Лимон на чай

28 February 2025 16:59

💪 Выбирая сильных: какие акции в последний день зимы мы пробрели в портфель дочери?

Никогда бы не подумал, что день пополнения инвестпортфеля моей дочки станет одним из самых любимых в месяце. Но вот он вновь настал! Все мои сделки в рамках этого портфеля вы можете посмотреть по хештегу #ДетскийпортфельРады.

Не устаю повторять, что главное в этом деле — регулярность. И пока мной не было пропущено ни одного месяца. В январе портфель вышел из просадки 2024 года и уже показывает достаточно приятный плюс. Абсолютно не сомневаюсь, что к совершеннолетию Рады на ее счете будет красоваться кругленькая сумма.

Ежемесячная сумма пополнений детского портфеля — 7 тысяч рублей.

И сегодня мы купили в него две сильные компании, о которых я часто пишу на канале. На эти деньги мы купили бумаги «Яндекса» и «Т-Технологии». Компании показывают прекрасные результаты, особенно «Яндекс», который уже представил отчет за 2024 год. «Т-Технологии» представят отчет 5 марта, и я ожидаю увидеть его сильным и многообещающим.

Хочу напомнить, друзья, что будущее наших детей — это наша ответственность, и на волю удачи и случая рассчитывать не стоит. Уверен, что мой проект способен вдохновить родителей начать инвестировать в безбедное будущее своих детей. Тут самое главное начать!

Ставьте 🔥, если Вам нравится эта рубрика! Пишите в комментариях, считаете ли вы ее полезной, а быть может, вдохновляющей?

Лимон на чай

27 February 2025 12:41

📦 Отрицательный рост: станет ли Ozon безубыточным или надежды нет?

Компании одна за другой публикуют годовые отчеты, мы же их заботливо анализируем, а выводы рассказываем вам, дорогие друзья. Вот и Ozon представил финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2024 год.

Из интересного:

⏺ Товарооборот (GMV) по итогам квартала вырос на 52% и составил ₽953,03 млрд. По итогам года показатель вырос на 64%, до ₽2,88 трлн.

⏺ Квартальная выручка увеличилась на 69% и составила ₽216,58 млрд.

⏺ Скорректированная EBITDA увеличилась более, чем в 12 раз по сравнению с 4 кварталом 2023 года, достигнув ₽16,8 млрд. Годовой показатель вырос в 6 раз, до ₽40,08 млрд — это рекордный результат для компании.

⏺ Компания также сократила чистый убыток на 3%, до ₽17,6 млрд. По итогам года убыток составил ₽59,4 млрд (+39%).

— Финтех-направление также показывает бурный рост: выручка по итогам года выросла на 191% и составила более ₽93 млрд!

Многих инвесторов все еще очень сильно смущает убыток компании, но и на это есть решение! Финансовый директор Ozon считает, что выход в устойчивый плюс такими темпами возможен в горизонте 2-3 лет.

Напомню, практически тезка «Озона» — компания Амазон тоже была убыточной много лет, а потом стала одной из самых крупных компаний Америки. Кто знает, может и «Озон» ждет такая же судьба!

Напишите ваше мнение о компании, готовы ли вы инвестировать в убыточный бизнес?

Лимон на чай

25 February 2025 17:06

🚀+126$ за неделю: мой крипто-торговец продолжает приносить прибыль

Друзья, вот и прошла еще одна неделя моего криптоэксперимента. Консервативная стратегия приносит ожидаемые плоды — за 3 недели +318$.

И здесь интересный момент: в это же время, пока мы зарабатывали на сделках, крипторынок просел в среднем на 10%, а некоторые активы и того больше. Мне нравится наблюдать за тем, как нейросеть отыгрывает это падение. Пока рынок немного штормит, и на горизонте высокая волатильность, нейросеть чувствует себя в таких условиях как рыба в воде.

Через неделю мы узнаем, как нейронка справилась с трудной задачей, а пока продолжаем проводить сделки. К слову, в статистике кабинета видно, что доля моих прибыльных сделок составляет 99,9%.

Буду держать вас в курсе! Но попрошу оставить под постом побольше 🔥 — это показатель вашей заинтересованности в теме.

Лимон на чай

24 February 2025 16:59

🌾 Время сеять: неужели для «ФосАгро» наступили ясные дни?

Похоже, что фаза низкой экономической базы в калийно-фосфатной отрасли подходит к концу, а цены на удобрения активно восстанавливаются. Это подтверждает и высокий спрос на фоне сокращения поставок среди крупных производителей, а также предстоящие ограничения импорта со стороны Европы, пишет «Коммерсантъ».

И кто же главный бенефициар таких сдвигов? Конечно, наш любимчик — «ФосАгро», один из самых больших и эффективных производителей удобрений в мире. Сегодня это не только стабильная дивидендная история, но и компания с самой низкой себестоимостью производства в мире. В условиях роста цен на сырьё это даёт ей сильное конкурентное преимущество и позволяет сохранять высокую прибыльность.

Особую значимость «ФосАгро» придаёт её стратегическая роль в мировой экономике. Компания не попала под санкции, что подтверждает её ключевой статус в глобальной продовольственной безопасности. Удобрения необходимы независимо от политической обстановки, и их поставки остаются приоритетными для многих стран.

А еще «ФосАгро» №1:
🌏 В мире по производству высокосортного фосфатного сырья.
🇪🇺 В Европе по производству фосфорсодержащих удобрений.
🇷🇺 В России по объему поставок удобрений.

Рост цен на их продукцию — это безусловный позитив. Цены на основные виды удобрений, которые проседали в 2023–2024 годах, активно восстанавливаются. На это я хотел бы обратить ваше пристальное внимание, потому что последние два года у «ФосАгро» финансовые показатели были не очень и дивиденды они платили в ущерб долговой нагрузке. В 2025 году ситуация скорее всего изменится, а акция после переоценки станет дороже. К слову, со своих минимумов бумага подросла уже на 40%. С операционной точки зрения, компания наращивает производство и в январе установила исторический рекорд в рамках месячного объёма производства и отгрузки продукции.

