16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Любопытно, что в SDN санкциях от америкосов ошибка - они перепутали нефтяной танкер с газовозом.
Видимо потому что танкер "Восточный проспект" работает на нат. газе))
Им там выпускающий редактор в OFAC не нужен?
Танкер, кстати, на Звезде построили))
В рапортовании безумного роста ставок на фрахт в VLCC по маршруту ближний восток - Китай из-за SDN санкций на Россию есть маленький нюанс.
Низкая база.
В общем ситуация непростая, пока Наблюдаем активно - делаю программку для отслеживания судов. Пора!)
‼️На РФ рынке снова образуются огромные возможности, но главное их вовремя увидеть, а не потерять весь капитал, закупившись мусором!
Саныч на своем канале проводит большую аналитическую работу и находит лучшие идеи на российском и зарубежном рынках.
Вам однозначно будет полезно читать его канал, если:
- вы инвестируете в среднесрок и долгосрок
- вы не хотите брать на себя огромные риски
- вы не хотите сидеть в больших просадках
- вы хотите опираться на анализ, а не на эмоции
🎁 Сегодня, в честь Старого Нового Года, опубликовал список самых интересных российских компаний на долгосрок!
Успевайте вступить: /channel/+WIZBc9uow8JiNDQy
#ВП
Иногда почитаешь тг каналы в стиле "Транснефть выигрывает из-за санкций на танкеры и Совкомфлот" и диву даешься, сколько у нас нефтегазовых экспертов на фондовом рыночке
Четверть танкеров, которые перевозили российскую нефть в SDN листе, возможно возникнет новый рынок фрахта SDN танкеров (и на нем ставки даже вырастут?)
Не уверен, что импортирующие откажутся от растущей скидки на российскую нефть (3 млн барр в сутки морем это не шутки), но и лёгкой пробежки ждать не стоит.
Нефтянка 4-й квартал закрыла бодрячком
А вот что будет в 1-м квартале 2025 года, пока хрен его знает!)
В прошлом году было много one-off, но кто сказал, что их в этом году будет меньше, тем более один из них начался в пятницу?
Демпферные выплаты (по сути субсидии населению России за дешевый бензин и дизель) - 1,8 трлн руб в 2024 году
Некоторые считают, что надо отнять и поделить эти деньги у нефтяников, правда есть проблемка - эти выплаты идут из НДПИ, которые они платят))
В целом Минэнерго и Минфин сделали разумный шаг, этот способ (попытка уравнять маржу при поставка на экспорт/внутри страны) гораздо лучше, чем регулирование через экспортные пошлины и тд
Традиционный стрим с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе даже на SDN санкциях
Вопросы, предложения в комментарии👇
Через 8 минут начнем, не забудьте подключится, а то вдруг записи не будет!)
Читать полностью…
Табличка по просьбам трудящихся
Нормально отыграли SDN ссанкции, Роснефть бодро идет на закрытие див гэпа (который открылся еще в четверг правда)
Не так шутит черт, как рулит flow и наказание шортистов
Но осторожность нынче не помешает, SDN это больно и надолго + действительно снижает прибыль, яхааай-инвестиции тут не работают.
Удивительно, но Газпромнефть даже в плюсе!) А четырехбуквенные порты вообще радуют
Сбер обогнал Роснефть по рыночной капитализации
Месяц назад картина была другая (писал пост - /channel/kuzmlab/9029), но по данным торгов, сегодня на 11:40 мск совокупная стоимость акций Сбера составляла 6,1 трлн рублей, тогда как у Роснефти 5,8 трлн рублей. Таким образом, Сбер опять вырвал первенство и стал самой дорогой компанией РФ.
Всегда любопытно наблюдать за битвой двух гигантов, хотя уже оба достойны стоить гораздо дороже 6 трлн рублей.
Санкции нам на пользу, Роснефть тут за 1 день почти див гэп закрывает))
Читать полностью…
Идея лонгустов Газпрома про покупку американцами северного потока (из-за банкротства) откладывается до Дня Победы
"МОРАТОРИЙ НА БАНКРОТСТВО ОПЕРАТОРА "СЕВЕРНОГО ПОТОКА - 2" В ПОРЯДКЕ ИСКЛЮЧЕНИЯ ПРОДЛЕН ДО 9 МАЯ 2025 ГОДА - СУД
МОЛНИЯ"
Пошли квазидивидендные гэпы без дивидендов на фоне возвращения в родные пенаты от Х5 и санкций от США, которые вероятно объявят завтра.
Это может быть не как европейский пакет с пакетами, SDN на конкретных эмитентов может больно ужалить.
