Market Power

12 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2492 пункта (-0,8%);
- РТС: 755 пунктов (-1,4%);
- RGBI: 98,9 пунктов (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Рост капитализации фондового рынка РФ до 66% ВВП к 2030 году требует выхода на биржу “еще 30 Сбербанков, Роснефтей и Лукойлов”, заявила представитель Мосбиржи Елена Курицына. Тем временем в Минфине отметили, что сейчас из-за низкого спроса эмитенты могут привлечь на IPO максимум ₽20-30 млрд.
👉Почему компании не хотят на биржу?

🔹Роснефть и индийский нефтепереработчик Reliance договорились о поставках сырья сроком на 10 лет, объем поставок — около 500 тыс. б/с, пишет Reuters.
📎Справка: Роснефть добывает в среднем 4 млн баррелей нефти в сутки — 40% всей добычи в России.

🔹Сервис такси и доставки Yandex Go начал работать в Турции, первым городом стала Анталья.
👉Как дела у Яндекса?

🔹Сделка по продаже доли Алросы в проекте "Катока" может быть завершена в декабре, сообщил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев
👉Что будет с Алросой, если с алмазов снимут санкции?

🔹Объем отгруженных товаров лесопромышленного комплекса в РФ за 10 месяцев вырос до ₽3 трлн (+22%).
👉Однако Segezha это вряд ли поможет

🔹Time официально признал Дональда Трампа человеком года во второй раз (первый раз — в 2016-м). В интервью изданию будущий президент США заявил, что выступает против ударов Украины вглубь РФ американским оружием. В то же время он отметил, что Штаты будут использовать поддержку Украины как рычаг против России.
👉 Ничего неожиданного, впрочем

@marketpowercomics

Market Power

12 December 2024 11:00

❌"Неквалы" теряют доступ к квазииностранцам
Мосбиржа ограничит доступ к бумагам компаний, которые еще не переехали в РФ

Как пишет РБК, с 1 января площадка будет присваивать бумагам таких компаний новый признак — "доступно для покупок только квалифицированным инвесторам".

Бумаги не успевших редомицилироваться компаний не смогут находиться в первом и втором котировальных списках, а могут торговаться только в третьем эшелоне, где обычно представлены низколиквидные акции.


🚀Мнение аналитиков МР
Доступность бумаг только для "квалов" может оказать давление на котировки компаний, которые уже объявили о планах редомициляции: Ozon, Эталон и ЦИАН.

Возможно, Мосбиржа также запретит короткие позиции по этим распискам, чтобы не дать шортистам шанса еще сильнее обвалить котировки.

Доступность только для "квалов" сильнее всего может отразиться на котировках Окей, потому что ретейлер по-прежнему не раскрыл планов по переезду в Россию.

@marketpowercomics

Market Power

11 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2512 пунктов (-0,4%);
- РТС: 766 пунктов (-3,5%);
- RGBI: 99,1 пункт (без изменений).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Инфляция в России за период с 3 по 9 декабря составила 0,48% после 0,5% неделей ранее, сообщил Росстат. В годовом выражении показатель составил 9,31%.

🔹Послы ЕС согласовали 15-й пакет санкций в отношении РФ, в него войдет ограничение на деятельность судов третьих стран, которые якобы помогают РФ перевозить нефть.

🔹Опрошенные ЦБ аналитики повысили свои прогнозы на 2024 год: по ВВП — с 3,7% до 3,8%, по инфляции — с 7,7% до 9,2%, по средней ключевой ставке — с 17,3% до 17,5%.
👉Чего мы ждем от следующего заседания ЦБ по ставке?

🔹ОПЕК снизил прогноз по спросу на нефть в этом году еще на 210 тыс. б/с, до 1,6 млн б/с. Теперь ожидается, что спрос составит 103,8 млн б/с.
👉Какие решения принял ОПЕК+ на последнем заседании?

🔹Добыча Газпрома за 2024 год может составить не менее 415 млрд кубометров. По всей стране показатель приблизится к 690 млрд кубометров, это максимальный уровень производства за последние два года.
👉Как дела у Газпрома?

🔹 Пассажиропоток Аэрофлота в ноябре вырос на 11%, до 4 млн человек. На внутренних авиалиниях компания перевезла 3 млн пассажиров (+9% год к году), на международных направлениях перевозки увеличились на 17%, до 1 млн человек.
👉Отчет компании за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹Инфраструктура для 5G появится в 16 городах РФ к 2030 году, строительство начнется с двух городов в 2026 году.
👉Разбираем отчет МТС за 3-й квартал и 9 месяцев

🔹Акционеры ЭсЭфАй одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев в размере ₽227,6 на акцию.
👉Кто еще может заплатить до конца года?

@marketpowercomics

Market Power

11 December 2024 12:02

📺 Когда ЦБ пойдет на снижение?
Мы снова в телевизоре! В эфире программы "Рынки. Итоги" наш аналитик Андрей Крылов разобрал отчет ЦБ "О чем говорят тренды" и рассказал, стоит ли ожидать смены сигнала регулятора на более мягкий.


