16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Это мегановость для нефтянки конечно, минус 1 мейджор будет и прощай "английский нефтегаз" из 7 сестер (хотя Шелл де-факто уже тоже английский, но раньше был больше голландский)
"Нефтяной гигант BP рассматривается как главная цель для поглощения. Претендентами могут быть Shell, Exxon и Chevron"
Причина поглощения - увлечение всякой альтернативной энергетикой (по сути слили деньги в унитаз) "Стремясь восстановить доверие инвесторов, BP в феврале пообещала сократить расходы на возобновляемые источники энергии и увеличить годовые расходы на свой основной бизнес в области нефти и газа."
Логично было покупать американцам, чтобы доля в Роснефти заработала при "потеплении отношений" - с Shell таких потеплений явно не будет
M&A обычно происходят либо на дне цикла, либо на его пике - в текущей цене на нефть мы вряд-ли на пике))
Забыл присоединить табличку с динамикой российских акций с 25 февраля (максимум по индексу Мосбиржи) для настоящих ковбоев
Транснефть радует с максимальной долей в портфеле))) хотя она на ралли и не росла особо "до"
Перечень ковбойских идей:
👉 Русагро после выпуска Мошковича из СИЗО или если не кинут русских миноров по старой доброй русской традиции
👉 Юнипро - если вернут немцам суперэнергоактив (тут я СИЛЬНО скептичен, но все возможно)
👉 Ростелеком - вместе с мечтами про IPO ЦОДов и Соларов для хомяков по 10 EBITDA (или в айтишке продают по 20?)
👉 Русснефть - чтобы продать следующему очень дешевый мультипликатор, но дороже!)
👉 Газпром - потоки скоро заработают и все будет хорошо ("а что если нет", ключевой риск + про отмену дивов за 24 год не забываем, Спасибо Силуанову за инфо)
👉 АЛРОСА - цикл может подразвернуться (в целом это реально и не зависит от геополитики сейчас)
👉 ДВМП - цикл ставок на доставку контейнеров может развернуться, но лучше брать после плохого отчета за 1-е полугодие (опять на минус 20% укатают плечевиков)
👉 Роснефть - рост маржи экспортера вместе с курсом USD/RUB и ценой на нефть, хороший отчет за 1-й квартал из-за переоценки долга, Восток Ойл с американскими партнерами, короче любимка, но пока не держу!)
Выбор велик!)
Я так прикинул, что лагерь инвесторов сейчас разделен на 3 состава:
1) Адепты негатива, что все плохо и надо сидеть в LQDT и брать бонды с доходностью 23-25 на 2-3 года. В целом нельзя сказать, что неразумно - основная часть инвесторов такую доходность не получит и эта доходность вероятно будет выше индекса Мосбиржи. Торговые войны и непредсказуемость геополитики с ценами на commodities - подталкивает сидеть в этом сценарии (по сути депозитчики)
2) Разумные оптимисты, те кто тарят акции/валюту с достаточно привлекательной оценкой (с точки зрения мульпипликаторов, дивидендов и тд). Основная ставка - ЦБ РФ снизит ключевую ставку и будет привычная гравитация (ее не может не быть, но точку бифуркации угадать никто не сможет) + возможное прекращение войны и активных боевых действий (тут вера больше Трампу + разумному миру, который сейчас дикий)
3) Эгегей-инвесторы, которые берут то, что сильно упало и может сильно отскочить. Эти ребята заработают больше всех денег, если случится красивая сказка и мир-дружба-жвачка из п2 вместе со снижением ключа, но "что бл* если нет?". Пан или пропал, по-русски, короче. (сам в этой подгруппе сидел в конце прошлого года аля Газпром, ДВМП и прочие, но сейчас пас)
Я во второй подгруппе пока!) А вы?
В США с помощью опросов найдена точка безубыточности новых и текущих скважин нефти (сейчас WTI 62 бакса за баррель)
Получается роста добычи при текущих ценах не увидим, интересно, как эту проблему будет решать Трамп
Низкая цена на нефть фактически сейчас выгодна только Европе, Китаю и Индии - но с другой стороны, низкая цена может подтолкнуть рост спроса, который в этом году ожидается так себе.
Нормально Вагит Юсуфович скинул актив добрякам за 1,5 млрд евро 2 года назад (когда маржа переработки была на максималке)
Интересно, как там немецкие НПЗ Роснефти поживают под мудрым руководством отжимальщиков (без российской нефти и с огромным транспортным плечом по морю))
P.S. Уиткофф ралли что-то быстро захлебнулось, видимо ждать мира еще долго :(
Зеленая неделька вышла, а все ходят грустные
Через 7 минут начинаем на убыточном ВК тут: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239033
Всех с праздником!
Много праздников на Руси и в мире, но этот особенный. Маленький шаг для человека и большой для человечества - 1961 год Юрий Гагарин Первый в космосе.
