Market Power

05 January 2025 10:05

📚 Тонкости фондового рынка: все, что вы не знали и стеснялись спросить
Фондовый рынок — комплексная система. Даже в привычных инструментах есть сложные и неочевидные механизмы, о которых необходимо знать!

Сделали подборку текстов, где мы на пальцах рассказываем о нюансах фондового рынка.

🔹Что такое ОФЗ, или Как получить доход с минимальным риском

🔹ПИФы: зачем они нужны

🔹SPO и FPO: чем вторичное размещение отличается от дополнительного выпуска?

🔹Откуда берутся ОФЗ? Все, что вы хотели знать о гособлигациях, но не знали, у кого спросить

🔹Все оттенки делистинга. Почему компании уходят с биржи и как инвестору заработать на этом?

🔹Фьючерсы и опционы. Что это за инструменты и как их использовать?

Экзамен сдавать не нужно, но советуем держать такие шпаргалки под рукой 🤓

@marketpowercomics

Market Power

02 January 2025 10:04

📺Инвесторы на экране: новогодняя подборка фильмов от МР
Новогодние каникулы – время отдыха! Отвлечься от графиков, инвестиций и фондового рынка, чтобы покататься на коньках, посмотреть отложенные фильмы или пересмотреть любимые.

Однако, если вы не хотите освобождаться от крепких объятий ценных бумаг даже сейчас, предлагаем пять фильмов об инвестициях от редакции Market Power!

P.S. Не бойтесь, фильма “Волк с Уолл-Стрит” в списке нет.

@marketpowercomics

Market Power

28 December 2024 17:31

Рынок после закрытия
Последний дайджест в этом году... Мы будем скучать!


- Мосбиржа: 2786 пунктов (+1,1%);
- РТС: 863 пункта (-0,1%);
- RGBI: 106,7 пунктов (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 20 декабря. Среди прочего, участники отметили возможность повышения ставки, если к февральскому заседанию тенденции в динамике инфляции не развернутся.
👉Что будет со ставкой?

🔹Акционеры Совкомбанка 28 января рассмотрят вопрос об оферте для тех, кто не согласен с присоединением Хоум Банка. Цену выкупа акций предлагается установить в ₽14,12 за штуку.
🚀 Цена акций на дату оферты может повлиять на интерес инвесторов к продаже бумаг. Если вы планируете участие, особенно в случае коротких спекуляций, учитывайте, что при высоком интересе к оферте ваши заявки могут быть удовлетворены лишь частично.
👉Почему еще не стоит спекулировать на этой оферте?

🔹ВОСА Магнита, на котором планировалось рассмотреть вопрос о дивидендах за девять месяцев, признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Котировки компании закрылись снижением на 5%.

🔹Акционеры Segezha одобрили допэмиссию по цене в ₽1,8 за бумагу, ожидаемый объем привлечения – ₽101 млрд. Размещение пройдет в пользу АФК Системы и ряда внешних инвесторов. Котировки компании закрылись ростом на 6%.
👉Подробнее про эту допку писали здесь

🔹Тарифы Транснефти на прокачку нефти суммарно вырастут на 9,9% с 1 января. Котировки компании закрылись ростом на 5%.

🔹ОАК ускорит производство МС-21 и SJ-100 после сертификации. Сейчас на предприятиях корпорации находятся около 40 самолетов в различной степени готовности.
👉Как дела у Аэрофлота?

🔹Роскосмос теперь может выпускать облигации. Средства от выпуска будут направлены на проекты корпорации и рефинансирование заемных средств.

🔹Акционеры Астры (ссылка) и Диасофта (ссылка) одобрили дивиденды за 9 месяцев по ₽2,64 и ₽45 на акцию соответственно.
👉Кто планирует выплатить дивиденды в январе?


❗️Самые важные экономические события этого года:
- ключевая ставка на максимуме;
- Мосбиржа под санкциями;
- Дональд Трамп снова в Белом доме, чего ждать в новом году?
- Газпромбанк тоже попал под санкции;
- 14 IPO за 365 дней, но будут ли компании размещаться на бирже и дальше?
- курс доллара и евро к рублю теперь устанавливает ЦБ РФ;
- льготная ипотека под 8% теперь история, а вот семейная может стать безлимитной;
- налоговая реформа.

Пишите в комментариях, какое событие этого года отметили бы вы!


🚀Лидеры роста и падения за год
⬆️ЭсЭфАй (+150%)
⬆️Лента (+78%)
⬆️БСПБ (+62%)

⬇️Новабев (-91%)
⬇️Самолет (-75%)
⬇️Мечел (-70%)


🥳С наступающим!

