16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Нормально мы в Череповец сьездили
Если самые эффективные в нулях, то что с остальными сталеварами (без вертикальной интеграции?)
Запись тут: https://youtu.be/2VkJBw2UkPg
ВК: https://vk.com/video-228865952_456239022
Таймкоды:
00:01 Введение и регламент
23:06 Влияние пошлин США на мировой рынок
24:59 Вопросы от зрителей и обсуждение нефтяников
26:44 Личный опыт с и конфуз с Т-банком
31:34 История компании ТГК-14
36:00 Облигации Новатека
37:26 Мосгорломбард
40:33 Региональные сети Орловского
41:55 Обычка или преф Татнефти
43:25 Инвестиции в криптовалюту
45:52 Суборды ВТБ и корпоративные облигации
48:48 Влияние доходности облигаций на рынок акций
51:05 Ситуация с Совкомфлотом
57:54 ЮГК и золото
01:02:15 Татнефть и дисконты на нефть
Лайк+коммент приветствуется
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе и быть готовым ко всему
Вопросы, предложения в комментарии👇.
Шутки в сторону - первый месяц 2025 года уже подошел к концу
Индекс Мосбиржи всего +2% (считайте на уровень LQDT), но нормально поторговать в некоторых активах было можно (см табличку)
👉 Застройщики дружно рванули на 20-30% даже предбанкроты (Самолет)
👉 Полеты Русснефти не комментируем, хотя +33% всяко лучше, чем в минус как у Сургутпреф, Газпромнефти (СДН все же), Роснефти и Транснефти
👉 СПб биржа, Глобалтраки и прочие Ависмы тоже без комментариев
👉 Из качественных бумаг более-менее справедливо выросли Полюс/ЮГК (рост цен на золото помог), Тинькофф и Сургут обычка
👉 В проигравших помимо нефтянки - сталевары с Мечелом, Позитив (0% позитива) и Магнит с Системой.
👉 Сбер, кстати, не вырос и пока начал год хуже Индекса и Газпрома
Надеюсь в феврале так же хорошо поторгуем, главное не в минус!)
Там Конференция по бондам от Смартлаба намечается 1 марта в Москве. Меня не будет - буду на лыжах на активах фосагро, но кто захочет что-то интересное узнать - думаю сходить стоит.
Первая облигационная конференция Смартлаба!
Впервые Smart-Lab.ru и Cbonds объединятся, чтобы сделать долгожданную конференцию по бондам "Cbonds & Smart-Lab PRO облигации".
Эмитенты облигаций, институциональные и частные инвесторы, брокеры и управляющие — 1 марта 2025 года все участники встретятся в Москве, чтобы обсудить ключевую ставку, способы защититься от волатильности рынка и актуальные инвестидеи в бондах.
Интересных спикеров выписал:
• Кирилл Тремасов (Советник Председателя Банка России)
• Максим Орловский (CEO Ренессанс Капитал)
• Сергей и Дмитрий Хотимские (совладельцы Совкомбанка)
• Тимофей Мартынов (основатель Smart-Lab.ru)
• Егор Сусин (управляющий директор Газпромбанк Private Banking)
До 1 февраля действует скидка early birds, успевайте приобрести билет выгодно 😎
Принять участие в конференции:
bonds.smart-lab.ru
ОБЪЕМ ГАЗА В ХРАНИЛИЩАХ УКРАИНЫ УПАЛ ДО КРИТИЧЕСКИХ 10%, КИЕВУ НУЖНО 100 МЛН КУБОМЕТРОВ В МЕСЯЦ - МИНИСТР ЭКОНОМИКИ СЛОВАКИИ
КИЕВУ НЕ ХВАТИТ ГАЗА ДЛЯ СВОИХ НУЖД ИЗ-ЗА ПРЕКРАЩЕНИЯ ТРАНЗИТА РОССИЙСКИХ УГЛЕВОДОРОДОВ - МИНИСТР ЭКОНОМИКИ СЛОВАКИИ
При этом за январь 2025 года Словакия экспортировала в Украину 8,9 млн м3 российского газа зачем-то!)
Венгрия 41 млн м3 российского газа отправила на Украину за январь 2025 года.
Сделал небольшой график по "разрезу" выручки ГМК Норникеля по металлам
Медь стала впервые "главным" металлом в доле выручки в этом году. Раньше говорили Норильский Никель, В 18-22 Норильский Палладий.
Теперь получается Норильская Медь
*с 22 года выручка основна на моих расчетах (могут быть не точности), т.к. компания перестала давать разбивку по металлам
В рублевом золоте мощненький тренд - х3 за 3 года получается.
Вопрос прервет ли его Трамп со своими мемкойнами и остановками войн?
2025 год опять будет "золотым" для добытчиков, правда Минфину пора обратить внимание на "несправедливость" маржи по EBITDA и налоговой базы))
Я тут пропустил новость, оказывается Норникель нехило сократил кап затраты в 2025 году
https://nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/sovet-direktorov-nornikelya-utverdil-byudzhet-na-2025-god/
В моменте это конечно не дает сверхдивидендов, но если вдруг цикл металлов развернется...нужен хрустальный шар!)
