101273
О финансах человеческим языком от автора лучшего в мире учебника. По всем вопросам кроме подборок - @goblinwarchief
Препарируем публичные портфели и стратегии, ч.3
(предыдущая часть тут)
Сегодня расскажу про Хулинвестиции. Это наиболее близкий к индексу Мосбиржи портфель, потому что там 10 эмитентов, в основном довольно больших, из разных отраслей - финансы, нефтянка, IT и связь, добыча и металлургия. Бета у него 1.06 (то есть волатильность незначительно выше рынка).
Состав после нескольких изменений устаканился таким:
ABIO - Артген (бывший ИСКЧ)
LKOH - Лукойл
MTSS - МТС
NKNC - НКНХ (НижнекамскНефтехим, самый убыточный актив в портфеле)
GMKN - Норильский Никель
SBER - Сбербанк
TATNP - Татнефть Преф
TCSG - Тинькофф
PHOR - ФосАгро
YNDX - Яндекс
Принцип ребалансировки используем и тут: если что-то сильно растёт, продаём 1-2 лота. Если что-то сильно падает, докупаем до нужной доли.
В Хулинвестиции вложено 3 млн рублей, сейчас его стоимость 3.347 млн. С учётом всех вводов-выводов (XIRR) получается 9.8% годовых или 22% абсолютных за 26 месяцев; результат не очень, но пока не хочу что-то в нём менять. С начала 2024 года (YTD) +2.6%. Индекс Мосбиржи полной доходности с начала года показывает себя лучше, а обычный индекс мы немного обгоняем. Коэффициенты Шарпа и Сортино - чуть лучше индекса. Этот портфель ещё не проявил себя, но может быть, когда-нибудь.
#портфели #стратегия
Добрый пиар №21-24 (143)
1. Подкаст про язык и его происхождение со Светланой Бурлак. Интересно, что у неё есть какой-то безумный хейтер, который ищет её упоминания и постит одну и ту же чушь. Я после обзора её книги тут получил его тупейший комментарий.
2. Не забываем про высокоинтеллектуальный канал гитариста Димона - Первый Срамной. Там такой срам, что вам и не снилось! Участвую в предложке.
3. Чванство о пингвинах-геях и стоит ли брать с них пример. Я всегда в этот момент думаю о каланах, которые насилуют мёртвых котиков.
4. Напоминаю про конференцию Смарт-лаба 22 июня (в Питере). Билеты дорожают на глазах. Спешите.
5. Обзор налоговой реформы от TradeTalk. Я, в целом, поддерживаю. Только я бы сделал 13-15-17-19 и 0% на всё, что меньше МРОТ (и поднял бы МРОТ до прожиточного минимума).
#добрыйпиар
Странный хулибонус: Особняк из "Один дома" продаётся после ремонта за 5 млн баксов. Но он прям большой.
⛽️ Акции Газпрома побили рекорд 7-летней давности! 126 рублей... Но это лоу в рублях. В долларах всё ещё интереснее: сегодня был новый исторический минимум.
Вопрос: какую цитату Медведева разумно вспомнить в этот момент? Кажется, про атомную войну.
Запись разговора с Евгением и Дарьей из YouTool (к сожалению, начало не записалось, но самое главное тут).
Презентация тут.
Компания, планы и перспективы надёжность, клиенты, инвесторы (кому подходит продукт), технология и перспективы в России и за рубежом.
Ссылка на предложение на платформе Rounds (необходимо пройти регистрацию)
По вопросам и за оффером на дисконт (от 3 млн) можно в личку @ryzhkova_dr
#питч #стрим #стартапы #инвестиции
Как гасить ипотеку правильно? На какой срок брать, как гасить, есть ли какие-то лайфхаки?
(комментарий для RTVI)
Вот самое главное откровение, которым я должен с вами поделиться - и оно вам не понравится: с точки зрения “переплаты” мыслить глупо. Переплата в абсолютных цифрах не имеет никакого значения, потому что она сильно разбросана по времени, а деньги в будущем имеют куда меньшую ценность, чем деньги сегодня (если вам и это непонятно, я готов взять у вас миллион, верну через 30 лет, ок?). Поэтому абсолютная сумма переплаты только помешает вам при расчётах - просто не нужно принимать её во внимание. Скорее всего, человек, который осознанно упоминает “переплату”, либо хочет вас каким-то образом обмануть, либо искренне не понимает в финансах.
А что действительно имеет значение? Сумма ежемесячного платежа, ставка по кредиту и его срок. Со сроком всё понятно: чем он больше, тем дольше вам платить. При этом начиная с какого-то момента увеличение срока ипотеки почти не уменьшит ежемесячный платёж: условно говоря, платежи по кредиту на 25 и на 30 лет будут отличаться незначительно.
Сумма платежа - гораздо более важный фактор. Именно её придётся вынуть и положить - каждый месяц. И так 300 раз (если кредит на 25 лет). И вот главный лайфхак: нет смысла уменьшать срок платежа. Инфляция у нас настолько велика, что уменьшать срок просто глупо. Чем дальше платежи отодвинуты в будущее - тем лучше для вас. При этом надо понимать, что с финансовой точки зрения выгода одинакова (иначе банк не предлагал бы вам такой выбор). В чём разница? В том, что управлять потоком личных финансов гораздо проще, когда платёж по ипотеке составляет меньшую часть вашего дохода. При возникновении любых трудностей (потеря работы, болезнь, переезд, жена избила) вы тут же проклянёте момент, когда уменьшили срок, а не сумму. А вот обратной ситуации не бывает.
