Газпромбанк Инвестиции

27 December 2024 12:36

🚀 IT-рынок 2024: ожидаемый рост

По данным исследования «Перспективы IT-рынка 2024», подготовленного компанией МТС Web Services (MWS), в 2024 году объем российского IT-рынка увеличится на 22% к уровню прошлого года и составит 3,3 трлн рублей.

💼 В данном секторе мы выделяем акции поставщика решений для финансовых приложений Диасофт, поставщика решений в области кибербезопасности Группу Позитив, поставщика программного обеспечения Астра и разработчика экосистемы корпоративных коммуникаций IVA Technologies.

Газпромбанк Инвестиции

27 December 2024 10:30

☃️ Успейте забрать свой подарок на Новый год!

Получите кешбэк до 20 000 ₽ за открытие и пополнение первого ИИС. Для этого до 28 декабря включительно откройте свой первый ИИС-3 в сервисе Газпромбанк Инвестиции, пополните счет до конца года на сумму от 30 тысяч рублей и активируйте промокод ИИС24 в мобильном приложении сервиса. Не закрывайте ИИС-3 в течение 30 дней и получите кешбэк по истечении этого периода.

🎁 3 шага, чтобы получить кешбэк

1️⃣ Откройте свой первый ИИС-3 в сервисе Газпромбанк Инвестиции и пополните его на сумму от 30 000 ₽ в период до 31 декабря 2024 года включительно.

2️⃣ Активируйте промокод ИИС24 в мобильном приложении Газпромбанк Инвестиции. Для этого зайдите в раздел «Другое» → «Специальные предложения» → «Добавить промокод».

3️⃣ Свободно покупайте или продавайте бумаги на ИИС-3, но не выводите средства и не закрывайте ИИС в течение 30 календарных дней с момента активации промокода.

Выплата будет осуществлена в течение семи рабочих дней после окончания 30-дневного периода на активный брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции в размере 0,4% от суммы пополнения ИИС-3, но не более 20 тысяч рублей. Подробнее об условиях акции →

🎁 Открыть ИИС-3 🎁

Газпромбанк Инвестиции

26 December 2024 14:07

🏦 ВТБ увеличил прибыль на фоне снижения процентных доходов

ВТБ, один из крупнейших российских банков, представил неаудированные финансовые результаты по МСФО за январь — ноябрь 2024 года.

💼 Кредитный портфель

▪️ Совокупный кредитный портфель до вычета резервов на конец ноября 2024 года составил 24,4 трлн рублей, увеличившись на 1,4% в ноябре и на 16,3% с начала года.

▪️ Кредитный портфель юридических лиц вырос на 2,5% в ноябре и на 20,2% с начала года, до 16,8 трлн рублей. Кредитный портфель физических лиц в ноябре второй месяц подряд продемонстрировал сокращение — снижение в течение ноября составило 1,0%, при этом с начала года наблюдается рост на 8,6%, до 7,6 трлн рублей. Отношение кредитов к депозитам составило 88,4%, снизившись с начала года на 0,5%.

▪️ Доля неработающих кредитов в совокупном кредитном портфеле на конец ноября 2024 года увеличилась до 3,6% после 3,4% месяцем ранее и 3,2% на начало года.

💰 Доходы и прибыль

🔹 Чистые процентные доходы за 11 месяцев 2024 года снизились на 32,4% г/г вследствие давления на чистую процентную маржу на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и составили 473,0 млрд рублей.

🔹 Чистые комиссионные доходы за январь — ноябрь 2024 года увеличились на 23,7% г/г, достигнув 241,5 млрд рублей, в том числе благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей.

🔹 Чистая прибыль за 11 месяцев 2024 года составила 452,2 млрд рублей, увеличившись на 8,2% г/г на фоне снижения затрат на создание резервов и динамики расходов налога на прибыль (возврат в сумме 9,8 млрд рублей за 11 месяцев 2024 года против расходов 93,8 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года).

