4119
После потери Investcommunity, админ перешел на запасной аэродром, подаренный хорошим другом. Спасибо ему :)
Удивительно, как БКС не видит рисков и упорно продолжает заставлять клиентов держать ВУШ, особенно после крепкого операционного отчета со снижением на -10% ...
Благовещенск стал первым российским городом с полным запретом на электросамокаты
В Благовещенске введен полный запрет на использование электросамокатов, сообщил мэр амурской столицы Олег Имамеев в своем Telegram-канале. Это стало первым случаем подобного решения в российском городе.Читать полностью…
По словам Имамеева, власти Благовещенска пытались выстроить диалог с операторами электросамокатов, но ничего из этого не получилось. Сначала администрация ограничила передвижение в центре, что встретило массовую поддержку горожан, уставших от хаотичного движения электросамокатов. Однако проблема не исчезла – она переместилась в другие районы города, заявил мэр.
Имамеев добавил, что большинство людей воспринимают электросамокаты «как игрушку», а не как транспортное средство, что приводит к большому числу аварийных ситуаций. Теперь в Благовещенске пользователей электросамокатов будут наказывать штрафом до 100 000 руб. за каждый факт нарушения.
30 июня губернатор Ставропольского края Владимир Владимиров предложил жителям региона через онлайн-голосование определить меры регулирования использования электросамокатов после трагического случая в Ставрополе, где пожилой мужчина погиб в результате наезда 16-летнего самокатчика.
18 июня губернатор Тюменской области Александр Моор выступил против запрета электросамокатов, но поддержал введение ограничений на их использование. Он отметил, что средства индивидуальной мобильности (СИМ) удобны и востребованы, особенно среди молодежи. Также он подчеркнул необходимость соблюдения баланса между комфортом и свободой передвижения, с одной стороны, и ответственным поведением с разумными ограничениями – с другой, особенно в вопросах безопасности детей и подростков.
Инфляция бьет рекорды, как и депозиты облигационеров...
👋 00:00 Недельная инфляция 0,79! Ничего страшного! Просто учли тарифы ЖКУ. Зато месячная 0,20%, что ниже таргета, который дает ЦБ. Высокие ставки все же делают свое дело, поэтому возможно увидим в августе дефляцию.
💸 01:55 Лучшим активом в первой половине 2025 по версии ЦБ были признаны корпоративные облигации и ОФЗ, а так же акции девелоперов(акции чисто отскок )
💸 04:00 С 2022 корпоративные облигации дали в среднем +-40%, тогда как акции все дешевле, и дешевле. Держите до 75% в облигациях и не знайте печали.
продолжение в комментариях...
автор.
🩺 💻 Инсайды с конференции ИнвеstWeekend: Мать и Дитя, Элемент, Астра и Северсталь 💻💿
🩺 Мать и дитя
Выручка
Сохраняют прогноз роста выручки на уровне 15%. Временно маржинальность припадёт из-за сделки с «Экспертом», но по мере интеграции Сети она будет подтягиваться к значениям МиД. Компания намеренно пошла на увеличение доли «многопрофильных» услуг в своей выручке. По их логике, клиенты, которые получили наилучший клиентский опыт в женском здоровье и педиатрии, будут лояльны к выбору менее специализированных услуг Компании, по сравнению с конкурентами. Таким образом, классические для Сети услуги станут воронкой для прочего. Покупка Эксперта позволяет интегрировать свои услуги на их клиентскую базу и, местами, оптимизировать свои диагностические расходы. В итоге повысится отдача от одного клиента.
🏗 CAPEX и инвестиции
В ближайшие пару лет компания входит в цикл повышенного CAPEX`а. За последние 12 в среднем инвестиции составляли 3.3 млрд рублей, но следующие 2 года могут достигать 5 млрд на строительство клиник и больниц. При этом отдача этих инвестиций будет постепенная, по мере повышения утилизации, и растянута на 3-4 года после завершения проектов.
