🛢Пять оттенков черного: экспресс-разбор российских нефтяников
Нефтяники начали отчитываться за 2024 год. Первой стала Газпром нефть. Уже скоро результаты представят и другие игроки сектора

А мы пока коротко разберем перспективы компаний. Как всегда, наши аналитики ранжировали их по привлекательности для инвестора, однако это тот редкий случай, когда практически все игроки сектора интересны. Каждый — по-своему.


🔷 В общем и целом
Ситуация для публичных российских нефтяников складывается похожим образом.

На фоне роста котировок дивидендная доходность акций несколько снизилась, однако все еще остается интересной. Рубль в последнее время все укрепляется, а дисконты — расширяются, и вместе эти факторы будут давить на объем выручки компаний в феврале.

И все же мы считаем, что это временное явление: в среднесрочной перспективе российская валюта будет слабеть, что положительно отразится на прибыли нефтяников. Кроме того, сейчас их акции по-прежнему стоят дешевле исторических уровней.

Теперь рассмотрим компании отдельно.


🛢🛢🛢Лукойл и Газпром нефть
Эти две компании в нынешней обстановке — наши фавориты. У них есть большой возможный драйвер котировок.

У обоих нефтяников есть зарубежные активы: у Лукойла — завод в Болгарии, у ГПН — завод в Сербии. Оба этих предприятия находятся под санкциями, а СМИ уже не раз писали об их возможной продаже. Естественно, их потеря скажется на компаниях.

Но сейчас, когда геополитический ветер начал постепенно меняться, есть вероятность, что риск вынужденной продажи зарубежных активов этих компаний снизился. И если они останутся во владении нефтяников, то их котировки будут расти.


🛢🛢Роснефть
Еще один крупный нефтяник с перспективами.

Помимо общего для сектора позитива стоит отметить и возможное снижение дисконтов на нефть. Конечно, снижение скидки на "черное золото" повлияет на многие компании, однако у Роснефти особенная ситуация с учетом того, что выручка компании в большей степени зависит от сегмента добычи, в том числе потому, что она продает много премиальных сортов нефти.

Проект Восток Ойл и положительная переоценка будущих денежных потоков, связанных с этим проектом, также позитивны для стоимости компании.


🛢Сургутнефтегаз
Естественно, главную роль для динамики акций (и мы, конечно, имеем ввиду "префы"!) этой компании играет курс валют.

По нашим оценкам, "кубышка" компании на 70-80% в валюте, поэтому переоценка валютных депозитов будет ежегодно оказывать влияние на чистую прибыль. Так как база для дивидендов — чистая прибыль по РСБУ, то данный фактор будет оказывать влияние на величину дивидендов в зависимости от изменения курса на конец года по отношению к концу предыдущего года.

То есть если курс рубля на конец 2025 года будет крепче, чем на конец предыдущего (около ₽101 за доллар), то и выплаты будут невысокими. По нашим расчетам, по итогам 2024 года компания может выплатить ₽9-10 на акцию.

Спекулятивно — может и не очень, однако, учитывая валютные тенденции, Сургутнефтегаз — хорошая долгосрочная идея для консервативного инвестора.


🛢Татнефть
Здесь все сложнее. Компания отдалилась от инвесторов, поэтому сказать что-то детальное — чуть сложнее.

Тем не менее, наши аналитики считают, что, даже не смотря на самые высокие мультипликаторы в отрасли, акции Татнефти привлекательны.

У компании отличные НПЗ, а также нет долга (отрицательный чистый долг). Да, дивидендная доходность по нынешним временам уже не такая выдающаяся, однако все еще интересная. Мы считаем, что в качестве диверсификации акции Татнефти заслуживают своего места в портфеле инвестора.

🛒 Экспресс-разбор акций ретейлеров
💻 Экспресс-разбор акций разработчиков ПО

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔷Президент США Дональд Трамп заявил, что может встретиться с президентом России Владимиром Путинным до конца февраля. Также Трамп оценил вчерашнюю встречу США и России в Эр-Рияде как "очень хорошую", в очередной раз выразив надежду на достижение сделки по урегулированию украинского конфликта. Лидер США заверил, что американских солдат на Украине не будет и поддержал идею проведения выборов на Украине, которые были отсрочены из-за военного положения в стране.
👉Что делать инвестору во время "трампоралли"?

❗️Американские власти не намерены снимать с России санкции, пока не будет заключено мирное соглашение с Украиной. Об этом заявил глава Госдепартамента США Марко Рубио.

🔹Крупнейшим поставщиком нефти в Индию в январе осталась Россия, в очередной раз обогнавшая Ирак и Саудовскую Аравию по этому показателю. Индия импортировала из России 1,58 млн баррелей в день (+4,3% к декабрю 2024-го).

🔹Сызранский нефтеперерабатывающий завод мощностью 8,5 млн тонн нефти в год (принадлежит Роснефти) ночью подвергся атаке беспилотников, сообщил губернатор Самарской области Вячеслав Федорищев. Пострадавших нет.
👉 Модернизация НПЗ Роснефти затягивается

🔹ЦБ зарегистрировал проспект акций АО «ДжетЛенд Холдинг». JetLend — российская инвестиционная платформа в сфере краудлендинга, которая намерена провести IPO, разместив около 10% акций.

⚡️Сегодня в 17:00 Market Power проведет первый в этом году стрим, на котором мы поговорим про облигации секьюритизации. В гостях — Андрей Королев, начальник управления секьюритизации и инвестиционных решений Совкомбанка.

@marketpowercomics

Читать полностью…

⚡️Стрим: облигации секьюритизации
Прямые эфиры Market Power возвращаются!

19 февраля в первом выпуске этого года поговорим о долговом рынке. А точнее — о его сегменте, который в последнее время снова начинает набирать популярность — облигации секьюритизации.

В этот четверг Совкомбанк открывает книгу заявок на облигации, обеспеченные потребительскими кредитами. Мы воспользовались моментом и позвали представителей банка рассказать о рынке облигаций секьюритизации в России, его рисках и преимуществах для рядового инвестора.

