16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Традиционный конспект эфира с Максимом Орловским на РБК - https://youtu.be/TvvOgl_4zY0
👉 Есть шансы, что ставку снизят. Реальная ставка сейчас очень высокая
👉 Пока нас все ведет к мягкой посадке, а не рецессии. Но есть отрасли, где с ростом ставки и крепким рублем становится все плохо. В каких-то отраслях уже кризис
👉 Рубль одна из самых крепких валют в этом году!)
👉 ЦБ достаточно будет завтра перестать делать интервенции по рублю - и все развернется. Но пока ждем
Пришел Андрей Напольнов из Аэрофлота
👉 Крепкий рубль дает нам положительную переоценку лизингового порфтеля + снижает кап затраты, позитивно для компании
👉 Максим ждет хорошей отчетности от Аэрофлота в этом году
👉 Андрей говорит, что они целятся в сохранение перевозок в этом году (сейчас идут +2% г/г в объемах). Финансово видят, что расходы растут чуть быстрее доходов
👉 Налажены цепочки поставок запчастей - с обслуживанием текущего флота нет проблем
👉 На рынке в мире дефицит самолетов, Аэрофлот фокусируется и ждет российскую технику
👉 Максим считает, что компания уже неплохо оценена - есть другие акции более привлекательные (лично для Максима)
Пришел Кирилл Комаров из Т-инвестиции
👉 Выделяет девелоперов и металлургов при снижении ключевой ставки ЦБ РФ (Максим не согласен, надо смотреть на внешнюю конъюнктуру)
👉 Максим говорит в отчетности черной металлургии за 1-й квартал - "слезки"
👉 Кирилл говорит, что при снижении ставки в пятницу будет хорошая реакция будет в Самолете, Северстали и Хедхантере
👉 Максим говорит, что в прошлом году многие топили за Хедхантер, но внезапно "появились тучки"
👉 Максим говорит, что Самолет - это не навязчивая идея? В прошлом году у Т банка это была топ идея и упала сильно)) Желания отыграться?))
👉 Таня через год тебя спросит "что мне сейчас делать с Самолетом" ))
👉 Максим спрашивает, кого надо еще выгнать из IT сектора - чтобы ВК начал зарабатывать деньги!)
👉 Максим предполагает, что в ОПЕК+ уже нет единства и картель может нарастить добычу на 2 млн баррелей. В августе могут быть сюрпризы в нефтянке
👉 Максим говорит - некоторые компании неплохо скорректировались (типа Роснефть снизилась с 600 до 400 рублей)
👉 Фавориты Кирилла - ЛУКОЙЛ, Яндекс, ОЗОН, Магнит, Полюс, Сбер, Европлан
Я лично не в восторге от создания фьючерсов на биткойн от Мосбиржи - очередной способ оттока валюты (если фьючерсов будет становится больше из-за нетто лонгов неразумных физиков - арбитражник будет покупать реальные биткойны чтобы не брать на себя риск изменения цены)
Понятно, что кто хотел и так покупал биткойны через р2р, но там были свои риски и нюансы
А с другой стороны - какая разница как сливать свои деньги!)
Будет круто если биткойн еще грохнется в 2 раза после того, как засадят в этот фьюч хомяков!) Что-то похожее было в фьючем на американский природный газ.
Брат Белоусова дело говорит или так и будем верить и стремиться в несбыточную мечту
Ведь по сути инфляция 4% была только в 17, а мы уже почти 10 лет пытаемся ехать к таргету
Лично для меня разница между инфляцией в 4 и 7% невелика (главное чтобы цель достигалась, но этого нет), а вот душить все ставкой в 20% история сомнительная!)
0% позитива по Газпрому, сверхцены на газ могут и из турецкого потока уйти после 27 года (по плану ЕС)
"РОССИЯ ОТКАЗАЛАСЬ ОТ ИДЕИ ТУРЕЦКОГО ПРОХОДА НА ЕВРОПЕЙСКИЙ ГАЗОВЫЙ РЫНОК — BBG"
Останется Китай, с которым торговаться то еще удовольствие.
Надеюсь до Силы Азии (трубопровод в Индию/Пакистан) не додумаются, а то опять триллионы в трубах закопают. Может лучше азотные удобрения начать производить?)
А чего все грустные такие? Даже шлаки типа ТГК-14, Мечелы и Самолеты начали рост 🚀
Хотя в воскресенье некоторые шортить умудрялись
Наверно дивидендную подпитку уже начали отыгрывать, один ЛУКОЙЛ 70 млрд руб российским акционерам закинет под снижение ставочки в пятницу
Сегодня был очередной хороший день👍
Надеюсь никто не продавал на выходных
Через 6 минут начнем
Трансляция на ВК тут: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239045
Динамика за недельку не такая и плохая, если не брать торги выходного дня и Русагро с Башнефтью!)