И главная - тоже неприятная, как и про переплату - правда про досрочное погашение: не существует правильного или неправильного момента, когда погашать досрочно выгодно (или не выгодно). Выгода в процентах всегда одинакова, - что в первый месяц, что в последний. После частичного погашения весь кредит пересчитывается, как будто вы его только что взяли, иначе брать новый кредит на тех же условиях было бы выгоднее, чем гасить. “Основные проценты вы уже заплатили” - полная чушь. Вы заплатили только те проценты, которые должны были заплатить. И вам остаётся заплатить проценты на остаток. Когда вы погашаете часть кредита раньше срока, именно на эту часть кредита процентов вы больше не заплатите. Если сотрудник банка или кредитный менеджер говорит вам, что “досрочно погашать уже невыгодно, ведь основные проценты уже заплачены” - вас обманывают. Это выгодно ровно так же, как и в любой другой момент: на всё, что вы погасите досрочно, процентов вам уже не начислят.
Так что, если ставка высокая - погашайте в любой момент. Уменьшайте платёж, а не срок. А если ипотека у вас льготная (ниже ставки ЦБ), тогда минимальный платёж - ваш друг. Через 10 лет он сравняется с оплатой коммуналки, так что не спешите.
#ипотека #кредиты
Гей украл голос Скарлетт, Мосбиржа валится, NVidia порабощает
📈 Мосбиржа повалилась на 3% - сильнейшее падение за 3 месяца. Биток +4% (каждый раз забываю написать, что это в долларах). Потери биржевых портфелей - почти 238 тысяч ₽. В плюсе (почему-то) Северсталь и ТМК, ну и что с того? Попадало почти всё, и больнее всего пришлось VK (который утянул на дно нашу Пенсию со своими -8%). Артген -7.5%, Циан -6.5%). Софтлайн и Абрау-Дюрсо вершат бал с -6% каждый). Больнее всего пришлось Хулинформатике (-4%), а вот всё остальное у нас лучше индекса! Крепче всего Хулежебока и ЗЛО (по -0.5%). Хулинвестиции похудели на 104 тысячи ₽. Бухло отличилось тем, что у него упали вообще все составляющие, и принесли убыток в 36 тыс ₽.
🇺🇸 S&P500 около нуля (но технически там пятая неделя роста подряд). У Наждака новый исторический хай. Гады! А Скарлетт Йохансен подала в суд на OpenAI, потому что её голосом (который она не разрешила использовать) говорит робот. Но Сэм Альтман (который всю дорогу обожал голос Скарлетт, хотя сам из голубков), как выясняется, просто нашёл похожий.
🎮 NVidia продолжает рвать чарты, добавив 15% за неделю - после безумных продаж (там рост на 262% - до $26 млрд). Ну и сплит впереди. Поразительно, конечно, как компания, производящая видеокарты, порабощает мир.
🎫 Американский МинЮст (он там немного выполняет функции ФАС и Роскомнадзора) подаёт в суд на владельца Ticketmaster - компании Live Nation, ну типа её монополия вредит и фанатам, и артистам. Live Nation владеет 250+ клубами, управляет большей частью промокомпаний в интернете и контролирует 80% продаж билетов в США.
🤯 Humane ищет покупателя. Это та самая никому не нужная ИИ-брошка, которая несколько сотен долларов и ничего не умеет. Цену компании они выставили в 1 млрд долларов, но я думаю, не выгорит.
🐭 Pixar уволила рекордное количество сотрудников (175 человек, это 14% от персонала). Дела там не очень, из позитива - ребята готовят к выпуску Историю Игрушек 5. Ну, типа, беспроигрышная тема. Хотя как по мне - ждать там абсолютно нечего.
💊 У Novo Nordisk ещё одно невероятное исследование семаглутида (действующее вещество Ozempic). Выяснилось, что лекарство (задуманное от диабета) не только снижает аппетит и ожирение, но и лечит хроническую болезнь почек. Кроме того, снижается риск инфаркта, смерти от диабета 2-го типа и отказа почек.
🤖 Google внедряет искусственный интеллект в свой поиск, и там много интересного! Например, можно узнать, что Барак Обама - мусульманин (нет), в Африке нет стран на букву К (Кению забыли), а 13 президентов США окончили университет Висконсина (в реальности ни одного). И самое интересное: один из способов бороться с депрессией - спрыгнуть с моста Золотые Ворота. Строго говоря, способ, действительно, работающий. ИИ от Гугла, похоже, кормится из очень странных источников. Как если бы наши военкоры цитировали ИА “Панорама”. Так, погодите…
🪆 Mattel идёт в гейминг. Компания запартнёрилась с Outright Games и планирует выпустить три игры (PC и консольные) на тему Monster High, Барби и Matchbox (вот это я не знаю что такое).
🇦🇷 Аргентинское песо стоит 10 копеек. А год назад оно стоило 34 копейки. А два года назад - 54 копейки. Стало быть, при Альберто Фернандесе оно упало на треть, а при Хавьере, который гораздо милей - в 3.5 раза! А вот и шутка: экономист Максим Миронов. Я открыл названия его видео за последние 2 года, все они на одну и ту же тему: “Россияне экономят на еде”, “Пора закупаться продуктами”, “В России дефицит бюджета”, “У Путина нет денег”. Зато деньги есть у Максима Миронова. Когда получаешь донаты в долларах, в Аргентине прекрасно живётся!
🇷🇺 Хулиндекс рубля упал на 22% YTD, а за 2 года - падал на 4% в год (спасибо песо за этот рывок). Но Россия-то продолжает ждать главную новость.
#Google #NovoNordisk #NVidia #OpenAI #Pixar #Humane #Mattel #LiveNation
Это были #хулиновости №22/2024 (155). Полный текст на Smart-lab (поставьте, пожалуйста, лайк). Понравилось? Почитайте книгу. Рублёвые новости тут, мемы тут, личное тут.