Что такое секьюритизация?
Если на пальцах: банки выдают кредиты, но вместо того, чтобы просто ждать возврата средств, они объединяют займы в пул, “упаковывают” их в облигации и продают инвесторам. Это называется секьюритизацией. Инвесторы покупают такие бумаги и получают доход от платежей заемщиков.

В СТУДИИ
- Андрей Королев, начальник управления секьюритизации и инвестиционных решений Совкомбанка;
- Арсений Автухов, финансовый аналитик Market Power

СПРОСИМ
- Как и зачем банки упаковывают кредиты в облигации?
- Почему эти облигации набирают популярность в России?
- Почему секьюритизированные бонды торгуются с дисконтом?
- Надежны ли эти бумаги, и при чем тут финансовый кризис 2008 года?


👀 Смотреть можно на всех площадках MP, а вопросы задавать — в комментариях!

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Глава РФПИ Кирилл Дмитриев сообщил, что уже встретился с членами команды Дональда Трампа в Эр-Рияде. По его словам, они "отлично решают проблемы". Напомним, что переговоры между делегациями США и РФ должны пройти сегодня.
👉Что делать инвестору на этом фоне?

🔹Минфин обсуждает проблему повышенного НДФЛ из-за принудительной редомициляции. Ранее инвесторам Х5 и Русагро пришлось столкнуться с этим.

🔹Поставки газа по Турецкому потоку из РФ в Европу вторую неделю подряд обновляют исторический рекорд, с 10 по 16 февраля показатель составил 396 млн кубометров.

🔹Основная цель взаимодействия правительства и ЦБ сейчас – не допустить переохлаждения экономики, заявил вице-премьер РФ Александр Новак.

🔹Т-Банк представил операционные результаты за январь. Количество активных пользователей экосистемы Т выросло до 32,7 млн человек (+17%), консолидированный кредитный портфель превысил ₽2,6 трлн.
👉Отчет банка по РСБУ за прошлый год

🔹Российский разработчик робототехники и систем автоматизации ARS Smart Robotics хочет провести раун pre-IPO с 17 февраля по 28 марта. Компания намерена привлечь ₽250 млн.
👉Наш разбор сектора разработчиков ПО


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Традиционно начинаем неделю со свежей подборки бондов. Разбирайте лучшие для ваших портфелей!

🔹Фикс: Биннофарм
ISIN: RU000A10AS28

Одна из крупнейших фармацевтических компаний в России, созданная в 2020 году в результате консолидации фармацевтических активов АФК Системы.

Бонды компании интересны тем, что у нее один из самых высоких спредов к базовой ставке, а кредитное качество при этом на уровне материнской компании.

🔹Флоатер: Интерлизинг
ISIN: RU000A109DV5

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля. Достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.

Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.


🔹"Замещайка": Полюс
ISIN: RU000A1054W1

Российская золотодобывающая компания, крупнейший в стране производитель золота. Входит в топ-10 золотодобытчиков мира. Запасов Полюса хватит на 37 лет добычи.

Бонды Полюса – компании, у которой сейчас с финансами все очень хорошо – особенно интересны, учитывая растущую цену золота.

🌕Больше о золотодобытчиках читайте в нашем разборе сектора


‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.

👉 Смотреть параметры в Bondana

@marketpowercomics

Читать полностью…

🛢Газпром нефть игнорирует санкции
"Дочка" газового монополиста отчиталась по МСФО за прошлый год

Газпром нефть (SIBN)
👉Инфо и показатели


Результаты:
- выручка: ₽4,1 трлн (+16,5%);
- скорр. EBITDA: ₽1,4 трлн (+6%);
- чистая прибыль: ₽479,5 млрд (-25%);
- чистый долг/EBITDA: 0,61х (против 0,26х в 2023 году).

Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях выросла почти до 127 млн тонн нефтяного эквивалента (+5%). Объем переработки на НПЗ почти не изменился, составив почти 43 млн тонн.


🚀Мнение аналитиков МР
Рентабельность бизнеса по скорректированной EBITDA составила 34%, что полностью совпало с нашими ожиданиями

Однако результаты по чистой прибыли оказались несколько ниже наших оценок, в том числе — за счет роста амортизации (существенно выше наших ожиданий) и из-за переоценки отложенных налоговых обязательств (напомним, что налог на прибыль вырастает с 20% до 25%).

Мы считаем, что в этом году показатели Газпром нефти могут быть лучше, если средняя стоимость бочки нефти вырастет на 10-15% (как мы и ожидаем). В то же время остается и негативный фактор — рост стоимости обслуживания долга на фоне высокой ставки. При этом санкции не так страшны для компании, поскольку существенная доля ее выручки формируется за счет внутреннего рынка.

Ожидаем, что дивиденды за 2025 год могут составить более ₽80 на акцию.

Исходя из этого, мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции Газпром нефти с текущих уровней.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3185 пунктов (-0,7%);
- РТС: 1111 пунктов (+0,1%);
- RGBI: 106,97 пунктов (+0,5%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Вице-президент США Джей-Ди Вэнс предложил перезагрузить отношения с Россией в случае достижения успешного соглашения по Украине, пишет WSJ.
👉Что делать инвестору во время эйфории рынка после переговоров президентов?

🔹Газпром нефть отчиталась по МСФО за 2024 год. Выручка компании составила ₽3,8 трлн (+15%), чистая прибыль снизилась до ₽522 млрд (-24%).

🔹Мосбиржа с 17 февраля допустит к торгам акции Русагро после редомициляции под тикером RARG.
👉"Операционка" компании за прошлый год

🔹Ключевая ставка может быть снижена уже на следующем заседании ЦБ 21 марта, считает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
👉Снова не можем согласиться с господином Аксаковым и вот почему

🔹Новатэк не ожидает улучшения ситуации с санкциями в отношении СПГ, намерен сохранить долю на внутреннем рынке газа в 18-20%.
👉Как дела у компании?

🔹Севергрупп (основной акционер Ленты) миллиардера Александра Мордашова может купить сеть "Азбука вкуса", пишут Ведомости. Оценочная стоимость бизнеса – ₽25-40 млрд.
👉Кто наш фаворит в ретейл-секторе?

