есть для успеха предприятия (оферты) нужно еще 7,2% голосов. Большая часть Free-float — в Лондоне, какая-то (вероятно — весомая) доля — у крупных фондов. А им вряд ли улыбается держать на балансе неликвидные бумаги, по которым уже пару лет нет торгов.

Поэтому аналитики MP считают, что вероятность положительного голосования акционеров на ВОСА Globaltrans весьма велика.

Сейчас акции компании на Мосбирже торгуются с дисконтом к цене оферты.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2744 пункта (+2,4%);
- РТС: 948 пунктов (+2,2%).
- RGBI: 103,4 пункта (+0,2%)


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ предложил субсидировать компании для проведения IPO.
👉Будет ли Интерлизинг выходить на IPO – смотрите в нашем эфире

🔹М.Видео и Эльдорадо завершили процесс объединения брендов.
👉Кстати, с М.Видео мы тоже проводили эфир, посмотреть можно здесь

🔹Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за полгода в размере ₽117 за акцию. То же самое сделали и акционеры Ростелекома: выплата за прошлый год составит ₽6,06 за штуку.
👉Кто еще заплатит дивиденды в ближайшее время?

🔹Яндекс продает свое направление телемедицины компании Genotek, которая занимается генетическими исследованиями.
👉Как дела у Яндекса?

@marketpowercomics

Читать полностью…

❗️Globaltrans выбирает Казахстан
Компания уйдет со всех бирж и выйдет на казахстанскую торговую площадку

🔹Globaltrans (GLTR)
👉Инфо и показатели


❓Что случилось?
Совет директоров Globaltrans принял решение о делистинге с Лондоской биржи, Мосбиржи и СПБ Биржи. Вместо этого компания разместит свои расписки на казахстанской бирже AIX.

Globaltrans объясняет решение двумя причинами:

1️⃣ предпосылок для восстановления торгов расписок в Лондоне нет.

2️⃣ На Мосбирже и СПБ Бирже держатели бумаг не могут голосовать на собрания и получать дивиденды.

Совет директоров компании дал рекомендацию выкупить все акции, которые учитываются в НРД и СПБ Банке, по ₽520 за штуку (с премией 10% к цене на 12 сентября).

Акционеры рассмотрят рекомендацию 30 сентября.


🚀Мнение аналитиков МР
Не хочется говорить, но все же – "а мы ведь предупреждали"

Инвестиции в бумаги компаний из иностранных юрисдикций несут инфраструктурные риски, которые в условиях санкций все чаще реализуются. В таких условиях инвесторы не имеют гарантий, что их права будут соблюдены.

Поэтому мы в очередной раз советуем вам подумать дважды, прежде чем на радостях покупать бумаги Globaltrans под выкуп.

@marketpowercomics

Читать полностью…

❓Чего ждать на этой неделе?
Собрали для вас главные события на этой неделе


📌16 сентября, понедельник

🔹Ростелеком проведет заседание акционеров, где будет обсуждать вопрос о выплате дивидендов

🔹Последний день для покупки акций ТГК-14 под дивиденды
👉Кто еще будет платить в ближайшее время?


❌17 сентября, вторник
Важных событий не запланировано


📌18 сентября, среда

🔹Черкизово и Банк Санкт-Петербург проведут заседание акционеров и обсудят вопрос о выплате дивидендов.


📌19 сентября, четверг

🔹Татнефть проведет заседание проведет заседание акционеров и примет решение о выплате дивидендов.

🔹Последний день для покупки акций Диасофта, Фосагро и Яндекса под дивиденды.


📌20 сентября, пятница

🔹Сразу четыре компании проведут заседания акционеров и примут решение по дивидендам: Авангард, ТНС Энерго Марий Эл, Воронеж и Ростов-на-Дону.


#календарь

@marketpowercomics

Читать полностью…

🏦Эльвира говорит!
Завершилась пресс-конференция ЦБ по ключевой ставке. Традиционно рассказываем самое важное с мероприятия.

👉Напомним, что регулятор повысил ставку до 19%

🔹Вероятно, что прогноз по инфляции в этом году будет повышен, может быть пересмотрен в октябре.

🔹ЦБ допускает повышение ставки на ближайшем заседании.

🔹Проблемы с трансграничными платежами сохраняются, это негативно влияет на импорт.

