16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Нормально поторговали сегодня, геополитическая развязка близка, как никогда.
Индекс 3000!
"Когда трудности множатся и кажутся непреодолимыми это значит победа близка"
Русснефти респект за быстрый отчет по РСБУ за 1-й квартал (многие еще за год не отчитались по МСФО), в общем 1-й квартал ожидаемо чуть хуже 4-го кв 2024 года в upstream.
Ключевой ситуация будет во втором квартале, апрель прям очень слабый выходит в моменте
Ну и как всегда - акции Русснефти экстремально дешевы, но есть куча нюансов в виде префов и мажоритария. Захотят - могут сделать х5 по капитализации, не захотят - будет болото как в славнефти, зато в карманах нефтедоллары))
Фокус инвесторов right now, а не на пресс конф ЦБ
- How are you mr Investor
- Fine, just Fine thank you
Кажется мы стали забывать про экосистемы в российской экономике (а они есть).
Спектр сделал интересный ресерч по экосистемам тут - https://spektr.team/tpost/g8cbrog5l1-issledovanie-krupneishie-rossiiskie-tsif
Сбер и Яндекс продолжают лидировать (видимо лидер заберет все), ВК, МТС и Т-банк сдают позиции потихоньку.
Сбер активничал в путешествиях (запустил продажу туров и разивает Отелло) + развивается в сфере образования и активничает в ИИ (Гигачат популярнее ИИ Яндекса!)
Посмотрим, что будет дальше - тут как всегда победитель заберет всё. Доверие к хорошим компаниям сейчас выше, чем к государству (это не я, а профессор Аузан сказал), поэтому они активно зарабатывают пользовательский гудвилл, пока не зарабатывая на этом денег. Но все впереди - oneclick экономика неизбежно нас ждет..
У Сургутнефтегаза заочное Госа, 27 июня, сущфакт https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DFVdnY-AyHUe7krjpxeWCbg-B-B
Надеюсь отчёт покажут или его огрызок !)
Говорят удвоили количество слушающих на вебинаре после поста в моей телеге
Спасибо Василию Баранову за обновление картинки ✊
через 5 минут там начало если что
Завтра стрим по нефтебазе от Мосбиржи, буду спикером
Вроде можно будет задать вопросы или сказать "спасибо Олег" онлайн, правда надо зарегистрироваться по ссылке тут - https://www.moex.com/ru/forms/campaign.aspx?cid=62AB3238-0C1A-F011-914E-00155D8101A9
Подготовил небольшую презу, как обычно, на 20 слайдов 😂
ТАСС: КОМПАНИЯ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ ГРУППЫ РСХБ СТАЛА ВЛАДЕЛЬЦЕМ 50% АКЦИЙ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ "АВИТО" - ОНЛАЙН-ПЛОЩАДКА
МОЛНИЯ
Наконец таки из авито сделают колхоз. Или погодите-ка 🤔
👉 В 2022 году выкупили 11,715 млн акций с рынка, предлагают погасить их.
👉 Будет 445,8 млн обыкновенных акций и 20,1 млн префов
👉 про префы БСП и разнице цен с дивидендами
- дивы по префам закреплены в уставе, 11% от номинала или 11 копеек
- номинал акций одинаковый, префы не включаются в капитал банка.
- банк никогда не давал посылов в рынок, что планируют поменять див политику по префам. Тоже самое про выкуп и конвертацию
- Конвертация с коэф 1 к 1 бьёт по акционерам обыкновенных акций, вы сами за это не проголосуете
- мысли банка по префам не меняется
👉 Не раскрываем акционеров на сайте чтобы защитить акционеров от санкций по решению ЦБ
👉 Банк не рассматривает выплату ежеквартальных дивидендов
👉 Выступление миноров на собрании не предусмотрено
Традиционный конспект Максима Орловского https://youtu.be/LsSLcKYbKEA
👉 Он снова летит к нам, самолет Уиткоффа выводит наш рынок в 0
👉 Максим ждет ставку в 21% в пятницу (без изменений)
👉 Мирная сделка (изначальный формат) пока развалился
👉 Рынок ОПЕК подразваливается, новый министр нефти Казахстана подливает масла в огонь - можем увидеть нефть по 50 долларов
👉 В условиях неопределенности лучше подождать, недельная инфляция далека от цели ЦБ
👉 Ряд эмитентов переносит размещение облигаций, ждут снижения ставки!)
👉 Сейчас отличное время возможностей перейти из одной валюты в другую (более крепкую, намекает на перевод из рубля в баксы/юани видимо)
👉 Рубль в уязвимой ситуации, валюту Минфину надо бы придержать (интервенции лучше делать, когда все плохо, а не когда все хорошо)
👉 Пришел Максим Пустовой - СЕО Аренадата. Пару тезисов от него:
- у нас все четко с дебиторкой и выручкой (Орловский все спрашивал "где деньги зин и почему врыручка растет вместе с дебиторкой в равных цифрах)
- купили две новые компании в 1-м квартале, расширяют продуктовую линейку
- аренадата ждет рост выручик на не менее 40%
- планируют увеличить стоимость на продукты на 20% в этом году (в основном для новых клиентов)
- если есть лишний кэш - надо выплачивать на дивиденды
- Максим Пустовой продал все акции Позитив Технолоджис!) Но уверен, что у компании большой потенциал
👉 Пришел Андрей Стратичук из ГПБ Инвестиции. Тезисы от него
- полностью в акциях с ноября
- валютные облигации интересны сейчас
- держит Совкомбанк, Т-банк и Халык
- Орловский говорит, что перформанс фонда ГПБ Инвестиции (разумный инвестор) слабенький ))
- в Газпром не лезут
Ура! В этом выпуске много Максима и его профессионального мнения!)
Хороший выпуск! С вас по капибарскому лайку!)
Сигнал от Силуанова на девальвацию.
"Цена отсечения на уровне $60 за баррель нефти в бюджетном правиле не отвечает вызовам времени, заявил глава Минфина Антон Силуанов. По словам источников РБК, власти обсуждают вариант снижения пороговой цены до $50, но решения нет"
По бюджетному правилу покупают валюту и золото от экстра доходов по нефти выше 60 баксов, поэтому сейчас (когда она 51 доллар) - валюту продают (чтобы стабилизировать).
Проблема в том, что с таким подходом валюты и золота в ФНБ скоро не останется + доходы бюджета усохли при текущем курсе. Если поменяют на 50 баксов - то валюту уже начнут покупать в ФНБ.
В общем очередное ручное управление нас ждёт и волатильность в валюте - но сейчас скорее вверх, чем вниз.
Говорят, что встреча с пингвинами и СПА на краю земли лечат хроническую усталость и апатию😏
Если пляжный отдых изрядно наскучил, то всегда есть интересные альтернативы. Как насчёт охоты за северным сиянием, посещения древнего города инков или знакомства с китом?
Организовать приключения, которые невозможно забыть, помогут ребята из команды Ibicheskiy.
В программах путешествий вертолётные прогулки и катание на собачьих упряжках, местные легенды и профессиональные фото, которыми захочется поделиться. Обязательно знакомство с местной кухней от шеф-поваров и красивейшие инстаграмные бранчи.
Узнать о новых анонсах направлений и почитать дайджест новостей можно у них на канале.
Сейчас ребята запустили квиз из 7 вопросов, он поможет вам определиться с направлениями и форматами путешествия, исходя из ваших интересов. Бот определит ваш трэвл-аркан и подберёт самые актуальные маршруты🫶
Реклама. ИП Суриков С.С. ИНН 270815293493, erid: 2SDnjedvapL
30 млрд руб превращаются в магическое число
"ПОТЕРПЕВШАЯ СТОРОНА ЗАЯВИЛА ИСК К ОСНОВАТЕЛЮ "РУСАГРО" МОШКОВИЧУ НА СУММУ 999 МЛН РУБЛЕЙ - КОРР. ТАСС ИЗ ЗАЛА СУДА"
Только капитализация Русагро уже на 90 млрд руб усохла из-за этого мегаиска !)
СИЛУАНОВ: В ГОСКОМПАНИЯХ ДОЛЖНА БЫТЬ СОЗДАНА СИСТЕМА МОТИВАЦИИ МЕНЕДЖМЕНТА, СФОКУСИРОВАННАЯ НА РОСТЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ
Читать полностью…
"🦷 На рынке началось Настоящее РАЛЛИ. Все что мы сейчас видим ОГРОМНЫЕ заявки в российских акциях, люди пытаются закрыться, но это никак не получается!"
На самом деле главное в супер эйфорию не впасть!)
Как хорошо, что веб версия втб брокера просто не загружается))
P.S. ну и во всякий шлак лезть не стоит, только хорошие бумаги, которые готовы подержать 10 лет
Роснефть радует тем, что платит дивиденды четко, как в аптеке (50% от прибыли по МСФО)
СД - «НК «Роснефть»: ДИВИДЕНДЫ = 14 руб. 68 коп. (четырнадцать рублей шестьдесят восемь копеек)
Прибыль конечно в прошлом году была под давлением новых налогов (переоценка где-то 11 руб из дива вычла) и ослаблением рубля (там примерно 10 руб).
Могло быть 70 рублей на 1 акцию, интересно, что будет в 2025 (пока ситуация не супер, но все быстро меняется)
P.S. ГОСА будет заочным, поэтому пока придется довольствоваться только ГОСА ЛУКОЙЛа )
Был на звонке с менеджментом МТС банка по поводу допэмиссии (сам глубоко не копал в эмитенте, но стоит 0,4 P/BV с ROE 20% и выглядит с виду недорого, но нужно знать нюансы
Тезисы:
👉 Параметры сделки допэмиссии - предельные. Реально скорее всего будет меньше бумаг размещено
👉 Цель допэмиссии - поддержание темпов роста кредитования + M&A
👉 Закладывают в модель 21% ключевую ставку ЦБ РФ, при снижении ключа МТС Банк будет выигрывать
👉 Нашли продукты, которые могут дать 35% ROE - для этого кредитования требуется новый капитал
👉 Второй важный аспект докапитализации - сделки M&A, есть цели по выгодным сделкам с дисконтом к капиталу (которые будут выгодны инвесторам). Подробнее расскажут позже
👉 Докапитализация планируется на июль, допэмиссия будет по открытой подписке
👉 Зачем делают допку при дивидендах? Компания планирует поддерживать дивиденды по изначальным договоренностям на IPO, хотят быть последовательными
👉 МТС Банк хочет уходить побольше в "транзакционный бизнес", чтобы меньше зависеть от ключевой ставки
Братья Таболины, судя по активности на звонке, держат 😏
Может кто-то ещё? Кто что думает про МТС банк?
Одобряем Новых людей! Ну и херня в госдуме творится конечно)) То доп налог 10% для крупных компаний, теперь подарочки. Нормальная работа у них))
"Одной из таких мер может стать безвозмездное предоставление акций крупных сырьевых российских компаний, находящихся в собственности Российской Федерации, на ключевые годовщины их свадьбы - такие как 5, 10, 20, 50, 60 лет и так далее. Например, на бриллиантовую свадьбу (60 лет) можно предоставить акции компании "Алроса". На золотую свадьбу (50 лет) можно подарить акции компаний "Роснефти" или "Транснефти". Это станет важным и символичным подарком, подчеркивающим значимость долгосрочных отношений и стабильных семейных ценностей", - указано в документе."
Хорошо хоть не Газпром с ВТБ дарить предлагают!)
ПРЕДЛОЖЕННЫЙ УИТКОФФОМ ПРОЕКТ УРЕГУЛИРОВАНИЯ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ ПРЕДПОЛАГАЕТ СНЯТИЕ САНКЦИЙ С РОССИИ, КОТОРЫЕ БЫЛИ ВВЕДЕНЫ С 2014 ГОДА — RTRS
Уиткоффралли часть 3 вроде уже. Надо подбодрить снижением ключа на 20 от ЦБ РФ!
Я понял, что теперь буду коллекционировать от эмитентов
Термосы! У БСП покруче конечно, даже температуру показывает
Жду термос из никеля от Гмк и термос объёмом в 0,01 баррель от Лукойла с Госа
Сейчас в моде облигации, а не акции т.к. в надежных облигациях сейчас хороший доход можно получить с минимум риска (который зависит от эмитента)
Недавно вышел интересный подкаст про ГТЛК (главный акционер Министерство транспорта РФ) от Т-банка
ГТЛК — крупнейшая лизинговая компания России с долей рынка около 20%, охватывающая железнодорожный, авиационный, водный и общественный транспорт. Несмотря на государственное участие, компания демонстрирует финансовую независимость и устойчивость.
По словам первого заместителя генерального директора ГТЛК Михаила Кадочникова, «рыночная стоимость транспортного парка компании превышает балансовую».
«Выстроенная за последние три года бизнес-модель позволила компании вырасти в 2,5 раза с фокусом исключительно на национальную экономику», - добавил глава дирекции инвестиционных проектов ГТЛК Михаил Антоников.
В 2024 году лизинговый портфель ГТЛК вырос на 73%, составив 2,7 трлн рублей. Кредитные рейтинги AA- от АКРА и «Эксперт РА» подтверждают её надёжность.
Рекомендасьон для просмотра с целью понять - что сейчас происходит в лизинге с текущими ставками ЦБ РФ и можно ли на этом заработать
Знаменитая УК ПАРУС в секторе недвижимости запускает новый ПРОЕКТ ЗПИФа (для тех, кто хочет вложиться в недвижимость), уже седьмой по счёту, основой которого станет логистический парк, расположенный всего в 20 минутах езды от центра Красноярска, только что введенный в эксплуатацию: ультрасовременный и технологичный.
ПАРУС-КРАСНОЯРСК с прогнозной доходностью в 22,5% годовых на 5+ лет
Пайщики совместно владеют складским комплексом в Красноярске (столице инвестирования), арендаторами логистического парка выступают лидеры рынка электронной коммерции и доставки - компании Ozon и СберЛогистика. Обе компании заключили долгосрочные договоры аренды на всю площадь объекта, да еще и предусматривают ежегодную индексацию арендной платы в пределах 5–8%, в зависимости от уровня инфляции.
Арендный доход составит ~12,5% годовых + по их расчетам на 10% годовых будет прирастать сам актив
Насколько я помню - Парус это единственная нормальная УК с недвижимостью, в которую можно вложиться на бирже и заработать
Так что кто хочет побольше диверсификации и консервативных инвестиций торги паями «ПАРУС-КРАСНОЯРСК» (RU000A108UHO) на Мосбирже начнутся уже 25 апреля 2025 года. Стоимость пая ожидается по цене 900 руб
Самое полезное на собрании акционеров БСП - это пообщаться с Василием Соловьёвым 🦷 из Арсагеры, вот это настоящая инвестиционная глыба 👍
Всегда что-то новое и интересное можно узнать 💪
Их лекции на ютубе наверно один из самых полезных контентов https://youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAyKDB0lW-jvvXUCeBI99GCD&si=StSId7gEJRokusL8
Делаем инвестиционный мир лучше 🚀
На месте 👍
Начинаем конспект - менеджмент хорошо поработал на благо акционеров
Если есть питерские капибары-акционеры Банка Санкт Петербург - напоминаю, что сегодня очное собрание акционеров
Приду! И постараюсь сделать конспект если будет чего интересного
- Дата проведения заседания: 24 апреля 2025 года.
- Место проведения заседания: Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, набережная реки Мойки, дом 59, Талион Империал Отель, 3 этаж, зал Империал.
- Время проведения заседания: 14:00.
Аппетит растёт во время еды, похоже у Мошковича все таки отберут всю долю в Русагро (тем более если в потерпевших появилась ФНС). Сумма претензий уже 47-48 млрд рублей
"Как стало известно «Ъ», сумма ущерба в деле основателя «Русагро» Вадима Мошковича, обвиняемого в мошенничестве и злоупотреблении полномочиями, была увеличена следствием до 48 млрд руб.
При этом потерпевшим от его действий был признан не только экс-владелец холдинга «Солнечные продукты» Владислава Бурова, но также ФНС и фирма-кредитор «Сингента».
https://www.kommersant.ru/doc/7676786
Коммерсанту респект за информацию
Посмотрим, чем все дело кончится
А суперпупер квалифицированные инвесторы будут? Интересно, на какой площадке будет старт - СПб, Мосбиржа или "Восточная"?)
"Минфин и ЦБ запустят первую официальную криптобиржу в России. По словам министра финансов Силуанова, после этого «произойдёт легализация криптоактивов и вывод из тени операций в крипте». Торговать на площадке при этом смогут только суперквалифицированные инвесторы. Получить этот статус можно за инвестиции в ценные бумаги и депозиты от 100 млн рублей или при доходах от 50 млн рублей в год."
Давно пора, столько денег мимо налогов уходит. Инвесторам все равно где торговать 😁
Мосбиржа наконец-таки раскрыла замысел сбора блогеров-инвестцыган-лидеров мнений в Северной Осетии /channel/MoscowExchangeOfficial/3545
Теперь они смогут открыть ПИФ с комиссией 2,5%, а народ с депозитов побежит туда с помощью финуслуг
Как минимум - это гораздо лучше автоследов, которые набирают 50% позитивов или плечо (плюс комиссии там больше) в одном желтом брокере и потом сливают чужие деньги (без использования диверсификации). Перебьет ли доходность управляющего (+отстутсвие налога на дивиденды и налог на прибыль с сделок внутри фонда) комиссию в 2,5% в год - вопрос хороший (у таких легенд 🧠🦷 перебивает)
Если вы шарите за рынок, то ИИС все равно выгоднее выходит - тут вопрос про долгосрочный подход и аналог вкладов для тех, кто доверяет конкректному человеку + не хочет сильно погружаться в рынок
P.S. самое интересное на встрече было пообщаться с топ менеджментом Мосбиржи - респект за открытость, честность и профессионализм. Новый СЕО у Мосбиржи вообще из космоса, гениальный мужик.
Кто-то уже влетел в ПИФ Назара с двух ног и сотней рублей?)
Надеемся на справедливое правосудие!
Возьмите деньгами, а не временем в тюрьме за коммерческий спор
Идём чётко по графику на 3200
Уиткоффралли, а вдруг в апреле война закончится 🫡