🗣25–26 мая в 16:00 МСК проведем двухдневный онлайн-интенсив на тему «Команда, люди, отношения»
Михаил Дашкиев и его партнер Андрей Калашников за 2 дня интенсива поделятся внутрянкой своего опыта, как масштабировать бизнес руками команды, не включаясь в операционное управление.
Это ключевой запрос, который волнует большинство предпринимателей.
Многие идут в бизнес за свободой, чтобы работать на себя, реализовывать свои идеи, управлять самостоятельно доходом, влиять через бизнес на реальность вокруг, но оказываются в западне → тонут в рутине бесчисленных задач, делают все своими силами и фактически — далеки от желаемой свободы.
Все меняется, когда в компании появляется первый сильный сотрудник, а затем и целая команда.
• Но как найти таких сотрудников? С кого начать?
• Как вести собеседования, чтобы все учесть и нанять действительно тех, кто разбирается?
• Как правильно ставить задачи?
• Каким вам нужно стать, чтобы профессионалы захотели с вами работать?
• Как не включаться в операционное управление и вести 10 проектов одновременно?
• Почему убыточно быть самым умным в своем бизнесе?
Об этом ребята поговорят 25-26 мая в 16:00 МСК.
→ Регистрируйтесь по ссылке на интенсив.
🗄И забирайте бонусный конспект о том, как создать орг.структуру своей команды сразу после регистрации.
#Реклама ИП Дашкиев М.Ю., ИНН 212810588587 Erid: 2SDnjeWuT2H
Что делать, если по неопытности купил мусорных акций прямо перед падением? Было это когда они неадекватно росли. Я не понимал почему и тупо смотрел. А когда решил вложиться, заскочить в уезжающий поезд, то всё поехало вниз. Что теперь с ними делать? Держать до лучших времен, пересобирать часть портфеля или забрать что есть и постараться купить что-то приличное?
Вопрос очень частый и очень важный. Но ответ прост (и неприятен): надо понять, нужны ли вам эти акции Газпрома в портфеле.
Если нужны, то держать. Если нет – продать и купить те, что нужны. А по какой цене вы их купили - какое это имеет значение?
Допустим, вашей жене сейчас 35 лет. Какая разница, сколько ей было, когда вы на ней женились? Если она вам ещё нужна, то какое это имеет значение?
А если вам требуется новая, то опять же - какая разница, сколько лет было первой жене на день свадьбы?
Никакой. Она либо нужна, либо нет. Женил и держи. А она потом весь профит зафиксирует. Голову и плечи надо держать в тепле, слыхали о таком? И стохастик свой чесать пореже. А то вся льгота долгосрочного владения при разводе уйдёт.
#хулифак #акции
Третий питч на канале стартует через полтора часа. У нас в гостях будет Павел Кулигин, руководитель продукта "Сбережения" платформы Кредит.Клаб (куда у меня заведено 350 тыс рублей из портфеля Рантье). Готовьте свои вопросы - их можно писать прямо в комментарии к этому посту.
У меня главный вопрос: стоит ли увеличивать вложения и почему (или почему нет). Не лучше ли держать деньги на депозитах? Какие гарантии возврата? Какая дефолтность? Какие есть опции для ИП? Какая максимальная ставка и как её получить? Кто ваши клиенты со стороны заёмщика? Откуда они приходит и почему идут к вам, а не в банк?
Масса вопросов!
#питч #стрим #стартапы #инвестиции
Питч-прожарка №1: Brainbox.vc
Питч-прожарка №2: ТвойСклад
Индексные инвесторы сейчас такие: "А можно нам тот же индекс, только без Газпрома"?
Читать полностью…
Тикток пинает YouTube, релоканты из Китая, мороженое со вкусом бабушки - и точка!
📈 Мосбиржа вторую неделю растёт - на этот раз на 1.5%. Ну а что, плохо, что ли? Причём все портфели, кроме Хулинформатики (там +2.5% и новый хай в 1232к), проиграли индексу. Сильнее всего вырос Вконтакте (+10%), ну что тут можно сказать: наконец-то! Неплохо сработал ХедХантер (+4.5%), Алроса (+3.5%) и Сбер с Вушем (по +3%). Хулежебока в плюсе на 0.5% (и новый хай в 6550к) из-за роста Сбера и Лукойла, который дико закрывает гэп. В аутсайдерах Бухло (-1.5%). Там попадало и Русагро (-6%), и Белуга (-3%). Пенсия около нуля - туда добираем ВК, хотя и совсем не хочется. В пятницу отсечка по Позитиву, причём двойная.
🇺🇸 S&P500 вырос на 1.5%, а Dow Jones показал новый исторический хай и перевалил за 40000 пунктов (это +6% YTD). Но король недели - биткоин, который дал добрые 9% роста. Reddit взлетел после анонса партнёрства с OpenAI, который будет тренироваться на текстах пользователей. Джером Пауэлл заболел ковидом (но доллар не рухнет - дед работает из дома). Вроде как Фед не собирается снижать ставку - совсем как наша звезда Эльвира.
🎦 TikTok начал тестировать 60-минутные видео. Но их могут загрузить не только лишь все. Для платформы, которая начала с 15-секундных клипов, это серьёзный шаг. Теперь-то мы начнём его смотреть. Правда ведь, начнём?
🪟 Microsoft вежливо попросила сотни сотрудников, работающих из Китая, переехать в США, Ирландию, Австралию или Новую Зеландию. Ну, типа, “найдите себе место получше”. Речь идёт про ребят, работающих над машинным обучением и облачными сервисами.
🍔 McDonald’s запускает новый вкус для мороженого МакФлурри: бабушка. Я не шучу! Мороженое будет с застарелыми леденцами со дна бабушкиного кошелька. Интересно, чем ответит “Вкусно и точка”? Дедушкина картошка со вкусам клея и опилок? Я бы отведал.