🔹Необходимо вернуть инфляцию к цели в 4% в следующем году. Для этого готовы держать денежно-кредитные условия жесткими столько, сколько потребуется.

🔹Рассматривали три варианта сегодня: сохранение ставки, повышение до 19% и повышение до 20%.

🔹На движение рынка акций повлияли сразу несколько факторов, в том числе ужесточение ДКП. При этом фактор продаж бумаг из зарубежного контура оказывал незначительное влияние.

🔹Считаем, что цель по инфляции в 4% в следующем году достижима. В октябре может быть обновлен прогноз траектории ключевой ставки.

🔹Мы собираемся проводить консультации с МВФ. Это постоянная практика для всех членов МВФ.
👉О чем речь?

🔹Дефицита в платежной ликвидности юаня нет, проблемы были в открытой валютной позиции.

🔹ЦБ РФ далек от ситуации, когда ключевая ставка теряет свою эффективность.

🔹Шлейф от льготной ипотеки будет влиять на экономику РФ еще 1,5-2 года.

🔹Очень важно избежать сценария стагфляции.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

❗️Сегодня ЦБ проведет заседание по ключевой ставке, решение будет опубликовано в 13:30 по мск.
👉Чего мы ждем от регулятора?

🔹Элемент ожидает роста выручки по итогам 2024 года на уровне 30%, до ₽46 млрд.
👉Как дела у компании?

🔹ОПЕК+ все сильнее отклоняется от плановых показателей добычи нефти, в августе показатель составил 34,56 млн б/с что на 850 тыс. б/с превышает плановый уровень.
👉Что происходит с ценами на нефть?

🔹ЦБ впервые за более чем 10 лет включил в реестр новую биржу – Центральную торговую систему (ЦТС). Она собирается развивать сегменты металлургии, аграрного производства, нефтехимии и стройматериалов.

🔹МВФ оценит экономическую политику России и даст рекомендации по улучшению экономической ситуации — впервые с 2021 года.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🎊 Распаковка Россельхозбанка

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Давно у нас не было разбора финансовых организаций, поэтому сегодня расскажем про государственный банк, который оказывает поддержку сельскому хозяйству России, предоставляя кредиты фермерам и аграрным компаниям. Встречайте, Россельхозбанк.

👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Годовая инфляция в РФ в августе замедлилась до 9,05% против 9,13% в июле, подсчитал Росстат. По данным Минэкономразвития, показатель с 3 по 9 сентября составил 8,85% против 8,87% неделей ранее.

🔹Акционеры ВТБ на внеочередном собрании 16 октября рассмотрят вопрос перевода заблокированных активов и обязательств на отдельное юрлицо.
👉Отчет банка за полгода

🔹СПБ Биржа ищет специалистов по взаимодействию с иностранными профучастниками.
👉Как дела у биржи?

🔹Ашинский метзавод сегодня проведет собрание акционеров, где будет обсуждаться выплата дивидендов за полугодие в размере ₽77 на акцию.
👉Кто еще будет платить дивиденды?

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🛢Нефть на трехлетних минимумах. Что происходит?
Цена на нефть Brent вчера опустилась до минимума с 2021 года — до $69,6. Что повлияло на это снижение и чего ждать дальше — рассказывают аналитики Market Power


❗️Причины
Если коротко, то вчерашнее падение — результат все тех же факторов, которые влияли на цену нефти последние две недели.

Основными причинами стали возросшие опасения более сильного замедления мировой экономики, чем ожидалось ранее. Этому способствовала недавняя слабая статистика по экономикам США, Европы и Китая.

Также негативным фактором для нефтяных цен являются планы альянса ОПЕК+ в ближайшие месяцы начать наращивать нефтедобычу. Кроме того, ОПЕК во вчерашнем отчете второй раз за два месяца понизил прогноз по глобальному спросу на нефть, ссылаясь на слабый спрос в Китае.

Плюс ко всему, добавился и технический фактор: в районе отметок $70-75 за баррель, вероятно, находились стоп-лоссы у нефтяных спекулянтов, пробитие этих уровней усилило падение нефтяных цен.


🚀Что дальше?
Реакция нефтяного рынка будет во многом зависеть от свежей статистики по крупнейшим экономикам мира, политики ОПЕК+ и ситуации на Ближнем Востоке.