🔔Какой сигнал дал ЦБ?
Регулятор отмечает появление тренда на замедление роста экономики и признаков более умеренного роста потребительских расходов. То есть инфляционное давление, по крайней мере немного, но постепенно снижается.

Кроме этого, в отчете был дан не жесткий сигнал, а именно, что "Для возвращения к низкой инфляции требуется поддержание жестких денежно-кредитных условий в течение продолжительного времени".

Но радоваться раньше времени не стоит. "О чем говорят тренды" — это отчет Департамента исследований и прогнозирования, у других членов совета директоров ЦБ может быть иное мнение. Не стоит забывать, что по итогам последнего совета директоров Банка Росси сигнал был достаточно жесткий: "Требуется ужесточение ДКП для возвращения инфляции к цели в 4%".


📉Корпоративное кредитование замедляется
В отчете ЦБ привел предварительную статистику по корпоративному кредитованию в ноябре. И здесь есть хорошие новости.

Если в последние месяцы рост портфеля корпоративного кредитования составлял более 2% м/м, то в ноябре — всего 0,8% м/м. Отметим, что это предварительные данные, но показатель значительно снизился, что может сигнализировать о сокращении кредитного импульса в экономике.

Это позитивный сигнал, который в совокупности с охлаждением спроса приведет к среднесрочному улучшению ситуации с ростом цен.


💰Депозит с кредитом сходится?
Итак, если корпоративное кредитование замедляется, а ставка остается высокой, то как банки будут платить высокие проценты по депозитам?

Проценты по депозитам, как известно, платятся за счет того, что компании платят более высокие проценты по кредитам. А если кредитование будет расти не так быстро, то у банков, соответственно, будет не такая высокая потребность в долгосрочном фондировании. И ставки по нему, вероятно, начнут корректироваться.

Банковская система работает в плюс: маржа между средневзвешенными ставками по кредитам и фондированию остается положительной. В октябре средневзвешенная ставка по корпоративному кредитованию составила около 18%. Компании, которые берут кредиты по рыночным ставкам, есть. Это особенно видно по краткосрочным кредитам, ставка по которым выше ключевой и стоимости новых депозитов физлиц.


🚀Когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку?
Аналитики Market Power сохраняют прогноз по ключевой ставке и ожидают, что ЦБ повысит показатель до 23% в декабре. Этот уровень, вероятно, будет пиком ключевой ставке.

Исходя из тех факторов, которые регулятор озвучит в том числе в отчете, мы видим предпосылки для снижения ключевой ставки в 2025 году, но не раньше его второй половины.


#РБК 

@marketpowercomics

Market Power

10 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2522 пункта (-2%);
- РТС: 794 пункта (-2,6%);
- RGBI: 99,1 пунктов (+0,1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Норникель пересмотрел свои прогнозы по рынку металлов в этом году. Если ранее компания ожидала дефицита палладия, то теперь прогнозирует почти сбалансированное состояние. Рынок платины тоже будет сбалансированным в этом году, а в 2025-м — с небольшим дефицитом в 0,2 млн унций.
👉Отчет компании за полгода

🔹Сбер представил отчет по РСБУ за 11 месяцев. Чистая прибыль за год выросла на 5%, до ₽1,4 трлн. В ноябре банк заработал ₽117,3 млрд (+2%).
👉Отчет Сбера по МСФО за 9 месяцев

🔹Минфин подтвердил планы продать около порядка 5% акций ДОМ. РФ на IPO в конце 2025 года. В рамках размещения компания планирует привлечь ₽10-15 млрд.
👉Почему компании не хотят на биржу?

🔹Китайские разработчики в пять раз увеличили инвестиции в продвижение RuStore, сообщает VK. Количественного показателя компания не приводит.
👉Вчера стало известно о планах холдинга по IPO своей "дочки"

🔹Экспорт из РФ за 10 месяцев вырос на 1%, до $354 млрд, импорт в страну при этом упал на 3%, до $230 млрд, следует из данных ФТС. Наибольшую долю в экспорте заняли минеральные продукты — $218 млрд (+2%), металлы — $51,2 млрд (-1%) и продукция АПК — $35,2 млрд (-2,4%).

🔹Госдума РФ приняла закон, который вводит административную ответственность за незаконное привлечение инвестиций от физических лиц.

@marketpowercomics

Market Power

10 December 2024 14:30

💵Дивидендные отсечки
Снова обновили нашу дивидендную таблицу компаний, которые могут заплатить до конца года

Не забудьте, что рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

А еще помните о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!


*Доходность указана на момент создания таблицы.

@marketpowercomics

Market Power

10 December 2024 10:31

🔥Успевайте купить ⚪️🟣⚫️❤️😍🎈👍

Недавно мы загрузили дополнительный тираж на Ozon, и половины — как ни бывало. Если вы по каким-то причинам еще не успели заказать восьмой выпуска комикса Market Power, это последняя возможность! Следующую партию тиража мы чисто физически не успеем отпечатать раньше января.

В этом номере наши аналитики подробно разобрали бизнес крупнейших российских компаний: от Сбера и ММК до Росатома и ПИК.