🔹АКРА подтвердило кредитный рейтинг М.Видео на уровне А, изменив прогноз на "стабильный".


❗️На этой неделе мы:
- дождались решения ЦБ по ставке и задали вопрос Эльвире Набиуллиной;
- рассказали, что делать инвесторам после разговора Путина и Трампа, и обсудили, как он мог повлиять на ставку;
- увидели, как индекс Мосбиржи наконец перешагнул отметку в 3000 пунктов;
- разобрали отчеты Европлана, Норникеля, Новатэка и Черкизово.

@marketpowercomics

Читать полностью…

🚀Market Power на пресс-конференции ЦБ
Наш корреспондент Варвара Михальчева задала вопрос главе Банка России Эльвире Набиуллиной.

❓Варвара:
Будет ли поводом для роста ключевой ставки ожидаемое смягчение ДКУ из-за сужения спредов по ставкам фондирования банков, или реакция кредита в январе-феврале позволяет не компенсировать это смягчение?


❗️Эльвира Сахипзадовна:
Спреды сузились, потому что мы приняли корректировку наших решений в банковском регулировании, прежде всего с точки зрения выполнения норматива краткосрочной ликвидности, скорректировали график для банков, когда они должны достигнуть нормативов ликвидности, и расширили им возможность получать безотзывные кредитные линии. Это привело во многом к сужению спредов.

Но мы не считаем, что сужение спредов привело к общему смягчению ДКУ, которое нужно как-то компенсировать. Мы наоборот считаем, что ДКУ в целом, если их анализировать, они не смягчились, а наоборот ужесточились.


@marketpowercomics

Читать полностью…

⚡️ЦБ РФ вновь сохранил ставку на прежнем уровне – 21%

👉Как мы и предполагали

Регулятор отметил, что инфляционное давление остается высоким. Вместе с тем более выраженным стало охлаждение кредитной активности, растет склонность населения к сбережению.

По оценке ЦБ, нынешняя жесткость ДКУ "формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели в 2026 году". В 2025 году регулятор прогнозирует снижение инфляции до 7-8%.

Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции.

Согласно базовому сценарию ЦБ, в ближайшие месяцы инфляционное давление начнет постепенно снижаться из-за охлаждения кредитования и высокой сберегательной активности. Однако, чтобы вернуться к цели по инфляции, "потребуется более продолжительный период поддержания жестких ДКУ в экономике, чем прогнозировалось в октябре".


💥Пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной состоится в 15:00 по мск.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3206 пунктов (+6%);
- РТС: 1109 пунктов (+9,5%);
- RGBI: 106,5 пунктов (+2,95%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Дональд Трамп заявил, что сегодня подпишет указы о "взаимных пошлинах" для каждой страны, которая взимает пошлины с американских товаров. Пресс-конференция президента США состоится сегодня в 21:00 мск.
👉Что делать инвестору после разговора Трампа и Путина?

🔹ЕС продолжит вводить санкции против России в сфере энергетики, невзирая на намерения США, заявили в Еврокомиссии. Ограничения в отношении этого сектора экономики РФ войдут в 16-й пакет санкций.
👉Что было в 15-м пакете?

🔹Суммарный объем торгов на рынке акций Мосбиржи 12 февраля достиг максимума с марта 2022 года и составил ₽422,5 млрд. На вечерней сессии торги также достигли максимального показателя в ₽237 млрд. Сегодня Мосбиржа зафиксировала исторически рекордный объем торгов акциями и облигациями на утренней сессии — ₽85 млрд.
👉Планку в 3000 пунктов индекс перешагнул в понедельник

🔹СД Черкизово одобрил дивиденды за 2024 год по ₽98,92 на акцию (около 2% дивдоходности). Кроме того, компания отчиталась по МСФО за прошлый год: выручка выросла до ₽259 млрд (+14%), чистая прибыль снизилась до ₽19,9 млрд (-40%).

🔹Вице-премьер Александр Новак поручил ведомствам проработать возможность индексации внутренних цен на минеральные удобрения для компенсации роста себестоимости производства.

🔹Продажи препаратов Промомеда в январе увеличились на 28% год к году. Прирост наблюдался за счет реализации лекарства для лечения избыточного веса и ожирения “Велгия” (42% от общего объема продаж). Доля выручки от реализации инновационных продуктов за год увеличилась на 26 п.п. и составила 70%.

🔹Около 90% частных инвесторов в прошлом году обращались к брокерам за инвестиционными рекомендациями, но 58% из них ими не пользовались из-за недоверия, следует из данных опроса аналитического центра НАФИ. Эксперты отмечают, что такая ситуация возникает из-за отсутствия прозрачности и доказательной аналитики с подробным разбором кейсов.

🔹Партия "Справедливая Россия – За правду" внесла в Госдуму законопроект, обязывающий ЦБ согласовывать с нижней палатой парламента решения о повышении ключевой ставки более чем на 1 п.п.
🚀Глава этой фракции в Думе давно является критиком политики ЦБ и его главы Эльвиры Сахипзадовны Набиуллиной лично. До сих пор его выпады в адрес регулятора ни на что не влияли. Надеемся и верим, что так будет и впредь! Независимый Центробанк — это очень важно и нужно!


@marketpowercomics

Читать полностью…

📞Дональд позвонил! Что делать инвесторам?
Рынок отреагировал ростом на вчерашний телефонный разговор Владимира Путина и Дональда Трампа

Пока конкретных решений нет, но сам факт переговоров снижает геополитическую напряжённость, что может привести к укреплению рубля, росту российских активов и повышенному спросу на облигации. В этой статье эксперты дают рекомендации, как инвесторам воспользоваться новой рыночной ситуацией.


❓Что случилось?
Президенты договорились о личной встрече, на которой обсудят украинский конфликт, возможную отмену санкций и экономическое сотрудничество. На фоне этих новостей индекс Мосбиржи подскочил, а доходность облигаций федерального займа (ОФЗ) снизилась.

