16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Жаль конечно этих добряков, которые торгуют без фиксиков и с плечами
Читать полностью…
Пока народ "нормально торгует", самое время посмотреть что-то полезненькое/интересненькое. Сергей Вакуленко - топ эксперт в нефтебазе, бывший руководитель департамента стратегии в Газпромнефти (сейчас живет в Германии и работает на западный фонд Карнеги). Несмотря на ангажированность - всегда объективен и компетентен (интересно слушать).
Но тут https://youtu.be/pWleUIB8l-M ведущая гостя вообще не раскрыла, слабенькое интервью - интересные тезисы выписал.
👉 Чисто физически цель отказаться от российского газа к 2027 году осуществима (за счет ввода СПГ проектов в США и Катаре)
👉 Через пару лет скорее всего энергия в Европе будет дешевле чем сейчас
👉 В Европе произошло разрушение спроса на газ в размере 100 млрд м3 (назад оно скорее всего не вернется, речь про производство удобрений, стекла, цемента и тд)
👉 Полномасштабных санкций на российский газ еще не было
👉 Есть шансы, что Сила Сибири-2 появится к 2030 году (российский газ самый дешевый, который приходит по Силе Сибири-1 и Китаю в целом наш газ нужен)
👉 Цены на российский газ в Азии обеспечивают прибыльность проекта (нетбэк даже примерно равен в Европе т.к. не надо платить другим странам за транспорт типа Украина/Турция)
👉 На российском рынке газа можно зарабатывать (НОВАТЭК и Роснефть зарабатывают)
👉 Затраты на бурение у Газпрома не сокращаются - надо экономить деньги, жить по средствам (Газпром не перестроился пока)
👉 Поставка газа с Ямала в Китай с помощью трубопровода - дешевле, чем СПГ. С другой стороны - вы попадаете в зависимость от покупателя (что и вышло с Европой)
👉 Газпром получил все оборудование для 1-й очереди Балтийского СПГ, но нужны будут танкеры ледового класса Arc3 для Балтики (в зимнее время)
👉 Техническая себестоимость добычи нефти в России - вдвое ниже чем в США (в США на сланце 60-65$, стоимость когда закрывают скважины 40-45$)
👉 В России 20-25$ себестоимость добычи нефти с учетом транспортировки, но без учета налогов
👉 Россия может добывать больше нефти при снижении налогов (но сейчас об этом речи нет)
👉 Пошлины Трампа очень неэффективный механизм, как налогообложения (поднимает инфляцию) и ведет к торговым войнам. К Великой Депрессии в тч привел ввод пошлин (правило "разори соседа")
👉 При вводе пошлин - налогами обкладывается потребление! Нет ничего хуже для мировой экономики
👉 При 60$ за баррель - американская нефтедобыча будет падать в объемах
👉 Сланцевая добыча это дорого - суммарный дебет не такой большой. В России большую часть нефти добывают из традиционных пластов, которые намного продуктивнее
👉 Ценовой потолок не работает т.к. Россия смогла обойтись без западных стран в транспортировке и страховке своей нефти
👉 Четверть мирового танкерного флота возит российскую нефть
👉 Можно запретить заходить в свои порты в Европу, запретить бункероваться - но проходить через проливы очень маловероятно
👉 Для индийского нефтепереработчика не является грехом взять нефть с SDN танкера (вот заплатить доллары персоналу танкера нельзя)
👉 У Транснефти долгое время был повышенный тариф (была повышенная инвестиционная надбавка), поэтому с ростом налога на прибыль компания лукавит. По хорошему - надо тарифы снижать (убирать надбавку), но государство решило больше взять деньги в бюджет
👉 Пик нефтяной промышленности 2035 год - 115-120 млн баррелей в день и после этого медленное снижение
Когда-нибудь и я пробьюсь к нему интервьюером!)
А Алексей Борисович сегодня выйдет? Говорят президент сегодня в Петербурге
Нужна новая планка и новый менеджмент в Газпроме 👍
Нормально поторговали сегодня, индекс Мосбиржи 3300 уже
Можно дальше всю неделю не торговать, а чилить
Сегежа разорвала шортистов, ВТБ тоже молодец
Магнит отжался наконец-таки с SFI
🦷 На рынке началось Настоящее РАЛЛИ. Все что мы сейчас видим ОГРОМНЫЕ заявки в Газпроме, люди пытаются закрыться, но это никак не получается!