@marketpowercomics

Market Power

28 December 2024 10:01

👨‍💻Стратегия-2025: что делать инвестору в новом году?
ЦБ сделал всем подарок перед Новым годом и сохранил ставку на уровне 21%. Спасибо, конечно, но что дальше? По нашим прогнозам, "ключ" в следующем году в базовом сценарии останется на этом же уровне, поэтому возникает логичный вопрос – куда инвестировать? Давайте пройдемся по всем вариантам – от наименее к наиболее рисковым.


🏦Депозиты
Тут все предельно понятно. Это идеальный вариант для самых консервативных инвесторов.

Мы считаем, что ставки на максимуме. При официальной инфляции около 9,5% ставки по депозитам сейчас составляют 20-22% и выше. А это не навсегда!

Инфляция, по нашим прогнозам, будет постепенно снижаться до 6,7% к концу следующего года. Это значит, что сейчас – лучшая возможность зафиксировать отличную депозитную доходность на долгосрок.


📑Бонды
Мы по-прежнему считаем, что для инвестора интереснее всего выглядят флоатеры

Во-первых, доходность по ним сейчас довольно высока и привязана к ключевой ставке, снижать которую в феврале ЦБ не рискнет. Более того, не стоит обольщаться декабрьским решением регулятора: проинфляционные риски высоки, поэтому вероятность повышения "ключа" ненулевая. А это значит, что в перспективе доходность по флоатерам может повыситься.

Например, можно рассмотреть этот флоатер.

Фиксированные бонды могут быть интересны инвесторам-оптимистам, которые все же верят, что ставка начнет снижаться в следующем году. Вполне неплохо выглядят эти "фиксы".

В качестве альтернативы облигациям мы также рекомендуем рассмотреть фонды ликвидности. О них мы подробно рассказывали здесь.


💼Акции
Не следует забывать и про самый популярный инструмент фондового рынка. Если, конечно, ваш риск-профиль и нервы позволяют это.

Аналитики Market Power позитивно смотрят на три бумаги.

Банк Санкт-Петербург – одна из немногих кредитных организаций, которая не страдает от высоких ставок благодаря дешевому фондированию и даже наоборот где-то больше зарабатывает.

Хэдхантер – компания, которая растет в том числе из-за дефицита кадров на рынке труда РФ. Работодатели вынуждены тратить больше времени и денег на поиск кадров, что положительно сказывается на бизнесе Хэдхантера.

Х5 – ретейлер, чьи акции начнут торги уже 9 января после завершения процесса редомициляции. Да, высокие ставки ограничивают потребление клиентов, однако в части товаров повседневного пользования это влияние сильно меньше, что, безусловно, позитив для компании.

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2757 пунктов (-0,3%);
- РТС: 864 пункта (-1,6%);
- RGBI: 106,4 пункта (без изменений).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ с сегодняшнего дня будет устанавливать официальные курсы валют к рублю на основе объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка. По мнению регулятора, это повысит репрезентативность курса.
👉Наш прогноз по рублю на 2025 год

🔹Яндекс купил сервис аренды зарядных устройств "Бери заряд!", сумма сделки не раскрывается. Компания планирует вложить в развитие сервиса более ₽2 млрд в ближайшие два года.
👉Отчет компании за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹Алроса ждет роста цен на алмазы в 2025 году в результате увеличения спроса, заявил представитель алмазодобытчика.
👉Как дела у алмазодобытчика?

🔹Т-Банк планирует открыть два филиала в Китае — в Шанхае и Сиане.
👉Отчет банка за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹Русснефть ждет в этом году рост EBITDA до ₽70 млрд, рассчитывает удержать ее на высоком уровне в 2025 году.

🔹МТС займется выпуском собственных игровых приставок. Устройство, как утверждают в компании, уже готово к продаже.
👉Отчет оператора за 3-й квартал

🔹Мосбиржа запустит фьючерсы на индустрию ИИ и полупроводников.

🔹Акционеры Евротранса одобрили дивиденды за девять месяцев в размере ₽6,48 на акцию. Дивотсечка — 15 января.
👉Кто заплатит дивиденды в январе?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 15:02

🎄Новогодний календарь
Завтра – последний официальный рабочий день перед длинными выходными. Но у двух главных российских бирж, как всегда, свое расписание.

Сделали для вас удобный график в одной картинке. Напомним, что с 9 января торги на обеих биржах будут идти по обычному расписанию.

Сохраняем и с наступающим вас!

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 07:31

Рынки сегодня

🔹В 2025 году чистая прибыль банков может находиться в диапазоне от ₽3,6 трлн до ₽4,1 трлн, прогнозируют в АКРА. В нынешнем году показатель может превысить ₽4 трлн, что станет рекордом.
👉Вчера разобрали отчет ВТБ за 11 месяцев

🔹Россия в следующем году может экспортировать 35,2 млн тонн СПГ. Это на 2,8 млн тонн меньше, чем в первоначальном прогнозе правительства, сделанном до санкций США против Арктик СПГ-2.