🔹 Чистая процентная маржа на фоне ужесточения денежно-кредитной политики составила в ноябре 0,9 и 1,8% за 11 месяцев 2024 года против 2,9 и 3,1% соответственно за аналогичные периоды прошлого года.

🔮 Прогноз прибыли и дивидендов

Ранее менеджмент таргетировал прибыль банка за 2024 год на уровне 550 млрд рублей. Таким образом, для выполнения цели банку необходимо заработать в декабре 97,8 млрд рублей (для сравнения прибыль в ноябре составила 47,5 млрд рублей). Для достижения цели банк стремится получить дополнительную прибыль за счет передачи до конца 2024 года заблокированных активов и обязательств перед «недружественными» кредиторами в специальную компанию. Таргет по прибыли 2025 года, согласно заявлениям менеджмента, составляет 400 млрд рублей. В начале декабря глава ВТБ Андрей Костин заявил, что дивиденды за 2024 год, скорее всего, выплачиваться не будут, что связано с введением антициклических надбавок к нормативам достаточности капитала.

🧐 Наше мнение

1️⃣ На фоне ужесточения денежно-кредитной политики чистые процентные доходы и процентная маржа банка остается под давлением. Высокий уровень ставок также оказывает давление на кредитный портфель физических лиц, в результате чего в ноябре он снизился второй месяц подряд.

2️⃣ Рост чистых комиссионных доходов представляет собой положительный момент в результатах деятельности банка, однако чистые процентные доходы снижались более быстрыми темпами. Именно эти два источника доходов представляют собой устойчивое ядро доходов для банковской деятельности.

3️⃣ Снижение резервов под ожидаемые кредитные убытки выступило одним из факторов, повлиявших на увеличение прибыли при снижении чистых операционных доходов банка, однако в условиях высоких процентных ставок в экономике сохраняется риск повышения резервов в будущем.

4️⃣ Учитывая снижение процентных доходов и чистой процентной маржи, а также ожидаемого снижения прибыли банка в 2025 году и низкую вероятность выплаты дивидендов за 2024 год, мы не включаем акции ВТБ в наш портфель.

#отчет_компании $VTBR

Газпромбанк Инвестиции

26 December 2024 10:00

💡 Инвестидея: IVA Technologies

IVA Technologies — ведущий российский разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, который объединяет 15 продуктов и решений и помогает компаниям выстраивать внутреннее и внешнее бизнес-общение через любое устройство: персональный компьютер, планшет, смартфон, офисный телефон или терминал ВКС.

Российский рынок корпоративной коммуникации характеризуется высоким потенциалом роста в связи с переходом российских компаний на отечественные инструменты видео-конференц-связи (ВКС) при наличии государственной поддержки.

💼 Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что IVA Technologies обладает высоким потенциалом роста выручки на уровне в период 2023–2028 годов при росте рентабельности. Как стоимость акций компании может измениться в ближайшее время — в новой инвестидее.

Газпромбанк Инвестиции

25 December 2024 14:36

🇨🇳 Китай наращивает импорт меди и никеля из России

Согласно данным китайской таможенной статистики, в ноябре Китай увеличил закупки металлов из России. Рассказываем, как это может отразиться на крупнейшем из производителей цветных металлов в мире — Норникеле.

📊 Как изменились цифры

🎺 Импорт меди достиг максимального уровня в текущем году — $400 млн, что в 1,5 раза превышает поставки октября, но на 5,7% ниже ноября 2023 года ($424 млн).

🚰 Импорт никеля по сравнению с предыдущим месяцем удвоился — с $26,8 млн до $56,2 млн.

💪 Китай принимает новые меры по поддержке экономики

📈 На фоне уже принятых мер поддержки экономики производство стали в КНР в течение последних двух месяцев показывает положительную динамику: в текущем году производство стали в октябре увеличилось на 2,9% год к году, в ноябре — на 2,5% год к году, что, в свою очередь, стимулирует потребление никеля, использующегося при производстве нержавеющей стали.