Иными словами, на рынке эйфория. Индекс Мосбиржи с утра поднялся до 3223 пунктов, рубль на Forex укрепился до ₽90 за доллар впервые за пять месяцев, индекс облигаций RGBI вырос до 106 пунтов.

Сильнее всего сейчас растут акции Газпрома (+12%), Полюса (+5%) и Мосбиржи (+4%).


🚀Что делать инвестору?
Не устанем повторять: не делайте резких движений. Резкий эмоциональный рост рынков всегда сопровождается коррекцией (привет, "плечевики"!). Не пытайтесь спекулировать на событии - уже завтра в эфир может поступить диаметрально противоположная информация. Переговоры сложные и долгие, сделка возможна, но конфигурация снятия санкций неясна.

В долгосрочной же перспективе все зависит от того, насколько вы готовы рисковать

Если вы консервативный инвестор, фонды ликвидности и депозиты никто не отменял. Не забываем про долговой рынок, потому что ставка - все еще космический 21%, и в ближайшее время снижения не предвидится. А потому часть портфеля разумно держать в надежных корпоративных флоатерах, а часть портфеля — в корпоративных облигациях с фиксированным купоном. При этом стоит выбирать более надежные и менее закредитованные компании, которые смогут выдержать длительный период высоких ставок.

Если же ваш инвестиционный профиль располагает к риску – акции сейчас могут быть очень интересны. Однако не забывайте, что Индекс Мосбиржи значительно вырос с прошлогодних минимумов, а значит, говорить о недооценке всех бумаг уже нельзя.


🔥Какие акции интересны прямо сейчас?
Сейчас участники рынка все активнее ставят на перемирие. Нынешние значения индексов и курсов валют – прямое отражение реакции инвесторов на смену геополитического ветра. Мы считаем, что последующие шаги по переговорам и любое обсуждение президентами украинского конфликта будет воспринято рынком как позитив.

Перемирие может повлечь за собой снижение расходов бюджета, улучшение ситуации на рынке труда и замедление инфляции. А это, в свою очередь, повлияет на ключевую ставку, снижение которой в таком случае станет драйвером для котировок.

На первый взгляд кажется, что основные бенефициары возможного перемирия – те компании, которые имели большой бизнес с Европой. Например, Газпром или Новатэк.

Однако мы считаем, что восстановление поставок газа в ЕС даже после перемирия – далеко не факт. Более того, Трамп изначально дал понять, что заинтересован в восстановлении престижа американского нефтегаза, и в снятии санкций с этого сектора не заинтересован. А Европа, тем временем, уже взяла курс на отказ от российских ресурсов и пока, по крайней мере официально, не планирует сворачивать эту политику.

Наиболее привлекательно, по нашему мнению, выглядят акции с потенциалом роста даже сейчас, при всех действующих санкциях и ограничениях. Выделим две бумаги: Х5 и Хэдхантер.


@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3025 пунктов (+0,25%);
- РТС: 1013 пунктов (+2,1%);
- RGBI: 103,4 пункта (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени

Тепловая карта любезно предоставлена smart-lab.


📌Главное к этому часу

🔹Инфляция в РФ с 4 по 10 февраля составила 0,23% после 0,16% с 28 января по 3 февраля, сообщил Росстат. Годовой показатель на 10 февраля находился в районе 10%. По рассчетам Минэкономразвития, годовая инфляция ускорилась с 4 по 10 февраля до 9,99% с 9,92 неделей ранее.

🔹Строительство Мурманского СПГ на 20 млрд кубометров газа в год планируется до 2030 года, заявил вице-премьер РФ Александр Новак.
👉Сегодня разобрали отчет Новатэка

🔹Индия строит защищенную от санкций цепочку поставок российской нефти, пишет Bloomberg.

🔹Сибирские активы Сегежи в прошлом году увеличили производство пиломатериалов в среднем на 14%, до 1 млн кубометров. На эти активы приходится более 80% выпуска пиломатериалов компании.
👉Однако это вряд ли поможет Сегеже

🔹ОПЕК сохранила прогноз и ожидает, что в 2025 году мировой спрос на нефть вырастет на 1,45 млн б/с, в 2026 году ー на 1,43 млн б/с. Наибольший прирост потребления топлива (+1,34 млн б/с) будет наблюдаться в Китае и других азиатских странах, на Ближнем Востоке, в Латинской Америке и Индии, а в странах ОЭСР показатель увеличится лишь на 110 тыс. б/с.
👉Какие решения картель принял в декабре?

🔹Мосбиржа с 15 февраля начнет тестировать торги выходного дня, а уже с 18 февраля тестирование будет проводиться ежедневно.

🔹Вице-премьер РФ Александр Новак подтвердил, что правительство обсуждает введение моратория на выплату дивидендов Русгидро до 2028 года.

@marketpowercomics

Читать полностью…

🎊 Распаковка по почте

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

На этот раз мы разберем по-настоящему народную компанию, о которой знает каждый житель нашей страны. Компанию, которая давно стала мемом.

Почта России доставляет письма, денежные переводы и посылки во все регионы страны. Ежегодно она обрабатывает более миллиарда (!) писем и более 100 млн посылок. Вскрываем конверт и изучаем компанию!

💸На Мосбирже торгуются облигации компании. Подробнее о них вы можете узнать у нашего Эй-бота.


👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3018 пунктов (+0,2%);
- РТС: 992 пункта (+1,2%);
- RGBI: 103,1 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу


🔹Норникель находится в активной фазе переговоров о создании совместного медного производства в Китае, сообщила компания.
👉Сегодня разобрали отчет металлурга за прошлый год

🔹Владимир Путин призвал поддержать внутреннюю лесоперерабатывающую промышленность из-за сложностей с экспортом. Акции Сегежи после этого заявления перешли к росту, однако торги закрылись...‼️‼️
👉Какие проблемы у Сегежи?

🔹Экономика РФ сейчас находится в периоде "управляемого охлаждения", заявил вице-премьер Александр Новак. По его словам, в последние недели темпы инфляции замедляются, а значит, меры жесткой ДКП уже сказываются.
🚀Напомним, что заседание ЦБ РФ по "ключу" состоится уже в эту пятницу
👉Что делать инвестору в этом году на фоне высокой ставки?

