Market Power

23 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Сокращение инвестиционных программ госкомпаний неизбежно, считает министр экономического развития РФ Максим Решетников.

🔹Ставки по депозитам на пике. Доходность по ним значительно превышает ключевую ставку, которую ЦБ неожиданно сохранил.
👉Что там со ставкой?

🔹Минпромторг обсуждает с автоконцернами изменения инвестрежима для отрасли, пишут Ведомости. Это нужно для углубления локализации производства китайских машин.

🔹МТС планирует полностью отказаться от использования технологии 3G на своих сетях до конца 2027 года, а в 2025 году намерен сократить 50% базовых станций этого стандарта.
👉Отчет оператора за 3 квартал

🔹Россия с начала года нарастила поставки газа в ЕС на четверть, до 49,6 млрд кубометров.

🔹РФ рассматривает вопрос прямых авиарейсов с Бразилией Малайзией и Пакистаном, сообщил в министр транспорта Роман Старовойт.
👉Как дела у Аэрофлота?

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

Вот что ставка животворящая делает:
- Мосбиржа: 2638 пунктов (+9,2%);
- РТС: 812 пунктов (+10,3%);
- RGBI: 102,5 пунктов (+3,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Владимир Путин поручил оставить семейную ипотеку под 6% "без всяких изъятий" и предложил распространить льготу на вторичный рынок в регионах, где почти нет нового жилья.
👉 Впервые президент заявил о безлимитной "семейке" вчера

🔹МТС стал холдингом и выделил подразделения в отдельные юрлица под руководством новой “дочки” МТС Ecosystem. В 2025 году компания ожидает темпы роста выручки на уровне 14%, OIBDA — на 6%.
👉Как дела у МТС?

🔹Газпром и Лукойл подписали соглашение о стратегическом партнерстве на 2025–2030 годы. Компании продолжат развивать сотрудничество в областях разведки, добычи, переработки газа и других.
👉Что у Газпрома с прибылью?

🔹Минтранс РФ ожидает объем авиаперевозок в 2025 году на том же уровне. Ранее Владимир Путин сообщил, что по итогам 2024 года авиакомпании перевезут около 111 млн человек против 105,4 млн годом ранее.
👉Отчет Аэрофлота за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹Прокачка нефти по трубопроводу "Дружба" приостановлена с 19 декабря из-за технических проблем, пишет Reuters. Сроки устранения поломки пока неизвестны.

🔹Доля платежей в рублях за экспорт в Европу в 3-м квартале превысила 65%.

🔹Собрание акционеров Татнефти признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Повторное ВОСА пройдет 26 декабря.
👉 И это уже традиция


❗️На этой неделе мы:
- оценили восстановление работ на всех карьерах ЮГК;
- обсудили возможный "навес" в акциях Новабев;
- разобрали новые санкции от ЕС;
- выбрали главные тезисы из интервью с главой Норникеля;
- дали прогноз по индексу Мосбиржи в 2025 году;
- разобрали возможную оферту по акциям Совкомбанка;
- поговорили про безлимитную семейную ипотеку;
- побывали на пресс-конференции ЦБ и задали вопрос Эльвире Набиуллиной.

@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 14:15

🚀Market Power на пресс-конференции ЦБ
Наш корреспондент Варвара Михальчева задала вопрос главе Банка России Эльвире Набиуллиной.

❓Варвара:
Какой уровень безработицы Банк России видит на конец 2025 года и какие отрасли в первую очередь начнут высвобождать людей на рынок труда?


❗️Эльвира Сахипзадовна:
Состояние рынка труда – очень важный фактор, чтобы рассматривать возможности расширения производства.

Компании до сих пор продолжают называть его главным ограничителем, но по многим отраслям мы видим, что этот показатель жесткости рынка труда пока временно не растет. Мы не даем прогнозов по рынку труда, но действительно видим первые признаки снижения спроса на труд.

Этот процесс [высвобождение людей на рынок труда] будет неравномерным по экономике. Он будет оказывать существенное влияние на нашу оценку и принятие решений, в том числе в части ДКП.


@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 11:30

⚡️⚡️⚡️ЦБ РФ оставил ставку на прежнем уровне – 21%

❗️Индекс Мосбиржи моментально взлетел на 5%, до 2539 пунктов.


Как сообщает регулятор, произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по "ключу". Этому способствовали автономные от ДКП факторы.

Нынешняя жесткость денежно-кредитных условий создает предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели, несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос.

В октябре-ноябре текущий рост цен с поправкой на сезонность составил в среднем 11,1% в пересчете на год после 11,3% в предыдущем квартале. Показатель базовой инфляции за этот период увеличился в среднем до 10,9% после 7,6%, это отражает высокий внутренний спрос, наблюдавшийся в последние кварталы.