Читать полностью…
Табличка за неделю
Стрим с экраном на ВК: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239024
через 3 мин начинаем 🚀
Хрень эта вся аналитика в моменте, главное блумберг!
"Представители РФ и США встретятся на следующей неделе в Саудовской Аравии для подготовки возможной встречи Путина и Трампа, сообщают источники Bloomberg."
Ждем-с хороших перемен.
Добрался до отчета Газпромнефти - в целом, я был не так уж плох (в выручке и чистой прибыли особенно)
Амортизация подкачала, рванула на 106 ярдов за год!
Во что они так инвестируют 500 млрд руб с амортизацией за 5 лет, лахта-2?)
Ключевая интрига в дивидендах - в прибыли много неденежных списаний (переоценка отложенного налога + у жирных дочек так же) - думаю все же заплатят 35+ руб, но посмотрим.
Пока актив все равно не супер, тем более в Газпромах могут быть перемены, слухи ходят
Шизоралли официально объявляется закрытым, удачно баксы купил зато!)
Читать полностью…
Русснефть Гуцериева отчиталась, как всегда, первой среди нефтяников (без газа)
В целом без сюрпризов, по P/E дешево, но внутри куча нюансов вплоть до отношения к минорам на уровне Дерипаски и Костина
Все деньги уходят в префы, сами знаете у кого они!)
Вице-президент США Джей-Ди Вэнс предложил перезагрузить отношения с Россией в случае достижения успешного соглашения по Украине — WSJ
🤝
Завтра отчет Газпромнефти - сделал классическую табличку с консенсусом (видимо завтра отчет раз интерфакс собрал "опрос")
Я свой прогноз делал еще в ноябре, сильное влияние будет от переоценки отложенных налоговых обязательств (по моему хрустальному шару будет минус 60-65 млрд руб)
С компанией не общаюсь (они не хотят), в отличие от аналитиков брокеров, поэтому естественно попаду мимо, но попытка - не пытка (иногда и лучше выходит т.к. глаз не замылен общением и инсайтиками)
Супер идеи в моменте не вижу - SDN это не шутки (про гипотетический дисконт с барреля уже рассказывал) + в нефтепереработке в моменте не лучшие времена, хотя в моменте крэк-спреды растут в 1 кв 2025 года.
В моменте актив за 3 трлн руб неинтересен - альтернативные ребята из сектора получше выглядят (хотя с текущим курсом нефтянка на стопе у меня, а не в рюкзаке)
P.S. отчет будет слабый за полугодие, судя по всему - ралли в Газпроме может быть тоже под угрозой!) Я без лахт нынче, но газпрому спасибо за рост!)
Сегодня день Ренстраха, Системы, Газпрома и Индекса РТС 💪
Экспортерам внизу таблицы поплохело
Стоит отметить, что сегодня Сбер закрыл дивидендный гэп (315 рублей пощупали, последний раз такие цены были 10 июля). С 220 рублей мощный рост (такая цена была полтора месяца назад)
Компания стоит уже 7 трлн рублей 💪, но если сможет дальше генерировать высокий ROE с прибылью в 1,5+ трлн руб на снижении ставки и тут потенциал имеется
"Финансовый директор Сбера Тарас Скворцов подтвердил планы по росту прибыли в 2025 году и сохранению планов по выплате дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли. "
Дивиденды за 2024 год будут известны через 2 недели (27 февраля) когда будет отчет по МСФО - пока ориентир 34,6 руб на 1 акцию (11,1% ДД)
P.S. вчера и сегодня часть брокеров не работали (ВТБ/Тбанк), а Сбер инвестиции не падали!)
Олег у себя отметил рекорднейшее расхождение капитализации 🏛 российского фондового рынка и денежной массы M2.
Согласиться с ним можно, рост нашего рынка пойдет вслед за денежной массой
Пост специально для 🦷, я конечно считаю по большинству акций мы уже около пика (речь не про застройщика), если не будет полной мир/дружба/жвачки турбо
"Россия и США пока не обсуждали поставки газа по уцелевшей нитке «Северного потока — 2», заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев."