🔵Купить на Ozon
🟠Купить на Яндекс Маркете

Предыдущие наши выпуски и ссылки на их покупку можно посмотреть на нашем сайте


@marketpowercomics

Market Power

09 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2572 пункта (+1,5%);
- РТС: 815 пунктов (+1,5%);
- RGBI: 99,0 пунктов (+0,1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Чистые продажи иностранной валюты крупнейшими экспортерами в ноябре снизились до $8 млрд (-23%) из-за санкций, сообщает ЦБ, намекая, что это и послужило причиной панического обвала рубля. Регулятор отмечает, что адаптация к санкциям снизит давление на отечественную валюту, курс будет определяться фундаментальными факторами.

🔹Страховой рынок страны за девять месяцев вырос в 1,5 раза, до ₽2,4 трлн, подсчитали в ЦБ. Лидерами роста стали инвестиционное и накопительное страхование жизни.
👉Как дела у РенСтраха?

🔹Мосбиржа разработала стандарты IPO для российских компаний. Документ разделен на три блока: рекомендации к эмитенту, заключению сделок и выбору организатора размещения. Из важного: торговая площадка рекомендует эмитентам готовиться к размещению хотя бы полгода, а не за пару месяцев, как в последнее время. Кроме того, Мосбиржа запустила календарь IPO с данными о прошедших и планируемых размещениях. Там пока нет ничего нового.
👉Ранее Сибур заявил о выходе на биржу

🔹Брокер БКС первый в России подключился к системе быстрых переводов (СБП) “Мост”. Однако отправка ценных бумаг от одного брокера к другому будет доступна только после появления на площадке других участников, а это произойдет в начале 2025 года.

🔹М.Видео начала выкупать у граждан подержанную технику. Пока — только смартфоны, но обещает делать то же самое и с бытовой техникой.
👉Наш эфир с компанией можно посмотреть здесь

🔹Делимобиль будет продавать машины с пробегом в лизинг юрлицам и ИП через партнера.

🔹Выручка Henderson в ноябре выросла до ₽2 млрд (+16,5% год к году). Компания заявляет, что причина успеха кроется в онлайн-продажах. Полный операционный отчет за ноябрь Henderson обещает раскрыть 25 декабря.

🔹Акционеры Хэдхантера (ссылка), ММЦБ (ссылка) и Северстали (ссылка) утвердили дивиденды в размере ₽907, ₽2,7 и ₽49,06 на акцию соответственно.
👉Кто еще может заплатить дивиденды до конца года?

🔹В Госдуме предложили Минфину создать в России стратегический резерв биткоина.
👉 А сколько стоит биткоин?

@marketpowercomics

Market Power

09 December 2024 12:06

❗️VK примет IT-решение
Компания заявила о планах IPO своей IT-"дочки" — VK Tech

VK (VKCO)
Инфо и показатели

VK рассматривает возможность IPO своей дочерней компании — поставщика собственных IT-решений для корпоративных клиентов VK Tech.

Конкретных параметров сделки или даты выхода компания не сообщает. В релизе отмечается, что решение будет принято "с учетом рыночной конъюнктуры".

Бумаги VK (VKCO) растут на 2%.


🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что размещение "дочки" может быть интересно инвесторам, поскольку это самый быстрорастущий сегмент VK и чистая IT-компания с поддержкой одного из крупнейших бигтехов страны.

Вероятно, что в перспективе компания может быть оценена в ₽60 млрд, однако, по нашему мнению, стоимость ее на IPO может быть чуть ниже, поскольку будет логично дать инвестору "апсайд".

Мы также считаем, что размещение может даже состояться в ближайшем будущем, несмотря на рыночную конъюнктуру. У VK довольно большой долг, а деньги с IPO "дочки" могут как раз этот долг снизить.

@marketpowercomics

Market Power

09 December 2024 06:30

❓Чего ждать на этой неделе?
  Сохраняем себе основные события, которые ждут инвестора в следующие пять дней


📌9 декабря, понедельник

🔹РенСтрах проведет ВОСА, на котором обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽3,6 на акцию.
👉Как дела у компании?

🔹Henderson представит данные по выручке за ноябрь.


📌10 декабря, вторник

🔹Сбер отчитается по РСБУ за ноябрь.
👉Разбираем отчет банка по МСФО


📌11 декабря, среда

🔹Аэрофлот представит операционные результаты за ноябрь.
👉Отчет компании по МСФО за девять месяцев

🔹ЭсЭфАй и Фосагро проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽227,6 и ₽249 на акцию соответственно.


📌12 декабря, четверг

🔹Последний день для покупки акций Fix Price под дивиденды.
👉Подробнее о выплате писали здесь


📌13 декабря, пятница

🔹НПО Наука проведет ВОСА, где акционеры обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽2,92 на акцию.

🚀Кто может заплатить дивиденды до конца года?


#календарь

@marketpowercomics

Market Power

06 December 2024 15:30

🎊 Распаковка АФК Системы

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Сегодня разбираем компанию-матрешку, королеву инвестиций и чемпионку по выводу «дочек» на IPO, матерь компаний русских, первую своего имени – АФК Систему.

👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Market Power

06 December 2024 12:20

🏦Сбер: дивиденды, инфляция и рубль
Председатель правления Сбера Герман Греф выступил на Дне инвестора банка. Выбрали основные тезисы из его речи

- Компания не будет менять частоту выплат и планирует утвердить дивиденды за 2024 год в размере 50% от прибыли.
👉Кто еще планирует выплатить дивиденды?

- Россия находится в достаточно длительном периоде ужесточения ДКП, возможно, ключевая ставка будет повышаться. Цикл снижения “ключа” начнется не ранее второй половины 2025 года.
👉Как инвестору пережить период высоких ставок?

- Жесткая ДКП в 2025 году станет колоссальным вызовом для бизнеса и банковского сектора РФ.

- Сбер в 2025 году ожидает роста ВВП на уровне 1,3%, инфляция составит 6-7%.
👉Что прогнозируют главы экономических ведомств?

- Банк сейчас видит существенные сигналы замедления экономики, есть опасность стагфляции.

- Сбербанк не видит пространства для существенного ослабления рубля, равновесный курс — ₽100-105 за доллар. На конец следующего года курс рубля может достигнуть ₽112-115 за доллар.
👉Что происходит с рублем?

- Банк готов корректировать стратегию под меняющиеся обстоятельства и работать в условиях “отсутствия кислорода”.

- Сбер подтверждает планы по рентабельности капитала на 2024 год свыше 23% и достаточность капитала на уровне 13,3%.
👉Отчет банка за девять месяцев

- Кредитная организация рассчитывает в 2026-2027 годах начать окупать инвестиции в генеративный ИИ. Компания будет уделять особое внимание созданию и внедрению ИИ-агентов. Это может себе позволить не каждый бизнес.

- Наличие Яндекса в РФ критически важно для конкурентной среды, объединяться со Сбером ему точно не нужно.
👉Как дела у Яндекса?


🚀Мнение аналитиков МР о Сбере
Мы считаем акции Сбера привлекательными, если речь идет о долгосрочных вложениях. Большой зеленый банк по-прежнему стоит дешево и имеет сильные конкурентные преимущества.

Однако в перспективе все зависит от того, какие решения будет принимать ЦБ по ключевой ставке. Точно можно сказать, что финсектор впереди ждут трудные времена при таком высоком "ключе", но Сбер —- один из тех, у кого есть неплохие шансы пережить этот период без критичных потерь.

@marketpowercomics

Market Power

05 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2510 пунктов (+1%);
- РТС: 765 пунктов (+1,9%);
- RGBI: 98,7 пунктов (-0,1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Минфин уточнил, что послабления по выводу средств с ИИС не коснутся купонов по облигациям, речь идет только о дивидендах.
👉О каких послаблениях идет речь?

🔹Министр финансов РФ Антон Силуанов полагает, что падение рубля на международном рынке произошло из-за введения США санкций против Газпромбанка. Он считает, что повышать порог продажи валютной выручки не имеет смысла: экспортеры и так его перевыполняют, а ситуация на рынке стабилизируется без дополнительных мер в течение недели. По словам министра, компании уже находят возможности расчетов со своими контрагентами за рубежом.
👉Почему Газпромбанк так важен?

🔹Минфин отобрал семь госкомпаний для выхода на IPO. Потенциально в РФ около 500 компаний, которые могли бы выйти на биржу.
👉Почему российские компании массово отказываются от IPO?

🔹В 2024 году Ростелеком ожидает около ₽800 млрд выручки, прогнозирует финдиректор компании Анна Трегубенкова. Она также добавила, что на новый стратегический цикл компания ждет рост выручки до более ₽1 трлн.
👉Разбираем показатели провайдера

🔹Сибур в ближайшие недели проведет совет директоров по вопросу IPO компании, заявил акционер Сибура и глава Новатэка Леонид Михельсон.
👉Кому может быть интересно IPO Сибура?

🔹Ozon планирует оставаться публичной компанией и не намерен уходить с рынка, сообщил финдиректор онлайн-ретейлера Игорь Герасимов.
👉Как дела у Ozon?

🔹Полюс сохраняет производственный прогноз на 2024 год в рамках ранее заявленного диапазона, отметил гендиректор компании Алексей Востоков.
👉Стоит ли инвестировать в акции золотодобытчика?

🔹Роснефть запланировала первый этап ввода проекта Восток Ойл на 2026 год, заявил глава компании Игорь Сечин.
👉Отчет Роснефти за девять месяцев

🔹Акционеры Лукойла одобрили дивиденды за 9 месяцев по ₽514 на акцию.
👉Кто еще планирует выплатить дивиденды?

@marketpowercomics

Market Power

05 December 2024 15:56

🛢ОПЕК: нерешительный картель
Страны ОПЕК+ снова отложили повышение нефтедобычи до апреля 2025 года

Добровольные сокращения добычи на 2,2 млн б/с, которых придерживаются восемь стран альянса, продлены до конца 1 квартала 2025 года. После этого страны ОПЕК+ должны начать восстановление добычи, которое продлится до конца сентября 2026 года.

Кроме того, ограничения добычи в объеме 1,65 млн б/с, которые ранее должны были закончиться в конце 2025 года, продлены до конца 2026 года.