Новость дополняется


💥Пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной состоится в 15:00 по мск.

@marketpowercomics

Market Power

19 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2416 пунктов (+0,3%);
- РТС: 736 пунктов (-0,3%);
- RGBI: 99,2 пункта (+1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Страны G7 рассматривают возможность ужесточения потолка на нефть РФ, пишет Bloomberg.

🔹Т-Инвестиции частично возобновил торги заблокированными в НРД американскими акциями. В их числе — бумаги Nvidia, AT&T, Amazon, Microsoft, Tesla. Сделки проводятся на внебиржевом рынке.
👉Как дела у Т-Банка?

🔹Россия к 2030 году должна на 90% обеспечивать население собственными препаратами, на 40% — по медицинским изделиям, заявил Владимир Путин.
👉Отчет Озон Фармацевтики за девять месяцев

🔹Украина не будет продлевать контракт на транзит российского газа, сообщил Владимир Зеленский.
👉Разбираем отчет Газпрома за девять месяцев

🔹ЮТэйр за 11 месяцев нарастил пассажиропоток до 5,9 млн человек (+5,5%).
👉А как дела у Аэрофлота?

🔹Бывший российский посол в США Анатолий Антонов стал советником президента ВТБ.
👉Недавно ВТБ выкупил Почта Банк


@marketpowercomics

Market Power

19 December 2024 13:32

🇷🇺Прямая линия президента. Главное
Владимир Путин подвел итоги года и рассказал о состоянии российской экономики. Выписали главные тезисы


🏡Ипотека
- Никаких лимитов по семейной ипотеке больше не будет;
- Путин не видит необходимости закрывать льготную IT-ипотеку, так как в этом нет смысла с точки зрения экономии бюджета;
- Президент пообещал "навести порядок" с выдачей льготных ипотек.


📈Рост экономики, инфляция и ВВП
- Российская экономика находится в устойчивом состоянии, несмотря на все вызовы;
- Рост ВВП по итогам года составит 4%;
- За два года рост российской экономики составил около 8%;
- Россию по объемам экономики ставят на первое место в Европе и на четвертое в мире. Но это не такой показатель, на котором страна должна "заснуть и успокоиться";
- Инфляция в РФ на данный момент составляет 9,2-9,3%, это тревожный сигнал.
- Глава ЦБ Эльвира Набиуллина не знает, каким будет решение по ключевой ставке завтра.


💭Газ
- Контракта на транзит российского газа через Украину уже точно не будет, но Газпром это переживет;
- Украина перекрыла поставки газа из РФ европейским потребителям, несмотря на то, что ее существование зависит от Запада и Европы;
- Санкции против СПГ-проектов Новатэка наносят ущерб, но Россия найдет выход, как и с другими энергоносителями, и увеличит долю на мировом рынке СПГ.



💰Работа и зарплаты
- Зарплаты россиян выросли на 9% в реальном выражении;
- Доходы граждан в этом году росли быстрее, чем нарастание товарной массы и выпуск продукции;
- Безработица в РФ находится на рекордно низком уровне в 2,3%.


💵Цены на продукты
- Рост цен на масло в ряде регионов составил 33-34%. Причины – рост потребления, мировых цен на продукцию и снижение объемов урожая.
- Потребление мяса в РФ выросло в два раза, до 80 кг на человека. В мире средний показатель составляет 42 кг.
- Санкции против РФ отражаются на росте цен, но не имеют ключевого значения. В этом вопросе есть и недоработки властей страны.

@marketpowercomics

Market Power

18 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2409 пунктов (+1,4%);
- РТС: 738 пунктов (+1,6%);
- RGBI: 98,3 пункта (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря составила 0,35% против 0,48% неделей ранее, сообщает Росстат. По данным МЭР, годовой показатель ускорился до 9,52% на 16 декабря с 9,32% на 9 декабря. Кроме того, ЦБ провел опрос, согласно которому инфляционные ожидания населения в РФ в декабре выросли до 13,9% с 13,4% в ноябре – это максимум за год.
👉Когда ключевая ставка начнет снижаться?

🔹Т-Банк и Росбанк отчитались по РСБУ за 11 месяцев. Чистая прибыль Т-Банка с января по ноябрь выросла на 41%, до ₽58 млрд. Прибыль поглощенного Росбанка увеличилась на 83%, до ₽54 млрд.
👉Разбираем отчет Т-Банка за девять месяцев

🔹Объем добычи Алросы по итогам года составит 33 млн карат, что ниже результата за 2023 год на 4,6%.

🔹Россети ожидают выручку за 2024 год выше ₽1,5 трлн, инвестпрограмма составит рекордные ₽650 млрд. Компания видит положительную динамику по большинству показателей за год, считает глава компании Андрей Рюмин.