📈 Также, по информации СМИ, власти КНР согласовали выпуск специальных гособлигаций на рекордные 3 трлн китайских юаней ($411 млрд) в 2025 году. Средства от продажи гособлигаций планируется направить на субсидии для стимулирования потребления, модернизацию предприятий и инвестиции.

Наши комментарии

В числе акций, торгующихся на Мосбирже, представлены бумаги крупнейшего в мире производителя никеля и крупного производителя меди — Норникеля.

1️⃣ В настоящее время свободный денежный поток компании находится под давлением на фоне снижения цен на продукцию Норникеля (в частности, цены на никель и палладий за последние два года снизились более чем на 40%) и роста стоимости обслуживания долга.

2️⃣ Согласно недавним заявлениям менеджмента, компания вернется к положительному свободному денежному потоку через серьезные оптимизационные мероприятия, которые сейчас проходят в Норникеле, а выплата дивидендов будет осуществляться только при положительном свободном денежном потоке.

3️⃣ По нашей оценке, компания не будет выплачивать дивиденды по итогам 2024 года, и, учитывая текущую ценовую конъюнктуру на рынках металлов, увеличение стоимости обслуживания долга и наличие рисков в части внешнеторговых ограничений на поставки металлов российского происхождения на мировые рынки, мы не включаем акции Норникеля в свой портфель.

#рынки #Норникель #GMKN

Газпромбанк Инвестиции

25 December 2024 13:05

🎄 Топ-3 акции января

Накануне нового года Банк России оставил ключевую ставку на прежнем уровне, однако жесткая денежно-кредитная политика продолжает оказывать давления на котировки компаний. Но даже в этих условиях остаются эмитенты, чьи акции сохраняют потенциал. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выбрали три компании, акции которых могут быть привлекательнее остальных компаний в начале 2025 года.

📍 Среди таких эмитентов:

▪️ HEDNERSON
▪️ Соллерс
▪️ Сургутнефтегаз-прив.

📝 Подробнее об эмитентах — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

24 December 2024 15:45

💽💾💿📼🎥

Время пришло: ОФЗ, корпораты или флоатеры?

Через 15 минут вместе с руководителем управления аналитического подразделения ИВА Партнерс обсуждаем макроэкономику, взлет индекса Мосбиржи и актуальную стратегию в облигациях.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи.

🔴 Подключайтесь к эфиру

Газпромбанк Инвестиции

24 December 2024 13:05

⛽️ Нижнекамскнефтехим: удвоение производства этилена

Нижнекамскнефтехим, входящий в группу СИБУР, завершил строительство Этиленового комплекса «ЭП-600». Стоимость строительства ЭП-600 оценивалась в 234 млрд рублей. Исходя из текущих котировок, мы полагаем, что обыкновенные акции НКНХ справедливо оценены рынком. В то же время привилегированные акции НКНХ могут быть интересны для долгосрочного инвестора.

Смотреть акции НКНХ-прив. в каталоге →

📝 Подробнее о новых мощностях компании — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

24 December 2024 10:01

🎄 Чек-лист инвестора на Новый год

Заканчивается очередной календарный год. Традиционно инвесторы подводят собственные итоги года на фондовом рынке: рассказывают об успехах и неудачах, делятся ожиданиями и прогнозами на следующий год. Мы составили чек-лист, чтобы напомнить о лайфхаках, которые помогут вам грамотно инвестировать в наступающем 2025 году.

☑️ Поставить финансовые цели на 2025 год
Грамотное инвестирование невозможно без целеполагания. Инвестору важно понимать, зачем он пришел на фондовый рынок, каких результатов сможет добиться и какую стратегию инвестирования выбрать с учетом типа активов и аппетитов к риску. И помните: стоит ставить реалистичные цели.