Также ОАЭ, которые планировали с января начать увеличивать добычу, перенесли эти планы на апрель. С начала 2 квартала ОАЭ намерены начать наращивать производство на 300 тыс. б/с.

Изначально планировалось, что восемь стран, участвующих в последнем снижении добычи на 2,2 млн баррелей в сутки, повысят добычу на 180 тыс. баррелей в сутки в январе. Однако это повышение было отложено.


🚀Мнение аналитиков МР
При приближении нефтяных котировок к уровню $70 за баррель ОПЕК+ ожидаемо снова вмешивается и решает сдвинуть график повышения добычи.

Эта мера, очевидно, является попыткой картеля удержать цены на нефть, с чем ОПЕК+ успешно справлялся в течение этой осени. При этом мы понимаем, что есть факторы, которые картелю неподвластны: например, возобновление активной фазы роста добычи в США и рост добычи в Ливии.

Все это, безусловно, вносит долю неопределенности в ситуацию на рынке в 2025 году. Команда Market Power уже готовит прогноз по рынку нефти, ждите в ближайшие дни!

@marketpowercomics

Market Power

05 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов Сибур в ближайшие месяцы проведет IPO, пишет РБК. Инвесторам предложат около 2% акций, компания может быть оценена в более чем ₽3 трлн. В Сибуре от комментариев отказались, отмечает издание.
👉Почему российские компании массово отказываются от IPO?

🔹Годовая инфляция на 2 декабря ускорилась до 9,01% с 8,66% на 25 ноября, подсчитал Росстат. Минэкономразвития же подсчитало, что показатель с 26 ноября по 2 декабря ускорился до 9,07% с 8,78% неделей ранее.

🔹Ослабление ДКП может начаться в первой половине 2025 года, считает министр финансов РФ Антон Силуанов.
👉Главные заявления чиновников по экономической ситуации

🔹Долю государства в ВТБ можно было бы снизить на 10%, считает глава банка Андрей Костин. При этом он не думает, что правительство "сегодня захочет полностью утратить контроль за банком ВТБ". Костин также сообщил, что банк "скорее всего" не будет выплачивать дивиденды за 2024 год.
👉Отчет ВТБ за девять месяцев

🔹М.Видео начал выдавать микрозаймы до ₽100 тыс. на любые цели.
👉Наш эфир с компанией


#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

12 December 2024 12:49

🤬Фосагро пожадничал
Компания выплатит дивиденды. Но есть нюанс...

Фосагро (PHOR)
👉Инфо и показатели


Акционеры утвердили выплату дивидендов за девять месяцев в размере ₽126 на акцию. Только вот рекомендация совета директоров в ноябре была почти вдвое солиднее – ₽249 на акцию (4,5%).

Нынешняя выплата дает доходность в размере 2,3%. Дивотсечка – 22 декабря.

Бумаги Фосагро (PHOR) после этой новости падали на 2%, однако затем падение было отыграно.

🚀Кто еще может заплатить дивиденды до конца года?

@marketpowercomics

Market Power

12 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Бумаги компаний, которые еще не переехали в РФ, с 1 января будут доступны только для квалифицированных инвесторов, пишет РБК.
👉Отчет ЦИАНа, который как раз в процессе редомициляции

🔹Австрийская OMV расторгла контракт с Газпромом после прекращения поставок. Объем контракта составлял около 6 млрд кубометров в год.
👉Разбираем отчет Газпрома за девять месяцев

🔹Владимир Путин поручил разработать меры по поддержке угольной отрасли.
👉Как дела у Распадской?

🔹Журнал Time может признать Дональда Трампа человеком года, пишет Politico. Чтобы отпраздновать это, будущий президент США может позвонить в колокол перед открытием торгов на Нью-Йоркской бирже. В 2016 году Трамп уже становился человеком года.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

11 December 2024 15:09

❗️Рубль вновь развернулся
Российская валюта опять падает после роста на прошлой неделе

Доллар на международном рынке сейчас торгуется выше ₽107, а евро – по ₽113.

Официальный курс рубля к ЦБ пока еще не менялся, сейчас он составляет ₽100 за доллар и ₽106 – за евро.


🚀Пользуясь случаем, напоминаем вам про способы сохранить свои сбережения в период ослабления рубля!

@marketpowercomics

Market Power

11 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Власти США прорабатывают ужесточение санкций в отношении экспорта российской нефти, узнал Bloomberg. По информации агентства, такие ограничения долго не вводились из-за опасений резкого взлета цена на энергоносители. Однако теперь, когда цены на нефть снижаются, власти готовы к более агрессивным действиям.
👉Что делает ОПЕК+ для регулирования цен на нефть?

🔹Торги юанем вслед за "токсичными" валютами плавно переходят на внебиржевой рынок, доля такой торговли составляет уже две трети от общего объема, пишет Ъ. По итогам ноября суммарный объем достиг рекордного значения в ₽8 трлн, из которых около ₽5,4 трлн пришлись на сделки на внебиржевом рынке.

🔹Выручка застрощиков в Москве, Подмосковье, Санкт-Петербурге и Ленинградской области сократится как минимум на 5-9%, сообщает Ъ. Причина – снижение спроса на 16-21% после отмены массовой льготной ипотеки.