🔹Объем экспорта электроэнергии из РФ в 2024 году может составить 8,5 млрд кВт·ч, что на 20% ниже показателя за прошлый год, сообщили в Интер РАО. При этом осенью компания прогнозировала 7 млрд кВт·ч экспорта.

🔹OFAC разрешила транзакции с участием Газпромбанка, связанные с мирным атомом, на срок до 30 июня следующего года.

🔹Стоимость аренды жилья в РФ выросла за год на 17%, до ₽807 за кв. м, следует из данных сервиса Домклик. В среднем по стране стоимость съема квартиры площадью 35 кв. м составляет ₽28 тыс., в Москве — ₽74,5 тыс., в Санкт-Петербурге — ₽42 тыс.

🔹Акционеры Озон Фармацевтика одобрили дивиденды за девять месяцев в размере ₽0,18 на акцию.
👉Кто еще заплатит до конца года?

🔹Набсовет Банка Санкт-Петербург 19 декабря обсудит корректировку стратегии развития.
👉Как дела у банка?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

17 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2377 пунктов (-1,8%);
- РТС: 727 пунктов (-1,9%);
- RGBI: 98,0 пунктов (-0,1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Госдума одобрила возможность вывода дивидендов с ИИС-3 на внешние счета. Она также продлила до 28 февраля 2025 года право компаний проводить заочные ГОСА.
👉А значит ИИС становится интересным инструментом

🔹Продажи тяжелых грузовиков в РФ в 2025 году могут упасть на 23%, до 85 тыс. единиц, заявил заместитель гендиректора Камаза Михаил Матасов. Все из-за снижения спроса на грузоперевозки.

🔹Яндекс расширяет бизнес доставки роботами: компания зарегистрировала новое юрлицо – "Рободоставка".
👉Как дела у Яндекса?

🔹Делимобиль в следующем году запустит бизнес по ремонту автомобилей под названием "Делисервис". На первом этапе сервис будет работать через собственную СТО в Москве.
👉Отчет компании за полгода

🔹Fix Price запустил доставку товаров в Беларуси. Сейчас сервис работает только в Минске, в следующем году компания подключит к нему еще три города.
👉Ранее ретейлер принял решение выплатить дивиденды

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

17 December 2024 12:19

🎊 Распаковка Селектела

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Анонимность в интернете – миф. Все данные о нас с вами где-то хранятся и кем-то обрабатываются. Для такой работы нужно много мощных центров обработки данных, а их создание дорого обходится компаниям. Значительно проще арендовать это оборудование у таких компаний, как Селектел, который занимает 3-е место на рынке облачных услуг страны.

На Мосбирже торгуются облигации компании. Подробнее о них можно узнать у Эй-бота.


👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Market Power

16 December 2024 17:08

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2420 пунктов (-2,6%);
- РТС: 740 пунктов (-2,1%);
- RGBI: 98,1 пункт (-0,5%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Полюс 23 декабря рассмотрит вопрос о рекомендации акционерам принять решение о дроблении акций компании.
🚀Аналитики МР считают, что в перспективе сплит будет позитивен для Полюса: для многих инвесторов акции компании стоят слишком дорого, а дробление сделает их доступнее. Однако пока радоваться рано, поскольку рекомендацию о сплите могут и не дать
👉Как дела у компании с проектами?

🔹Газпром нефть может реализовывать новые проекты и в условиях высокой ключевой ставки, заявил глава компании Александр Дюков. При этом высокий "ключ" влияет на работу подрядчиков, поэтому ГПН ждет его снижения.

🔹ФАС утвердила индексацию тарифов Транснефти в 2025 году на 5,8%.
👉Сколько налогов будет платить компания?

🔹ВТБ вышел из капитала Первой грузовой компании. Банк сообщил, что ее продажа принесла "хорошую прибыль", покупатель при этом не сообщается.
👉Ранее ВТБ выкупил Почта Банк

🔹Русснефть в 2024 году снизила добычу нефти на 5%, до 6,1 млн тонн. При этом компания перевыполнила годовой план и добыла на 2 тыс. тонн больше. Добыча газа также упала на 5% год к году, до 2 млрд кубометров.


@marketpowercomics

Market Power

16 December 2024 15:31

❌Норникелю не хватило "силенок" на дивиденды
Президент компании Владимир Потанин дал интервью для РБК. Самые важные тезисы.

Норникель (GMKN)
👉Инфо и показатели


🔹Акционерам Норникеля "с дивидендами придется некоторое время потерпеть". Компания ожидает перехода к положительному денежному потоку в следующем году, до тех пор распределять дивиденды не планирует.

🔹"Курс от ₽100 до ₽110 за доллар – нечто такое вполне экономически обоснованное. То, с чем страна может жить".

🔹Норникель не переходит на стратегию выживания, придерживаясь стратегии умеренного роста. В запасе есть стратегия агрессивного роста, но сейчас для нее "силенок не хватает".