2024 год год был сложным (не думаю, что увидим > 100 млрд руб FCF), а вот что будет дальше...
Интересно - есть ли держатели? Почему держите акции?
Вот это я понимаю иксы, каждую неделю удвоение!)
"«Царьград» подал к американской Google LLC, ирландской Google Ireland, а также к российскому ООО «Гугл» иски с требованием восстановить заблокированные на YouTube аккаунты каналов.
Корпорация не исполнила это решение в течение отведенных девяти месяцев, после чего за каждый день неисполнения начал начисляться штраф в размере 100 тыс. руб. Сумма штрафа удваивается каждую неделю, пока решение не будет выполнено, без ограничения общей суммы штрафа."
Думаем, что к концу января все точно включились в рабочий ритм после длинных праздников 😉
Самое время вернуться к нашим любимым эфирам! Начать предлагаем масштабно — с экономического прогноза и стратегии действий на этот год.
В прямом эфире вместе с экспертами «Альфа-Капитал» обсудим:
📌 пройден ли пик по ставке;
📌 может ли укрепиться рубль и что для этого нужно;
📌 как актуализировать портфель, исходя из прогнозов на этот год.
Вас точно ждет много полезного!
🔥 Не терпится подключиться к нам? Эфир пройдет уже завтра, 29 января, начало — в 18:00 мск.
❤️ Для участия необходима регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot
@alfacapital
Раньше торговали акциями по сущфактам и отчётностям
Теперь торгуют по кубанским сайтам с набором персонала и недельной инфляцией
В косвенной аналитике важно не попасть в overfitting
ТБанк таки компенсировал списание налога в маржу (в минус по сути).
За что ему респектик, походу придется опять деньги заводить вместе с РобоОлегом
Клиентоориентированность на высоком уровне таки, условный втб хрен бы что вернул
Спасибо кто помогал, особенно Артёму К и Богдану 🤝
Как написал комментарий один подписчик "Олег в стиле Трампа в конце стрима угрожал санкциями против ТБанка" и оно сработало 😁😁
В воскресенье расскажу подробнее, что было и как в такую ситуацию не попасть.
Российское инвест сообщество в шоке - снятие санкций было так близко
"Венгрия не стала накладывать вето на продление санкций против РФ — Сийярто"
на самом деле Венгры конечно квазидрузья, но тем не менее, вместе со словаками экспортируют наш газ с турецкого потока на украину вместе с диз топливом из российского urals. Ну это если кто не в курсе!)
Очень качественные материалы и инфографика про Трампа и пошлины
/channel/cogasoline/254
Динамика за недельку
Тестово подключил ссылку на Донаты, вдруг телеграм опять сломается (можно слать вопросы сюда) - https://donate.stream/donate_679e86473c1a3
Через 4 минуты начинаем 🚀
Основные тезисы с Орловским (из Деньги не спят https://youtu.be/1ka1pTMG6sI):
👉 Видел много людей, которые "точно знают, что будет" - но эти люди исчезают. Нужно быть очень подвижным и ограничивать жадность со страхом.
👉 Максим заработал на своем портфеле с мая 2024 года по декабрь 2024 года - 7-8%. Эффективность его личного портфеля в 2024 году была чуть хуже LQDT
👉 В конце года можно было поживиться, самое большое, что было куплено - в основном суборды
👉 Бумаги которые отскочили на 30-50% с декабря - это ШЛАК (Самолет, Мечел). Ты точно уже должен забирать свои деньги сейчас
👉 Сейчас стратегия HOLD, у меня шлака нет. Ищу неэффективности.
👉 Я бы точно не стал держать ВТБ :)
👉 Нужно ли вкладывать в акции, которые могут дать 10-15% при безриске 21%?
👉 Сейчас держу в КСУ (аналог LQDT) ~30%, остальное в облигациях и акциях (долю в акциях не спросили(()
👉 Мы можем долгое время находится в условиях РЕАЛЬНЫХ ВЫСОКИХ ставок (8+%, как Бразилия и Эквадор, например). Либо высокая инфляция. Дай Бог, чтобы не было как в Турции.
👉 Вкладываясь в неликвидные бумаги ты можешь оказаться в такой ситуации, что ты упустишь момент
👉 Сбер фаворит банковского сектора, ТБанк "давай посмотрим", предыдущие мои заходы были гораздо ниже. Совкомбанк - спекулятивный инструмент
👉 10% от капитала внес в суборды (ВТБ в основном), дали доходность больше акций с декабря
👉 Интер РАО заплатила дивиденды, ФСК, Русгидро и Юнипро голодранцы
👉 В региональных сетях есть интересная тема, но я вам про нее не скажу))
Максим как всегда остроумен и компетентен
Сэкономил вам 2 часа времени!)
Цб быстро ограничил Балчуг капитал 🤝
Но как же задолбали эти просачивания и отток капитала.
Наши 300 ярдов резервов взамен там кто-то тоже возвращает?) или в одну сторону работаем?)