В ближайшие недели ФРС (18 сентября) и ЕЦБ (12 сентября) будут снижать основные процентные ставки, что может несколько поддержать спрос в США и Европе. Также китайские власти могут пойти на дополнительные стимулирующие меры для поддержки внутреннего спроса.

Кроме этого, текущие уровни по нефтяным ценам являются привлекательными для США, Китая и других крупных потребителей нефти, чтобы начать пополнять свои стратегические резервы.

Также альянс ОПЕК+ в ближайшие недели может отказаться от планов по увеличению добычи нефти с декабря, а при необходимости и объявить о новых сокращениях нефтедобычи для поддержки нефтяных цен. И, конечно, все еще остается риск полномасштабной войны на Ближнем Востоке.

Пока в свои прогнозы на 4-й квартал мы закладываем среднюю цену на нефть Brent на уровне $76 за баррель, однако риски смещены в сторону более низких нефтяных цен.


💵Как это повлияет на бюджет?
Падение нефтяных цен является негативным фактором для курса рубля и бюджета. Напомним, что в обновленном прогнозе Минэкономразвития средняя цена на нефть Brent составляет $83,5 за баррель на этот год и $81,7 — на 2025 год.

В базовом сценарии мы полагаем, что Brent вернется на уровень $70-80 за баррель, чему будут способствовать смягчение монетарной политики ФРС, ЕЦБ и ЦБ КНР, а также усилия ОПЕК+.

Ситуация с бюджетом пока складывается благоприятно, поэтому в краткосрочном периоде значимых рисков от снижения нефтяных цен мы не видим.

Мы полагаем, что дефицит бюджета в этом году может составить ₽3,3 трлн, или 1,8% ВВП, что не несет значимых рисков.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Инарктика может выплатить дивиденды за 3 квартал, заявил замгендиректора компании Андрей Баранов.
👉Отчет компании за полугодие

🔹Минэнерго США понизило прогноз прогноз цены на нефть Brent на 2024 год с $84,4 до $82,8 за баррель.

🔹Украина согласилась транспортировать нефть Лукойла в Венгрию и Словакию по нефтепроводу "Дружба"

🔹Камала Харрис и Дональд Трамп провели теледебаты. По опросу CNN, 63% зрителей считают, что победила Харрис.

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🎊 Распаковка Global Ports

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

На этот раз под наш микроскоп попала компания, полностью оправдывающая свое название. Она занимается перевалкой и хранением контейнеров и является крупнейшим российским оператором морских контейнерных терминалов. Знакомьтесь – Global Ports.

👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Алроса ждет восстановления спроса на рынке алмазов в этом году, может учесть эту ситуацию в годовых дивидендах.
👉Как дела у компании?

🔹Россия и Узбекистан разрабатывают совместный угольный проект с участием Интер РАО.
👉Анализируем отчет Интер РАО за полгода

🔹Мосбиржа сегодня начинает торги фьючерсами на акции Распадской. Кроме того, площадка планирует до конца года запустить премиальные опционы на фьючерсы на газ, нефть, золото и серебро.
👉Отчет биржи за второй квартал

🔹Молдавия направила в Газпром запрос о транзите газа в обход Украины.
👉Разбираем результаты Газпрома за полгода

🔹Венгерский энергоконцерн MOL договорился по поставках российской нефти по трубопроводу "Дружба" в Венгрию и Словакию.
👉Наш прогноз по нефти

#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Традиционная подборка лучших бондов на этой неделе. Скорее разбирайте!


🔹Флоатер: Самолет
ISIN: RU000A1095L7

Компания — №2 по объемам строительства в РФ. Концентрируется на масс-сегменте жилья.

Конкурентные преимущества — высокая скорость и низкая себестоимость строительства. Имеет сильные рыночные позиции и адекватную долговую нагрузку.


🔹Фикс: АФК Система
ISIN: RU000A105L27

Вряд ли эта компания нуждается в представлении, но расскажем коротко.

АФК Система — крупнейшая российская инвесткомпания с уникальным для рынка РФ опытом масштабирования бизнеса с выходом на IPO. Имеет хороший запас прочности по активам.


🔹"Замещайка": ПИК
ISIN: RU000A105146

Этого девелопера вы все прекрасно знаете.

Бумаги ПИКа кажутся интересными, поскольку все еще выше по доходности некоторых бондов Газпрома и при этом обладают комфортным кредитным качеством.


@marketpowercomics

Читать полностью…