Сделка с "Эксперт" была проведена, т.к. одновременно сошлось несколько факторов: хорошая цена и большой запас кэша. Касательно оценки, я прикинул, что P/S "Эксперта" 1.3, а МиД — 2.3. Вся сделка профинансирована за собственные средства, но я предложил: если вы выкупаете компании дешевле своих оценок, то почему бы под это не делать допки, это же экономически целесообразно финансировать таким образом такие сделки. Но ответ был категоричен:
— Все сделки будут финансироваться за свои деньги, если есть возможность. Далее, при более выгодных условиях, может рассматриваться заёмное финансирование. Но допки рассматриваются в последнюю очередь.
При этом ближайшие 2-3 года не планируются новые сделки, т.к. всё это время потребуется на интеграцию Эксперта.
😢 В чатах тотальное уныние. Там где раньше за день было по 1000 сообщений, еле еле 300-400.
👀 Если взять объемы торгов, видна полная деградация. (pic1) Спасибо ММВБ, превратила биржу в казино, окончательно размазав и так низкую ликвидность на круглосуточные торги. Вот даже почему-то на выходных падаем. Чем текущее воскресенье хуже пятницы?🙈
☝️ Хочу обратить внимание на разницу в настроениях перед текущим заседанием ЦБ и предыдущим. Тогда рынок был в эйфории и бурно рос, сейчас же полная капитуляция.
❗️Анализирую индекс по склеенному фьючу, так как там заранее учтены гэпы, которые в простом индексе, вызовут техническое падение. При сильном падении ниже 266к и возврате обратно, планирую широко зайти в рынок через фьючерсы, так как основная поза все так же в ОФЗ.
🫴 Брать буду только первый эшелон под снижение ставки 25го.(Сбер, Транснефть, БСПБ, Яндекс, Тинька, ВТБ, Лукойл) Захожу только через внутридневные сигналы по ТА с попыткой их вывести в среднесрок.
PS: Даже запросы в поисковике сделали перелоу с середины 2023.... (pic3) Кажется хорошей точкой, но это не точно...
ЧТО БУДЕТ С БАНКАМИ В 2025 ГОДУ? РОСДОРБАНК ПРО ДИВИДЕНДЫ, ПРИБЫЛЬ И ДОПЭМИССИЮ
👋 00:00 Год назад уже собирались. Было прикольно и интересно. Добились целей прошлого года?
👉 01:00 За 2024 мы сделали:
-Провели допку
-Запустили факторинг
-Чистая прибыль 725 млн, что является рекордом. Превысить будет трудно, но в планах есть.
-Расширилась диверсификация клиентов и инструментов. Все цели достигнуты.
👉 03:00 Коротко о текущих показателях:
-Чистая процентная маржа 5,12! (от админа: круто)
-ROE 21.2
-Банку более 30 лет!
👉 04:00 На Фондовом рынке работаем в основном с облигациями.
👍 05:00 Привлекая капитал, смогли увеличить объем кредитования.
продолжение в комментариях...
Спасибо Олегу за интересные видео! Одни из лучших по пользе.
Все в Бейз!
👀 Новый набор в группу под обучение. По результатам, соберем банду высококвалифицированных корсаров. Программу сколотил лютую и без воды.
❗️ Никаких заранее заготовленных лекций. Весь материал строится на текущем рынке и изменяется по ходу торгов. Только прямое общение и никаких "заклеенных объективов".
🏫 Базовые темы курса:
1)Операционная отчетность и почему она порой важнее финансовой?
2) База по МСФО:
отчет о прибылях и убытках
балансовый отчет
отчет о движении капитала
методы построения прогнозов на основе МСФО- НИКАКИХ бесполезных DCF моделей!
3) РСБУ и с чем его едят.
4) Технический анализ+ фундаментальный - грааль?
5) Новостная торговля и информеры.
6) Фьючи это не про "погонять сишку".(схемы)
7) Стратегии работы на фондовом рынке: кризис-хантинг, математика, на чиле и др.
💳 Цена: 96,5к крепких рублей навсегда!