🔹Прибыль угольных компаний ушла в минус из-за санкций, пишет Ъ. Также сказываются ограниченная пропускная способность ЖД и низкие мировые цены, при которых с учетом роста расходов компаний многие экспортные поставки стали убыточными.

🔹Мосбиржа зафиксировала рекорд по числу новых эмитентов облигаций. В 2024 году на торговой площадке дебютировали 75 компаний

🔹После поглощения Росбанка у Т-Банка появится своя сеть офисов. Раньше у Т-Банка никогда не было своих отделений.
👉Отчет Т-Банка за девять месяцев и 3 квартал

🔹Акционеры Роснефти одобрили дивиденды за девять месяцев в размере ₽36,47 на акцию. Дивотсечка – 10 января.
👉Кто заплатит до конца года?

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

26 December 2024 13:26

💰Окей сплавляет гипермаркеты
Ретейлер продает всю сеть крупных магазинов большой площади своему же менеджменту

Окей (OKЕY)
👉Инфо и показатели

Совет директоров компании решил продать менеджменту бизнес гипермаркетов "Окей". Сумма сделки не называется. При этом сеть дискаунтеров "ДА!" продолжит работу в периметре всей группы Окей.

Бумаги Окей (OKЕY) после этого взлетели на 25%.


🚀Мнение аналитиков МР
Естественно, для Окей эта сделка — позитив, и инвесторы надеются, что компания выручила за гипермаркеты кругленькую сумму, которая пока неизвестна.

Неизвестен и покупатель. Понятно, что менеджмент компании — лишь переходное звено.

Однако, если рассуждать логически, кому нужны 77 гипермаркетов одновременно? Только тому, у кого уже есть сеть подобных активов. Вариантов на рынке не так много.

X5 закрыла свою сеть гипермаркетов Карусель, переделав часть в дарксторы под брендом Перекресток.

У Магнита гипермаркетов отродясь не водилось.

Остается Лента, которая по-прежнему намерена развивать собственную сеть гипермаркетов (263 штуки).

У Окей же останутся только 219 дискаунтеров. А это, как мы помним, наиболее выгодный формат магазинов в последнее время. За счет сделки по продаже гипермаркетов ретейлер сможет погасить свой долг и в итоге будет комфортно развиваться в оставшемся сегменте.

Тем не менее аналитики MP негативно смотрят на перспективы инвестирования в бумаги Окей. Ретейлер все еще не переехал в Россию, и на Мосбирже торгуются расписки, а это, как мы помним, таит большие риски, даже несмотря на то, что все операционные активы компании на родине.

Что касается сделки по продаже гипермаркетов, перед тем как делать дальнейшие выводы, хочется узнать сумму сделки. Надеемся, компания не будет тянуть с ее обнародованием.

@marketpowercomics

Market Power

26 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Х5 не планирует в ближайшее время выкуп акций на Мосбирже. Напомним, что торги бумагами ретейлера стартуют уже 9 января под тикером Х5.
👉Отчет компании за полгода

🔹А вот Самолет планирует продлить buyback, одна конкретная сумма выкупа пока не называется.

🔹Добыча газа в РФ по итогам января-ноября выросла на 8% год к году, до 641 млрд кубометров. Как прогнозирует Ъ, показатель за год должен превысить предыдущий на 54 млрд кубометров и составить 691 млрд "кубов".
👉Как дела у Газпрома?

🔹ЦБ прорабатывает меры по снижению ценовых скачков на утренних торгах
👉Когда начнутся утренние торги?

🔹В 2024 году на IPO вышли 14 компаний, это рекордный показатель за 17 лет.
👉Как прошло IPO Ламбумиз?

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

25 December 2024 15:26

🎊"Утро" начнется в январе
Мосбиржа возобновит утренние торги уже в конце следующего месяца

Мосбиржа (MOEX)
👉Инфо и показатели

Как сообщает площадка, торги будут проводиться в двух секциях начиная с 27 января.

На фондовом рынке они начнутся в 06:50 и будут идти до 09:50 мск. Инвесторам будет доступна 101 бумага – наиболее ликвидные акции (Сбер, Т-Технологии, Газпром, Яндекс, Лукойл и др.) и некоторые ОФЗ. В будущем планируется дать доступ и к ПИФам.

На срочном рынке торги будут проходить с 08:50 до 10:00 мск. Доступны сделки со всеми инструментами из основной сессии.


❗️ВАЖНО: несмотря на увеличение торгового времени индекс Мосбиржи будет рассчитываться с 9:50 до 18:50 мск и публиковаться с использованием тикера IMOEX (он по-прежнему остается главным индикатором российского рынка), а в течение всего торгового дня — IMOEX2.

