16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Запись стрима с Виктором Туневым (@truevalue)
Ютуб: https://youtu.be/1wgssHJCa7I
ВК: https://vk.com/video-228865952_456239018
Таймкоды:
00:01 Введение
03:18 Важность макроэкономики для частных инвесторов
05:29 Прогнозы по ключевой ставке
08:18 Цель по инфляции
10:47 Прогнозы ЦБ и их изменения
14:23 Влияние мировой экономики
17:20 Влияние валютного курса
18:26 Методология измерения инфляции
20:08 Влияние девальвации на инфляцию
22:07 Прогнозы по активам
22:54 Долгосрочные перспективы активов
23:52 Разворот денежно-кредитной политики
27:50 Финансовая стабильность и инфляция
30:47 Прогнозирование курса доллара
34:33 Отток капитала и его регулирование
36:20 Валютные резервы и их использование
41:45 Влияние цен на нефть на курс
42:43 Зависимость денежной массы и капитализации рынка
50:16 Влияние высоких ставок на банки
01:01:01 Коротко про ММТ
01:05:43 Налоги и инфляция
01:07:17 Криптовалюты
01:09:02 Долг США и скоро ли Америке конец
01:14:00 Инвестиционные идеи 2025 года
01:58:35 Макроэкономика и фундаментальный подход
01:59:24 Ставка дисконтирования
02:01:37 Мировая рецессия и защитные активы
02:02:35 Устойчивость высокой инфляции
02:04:59 Заключение
За лайк и комментарий спасибо.
Сегодня сделаем стрим с @truevalue в 20:00 (у него классный канал, кстати)
Давно хотел записать с Виктором Туневым видео (вопросов по макро много, а ответов нет) - на мой взгляд, он один из лучших и говорит на понятном (а не на птичьем макроэкономическом) языке 💪
Заодно обсудим и акции, в которых Виктор видит идею 👍
Вопросы можете писать в комментарии
Когда глянул на котировочки после введения санкций
Хуже санкций только ожидание санкций, шортисты в шоке
Ну хоть сегодня каждый из нас мог почувствовать себя квазиинсайдером))
Читать полностью…
Американцы пытаются съесть слона по частям, Сургут и ГПН таки попадут в SDN похоже
Это не значит, что не будет следующих )
По Роснефти думаю будут бить санкциями в последнюю очередь тк там сидят арабы (зачем с ними ругаться западу?) плюс доля ВР все еще есть.
Да и 4% мировой добычи это не хухры мухры, слона надо резать по частям.
Татнефть/Газпромнефть/Сургутнефтегаз вероятнее, но тоже не факт, что войдут.
Поглядим, ждать осталось недолго (неделя у старика Байдена), хотя говорят в пятницу уже что-то объявят.
Написал рецензию на книгу "Стоимостное инвестирование от Грэма до Баффета" от Брюса Гринвальда. Наверно лучшее, что читал по теме инвестиций за последний год (до этого был Говард Маркс)
Смело ставлю 5/5, выписал самые интересные цитаты:
👉 Каждый раз, когда вы покупаете ценную бумагу, ожидая доходность выше средней, есть кто-то, кто вам ее продает, потому что ожидает, что ее доходность будет ниже средней. Инвестор должен убедительно обосновать, почему он будет чаще оказываться на “правильной” стороне сделки.
👉 Уоррен Баффет в конец 1973 купил большой пакет в Washington Post. Тогда рыночная капитализация компании стала 80 млн $. “А если бы теперь, стоимость упала с 80 млн $ до 40 млн $, стала бы из-за этого покупка акций более рискованной? Да — согласно современной инвестиционной теории: ведь это увеличило бы волатильность курса акций. Но по Баффету — вовсе нет, потому что это увеличило бы запас прочности и снизило любой риск, заложенный в покупку.
