16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Кстати, если кто-то переживает за опять х0,5 с начала года, то индекс упал всего на 4%
как говорил дедушка Баффет - главное падать меньше рынка и расти больше рынка, ну пока нормально падаем))
Это я к тому, что падать еще есть куда, хотя многие уже в панике из-за рабочей просадки в 20% по какому-нибудь эмитенту - наверно таким лучше на депозит или в LQDT (психика не предназначена для биржи и рынка)
Тут главное чтобы в портфеле было 0% позитива, экспортеров и айтишников, на мой взгляд)
Нормально поторговал
"ЦБ РФ уличил генерального директора ПАО "МГКЛ" Алексея Лазутина и его жену Линду Лазутину в инсайдерских сделках с акциями компании.
Лазутин, зная о росте чистой прибыли МГКЛ за 2023 год, совершил 478 сделок по покупке акций, в том числе в запретительный период.
Позже он продал акции по более высокой цене после публикации отчетности.
ЦБ также установил, что Лазутин переводил деньги жене для аналогичных операций. — Интерфакс"
Нашел тут старый слайдик Магнита с "дня стратегии" от 21 года
Ну как, выполнили ключевые показатели?)
«Хранить деньги в банке финансово безграмотно» – миф, в который вас заставили поверить
Как и то, что нельзя тратить деньги на айфон последней модели, брендовые вещи и рестораны. Подобные мифы порождают брокеры, которым выгодно, чтобы вы вкладывали деньги в акции.
Делимся каналом, который развенчивает мифы и учит здоровой финансовой грамотности 🔻
/channel/+ds8lH6QjMQ44ZTQy
Канал ведёт инвестиционная компания, которая во времена пандемии и санкций выросла в 15,5 раз благодаря долгосрочным инвестициям.
Ещё парочка интересных постов:
📌 Разбор инвест стратегии Илона Маска
📌 Как купить дом в современных условиях
📌 Яндекс, Сбер или Магнит: акции какой компании выберет умный инвестор
📌 «Куда инвестируют миллиардеры?» - разбираем стратегии известных людей
Подписывайтесь, если хотите улучшать уровень свой жизни, а не затягивать пояса потуже до лучших времён.
#ВП
"Владимир Потанин: предприниматель, как хирург, должен уметь делать больно"
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ "НОРНИКЕЛЯ" РЕКОМЕНДОВАЛ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024 Г.
В целом это тоже без сюрпризов. Основная интрига нынче в Магните, хотя и там похоже кукиш вместо дивидендов!)
Осталось получить дивиденды летом и ждать новых (без этой подпитки рынок чет не растет).
А помните все ждали, что Миллера снимут?
Было бы эпично это сделать в день отмены дивидендов
Но таких слухов у меня нет - сам только что придумал 😁
Трамп: Я позвонил в Газпром, они сказали: «мы на футбольном матче Зенит-Спартак». Я говорю: «Какого черта они там делают?»
Читать полностью…
Нормально поторговали нефтью с крепким курсом в Газпромнефти
Ну вы поняли, что будет во втором квартале 🤝
Это еще курсовые 27,6 ярдов в прибыль пошли...
SDN санкции тоже повлияли наверно
Пока Трамп не смог завалить экспорт Иранской нефти в Китай (это было одно из его предвыборных обещаний)
Интересно - получится ли у него? А главное как - Китай за это время стал все сильнее )
Ну хоть кто-то из нормальных будет разрабатывать редкоземельные металлы 👍 Полиметал не справился и слинял в Казахстан
"Роснефть приобрела контроль в крупнейшем в России месторождение редкоземельных металлов"
Роснефтеметалл!)
Я ждал этого возвращения
Но зачем нам МММ 2.0, если на Мосбирже не хуже 🤝
Если что это шутка, МММ - это скам и не нужно нести туда деньги!)
Основная причина тут - в девалютизации. Для долгосрочных инвесторов это может и хорошо (вырастут проценты и снизится влияние нашего курса), тем более SDN санкции наверно еще сильнее ударили по валютной кубышке Сургута
Хорошо бы отчет увидеть конечно + интересны результаты за 1-е полугодие будут
по 40 руб хорошо бы преф купить, с учетом дива не так и далеко!)
Сурпреф див 8,5 руб (я ждал 9,5 руб), вот что девалютизация делает с этой компанией!
16,3% ДД, в целом неплохо, но как всегда основной вопрос - какой дивиденд будет за 2025 год.
Минфин спустил директиву по дивидендам и кто-то ее уже прочитал?)