🚍 Uber полез в святая святых! Теперь в некоторых городах можно забронировать автобус. Выяснилось, что людям нужно как-то добираться на концерты, выставки и третьяковские кожгалантереи. А маршрутов нет!
🎸 Пол Маккартни, хотя и поёт о том, что “вам нужна лишь любовь”, накопил 1 млрд фунтов стерлингов. Это 115 миллиардов рублей. Вот домашнее задание: какие российские компании он мог бы купить целиком? На самом деле я всегда радуюсь таким новостям про музыкантов. Если, конечно, речь не про сраных рэпперов (ведь реп - это кал).
🇨🇳 Китай бросит $42 млрд на поддержку сектора недвижимости. Все вроде слышали, что там плохо дело и с застроийщиками, которые все на грани банкротства, и с пустующими многоэтажками, и с невероятными долгами этих застройщиков, облигации которых держат розничные инвесторы и банки. Нефритовый Си обещал снизить проценты по ипотеке, дал право муниципалитетам забирать непроданные человейники и делать из них доступное жильё.
🤖 OpenAI выгоняет команду долгосрочного риска от ИИ на мороз. Первым ушёл Илья Суцкевер, который не смог выгнать Сэма Альтмана. Ну а сейчас уволился ещё один ключевой сотрудник, после чего компания обявила, что отдельной команды по контолю за долгосрочными рисками от роботов не будет. Скайнету теперь никто не противостоит. Когда мы об этом пожалеем? Вам слово.
🇮🇷 Иранский риал стоит 0.22 копейки. А год назад он стоил 0.20 копейки. Вроде и ерунда, а вроде и 10% рубль-таки потерял. Алибаба и принц Персии ведут страну в светлое будущее! Хулиндекс рубля упал на 27% YTD, а за 2 года - падал на 7% в год.
🇷🇺 В честь моего 44-го дня рождения я объявляю скидку в 44% на пакет из 7 книг. Скидка действует до 23:59 по мск.
#OpenAI #Иран #Китай #музыка #Reddit #GameStop #Microsoft #McDonalds #TikTok #Uber
Это были #хулиновости №21/2024 (154). Полный текст на VC (поставьте, пожалуйста, лайк). Понравилось? Почитайте книгу. Рублёвые новости тут, мемы тут, личное тут.
Напомню, что завтра (19 мая) я буду на Инвест-Weekend от РБК (можно привезти книги и подписать). Сессия со мной начнётся в 13.30. По промокоду MARKOV скидка на билеты 50%.
Читать полностью…
Обновил общий пак книг и добавил туда "Капитал" последней версии (его ещё долго не будет в этих ваших интернетах - и тем более на полках). Раньше скидка была 20%, а теперь аж 25%!
А для тех, кто платит долларами, вообще сказка - наценки нет! А надо бы по ППС из каждой страны накидывать! Чтобы швейцары вздрагивали! И люксембуржцы с сингапурцами! И с каламбурцами!
Купить не выходя из телеги тут (всё надёжно).
Своп
Своп - это, просто-напросто, обмен. Вы продаёте что-то хорошее сейчас, чтобы потом купить это хорошее в будущем. Своп - это когда вы заключаете обе сделки одновременно. Заключаете сегодня, а окончательно исполнится он в определённую вами дату.
Трудновато понять разницу между фьючерсом и свопом. Фьюч - это когда вы сейчас заключаете сделку покупки или продажи, но исполнится она в будущем. Своп - это когда сейчас вы заключаете сделку покупки или продажи (например, валюты) и тут же заключаете обратную.
То есть своп - это две сделки сразу, туда и обратно, но по разной цене. Если вы знаете, что такое РЕПО, - вот это тоже своп. Вы (брокер) сейчас даёте кому-то свои акции (хомяку, потому что он их зашортил, например), он вам даёт деньги, а завтра он эти акции вернёт, а вы ему вернёте его деньги. За пользование вашими акциями он вам заплатит сколько-то годовых. Бывает и наоборот: вам так сильно нужны деньги, что приплатить готовы вы сами, и приходится отдавать свои акции в залог. Но через день (или как договоритесь) сделка сработает в обратную сторону - акции вернутся, деньги вернутся, комиссия оплатится из средств того, кому это было нужнее. И биржа себе чуть-чуть откусит.
Кто ещё не понял: ну вот у вас есть дрель, а она нужна соседу. Он говорит - дай в аренду. А вы ему: хер тебе, покупай! А сами думаете: хорошая дрель нужна и самому! В итоге договариваетесь, что вы соседу дрель продаёте за 5 тыщ, а через месяц выкупаете обратно за 4500р. И дрель у вас, и 500р заработали, и сосед вам мозги просверлил. Счастье, да и только!
#хуликбез #производные #деривативы #свопы
Казалось бы, при чём тут валютный хедж FXRB?
Видео тут
📈 Мосбиржа повалилась как мешок с говном! Добрых (или злых?) 5.5% в минус. Больновато было потерять почти 500 тысяч ₽, но мы держимся. Лучше рынка (как и должно быть при падении) Хулежебока (-1.5%, там флоатеры поросли) и ЗЛО (-2.5%, золото почти не упало). Хуже всего пришлось Хулинформатике (-7% и -81 тыс ₽), похоже, пришла пора её дофинансировать! Всё остальное падало примерно вместе с рынком. Единственная выросшая акция - это Мосбиржа, её-то мы и доберём на Пенсию. Из наиболее отличившихся эмитентов: ТМК (-15%), Башнефть (-14.5%), Циан (-13%), Магнит и Артген (по 12% потеряли). У Хулинвестиций рекордное падение за неделю (-6% и -216 тыс ₽).