☑️ Актуализировать стратегию
Ситуация на фондовом рынке постоянно меняется, поэтому регулярное коррекция стратегии — залог успешного финансового результата. Одни бумаги могли утратить свою инвестиционную привлекательность из-за внешних факторов, а другие — наоборот, повысить привлекательность за счет коррекции цены и потенциальных перспектив роста или крупных дивидендов.

☑️ Уменьшить налоговую базу
Коррекция рынка дает инвесторам возможность снизить налоговую базу: перед завершением налогового периода можно зафиксировать убыток по ряду ценных бумаг, продав их с минусом, чтобы заплатить меньше налога на доход. Если бумаги по-прежнему сохраняют привлекательность в будущем, то после фиксации убытка можно приобрести их заново и надеяться на их рост в новом году.

☑️ Открыть свой первый ИИС и получить кешбэк от сервиса Газпромбанк Инвестиции
В этом году инвесторы получили возможность открыть ИИС третьего типа, который объединяет в себе преимущества первых двух — и налоговые вычеты на взносы, и льготы по налогу на инвестиционный доход. Откройте свой первый ИИС-3 в сервисе Газпромбанк Инвестиции и пополните его на сумму от 30 тысяч рублей до конца года — и получите кешбэк до 20 тысяч рублей на брокерский счет*. Для этого активируйте промокод ИИС24 в приложении в разделе «Другое» → «Специальные предложения» → «Добавить промокод». Можно покупать и продавать бумаги на ИИС, но не выводите средства и не закрывайте ИИС в течение 30 календарных дней с момента активации промокода.

* В размере 0,4% от суммы фондирования, но не более 20 тысяч рублей. Выплата будет осуществлена в течение семи рабочих дней после окончания 30-дневного периода на брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции. Подробнее об условиях →

Газпромбанк Инвестиции

23 December 2024 15:10

🚀 Индекс облигаций идет на взлет: что делать?

После решения Банка России по ставке в пятницу российский фондовый рынок ушел в отрыв: уже в понедельник индекс Мосбиржи отскочил почти на 300 пунктов вверх, а индекс российских гособлигаций торговался на максимумах за последние пять месяцев. Пришло ли время перекладываться в ОФЗ и корпоративные бумаги или турбулентность по-прежнему стоит переждать во флоатерах?

📆 24 декабря в 18:00 мск Дмитрий Бабичев, аналитик долгового рынка сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Дмитрием Александровым, руководителем управления аналитического подразделения ИВА Партнерс, обсудят:

🔹 макроэкономику: пройдет ли пик ставки и что мы услышали из послания Банка России;

🔹 рынок облигаций: что происходит на рынке ОФЗ и пора ли перекладываться в бумаги с фиксированным купоном;

🔹 идеи на рынке облигаций: как изучать долг и рейтинг и стоит ли смотреть на замещайки и ВДО.

🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать, что происходит на рынке облигаций.

Газпромбанк Инвестиции

23 December 2024 13:25

📀 Софтлайн прогнозирует ускорение роста оборота в 2025 году

Софтлайн, поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, подтвердил прогноз компании на 2024 год, в том числе по увеличению оборота до не менее чем 110 млрд рублей и скорректированному показателю EBITDA в размере не менее чем 6 млрд рублей, а также представил прогноз на 2025 год.

🔮 В 2025 году компания ожидает:

☑️ увеличение оборота до не менее 150 млрд рублей;

☑️ рост валовой прибыли до 43–50 млрд рублей за счет увеличения рентабельности и прибавления доли собственных продуктов и решений;

☑️ наращивание скорректированного показателя EBITDA до 8,5–10 млрд рублей;

соотношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA на конец 2025 года ожидается на уровне не более 2х.

💼 Дивиденды

Компания подтвердила возможность выплаты дивидендов в размере не менее 25% от чистой прибыли по МСФО по итогам 2024 года, но не менее 1 млрд рублей. Таким образом, в случае утверждения дивидендов их минимальный размер может составить 2,81 рубля на одну акцию, что соответствует 2,4% текущей дивидендной доходности.