Год назад директива вышла в свет 20 июня 2024 года, так что поидее еще 3-4 недели ждать
Китай продолжает хорошими темпами импортировать нефть - 48 млн тонн в апреле было куплено по средней цене в 71,9$ за баррель
В России было куплено 8,1 млн тонн нефти по средней цене 66,1$ за баррель (год назад в апреле китайцы у РФ покупали 9,3 млн тонн на ~13% больше)
Лекарство от низких цен - низкие цены, спрос на нефть начинает оживать видимо!)
Днем пригласили на эфир Ярослава Кабакова и Игоря Шимко под навзанием "Лампа Трампа". Вроде вышло прикольно
https://youtu.be/A-odr67ZHUc
ВК: https://vkvideo.ru/video-17555738_456244883
Смешно Ярослав сказал в конце про экспорт российского газа в виде огурцов в Польшу 😁
Единственное кому респектик можно сделать - это IR отделу Магнита, классный датабук у них (и не надо забивать все руками)
Сейчас стоимость компании (EV) с учетом казначейки и долга ~533 млрд руб
EBITDA в теории могут поднять до 200 млрд руб (у менеджмента один из основных KPI как раз таки EBITDA в абсолютных значениях). Это надо просто сохранить маржу в 5,7% и нарастить выручку на 16,6% (инфляция поможет в этоом году)
Плюс ритейла в том, что они ебитду легко переводят в операционный денежный поток, а кап затраты на поддержание (без развития новых точек) сильно падает
Но все это не работает, если мажоритарий не заинтересован в капитализации, а наоборот ее хочет снизить, естественно)) Как сейчас
Поглядим, что будет через год
Совкомфлоту поплохело в СДН
Обесценили суда на 0,32 млрд $
Всех отдивидендили сегодня, интриг больше нет. Разве что в размере дива у Транснефти )
Нормально подождали дивидендов получается
Надеюсь отсутствие дивидендов в Газпроме для вас не сюрприз. Силуанов честно предупредил раза 3 с начала года.
Есть песенка подходящая про акции Газпрома!)
"Все могло быть неплохо"
Традиционный конспект эфира с Максимом Орловским на РБК - https://youtu.be/yBD7BdN8YPI
👉 Рубль радует своей крепостью, ниже 80 рублей за доллар
👉 Цены на огурцы должны быть ниже 200 рублей
👉 Снижение ставки это скорее июль или август
👉 Думаю дальнейшего укрепления рубля уже не увидим, счет текущих операций в апреле сильно изменился (баланс)
👉 Разговоры о том, что приходит керри трейд из-за высокой ставки это чушь
👉 Цифра по инфляции ниже 10% вселяет оптимизм!
Павел Титов из Абрау-Дюрсо
👉 Продажи в бутылках у компании выросли на 20% г/г
👉 Абрау-Дюрсо один из самых узнаваемых брендов в России
👉 Качество российского вина заметно улучшилось
👉 Фри флоат Абрау чуть больше 10%
👉 Допка для долга (от основных акционеров), дивы для народа
Максим про Газпромнефть - все достаточно плохо, конъюнктура слабая и это все мы увидим в других компаниях
Ярослав Кабаков из Финама
👉 Ждем снижения ставки в июне, хотя многие ждут только снижения риторики от ЦБ РФ
👉 Прогнозировать Сургутнефтегаз тяжело т.к. он не открывает отчетность
От Максима - сургутпреф всегда использовали как инструмент при слабом рубле, сейчас это неинтересно
👉 Совкомфлот по мнению Ярослава - выглядит как интересный актив при развитии Арктики, особенно если выйдут из под санкционного давления. В моменте супероптимизма нет
👉 Мосбиржа от Максима - биржу всегда воспринимали как безопасную гавань, которая зарабатывала много денег от остатков. Но все поумнели и перестали там держать деньги просто так))
👉 В МТС банк нет логики заходить, а вот МТС отличная бумага с точки зрения дивидендов
Максим говорит про долг 670 млрд руб у МТС и говорит про риски "последнего дивиденда" )
У людей аллергия на IPO различных техкомпаний (спасибо Позитиву за это), поэтому шансов на успешное IPО дочек МТС пока под вопросом
👉 Максим говорит, что ЦИАН неинтересен - стоит на месте, за это время можно было уже заработать 3 раза))
Саммари - Максим что-то без оптимизма совсем ) Видимо опять в кэше!)
Как выбрать лучшие облигации на первичных размещениях?
На канале Era Bond все выпуски на одной картинке, где содержится вся ключевая информация. От купона, до долгосрочной и спекулятивной оценки.
Также есть комментарий, где аналитики отмечают слабые и сильные стороны каждого выпуска.