Друзья, а вы что думаете о компании? Видите ли перспективы в этой бумаге?

Лимон на чай

23 February 2025 10:04

🤔Что может ждать инвесторов после окончания СВО? Наши размышления

В последние дни нас окружает масса информационных теорий и даже фактов о скором начале переговоров и перемирии.

Безусловно, это хорошие новости! Однако, поскольку мы экономический канал и разговариваем тут о фондовом рынке, то предлагаю поразмышлять, что ждет инвесторов в случае долгожданного перемирия и завершения конфликта?

📈Ставка ЦБ
С очень большой долей вероятности инфляция пойдет вниз, потому что сократятся расходы на оборону, а высокие заработные платы в этом секторе пойдут вниз. То есть постепенно мы должны уйти от этого перекоса. Ставку начнут снижать и возможно более быстрыми темпами, чем прогнозирует ЦБ. Это приведет к оттоку денег со вкладов и денежных фондов в рынок акций и облигаций, поскольку исторически они дают более интересную доходность.

📊Рынок акций
Все любят говорить, что наш рынок очень дешево стоит… и это действительно так. При увеличении ликвидности, деньги быстро пойдут на рынок, сокращая дисконт, который сейчас есть. К историческим уровням дисконт в районе 30-40% сохраняется.. При таком раскладе 4500 по индексу уже не кажется чем-то удивительным.

📄Облигации
При резком снижении ключевой ставки, первыми будут пересматриваться цены на длинные облигационные выпуски. К ним можно присматриваться уже сейчас. Напишите в комментариях, если вам нужен список таких облигаций.

💵Доллар
Увы, но тут чудес я не жду. Рубль наш всегда любили девальвировать и скорее всего это будет происходить и дальше. Дешевая нефть и дефицит бюджета будет только подталкивать к этому. Кстати, недавно писал пост про прогноз уровня на этот год. Тут нам в помощь идут экспортеры, замещающие облигации и золото. Их держать в портфеле вполне разумно!

Если такие посты вам полезны, то обязательно ставьте 🔥! Подготовлю список конкретных инструментов, если наберем 250 реакций!

Лимон на чай

20 February 2025 17:26

📱 Успеваем запрыгнуть в последний вагон «Яндекса» или бумага уже дорогая?

Что-то модно, что-то вышло из моды, а что-то — «Яндекс», который в очередной раз порадовал нас прекрасным отчетом за 2024 год, а также амбициозными планами на этот.

Для начала предлагаю изучить отчетность:

🍐 Выручка: ₽1095 млрд ($11.5 млрд*) (+37% YoY)

🍐 Скорр. прибыль: ₽101 млрд ($1.1 млрд) (+94% YoY)

🍐 Выручка от Поиска: ₽439 млрд ($4.7 млрд) (+30% YoY)

🍐 Подписчики «Яндекс Плюс»: 39.2 млн (+29% YoY).

Очень важно, кода экосистема растет и количество подписчиков увеличивается. Далее ее можно очень успешно продолжать монетизировать.

Маленькой вишенкой на торте станут дивиденды. Менеджмент «Яндекса» предложит СД выплатить дивиденды за 2024 год в размере 80₽ на акцию. В 2025 году компания ожидает сохранение высоких темпов роста выручки — до 30%. А также увеличение EBITDA с 189 млрд до 250 млрд рублей.

На этом фоне не могу не прокомментировать страхи инвесторов, связанные с тем, что на наш рынок могут вернуться западные компании, которые уже активно мониторят ситуацию и держат руку на пульсе.

Но есть подозрение, что позиции «Яндекса» от возвращения зарубежных конкурентов не сильно просядут. Компания имеет отличный диверсифицированный бизнес, а что такое подписка на Netflix, сейчас многие уже и не вспомнят.

Я точно продолжу наращивать свою позицию в «Яндексе», и думаю, что до потолка их цены еще ой как далеко.

Что думаете по «Яндексу»?

Покупаю – ❤️
Держу – 🔥
Продаю – 🤔

Лимон на чай

18 February 2025 17:37

🏦 Финтех рулит: что ожидать от акций «Т-Технологий»?

«Т-Технологии» обрадовали новостями: в марте они раскроют отчетность за 2024 год и дадут прогноз на этот, а также объявят дивиденды. Тизер — «перспективы существенного роста прибыли». И небезосновательно, в этом году мы ожидаем серьезный рост доходности этой бумаги. Поясню, почему.

У компании действительно есть все основания для оптимистичного прогноза. Интеграция «Росбанка» помогла удвоить капитал группы, эффективность, судя по первым цифрам, тоже удалось сохранить сильно выше рынка. На конец января в экосистеме почти 50 млн клиентов, и ключевые показатели по технологическим платформам только растут. Увеличивается количество транзакций и продуктов на каждого клиента, что приводит к росту выручки. Компания, обладая опытом в финтехе и базой для легкого масштабирования бизнеса, поддерживает позитивную динамику основных показателей, что очень обнадеживает инвесторов.

Стоит отметить, что с начала года акции «Т-Технологий» выросли на 25%, что лучше, чем индекс IMOEX. Это значит, что интерес инвесторов к бумаге держится на стабильно высоком уровне, что также заметно и по ликвидности «голубой фишки». В дополнение — подтвержденные ежеквартальные дивиденды, а также экосистемные бонусы для владельцев пакета бумаг.

Резюмируя, отчетность Т-Технологий по МСФО в марте — то событие, которое инвесторам точно стоит ждать.

Жду ваши ожидания по компании, успели ли купить бумагу по хорошей цене или ждете подходящий момент? Пишите в комментариях!