@marketpowercomics

Market Power

25 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Объемы поставок газа из России в Европу за 11 месяцев достигли порядка 50 млрд кубометров, что примерно на 18-20% выше, чем в 2023 году, заявил вице-премьер РФ Александр Новак.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Благодаря жесткой ДКП и более сдержанным расходам бюджета инфляция может замедлиться до 5–6% в конце 2025 года, пишут Ведомости.
👉Наш прогноз по ставке и инфляции

🔹За 11 месяцев в Москве было зарегистрировано 77,2 тыс. договоров купли-продажи квартир на первичном рынке недвижимости, что на 25% меньше аналогичного периода прошлого года. Всему виной – отмена массовой льготной ипотеки в РФ.

🔹Российские банки ощущают "определенную угрозу" в связи с созданием маркетплейсами собственных финансовых структур, считает глава ВТБ Андрей Костин. По его словам, у маркетплейсов есть односторонние преимущества, что ставит банки в невыгодное положение.
👉Отчет ВТБ за девять месяцев

🔹Минпромторг намерен повышать обязательную долю российского вина в ресторанах и магазинах. Сейчас она составляет 20%.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 15:31

🎄🤑Здравствуй, рубль, Новый год!
2025-й на носу, ставку поднимать не стали, рубль немного окреп. Что будет с российской валютой в следующем году? Прогноз аналитиков Market Power

Основное влияние на рубль оказывают те же факторы: профицит торгового баланса, динамика цен на нефть и оттока капитала, геополитика и санкции. В меньшей степени — из-за геополитической изолированности — мы увидим влияние высоких рублевых процентных ставок.

Но — по порядку.

Условия обязательной продажи валютной выручки экспортерами смягчились, поэтому объемы продажи валюты на внутреннем рынке будут меньше, чем в этом году. Однако стоит помнить, что правительство всегда может “надавить на рычаг” и снова ужесточить требования, если потребуется стабилизация курса рубля.

Профицит торгового баланса по-прежнему будет оказывать основную поддержку российской валюте: РФ экспортирует товаров в денежном выражении примерно на $30 млрд за квартал больше, чем импортирует.

Цены на нефть Brent в 2025 году будут ниже, чем в этом году, из-за вероятного замедления мировой экономики. В среднем они составят $73 за баррель по году против $80 в этом году.

Укреплению рубля будут препятствовать геополитическая неопределенность и связанные с ней проблемы: отток капитала, погашение внешних долгов, трудности с возвратом валюты у экспортеров из-за санкций. Пусть ежедневные продажи юаней из резервов и высокая ключевая ставка и поддерживают рубль, эти факторы неравнозначны.

Мы предполагаем, что ситуация с геополитикой и санкциями никак не изменится. Да, есть Трамп с его обещаниями, вот только не факт, что он пойдет навстречу России. Санкции — главный рычаг давления на конкурента, и просто так от них не откажется никакая власть.

Рубль сезонно является наиболее крепким в 1 квартале, когда спрос на импорт низкий, а приток валюты высокий. Начиная со 2 квартала возможно умеренное ослабление курса рубля: спрос на валюту повысится, ведь компании начнут закупать импортные товары, а граждане отправятся в отпуск за рубеж.

Пока что все факторы говорят о том, что рубль ждет умеренное ослабление в течение 2025 года. То есть мы прогнозируем средний курс рубля на уровне ₽14,6 за юань, ₽108 за доллар и ₽112 за евро.

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 11:04

🏪Fix Price открывает Фикс Прайс
Ретейлер зарегистрировал новое юрлицо в России. Аналитики МР разбираются, зачем компании это нужно

Fix Price (FIXP)
👉Инфо и показатели


❓Что случилось?
Компания 19 декабря зарегистрировала АО "Фикс Прайс", гендиректором которой является глава основной российской операционной "дочки" Fix Price Владимир Погонин.

Ранее ретейлер заявлял о планах получить листинг на Мосбирже для "основного операционного актива группы с последующей возможностью перехода на этот уровень владения для миноритарных акционеров”.

Напомним, что Fix Price редомицилировался в Казахстан, основное место листинга компании — Астанинская международная биржа. На Мосбирже торгуются только расписки FIXP.

Бумаги Fix Price (FIXP) растут на 5%.


🚀Мнение аналитиков МР
Помните, что с нового года Мосбиржа ограничит торги бумагами тех компаний, которые не редомицилировались в РФ? Так вот Fix Price, кажется, придумал, как можно усидеть сразу на всех биржах.

Мы считаем, что ретейлер может получить листинг российской "дочки" на Мосбирже, а затем предложить российским инвесторам обменять их расписки на новые акции.