👉 Задним умом мы все гении. Чтобы быть жадным, когда другие боятся, требуется мужество, и один из путей к нему — это уверенность в том, что у вас есть пригодные для анализа инструменты
👉 Основной элемент практики прогнозирования — краткосрочная экстраполяция тренда. Но реальные темпы роста для тех, кто раньше летал высоко, как правило, разочаровывают, в то время как медленно растущие компании превышают ожидания.
👉 Самый ценный источник информации — сеть инвесторов-единомышленников с разными взаимодополняющими компетенциями
👉 Мангер и Баффет искали компании у которых: понятный баланс, доброкачественная долгосрочная экономика, умелое и надежное руководство и понятный ценник. Лучше иметь долю в бриллианте “Надежда”, чем полностью владеть стразами.
👉 Грэм когда устроился на работу за 25 долларов в месяц сказал Хейлбруину, что облигации надо продать. “Почему?” — спросил Хейлбруин — “Ведь это хорошие ценные бумаги”. “Именно” — ответил Грэм, — “и дороже, чем сейчас, они уже стоить не будут”.
Еще больше полезных цитат тут - https://smart-lab.ru/blog/reviews/1102124.php
Формула с EVP заслуживает входа в мои таблички/модельки к DCF
Сейчас пишу рецензию на книжку Гринвальда Стоимостной инвестор (в течение часа выйдет), полюбился мне этот простецкий слайд
Большинство инвесторов конечно же занимаются поиском (глазеют на графики и динамику цен) и управлением риска (с помощью диверсификации/ограничения позиций, и то не все)
Оценкой занимаются единицы, а вот исследованиями уж и подавно. Может тут и есть грааль?)
По просьбе астронома Евгения Канева - потребление газа в Европе с 1965 года
В общем то это может и не так плохо (если у вас нет сырья, вам надо от него зависеть по-минимуму)
Главное чтобы электричество из розетки с теплом само продолжало идти (и технологии в этом шагают), правда закупать оборудование ВИЭ все равно в Китае.
Предрождественские торги, физики расторговаться в плюс не могут пока на фоне контрнаступов
Нефть 77$
Сегодня еще последний день с дивом у Диасофта, получу свой 1%))
Нормально не торговали сегодня
Капибарины не проснулись 3-го января или кроме Озон фармы больше ничего не приглянулось сегодня
По итогам недельки все равно хороший рост, просто 31-го было настроение лучше, чем сегодня))
Даже не знаю пока есть смысл делать эфир в воскресенье или нет
Ну что, отдохнули? Или уже лудоманите через торги выходного дня в ТБанке?
Читать полностью…
Запись новогоднего стрима тут: https://youtu.be/Mwp5z90OAKw
В ВК тоже выложил запись: https://vk.com/video-228865952_456239017
Спасибо всем за активное участие и продуктивное общение - сделаем инвестиционный мир лучше, а сами станем богаче))
Лайк+комментарий приветствуется
2 по 300 (тракториста) меня порвала шутка)
/channel/MarketPENA/885
Вопросики так же можете писать, кстати, к стриму
Пранк по озон фарме вышел из под контроля
Уже сильно недёшево если что)) у меня акций нет и не было (продавал на неудачном шаверматрейде в небольшой убыток)
Через 8 минут начнем, не забудьте подключится, а то вдруг записи не будет!)
Читать полностью…
Табличка по просьбам трудящихся
Нормально отыграли SDN ссанкции, Роснефть бодро идет на закрытие див гэпа (который открылся еще в четверг правда)
Не так шутит черт, как рулит flow и наказание шортистов
Но осторожность нынче не помешает, SDN это больно и надолго + действительно снижает прибыль, яхааай-инвестиции тут не работают.