🔹Настоящий бум IPO в РФ еще впереди, рынок может стать кратно больше в следующие несколько лет, считает председатель правления Сбербанка Анатолий Попов.
👉Почему компании не хотят выходить на биржу сейчас?

🔹Eurolcear, в котором хранится большая часть замороженных активов ЦБ РФ, считает, что не должен нести ответственность, если ЕС решит конфисковать эти активы.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

10 December 2024 15:30

👀Полюс метит на "серебро"
К 2030 году компания хочет увеличить выпуск металла в два раза за счет новых проектов и выйти с четвертого на второе место в мире по добыче золота

Полюс (PLZL)
👉Инфо и показатели


Для этого Полюс планирует вложить в месторождение Сухой Лог в Иркутской области $6 млрд. Средства выделят из собственных и заемных средств. Первую линию производства компания планирует запустить в 2028 году, вторую — в 2029 году.

Справка
Сухой Лог — главный перспективный проект Полюса. Запасы его составляют 40 млн унций, плановое ежегодное производство — 2,3-2,8 млн.

Market Power

10 December 2024 11:54

❗️ВТБ вернул Почта Банк
Один из крупнейших банков выкупил долю в Почта Банке, которую ранее продал Почте России

ВТБ (VTBR)
Инфо и показатели


ВТБ приобрел 49,99% Почта Банка за ₽36 млрд, став его единственным владельцем. Бренд Почта Банка сохранен не будет.

Сделка станет дополнительным источником финансирования Почты России.

Бумаги ВТБ (VTBR) падают на 1%.


🚀Мнение аналитиков МР
Цена сделки оказалась в рамках ожиданий рынка

Мы считаем, что при целевой годовой прибыли ВТБ в ₽550 млрд покупка почти 50%-й доли Почта Банка за ₽36 млрд не сильно отразится на деятельности ВТБ. По-прежнему нейтрально-негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции банка.

Справка
Почта Банк был основан в 2016 году на базе принадлежащего ВТБ Лето Банка. Поначалу его полностью контролировал госбанк, а потом Почта России выкупила у него 49,99% акций. Позже ВТБ продал две контролирующие акции, после чего доли ВТБ и Почты России сравнялись.

Market Power

10 December 2024 07:31

Рынки сегодня

🔹Мосбиржа планирует запустить фьючерсы на кофе и апельсиновый сок в 1-2 квартале 2025 года. Эксперты считают, что инструменты будут особенно популярны у спекулянтов.
👉Как дела у Мосбиржи?

🔹ЦБ подготовит план по реформированию рынка IPO. По словам советника первого зампреда регулятора Сергея Моисеева, есть три направления, нуждающихся в изменениях: корпоративное управление, аллокация и финансовые прогнозы эмитента.
👉Вчера стало известно о планах VK вывести на IPO свою "дочку"

🔹Продажи новых легковых авто в РФ в следующем году в базовом сценарии снизятся на 10%, до 1,4 млн шт. Негативный сценарий предполагает снижение рынка на 20%, в оптимистичном – продажи останутся на уровне 2024 года, считает Автостат.

🔹Диасофт сохраняет планы по проведению SPO, сроки будут зависеть от экономической ситуации

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

09 December 2024 14:31

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Понедельник начинается с... подборки бондов, конечно же! Собрали для вас самые лучше, скорее добавляйте в портфель!


🔹Флоатер: ПКБ
ISIN: RU000A108U72

Лидер коллекторского рынка в России. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности, ежегодная собираемость платежей в два раза покрывает текущий объем долга. Компания исторически работает с низкой долговой нагрузкой.

Все это позволит компании выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.


🔹Фикс: Трансфин-М
ISIN: RU000A0ZYEB1

Лизинговая компания, которая входит в список системообразующих предприятий в РФ. По оценкам Эксперт РА входит в топ-5 в ж/д сегменте и занимает 2 место в сегменте операционной аренды среди лизинговых компаний страны.

У Трансфин-М сильная текущая ликвидность и законтрактованная выручка на ближайшие 2-3 года.


🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A1078V2

Крупнейший собственник и оператор танкерного флота в РФ. Бенефициар текущего геополитического кризиса: ограничения на перевозку российской нефти привели к росту загрузки, ставок фрахта и прибыли компании.

На компанию периодически накладывают санкции, однако на кредитном качестве эмитента они вряд ли как-то скажутся.


‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.

👉 Смотреть параметры в Bondana

@marketpowercomics

Market Power

09 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Euroclear возобновил расчеты по ряду еврооблигаций российских компаний, среди которых Русал и Евраз.

🔹Россия может купить иностранные самолеты при росте спроса на авиаперевозки в стране, сообщил вице-премьер РФ Виталий Савельев.
👉Как дела у Аэрофлота?

🔹Смягчение риторики ЦБ РФ или "легкий разворот" ключевой ставки вернет эмитентов к планам IPO, считает представитель Сбера.
👉Почему компании не хотят на биржу?

🔹Шахта Алардинская (часть компании Распадская) приостановила работу из-за пожара.