Урожай пошёл 👍
Ударим собственными грядками по инфляции
Вот это Игорь Иванович выдал базу
"Банк России принимает самостоятельные решения по определению курса национальной валюты, принимая во внимание, прежде всего, реалии финансовой системы. Формирование курса, таким образом, не учитывает экономические условия деятельности Компании, что создает дополнительные издержки при расчете налогооблагаемой базы, конверсии валют, занижает стоимость нефти в рублях и так далее"
Год назад почти 400 млрд руб заработали за 1-й квартал :(
Похоже переоценка валютной дебиторки скомпенсировала переоценку валютного долга
Морганы вошли в стан Тунева, Блумберга и Кузьмичева
"JPMorgan ожидает, что ЦБ РФ снизит ставку на 1% на заседании 6 июня"
Снижение ставки неизбежно вместе с сжатием пружины и иксами 🚀
Один вопрос к Газпрому - нахрена в текущей ситуации наращивать капзатраты темпами +30% г/г
В общем этот вопрос подходит ко многим компаниям с долговой ямой по текущей ставке ЦБ РФ
Или потом как угольщики бегать с протянутой рукой с просьбой повышения цен на газ для населения 4 раза в год на 10% каждый раз?)
Мечел опять пытаются спасти, ведь то, что мертво - умереть не может
ТАСС: УГОЛЬНЫЕ КОМПАНИИ, ИСПЫТЫВАЮЩИЕ СЕРЬЕЗНУЮ ДОЛГОВУЮ НАГРУЗКУ, ПОЛУЧАТ ВОЗМОЖНОСТЬ РЕСТРУКТУРИЗИРОВАТЬ КРЕДИТНЫЕ ДОЛГИ - КАБМИН РФ
МОЛНИЯ
Но дивов не будет + может порт Ванино уже продадут нормальному собственнику
ТАСС: ПЛАН ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ УГОЛЬНОЙ ОТРАСЛИ РФ ПРЕДУСМАТРИВАЕТ ПОМОЩЬ АКЦИОНЕРОВ, А ТАКЖЕ ОГРАНИЧЕНИЯ НА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ - КАБМИН
МОЛНИЯ
Лезть в эти активы могут только настоящие магии рынка, причём хз с какой позицией сейчас - лонг или шорт. Зевакам типа меня лучше просто наблюдать
Внезапно оказалось, что бизнес всеинструментов убыточный и опер прибыль сжалась в два раза
Зато на IPO как пели сладко 😊
Компания все ещё стоит 40 млрд рублей, а размещались при оценке в 100 млрд руб
ДОРОГО
Кстати, по Моссбыту у МОЭСК в апреле +6% г/г в потреблении Э/Э
Нормально жжете электричество, москвичи и подмосквичи 👍
А что, кстати, в тгк 14 происходит? Следователи отрабатывают знаменитую фигуру теханализа "узнал первым про освобождение из сизо или национализация активов"?
Так то без старых акционеров и возвращение ржд там все может упасть ещё раза в 2-3
Ладно ещё в бондах отскок, можно понять
В эту среду ждем опять хорошие данные по недельной инфляции, хотя кто их торгует нынче
Ждем пятницу, хорошо, что не 13-ю )
Тинькофф Инвестиции, СберИнвестор, БКС мир инвестиций, Альфа-инвестиции - всё это приложения для выхода на фондовую биржу. Но грамотного обучающего контента, как покупать активы (без цели заработать на вас), увы, вы там не найдёте.
Чтобы основательно подготовиться, вооружиться правильной информацией, рекомендую канал коллег @tradersgroup. Здесь вы найдете подборку лучших видео на тему трейдинга и инвестиций. Более подробно погрузиться в тему можно на YouTube-канале (более 155 тыс. подписчиков).
Знаменитые гости биржевого казино спрашивают - что с МКБ? Санация, отзыв лицензии или возможность сделать иксы за пару месяцев?
Сам пока без мнения, не погружен внутрь финансов этого банка
Кто что думает или знает?
Инвестиции на фондовом рынке - это не только ежегодная прибыль и богатство, бывают и убытки (даже по итогам года). У меня это было в 18 и 22 году например (и наверно будет в 25, но не все еще потеряно).
Если кто не в курсе - прошлые убытки на рынке можно зачесть в будущих периодах (снизить налоговую БАЗУ). Или внутри одного года от разных брокеров.