🔹"Я не вижу у нашей сегодняшней власти какого-то запроса на национализацию".

🔹В долгосрочной перспективе страны БРИКС выработают более приемлемые правила игры, в том числе в области расчетов и международной торговли.

🔹Импортозамещение не может дать 100-процентный результат. Мы все равно будем участвовать в международном разделении труда.


🚀Мнение аналитиков МР
Выручка Норникеля зависит от глобальных процессов и объема капитальных затрат (САРЕХ).

Основной драйвер мирового спроса на цветные металлы – Китай. Если производство там будет стагнировать, то потребность в продукции Норникеля снизится. А тенденция спроса на металлы платиновой группы будет определяться темпами производства электромобилей.

Ранее стало известно, что компания снизит инвестиции в развитие в 2025 году: с $2,9 млрд до $2,1 млрд. В контексте выплаты дивидендов это действительно позитив, поскольку компания может выйти на положительный денежный поток, о котором и говорит господин Потанин.

@marketpowercomics

Market Power

16 December 2024 14:00

❗️Новабев оказался под навесом
Новые акции производителя алкоголя доступны для покупки и продажи, котировки начали падать

Новабев (BELU)
👉Инфо и показатели

Минимум четыре брокера дали клиентам возможность торговать новыми акциями Новабев, которые были получены владельцами бумаг компании в результате дробления, проведенного летом этого года.

Сейчас такая возможность есть у клиентов Альфа-Инвестиций, БКС, Финама и Велес Капитала. В Т-Инвестициях сообщили, что торговать этими бумагами можно будет уже сегодня в скором времени.

Бумаги Новабев (BELU) падают на 13%.


🚀Как мы и говорили, падение – результат своеобразного "навеса": акций в обращении стало значительно больше, и многие инвесторы обязательно хотят зафиксировать прибыль

@marketpowercomics

Market Power

16 December 2024 07:31

Рынки сегодня

🔹Акционерам Норникеля придется "потерпеть с дивидендами", заявил президент компании Владимир Потанин. По его словам, в ближайшее время металлург не планирует платить инвесторам из-за отрицательного денежного поток. Потанин ожидает, что показатель будет положительным уже в следующем году.
👉Как и зачем инвестировать в металлы?

🔹Вопрос о дивидендах Русгидро еще обсуждается, заявил полномочный представитель президента РФ в ДФО Юрий Трутнев
👉Как дела у компании?

🔹IPO Дом. РФ позволит создать одного из крупнейших по размеру игрока в финансовой сфере, считают эксперты.

🔹Минэкономразвития к апрелю уточнит прогноз по инфляции на 2025 год, поскольку ее уровень превышает ожидаемые 4,5%.

🔹Турция попросила исключения из санкций США против Газпромбанка. Американская сторона сообщила, что знает о поданных заявках и изучает вопрос.
👉О каких санкциях речь?


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

13 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2485 пунктов (-0,3%);
- РТС: 757 пунктов (+0,2%);
- RGBI: 98,6 пунктов (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ аннулировал индивидуальный код дополнительного выпуска акций Новабев. Речь о той самой "допке", когда инвесторам дали по 7 новых акций на одну старую. Торговать этими бумагами было нельзя как раз из-за кода, который отличался от кода основной эмиссии.
🚀ЦБ недвусмысленно намекает на скорое возобновление торгов. Мы считаем, что новые бумаги начнут обращаться на рынке уже в этом месяце. Однако есть вероятность своеобразного "навеса": акций в обращении станет значительно больше, и кто-нибудь обязательно захочет зафиксировать прибыль.

🔹Совет директоров Норникеля утвердил бюджет на 2025 год. Общий размер инвестиций компании составит ₽215 млрд.
👉Как и зачем инвестировать в металлы?

🔹Представитель Новатэка на прошлой неделе посетил Вашингтон для обсуждения смягчения санкций в отношении Арктик СПГ-2, пишет норвежская High North News.
👉Отчет Новатэка за полгода

🔹Газпром нефть в 2024 году достигнет рекордных объемов производства и переработки, а в 2025 году еще больше увеличит показатели, сообщил глава компании Александр Дюков.

🔹Вопрос платежей за российский газ решен, поставки в Венгрию продолжатся через Болгарию, заявил МИД Венгрии.
👉Недавно под санкции США попал Газпромбанк

🔹Главы МИД ЕС 16 декабря утвердят 15-й пакет санкций против РФ, заявил представитель Евросоюза.
👉Кого затронут ограничения?

🔹Реальный эффективный курс рубля в ноябре снизился на 1,6%, следует из данных ЦБ. В годовом выражении за 11 месяцев показатель упал на 2,2%.
👉А с реальным рыночным курсом все еще хуже

🔹Пошлина на экспорт пшеницы из России с 18 декабря снизится впервые с начала сентября на 15%, до ₽4136,5.