🇺🇸 S&P500, наконец, упал, но совсем несильно: всего на полпроцента. У Dow при этом всё в порядке. Американские супермаркеты снижают цены: и Walgreens, и Target, и Walmart, и Aldi. А Costco отказалось от повышения цен на свой знаменитый полуторадолларовый хотдог. Это хороший знак: у американцев кончаются деньги! Трампа признали виновным в сокрытии гонорара порноактрисе Сторми Дэниэлс, там целых 34 дела, и по всем он виноват, бедняга! Жуть как дорого вышло. Но внезапно: в тот же день старику задонатили $35 млн! Республиканцы поддерживают своих героев!
🛢 Saudi Aramco выставляет на продажу 0.7% акций и собирается поднять $12 млрд. Арабам не хватает денег на строительство в пустыне волшебного футуристического города под названием NEOM - приходится распродавать национальное достояние.
⚽️ Какой-то чел отдал миллион долларов за салфетку. Ну, понятно, не просто салфетку - на ней контракт 13-летнего Лионеля Месси с Барселоной в 2000 году.
🎤 Музыкальный уголок: фанат подал в суд на Мадонну, потому что на её концерте демонстрировалась “порнография без предупреждения”. С нетерпением ждём видеорепортажа! А ровно 47 лет назад BBC забанила клип Sex Pistols “God Save the Queen”, чем обеспечила этому синглу продажи в 150 тысяч копий в день на протяжении нескольких недель.
🏢 WeWork собирается выйти из банкротства с капой в 700 миллионов долларов. Когда-то она стоила 47 миллиардов!
🎥 Netflix собирается снять мультсериал по Майнкрафту. Успехи The Last of Us и Fallout заставляет лишний раз задуматься, по какой ещё игре снять фильм (давайте по Цивилизации и Master of Orion? А как насчёт HOMM3?). Кстати, о Фолауте (я смотрю с детьми!) - это не только второй по популярности сериал Amazon (после, скажем честно, провального Властелина Колец). Прикол в том, что популярность игр серии выросла в 6 раз. Второй прикол в том, что я в него ни разу не играл - возраст как-то неудачно совпал с выходом.
👕 Сильно выросли акции Gap на мощном отчёте - я там когда-то покупал одежду. Кроме основного бренда у них есть ещё Old Navy, Athleta и Banana Republic, если вы не знали, - и продажи выросли повсюду.
🇲🇽 Мексиканское песо стоит 5 рублей 40 копеек. А год назад оно стоило… сюрприз… 5 рублей 40 копеек! С - Стабильность! Но вот два года назад оно стоило 3 рубля 20 копеек. В этом году Кецалькоатль хранит Теночтитлан, а в прошлом Ленин хранил ключ от границы.
🇷🇺 Хулиндекс рубля упал на 21% YTD, а за 2 года - падал на 5% в год. Но Россия-то продолжает ждать главную новость.
#Трамп #Gap #Мексика #еда #SaudiAramco #музыка #Netflix #футбол
Это были #хулиновости №23/2024 (156). Полный текст на Smart-lab.
Что, если тратить на любимое в 5 раз больше денег?
А вдруг, потратив 20 тысяч рублей в месяц, вы станете, наконец, счастливым человеком? Вдруг тогда ваши освежеватели Некронов победят космодесантников? Господи, как же глупо тогда не тратить эти 20 тысяч!
- Погодите… каждый месяц? На солдатиков? - спросят они.
- Освежеватели? - спросите вы, - Ты что-то имеешь против ОСВЕЖЕВАТЕЛЕЙ?
Да, если в 9 лет у вас не было велосипеда (у меня не было), а в 45 у вас Порше (у меня нет Порше), то в 9 лет у вас не было велосипеда. Я иногда покупаю дорогие карточки Магии (MTG), которые на мгновение отправляют меня в детство. Мне приятно, что они у меня есть, - и это, кстати, неплохая инвестиция!
У меня есть знакомый технодайвер. Он не то, чтоб много зарабатывает (хотя и немало), но все деньги тратит на топовое оборудование и погружения. Тут остаётся только позавидовать! Зачем ему акции, когда у него есть глубина?
Я не очень понимаю авто-гиков, которые тратят безумные деньги на детали с другим шильдиком. Рыбаков с их катушками и блёснами (нахлыстовики лишь усмехнутся) тоже не понимаю. Но стоит мне подумать, например, про велосипедистов, которые с любовью тратят всю зарплату на переключалку топового уровня (которая ещё и на 50 грамм тяжелее предыдущей, тоже абсурдно дорогой - но зато на 37% быстрее переключает), я их начинаю понимать. И лыжников тоже понимаю, которые берут топовые лыжи и кучу мелочей, которые делают их счастливыми. Не понимаю я только любителей дорогой одежды. По мне это как купить себе лайков и фальшивых просмотров - вроде реакции есть, а толку чуть.
Вывод-то какой? Если счастье можно купить, надо его скорее купить!
Расскажите о своих безумных тратах, которые делают вас счастливее.
#жизнь #расходы #психология #счастье
Четвёртый питч на канале сегодня в 19.00. В гостях будет Евгений Гаффаров - руководитель платформы аренды инструментов Youtool. Я уже вкладывался в компанию - и как кредитор - из портфеля Рантье, и как венчурный инвестор; планирую увеличивать вложения.
Обсудим возможности для инвесторов: покупка акций, прямые инвестиции в бизнес и «ленивую франшизу». Как зарабатывать на сдаче своих инструментов? Какие цифры у бизнеса? Сколько денег нужно, чтобы начать инвестировать? Все ответы ищите на трансляции.
Готовьте свои вопросы - их можно писать прямо в комментариях к этому посту.