Лимон на чай

17 February 2025 16:59

😏К возврату на российский рынок готовится ряд западных брендов. Рады?

Знаковая встреча должна состояться в Эр-Рияде, куда уже пребывают уважаемые люди из России и США. Обсуждать будут, как водится, украинский конфликт. Но что интересно, в числе наших делегатов — банкир Кирилл Дмитриев. Сейчас он возглавляет Российский фонд прямых инвестиций, а до этого работал в Goldman Sachs.

По данным издания Reuters, страны также будут обсуждать укрепление связей и расширение экономического сотрудничества. Можно осторожно говорить, что выглядит эта встреча как начало глобальной перезагрузки отношений наших стран.

Параллельно в СМИ плодятся слухи о компаниях, которые хотят вернуться на наш рынок. По заявлениям разных экспертов, McDonald’s, PepsiCo, Coca-Cola, Apple, Visa и MasterCard и другие компании могут вернуться в Россию и уже активно мониторят ситуацию. Честно говоря, я думаю, они и не прекращали держать руку на пульсе и ждать возможности для комбека.

Компании уже изучают рынок, но процесс будет постепенным и зависеть от политической ситуации. Быстрее всех могут вернуться бренды из Южной Европы, Японии и Южной Кореи, включая Uniqlo (свитеры у них классные, я успел соскучиться по ним). Кстати, возвращение Visa и МС позволит вновь совершать покупки за границей, с помощью карт, выпущенных в России. Думаю, что наши туристы точно это оценят.

Автопром тоже не стоит на месте. Например, возвращение на наш рынок изучает концерн Hyundai. Их опцион на выкуп завода сгорает в декабре 2025 года.

Одним словом, в интересное время мы живем! Напишите в комментариях, каких западных компаний вам не хватало и по кому успели соскучиться?

Лимон на чай

14 February 2025 16:49

❤️Любит, не любит: что ожидать от ЦБ в отношении денежно-кредитной политики?

Главное событие Дня всех влюбленных состоялось, а мы выдохнули с облегчением — ключевая ставка остается на уровне 21%.

А я напомню, что в начале недели мы с вами делали опрос: «какой будет ставка в пятницу?», и тогда 61% проголосовали за ее сохранение на прежней позиции. Риторика регулятора тоже оказалась умеренной и не привнесла на рынок негатива, хотя уже несколько дней безоткатного роста немного удивляет.

ЦБ не исключает повышения ставки, а о снижении речи вообще не идет: регулятор повысил прогноз по средней ключевой ставке до 19-22% с 17-20% в октябрьском прогнозе. Давайте не забывать, что сложности в экономике еще не преодолены. И нас ждет ли мягкая посадка на период охлаждения экономики, зависит от степени контроля ситуации Центробанком. Последние несколько лет мы буквально ходим по грани, но опытные канатоходцы из ЦБ не дают нам упасть.

Плюс не забываем про санкции, которые не только не отменят, но и введут новые. В Еврокомиссии уже весело сообщили, что ЕС продолжит вводить санкции против России в сфере энергетики, несмотря на планы и намерения США. Поэтому, все еще только впереди, но тем интереснее инвестировать и изучать рынки!

Друзья, поделитесь своим мнением о будущем российской экономики на этот год. Давайте немного побудем экспертами-прогнозистами☺️

Лимон на чай

13 February 2025 12:19

⁉️ Почему господдержка «Сегежи» ей не поможет?

Инвесторы уже похоронили «Сегежу», но не тут-то было: президент России Владимир Путин призвал поддержать внутреннюю лесопереработку из-за сложностей с экспортом. Акции лесопромышленной группы отреагировали бурным ростом.

«Нужно поддержать тех, кто работает в этой сфере [лесопереработки], имея в виду, что есть сложности на мировых рынках и с реализацией продукции. Поэтому нам, конечно, нужна переработка внутри страны, что, собственно говоря, отвечает нашим стратегическим целям», — сказал Путин.

Давайте разбираться, нет ли тут ловушки?

В первую очередь, это заявление не более чем словесная интервенция. Но рынок реагировал и неизменно будет реагировать на такие выпады от уважаемых людей. Да, оптимизм у инвесторов подрос, но ведь у компании ничего не изменилось с точки зрения финансового состояния, денежных потоков и уровня долга.

Ну и давайте будем честны, никакие меры поддержки отрасли от государства не вернут премиальные рынки сбыта, которые были потеряны в 2022 году.

Следовательно, я не ожидаю от компании ничего позитивного, пока не будет найден хороший и маржинальный рынок для их продукции. Поэтому считаю, что бумага на данный момент инвестиционно не привлекательна.

Лимон на чай

12 February 2025 11:10

💔Любит, не любит: каким будет заседание ЦБ в эту пятницу?

По слухам, 14 февраля инвесторы будут дарить валентинки не своим вторым половинкам, а Эльвире Набиуллиной. Все в надежде на смягчение регуляторной риторики в преддверии заседания ЦБ. Конечно, это шутка, но ведь если бы была такая возможность, то вы непременно ей бы воспользовались, да?😏

Уже в эту пятницу глава ЦБ огласит решение по ключевой ставке на ближайшее время, даст экономические прогнозы и вектор развития ДКП. Предупредите своих любимых заранее, чтобы не ревновали.

🤔 Наше мнение: ставку сохранят на уровне 21%. Причины: замедление роста кредитования и инфляции. Такой-же консенсус-прогноз от ведущих аналитиков и инвестиционных домов. А инфляция действительно снизилась: с 28 января по 3 февраля она составила 0,16% против 0,22% неделей ранее. В годовом выражении — 9,92%. Базовая инфляция в декабре достигла 14,6%. Однако ожидания россиян по росту цен выросли до 14%.

Замедление кредитования также говорит в пользу сохранения ставки. Потребительское кредитование еще в декабре снизилось на 1,9%, корпоративное — до 1%. Экономическая активность ослабевает, бизнес снижает планы по найму — это указывает на охлаждение экономики.