👨‍💻 Наши комментарии

1️⃣ Согласно заявлению финансового директора компании, Софтлайн нацелен расти темпами, превышающими среднерыночные. При этом компания ссылается на оценку аналитиков Б1, согласно которой среднегодовой темп роста IT-рынка с 2023 по 2028 годы составит 14% в год, а объем целевого рынка для Софтлайн, согласно прогнозам, вырастет с 1,8 трлн рублей в 2023 году до 3,4 трлн рублей в 2028 году (+90% за период).

2️⃣ На фоне ожидаемого роста рынка менеджмент Софтлайн таргетирует рост оборота компании в 2025 году на 36% к нижней границе ожидаемого значения текущего года, также в компании подчеркнули намерение работать над увеличением рентабельности деятельности.

3️⃣ На наш взгляд, в настоящее время акции Софтлайн справедливо оценены рынком.

#рынки #Софтлайн $SOFL

Газпромбанк Инвестиции

22 December 2024 10:02

❓ 5 вопросов для инвесторов: знаете ли вы, что сейчас происходит на фондовом рынке

Самостоятельные инвестиции на фондовом рынке требуют постоянного внимания к трендам, меняющимся условиям рынка и деталям отчетности компаний.
Проверьте себя, насколько внимательно вы следили за главными новостями фондового рынка на минувшей неделе. Включайте уведомления и заглядывайте в наш телеграм-канал чаще, чтобы ничего не пропустить в будущем.

Газпромбанк Инвестиции

21 December 2024 10:01

⭐ 5 фактов о новом ИИС-3

С начала 2024 года инвесторы больше не могут открыть инвестиционные счета типа А и Б — им на смену пришел ИИС нового типа. Он объединяет в себе преимущества первых двух счетов: можно получить и налоговый вычет за взносы, и льготу по уплате налога на инвестиционный доход одновременно.

📝 Подробнее о возможностях ИИС-3 — в карточках.

🔥 Бонус: получите кешбэк за первое открытие ИИС в сервисе Газпромбанк Инвестиции!

🗺 Откройте свой первый ИИС-3 в сервисе Газпромбанк Инвестиции и пополните его на сумму от 30 000 ₽ до 31 декабря 2024 года включительно — и получите кешбэк до 20 тысяч рублей на брокерский счет*. Для этого активируйте промокод ИИС24 в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции. *Подробнее об условиях акции →

Газпромбанк Инвестиции

20 December 2024 15:00

🐣 МТС намерен стать лучшей версией себя

МТС объявил о трансформации бизнеса в холдинговую структуру с выделением бизнес-вертикалей в отдельные юридические лица, которые будут взаимодействовать между собой на рыночных условиях и смогут привлекать внешний капитал. Рассказываем, как будет устроен бизнес МТС, — в карточках.

🔴 Несмотря на то что мы положительно смотрим на намерения МТС, на данный момент инвесторам необходимо тщательно взвешивать решение касательно включения акций компании в портфель, учитывая высокий уровень долга компании, который оказывает существенное давление на финансовый результат. Мы считаем, что акции МТС справедливо оценены рынком.

👉 Смотреть акции МТС в каталоге →

Газпромбанк Инвестиции

20 December 2024 12:55

🇨🇳 Россия увеличила экспорт нефти в Китай

По данным таможенной статистики Китая за 11 месяцев 2024 года, Россия нарастила экспорт нефти в Китай в натуральном выражении на 1,65%, до 99 млн тонн, при этом в денежном выражении стоимость поставок составила $57,4 млрд — на 4,7% больше показателя в аналогичном периоде прошлого года.

🛢 Черное золото течет в Поднебесную

Китай является одним из крупнейших покупателей российской нефти, так по объемам закупок нефти из России морским транспортом КНР занимает второе место после Индии. В то же время Россия является главным поставщиком нефти для Китая, второе и третье место по поставкам в КНР занимают Саудовская Аравия и Малайзия (объемы поставок соответственно — 72,27 и 63,5 млн тонн).