Обязательно подписывайтесь. Это только небольшая часть информации с полезного канала по облигациям - /channel/+Y8siasM48D44MjMy
Продолжаю в пол глаза следить за банком, который стоит 0,4 капитала (МТС Банк) и чьи акции упали в 2 раза после IPO
Сегодня вышел отчет за 1-й квартал
👉 Чистая прибыль за 1-й квартал упала в 4 раза к 1 кварталу 2024 года. За 1-й квартал заработали 0,97 млрд руб при капитализации 43 млрд руб
👉 Попытался разобраться в структуре доходов и прибыли
- Чистая процентная маржа (проценты по кредиту+резервы) 1,9 млрд руб за 1-й квартал (рост против года назад, когда было 0,85 млрд руб)
- Чистый убыток от фин инструментов и операций с валютой - минус 2,1 млрд руб (год назад была прибыль 1 млрд руб) - судя по всему, это основной фактор снижения прибыли
- Чистые комиссионные доходы 4 млрд руб против 6,7 млрд руб годом ранее
- Причина спада комиссионных доходов все та же – снижение продаж страховок почти в 3 раза г/г, привязанных к выдачам новых кредитов, которые банк существенно замедлил
- По фин инструментам и валюте наверно разовый убыток (хотя зависит от динамики ОФЗ и валюты на балансе)
👉 По опер расходам в 2025 году снизили расходы по ЗП (на 25% г/г), в целом это редко для российских компаний сейчас
👉 Еще чистую прибыль подъел налог на прибыль (1,1 млрд руб в 1 кв 2025 года против 0,25 млрд руб в 1 кв 2024 года). У банка есть портфель ценных бумаг, и рост налога связан с ростом доходов от них, которые облагаются отдельно от общебанковской прибыли
Компания планирует сделать допэмиссию, заплатить дивиденды (7% ДД). Еще МТС Банк купил ОФЗ на 156 млрд рублей (четверть активов банка!), видимо с расчетом на снижение ключевой ставки (получится или нет зависит от ЦБ)
Следующий отчет будет более показательным
В подписчиках есть держатели акций и более внимательно следящие за банком - как вам отчет? Пишите комментарии 👇
Классическая фигура теханализа в Газпроме - дивов нет, но вы держитесь 👍
Читать полностью…
Совкомфлот без дивов
Вот что SDN санкции Байдена сделали с компанией :(
Опять на 30-40 руб что-ли
Кстати, если крупных списаний не было, то ориентир по валютизации Сургута ~50% кубышки. Считается через обратный расчет дивиденда минус ориентир по опер прибыли и процентам.
Но там много нюансов, как всегда.
922 млрд руб чистой прибыли заработали за 2024 год (больше чем ЛУКОЙЛ и чуть ниже, чем Роснефть)
Стоит все это добро сейчас 1,2 трлн!)
Зато на сцене появился новый дивидендный аристократ!)
Читать полностью…
ТРАМП ПОСЛЕ РАЗГОВОРА С ПУТИНЫМ ЗАЯВИЛ ЛИДЕРАМ ЕС, ЧТО США НЕ БУДУТ ВВОДИТЬ ПРОТИВ РФ НОВЫЕ САНКЦИИ, ТАК КАК НАСТРОЕНЫ НА ПЕРЕГОВОРЫ - AXIOS
Главный итог переговоров - для России уже давно санкции страшны только Американские в стиле SDN (ну или от Индии/Китая). На Европу в целом уже насрать, ну максимум еще раз выстрелят себе в ногу очередным пакетом с пакетами и перестанут покупать удобрения/СПГ/газ из Турции у нас (уже невелика потеря, хотя для некоторых компаний неприятно).
Едем дальше.
В целом и понятно, если США введет 500% пошлину на торговлю с Россией - будет вторая торговая война (с необратимыми последствиями). Китай вряд ли откажется покупать у России нефть и рынки опять деглобализуются - нужно ли это америке сейчас?
Импорт СПГ в Китае пока затухает - как со стороны "мировой экономики", так и со стороны России.
Ждем запуск Арктик СПГ-2 (скоро льды растают и начнется сезон навигации по СМП) + возможно запуск второй очереди. "Ралли фин показателей" в этом случае ждать пока не стоит - хотя бы проект убыток перестанет приносить!)
Спроса на "дата-центры с ИИ" со стороны роста потребления СПГ в Китае пока не видать. Но возможно все впереди!
Любопытно посмотреть на команду Трампа при первой встрече Путина с Трампом
Помпео, Болтон, Мнучин, дочь и еще куча народу - спустя 4 года рядом уже нет НИКОГО
А у нашего все старые))