🔹Чистая прибыль Сбера по РСБУ в январе выросла на 16%, до ₽132,9 млрд. Чистые процентные доходы увеличились на 9,4% год к году, до ₽231,5 млрд, комиссионные ー на 2,6%, до ₽50 млрд.
👉Отчет банка по РСБУ за прошлый год

🔹Рост пассажиропотока группы Аэрофлот в январе замедлился до 2% после 7,4% в декабре и 16,8% за прошлый год, до 3,9 млн человек. Пассажирооборот увеличился на 3,4%, до 11,1 млрд пассажиро-километров.
👉Какая прибыль у авиакомпании в прошлом году?

🔹Мосбиржа подготовит инфраструктуру к торгам на выходных к 1 марта.

🔹Добыча угля в РФ в этом году планируется на уровне прошлого, сообщает Минэнерго. В 2024 году показатель составил 443,5 млн тонн.

🔹Совет директоров Черкизово 12 февраля (уже завтра) рассмотрит вопрос о дивидендах за прошлый год.
👉Отчет компании за 9 месяцев прошлого года

@marketpowercomics

Читать полностью…

🚀Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Индекс Мосбиржи растет, инвесторы активно покупают акции... Но мы уже говорили: составлять портфель из одних только акций – не лучшая идея. А вот разнообразить его бондами ー определенно да! Традиционно подобрали бумаги с хорошей доходностью


🔹Флоатер: ВИ.ру
ISIN: RU000A109VJ2

Компания, которая управляет крупнейшим онлайн-гипермаркетом обоудования и инструментов. И, как вы помните, в прошлом году она стала новичком на Мосбирже после того, как провела неплохое IPO

ВИ.ру – лидер онлайн-рынка DIY в РФ по объему онлайн-выручки.


🔹Фикс: МТС
ISIN: с 14 февраля

Всем известный телеком-оператор, поэтому в подробно представлении он не нуждается. На этот раз – горячее размещение на первичном рынке, да еще и в День всех влюбленных!

Все помнят, что материнская компания МТС – АФК Система, которая, естественно, поддержит "дочку" в трудную минуту. При этом оператор сейчас чувствует себя не так уж и плохо, относительно периода высоких ставок.


🔷 "Замещайка": Газпром
ISIN: RU000A105JH9

Эмитент в представлении не нуждается, но все же напомним, что это крупнейшая в мире газодобывающая компания (16% мировых запасов газа) с самой низкой в мире себестоимостью добычи и гигантской сетью собственных трубопроводов.


‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.

👉 Смотреть параметры в Bondana

@marketpowercomics

Читать полностью…

⚡️Стрим: облигации секьюритизации

Сегодня в 17:00 в первом выпуске этого года поговорим о долговом рынке. А точнее — о его сегменте, который в последнее время снова начинает набирать популярность — облигации секьюритизации.

В этот четверг Совкомбанк открывает книгу заявок на облигации, обеспеченные потребительскими кредитами. Мы воспользовались моментом и позвали представителей банка рассказать о рынке облигаций секьюритизации в России, его рисках и преимуществах для рядового инвестора.

Что такое секьюритизация?
Если на пальцах: банки выдают кредиты, но вместо того, чтобы просто ждать возврата средств, они объединяют займы в пул, “упаковывают” их в облигации и продают инвесторам. Это называется секьюритизацией. Инвесторы покупают такие бумаги и получают доход от платежей заемщиков.

В СТУДИИ
- Андрей Королев, начальник управления секьюритизации и инвестиционных решений Совкомбанка;
- Арсений Автухов, финансовый аналитик Market Power

СПРОСИМ
- Как и зачем банки упаковывают кредиты в облигации?
- Почему эти облигации набирают популярность в России?
- Почему секьюритизированные бонды торгуются с дисконтом?
- Надежны ли эти бумаги, и при чем тут финансовый кризис 2008 года?

Смотреть можно на всех площадках MP:

🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте

👀 Смотреть можно на всех площадках MP, а вопросы задавать — в комментариях!

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3259 пунктов (-1,5%);
- РТС: 1124 пункта (-1,4%);
- RGBI: 105,8 пункта (+0,12%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔷Дипломаты из России и США провели первые переговоры по завершению украинского конфликта. Встреча в Эр-Рияде продлилась больше трех часов. Стороны договорились продолжить диалог по Украине. Разумеется, конкретики по завершению геополитического конфликта никто не дал, однако заявления участников встречи внушают оптимизм.

Глава МИД РФ Сергей Лавров:
У США была большая заинтересованность снять часть санкций против РФ во взаимовыгодных отраслях.

Помощник президента РФ Юрий Ушаков:
Москва и Вашингтон будут работать, чтобы создать условия для встречи Путина и Трампа.

Госсекретарь США Марко Рубио:
Восстановление нормальной работы дипмиссий США и России - "следующий этап" переговорного процесса двух стран.

🚀На рынке оптимизма не наблюдается, однако учитывая то, как индексы росли в последние недели, сегодняшнее снижение IMPEX можно объяснить тем, что инвесторы фиксируются "на факте". Однако оптимизм для российского фондового рынка в среднесрочной перспективе вряд ли исчерпан, поскольку диалог между странами будет продолжен.
👉Что делать инвестору? Все то же!

🔹ЕС не собирается отменять санкции против РФ, если это сделают США. Альянс в скором времени планирует ввести новые ограничения.
👉Что было в 15-м пакете санкций?

🔹G7 рассматривает возможность коллективного ужесточения или адаптации ограничения цен на российскую нефть, чтобы сократить доходы Москвы, сообщает Bloomberg.
🚀Главное, санкции США против российских нефтяников снимите!