📉 Экспорт российского СПГ в Китай снизился

На фоне роста поставок нефти экспорт российского СПГ в Китай за 11 месяцев 2024 года уменьшился в натуральном выражении на 1,6%, до 7,4 млн тонн, однако в денежном выражении снижение поставок оказалось более выраженным и составило 7,4% год к году, до $4,45 млрд.

🧐 Наши комментарии

1️⃣ Несмотря на замедление темпов роста экономики, Китай остается одним из крупнейших потребителей нефти в мире, уступая лишь США. Согласно прогнозным данным ОПЕК в 2024 году Китай нарастит потребление нефти на 2,63%, до 16,79 млн барр/сутки, с последующим увеличением в 2025 году еще на 1,85%, до 17,1 млн барр/сутки.

2️⃣ Что касается цен на нефть, то ранее мы уже отмечали, что участники ОПЕК продолжают оказывать стабилизирующее воздействие на нефтяные котировки за счет введения добровольного ограничения добычи, и согласно последнему решению организации начало роста добычи было перенесено с декабря 2024 года на апрель 2025 года.

3️⃣ Среди российских эмитентов нефтегазового сектора мы выделяем акции Роснефти и ЛУКОЙЛ, однако, учитывая высокую требуемую норму доходности на фоне жесткой денежно-кредитной политики Банка России, мы нейтрально смотрим на акции нефтегазового сектора.

#рынки #нефть $LKOH $ROSN

Газпромбанк Инвестиции

27 December 2024 11:36

❄️ Охлаждение к концу года: ставка заработала?

По оценке S&P Global, индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в декабре 2024 года составил 50,8 пункта после значения 51,3 пункта месяцем ранее. Рассказываем, о чем говорит показатель, на примере этого сегмента экономики — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

26 December 2024 15:45

💽💾💿📼🎥

В новый год — с Андреем Ваниным!

Через 15 минут Андрей Ванин вместе с подписчиками сервиса Газпромбанк Инвестиции подводит инвестиционные итоги года и делится идеями по стратегии на 2025 год.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи.

🔴 Подключайтесь к эфиру

Газпромбанк Инвестиции

26 December 2024 11:35

👔 HENDERSON: подтверждение направления дальнейшего роста бизнеса

Дом мужской моды HENDERSON представил операционные результаты за 11 месяцев 2024 года.

💯 Главные цифры

🔹 Выручка за 11 месяцев увеличилась на 23,7% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, составив 18 млрд рублей. В ноябре показатель прибавил 16,5% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, достигнув 2,1 млрд рублей. Рост выручки в ноябре частично был вызван реализацией отложенного спроса с сентября — октября.

🔹 Совокупный рост онлайн-продаж в ноябре 2024 года составил 35% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. За 11 месяцев 2024 года онлайн-продажи выросли на 48% по сравнению с прошлым годом.

🔹 Общая доля онлайн-продаж в структуре выручки за 11 месяцев 2024 года составила 20,4%, что демонстрирует рост на 3,4 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост доли онлайна в структуре выручки является одной из приоритетных задач компании.

🔹 Объем торговых площадей по итогам ноября 2024 года составил 52,8 тыс. кв. м. Менеджмент ожидает, что к концу 2024 года объем торговых площадей составит 57,1 тыс. кв. м, а в 2025 году увеличится до 69,1 тыс. кв. м и превысит 85 тыс. кв. м в 2027 году.

🔹 Количество проданных единиц изделий составило 5,211 млн за январь — ноябрь 2024 года, продемонстрировав рост показателя по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11,1% соответственно.

🔹 LFL-продажи салонов в ноябре 2024 года увеличились на 7,3% к аналогичному периоду прошлого года. За 11 месяцев LFL продажи выросли на 13%.