🔹Совет директоров ТГК-2 рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошлый год. ВОСА компании пройдет 16 января.
👉Кто намерен заплатить до конца года?


❗️На этой неделе мы:
- рассказали о перспективах VK Tech на бирже;
- обсудили покупку Почта Банка;
- поговорили о проектах Полюса;
- разобрали отчет ЦБ в эфире РБК;
- рассмотрели общий риск Ozon, Эталона, ЦИАНа и O'КЕЙ.

@marketpowercomics

Market Power

13 December 2024 11:01

🎊 Распаковка мирного атома

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Встречайте: атомный гигант РФ, монополист в своей сфере, производитель ядерного топлива, строитель АЭС как в стране, так и за ее пределами, владелец единственного в мире атомного ледокольного флота – Росатом.

Эмитентом облигаций Росатома выступает его дочка "Атомэнергопром".

👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Market Power

23 December 2024 06:30

❓Чего ждать на этой неделе?
Последняя длинная неделя перед длинными выходными. Готовимся и сохраняем себе календарь


📌23 декабря, понедельник

🔹Роснефть проведет ВОСА, где примет решение по дивидендам за девять месяцев в размере ₽36,47 на акцию.
👉Отчет компании за девять месяцев

🔹Последний день для покупки акций НПО Наука под дивиденды.


❌24 декабря, вторник
Важных событий не запланировано


❌25 декабря, среда
Важных событий не запланировано


📌26 декабря, четверг

🔹Евротранс и Магнит проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽6,48 и ₽560 на акцию соответственно.

🔹Последний день для покупки акций Лензолото под дивиденды.


📌27 декабря, пятница

🔹Астра проведет ВОСА, где обсудит вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽2,6 на акцию.

🔹Последний день для покупки акций Озон Фармацевтики под дивиденды.
👉Компании, которые должны заплатить до конца года


📌28 декабря, рабочая суббота

🔹Диасофт и Займер проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽45 и ₽10,5 на акцию соответственно.


#календарь

@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 15:31

🧐ЦБ взял паузу на подумать
Банк России сегодня неожиданно принял решение оставить ключевую ставку на прежнем уровне — 21%. Аналитики Market Power разбираются, что это значит и что будет с "ключом" дальше


📈Инфляция
Учитывая, что ДКП действует на экономику и инфляцию с задержкой в 3-6 кварталов, Банк России решил взять паузу и оценить влияние нынешних крайне жестких денежно-кредитных условий на экономику.

Уже наблюдаются серьезное замедление розничного кредитования и первые признаки замедления корпоративного кредитования. Темпы их роста в 2025 году, вероятно, будут соответствовать планам ЦБ и постепенному возвращению инфляции к целевым 4%.

Однако замедление инфляции по-прежнему сдерживают дефицитный рынок труда, повышенные инфляционные ожидания населения и бизнеса, возросшая волатильность рубля, индексация тарифов и сборов темпами выше инфляции.

Мы полагаем, что инфляция в ближайшие кварталы начнет замедляться. Ожидаем, что инфляция снизится до 6,7% к концу 2025 года с 9,8% по итогам 2024-го.


🤓Как ставка повлияет на экономику и рубль?
В целом сберегателям и заемщикам стоит быть готовыми к тому, что этот период жесткой монетарной политики может оказаться длительным и растянуться на несколько лет.

Мы считаем, что в ближайшие месяцы ставки по вкладам будут находиться на своих максимальных уровнях, поэтому открывать депозит сейчас выгодно. При официальной инфляции около 9,5% ставки по депозитам сейчас составляют 20-22% и выше.

В моменте ставка не окажет влияния на рубль, однако в перспективе продолжит его поддерживать. Мы полагаем, что в ближайшие недели курс рубля будет стабильным — ₽13,5-₽14,5 за юань, ₽100-₽108 за доллар, ₽104-₽112 за евро.


🔮Что будет дальше?
ЦБ немного смягчил сигнал и указал на то, что "будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайшем заседании".

С точки зрения регулятора сейчас важно сохранять жесткую риторику, чтобы не было преждевременного смягчения финансовых условий.

В базовом сценарии мы ожидаем, что инфляция будет замедляться медленно и Банк России будет удерживать ключевую ставку на нынешнем уровне 21% весь 2025 год.

В то же время мы допускаем, что ЦБ может повысить ключевую ставку на ближайших заседаниях, если будет чрезмерное смягчение финансовых условий и инфляция не будет замедляться.


@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 13:02

🏦Эльвира говорит!
Глава Банка России проводит пресс-конференцию после решения регулятора по ключевой ставке. Традиционно выбираем самое важное

🔹Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагалось. Однако по-прежнему требуется длительный период жесткой ДКП.