❓ Кому будет полезно?
Да не знаю на самом деле... мне кажется всем!
❓ Поможет заработать?
Да не факт! Но от "засел" или "вляпаться" точно спасет. Плюс делаю много фокуса на математику.
❗️Заявку оставлять тут.
UPD: ДА да ждал кучу дизлайков...и даже спецом не убирал доступные эмоджи.
Текущие мультипликаторы Аэрофлота, для периода СВО, скорее нейтральные, чем низкие.
Главный вопрос отчетности 2кв это прирост расходов. Если он не стал ниже 10-15%, то будут проблемы с ЧП и долгое закрытие див гэпа. Что-то мне подсказывает, что так и будет...
Вчера крупный автослед продавал ВТБ, чтобы не потерять доходы управляющего, так как тогда бы он получил меньше вознаграждения.
И вот утром у меня была мысль, что тперь то он начнет покупать....а там ярдик суммарно.
И сработало!
Распродажа на рынке акций, ускорение инфляции, дефицит бюджета, отчёт Сбера и арест акций ЮГК
👋 00:00 Трамп расстроил Максима и ММВБ. Давно не видели его таким грустным... или уставшим.
🦅 01:35 На след неделе должны увидеть сильное снижение недельной инфляции. К сожалению, впереди выход из сезонного снижения инфляции. Если будет 0,14, то окажется, что инфляция не замедляется. Однако в июле должны снизить ставку.(но это не точно...)
👨🦳 03:30 Вьюгин прогнозирует дефицит в районе 8 трлн руюлей. (ого....) Профинансировать можно только с использованием монетарных источников. А это противоречит ставке 20%.
🦅 04:45 В прошлом году большой дефицит закрыли в конце года. Дыра в 8 трлн, может образоваться только при увеличении роста расходов на военные нужды или еще более резкого снижения доходов. Надеюсь Вьюгин ошибается.
🦅 06:30 Могут ли случиться драматические события? Могут.... При текущем рубле, Юралс ниже 58 уже плохо...при 40-45 совсем будет плохо. Такое уже бывало, но краткосрочно.
продолжение в комментариях
16 июля гасится 26234 объемом 0,5 трлн... как вы думаете куда пойдут бабки?
Читать полностью…
ВТБ мало, но даже я прихирел...
Видимо все же продают те, кто участвует в допке. Особенно если цена +-80 будет.
Максим Орловский назвал 5 акций, которые он считает интересными прямо сейчас
🙈 00:00 Тимофей копит 30 мультов, чтобы стать клиентом Ренессанса с Максимом Орловским. Даем экспертизу и доступы куда другие не дают. Например РЕПО с КСУ и офлайн связь с компаниями раз в месяц.
😳 03:55 Электросетевой комплекс может наращивать выручку быстрее чем затраты, так же как фармацевтика и АЙТИ сектор... кроме Диасофта...(кхе-кхе)
🏦 05:15 Максим ждет роста прибыли в финансовом секторе. На падении ставки будут хорошие результаты. Все топовые банки и даже лизинговые компании.
продолжение в комментариях ...
Владелец видео
Следим за размещениями ОФЗ, как косвенный признак спроса на облигации. Спрос на длину выше предложения в два раза.
Итоги размещения выпуска № 26249RMFS:
- объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
- объем спроса – 50,029 млрд. рублей;
- размещенный объем выпуска – 27,645 млрд. рублей;
- объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
- объем спроса – 114,363 млрд. рублей;
- размещенный объем выпуска – 67,993 млрд. рублей;
Сбербанк структура доходов/расходов за июнь 2026.