🧠 Наше мнение

Рост выручки HENDERSON в ноябре соответствует нашим ожиданиям касательно реализации отложенного спроса на зимнюю коллекцию. На прошедшем Дне инвестора руководство компании подтвердило реализацию стратегии развития, направленную на расширение торговых площадей посредством открытия/переоткрытия салонов. Также реализуется план по опережающему росту выручки в онлайн-сегменте. По нашему мнению, акции HENDERSON являются интересными для долгосрочного инвестора.

#отчет_компании $HNFG

Газпромбанк Инвестиции

25 December 2024 18:01

🎄 Итоги года с Андреем Ваниным!

Триумфальное возвращение Андрея Ванина в новогоднем формате эфира, где мы вместе с подписчиками сервиса Газпромбанк Инвестиции попробуем подвести итоги года на фондовом рынке. В какие инструменты перекладывались инвесторы в этом году и на какие активы обратить внимание в наступающем?

📆 26 декабря в 18:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, в традиционном предновогоднем эфире подведет итоги минувшего года. Среди ключевых тем:

🔹 во что вкладывались инвесторы в 2024 году: флоатеры, биржевые фонды, золото;

🔹 стратегия на новый год: как мы смотрим на ставку, курс валют и где видим перспективы;

🔹 на какие бумаги стоит обратить внимание с прицелом на 2025 год;

🔹 ответы на вопросы подписчиков телеграм-канала сервиса Газпромбанк Инвестиции.

🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы вместе с Андреем Ваниным подвести собственные инвестиционные итоги года.

Газпромбанк Инвестиции

25 December 2024 13:55

🇷🇺 Хлеб да соль: кто вернулся в Россию к 2025 году

С 1 января 2025 года Московская биржа присвоит ценным бумагам компаний, не успевших переехать в Россию, новый признак — «Доступная для покупок только квалифицированным инвесторам». В то же время для рядовых инвесторов отсутствует запрет на владение уже купленными активами. Разбираемся, кто успел переехать в Россию, а кто отстал от остальных компаний по состоянию на конец декабря 2024 года.

👌 В ожидании возобновления торгов

Компании X5 Group и Русагро находятся в процессе принудительной редомициляции.

🕘 Торги депозитарными расписками X5 приостановлены на Московской бирже с апреля 2024 года. Датой возобновления торгов акциями на Московской бирже определенно 9 января 2025 года и будет торговаться под тикером X5. В компании сейчас разрабатывается новая дивидендная политика. Ожидается, что компания выплатит накопленные дивиденды за предыдущие периоды, однако их итоговая величина будет уменьшена на объем денежных средств, направленных на выкуп акций у иностранных держателей.

🕘 Торги депозитарными расписками Русагро были приостановлены в начале декабря 2024 года. Ожидается, что компания завершит процедуру редомициляции и вернется на биржу в марте 2025 года. Мы ожидаем, что компания не будет выплачивать пропущенные/накопленные дивиденды за предыдущие периоды, а направит имеющиеся денежные средства на развитие собственного бизнеса.

🧳 Пакуют чемоданы для переезда

✅ Акционеры OZON будут голосовать по вопросу редомициляции 27 декабря 2024 года. Рассматривается вопрос о смене регистрации с Кипра в специальный административный район на острове Октябрьский Калининградской области. Ожидается, что процесс редомициляции закончится в конце 2025 года.

✅ Акционеры Эталона утвердили редомициляцию в декабре 2023 года с Кипра в административный район на острове Октябрьский Калининградской области. Ранее компания сообщала, что процесс редомициляции будет завершен в третьем — четвертом квартале 2024 года.

✅ ЦИАН уже перерегистрировался под новым наименованием «Циан Технолоджи ЛТД» в специальном административном районе на острове Октябрьский в Калининградской области. Основные этапы редомициляции компанией пройдены, но полностью переезд еще не завершен. Ожидается, что компания выплатит первые дивиденды во второй половине 2025 года. Также ЦИАН может выплатить специальный дивиденд за счет распределения накопленных денежных средств.

✖️ Статус не определен

❓ O’Key не делал заявлений по редомициляции. Ранее компания провела делистинг с Лондонской биржи.