🔹Софтлайн подтверждает планы по выплате дивидендов за 2024 год и планирует направить на них ₽1 млрд, отметил финдиректор компании Артем Тараканов.
👉Сегодня разобрали отчет Софтлайн за прошлый год

🔹Продажи Озон Фармацевтики в 2024 году выросли на 13%, до 321 млн упаковок. Больше всего реализация продукции увеличилась в сегменте госзакупок: показатель увеличился на 44% год к году, до 93,7 млн упаковок. Розничные продажи выросли на 4%, до 227,5 млн упаковок.
👉Что с прибылью компании?

🔹Позитив пока не планирует проводить допэмиссию акций, в ближайшее время компания будет оценивать дальнейшие темпы роста бизнеса и менять стратегию на 2025 год, заявил IR-директор Юрий Мариничев.
👉Кто наш фаворит в секторе разработки ПО?

🔹Северсталь планирует во втором полугодии остановить на капремонт доменную печь №4 на Череповецком металлургическом комбинате. Ее производственная мощность составляет 2,4 млн тонн чугуна.
🚀Впрочем, ничего неожиданного — компания давно предупреждала о больших капзатратах.
👉Как дела у металлурга?

@marketpowercomics

Читать полностью…

🖥Софтлайн сэкономила на слияниях
Разработчик ПО отчитался за прошлый год

Софтлайн (SOFL)
👉Инфо и показатели


Результаты:
- оборот: ₽120,7 млрд (+32%);
- скорр. EBITDA: ₽7 млрд (+57%);
- чистая прибыль: ₽1,8 млрд (-42%);
- скорр. чистый долг: ₽6,8 млрд (против -₽867 млн в 2023 году);
- скорр. чистый долг/EBITDA: 1х (против 0,2х).

Компания увеличила свой прогноз по EBITDA на 2025 год до ₽9-10,5 млрд вместо предыдущих ₽8,5-10 млрд.

Котировки Софтлайна (SOFL) незначительно снижаются.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет нейтральный

Основное давление на показатели оказывает, как отмечает и сама компания, высокая ключевая ставка.

Однако слабые результаты компенсирует значительное снижение чистого долга в 4 квартале. Считаем, что компания в рамках своих M&A сделок, проведенных во второй половине прошлого года, потратила меньше денег, чем мы ожидали.

При этом мы все еще не видим инвестидеи в акциях Софтлайна. Ожидаемые темпы роста оборота, уровни рентабельности по EBITDA и доходность FCF не оправдывают текущие мультипликаторы компании относительно других публичных компаний IT-сектора РФ, в котором у нас есть свои фавориты.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3308 пунктов (+3,9%);
- РТС: 1139 пунктов (+2,6%);
- RGBI: 105,67 пунктов (-1,2%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Fix Price в 2025 году может запустить процесс обмена своих расписок на акции российской "дочки". Кроме того, компания зарегистрировала еще одну "дочку" в Казахстане.
👉Все идет по плану

🔹Visa и Masterсard в ближайшее время вернутся в РФ, считает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Он добавил, что Россия может быстро включиться в SWIFT, все системы настроены.

🔹Банк Санкт-Петербург представил отчет по РСБУ за январь. Выручка составила ₽8,1 млрд (+4%), чистая прибыль – ₽5,1 млрд (-8,5%).
👉Отчет банка за весь прошлый год по РСБУ

🔹ОПЕК+ не принимал никаких решений по переносу срока роста добычи нефти, обсуждение этого вопроса также не ведется, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак. Ранее Bloomberg со ссылкой на источники писал, что картель обсуждает возможность отложить постепенное наращивание добычи нефти, запланированное на апрель.
👉Подробнее о планах ОПЕК

🔹Казахстан и Венгрия договорились о тестовых поставках нефти по нефтепрводу Дружба в 2025 году.
👉Сегодня разобрали отчет Газпром нефти за 2024 год

🔹Объем торгов на СПБ Бирже в выходные вырос в 7,3 раза, до ₽375,6 млн.

@marketpowercomics

Читать полностью…

🔥Успевайте купить ⚪️🟣⚫️❤️😍🎈👍

Выпуски разлетаются с невероятной скоростью. Но и мы не отстаем: уже загрузили новый тираж на Яндекс Маркет! Восьмой выпуск посвящен бизнесу крупнейших российских компаний: от Сбера и ММК до Росатома и ПИК.

🟠Купить на Яндекс Маркете

А если вдруг в вашей коллекции не хватает каких-то номеров – скорее берите из наших запасов! Например, спецвыпуск по странам, где аналитики подробно разбирают экономику государств и их состояние.

Предыдущие наши выпуски и ссылки на их покупку можно посмотреть на нашем сайте


@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Переговоры по Украине с участием российской официальной делегации должны пройти в Эр-Рияде во вторник, 18 февраля (уже завтра), пишет Ъ.
👉Что делать инвестору после разговора Трампа и Путина?

🔹ЕС может согласовать новый, 16-й пакет санкций в отношении РФ уже в среду, 19 февраля. Утвердить эти ограничения могут 24 февраля.
👉Что было в 15-м пакете?

🔹Индия в январе резко увеличила закупки металлургического угля из РФ, до 1 млн тонн, что в пять раз выше уровня аналогичного периода прошлого года.

🔹Минэкономразвития разрабатывает предложения по созданию международной бартерной биржи, узнал РБК. Цифровая платформа облегчит поиск контрагентов для бартерных сделок в "дружественных" странах, рассчитывают в ведомстве.

🔹Сегодня Мосбиржа начинает торги акциями Русагро после редомициляции, тикер – RAGR.
👉"Операционка" компании за прошлый год



#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🐔Черкизово: курица не поспевает за расходами
Производитель мяса отчитался по МСФО за 2024 год

Черкизово (GCHE)
👉Инфо и показатели


Результаты
- выручка: ₽259 млрд (+14%)
- скорр. EBITDA: ₽46,3 млрд (-5%)
- чистая прибыль: ₽19,9 млрд (-40%)
- скорр. чистая прибыль: ₽20,3 млрд (-25,6%)
- чистый долг: ₽140,6 млрд (рост на 38,5% за год)

Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере ₽98,92 на акцию. При текущей цене дивдоходность составляет около 2,2%. Акционеры обсудят этот вопрос 27 марта, отсечка – 7 апреля.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемо слабый, все дело в медленном росте средних цен на курицу год к году. При этом расходы компании росли выше инфляции, что привело к снижению EBITDA

Однако в этом году ситуация может измениться. В начале 2025-го цены на курицу снова стали расти, из-за чего мы ожидаем стабилизации и возможного роста маржинальности по EBITDA, а также увеличения выручки на фоне роста объемов производства.