Посмотрим-с
Бляха, ну это точно шедевр)))
/channel/investing_video/4123
Кормовая база российского рынка продолжает расти - количество активных инвесторов (сделка раз в месяц): 3,9 млн человек в 2024 году
Я не смотрю на количество открытых счетов (а то биржа там рапортует что нас уже 35 млн), главное ведь кто "торгует", причем часть из этих 3,9 млн - добыты с помощью разных разводилок-копилок от желтого банка
В любом случае - российские инвесторы физики это бычий рынок, чем они торгуют и кого читают, правда хрен знает.
Получается у меня подписчиков только 0,5%. Да и хрен с ним - не в количестве счастье, а в качестве))
На 1 января денежная масса м2 = 117,5 трлн руб
В декабре добавилось не так много - 6,5 трлн, всегда рекордная прибавка(в основном за счет бюджетного импульса)
Осталось погасить инфляцию, но с текущими темпами кредитования это вполне возможно - хотя часть роста м2 это просто замена валютных кредитов на рублевые для основных российских экспортеров (пока непонятно, как это выделить)
В общем "порча монеты" подходит к концу, хотя с текущими санкциями не факт, что приведет к укреплению рубля)) Хотя бы стабилизироваться около 100 рублей за бакс!
Самое смешное в надежде на сказочноералли от Трампа - что он придет и снимет санкции.
Тут вероятность как при встрече с динозавром, 50 на 50 - но есть нюанс.
OFAC (тот, кто санкции назначает) это подразделение Минфина США, которым руководить будет Скотт Бессент (выходец из фонда Сороса). Снимет ли он санкции? При Мнучине (прошлый глава Минфина при Трампе) санкции против России утроились без всяких спецопераций.
Главой Госдепа станет Марио Рубио, который выдвигал законопроект в 2022 "законопроект о наложении санкций против страхователей танкеров, перевозящих топливо из России в Китай"
Это не значит, что "ужас-ужас", но в эйфорию по широкому рынку впадать вероятно рановато ещё.
Впитывание эффекта SDN санкций началось
Наиболее внимательные поймут только в апреле-мае, на отчете за 1-й квартал конечно
Народ обсуждает снижение персонала в центральном офисе Газпрома с 4100 до 2500 человек
типа 50 млрд руб тратят хрен пойми на что (факт)
Правда все упускают строчку "средства, высвобожденные от сокащения расходов на оплату труда направить на мероприятия по повышению мотивации и развитию персонала".
Будем надеяться, что эти деньги дойдут до работяг на скважине, а не на очередных секретарш в лахта центре.
Нихреновые риски растут. Ставки накаляются
❗️Киевский режим 11 января попытался дронами атаковать компрессорную станцию "Русская" в Гай-Кодзоре на Кубани, сообщило Минобороны.
Эта станция обеспечивает подачу газа по "Турецкому потоку". Все БПЛА были сбиты, осколками незначительно повреждены здание и оборудование газоизмерительной станции.
Последствия оперативно устранили, станция работает в штатном режиме. Целью атаки было прекращение поставок газа в европейские страны, отметили в Минобороны.
Запись тут: https://youtu.be/ibBfaLt3TbE
ВК: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239019
Таймкоды:
00:00 Введение и регламент стрима
11:50 Динамика активов и советы инвесторам
17:00 Влияние санкций на нефтегазовые компании
26:11 Китай и нефть
27:52 Черная металлургия
30:57 Халык Банк и Полиметалл
31:57 Магнит и Пятерочка
36:36 Ключевая ставка и кредиты
41:24 Инвестиции в застройщиков под восстановление новых территорий
47:21 Классификация портфеля
51:10 Защита инвесторов и ЦБ
54:36 Фонды Finex - инвест идея
57:43 Влияние санкций на Сургутнефтегаз
59:26 Проект "Восток" Роснефти
01:02:52 Кредит в Сбербанке или займ в Займере
Лайк + коммент приветствуется, хотя с эфирами в телеграме что-то второй раз подряд лажа (интернет отключается))
Запись стрима с Виктором Туневым (@truevalue)
Ютуб: https://youtu.be/1wgssHJCa7I
ВК: https://vk.com/video-228865952_456239018
Таймкоды:
00:01 Введение
03:18 Важность макроэкономики для частных инвесторов
05:29 Прогнозы по ключевой ставке
08:18 Цель по инфляции
10:47 Прогнозы ЦБ и их изменения
14:23 Влияние мировой экономики
17:20 Влияние валютного курса
18:26 Методология измерения инфляции
20:08 Влияние девальвации на инфляцию
22:07 Прогнозы по активам
22:54 Долгосрочные перспективы активов
23:52 Разворот денежно-кредитной политики
27:50 Финансовая стабильность и инфляция
30:47 Прогнозирование курса доллара
34:33 Отток капитала и его регулирование
36:20 Валютные резервы и их использование
41:45 Влияние цен на нефть на курс
42:43 Зависимость денежной массы и капитализации рынка
50:16 Влияние высоких ставок на банки
01:01:01 Коротко про ММТ
01:05:43 Налоги и инфляция
01:07:17 Криптовалюты
01:09:02 Долг США и скоро ли Америке конец
01:14:00 Инвестиционные идеи 2025 года
01:58:35 Макроэкономика и фундаментальный подход
01:59:24 Ставка дисконтирования
02:01:37 Мировая рецессия и защитные активы
02:02:35 Устойчивость высокой инфляции
02:04:59 Заключение
За лайк и комментарий спасибо.