🏦 Чистые процентные доходы выросли на 21,8%. Это рекордный прирост в этом году. Получается, что эффект снижения процентов по депозитам будем усиливаться, так как кредиты выдавались по высоким ставкам.(pic1)
🏦 Чистые комиссионные доходы снизились на 6,7% из-за высокой базы 2024, связанной с единовременным признание доходов по корп клиентам, а так же переходу на подписочную модель. Хотя стоит признать, что тенденция на замедление началась еще в июле прошлого года...и все еще продолжается.(pic1)
❓ Казалось бы где сильный прирост по ЧП? А помешали резервы в размере 71 млрд рублей под влиянием валютных курсов и ростом операционных расходов на 20%. Все никак тенденцию не замедлят.(pic2)
Виктор Тунев: как дела у застройщиков и что купить: их акции или облигации?
👋 00:07 Желающих посмотреть на Виктора в зале не много. Ну что ж....
😁 00:30 Виктор задает вопросы и выясняет, что держателей акций застройщиков почти нет, тогда как облигаций гораздо больше. Ожидаемая популярность.(облиги Самолета и Брусники)
🏦 02:20 ЦБ победил МинФин в 2024, но проиграл инфляции. Но в этом году наоборот.
🏗 03:25 Для застройщиков важно как быстро будут снижать ставку. Эталон говорит, что 15 ставка их устроит. Выше будут убытки.(сомнительно.... но окей)
🏦 04:25 Банкам разрешили реструктуризировать кредиты без начисления резервов, компаниям, у которых ND/EBITDA почти 7. Если придется начислять резервы банкам, то уйдет капитал и может начаться банковский кризис. Мы реально у черты!
🏦 05:30 Виктор Тунев, как и Оснос из Свокмобанка ожидают снижение на 300 пунктов. В июле будет важно смотреть на:
-насколько снизят ставку;
-прогноз по ставке в след году. Если снизят то все хорошо. тринадцатая ставка по прогнозу ЦБ для след. года даст заработать всем. И в ОФЗ, и в облигациях;
-какова нейтральная ставка. (ставка которую будут держать при достижении инфляции 4%, сейчас это 8).
продолжение в комментариях.
Владелец видео :)
👉 Akselrod
На видео обзор соотношения покупателей/продавцов основных тикеров. Большинство акций смотрит вверх, так что если вечером будет Трампопшик, то чую увидим приличное оживление...
Никто так не в курсе во сколько планируется заявление?
Алроса. Экспорт/импорт алмазной продукции в Индии.
💎 Импорт необработанных алмазов в Индию продолжает снижаться как в долларовом эквиваленте, так и в каратах.(pic1)
💎 Экспорт украшений из Индии, так совсем в долларах обвалился на 27%.(pic1)
❗️Заложил оптимистичное падение выручки чисто на курсовых -10%. Хотя по факту там может быть -30-40% и скорее всего так и будет, но даже после такого падения цен на акции не хочется покупать Алросу. (pic2)
СМИ много говорят про увеличение поставок оружия, но не говорят про тарифы для стран, которые покупают нефть.
«Гнев Трампа»
Мировые СМИ о поставках американского оружия Украине.
Заявление Дональда Трампа о том, что он возобновит поставки вооружений на Украину, широко обсуждается мировыми медиа в ожидании анонсированного важного обращения американского президента по конфликту на Украине. Наблюдатели считают планы отправки ракет Patriot значительным изменением и считают их признаком раздражения президента США из-за того, что ему не удается выполнить свое предвыборное обещание быстро прекратить конфликт.
Financial Times (Лондон, Великобритания)
Досада Дональда Трампа на Владимира Путина подстегнула смену его тона по Украине
Гнев Трампа представляет собой значительное изменение тона Белого дома. Президент провел первые месяцы своего второго срока, возлагая вину за конфликт на украинского президента Владимира Зеленского, в том числе во время ставшей печально знаменитой публичной выволочки в Овальном кабинете.
Поставки наступательного оружия станут серьезным изменением политики для Трампа, который до недавнего времени всячески подчеркивал, что для того, чтобы избежать эскалации конфликта, будет поставлять только оборонительное оружие… За последние две недели все более раздражался из-за нежелания двигаться в сторону перемирия Путина и эскалации атак России на Киев и другие города.