Вариант не самый лучший, поскольку, опять же, это будут акции российской компании, а ретейлер растет в основном за счет бизнеса в СНГ. Однако это явно лучше, чем оставлять инвесторов с рискованными расписками, торги по которым еще и ограничены. Кроме того, платить дивиденды компании будет еще проще.

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2702 пункта (+2,4%);
- РТС: 837 пунктов (+3,2%);
- RGBI: 106,4 пункта (+3,8%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ предложил разрешить инвесторам выводить купоны по облигациям и доходы от ПИФов на ИИС-3. Ранее Госдума утвердила право получать дивиденды по акциям на счета ИИС.
🚀Мы уверены, эта мера даст мощный импульс популярности ИИС-3.

🔹Владимир Путин предложил предоставлять льготные кредиты крупным компаниям, которые выходят на биржу.
👉Только вот сами компании пока не стремятся на IPO

🔹ЭсЭфАй погасил весь долг в ₽9,7 млрд по кредитному договору, сократив тем самым до нуля объем своих кредитных обязательств.
👉Отчет холдинга за первое полугодие

🔹Globaltrans продлил выкуп своих расписок с Казахстанской биржи до 24 января, чтобы инвесторы успели завершить необходимые для выкупа процедуры.
👉Ты помнишь, как все начиналось?

🔹Крупнейший банк Италии Intesa Sanpaolo ограничит прием платежей в евро из России.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 15:06

💵Газпромбанк купил долю в ЮГК
Основной акционер золотодобывающей компании продал часть своего пакета банку, который недавно попал под санкции США

Южуралзолото (ЮГК, UGLD)
👉Инфо и показатели


❓Что случилось?
"Дочка" Газпромбанка приобрела у президента и основного акционера ЮГК Константина Струкова 22% акций золотодобытчика. Стоимость сделки не сообщается.

По ее итогам господин Струков остается крупнейшим акционером ЮГК с пакетом в 67,85%. Free-float ЮГК остается прежним — 10,15%.

Деньги за продажу пойдут на полное погашение долговых обязательств, поручителем по которым является ЮГК.

Бумаги ЮГК (UGLD) растут на 9%.


🚀Мнение аналитиков МР
Первый логичный вопрос — почему акции ЮГК резко взлетели после этой новости?

Все просто. Золотодобытчик выступал поручителем по долгу угольной компании Мэлтэк, которая связана с господином Струковым. У этого угольщика был достаточно большой долг, который он мог и не покрыть из-за сложной финансовой ситуации (как и у многих угольщиков).

Это вызывало опасения у инвесторов ЮГК: если Мэлтэк не смог бы расплатиться, то деньги пришлось бы выкладывать Южуралзолоту. В результате пострадали бы миноритарии. Теперь же, когда проданы акции, риск нивелировался, поскольку деньги с продажи пойдут как раз на покрытие долга.

А для Газпромбанка, скорее всего, такая сделка не повлечет за собой каких-то последствий: сумма не разглашается, но вероятно, что она была рыночной, и для такого гиганта, как ГПБ, эти деньги — не проблема.

@marketpowercomics

Market Power

04 January 2025 10:05

🌍 Большая-малая макроэкономика
Январские праздники — отличный повод подтянуть знания по макроэкономике!

Слова, оканчивающиеся на "-ляция", денежная масса, рыночная и плановая экономика — обо всем этом мы рассказываем простыми словами и с интересными примерами.

- Стагфляция. Страшилка для экономистов или реальная угроза?
- Денежная масса. Что это и зачем инвестору о ней знать?
- Есть ли жизнь без Центробанка?
- Зимбабве. Как выживает самая гиперинфляционная страна в мире?
- Дефляция. Что это такое и как она работает? Объясняем на примере Японии
- Рыночная и плановая экономика. В чем разница?

Приятного чтения!

@marketpowercomics

Market Power

30 December 2024 10:00

📚Книжная пауза: что почитать инвестору на каникулах?
Есть мнение, что россияне — самая читающая нация в мире. Если это так, аналитики Market Power не зря сделали эту подборку!


1️⃣Маленькая книга победителя рынка акций

"Большинству людей лучше не ввязываться в самостоятельный выбор индивидуальных акций для инвестиций", но если все же хочется, автор предлагает научиться оценивать доходность акций. Гринблатт делится "волшебной формулой", в которой нет ничего магического — только анализ, расчет и осмотрительность.


2️⃣Случайная прогулка по Уолл-стрит

Книга — своеобразный ответ на этот вопрос, где четко, просто и подробно разбирают инвестиционные теории и напоминают: "Инвестирование — тяжелый труд, и не следует заблуждаться по этому поводу". Никаких волшебных пилюль: только наука, только хардкор.