Но Газпром уже вырос так как будто все четыре нитки (включая взорванные) запущены на полную мощность
Планкисты-фомошники куда-то подевались!)
Пётр у себя опять дал грамотную идею по 🏦 Сберу. По правде, согласиться с ним можно:
/channel/analytics_moex/5979
#ВП
Бьют по казахской нефти 😳
Собственники англосаксы скоро начнут что-то подозревать
НЕФТЕПЕРЕКАЧИВАЮЩАЯ СТАНЦИЯ КТК ПОДВЕРГЛАСЬ АТАКЕ БПЛА, ВЫВЕДЕНА ИЗ ЭКСПЛУАТАЦИИ - КОМПАНИЯ
МОЛНИЯ
Запись тут: https://vk.com/video-228865952_456239024
Таймкоды:
00:00 Введение и регламент
22:44 Газпром и его перспективы
27:34 Ликвидность и рынок акций
29:28 Магнит и другие ритейлеры
31:20 Белуга и алкомаркеты
34:34 Газпром и Газпромнефть
42:23 Нерезы и их влияние на рынок
45:28 Шорты Сегежи
50:54 Немного Норникеля
56:40 Влияние Трампа и цены на металлы
59:31 Гибкость и ребалансировка портфеля
Лайк+коммент поможет нормально поторговать
Любопытно, что в ВК нельзя закрепить свой комментарий с таймкодами, русские программисты скоро научаться и сделают это?)
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе
Донаты на спутник для танкеров сюда, собрали уже половину 🚀😁: https://donate.stream/donate_679e86473c1a3
Тинькофф сбор тут (тоже самое, но без комиссий) https://www.tbank.ru/cf/2SQEHA2irKQ
Вопросы, предложения в комментарии👇.
ВМТП обработал 72,6 тыс TEU в январе 2025
Больше, чем год назад, но меньше чем в 2023 году
Февраль будет показателен (обычно сильный спад из-за китайского Нового года)
Пока такими темпами к 1 млн TEU не приедут хотя полтора года такой план у них был.
Предполагаю, что расширение мощностей подостановилось в тч из-за затопления судна с кранами (Оборонсервис перевозил), новость все помнят.
В целом лучше балтику осваивать, мощности в Питере есть - это лучше чем поезда катать.
Мега тренд следующих 5 лет, та самая волна, которую ждали те, кто не успел с маркетплейсами?
Когда-то тренды, как Wildberries, маркетплейсы или арбитраж трафика, позволили тысячам людей вырваться вперёд. Те, кто успел зайти в самом начале, через несколько лет смотрели на всех остальных с вершины.
Сейчас мы стоим на пороге нового мегатренда — рынка внебиржевых инвестиций.
Макс Чирков, владелец IT-компании с миллиардными оборотами, готов показать, что разобраться в инвестициях и начать зарабатывать может каждый, если знать правила игры.
Он запускает реалити-шоу, где обычные люди с нуля попробуют заработать 300-500 тысяч рублей за неделю. Без хитрых схем, только понятные шаги:
-Как искать проекты.
-Как привлекать деньги.
-Как брать свою долю.
Все подробности и доступ к реалити – на его канале.
Это шанс увидеть, как работает рынок, пройти пусть вместе с участниками реалити, и заработать свои первые деньги на инвест-сделках!
Присоединяйтесь-/channel/+R_I1dvendXVmMjky
Нормальные перевороты
⚡️Заместитель спецпредставителя Трампа по Украине Кита Келлога Джон Коул заявил Reuters, что США «не исключают» возвращения к границам 2014 года и вступления Украины в НАТО.
короче захеджил свой отпуск вечным фьючерсом, такую конструкцию наверно еще никто не собирал!
нал куплю по факту перед вылетом и продам его по спот цене
Утреннее ЭльМироралли продолжается 🚀🗣🗣
Отдохнули вечерком и снова за нормальные торги
Доллар 91 рубль - офигеть!)
Богатеем в твердой валюте получается
Газпром на хороших объемчиках - максимум за полтора года
Что-то будет?)