Это решение продемонстрировало перемену отношения Трампа, который воздерживался от одобрения новых поставок вооружений на Украину с самого начала своего второго срока. Вместо этого он стремился подвести российского президента Владимира Путина к столу переговоров, утверждая, что он сможет остановить конфликт там, где его предшественник, бывший президент Джо Байден провалился.
Еще один поворот событий… Дональд Трамп объявил, что США отправят противоракетные системы Patriot… в то самое время, когда отношения между американским президентом и его российским коллегой ухудшаются.Читать полностью…
Инфляция в РФ в июне составила 0,2% в месячном выражении, в годовом - 9,4% - Росстат
Идея идаграммы заключается в том, что взята динамика инфляции по месяцам, когда годовая инфляция была 4%, т.е. таргет ЦБ.
Так вот сейчас уже идем ниже таргета.
PS: Надеюсь в понедельник угрозы Трампа окажутся пшиком, и можно будет подбирать рынок под снижение ставки 25 июля.
Вот нормальные пацаны ! Как говорится наши слоны!
Комментарий банкиров по ставке ЦБ
«НОВАТЭК» сообщил предварительные производственные показатели за второй квартал и первое полугодие 2025 года
🔋 Добыча природного газа во втором квартале 2025 выросла на 2,8%, составив 21,18 млрд к.б.м.
🔋 Реализация же выросла на 1%, составив 18 млрд к.б.б
Ровно работают.... Внутренний рынок не зависит от курса, а вот сливки от экспорта страдают :(
В Аэрофлот без изменений... все так же уперлись в потолок.
Группа "Аэрофлот" увеличила пассажиропоток в июне 2025 г. на 1,4%, до 5,3 млн человек - компания
Ограничения на операции с акциями ЮГК сняты в связи с заменой обеспечения судом, биржевые сделки будут доступны с возобновлением торгов - сбер
Читать полностью…
Позитив пробивает трендовую в районе 1345. Закрепление выше даст сигнал на продолжение роста, возврат ниже отмена.(pic1)
Драйверы переоценки кроме ТА 😂
-Обещают по году 34-38 млрд выручки.(pic2)
-В первом квартале показали рост отгрузок на 108% (pic3)
-Исторический и текущий мультипликатор (не брал форвардный, так как даже не представляю какие могут быть отгрузки во 2-ом квартале) на низком уровне.(pic4)
Внимание! Компания уже не раз ошибалась в своих прогнозах... не удивлюсь если и в этот раз, поэтому планирую четко по технике заходить и выходить. Совсем не улыбается тут застрять.
Не является индивидуальной рекомендацией или какой-то еще рекомендацией.
Инфляция в России за период с 1 по 7 июля составила 0,79%, с начала года цены выросли на 4,58% - росстат
👉 Причина резкого выброса инфляции, рост тарифов ЖКХ.
👉 По расчётам экспертов, вклад ЖКХ в недельную инфляцию районе 0,75%, т.е. остальная инфля +0,04, что вполне терпимо.
Как же долго я ждал момента, чтобы использовать эту вставку из «Назад в будущее» 😀
Все же у Тимофея крутая чуйка !
🏦 Итого Сбербанк за первое полугодие заработал 18 рублей на акцию. При текущей стагнации прироста прибыли, заработают 36,3 рубля за 2025.
🏦 Мультипликаторы скажем так на средних уровнях. Для сильной переоценки нужно снижение ставки...
Традиционный обзор дохлого кредитования Сбербанка.
👉 Кредиты юрикам +0,5
👉 Кредиты физикам +0,3
Самое интересное, что средства юридических лиц снизились на -4,1%:
Средства юридических лиц снизились на 4,2% за месяц без учета валютной переоценки до 11,5 трлн руб. (-8,8% с начала года) в связи с оптимизацией стоимости привлечений пассивов в рамках процедур управления ликвидностью банка.
Чистая прибыль Сбербанка в июне выросла на 2,4% до 143,7 млрд рублей. Расти все сложнее и сложнее. Подробно разберем чуть позже
Читать полностью…