Удивительно, но Газпромнефть даже в плюсе!) А четырехбуквенные порты вообще радуют
Сбер обогнал Роснефть по рыночной капитализации
Месяц назад картина была другая (писал пост - /channel/kuzmlab/9029), но по данным торгов, сегодня на 11:40 мск совокупная стоимость акций Сбера составляла 6,1 трлн рублей, тогда как у Роснефти 5,8 трлн рублей. Таким образом, Сбер опять вырвал первенство и стал самой дорогой компанией РФ.
Всегда любопытно наблюдать за битвой двух гигантов, хотя уже оба достойны стоить гораздо дороже 6 трлн рублей.
Санкции нам на пользу, Роснефть тут за 1 день почти див гэп закрывает))
Читать полностью…
Идея лонгустов Газпрома про покупку американцами северного потока (из-за банкротства) откладывается до Дня Победы
"МОРАТОРИЙ НА БАНКРОТСТВО ОПЕРАТОРА "СЕВЕРНОГО ПОТОКА - 2" В ПОРЯДКЕ ИСКЛЮЧЕНИЯ ПРОДЛЕН ДО 9 МАЯ 2025 ГОДА - СУД
МОЛНИЯ"
Пошли квазидивидендные гэпы без дивидендов на фоне возвращения в родные пенаты от Х5 и санкций от США, которые вероятно объявят завтра.
Это может быть не как европейский пакет с пакетами, SDN на конкретных эмитентов может больно ужалить.
Посмотрим-с
Бляха, ну это точно шедевр)))
/channel/investing_video/4123
Когда 8-го января попросили рассказать про нефть и перспективы на 2025 год
Читать полностью…
Самый простой способ начать зарабатывать на бирже - учиться под руководством опытного трейдера. Ещё лучше, когда трейдеров целая команда.
Авторы одного из самых крупных каналов на YouTube (свыше 150 000 подписчиков), более 550 обучающих видео. Здесь вы найдёте ответы на все ваши вопросы.
Временно открыт доступ в их телеграмм-канал, успейте вступить - /channel/tradersgroup_pro
Интересно, что за две нефтяные компании? Нужно быть осторожным тк инфа от Reuters, часто попадает в створ
"Байден до ухода с поста президента США 20 января подпишет новый пакет санкций против РФ. По данным Reuters, в него войдут 2 российские нефтяные компании, более 100 танкеров, нефтетрейдеры, российские страховые компании и другие юридические и физические лица, участвующие в продаже российской нефти по ценам выше установленного Западом потолка цен."
Пока мы тут чаи гоняем, "drill baby drill" загнал нефть на 76 баксов
Позитив для курса рубля и торгового баланса 👍
Люблю подводить свои инвест итоги года фотокарточками ярких событий, которые случились в этом году.
Спасибо всем, кто был рядом - год в инвестиционном плане был сложным, но мне удалось заработать хорошие деньги на бирже (надеюсь большинство читателей этого канала тоже заработали).
Желаю всем успехов и здоровья, больше времени проводить с семьей и близкими людьми. Заниматься любимой работой, быть порядочными и честными, несмотря на то, что таких людей меньшинство.
Каждому получить загаданный подарок под ёлочку и не забывайте мечтать, как в детстве 👍
С наступающим Новым годом, друзья!
Через 15 начинаем
Заработать в этом году было сложно, потерять проще
Надеюсь вы в первом квартиле
Это и обсудим
Подводим итоги 2024 года на фондовом рынке сегодня в 21:00
Ошибки, прошлые прогнозы и планы на 2025 год, философия и доходность - обсудим ВСЁ.
Кто хочет тезисно выступить тоже - приходите 👍 Как говорил один австралиец однажды - мой микрофон открыт для Вас))
Запись сделаю не только на ютуб в этот раз
Однозначно IPO года, а не всякие всепациенты.ру
На таблетки для хейтеров 😁
Хотя ещё аренадата вышла неплохо, но там будущее туманно все таки (в моменте все ок, но экстраполяторы тут могут получить обратный икс)
На шаверматрейд правда не потянуло, но долгосрочные инвесторы в плюсе