10 лет назад вдохновился фильмом и смонтировал свой первый ролик на ютубе - много воды уже утекло (помню сидел часов 5-6 в ночи)
Но за 64 года кажется, что космос стал дальше в нашей стране :(
https://youtu.be/09vbxoPVD7k
Хорого, что есть Илон Маск и его планы полёта на Марс. Через тернии к звездам, главные ракеты они не на бирже 🚀
На фоне мировых флуктуаций Сбер выглядит крепенько - торгуется близ уровня 300 (трактористы молчать)
400 млрд руб чистой прибыли за 1-й квартал 2025 года дают о себе знать - первопричина хорошей оценки на рынке это все таки хороший фундамент под ногами в виде растущей прибыли.
Самое любопытное в истории ТрампоУиткоффМироРалли, что нерезы впервые за 5 лет активно скупали российские акции на миллиарды рублей (в марте чистые нетто покупки на 13 млрд руб)
Исторически только продавали через форточки
Засадили нерезов получается! Интересно на статистику апреля будет посмотреть
P.S. физики засадились вместе с инорезами и купили акций в марте на 36 млрд руб чистым нетто-притоком)) Мы в одной лодке
Я 38 руб ждал, брокеры 34 руб
Татары молодцы 👍 рекорд по див доходности побили, интересно как этот год отработают
По эчпочмаку каждому!
Запись вчерашнего стрима подъехала на фоне падения рынка и акций нефтяников!)
Полувражеский ютуб: https://youtu.be/O7ZsgZc4_Z4
Убыточный ВК: https://vk.com/video-228865952_456239032
Выводы делает каждый сам!)
Марку спасибо!
Наш слоняра, любит покупать дёшево и продавать дорого
"Трамп: сейчас ситуация на рынках чрезвычайно хороша."
Нормально нефтяной рынок развернулся, отфронтраннил наш стрим с Марком через полчаса получается
Но все равно приходите, будет интересно 👍
Ставки растут!
"КИТАЙ ВВОДИТ 84% ПОШЛИНЫ НА ТОВАРЫ США — МИНФИН"
Дальше Трамп введет 208% на импорт из Китая?)
Сегодня делаем нефтебазовый стрим в 21:00 с Марком Шумиловым из РенКапа 👍
Попытаемся понять: что происходит и что делать
Если есть вопросы по нефти/газу пишите в комментарии!
Часик с пользой проведем на фоне турбулентности 🤝
Недавно с другом обсуждал идею в иностранных акциях - шипперы (владельцы нефтетанкеров). Естественно, не Совкомфлот в SDN
Причина? Акции падают на фоне торговых войн, а ставка на фрахт выросла в полтора раза (спот правда). Это мировые ставки + у некоторых есть возможность таскать российскую нефть в 2 раза дороже
Есть идеи по тикерам? Пока смотрю в сторону STNG, там правда продуктовозы (нефтепродукты, а не бананы в пятерочку, если что)
В целом моя любимая тема - когда акции падают, а цена на основную продукцию компаний растет (ножницы наоборот). Главное осечку не поймать или вовремя учуять сменившийся ветер.
Хотя иностранные акции сейчас закрыты для большинства российских инвесторов, поглядывать туда все равно интересно, тем с более с открытым счетом))
В этом году, кстати, никакие акции не шортил (вообще редко использую шорт т.к. исторически плохо получается на нем заработать). Но из того, что хотелось - шорт обычки Башнефти, прадва так и не заработал на нем (мироралли спугнуло).
Любопытно, что объемы этого неликвида подвыросли, хотя акции с начала года упали больше чем Роснефть, но все еще очень дороги (по текущим уже точно не хочется шортить). Какие-то безумцы разгоняли ее на 2850 рублей за 1 акцию (при этом преф стоил в 2 раза дешевле с теми же правами по сути)
ДД 7,4%, ниже только у Русснефти, но там их вообще нет и P/E уже ~0,6 (правда весь E уходит на бизнес-недвижимость и племенные заводы, которые мажоритарии перепокупают у себя же)
Единственный политический канал, который имеет смысл читать в текущий момент (а не Пескова 😁)
/channel/kadmitriev/69
До 20 апреля (дата начала мира от Блумберга) осталось немного времени, видимо сдвигают срок или все таки не договорятся? Но пока лучше ждать позитивный сценарий, без плечей конечно.
🔥 Появилась новая социальная сеть по инвестициям — БАЗАР 🔥
И это реально находка для тех, кто хочет разбираться в деньгах без лишнего шума и платных подписок.
📢 Уже сейчас там пишут топовые блогеры, делятся опытом, инвестиционными стратегиями и личными кейсами.
💬 И самое главное — всё бесплатно.
Никаких закрытых каналов, донатов и "подписка от 499₽". Просто заходишь и читаешь.
📈 На БАЗАРЕ уже присутствуют крупные игроки:
— Совкомбанк
— Ренессанс Страхование
— Аренадата
и другие публичные компании.
Здесь уже топовые блогеры:
📌 Алексей Примак делает бесплатные прогнозы по рынку на 3 месяца вперёд
📌 Мурад Агаев - управляет активами в 1,2 млрд рублей
📌 Investor_Sergei написал о том как заработал 200 тысяч за полгода на кредитках. Повтори его успех.