Сегодня сделаем стрим с @truevalue в 20:00 (у него классный канал, кстати)
Давно хотел записать с Виктором Туневым видео (вопросов по макро много, а ответов нет) - на мой взгляд, он один из лучших и говорит на понятном (а не на птичьем макроэкономическом) языке 💪
Заодно обсудим и акции, в которых Виктор видит идею 👍
Вопросы можете писать в комментарии
Когда глянул на котировочки после введения санкций
Хуже санкций только ожидание санкций, шортисты в шоке
Ну хоть сегодня каждый из нас мог почувствовать себя квазиинсайдером))
Читать полностью…
Американцы пытаются съесть слона по частям, Сургут и ГПН таки попадут в SDN похоже
Это не значит, что не будет следующих )
По Роснефти думаю будут бить санкциями в последнюю очередь тк там сидят арабы (зачем с ними ругаться западу?) плюс доля ВР все еще есть.
Да и 4% мировой добычи это не хухры мухры, слона надо резать по частям.
Татнефть/Газпромнефть/Сургутнефтегаз вероятнее, но тоже не факт, что войдут.
Поглядим, ждать осталось недолго (неделя у старика Байдена), хотя говорят в пятницу уже что-то объявят.
Написал рецензию на книгу "Стоимостное инвестирование от Грэма до Баффета" от Брюса Гринвальда. Наверно лучшее, что читал по теме инвестиций за последний год (до этого был Говард Маркс)
Смело ставлю 5/5, выписал самые интересные цитаты:
👉 Каждый раз, когда вы покупаете ценную бумагу, ожидая доходность выше средней, есть кто-то, кто вам ее продает, потому что ожидает, что ее доходность будет ниже средней. Инвестор должен убедительно обосновать, почему он будет чаще оказываться на “правильной” стороне сделки.
👉 Уоррен Баффет в конец 1973 купил большой пакет в Washington Post. Тогда рыночная капитализация компании стала 80 млн $. “А если бы теперь, стоимость упала с 80 млн $ до 40 млн $, стала бы из-за этого покупка акций более рискованной? Да — согласно современной инвестиционной теории: ведь это увеличило бы волатильность курса акций. Но по Баффету — вовсе нет, потому что это увеличило бы запас прочности и снизило любой риск, заложенный в покупку.
👉 Задним умом мы все гении. Чтобы быть жадным, когда другие боятся, требуется мужество, и один из путей к нему — это уверенность в том, что у вас есть пригодные для анализа инструменты
👉 Основной элемент практики прогнозирования — краткосрочная экстраполяция тренда. Но реальные темпы роста для тех, кто раньше летал высоко, как правило, разочаровывают, в то время как медленно растущие компании превышают ожидания.
👉 Самый ценный источник информации — сеть инвесторов-единомышленников с разными взаимодополняющими компетенциями
👉 Мангер и Баффет искали компании у которых: понятный баланс, доброкачественная долгосрочная экономика, умелое и надежное руководство и понятный ценник. Лучше иметь долю в бриллианте “Надежда”, чем полностью владеть стразами.
👉 Грэм когда устроился на работу за 25 долларов в месяц сказал Хейлбруину, что облигации надо продать. “Почему?” — спросил Хейлбруин — “Ведь это хорошие ценные бумаги”. “Именно” — ответил Грэм, — “и дороже, чем сейчас, они уже стоить не будут”.
Еще больше полезных цитат тут - https://smart-lab.ru/blog/reviews/1102124.php
Формула с EVP заслуживает входа в мои таблички/модельки к DCF
Сейчас пишу рецензию на книжку Гринвальда Стоимостной инвестор (в течение часа выйдет), полюбился мне этот простецкий слайд
Большинство инвесторов конечно же занимаются поиском (глазеют на графики и динамику цен) и управлением риска (с помощью диверсификации/ограничения позиций, и то не все)
Оценкой занимаются единицы, а вот исследованиями уж и подавно. Может тут и есть грааль?)