При сохранении ставки спрос и инфляция будут замедляться, а экономика продолжит охлаждаться. Прогноз инфляции на конец 2025 года — 6–8%, а ВВП вырастет на 1,7%.

Но даже при сохранении ставки, будет важна риторика Эльвиры Сахипзадовны на пресс-конференции: если она будет жесткой, то рынок вполне может отреагировать негативно.

Ну а я предлагаю сделать наш с вами личный прогноз в опросе ниже! И не забывайте оставлять 🔥

Лимон на чай

11 February 2025 09:58

🔵Криптоэксперимент продолжается: что дальше?

Идея получать деньги на полном автомате не дает мне покоя, поэтому я решил продолжить свой эксперимент и перезапустил нейронку по торговле криптовалютой. Если вы помните, в последний раз я писал, что она закрыла все сделки и за 2 месяца заработала $1400. Это доходность +28,12% в долларах за 2 месяца. Согласитесь, цифры впечатляют.

На прошлой неделе я перезапустил нейронку и сразу решил протестировать более консервативную стратегию, которую предложили разработчики. Единственный момент: я не понял, почему в прошлый раз торги остановились. Поэтому решил подстраховаться и дополнительно чуть сократил предельную сумму сделок. Лишним не будет.

В этот раз я стартую с $3000. И за неделю уже заработал $100. Скорее всего, в этот раз из-за более осторожной стратегии я медленнее достигну целевых значений в 30% годовых, но и шанс, что я их в принципе достигну, гораздо выше. Скоро поделюсь с вами результатами еще одной недели и своими наблюдениями за работой нейронки.

Если вам интересна эта рубрика, то обязательно ставьте 🔥, так я пойму, что стоит продолжать!

Лимон на чай

09 February 2025 16:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- Как дела у «Северстали»? Разбираем отчет

- Почему я считаю угольную отрасль тупиковой

- Дефляция: почему снижение цен плохо для экономики?

- Делюсь перспективными идеями из техно-сектора. Часть 2

- Почему опасна стагфляция?

- На чем растут мировые котировки желтого металла?

- Защититься и заработать на этом: спасаем деньги от последствий инфляции

- Реально ли физику зарабатывать на венчурном рынке?

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Очередной выпуск с экспертом компании БКС Никитой Гуллером.
Разобрали главные тренды 2025 года.

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

07 February 2025 10:58

✔️ Защититься и заработать на этом: спасаем деньги от последствий инфляции

В комментариях вы просили рассказать о том, как можно защитить капитал от инфляции. Что ж, не будем откладывать эту тему в долгий ящик.

Защита денег от инфляции — важная задача, особенно в условиях нестабильной экономики. Вот несколько способов, которые могут помочь не только сохранить, но и приумножить капитал в не самых лучших условиях:

🕯 Инвестиции в акции. Есть целый ряд компаний, которые могут приносить доход, превышающий уровень инфляции, особенно если выбирать те, которые с устойчивым ростом и дивидендами. Многие компании могут перекладывать последствия инфляции на своего потребителя: например, работающие с сырьем или в ритейле.

🏠Инвестиции в недвижимость. Такие вложения часто сохраняют свою стоимость и даже растут в цене, особенно в условиях инфляции.

📄Облигации и вклады, доходность которых выше инфляции. Можно также рассмотреть замещающие облигации, которые номинированы в валюте.

🥇 Драгоценные металлы. Золото, серебро и другие драгоценные металлы традиционно считаются защитными активами, к тому же как правило они номинированы в валюте, которая не только спасает ваши средства от девальвации, но и помогает защититься от высокой инфляции.

🛢 Инвестиции в сырьевые товары. Сырье (нефть, газ, сельскохозяйственная продукция) может расти в цене в условиях инфляции, это сейчас мы видим во всем мире. Инвестировать в них можно через фонды, ETF или фьючерсы. Но такие инструменты не слишком распространены на нашем рынке.

Если вы знаете какие еще есть варианты сохранить капитал от инфляции, то обязательно пишите в комментариях.

А если было полезно, то обязательно ставьте 🔥!

Лимон на чай

06 February 2025 10:02

Кто совершает операции с криптой, этот пост для вас!

Наши друзья из OKХ решили расщедриться и дать возможность тем, кто занимается криптой постоянно и в больших объёмах, повысить VIP-статус сразу на два уровня вверх. Все просто: если у вас на любой криптобирже есть VIP-1 статус, сразу вам повышают до VIP-3, а если VIP-2, то сразу до VIP-4 и так далее

Для этого достаточно пройти регистрацию и после написать менеджеру OKX, который поможет вам разобраться в тонкостях работы биржи и ответит на возможные вопросы. Условие только одно: надо соответствовать хотя бы уровню VIP 1 на ОКХ.

Что дает высокий VIP-уровень? Чем выше статус аккаунта, тем меньше размер комиссии вы платите за каждую сделку и больше плюшек получаете от биржи: персональный менеджер, доступ к приватным мероприятиям и т.д.

Так что, если хотите совершать сделки на VIP-уровне, причем сразу на несколько уровня выше, чем у вас есть на других биржах, регистрируйте аккаунт и пишите в OKX

Лимон на чай

27 February 2025 15:15

🏦 Зеленый — цвет сезона: Сбер порадовал годовым отчетом

Сбер в очередной раз доказал свое лидерство, представив отчет за 2024 год. В целом, ничего удивительного в этом нет — чистая прибыль банка составила ₽1580,3 млрд, рост год к году — 4,8%. Тот же ВТБ заработал в 3 раза меньше. Попробуем разобраться в возможных причинах такого успеха.

Лично я считаю главным достижением Сбера умение найти подход к совершенно разной аудитории. И 109,9 млн розничных клиентов не дадут об этом соврать. А число активных корпоративных клиентов увеличилось за год более чем на 150 тысяч до 3,3 млн компаний.