📌 30летний_пенсионер уже в 30 лет сумел достигнуть финансового благополучия. Его пассивный доход позволяет ему не переживать за свое будущее.
Это не просто соцсеть — это живая тусовка инвесторов, аналитиков, предпринимателей и тех, кто хочет управлять своими деньгами с умом.
👉 Залетай на БАЗАР, регистрируйся и будь в курсе, куда движутся рынки и где не потерять свои сбережения.
Ссылка на регистрацию!
Также скачивайте мобильное приложение 📱📱📱⚡️⚡️⚡️
🙌 AppStore
🤖ANDROID
Запись на ютубе тут: https://youtu.be/aQhxFqq2Nzg
На убыточном глючном ВК тут: https://vk.com/video-228865952_456239033
Таймкоды:
00:00:01 Введение и регламент
00:16:08 Табличка
00:21:51 Перспективы Роснефти
00:27:15 Сургутнефтегаз под девальвацию
00:28:49 Лукойл в долгосрок
00:37:05 Опасности использования кредитного плеча
00:39:15 ДВМП и скорректированная прибыль
00:42:50 Нефтехимики и Сибур
00:45:25 Магнит и дивиденды
00:46:22 Футбол и хоккей
00:47:13 Совкомбанк и агрессивный трейдинг
00:49:04 Активы Дерипаски
00:49:55 Учет дивидендов в оценке компаний
00:54:00 Оценка Татнефти
00:56:40 Инфоцыгане и обучение
00:59:28 Коммерческая недвижимость и ПИФы
С Вас по комментарию и лайку!
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе
Что обсуждать будем? 😁
Вопросы, предложения в комментарии 👇
А вдруг сейчас Трамп с Китаем сделку заключит и Уиткофф с Путиным
Всем хороших выходных 💪
УиткоффДмитриевРалли началось
Всех кто нервничал - покосили
Пока нефть в США ~60$, ждем падения добычи!)
Закредитованным сланцевикам с текущей ценой сейчас несладко
Китай импортировал 9,6 млн тонн нефти из США за 2024 год (всего импортировал 553 млн тонн, т.е. меньше 2%)
После пошлины в 125% импорт Американской нефти встанет (зачем покупать по 140 баксов нефть, если можно за 60), надеюсь Россия займет лишние 2% (за 2024 год наша доля была ~20%)
Посмотрел вчерашнего Орловского, начало зажигательное!) https://www.youtube.com/watch?v=DdHIhd7BSFQ
👉 Война начинается с 90-дневного перемирия, теперь Все растет, все хорошо
👉 Физический рынок съест лишние объемы ОПЕК+ с апреля
👉 Переход от глобализации до региональных рынков может снизить спрос на нефть (в тч из-за снижения перевозок)
👉 В бюджете заложена нефть в 6700 руб, цена на нефть давит на бюджет и экономику самих компаний. Цб и Минфин должны отложить продажу валюты!
👉 Трамп выглядит как пьяный ковбой в баре, который достал револьвер и начал палить
👉 Короткий линкер - сейчас очень красивый. Выигрывает короткие фикс ОФЗ если инфляция не будет ниже 6%
👉 Прибыль у экспортеров при текущем курсе рубля может упасть на 20% год к году (с) Директор аналитического управления SberCIB
👉 Не нашли керри трейд от иностранцев (с) Директор аналитического управления SberCIB
👉 Газпром может быть ниже 100 рублей, у нас стоит рекомендация продавать (с) Директор аналитического управления SberCIB
👉 Транснефть выглядит хорошо, акция была резистентна к панике!
👉 Русагро - 90-80-70, раньше Максим даже смотреть не будет!
👉 Вчерашняя радость может быть слезами завтра!
Максим шикарен как всегда!) 👍
Завтра уже запись скину, вроде интересно было 👍
Америку торговать надо, скоро вместе миром будем управлять
Там уже и нефть ниже price cap. Правда речь про Brent, а не Уралс - уралс уже 45 и ниже взял.
Волатильность мощная!
Акционеры эппла и теслы через Спб биржу не дадут соврать! Или дадут?)
"OКOЛO ПOЛOВИНЫ ЗAМOРOЖЕННЫХ AКТИВOВ ГРAЖДAН И КOМПAНИЙ РФ БЫЛO РAЗБЛOКИРOВAНO К НAЧAЛУ 2025 Г. - НAБИУЛЛИНA - ТАСС"
Отчёт по двмп четенько по моему прогнозу (по чистой и опер прибыли)
Только вот это зеркало заднего вида (хорошее второе полугодие) - первое полугодие 2025 года будет отвратным
Циклический актив и цикл против акционеров и инвесторов в моменте, рублей по 40 ещё можно "посмотреть"
Вообще выбирать активы сейчас надо с умом, high risk (то, что сейчас происходит инвесторы не видели очень давно). И никто не понимает, что делать в тч и я))