#питч #стрим #стартапы #инвестиции
Питч-прожарка №1: Brainbox.vc
Питч-прожарка №2: ТвойСклад
Питч-прожарка №2: Кредит.Клаб
Я только начинаю знакомиться с инвестициями и хотелось узнать, вообще есть ли способ зарабатывать стабильно, при этом не тратя много времени на инвестирование.
С радостью спешу вас разочаровать! Такого способа нет!
Зарабатывать нужно на работе (вот так сюрприз!). А инвестировать нужно то, что осталось после того, как вы потратили все деньги. Более того, не тратя много времени, заработать больше индекса у вас не получится (хорошая новость: это и не нужно).
К сожалению, от рекламы продавцов сигналов, платных каналов и курсов по трейдингу создаётся впечатление, что можно за 15 тыщ рублей узнать какую-то тайну и сразу же начать собирать с рынка деньги. Причём каждый месяц - на манер зарплаты. Или даже каждую неделю! Тоже хорошо. Стабильно (мы же за стабильность, да?).
Почему-то никому не приходит в голову подумать, откуда эти деньги каждую неделю (и месяц) берутся? А берутся они от задающих такие вопросы. Они их заносят продавцам сигналов, а те их сливают в рынок, потому что ни торговать, ни инвестировать не умеют. Умеют они лишь продавать сигналы и подписки. Но зато хорошо.
#хуликбез #трейдинг #инвестиции #сигналы
Добрый пиар №20-24 (142)
1. Очередной отличный подкаст Diary of a CEO о счастье (видео, англ). Мне понравилось про вдовцов: пожилые мужики после смерти жены умирают почти сразу. А вот жёны - нет! Вдовы живут себе и живут дальше. Тут как раз было про enjoyment = pleasure + people + memory.
2. Разбор подкаста о разврате в элитных московских школах от Пожарского.
3. Меньше месяца до конференции Смарт-Лаба в Санкт-Петербурге, а билеты уже заканчиваются. 1 июня повышение цен.
4. Александр Силаев о том, почему не всегда нужно смотреть на рынок США как на эталон капитализма. Посмотрите, например, на Францию.
5. Павел Комаровский отлично объясняет про альфу, бету и у кого они на самом деле больше.
#добрыйпиар
Запись разговора с Павлом Кулигиным из Credit.Club.
Компания, доходность, надёжность, заёмщики дефолты, инвесторы (кому подходит продукт), технология и перспективы в России и за рубежом.
#питч #стрим #стартапы #инвестиции
Препарируем публичные портфели и стратегии, ч.2
(предыдущая часть тут)
Сегодня мы препарируем Хулинформатику. Изначально тут было 13 бумаг: я купил ещё акции Мосбиржи, Сбера и Наука-Связь. Со временем понял, что эмитентов слишком много и удалил наименее подходящие: Мосбиржа и Сбер - не вполне айти (хотя отчасти, конечно, айти), а Наука-Связь (NSVZ) настолько неликвидна, что ей неудобно регулярно торговать - да и лот большой (~5 тыщ рублей).
Сейчас (и в ближайшие месяцы) тут будет ровно 10 эмитентов:
- Яндекс (YNDX)
- Озон (OZON)
- Циан (CIAN)
- Группа Позитив (POSI)
- Вуш (WUSH)
- Софтлайн (SOFL)
- Астра (ASTR)
- Диасофт (DIAS) - его мы брали на IPO, потом добирали с рынка
- ВК (VKCO)
Десять - удобная цифра. Сейчас СЧА составляет 1216 тыс рублей, то есть мне нужно, чтобы каждого эмитента было на 121-122 тысячи рублей. Если что-то сильно растёт, 1-2 лота я продаю. Проще всего с Вушем и ВК: у них очень маленькие лоты. Гораздо труднее ребалансировать Диасофт, Хедхантер, Озон и Яндекс. Там, если продать один подорожавший лот, он вылетает из нужного объёма снизу - его становится слишком мало. Решения два: увеличивать портфель и снижать количество эмитентов. Но 10 - крайне удобная цифра. И российский сектор IT мне очень нравится, так что при сильной просадке я, вероятно, довнесу сюда денег. А сильная просадка - это какая? Не знаю, 20% - точно, а вот 10% - хз, вопрос выносится на дискуссию с читателями.
В Хулинформатику вложено 1 млн рублей, сейчас его стоимость 1.216 млн. С учётом всех вводов-выводов (XIRR) получается 31.1% годовых за 4 месяца (это очень мало для того, чтобы делать выводы). С начала 2024 года (YTD) +21.6%. Индексы Мосбиржи он обгоняет очень сильно, но пока это ни о чём не говорит: при падении он будет валиться на четверть быстрее (бета у него 1.25).
Коэффициент Шарпа (доходность выше безрискового актива/риск) - 0.65 - лучше индекса, Сортино - 3.8 - это в РАЗЫ лучше индекса и других портфелей тоже. Волатильность вниз у него великолепная. Можно брать на плечи; думаю об этом. Заметьте, такие коэффициенты получены всего из 10 эмитентов и минимального количества сделок.
#портфели #стратегия
Аллокация
(недавно как раз сделали видео)
От английского allocation - распределение или размещение. Чаще всего на фондовом рынке употребляется в значении того, сколько акций на IPO смог обеспечить вам брокер в ответ на вашу заявку. Вы были готовы вложить миллион рублей, а брокер налил вам на 200 тысяч - ну, значит, аллокация у вас 20%. Остальные забронированные 800к вам просто вернут, - ну, типа, акциев вам не хватило. Собирались купить на миллион, и дали на миллион - тогда аллокация 100%. Такое бывает, если размещается какой-то хлам, а желающих его купить совсем немного.