🔹Яндекс Маркет начал продажу автомобилей на площадке, сейчас несколько китайских марок доступны для жителей Москвы.

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

06 December 2024 17:31

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2536 пунктов (+1%);
- РТС: 803 пункта (+5,1%);
- RGBI: 98,9 пунктов (+0,2%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Точной уверенности в снижении ставки в следующем году не может быть, сообщил советник главы ЦБ Кирилл Тремасов. По его словам, инфляция в этом году с высокой вероятностью превысит прогноз Центробанка в 8-8,5% и может оказаться выше 9%.
👉Как инвестору пережить период высоких ставок?

🔹Кабмин не будет снижать объемы дивидендов Транснефти менее чем до 50% от чистой прибыли. Кроме того, правительство РФ заявило, что проработает предложение Транснефти об увеличении тарифов на транспортировку нефти, а также инициативу Роснефти по индексации тарифов Транснефти на размер инфляции.
👉Ранее власти подняли налог на прибыль для Транснефти до 40%

🔹Минпромторг РФ надеется, что выплавка стали в этом году будет примерно на уровне показателей прошлого года (76 млн тонн), заявил глава ведомства Антон Алиханов.
👉Интересны ли акции "большой тройки" металлургов?

🔹САРЕХ Селигдара в 2025 году сохранится на уровне этого года, заявил глава компании Александр Хрущ. Ранее этот показатель оценивался в ₽11-12 млрд.
👉Разбираем отчет компании за девять месяцев

🔹Ozon Банк в следующем году планирует установить первые собственные банкоматы.
👉Как дела у онлайн-ретейлера?

🔹Акционеры НКХП одобрили дивиденды за девять месяцев в размере ₽17,12 на акцию. Дивотсечка – 16 декабря.
👉Кто еще может заплатить дивиденды до конца года?

🔹Совмещенные прямая линия и большая пресс-конференция с Владимиром Путиным пройдут 19 декабря.


❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты Роснефти, Газпрома и ЦИАНа;
- рассказали об очередном приобретении Ленты;
- обновили нашу дивтабличку;
- обсудили планы Софтлайна по выводу "дочек" на IPO;
- собрали главное из заявлений властей и ЦБ по экономике;
- объяснили, что значит возможность выводить дивиденды (да, все-таки не купоны) с ИИС на счета;
- проанализировали перспективы IPO Сибура;
- рассмотрели нерешительные решения ОПЕК;
- выбрали самые важные тезисы из речи главы Сбера Германа Грефа на Дне инвестора.

@marketpowercomics

Market Power

06 December 2024 14:00

🏡ЦИАН завлекает большими выплатами
Онлайн-платформа по подбору жилья утвердила дивполитику для первых в истории выплат и заодно отчиталась по МСФО за 3 квартал и девять месяцев

ЦИАН (CIAN)
👉Инфо и показатели

Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽3,2 млрд (-2%)
- скорр. EBITDA: ₽0,5 млрд (-54%)
- чистая прибыль: ₽0,7 млрд (-8%)

Результаты за девять месяцев
- выручка: ₽9,6 млрд (+15%)
- скорр. EBITDA: ₽2,3 млрд (+13%)
- чистая прибыль: ₽1,7 млрд (+21%)

Компания связывает рост выручки за девять месяцев с ростом в сегментах "Основной бизнес" и "Транзакционный бизнес". Как результат — увеличился показатель EBITDA, а также чистая прибыль. Кроме того, на последнюю повлияла еще и прибыль от курсовых разниц.

ЦИАН также утвердил новую дивполитику, по которой планируется направлять на выплаты акционерам от 60% до 100% скорректированной чистой прибыли. В 2025 году совет директоров компании может рассмотреть вопросы о дивидендах и buyback.

Бумаги ЦИАН (CIAN) растут на 2%.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет за 3 квартал слабый

EBITDA за этот период снизилась вместе с падением рынка новостроек на 53%. Чистую прибыль поддержали курсовые разницы и процентные доходы. Судя по динамике рынка жилья, в 4 квартале результаты по EBITDA могут быть на уровне 3 квартала.

За время невыплаты дивидендов компания накопила существенную денежную подушку — ₽8,5 млрд, или 24% капитализации. В теории, при возврате к выплате, именно такой может быть дивдоходность.

Buyback ЦИАНу нужен для поддержания котировок после "навеса": возможно, что кто-то захочет выйти из акций по любой цене.

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в бумаги ЦИАН. Да, компания манит разовым хорошим дивидендом, но в такой ситуации тот же Хэдхантер выглядит устойчивее и интереснее, к тому же он уже завершил переезд.

@marketpowercomics

Market Power

06 December 2024 07:30

Рынки сегодня

🔹Минпромторг РФ работает над новыми мерами поддержки промпредприятий на фоне роста ключевой ставки, сообщил глава министерства Антон Алиханов.
👉Как инвестору пережить период высоких ставок?