Сервисная модель Сбера тоже продолжает бурно развиваться. Например, количество пользователей подписки СберПрайм выросло на 12,4 млн с начала года, превысив 22,4 млн человек, а еще 7 млн частных и корпоративных клиентов активно пользуются их нейросетью GigaChat MAX.

Ну и немного сухих фактов:

▪️Ожидаемый размер дивов на уровне в ₽35. Сбер остается единственным банком, кто стабильно отдает инвесторам 50% прибыли.

▪️Чистый процентный доход вырос на 17%, до ₽2999,6 млрд.

▪️Чистый комиссионный доход прибавил 10,3%, до ₽842,9 млрд.

▪️Рентабельность капитала составила 24%. Несмотря на свои размеры, банк остается эффективным.

▪️Чистая процентная маржа составила 5,90% по итогам 2024 года.

▪️Расходы Сбербанка на резервы составили ₽413 млрд за 12 месяцев (+55,8%)

Часто люблю говорить, что Сбер — это фундамент для любого портфеля частного инвестора в России. Та компания, что будет радовать вас стабильностью многие годы. Поэтому в моем портфеле Сбер точно занял свое почетное место.

Лимон на чай

26 February 2025 17:23

🏎 Валютное ралли: куда ведет нас крепкий рубль и почему это ненадолго?

В интересные времена живем, товарищи: скажи еще пару месяцев назад, что рубль вновь станет одной из самых быстрорастущих валют, никто бы не поверил. Но реальность такова, что доллар сегодня стоит уже 86 рублей. И все это на фоне растущей инфляции и высокой ключевой ставки.

Предлагаю разобраться в причинах такой аномалии.

🔼 Российский сырьевой экспорт показывает рост, а значит валюта течет к нам в больших объемах.

🔼 Параллельно постепенно снижается геополитическая напряженность, что вселяет оптимизм. Речь даже заходит о возможном снятии санкций, но это пока из разряда влажной мечты.

🔼 Нефтегиганты возможно смогут избавиться от валюты. 27 февраля истекает лицензия Минфина США на завершение операций с «Газпром нефтью» и «Сургутнефтегазом», которые попали под блокирующие санкции 10 января.

🔼 Сейчас экспортеры активно продают выручки, чтобы рассчитаться с государством.

🔼 На 40% растет доля рублевых расчетов как в экспорте, так и в импорте. Этот фактор также укрепил рубль.

Несмотря на все явные триггеры, я считаю, что этот праздник продлится недолго. Укрепление рубля невыгодно властям. Падение доллара всего на один рубль приводит к сокращению нефтегазовых доходов примерно на 113 млрд рублей, подсчитали в «Финаме». Если нацвалюта сохранит стоимость около 86 за доллар, то казна недополучит 1,13 трлн рублей. Не думаю, что это кого-то будет устраивать продолжительное время, учитывая, что бюджет верстался под курс 95 рублей за доллар.

Поэтому самое время присмотреться к валютным инструментам. Отличным вариантом могут стать замещающие облигации. Вот парочка из самых доступных на рынке, за счет относительно невысокого номинала:

✔️ Сибур (RU000A10AXW4) c доходностью чуть больше 8% и погашением через 3.5 года.

✔️ Новатек (RU000A10AUX8) с доходностью 7.5% и погашением через 3 года.

Никогда не забывайте о защите портфеля от девальвации рубля! А вы как защищаете свой портфель? Расскажите в комментариях.

Лимон на чай

25 February 2025 13:30

💸Что готовит инвестору новый дивидендный год? Прогноз экспертов

Суммарные дивидендные выплаты российских компаний в 2025 году могут достичь ₽4,5–4,6 трлн. Это выше 3,1 трлн рублей в 2023 году, но ниже 2024 года. Основными секторами-лидерами остаются нефтегаз, металлургия и удобрения, сообщает нам РБК

И если с нефтегазом и удобрениями все более менее понятно, то вот металлургия вызывает интерес. Исторически они выплачивали почти 100% свободного денежного потока. Это давало средний доход в 15-20%. Сейчас же у отрасли по ряду причин есть некоторые сложности.

Однако, при потеплении отношений, которое уже начинают закладывать в цену акций, могут вновь открыться экспортные рынки. Яркий сигнал — это ночное заявление ВВП о перспективах сотрудничества с США на рынке алюминия.

Ближайшие дивидендные выплаты:
💿 «Диасофт» — последний день покупки 20 марта, дивиденд 53,3 ₽ (1,3% доходности).

🇷🇺 «Фосагро» — последний день покупки 17 апреля, дивиденд 171 ₽ (2,5%). Про них я рассказывал буквально вчера.

🇷🇺 «Черкизово» — последний день покупки 4 апреля, дивиденд 98,92 ₽ (2,3%).

Стоит отметить, что основной сезон выплат происходит в летний период и сейчас самое время накапливать позиции.

Прогнозы по компаниям:
🏦 Сбербанк: ожидаемые дивиденды 34,9–38 ₽ на акцию, доходность 10–11%.

🛢 Газпром: возможные выплаты от 10 до 25 ₽ на акцию или полный отказ от дивидендов по мнению аналитиков. Буду честен, слабо верю в выплату дивидендов.

🔍 Яндекс: прогнозируемый дивиденд — 80 ₽, доходность 1,7%. Бумага с потенциалом роста до 5500р, что дает доходность около 15%. Только посмотрите, какой они отчет представили за 2024 год.

В целом дивидендная доходность нашего рынка продолжает быть привлекательной, компании наращивают выплаты. Для инвестора не стоит обходить стороной качественные дивидендные истории, ведь именно этим славится наш рынок.

А вы какие бумаги выделяете для себя в качестве дивидендных коров? Пишите в комментариях!