При участии в размещении облигаций слово “аллокация” тоже используется: например, компания планирует разместить займ, и обещает купон в 15% годовых. Инвесторы собираются и расставляют заявки: кто-то готов купить эти облигации по номиналу (по 100%), а кто-то - например, человек, который лучше (или хуже) осведомлён о делах компании - может предложить 101% от номинала. Если он предложит больше соперников, у него аллокация будет 100%, а у всех остальных (если на бумаги очередь) она немного сократится. Скажем, им дадут 90% от желаемого. Зато по 100%, а не по 101%.
В венчурных сделках аллокация - это сколько денег разрешается вложить в данном раунде конкретному фонду. Например, стартап поднимает 10 млн долларов по оценке в 50 млн, то есть продаёт долю в 20%. Какой-то фонд уже собрал коммитов (обещаний) на 8 из этих 10 млн. Оставшуюся аллокацию в $2 млн “забирает” какой-нибудь синдикат бизнес-ангелов. На хорошие сделки обычно переподписка, и аллокация небольшого неизвестного фонда может быть уменьшена в пользу кого-то важного и модного. То есть хотят ребята вложиться, а рептилоиды им не дают.
Есть и ещё одно значение этого слова, особенно в сочетании со словом asset (актив). Asset allocation - распределение активов по классам. Как вы собираетесь разместить свой капитал? Всё на акции? Часть вложить в венчур, а часть в недвигу? Итоговое распределение долей могут назвать вашей аллокацией активов. Мне кажется, что “распределение активов по классам” звучит понятнее, хотя слово “аллокация”, конечно, хочет казаться умнее.
#хуликбез #венчур #акции #IPO #облигации
Международная карьера для топ-менеджеров и C-level
Пока мидловые и сеньорные айтишники пачками получают офферы в международные компании и релоцируются, у топ-менеджеров закрадывается мысль "А насколько реально выйти на международку?".
На джоббордах или том же LinkedIn нечасто встретишь вакансии такого уровня, так что искать возможности приходится другими способами. Например, через нетворк и развитие личного бренда.
Если вы задумываетесь о выходе на международный рынок, но вам не хватает нужных контактов, времени или ресурсов, то, возможно, вам поможет вебинар AgileFluent 22 мая в 19:00 Мск.
Это сервис по поиску работы за рубежом, который создала Дарья Шульгина, Ex-CPO Mafin. Как основательница и CEO компании она и проведет вебинар, где:
— расскажет о специфике продвижения за рубежом для C-level;
— даст шаблон персонального плана по поискам на 3 месяца;
— поделится лайфхаками по прокачке личного бренда на международке (и объяснит зачем это делать).
Ребята уже 3 года помогают спецам получать офферы (уже больше 200!) в валюте и релоцироваться, а сама Дарья несколько лет консультировала топ-менеджеров западных компаний в McKinsey.
Зарегистрироваться на вебинар можно по ссылке https://link.agilefluent.ru/7cs
#Реклама ИП 221004057209 Шульгина Д.В. ИНН Erid: 2SDnjbq7gZP
Добрый пиар №19-24 (141)
1. Роль СССР во Второй Мировой войне по мнению Запада от Stalag Null (тут, наверное, ждёт вас сюрприз). Не всё так однозначно!
2. Гумилёв и космические лучи от канала Земляки и земляне. Но мы Льва Николаевича любим не за это!
3. Артём Лоскутов из Новосибирска, либерал с премиями за либеральность, организатор Монстраций, уехавший в Ригу, оказался - вы удивитесь! - либералом. Он написал звезду Давида в своём фирменном стиле "дубинопись" и порвал либеральные жопы, которые исключили его из всего. Лишнее доказательство тому, что нынешние "либералы" не за свободу. Они за власть либералов.
4. Армия и публичная политика в США от Тополева. Ну, типа, хорошо, когда она есть. Я согласен.
5. На подкасте Прикладывайте рассказал о своих коллекциях (правда, это было больше полугода назад! сейчас я немного умнее).
#добрыйпиар
Препарируем публичные портфели и стратегии
Зрители вдруг начали задавать много вопросов про публичные портфели. Я подробно ни разу не рассказывал о принципах, а с каждым месяцем интереса всё больше. Даже в автоследование зовут заманивать хомяков, хотя я давно далёк от трейдинга.
Начнём с самого простого портфеля: ЗЛО. Он же и самый консервативный - считаю, что на нём меньше всего краткосрочного риска. У ЗЛА всего три составляющих, каждого по 33% от портфеля. Свободных денег остаётся обычно меньше 1%.
З - золото (биржевое на Мосбирже, тикер GLDRUB_TOM), сейчас его 59 грамм.
Л - Лукойл (акции, тикер LKOH), 51 штука.
О - ОФЗ (облигации федерального займа, выпуск 26241, погашение в 2032 году), 471 штука, купон 47 рублей за полгода.
Зачем я его завёл? Да потому что аббревиатура красивая. А ещё потому, что это три принципиально разных актива: акции, облигации и драгметалл. У всех трёх есть какой-то потенциал роста, но - это важно! - по разным причинам. У ОФЗ апсайд - понижение ставки, у золота - рост инфляции и мировой спрос, у Лукойла - хорошее корпоративное управление, положение в отрасли и тревожная мировая геополитика, из-за которой могут вырасти цены на нефть. Два из трёх активов приносят доход: купоны по облигациям и дивы по Лучку, которые тут же реинвестируются. Мосбиржа уверяет, что золото настоящее, физическое, но НДСом при этом не облагается, спред минимальный - это гораздо удобнее ОМС (обезличенных металлических счетов).