СД рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год, но текущая их доходность не очень привлекательна для инвестора. И неудивительно: Черкизово – это история роста, а не про дивиденды.

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции компании. Маржа сжимается, долг растет, поэтому ждем более позитивной ценовой конъюнктуры, которая может изменить ситуацию.

@marketpowercomics

Читать полностью…

🏦Эльвира говорит!
Глава Банка России начинает пресс-конференцию после решения ЦБ по ключевой ставке. Публикуем главные заявления Эльвиры Набиуллиной.

❗️Брошки нет.

🔹Инфляция в конце года заметно ускорилась, в то же время набирают силу факторы, способствующие ее замедлению. Речь о переломе тренда роста не идет.

🔹Набранной жесткости ДКУ может быть достаточно для замедления инфляции, но если этого будет мало, то ЦБ готов вернуться к вопросу повышения ставки на следующем заседании в марте.

🔹Инфляция в 10% – неприемлемо высокий уровень для ЦБ РФ.

🔹По нашей оценке, замедление кредитования более скромное.

🔹Потребуется более длительный период поддержания жестких ДКУ.

🔹Снижение ставки не обсуждалось, ЦБ дискутировал только о ее сохранении или повышении.

🔹ЦБ в базовом сценарии не учитывает урегулирование украинского конфликта, сейчас это преждевременно.


Новость дополняется...

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Сегодня ЦБ проведет заседание по ключевой ставке. Решение будет опубликовано в 13:30 мск, а в 15:00 традиционно пройдет пресс-конференция с главой регулятора, где журналисты Market Power зададут вопросы Эльвире Набиуллиной.
👉Какой у нас прогноз по ставке?

🔹Отрицательных оценок текущего состояния выпуска и спроса на продукцию во всех секторах стало заметно меньше, фиксируют результаты опроса предприятий Банком России.

🔹VK купила 25% компании-разработчика офисного программного обеспечения Р7, пишет РБК. Сумма сделки могла составить ₽2,5-3,5 млрд. Издание уточняет, что покупка – часть стратегического плана развития IT-"дочки" холдинга — "ВК Технологии" (бренд VK Tech).
👉Наш разбор разработчиков ПО

🔹Совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере ₽171 на акцию, акционеры обсудят этот вопрос 9 апреля. Кроме того, компания представила результаты по МСФО за прошлый год: выручка составила ₽508 млрд (+15%), чистая прибыль – ₽84,5 млрд (-2%).

🔹Доля отечественных вин в пяти из семи сетей гипермаркетов превышает 20%, сообщили в Роскачестве.

🔹Экономические и персональные санкции, введенные против России, не имеют никакого смысла и должны быть отменены, считает депутат верхней палаты парламента Японии Мунэо Судзуки.


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

🏦Ключевая ставка. Повлияет ли созвон президентов на решение ЦБ?
Банк России уже завтра проведет заседание по ключевой ставке. Это событие в связи с утренней эйфорией ушло на второй план, и некоторые участники рынка даже ждут разворота ДКП на фоне "разрядки" в отношениях США и России. Однако аналитики Market Power так не считают!


🧐Чего мы ждем?
Если коротко, наш прогноз не изменился: мы по-прежнему ждем, что ЦБ сохранит ключевую ставку 21% и сопроводит решение жесткой риторикой. Привыкаем к мысли, что “ключ” останется таким до конца года, а первые намеки на его возможное снижение появятся не раньше первой половины 2026 года.

На фоне всеобщего "трамполикования" может показаться, что аналитики MP излишне "ястребы". Однако:

▫️в декабре корпоративное кредитование сократилось на 0,2%, розничное кредитование - на 0,5%. В январе показатели также сократились, в том числе из-за сезонного фактора. А это один из важных факторов для ЦБ, что ставка 21% работает эффективно. Но дать надежду на скорое снижение – потерять весь эффект;

▫️инфляция и инфляционные ожидания повышены! Еще один повод ЦБ завершить пятничное заседание жестким заявлением о необходимости длительного поддержания жестких денежно-кредитных условий;

▫️по нашим расчетам, сезонно скорректированная инфляция в январе составила около 13% после 14% в декабре и ноябре. То есть значимого замедления инфляции не происходит. До середины лета показатель будет снижаться, к середине 2025-го составит 10% и к концу года замедлится лишь до 8,1%.


🚀Что будет с рынком?
В первую очередь решение ЦБ скажется на депозитах. Ставки по вкладам продолжат медленно снижаться в этом году, поэтому самое выгодное время для открытия депозита (под 20-23%) – сейчас.

На курс рубля решение регулятора в моменте особого влияние не окажет, однако сама по себе высокая ставка продолжит поддерживать российскую валюту.

Фундаментальные факторы говорят о том, что рубль после сегодняшнего "трампоралли" скорректируется и будет до конца месяца торговаться в диапазонах ₽13,0-14,0 за юань, ₽96-103 за доллар и ₽100-107 за евро.

При этом не нужно забывать, что февраль – самый благоприятный месяц для рубля: спрос на валюту низкий и для выплат по внешнему долгу, и для импортеров, и для туристов.

При этом, если Банк России хоть немного смягчит риторику, это позитивно скажется на рынке акций и облигаций. Впрочем, после сегодняшнего "трампоралли", любой завтрашний позитив на рынке можно будет списать на продолжение эйфории инвесторов от "разрядки".

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Главная новость за сутки: Дональд Трамп и Владимир Путин созвонились. Президенты проговорили полтора часа и обсудили многое, от украинского конфликта до силы доллара. В итоге оба договорились, что их команды "немедлено начнут переговоры". Трамп также заявил, что планирует встретиться с Путиным в Саудовской Аравии.
🚀Как результат – индекс Мосбиржи на вечерней сессии взлетел и продолжил свой полет уже на утренней, достигнув выше 3200 пунктов, на рынке снова эйфория.
👉 Какие российские акции могут оказаться в плюсе при Трампе?