3️⃣Таинственные маги рынка

Одиннадцать трейдеров разных профессий, возрастов и темпераментов рассказывают в вопросно-ответном формате, как они инвестируют, на что обращают внимание и объясняют, почему можно проиграть, даже если всё, казалось бы, делаешь правильно.


4️⃣Деньги, банковский кредит и экономические циклы

В книге говорят о складывании банковской традиции от античности до наших дней. Есть части о современных теориях: экономического цикла, кейнсианства, свободной банковской деятельности.


5️⃣Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости

Черные лебеди на бирже — это события, которые сложно (если вообще возможно) предсказать, но которые имеют огромные последствия. Будущее невозможно предсказать — каждый черный лебедь будет отличаться от предыдущего, но улавливать тенденции и знать, что делать в кризис или хотя бы иметь четкое представление об алгоритме действий в непредвиденной ситуации — ценность. Своеобразная "коллекция рекомендаций" от человека, который в 2008 году заработал полмиллиарда долларов.

@marketpowercomics

Market Power

28 December 2024 13:05

🚀Что волновало инвесторов в этом году?
Вот 12 самых просматриваемых постов телеграм-канала Market Power за этот год – по одному на каждый месяц. Вспомним 2024-й и будем верить, что 2025-й будет лучше!

Декабрь
📺 Когда ЦБ пойдет на снижение? (внезапно)

❗️С момента публикации этого поста прошло уже много времени, и наши прогнозы обновились. Актуальный – тут.


Ноябрь
🌕Выбор не в пользу золота: как связаны котировки металла с победой Трампа на выборах?

Октябрь
⚡️ЦБ РФ поднял ставку до 21%

А еще мы провели стрим с Озон Фармацевтикой перед IPO!


Сентябрь
🚋 Globaltrans раскрывает детали. Эксклюзив MP

Не забудем про стрим высшего пилотажа, когда к нам в гости прилетал Аэрофлот. А до него мы подробно разбирали даже психологию инвестиций.


Август
🤩Как заработать на заводе? Рассказываем про первые за 20 лет дивиденды от Ашинского метзавода

А еще мы в том месяце проводили стрим с Мать и дитя.


Июль
▶️ Стрим по облигациям с Совкомбанком

Ссылка на полную трансляцию здесь.


Июнь
💲Как после санкций на НКЦ будет определяться курс доллара?

Кстати, только вчера механизм немного поменяли.


Май
💥Топ-3 самых популярных акций, эмитенты которых недавно вышли на IPO


Апрель
🚀Как инвестиции в космос стали мемом российских инвесторов?


Март
⚙️Прогноз ММК по стали: металлург не ждет бурного роста цен в 2024 году

И стрим с металлургом мы тоже провели.


Февраль
🗂 Чем допэмиссия (FPO) отличается от вторичного размещения акций (SPO)?

В том месяце был еще и стрим с Норникелем.


Январь
🛴 Как будет развиваться рынок электросамокатов?


@marketpowercomics

Market Power

28 December 2024 07:40

Рынки сегодня

🔹ЦБ может снизить ключевую ставку уже в феврале 2025 года, считает глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
👉А мы так не думаем!

🔹В 2024 году лицензий могут лишиться один-два банк, подсчитали эксперты. В 2024 году Банк России отозвал шесть лицензий у коммерческих банков.
👉Разбираем отчет ВТБ за 11 месяцев

🔹Курс ₽100-105 за доллар без чрезмерной волатильности не будет катастрофой для бизнеса, заявил глава Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин
👉Что будет с рублем в следующем году?

🔹Совет директоров Роснефти продлил полномочия Игоря Сечина в должности главного исполнительного директора компании на пять лет.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 16:35

💵Январские отсечки
Дивидендов в этом году уже не будет, да и сам год уже подходит к концу. За новыми выплатами — в новый год!

Напоминаем: рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

Также не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра. И да, учитывайте праздничные дни, когда будете покупать бумаги под дивиденды.

🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!


*Доходность указана на момент создания таблицы.

@marketpowercomics

Market Power

27 December 2024 11:52

❗️Ozon переезжает с Кипра в Калининград
Акционеры онлайн-ретейлера одобрили редомициляцию в Россию

Ozon (OZON)
👉Инфо и показатели

Компания будет зарегистрирована в Калининградской области в форме МКПАО "Озон". Процесс переезда завершится до конца 2025-го.

Ozon ожидает, что после регистрации компании в РФ торги бумагами на бирже будут остановлены не более чем на несколько недель, чтобы провести конвертацию расписок в акции. Все акционеры будут участвовать в обмене бумаг на одинаковых условиях.

Бумаги Ozon (OZON) снижаются на 1%.


🚀Мнение аналитиков МР
Новость вполне ожидаемая, в долгосрочной перспективе для Ozon – это позитив. Однако есть проблема.