"ЦБ ввел ограничения на торги акциями, приобретенными у лиц из недружественных стран
Банк России постановил, что по каждой отдельной бумаге на момент подачи заявки количество сделок в этот торговый день не должно превышать 10% от общего количества сделок по ней, а их объем должен быть не более 5% суммарного."
Опять отток капитала, итак торговый баланс вялый из-за падения экспортных доходов. Интересно, какие активы голдманы держали (капитал 3,6 млрд руб был на момент сделки, в целом немного уже)
"Путин разрешил "Балчуг капиталу" совершить сделку по приобретению 100% ООО "Голдман Сакс банк", принадлежащих Голдман Сакс Груп, Инк (Goldman Sachs Group, Inc).
Инвестиционный портфель под управлением Balchug Capital составляет, по словам его представителя, около $2 млрд."
Мне вот интересно, почему из брокеров никто не сделал опцию вывода дивидендов из ИИС-3?
Вроде Путин уже месяц как указ подписал. Кто сделает первый - к тому многие и побегут (можно же до 3х счетов открыть с безлимитом пополнения)
С такой опцией обычные брктерские счета в теории не нужны.
Многие радуются росту прибыли в Т-банке и думают, что он дальше будет расти по экспоненте
Я тут небольшой скептик и вот почему. Основной продукт Тинькофф - это кредитная карта, удобный и крутой инструмент для любого человека.
Так во сейчас самая удобная и лучшая кредитка - в Сбере. Видимо Сбер будет пылесосить этот рынок и дальше, давая лучше условия.
Для примера:
Сбер - 120 дней беспроцентный период
Т-Банк - 55 дней без процентный период
Альфа - 60 дней без процентный период
ВТБ - 110 дней без процентный период
При этом денежный рынок сейчас дает 21% годовых - смекаете?))
Ну и Бесплатное обслуживание только у Сбера (у остальных 590-1990 руб в год). По кэшбекам плюс минус у всех одинаково.
Такие дела
ВОПРОС СНИЖЕНИЯ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ "ТРАНСНЕФТИ" ДО 25% С 50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ИЗ-ЗА РОСТА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ НЕ РАССМАТРИВАЛСЯ - ЗАМГЛАВЫ МИНФИНА
Долго ждал, закупался видать!) Сразу не могли сказать?)
Как с нуля создать капитал 3-5-10 млн ₽ и выйти на 100 000+ ₽ пассивного дохода.
Разбор стратегии на 2025 год, который стоит посмотреть каждому:
• перспективы российского фондового рынка на 3-5 лет
• как выбирать акции с потенциалом роста 20-50%
• как определять точки входа/выхода
Видео реально стоящее. Доступ бесплатный👇
/channel/+5WXvQsWUcGNjYjcy
#ВП
Ставка дисконтирования понятна!)
МИНФИН РАЗМЕСТИЛ ОФЗ 26238 НА 50 МЛРД РУБ, СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДОХОДНОСТЬ - 16,02%
"В 2024 году Гонконг импортировал из России алмазов на рекордные $752 млн, пишут «РИА Новости» со ссылкой на местную статслужбу. Таким образом Россия впервые вошла в пятерку крупнейших поставщиков в стране, с долей в 6,3% от местного рынка. "
Проверяем данные - в целом Гонконг реально стал больше покупать российских алмазов (видимо переброска с Бельгии). Но вторая половина года - ну вы поняли.
Хотя в 2024 году выросли на 50% г/г по импорту алмазов - зимний сезон был хорошим.
Это мы посмотрим, Марк хорош 👍
/channel/gpb_investments/16786
Всеинструменты ответили Алексееву из ДНС
Хотя по факту им сказать что-то трудно, ведь обкэшились таки на высоком ценнике. Винить их в этом в целом тоже трудно.
Индекс Мосбиржи на том же уровне, что и на момент размещения (еще и дивы дал), а котировки упали пободрее😃
То, что компания следит за тем, что про нее пишут и отвечает - уже хорошо конечно. Может успех и придет для текущих акционеров
Интересный взгляд на акции
Обратите внимание на канал, который ведет аналитик Евгения Идиатуллина. Евгения отлично выступила на Смартлаб в 24 году в Питере и Казани, где подсветила проблемы компании Самолет.
Из последних постов можно отметить:
🔹 про Полюс и Сухой лог - точная оценка новости
🔹 покупка ЮГК на новости
🔹 Циан и дивиденды, где еще можно заработать на редомициляции
А через неделю у нее стартует бесплатный интенсив "Манипуляции в финансовой отчетности", то что надо для грамотных инвесторов. Выведем на чистую воду компании, которые злоупотребляют доверием инвесторов. Смело!
👉🏻 Регистрируйся на интенсив, ссылка на него в закрепе канала, потом расскажешь как тебе.
И не забудь подписаться на канал Евгении, чтобы не пропустить новые обзоры.
Реклама. ИП Идиатуллина Евгения Анатольевна ИНН 164809303920 erid: 2VtzqwcFvvp
26238 отыграло мироставкоралли назад, кто следующий?)
Читать полностью…