🔹Тем временем китайские чиновники предложили организовать саммит для встречи Путина и Трампа, пишет WSJ. По данным издания, в США и Европе скептически отнеслись к этой инициативе.

🔹По итогам прошлого года объем сделок М&А (слияния и поглощения)в рублевом выражении оказался рекордным – более ₽5 трлн. В 2025 году эксперты ожидают роста рынка еще на 10-15%.

🔹Цены на газ в странах ЕС этой зимой оказались выше, чем в Восточной Азии, хотя обычно ситуация бывает прямо противоположной, пишет японская экономическая газета Nikkei. СМИ уточняет, что это вызвано затяжными холодами в зоне ЕС, сокращением поставок из России и запасов в хранилищах.
👉Как дела у Газпрома?

*На картинке значение IMOEX учитывает только результат основной сессии за 12 февраля.


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

💭Новатэк надеется на санкционные послабления
Король СПГ представил отчет по МСФО за прошлый год

Новатэк (NVTK)
👉Инфо и показатели


🔹Результаты:
- выручка: ₽1,5 трлн (+13%);
- EBITDA: ₽1 трлн (+13%);
- чистая прибыль: ₽493,5 млрд (+7%); без курсовых разниц: ₽553,4 (+5%);
- чистый долг: ₽141,6 млрд (против ₽9,2 млрд в 2023 году).

Бумаги Новатэка (NVTK) падают на 1%.


🚀Мнение аналитиков МР
Результаты не стали сюрпризом для рынка, что лишь подтверждает вялая реакция в котировках. Проблемы компании давно известны, и сейчас Новатэку остается надеяться лишь на смягчение санкций.

Из позитивных моментов отметим динамику выручки и EBITDA, а также сохранение уровня рентабельности по EBITDA. Вместе с тем ощутимо вырос чистый долг, что, впрочем, тоже не новость, поскольку компания отразила это еще в отчете за первую половину 2024 года.
👉Подробнее о долге Новатэка рассказывали здесь

Западные ограничения кардинально влияют на динамику развития проектов компании. Флагманский проект — Арктик СПГ-2 — оказался в SDN-листе, что отражается на возможностях развития Новатэка и роста его финансовых результатов. А потому рынок, затаив дыхание, ловит малейший намек на отмену санкций и улучшения отношений с Западом. В случае позитивных подвижек участники рынка могут быстро пересмотреть свое отношение к Новатэку, ведь перспективные проекты снова будут актуальны.

Исходя из этого, мы считаем, что самое разумное сейчас — наблюдать за ситуацией.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔹Россия по итогам прошлого года сохранила второе место по производству золота в мире выпустив порядка 330 тонн.
👉Наш обзор золотодобытчиков на Мосбирже

🔷Поставки газа по Турецкому потоку из РФ в Европе обновили недельный рекорд, составив 390 млн. кубометров.
👉Как дела у Газпрома?

🔹Оператор башен Билайна ГК "Сервис-телеком" провел реорганизацию в ходе подготовки к IPO, пишут Ведомости.

🔹Экспортные цены на большинство российских сырьевых товаров заметно выросли в январе, что может помочь укреплению рубля в ближайшие месяцы, считают опрошенные Ведомостями эксперты.


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…

⚙️Норникель: цены и ставка продолжат давление
Металлургический гигант представил отчет за 2024 год по МСФО

Норникель (GMKN)
👉Инфо и показатели

Результаты:
- выручка: $12,5 млрд (-13%);
- EBITDA: $5,2 млрд (-25%);
- чистая прибыль: $1,8 млрд (-37%);
- капзатраты: $2,4 млрд (-20%);
- FCF: $1,9 млрд (-31%);
- чистый долг: $8,6 млрд (+6%);
- чистый долг/EBITDA: 1,7х (против 1,2х за 2023 год).

По итогам 2024 года менеджмент Норникеля будет рекомендовать не выплачивать дивиденды, так как главным приоритетом компании является поддержание финансовой устойчивости.


🚀Мнение аналитиков МР
Результаты компании в целом ожидаемы. Основной эффект на показатели оказали цены на металлы, а также высокие проценты по кредитам

Решение не выплачивать дивиденды рационально. Компания делает упор на финансовую устойчивость, тем более когда на горизонте 2025 года планируются погашения кредитов в размере $3 млрд. Конечно, финальное слово по дивидендам остается за акционерами, но вероятность того, что они вдруг все же решат их выплатить, крайне мала.

Мы считаем, что давление на финансовые показатели в этом году также продолжится за счет высоких процентных платежей. В то же время результаты могут оказаться несколько лучше, чем в этом году, поскольку Норникель снизит САРЕХ до $2,1 млрд и планирует уменьшить оборотный капитал до $1 млрд.

Исходя из этого, мы смотрим на акции Норникеля осторожно, как и на акции компаний металлургического сектора в целом. Считаем, что пока инвестору стоит понаблюдать за ценами на металлы и дождаться сигналов ЦБ по ключевой ставке.

@marketpowercomics

Читать полностью…

Рынки сегодня

🔷Дональд Трамп ввел пошлины в 25% на поставки в США стали и алюминия из всех стран без исключения. Если производство будет перенесено в США, то пошлинами оно облагаться не будет.
👉Как дела у Русала?

🔹Правительство предлагает решить финансовые проблемы Русгидро за счет отказа от выплаты дивидендов до 2028 года, узнал Ъ.
👉Какие проблемы есть у компании?

🔹Падение продаж новостроек потянуло вслед за собой и объемы выводимых на рынок новых объектов, пишет Ъ. За два месяца количество выставленных лотов снизилось на 7%, хотя с июля прошлого года этот показатель стабильно рос.
👉"Операционка" Эталона за прошлый год

🔹ОАК ведет испытания беспилотников для создания смешанной системы управления на базе Су-57.


#дайджест

@marketpowercomics

Читать полностью…