Лимон на чай

23 February 2025 15:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- К возврату на российский рынок готовится ряд западных брендов.

- Еженедельные результаты нашего криптоэксперимента.

- Финтех рулит: что ожидать от акций «Т-Технологий»?

- Почему я заменил «Газпром» на «Самолет» в детском портфеле своей дочери?

- Разбираем свеженький отчет Яндекса за 2024 год.

- Что может ждать инвесторов после окончания СВО? Наши размышления

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Как инвестировать, чтобы был РЕЗУЛЬТАТ?

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

21 February 2025 11:58

💵Совершайте сделки криптой без предоставления своего паспорта! А для новых пользователей бонус до 300$

Сейчас на всех популярных криптобиржах, для регистрации нужно проходить KYC и предоставлять свои паспортные данные. Если этого делать не хочется, то можно воспользоваться биржей BloFin

Для новых пользователей они сейчас дают шикарные бонусы:

🟢За депозит в 100$ дают 15$
🟢За 500$ — 75$
🟢За 1,000$ — 150$
🟢За 2,000$ — 300$

Для получения бонусов нужно выполнить простые требования:

1. Пройти регистрацию на BloFin (KYC не нужен)
2. Пополнить счет с любой биржи или кошелька, после перевести деньги на фьючерсный баланс.
3. Держать там средства и совершать сделки в привычном режиме до 27 февраля.

Бонусы раздадут в течении 2 дней!

#реклама

Лимон на чай

19 February 2025 16:48

⛽️🏠 Почему я заменил «Газпром» на «Самолет» и ни о чем не жалею?

Я продал «Газпром» в плюс! Да, друзья, даже сегодня возможно продать многострадальную бумагу и остаться с прибылью. Перспектив по ним я не вижу, поэтому,избавился без сожалений.

На вырученные деньги в #ДетскийпортфельРады я прикупил компанию «Самолет». Уже вижу ваши скептичные взгляды и комментарии под постом. Давайте разберемся.

Я сохраняю позитивный взгляд на застройщика по нескольким причинам:

1️⃣ «Самолет» на фоне общего взрывного роста рынка продолжает продаваться с дисконтом и не восстановился после обвала. Считаю, что бумагу просто укатали в пол, но при этом компания остается сильной. Как только начнется цикл снижения «ключа, а это, по позитивным прогнозам, может начаться даже в первом полугодии, то котировки «Самолета» пойдут вверх.

2️⃣ Компания достаточно профессионально управляется со своим долгом и смогла по выгодной цене погасить несколько выпусков облигаций. Это безусловный позитив для менеджмента, который подтверждает крепкие позиции «Самолета» на рынке девелопмента.

3️⃣Нужно не забывать, что «Самолет» — это все-таки один из лидеров в своем сегменте. Компания умеет управлять финансами в жестких условиях, успешно гасит долг. Да, показатели за прошлый год оказались ниже прогнозируемых, и падение продаж в метрах и деньгах выглядит внушительно. Однако стоит помнить, что выручка девелоперов признаётся по мере сдачи объектов, а строительный цикл в среднем занимает 36 месяцев.

Если ставка начнет падать, то я уверен, что инвесторы пойдут ее покупать. Ведь «Самолет» остается крепкой компанией с точки зрения эффективности и подхода к работе. А жилье, как ни крути, было и остается базовой потребностью. И даже несмотря на неподъемную ипотеку, по заявлению менеджмента компании, растет число людей, покупающих квадратные метры за наличку. А это значит, что квартира остается одной из лучших инвестиций. В общем, есть о чем подумать.

Друзья, жду ваши рассуждения на этот счет в комментариях! Верите ли вы в «Самолет» также как и я?

Лимон на чай

18 February 2025 11:01

🪙Зернышко к зернышку: за 2 недели нейросеть принесла +192 доллара

Время летит незаметно, особенно когда ничего не делаешь. Вот и у меня нейросеть взяла на себя все заботы по торговле криптой, и продолжает приносить результаты.

Как вы помните, после перезапуска нейросети я стартовал с $3000 и выбрал консервативную стратегию торговли. За 2 недели было 603 закрытые сделки, которые принести +$192 или 6,4% доходности. Я доволен

Продолжаем наблюдать, и соблюдаем главное правило — не вмешиваемся в процесс. Кому интересно, что будет дальше — обязательно ставьте 🔥

Лимон на чай

16 February 2025 16:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- Продолжит ли рост индекс Мосбиржи?

- Криптоэксперимент продолжается: что дальше?

- Изучаем отчет «Сбера» за январь

- Каким будет заседание ЦБ в эту пятницу? Наш прогноз

- Что не так с накоплениями россиян?

- Почему господдержка «Сегежи» ей не поможет?

- Геополитика и рынок: чего ждать и на что обратить внимание?

- Что ожидать от ЦБ в отношении денежно-кредитной политики?

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Лучшие бумаги от аналитиков "Лимон на чай".

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Оптимизируем налоги легально!

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

13 February 2025 18:05

🔝 Геополитика и рынок: чего ждать и на что обратить внимание?

Вчерашние события наконец дали рынку столь ожидаемый импульс, и индексы полетели вверх. Но давайте постараемся оценить ситуацию трезво, не становясь жертвами общей эйфории.

Немаловажный фактор, который может повлиять на настроение инвесторов, – завтрашнее заседание ЦБ по ключевой ставке. Для крупных участников рынка это событие порой даже более значимо, чем краткосрочные геополитические подвижки.
Что касается самого начала переговорного процесса, это очевидно позитивный сигнал для всего рынка, особенно для «голубых фишек» и компаний, которые находятся под санкционным давлением.

Вчерашний рост индекса во многом был обусловлен активным движением акций Газпрома и других крупнейших игроков.
📌 Тем не менее, стоит быть осторожным: рынок перегрет, и для долгосрочного взгляда целесообразно обратить внимание не просто на лидеров роста, но на компании с хорошо диверсифицированными бизнесами. Такие компании менее зависимы от краткосрочных рыночных потрясений и обладают потенциалом для устойчивого развития .

Аналитики Совкомбанка и БКС отмечают, что от позитивных новостей в первую очередь растут ликвидные активы, например, акции Яндекса. Причины очевидны: это высокая экосистемность и мощные финансовые показатели. Компания развивается сразу в нескольких направлениях – от рекламного бизнеса до финтеха, такси, доставки и облачных технологий. За 9 месяцев 2024 года Яндекс продемонстрировал выручку в 754,4 млрд рублей, а капитализация компании выросла на 57% в прошлом году. Сейчас котировки достигли исторических максимумов с момента размещения акций на бирже.

Если санкционное давление начнет ослабевать, особенно в отношении компаний и финансовых инструментов, это может привести к снижению транзакционных издержек и возобновлению кредитования на международных рынках. Такие меры упростят ведение бизнеса для крупнейших игроков. Кроме того, возможно возвращение иностранных рекламодателей, включая автопроизводителей и премиальные бренды, что станет серьезным драйвером роста рекламной выручки Яндекса.

📌 На случай самого оптимистичного сценария – возвращения иностранного капитала на рынок – стоит ожидать фаворитов среди глобальных инвесторов. В большинстве портфелей при таком развитии событий окажутся НОВАТЭК, Яндекс и X5 Group, которые исторически пользуются доверием международных инвесторов.

Лимон на чай

12 February 2025 17:17

🤯 Наволочка безопасности: что не так с накоплениями россиян?

Иногда читаешь новости и думаешь, а не в страшном ли я сне? Вот и сейчас, когда я читаю статью с заголовком «Большинство россиян не приготовили финансовую подушку на старость», то волей не волей чувствую внутреннюю тревогу и страх.

Согласно исследованию НПФ «Эволюция» и Финансового университета, подавляющее большинство россиян рассчитывает не на собственные накопления, а на государственную пенсию и помощь близких. При этом 99% участников опроса хотят жить в достатке (а кто не хочет?!).

На вопрос «готовитесь ли вы с финансовой точки зрения, чтобы обеспечить себе желаемую пенсию?», 89% респондентов ответили отрицательно. Почти половина опрошенных рассчитывают на государственную пенсию (43%), чуть более четверти (27%) — на будущие собственные накопления, в том числе сформированные в негосударственных пенсионных фондах (НПФ). Помимо пенсии, больше половины опрошенных рассчитывает на помощь близких людей и детей.

А кто же все-таки думает о будущем? Менее 45% россиян думают о накоплении капитала с помощью разных инструментов. Например, корпоративную пенсионную программу как источник дохода думают задействовать 11% опрошенных, жить на сдачу в аренду недвижимости собираются 9% респондентов, 3% планируют получать доход с ценных бумаг, а 2% — рассматривают для себя накопительное страхование.

Пока читал статью, плакал горькими слезами. Ну как же так, спустя 5 лет после всех последних событий все еще надеяться на чудо?! Готовить финансовую подушку на старость нужно как можно раньше, а лучше – прямо сейчас.

Друзья, а я напомню, что вы ранее проголосовали за ведение открытого портфеля, который остался у меня после участия в чемпионате инвесторов РИЧ-2024. И вот лёд тронулся. В нашем закрытом клубе я открываю новую ветку, где буду вести этот портфель, ежемесячно пополняя его на посильную для многих сумму. Буду рассказывать, какие я покупаю бумаги и почему принимаю то или иное решение. Присоединяйтесь — будет интересно!

Лимон на чай

11 February 2025 16:57

🏦 Победная серия: изучаем отчет «Сбера» за январь

Уже традиционной стала рубрика «Радуемся результатам Сбера»!

Смотрим свежий отчет:

☑️В январе чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ достигла ₽132,9 млрд (+15,5% год к году). В декабре показатель составлял ₽117,6 млрд.

☑️Рентабельность капитала в минувшем месяце составила 22,2%.

☑️Чистый процентный доход вырос на 9,4%, до ₽231,5 млрд.

☑️Чистый комиссионный доход прибавил 2,6%, до ₽50 млрд.

Руководство «Сбера» отмечает снижение корпоративного и розничного кредитных портфелей на 0,5% в реальном выражении. Все из-за давления высоких ставок и сезонного снижения деловой активности в начале года. Но на самом деле, снижение несущественное, поэтому отчет можно воспринимать позитивно. Соответственно, акции уже реагируют ростом.

А «Сбер» опять подтверждает звание одной из самых сильных и стабильных компаний на российском рынке. Что ж, мы рады, и от всей души!

Держим «Сбер»?
Да — ❤️
Нет — 🔥

Лимон на чай

10 February 2025 17:03

Сохраняя хладнокровие: продолжит ли рост индекс Мосбиржи?

Индекс Мосбиржи сегодня перешагнул важную для всех психологическую отметку в 3000 б.п. В последний раз на этих величинах индекс пребывал полгода назад.

Цифра это не просто круглая, но и очень долгожданная. Помню, как прошлой осенью все только и судачили о том, что нас ждет только неминуемое дальнейшее падение. Но никогда такого не было, и вот опять.

Однако, в целом, учитывая внешний фон, удивляться нечему. Вероятнее всего, причиной роста являются ожидания геополитического урегулирования и словесные интервенции одного заокеанского решалы. Да и ЦБ уже намекает на то, что ставка останется на прежнем безусловно высоком уровне, но не полетит вверх. А только этот факт уже радует нашего брата инвестора.

Тем не менее, нельзя с головой бросаться в акции, а лучше следовать своей стратегии и не вестись на страх упущенной выгоды (FOMO). Не забываем, что санкции не снимают и даже угрожают новыми, конфликты быстро не заканчиваются, а ставка все еще на рекордно высоком значении.

В комментариях жду ваши мысли по поводу рынка? Растем дальше или это ловушка?

Лимон на чай

07 February 2025 16:02

Реально ли физику зарабатывать на венчурном рынке?

Сегодня Т-Инвестиции запустили венчурный фонд, ориентированный для физлиц — ЗПИФ «Венчурные инвестиции 1». Порог входа по меркам венчура небольшой — 500 тысяч рублей. С этой суммой можно вложиться в портфель быстрорастущих российских компаний на ранней стадии (раунд А).

Главные критерии отбора:
🟣 выручка от 300 млн рублей в год и ожидаемые темпы роста 30% ежегодно;
🟣 лидеры рынка или компании с потенциалом им стать — с сильной командой и подтвержденной результатами эффективной бизнес-моделью;
🟣 быстрорастущие отрасли, такие как FoodTech, разработка платформенных решений, программного обеспечения (SaaS), спортивные и медицинские технологии, e-commerce и другие.

Вложиться смогут только квалифицированные инвесторы.

В чем сложность рынка? Для входа в венчур обычно нужны большие деньги, а самые интересные сделки делят между собой серьезные дяди — клиенты больших фондов.

Какие тренды? Как и фондовый рынок, венчур поворачивается в сторону частного инвестора. Процесс, видимо, запущен, а высокие ставки невечны, так что ждем-с.

Что думаете про российский венчур, друзья?

Лимон на чай

06 February 2025 16:58

🚀 Золото — новая ракета: на чем растут мировые котировки желтого металла?

Сегодня золото стало одним из самых надежных и часто встречающихся в кошельках инвесторов активов. В том или ином виде золотом владеют почти все, и россияне — не исключение. Иметь такой актив в нынешнее время — это больше необходимость нежели мода, поэтому пройти мимо него мы просто не можем.

«Коммерсантъ» со ссылкой на World Gold Council (WGC) сообщает о возросшей любви россиян к блестящему металлу. Так, в прошлом году жители России приобрели более 34 тонн золота в виде слитков и монет. Теперь Россия стала 8-й страной в мире по этому показателю. За последние 3 года россияне почти в 7 раз нарастили объемы таких покупок.

Обратите внимание, что сюда не входит биржевое золото и акции золотодобытчиков! Спрос действительно беспрецедентный.

Но что интересно, этот тренд — общий. По данным WGC, за 4-й квартал в мире в таком виде было куплено 325,4 тонны золота, что на 20,5% выше показателя 3-го квартала и более чем на 3% превысило значения аналогичного периода 2023 года. Закупаться мировые ЦБ стали в аккурат после победы Трампа. Это значит, что они уже тогда понимали, что этот загорелый мужчина в расцвете сил хочет развязать торговые войны, поэтому решили подстраховаться.

Сейчас котировки золота стремятся к психологической отметке в $3 тысячи за унцию. И я уверен, продолжат расти в будущем. Эпоха деглобализации медленно, но начинается, поэтому спрос на золото в любом его виде будет только расти. Не зависеть от доллара хотят если не все, то многие.

В России золото уже снискало славу универсального актива взамен «токсичных» доллара и евро. Высокие мировые котировки и небезосновательные перспективы их дальнейшего роста мотивируют закупаться.

Нет никаких сомнений, что этот актив должен быть в портфеле любого инвестора. Но хранить его в слитках, монетах, акциях или фондах — каждый выбирает сам. Мы уже давно ставим ставку на акции «Полюс», и даже несмотря на то, что они уже очень неплохо отросли, это инвестидея продолжает быть актуальной!

А вы имеете золото в портфеле?
Да — ❤️
Нет — 🤔
Хотелось бы — 🔥

Лимон на чай

05 February 2025 16:59

💀Главная страшилка экономистов — стагфляция. Так ли она опасна?

Итак, друзья, продолжаем инвестиционно-экономический ликбез. Ранее мы разобрали такие понятия, как Инфляция и Дефляция, а сегодня на очереди главная экономическая «страшилка» последних лет — Стагфляция.

Стагфляция — это экономическое явление, при котором сочетаются стагнация (замедление или отсутствие роста экономики) и высокая инфляция. Обычно эти процессы противоречат друг другу, так как инфляция чаще сопровождает период экономического роста, а стагнация — снижение инфляции. Однако при стагфляции экономика переживает оба негативных явления одновременно.

Основные характеристики стагфляции:

🔘Низкие темпы экономического роста или его отсутствие. ВВП растет медленно или сокращается.

🔘Высокая инфляция. Цены на товары и услуги растут.

🔘Высокий уровень безработицы. Компании сокращают производство и увольняют работников.

Причины стагфляции:

🔘Шоки предложения. Например, резкий рост цен на энергоносители (как в 1970-х годах из-за нефтяных кризисов).

🔘Неэффективная экономическая политика. Например, чрезмерная денежная эмиссия при низком спросе.

🔘Структурные проблемы экономики. Это могут быть как устаревшие технологии, так и неэффективное управление.

Последствия стагфляции:

🔘Снижение уровня жизни населения.

🔘Ухудшение инвестиционного климата.

🔘Сложности для центральных банков в выборе политики (борьба с инфляцией может усугубить стагнацию, а стимулирование роста — усилить инфляцию).

Стагфляция считается одним из самых сложных экономических явлений с точки зрения управляемости ситуацией, так как требует баланса между противоположными мерами. Свежо предание, когда местные экономисты пугали всех, предрекая российской экономике именно такой сценарий. Но, к счастью, этого не произошло, да и предпосылок тоже не видно.

А если вы хотите лучше разбираться в экономике, то предлагаю вашему вниманию нашу бесплатную базу знаний. Она вам поможет правильно реагировать на события в экономике и не делать поспешных выводов.

Если вам нравится эта рубрика, то ставьте 🔥, не стеснятейсь! Так я пойму, что стоит продолжить.