Самому разобраться сложно - есть хорошие ребята из НДФЛки. Простыми словами рассказывают про налоги на инвестиции и готовы предоставить необходимую поддержку
Вот пример, кейса, где инвестор вовремя вспомнил, что налоги можно не только платить но и возвращать — /channel/nalogi_tradera/272
Да и канал в целом интересный по налогам на бирже, рекомендасьон!
Главный приколдез тут, как и всегда - в гравитации ставки + вычитание текущего дивиденда и подсчет фордвардного
16,9% ДД будет через год 👍 Ключевая ставка может помочь переоценить актив
Правда осенние риски не забываем (про возможную заморозку тарифов по просьбе нефтяников)
Минфин конечно денег и нервов подъел у инвесторов знатно, но крепкие свое получат)
Ютубная версия похерилась из-за вылета OBS (чет раньше не вылетал, интересно как починить на линуксе))
Наслаждаемся убыточным ВК!)
https://vkvideo.ru/video-228865952_456239045
00:00:00 Введение
00:01:08 Новости и
00:24:10 Обсуждение текущих событий на рынке
00:27:04 Вопросы о валютных облигациях и компании "Инарктика"
00:30:31 Вопросы о покупке акций при высокой ставке ЦБ
00:34:36 Глобальная идея в электросетевых компаниях
00:38:55 Транспортный сектор и дивиденды
00:40:53 Ритейл
00:42:36 Вопросы о Сбер и металлургах
00:45:46 Вопросы о дивидендах
00:50:25 Интер РАО и дивидендная доходность
00:52:24 Норникель и его перспективы
00:55:34 Обсуждение ЮГК
00:58:31 Депозиты и кубышка Сургутнефтегаза
01:02:09 Влияние бюджетного правила на курс доллара
01:04:50 Шадрин ворвался в чат
Спасибо @MarketPENA за заставку 🤝
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 делаем, политику и геополитику не обсуждаем
Вопросы, предложения в комментарии 👇
Это динамика активов за месяц (май)
Эх, я держал как лучшие акции по динамике в мае (МОЭСК, Транснефть, НМТП), так и худшие (Магнит и Русагро). Сбалансировал так сказать!)
Даже интересно, что долговые ямы типа мечела/сомнительный Газпром и убитый санкциями Совкомфлот оказались лучше.
Но считать цыплят будет по итогам года.
Конкурс на халявные билеты смартлаба закончился, так что если я вам не написал в личку - значит вы не выиграли 😢
Если что билеты можно ещё купить https://conf.smart-lab.ru/
Они конечно дорого стоят (но с июня будет ещё дороже) + можно получить скидон 20% промокод НЕФТЕБАЗА
Увидимся на Смартлабике 👍
По Транснефти все нормально, ждем дивиденд за 2024 год и такой же за 2025 год пока рисуется
Что лучше под снижение ключевой ставки ЦБ РФ - акции транснефти или длинные ОФЗ вопрос дискуссионный
Ценой на российские акции правят сейчас 2 вещи - геополитика и ключевая ставка ЦБ РФ.
Если первый фактор анализировать практически невозможно, то со вторым - есть куча интересных индикаторов (SAAR инфляция, индикаторы рынка труда, рост корп кредитов и внешнеэкономическая деятельность страны)
Тут аналитики БРК /channel/capital_mkts/1151 профессионально расписали все по фактам, хотя и не ждут 6 июня снижения ставки с 21%
А я с Виктором Туневым и Исаковым из Блумберга жду снижения до 19%, посмотрим кто будет прав!))
На канале еще отчетики интересно разбирают тезисно, так что дружественный рекомендасьон на подписку 🤝
Там у Газпрома 450 млрд руб прибыли из 660 млрд руб из-за курсовых (рубль укрепился), так что не обольщайтесь
Читать полностью…
Транснефть 1300 руб, видимо дивиденд всё таки был "нормальный" рекомендован, иначе бы уже залили после вчерашнего
Небось с отчётом по МСФО за 1-й квартал опубликуют - там правда будет бумажный убыток, который может испугать долгосрочных инвесторов (тех самых, которые взяли акцию на неделю под дивиденд)
Пока все скорр прибыль посчитают.. 😁
Интересно с какой ценой отсекаться под дивиденд будем.
Как день меняет ночь, так и красный цвет в табличке меняет зеленый
Как же мы все разбогатели с начала года в долларах, даже если лось почти каждый день говорит "добрый вечер"
Хорошо отработали на фоне снижения объема передачи э/э
Когда-нибудь 11 млрд руб чистой прибыли в квартал не будет стоить 58 млрд рублей капитализации - но не сегодня (тут правда есть нюанс, что 2 и 3 кв всегда хуже у сетей)