🔹В феврале ЦБ рассмотрит целесообразность дальнейшего повышения ставки.

🔹Регулятор продолжит повышать требования по капиталу и ликвидности банков. Эти решения не будут зависеть от ключевой ставки.

🔹Фиксируются признаки охлаждения в строительной, угледобывающей и металлургической областях.

🔹Уровень ставки сейчас высокий, в феврале ЦБ либо убедится, что жесткости достаточно, либо вернется к обсуждению повышения "ключа".

🔹Набиуллина убеждена в том, что ключевая ставка работает. По ее словам, инфляция без повышения "ключа" превысила бы 20%.

🔹ЦБ ждет повышенную волатильность курса рубля из-за санкций. При этом Банк России не будет проводить интервенции на рынке, чтобы не подогревать спекулятивные настроения.

🔹Необходимая жестокость денежно-кредитных условий достигнута, допустил зампред ЦБ Алексей Заботкин. Госпожа Набиуллина отметила, что вероятность повышения "ключа" в феврале несколько снизилась.


Новость дополняется

@marketpowercomics

Market Power

20 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Банк России сегодня в 13:30 по мск опубликует решение по ключевой ставке, а в 15:00 пройдет пресс-конференция с главой регулятора Эльвирой Набиуллиной.
👉Чего мы ждем от ЦБ?

🔹Иностранные покупатели российского газа до конца 1 квартала 2025 года смогут расплачиваться за поставки через любой банк России, а не только Газпромбанк.

🔹Мосбиржа сегодня допустит акции Хэдхантера и ЮГК на вечерние торги.

🔹Роснефть обогнала Сбер по капитализации и стала самой дорогой публичной компанией в РФ.
🚀Не верите? Проверьте у Эй-бота


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

19 December 2024 15:34

🤑Семейная ипотека станет безлимитной
Владимир Путин на сегодняшней прямой линии говорил, среди прочего, о госсубсидиях на семейную ипотеку. Аналитики МР разбираются, как это повлияет на отрасль


❓Что случилось?
Президент РФ заявил, что никаких лимитов со стороны государства на семейную ипотеку быть не должно.

Кроме того, безлимитной должна быть и сельская ипотека. Также Путин сообщил, что отказываться от льготной IT-ипотеки никто не планирует.


🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что новость позитивна для сектора недвижимости

Напомним, что лимит на этот год составляет ₽6,25 трлн. Неиспользованный банками лимит сейчас — ₽390 млрд. На следующий год показатель должен был быть увеличен до ₽8,65 трлн.

Отсутствие лимитов поможет избежать приостановки выдачи по ипотеке, как это было не так давно. Также это позволит обеспечить большее количество выдач кредитов для людей с минимальным первоначальным взносом.

Такая мера приведет к тому, что в итоге в плюсе, конечно, будут девелоперы. Немного больше остальных, вероятно, выиграют те застройщики, у которых больше проектов в регионах, поскольку спрос на квартиры под льготную ипотеку там может быть выше: например, ПИК и Эталон.

@marketpowercomics

Market Power

19 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Минэк запустит биржу для pre-IPO малых технологических компаний, чтобы упростить им привлечение инвестиций, пишет РБК.

🔹ФРС США в третий раз снизила ставку на 25 б.п. – до 4,25-4,5% годовых, как и ожидал рынок. Для дальнейшего снижения ставки ФРС хочет видеть прогресс в замедлении инфляции и не будет торопиться со снижением. Рынок отреагировал негативно.
👉Каких шагов мы ждем от ЦБ РФ?

🔹Ретейлеры просят законодательно обязать маркетплейсы раскрывать алгоритмы поисковых выдач на их площадках, а также ограничить штрафы для продавцов и владельцев пунктов выдачи заказов.

🔹Делимобиль за 10 месяцев увеличил выручку от каршеринга для бизнеса в 2,5 раза, пишет ТАСС. Количественный показатель при этом не раскрывается.

🔹Жесткая ДКП вынуждает управляющих увеличивать долю вложений в инструменты денежного рынка, сообщает Ъ. Уже в десятках фондов доля подобных вложений превышает 15%, а в некоторых достигла 50–78%.
👉Подробно рассказываем про фонды ликвидности


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

18 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Акционеры Совкомбанка 28 января рассмотрят вопрос о допэмиссии в рамках присоединения ХКФ Банка.
👉Отчет банка за девять месяцев

🔹Экспортерам могут разрешать не репатриировать валюту в размере, необходимом им для исполнения обязательств.

🔹МТС проводит реструктуризацию собственных активов, в рамках которой намерена вывести IT-подразделения в самостоятельную структуру, которую в перспективе может вывести на IPO, пишет Ъ.
👉Как дела у МТС?