Помните, Мосбиржа заявила, что с 1 января ограничит для "неквалов" доступ к бумагам компаний, которые еще не переехали в Россию? Так вот выходит, что до завершения процесса редомициляции – а Ozon переедет только в конце следующего года – бумаги ее будут доступны только "квалам".

На этом фоне мы ожидаем, что котировки Ozon могут немного упасть, поскольку неквалифицированные инвесторы смогут только продавать бумаги, а "квалы", вероятно, не захотят покупать их до окончания переезда.

@marketpowercomics

Market Power

26 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2766 пунктов (+1,2%);
- РТС: 878 пунктов (+1,6%);
- RGBI: 106,4 пункта (+0,4%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Газпром в 2024 году добудет 416 млрд кубометров газа, что на 17% больше, чем в 2023 году, сообщил глава компании Алексей Миллер.
👉Как дела у газового монополиста?

🔹Фондовый рынок должен стать одним из ключевых инструментов финансирования экономики РФ, заявил министр финансов Антон Силуанов. Он также отметил, что сейчас в стране большая концентрация фондового рынка: 60% капитализации приходится на 10 крупнейших компаний.
👉Отчет Мосбиржи за 3 квартал

🔹ЦБ намерен удерживать ставку на высоком уровне "до победы над инфляцией".
👉Что будет со ставкой дальше?

🔹Т-Банк с 28 декабря снизит ставки по депозитам на 1,5-4,5 п.п. в зависимости от срока, на который открывается вклад. Ранее ставки уже снизили Альфа-Банк, Газпромбанк и МКБ.

🔹Центробанк Турции впервые за два года снизил ставку, сразу на 250 б.п., до 47,5% годовых.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

26 December 2024 10:07

🏦ВТБ хвастает ноябрьской прибылью
Один из крупнейших банков отчитался за 11 месяцев по МСФО

ВТБ (VTBR)
👉Инфо и показатели


Результаты
- чистые процентные доходы: ₽473 млрд (-32%)
- чистые комиссионные доходы: ₽241,5 млрд (+24%)
- чистая прибыль за 11 месяцев: ₽452 млрд (+8%)
- чистая прибыль за ноябрь: ₽47,5 млрд (+223%)
- ROE: 20,7% (23,8% за 11 месяцев 2023 года)

Совокупный кредитный портфель банка в ноябре увеличился на 1,4%, с начала года ー на 16,3%, до ₽24,4 трлн.

Бумаги ВТБ (VTBR) почти не реагируют на отчет.


🚀Мнение аналитиков МР
Динамика показателей банка за 11 месяцев ожидаемая, темпы роста остаются прежними

А вот существенное увеличение прибыли за ноябрь связано с тем, что у ВТБ есть открытая валютная позиция. То есть валютных активов у банка больше, чем обязательств, они переоцениваются и дают прибыль.

Однако непонятно, насколько реальна эта прибыль, поскольку есть вероятность, что часть активов может оказаться неликвидной вследствие санкций.

Мы по-прежнему сохраняем нейтрально-негативный взгляд на перспективу инвестирования в акции ВТБ. Бумаги банка все еще стоят дешево по мультипликаторам, но высокая ключевая ставка продолжает давить на кредитный портфель.

@marketpowercomics

Market Power

25 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2732 пункта (+1,6%);
- РТС: 864 пункта (+1,8%);
- RGBI: 106 пунктов (-0,7%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Инфляция в РФ с 17 по 23 декабря составила 0,33% против 0,35% неделей ранее, сообщает Росстат. По данным МЭР, годовая инфляция за тот же период ускорилась до 9,7% с 9,52% неделей ранее.

🔹СД Астры одобрил изменение дивидендной политики. Теперь выплаты будут только по итогам 12 месяцев, нижний порог — 25% от скорректированной чистой прибыли (раньше — 50%) при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA 1х и меньше.
👉Кто планирует выплатить дивиденды до конца года?

🔹Выручка Henderson в ноябре выросла на 16,4%, количественных месячных данных компания не приводит. За 11 месяцев показатель увеличился на 24%, до ₽18 млрд.

🔹Аналитики ожидают, что ЦБ Турции на ближайшем заседании снизит ставку впервые за два года. Некоторые экономисты прогнозируют уменьшение показателя на 150 б.п., другие — снижение на 250 б.п. Сейчас ставка в стране составляет 50% годовых.
👉Что будет со ставкой в России?

🔹ЦБ зарегистрировал допэмиссию акций Т-Банка — ту самую, в рамках присоединения Росбанка.
👉Отчет Т-Банка за девять месяцев и третий квартал

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

25 December 2024 11:01

🎊 Распаковка МТС Банка

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Сегодня только ленивый не обзавелся банком: ретейлеры, маркетплейсы, телеком-операторы — все считают своим долгом заиметь собственный. Но, надо признать, иногда ставка на свой банк окупается. Лучший, пожалуй, пример — МТС, дочка которой входит в топ-30 кредитных организаций страны и с недавних пор торгуется на Мосбирже — МТС Банк.


👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2690 пунктов (-0,4%);
- РТС: 848 пунктов (+1,3%);
- RGBI: 106,75 пунктов (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Президент США Джо Байден в последние недели своего пребывани в должности рассматривает крупные санкции в отношении энергетического сектора РФ, пишет Washington Post.
👉Рассказываем о последних санкциях ЕС

🔹Совет директоров Газпрома утвердил инвестпрограмму в объеме ₽1,52 трлн на 2025 год. EBITDA за 2024 год, по консервативным оценкам компании, составит более ₽2,8 трлн, долговая нагрузка должна снизиться до 2,1х, заявил зампред правления Газпрома Фамил Садыгов.
👉Отчет компании за девять месяцев

🔹Сибур завершил строительство нефтехимического комплекса ЭП-600 в Нижнекамске за ₽200 млрд. Комплекс позволил в два раза увеличить мощности Нижнекамскнефтехима по производству этилена.
👉Сибур скоро планирует IPO

🔹Годовая инфляция в РФ достигнет пика в апреле 2025 года, а после начнет активно замедляться, заявили в ЦБ. Последнее решение регулятора по ключевой ставке не является завершением цикла ужесточения политики. Ведомство будет готово повышать “ключ” и дальше, если инфляция продолжит ускоряться, а охлаждение кредитования окажется неустойчивым.
👉Что будет со ставкой дальше?

🔹Совет директоров Полюса рекомендовал провести сплит с коэффициентом 1:10. В случае утверждения акционерами на заседании 3 февраля стоимость акций при нынешних котировках составит около ₽1380 за штуку.
👉Как решение о сплите повлияет на компанию?

🔹X5 возобновит торги на Мосбирже 9 января после девятимесячного перерыва. Акции ретейлера будут торговаться под новым тикером ー X5 вместо нынешнего FIVE.
👉Как дела у X5?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 13:31

💵Дивидендные отсечки
Выходим на финишную прямую. До конца года заплатить осталось только двум компаниям.

А затем пойдут январские дивиденды!

Не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!


*Доходность указана на момент создания таблицы.

@marketpowercomics

Market Power

24 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Снижение ключевой ставки в РФ сейчас опасно, потому что в условиях дефицита рабочей силы и других ресурсов вырастут издержки, в том числе и на зарплаты, а это приведет к дополнительному разгону инфляции, объяснил ЦБ.
👉Что будет со ставкой дальше?

🔹Чистая прибыль банков в РФ в ноябре составила ₽518 млрд, что в 1,5 раза выше показателя прошлого месяца, сообщил ЦБ. Регулятор связывает это с валютной переоценкой на фоне ослабления рубля к доллару.
👉Как дела у Сбера?

🔹Три крупных банка – ВТБ, ОТП банк и банк ПСБ – пока не планируют снижение ставок по своим вкладам, несмотря на решение ЦБ сохранить "ключ".
👉Напомним про неожиданное решение ЦБ

🔹Инвестиции "дочки" МТС и государства в доработку оборудования связи и запуска его серийного производства до 2027 года превысят ₽10 млрд, сообщают Ведомости.
👉Отчет МТС за 3 квартал

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 16:35

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Финальная в этом году подборка бондов уже здесь! Разбирайте лучшие для своих портфелей

🔹Флоатер: МБЭС
ISIN: RU000A108Q03

Бумага этой компании хороша тем, что краткосрочные активы МБЭС значительно превышают краткосрочные обязательства. То есть риск околонулевой: на горизонте до года МБЭС может покрыть все обязательства, если вдруг появится нужда.


🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.

У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.

Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.


🔹"Замещайка": Борец
ISIN: RU000A105GN3

Одна из крупнейших компаний нефтяного машиностроения. Производит электрические центробежные насосы, позволяющие добывать нефть самым высокотехнологичным механизированным способом. Лидер в своем сегменте — занимает первое место на рынке РФ (35%) и третье — на мировом (23%).

Благодаря большой доле долгосрочных контрактов и объемному портфелю заказов будущая выручка хорошо предсказуема.

‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.

👉 Смотреть параметры в Bondana

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 11:45

🎊 Распаковка Мираторга

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Сосиски, стейки, наггетсы, котлеты... Словом, то, о чем грезит редактор Market Power перед обедом. Поэтому ничего удивительного, что именно сегодня у нас разбор компании, которая всем этим промышляет. Приготовьте свои вкусовые рецепторы и встречайте очередного эмитента облигаций, третьего в стране производителя мяса с долей рынка в 7% – Мираторг.


👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics