16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Сейчас в условиях высоких ставок время сберегать средства, а не брать новые кредиты — глава ВТБ Андрей Костин
Сказал Андрей Леонидыч и тихонько взял пятое плечо на акции ВТБ под летний дивиденд 😃
Вообще это разумно было говорить год назад, а не сейчас - на цикле снижения ставок с возможность перекредитоваться через год (если цена на товар в виде авто/квартиры/холодильник или что там берут в кредит вас УЖЕ сейчас устраивает) - почему бы и нет? Ведь когда ставки снизятся и эти товары подорожают (вместе с курсом валюты)
Традиционный конспект Максима Орловского на РБК https://youtu.be/D0n9IYHVH9E
👉 Рост цен замедляется, это очевидно
👉 Впереди июль - повышение тарифов ЖКХ, это может подстегнуть недельную инфляцию
👉 Разные министры говорят, что Рубль переоценен, в какой-то момент все может пойти в другую сторону
👉 Центральный банк делает свою работу, инвестиционный спрос на проекты фактически обнулился за счет высокой ставки
👉 Сейчас подходим фактически к рецессии, но взгляды многих людей чрезмерно оптимистичны
👉 Комфортный курс для экономики 93-95 руб (безболезненно), а так сейчас выигрывают потребители, но усложняет наполнение бюдежта и усложняет жизнь экспортеров
👉 Сейчас оптимизм на длинных ОФЗ (якобы мега история, которые нужно брать), но в прошлом году тоже самое все видели - результат был не супер
Пришел Дмитрий Коваленко из ОЗОН Фармы
👉 По нижней границе собрали уже книгу на доп эмиссию акций компании (я так понял это 42 руб)
👉 Результаты второго кваратла пока не комментируют, но год назад была высокая база, так что супер результатов не стоит ждать
👉 LFL упаковки за год в среднем вырос на 10% г/г
В целом основное про SPO писал тут /channel/kuzmlab/10014, так что ничего нового
Пришел Александр Угрюмов из ГПБ Инвестиции
👉 Максим про Фосагро - отчет за 1-й квартал у этой компании было приятно посмотреть
👉 Максим про Ростелеком - если даже заплатят 5 руб дивов в ДОЛГ, это не будет секси. Лучше не обещать, чем обещать, но не жениться!)
👉 Максим: В бондах МВидео уже интереса нет, за счет допки доходность уже сильно снизилась (похожий сценарий был у Сегежи). Стоит ли от этого радоваться акционерам? Навряд ли.
👉 Максим: ВТБ вне конкуренции по див доходности
👉 Максим: Помимо финансовой отчетности и долговой нагрузки - НУЖНО еще смотреть на паспорта бенефициаров
👉 Максим: может случиться так, что через год мы будем сидеть и жалеть, что чего-то не сделали
Интересный выпуск!
Сегодня еще инфляцию опять торгуем на закрытии основной сессии
Нормальной будет! Все ниже и ниже 🤝
В НМТП в плане грузооборота все прилично - резко нарастили экспорт нефтепродуктов (там и подороже ставка на перевалку) и скомпенсировали спад перевалки в нефти
Качественный актив!
ВМТП у ДВМП чуть оживился в мае (ожидаемо вместе с крепким курсом рубля + низким тарифом на импорт контейнеров)
Пока за 5 месяцев идут -4,5% г/г, показать рост по итогам года будет непросто
Интересна динамика будет в июне-июле, тем более мировые ставки на перевозку контейнеров бустанулись вверх (из-за войны Израиль-Иран) и уже стоимость перевозки из Шанхая в Геную стоит столько же, сколько в Москву (раньше у Москвы была премия 30+%, иногда доходило до сотен %)
Но это все ненадежно, впрочем как и цена на ДВМП уже инвестиционно непривлекательна, если не будет корп событий (60-70 руб уже fair value на мой взгляд)
Озон Фармацевтика объявила информацию о вторичном предложении акций в формате cash-in
Тезисно:
👉 Основная цель сделки — рост ликвидности с перспективой попасть в Индекс Мосбиржи.
👉 Все привлечённые средства пойдут в капитал (в основном, как я понял, на затраты по развитию мабскейл, биотех направления).
👉 В рамках SPO будет предложено от 55 млн до 82 млн акций, что соответствует примерно 5–7,5% от общего количества размещённых акций компании.
👉 Структура сделки идет через передачу доли акций собственником и допку (топ-ап), так как это позволяет быстро её реализовать. В конечном счёте это всё-таки допэмиссия, и деньги поступят в компанию, а не в карман основного акционера, так как у него останется то же количество акций.
👉 Цена допки не превысит 48 руб., а также не превысит цены закрытия основной сесссии 19го (в последний день сбора заявок). Акционеры компании получат на момент допки преимущественное право для сохранения доли.
👉 Окончательная цена будет определена 20 июня, при этом заявки на участие в SPO будут собираться с 17 по 19 июня. Но книга может закрыться и раньше.
Итого: с точки зрения бизнеса компании «Озон Фармацевтика» это, возможно, хороший ход. Сейчас дешевле всего получить деньги через акционерный капитал (тем более в условиях роста капитальных затрат).
Тем более что цена с момента IPO выросла в полтора раза.
С рынком компания хорошо коммуницирует, «кидосов» замечено не было. Раскрытие стоимости, скорее всего, произойдёт в 2027 году или позже (при работе Мабскейл + «Озон Медика»).
Думайте сами!)
Кажется мы стали забывать про Иранский сценарий!) Хотя там биржу во время начала войны закрывают
"Принято решение приостановить деятельность Иранской биржи до стабилизации ситуации.
Об этом заявила на пресс-конференции в Тегеране пресс-секретарь правительства Ирана Фатима Мохаджерани.
По ее словам, в целях защиты капитала населения деятельность финансовых рынков также приостановлена до соответствующего уведомления."
С октября х1,5 сделали в местных тугриках, там правда и инфляция 40%. "Хотите как в Иране?"))
Там, кстати, LNG Canada запустился на 14 млн тонн в год - в акционерах помимо Шелл (который нам строил Сахалин-2) ещё и китайцы.
СПГ завод на 14 млн тонн и стоит на западном побережье, в отличие от американского спг (то есть прямая дорога в Азию)
Вложили правда 31 ярд баксов (наши дешевле строили), но проблем с работой у проекта не будет видимо - а Новатэку с Газпромом и силами Сибири лишняя конкуренция
P. S. У канадцев газ ещё дешевле, чем в США (внутри страны на хабе). Ну это правда пока их Трамп не присоединил 😁
Как в условиях жестких политических потрясений работать на рынках в плюс и не трястись от каждой новости?
Ольга Коношевская, инвестиционный советник №190 в реестре Банка России, 5 раз спасала своих подписчиков от обвала рынков. Проходя обвалы с минимальными потерями, либо же и вовсе зарабатывая на них.
25 марта она в числе первых предупредила об обвале и вышла из позиций в акциях, закрыв все в портфелях РФ и США, а дальше сами знаете, как было.
Ольга регулярно дает оповещения в своем канале, а также дает практические рекомендации, как научиться предвидеть развороты рынков самостоятельно.
В закрепленном сообщении Ольга раскрыла, какими инструментами пользуется при работе с рынком, что именно позволило закрыть 23-24 год в 80% доходности на фондовом рынке, а также поделилась мнением о перспективных эмитентах. Запись этого урока в её Telegram-канале.
Для всех подписчиков он будет бесплатным!
Переходите в канал Ольги и забирайте видео со стратегией в закрепленном сообщении!
ПОДПИСАТЬСЯ И СМОТРЕТЬ!
ВЖУХ и российская нефть опять ниже потолка в 60 баксов (привет греческим танкерам)
Главная пострадавшая акция из конфликта Израиль-Иран - это пакистанский ВЕОН!)
Пришлось затарить на отскок, минус 25% за сутки это вам не шутки (тарил на NASDAQ если что)
Ждем потепления и неизбежных иксов!
Непростая неделька была, через 5 минут начинаем
Ссылка на ВК тут: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239047
Весёлый народ бывает однако - вместо бомбоубежищ все снимают на смартфон и играют на саксофоне
Или чему быть тому не миновать
Иран жаль хотя бы потому что:
👉 Одни из немногих стран, что поддержали нас бпла и ракетами и в целом по доброму относятся к русским
👉 Одна из тех стран с богатой историей, куда я бы хотел съездить попутешествовать
Вторая страна на И таких тезивов у меня не вызывает
Надеемся все же будет мир во всем мире, а не все в ядерную труху
Традиционный конспект Орловского https://youtu.be/MfQk7Ii_Ek4?si=c25B55KGQz1EsJln
👉 Оптимизм вновь вернулся на рынки, доходность ОФЗ падает
👉 Люди боятся прошлого, но мы находимся в настоящем
👉 Впереди повышение тарифов (ЖКХ, газ), но по инфляции впереди боятся нечего
👉 При крепком рубле рынок сделает свое дело плюс компании сворачивают свои инвест программы
👉 Мы существуем в условиях двузначной реальной ставки, 1% пока несильно меняет расклад
👉 Излишний оптимизм не нужен - если увидим рецессию, увидим быстрое понижение ставки. Но геополитика рулит
👉 Гуры технического анализа говорят, что сейчас надо брать валютные активы
👉 В 3/4 джуса в длинных ОФЗ - нет
👉 У нас может быть бразильский вариант - дальний конец может не так сильно упасть в доходности (тело не вырастет)
👉 Вуш это риск - для Максима это не лучше чем девелоперы (речь про бонды)
👉 Ярославу из ВТБ нравится Транснефть, Максим тоже говорит, что это одна из интереснейших историй (не зависит от курса рубля)
👉 В нашем деле главное не войти слишком рано
👉 Сетевые компании (дочки Россетей) показывают феноменальный результат за последнее время
👉 В генерации большинство историй достаточно плохих (обсуждали Русгидро с аналитиком из Альфы)
Этот выпуск что-то не зашел ) ну хоть время вам сэкономил!
Тем временем нефть матушка на 70 баксов за баррель пришла, Трампогэп из-за торговых войн закрыт
Читать полностью…
Судя по динамике - дивы ЛУКОЙЛа пошли в Х5, Транснефть и Русагро!)
ну и LQDT - завтра посмотрим были ли притоки в паи денежного рынка
Эх, раньше в обратно в те же акции народ нес деньги)
ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ ЛУКОЙЛА ВДК-ЭНЕРГО МОЖЕТ БЫТЬ ПРИСОЕДИНЕНА К ЭЛ5-ЭНЕРГО - РАСКРЫТИЕ
Интересно, хотя и ожидаемо. Важно - параметры сделки, кто выиграет, миноры Эл5 или миноры ЛУКОЙЛа (хотя в рамках ЛУКОЙЛа деньги вряд ли будут большими + по сути из кармана в карман)
Дивы ЛУКОЙЛА уже пришли в Тинек, говорят.
Навались на крепкие активы хомяки мужики!)
Говорят скоро дивиденды ЛУКОЙЛА придут - сегодня/завтра. Заодно можно проверить, какой брокер не жлоб и не прокручивает ваши деньги на LQDT)
От таких надо сразу бежать!)
Интересно пойдет ли flow в акции ЛУКОЙЛа от дивов? Обычно всегда так было
Либо пойдет в бакс или альтернативные инвест идеи )
UPD: пишут в Альфу уже пришли
Тимофей, есть наводка на одно интересное вино
Mozgovico Magnito
Отменный букет, дивидендное послевкусие
@marketPENA
Страна-агрессор в это время "никакой тряски" и санкций Запада. Все в рамках нормы!
Читать полностью…
Про.Молодость — эстетика жизни, умноженная на доходность
Современный апарт-отель рядом с метро — всего 10 минут пешком до Дыбенко. Про.Молодость — это не просто недвижимость, а продуманное пространство для жизни, отдыха и прибыльных инвестиций.
🔹 Профессиональное управление и высокая доходность
Сдавайте апартаменты в аренду через профессионального оператора и получайте пассивный доход без хлопот. Отельный сервис работает 24/7, а уникальная концепция дизайна привлекает гостей, повышая вашу прибыль.
🔹 Все апартаменты с готовой отделкой
Не нужно тратиться на ремонт. Интерьеры общественных помещений продуманы до мелочей. Выбирайте будущие апартаменты в стильном пространстве с панорамными окнами и уникальным дизайном. Ключи выдаются в 2026 году.
🔹 Несколько вариантов рассрочки с разным первоначальным взносом
Стартовая цена — от 4,69 млн ₽, а гибкие условия рассрочки делают покупку доступной без переплат. Успейте закрепить лот на выгодных условиях!
🔹 Инфраструктура для жизни и удовольствий
На территории:
✔️ Фитнес-зал и SPA
✔️ Кофейни и рестораны
✔️ Киберклуб и палеопосольство
✔️ Магазины и сервисы в шаговой доступности
📍 Шоурум открыт!
Убедитесь в качестве лично — записывайтесь на экскурсию и выбирайте апартамент своей мечты.
Реклама. ООО "Стайл Строй" ИНН:7842473201
Влетел на РБК и рассказал пару слов про Новатэк
Если коротко - то дороговато стоит в моменте, особенно с перспективой закрытия рынка Европы для его газа с Ямал СПГ
Кстати, сейчас даже конденсат с этого проекта роттердам пока принимает (в отличие от нашей нефти с декабря 22)
Но европейцы продолжают дерусифицироваться
Только сейчас понял, что мое десятитысячное сообщение в этом канале было о начале трансляции вчера в 21:00
/channel/kuzmlab/10000
Ошалеть, скоро можно будет скормить все генеративному ИИ и он будет сам пилить постики и вести трансляции робовойсом!
Если серьезно - если у кого есть предложения по улучшению эфиров/контента, пишите в комментарии, учтем после конференции смартлабика (пока усиленно готовлюсь к выступлению). Надеюсь что-то интересное и новое накопаю))
Запись стрима - с вас Лайк и комментарий
Ютуб: https://youtu.be/xLpnWAJ1NdY
ВК: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239047
00:00:10 Введение
00:12:07 Табличка
00:19:10 ВТБ и дивиденды
00:20:45 Серж и Международная панорама
00:27:54 Остальное
Таймкоды яндексГПТ чет не осилил в этот раз (чушь какую-то написал), вот вам и генеративный ИИ, который захватит мир. И сожжет его по ошибке и хрен кто поймет почему))
Спасибо!
За картинку отдельная благодарность Владимиру из @marketPENA
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе
Ближний Восток не обуждаем и без нас разберутся и сделают его снова Великим
Вопросы, предложения в комментарии 👇
Иран это где-то ~1,5 млн баррелей нефти в сутки на экспорт.
В объёме общей мировой добычи немного, но в объёме мирового экспорта нефти - около 5%
Можно прикинуть, что при остановке экспорта (в чем есть сомнения) цена на нефть придёт к ~80$, вряд ли выше
В закрытие Ормузского пролива пока не верю, арабы будут недовольны (а ОАЭ в целом с Ираном не враги)
Очередная война на Ближнем Востоке, возможно уже не шутки тк убит начальник Генштаба в Иране
Санкций против Израиля, я так понимаю не будет - правоверно действуют, как и в газе
Зато российская нефть уже выше потолка
С днем России, братцы
Россия любимая наша страна ❤️
Русский инвестор не дурак, любит пятак
За 2 года потеряли 300 тыс человек где-то из активных инвесторов (всего лишь 1 сделка раз в месяц)
Что будет дальше?)