🔹Транснефть с сегодняшнего дня повышает тариф на услуги по перекачке нефтепродуктов до 13,8%.
👉Ранее для компании подняли налог на прибыль, что может плохо сказаться на бизнесе

🔹Аэрофлот продолжает интересоваться самолетами других российских авиакомпаний на запчасти. Перевозчик хочет купить пять грузовых Boeing 737-800, которые затем будут использоваться в качестве донорских.
👉Отчет Аэрофлота за девять месяцев

🔹Новый порядок оплаты экспорта российского газа, введенный после наложения на Газпромбанк американских санкций, отличается тем, что теперь покупатели будут платить за него сразу в рублях, разъяснил банк.
👉Подробнее про санкции в отношении Газпромбанка

#дайджест

@marketpowercomics

Market Power

05 December 2024 16:34

🚀Fix Price взлетает на дивидендах
Ретейлер принял решение о выплате дивидендов

Fix Price (FIXP)
👉Инфо и показатели

Совет директоров компании принял решение о выплате промежуточных дивидендов акционерам из расчета ₽31,3 на акцию или расписку. Дивотсечка – 13 декабря. Доходность при текущей цене составляет около 15%.

После этой новости бумаги Fix Price в моменте взлетали на 30%. Сейчас рост чуть замедлился, до 23%.

Напомним, что компания уже переехала в Казахстан, сохранив при этом листинг в Москве и Лондоне. Поэтому мы считаем, что проблем с выплатой дивидендов быть не должно.

@marketpowercomics

Market Power

05 December 2024 11:27

👨‍🔬Химия IPO: Сибур готовится к выходу на биржу
Один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов скоро планирует размещение


❓Что случилось?
Как пишет РБК, Сибур может в ближайшие месяцы выйти на IPO

Издание отмечает, что инвесторам будет предложено около 2% акций, компания может быть оценена более чем в ₽3 трлн. В сделке будут cash-out и cash-in компоненты. Организаторами размещения выступят крупнейшие финансовые институты.

В то же время Ъ сообщает, что IPO компании пройдет на Восточной бирже — это бывшая биржа "Санкт-Петербург", которую СМИ связывают с СПБ Биржей. Как пишет издание, Сибур в рамках размещения планирует привлечь несколько десятков миллиардов рублей. Основными покупателями бумаг станут якорные инвесторы (те, кто первыми обязались внести значительную сумму и привлечь других инвесторов).

В самом Сибуре отказались от комментариев.


🤓Немного истории
Впервые Сибур заговорил об IPO в 2007 году

В 2013 году акционеры компании подтверждали ее техническую готовность к размещению бумаг, а в 2018 году холдинг заявлял, что IPO пройдет после запуска нефтехимического комбината "ЗапСибНефтехим" в Тюменской области.

Тогда Сибур планировал привлечь $2-3 млрд с предварительной оценкой бизнеса в $18-26 млрд. Планы по выходу на биржу позже сдвинулись из-за присоединения ТАИФа и необходимости интеграции новых активов.


🚀Мнение аналитиков МР
Несмотря на многократные неудачные попытки Сибура выйти на IPO, мы считаем, что в 2025-м это действительно может произойти

Особенно на фоне того, что президент поставил задачу по увеличению капитализации фондового рынка: Сибур — одна из крупнейших российских непубличных компаний с развитой системой корпоративного управления и акционеров.

Мы считаем, что оценка в ₽3 трлн немного завышена, а стоимость компании может быть ближе к ₽2,5 трлн.

Логичный вопрос — зачем Сибуру размещаться именно сейчас? Возможно, это часть политики компании или, может быть, кто-то из инвесторов готов выкупить большие пакеты акций в Сибуре, а кто-то готов их продать. Проблема в том, что мы не знаем о мотивации сделки.

Однако для инвестора размещение компании может быть довольно интересным. Сибур станет единственной настолько крупной компанией из нефтехимической отрасли, причем с публичными "дочками" — НКНХ и Казаньоргсинтез.

@marketpowercomics

Market Power

04 December 2024 17:30

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2485 пунктов (-2,1%);
- РТС: 751 пункт (-0,2%);
- RGBI: 98,8 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

❗️Минфин не ждет дивидендов Газпрома в 2025 году, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов. По его словам, ведомство не закладывало выплату в бюджет.
🚀 И рынок как-то сразу приуныл, хотя газовой монополии не впервой оставлять инвесторов без дивидендов.
👉Отчет Газпрома за девять месяцев

🔹Венгрия попросила США сделать исключение из санкций против Газпромбанка, чтобы она могла платить за газ из РФ.
👉Почему Газпромбанк так важен?

🔹Количество частных инвесторов на Мосбирже в ноябре увеличилось на полмиллиона. Доля физлиц в объеме торгов акциями в ноябре составила 75,8%, в объеме торгов облигациями — 35,8%, на срочном рынке — 64,5%.
👉Как дела у Мосбиржи?

🔹Россияне в этом году получат рекордные ₽7 трлн дохода по вкладам, заявил старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер.
👉Собрали важные заявления чиновников по экономической ситуации

🔹Акционеры Henderson одобрили дивиденды за 2023 год и девять месяцев 2024 года в размере ₽8,38 и ₽9,62 на акцию соответственно.
👉Кто еще может заплатить дивиденды до конца года?

#дайджест

@marketpowercomics