🔹Россия в октябре стала вторым основным поставщиком газа в Евросоюз, уступив лидерство Алжиру, показатель составил €1,3 млрд.
👉Разбираем отчет Газпрома за девять месяцев

🔹Инвестплатформа JetLend запланировала выход на рынок брокерских услуг, сообщает РБК. Компания планирует выстроить бизнес по организации IPO малых и средних компаний.

🔹СовЭкон снизил прогноз производства пшеницы в России в 2025 году на 3 млн тонн, до 78,7 млн тонн — это минимум с 2021 года.


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

17 December 2024 14:31

🔮Какое будущее ждет Индекс Мосбиржи?
Наш аналитик Алексей Тюрин в эфире РБК делится мнением по Индексу Мосбиржи (IMOEX) в 2025 году и рассказывает, к каким акциям стоит присмотреться


❓Что будет с IMOEX?
На конец следующего года мы ждем, что индекс Мосбиржи может достичь 3000 пунктов.

В “чудотворность” Дональда Трампа мы не сильно верим. В 2016 году, когда он был избран президентом США в первый раз, все тоже ждали разрядки, но ее не случилось.

В своем прогнозе рынка аналитики MP в первую очередь ориентируются на ставку. Исходя из прогнозов, что “ключ” вряд ли поднимется еще выше в новом году, мы считаем, что индекс может прибавить около 25%.


📑Кандидаты в портфель инвестора
Ситуация на рынке по-разному влияет на компании.

К примеру, фуд-ретейл хорошо перекладывает инфляцию на плечи потребителя. В этом секторе мы рекомендуем обратить внимание на акции Х5, торги которыми начнутся уже в январе.

Не стоит оставлять без внимания компании с большими финансовыми подушками вроде Сургутнефтегаза и Интер РАО.

Неплохо себя чувствуют Лукойл и Сбер. Если смотреть на Р/Е компаний, то они торгуются на 15-летних минимумах

Газпром тоже тестирует 15-летние минимумы. Однако, в отличие от него, у Лукойла и Сбера нет гигантского денежного оттока по инвестиционной деятельности.

Стоит отметить и Хэдхантер — главного бенефициара тяжелой ситуации на рынке труда, а также Яндекс, акции которого торгуются сейчас по привлекательной цене.

Конечно, у всех этих компаний тоже есть риски, но плюсы перевешивают. Например, у Яндекса снизились темпы роста, но компания больше сфокусировалась на маржинальности. На финпоказатели Сбера может негативно влиять ужесточение норм резервирования, но опять же, в общей массе это не критично.


🧮Диверсификация
Не стоит забывать и об облигациях.

Сейчас многие бонды дают доходность куда выше акций. Но главный принцип для инвестора, как мы знаем, “не держи яйца в одной корзине”. Поэтому портфель стоит разбавлять как акциями, так и облигациями.

👉Наша свежая подборка облигаций на этой неделе здесь

@marketpowercomics

Market Power

17 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Совет директоров Сибура принял решение о листинге акций компании на Восточной бирже.
👉Что это за биржа и зачем Сибуру IPO?

🔹Пассажиропоток авиакомпаний РФ в ноябре вырос на 5%, почти до 8 млн человек.
👉Как дела у Аэрофлота?

🔹Перспектива создания платежей и расчетов БРИКС реальная, а не гипотетическая, заявил замглавы МИД РФ.

🔹Вчера был последний день, когда можно было купить акции Северстали, Лукойла, ММЦБ и Хэдхантера под дивиденды. Соответственно, сегодня будет дивидендный гэп.

🤯Камаз стал продавать на Ozon свои тягачи, каждый стоит больше ₽8 млн.
👉Отчет Ozon за 3 квартал

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

16 December 2024 16:30

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Традиционно в начале недели публикуем подборку бондов. Собрали отличные варианты для подготовки своего портфеля к новому году


🔹Флоатер: Авто Финанс Банк
ISIN: RU000A107HR8

Деятельность компании сосредоточена, как нетрудно догадаться, на автокредитовании физлиц и финансировании автопроизводителей, преимущественно — отечественного АвтоВАЗа, который и является единственным акционером компании и принадлежит государству. Это обеспечивает высокую вероятность поддержки в случае чего.

Кроме того, кредиты на российский автопром субсидируются государством, что позволяет банку предлагать клиентам процентные ставки ниже рыночных (аналогично работает льготная ипотека).


🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.

У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.

Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.


🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A1078V2

Госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.

ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.


‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.

👉 Смотреть параметры в Bondana

@marketpowercomics

Market Power

16 December 2024 14:47

🚢15-й пакет: новый удар по танкерам
ЕС принял очередной пакет санкций в отношении РФ. Рассказываем, что это за ограничения и на кого они могут повлиять


❓Что в пакете?
Под ограничения попали 54 физлица и 30 организаций РФ, Китая и КНДР. Кроме того, там же и 52 танкера, которые перевозят российскую нефть.

Эти суда позволяли обходить предыдущие ограничения альянса. Меры направлены на борьбу с "теневым флотом".

Также ЕС ввел экспортные ограничения в отношении 32 компаний из Китая, Индии, Ирана, Сербии и ОАЭ за поставки в Россию товаров двойного назначения.

В новом пакете, помимо прочего, запрещается исполнение в ЕС решения судов (имеются ввиду не танкеры, а органы госвласти) РФ.


🚀Мнение аналитиков МР
Санкции в первую очередь повлияют на Совкомфлот. Из-за ограничений все больше судов становятся подсанкционными. Поэтому компания вынуждена прибегать к различного рода "костылям", чтобы перевозить нефть. К тому же растут риски у контрагентов, за что они могут просить дополнительную плату.

В то же время стоит помнить, что это не первые санкции в отношении флота компании. Мы надеемся, что Совкомфлот найдет выгодное применение для санкционных танкеров, а на их место найдет замену.

@marketpowercomics

Market Power

16 December 2024 12:12

💪ЮГК полностью восстановился
Последний, четвертый карьер золотодобывающей компании снова заработал

Южуралзолото (ЮГК, UGLD)
👉Инфо и показатели


Ростехнадзор разрешил компании эксплуатацию карьера "Светлинский". Сообщается, что все нарушения ликвидированы, Уральский хаб работает на полную производственную мощность.

Компания сообщила, что в скором времени представит обновленный прогноз по объемам производства золота на этом хабе.

Бумаги ЮГК (UGLD) после этой новости растут на 2%.


🚀Ранее Ростехнадзор разрешил эксплуатацию на трех других карьерах компании — "Курасан", "Южный Курасан" и "Березняковский". Напомним, что результаты 3 и 4 квартала, а также выплата и размер дивидендов во многом зависят именно от возобновления работ на этих карьерах. Так что это явный позитив для ЮГК.

@marketpowercomics

Market Power

16 December 2024 06:30

❓Чего ждать на этой неделе?
В этот раз все снова довольно спокойно. Только в пятницу рынок ждет самое интересное, так что ставим напоминалки и готовимся!


📌16 декабря, понедельник

🔹Лензолото проведет ВОСА, где будет обсуждаться вопрос о выплате дивидендов в размере ₽1184 на акцию.


📌17 декабря, вторник

🔹Озон Фармацевтика проведет ВОСА, где будет обсуждаться вопрос о выплате дивидендов в размере ₽0,18 на акцию.
👉Кто еще может заплатить до конца года?


❌18 декабря, среда
Важных событий не запланировано


📌19 декабря, четверг

🔹Татнефть проведет ВОСА, где будет обсуждаться вопрос о выплате дивидендов (в январе) в размере ₽17,39 на акцию.


📌20 декабря, пятница

🔹Главное событие этой недели: заседание ЦБ по ключевой ставке.
👉Какого решения мы ждем от регулятора?


#календарь

@marketpowercomics

Market Power

13 December 2024 14:01

🚀 Эй-бот — суперсервис от Market Power

Каждый пользователь может мгновенно узнать:
- котировки акций, облигаций, валюты и даже криптовалют;
- годовые отчеты эмитентов.

Авторизованным подписчикам доступны премиальные функции:
- подробная статистика по импортным потокам страны;
- обзоры угольного сектора экономики;
- ситуация в секторе жилой недвижимости;
- общий экономический обзор российского и мировых рынков.

🚀 Информация в Эй-боте регулярно обновляется и дополняется. Уже совсем скоро наш виртуальный аналитик покроет весь рынок российских ценных бумаг!

✏️ В правом нижнем углу в диалоге с Эй-ботом вы увидите меню с командами. Не стесняйтесь — изучите его, и вы откроете для себя много интересного!

@marketpowercomics

Market Power

13 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Валюта экспортеров РФ вновь скапливается за рубежом на фоне проблем с торговыми платежами из-за санкций США, пишет Bloomberg.
👉Что делать инвестору, когда рубль падает?

🔹Мосбиржа планирует в 2025 году запустить торги 35 новыми инструментами на срочном рынке, в том числе фьючерсы на ключевую ставку и страновые индексы. Кроме того, площадка не против запуска фьючерса на криптовалюту, вот только ЦБ пока не разрешает.
👉Отчет биржи за 3 квартал

🔹Банки ОАЭ удлинили срок проведения платежей с Россией, теперь на перевод уходит в среднем 14 дней.

🔹Финам в следующем году хочет вывести на IPO свою портфельную IT-компанию. Другие детали пока неизвестны. Кроме того, фингруппа ведет переговоры по покупке брокера в Казахстане, подробности обещают раскрыть в 1 квартале 2025 года.

#дайджест

@marketpowercomics