Стратегия следующая: сначала мы покупаем всего по 33%. Если какой-то актив сильно растёт относительно других, мы продаём часть до целевой доли (⅓). Если падает - докупаем. Если падает или растёт всё вместе, ничего не делаем, просто мучаемся. Как часто делать ребалансировку? Ответа на этот вопрос ни у кого нет; по-видимому, лучше её делать реже, чем чаще. Но где ж тогда брать радость от трейдинга?
В мой портфель вложено 1 млн рублей, сейчас его стоимость 1.192 млн. С учётом всех вводов-выводов (XIRR) получается 28.5% годовых или 33.6% абсолютных за 14 месяцев работы - срок, как видите, ещё очень небольшой. С начала 2024 года (YTD) +7.6%. Индексам Мосбиржи он проигрывает, но несильно. Его преимущество в том, что в кризис он должен валиться на так сильно, как акции. Коэффициент Шарпа (это доходность выше безрискового актива/риск) - 0.65 - лучше индекса, Сортино - 2.68 - это в РАЗЫ лучше индекса. То есть волатильность вниз у него просто отличная. Можно брать на плечи (пока не будем; проценты за маржу выше процентов по ОФЗ).
Если вы хотите реплицировать портфель, не забывайте о том, что один лот золота (и Лукойла) стоит сейчас примерно 7500 рублей. То есть сумму в 100 тысяч рублей ребалансировать будет неудобно: получится примерно по 4 лота акций/золота и ~30-40 облигаций. Если золото (или Лукойл) вырастет (или упадёт), то при продаже (или докупке) 1 лота у вас станет его гораздо меньше (или больше) целевой доли, то есть вы нарушите стратегию (что само по себе не плохо, но плохо, если вы хотите следовать стратегии). Поэтому я рекомендую завести подобный портфель хотя бы от 300 тысяч стартовых рублей, по 100к на брата.
Так, внимание, самое главное: с вас 10 тыщ рублей за консультацию. Ну или вы можете платить каким-нибудь шарлатанам по 4 тысячи в месяц за их чудесные сигналы. Лет через 5 посмотрим, кто кого: ЗЛО или БУХЛО (не боись, Бухло тоже за нас).
#портфели #стратегия
Чего нельзя сделать за деньги?
За деньги можно купить довольно много всего, но не всё. У меня проблема, например, с домработницами. Жена весьма придирчива, плюс ей нужно, чтобы посторонний человек находился в доме минимальное количество времени - то есть он должен работать быстро и качественно; вопрос денег не слишком важен.
И вот страннейшая проблема: от повышения предлагаемой ставки кандидаты не улучшаются, а ухудшаются. Лучше всего работали люди за 2500 рублей в день (уже 2 года эта опция недоступна), за 5000 уже есть недостатки, за 10к она запросто может не приехать, потому что “неудобно”. За 15 тыщ работать вообще никто не собирается - приезжает такая краля на новой машине и считает, что перед ней каждый день какой-то модной фирмой проводится генеральная уборка, а ей надо типа цветы полить и духами побрызгать. Чем больше денег предлагаешь, тем хуже.
Что ещё не получается купить? Нельзя вдруг заплатить кому-то 20 тыщ баксов и сразу заговорить по-китайски, пробежать марафон или взобраться на Эверест (хотя без денег туда залезть тоже не получится). Посетить 100 стран мира за деньги не так уж сложно; поэтому хвастаться количеством посещённых стран - идея так себе. А вот чтобы изучить родную страну как следует, нужно время и настойчивость, а денег требуется не так уж много - средней зарплаты на скромные поездки вполне достаточно - вы же уже знаете, что на какой полке брать в Пятёре.
Нельзя купить новую идею, хотя можно попросить совета у аналитика или консультанта. Нельзя написать хорошую песню - но вполне можно приобрести её у композитора; правда, к хорошему будет очередь.
Нельзя взять и купить здоровье; хотя поправить, наверное, получится. С ментальным состоянием тоже будет нелегко. Доказано, что от денег настроение у страдающего бедняка улучшается; но вот шизофрения, деменция и биполярка никуда особо не денутся.
Нельзя сделать, чтобы тебя кто-то полюбил. Хотя можно ожидать, что кто-то полюбит твои деньги. Забавно, но сделать так, чтобы тебя кто-то возненавидел, можно совсем без денег! Вот где ПРОФИТ!
Выходит, что за деньги нельзя сделать то, на что требуется много времени, мыслей, желаний, стремлений и сил. Похоже, они важнее денег. Но можно купить советы умных людей, какую-то помощь по хозяйству, приемлемый внешний вид. Самое главное - можно купить время всяких классных людей (которые будут тебя, например, чему-то учить) - ну и себе немного прибавить свободы. А вот идеи не стоят ничего. Но очень много стоит их реализация.
Самое главное: работая на кого-то за зарплату, своё время мы, как правило, продаём дёшево. Поэтому нужно чётко понимать, что вы получаете за эту “недоплату”: комфорт, удобный график, приятного начальника, хорошую перспективу. Может быть, вам просто по кайфу делать что-то (это лучший вариант для счастья). Если же нет - пора искать другую работу. Конечно, нужно делать поправку на то, что кто-то круто умеет себя продавать, а кто-то не очень. Но со временем рынок сам собой помогает разобраться, кто сколько стоит. Мне на днях кто-то предлагал писать “цепляющие посты” в Хулиномику за 2500 рублей в неделю. Ну, типа, я перестану париться и за 10к в месяц начну, наконец, жить? Я даже засмеялся.
#жизнь #эссе
19 мая участвую как эксперт в спиддейтинге, в т.ч. по стартапам (посчитал, у меня их в портфеле 21 - ни одного экзита, а уже эксперт!) в Инвест-Weekend от РБК. Сессия со мной начнётся в 13.30.
По промокоду MARKOV скидка на билеты 50%.