#переезд $OKEY $CIAN $ETLN $OZON

Газпромбанк Инвестиции

25 December 2024 10:01

💪 Выше ставки: инвестируйте и получайте 21,5% годовых ежедневно на остаток*

Сервис Газпромбанк Инвестиции предлагает уникальную возможность диверсифицировать портфель: инвестируйте от 1 млн в облигации со структурным доходом Банка ГПБ (АО) серии 004Р-14 и получите от 21,5% годовых* ежедневно на свободный остаток на брокерском счете на сумму, не превышающую инвестиции, в течение 180 дней по промокоду IOB4P14. Инвестиции в эти облигации позволяют сделать ставку на рост акций Сбербанка: если стоимость акций вырастет, инвестор получит дополнительный доход, а если роста не случится, то не потеряет вложения*.

Как получить 21,5% годовых на остаток*

1️⃣ Инвестируйте от 1 млн рублей в облигации Банка ГПБ (АО) серии 004Р-14 в ходе первичного размещения с помощью брокерского счета через сервис Газпромбанк Инвестиции.

2️⃣ Активируйте промокод IOB4P14 в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции после подачи заявки в рамках первичного размещения для активации начисления процента на остаток.

3️⃣ Получайте 21,5% годовых ежедневно в течение 180 дней на свободный остаток на брокерском счете, не превышающий сумму инвестиций в облигации 004Р-14 Банка ГПБ (АО), но не менее 1 млн рублей, в ходе первичного размещения. Начисление процента на остаток начнется после 26 декабря 2024 года, когда закончится первичное размещение облигации. Процент начисляется каждый календарный день и выплачивается каждый рабочий день*.

* Узнать подробности об акции можно на сайте.

📣 Подать заявку на первичное размещение облигаций Банка ГПБ (АО) серии 004Р-14 →

Акцию проводит ООО «Ньютон Инвестиции» с 05.09.24 по 31.12.25. Биржевые облигации Банка ГПБ (АО) с возможностью получения дополнительного дохода серии 004Р-14. Регистрационный номер выпуска 4B02-14-00354-B-004P e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2798. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является банковским вкладом. Денежные средства, размещенные на брокерских счетах, не подпадают под действие закона «О страховании вкладов в банках РФ». Информация об ООО «Ньютон Инвестиции», услугах и тарифах, а также рисках инвестирования, доступна на https://gazprombank.investments/broker/disclosure/.

Газпромбанк Инвестиции

24 December 2024 13:40

🧭 Ситуация на долговом рынке: ОФЗ, корпоративные рублевые и номинированные в USD облигации

Подготовили визуализацию ситуации на рынке долговых бумаг. Эффективная доходность указана на 23 декабря 2024 года к дате погашения или оферты. Среди бумаг — облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные рублевые и номинированные в долларах США облигации.

👉 Перейти в каталог →

Газпромбанк Инвестиции

24 December 2024 11:40

🏭 Времена на стали: мировое производство металла стабилизируется?

Согласно данным Всемирной ассоциации стали (World Steel Association) в ноябре мировое производство стали сократилось на 3,5% к октябрю 2024 года, но при этом увеличилось на 0,8% к ноябрю 2023 года, до 146,8 млн тонн. За 11 месяцев 2024 года мировое производство составило 1,695 млрд тонн, уменьшение к аналогичному периоду прошлого года замедлилось до 1,4% после снижения на 1,9% за 9 месяцев текущего года.

📊 Крупнейшие страны — производители стали за 11 месяцев 2024 года

Китай — 929,2 млн тонн, снижение г/г –2,7%.
Индия — 135,9 млн тонн, рост г/г +5,9%.
Япония — 77,1 млн тонн, снижение г/г –3,6%.
США — 72,9 млн тонн, снижение г/г –2,2%.
Россия — 64,9 млн тонн, снижение г/г –7,0%.

🇨🇳 Китай восстанавливает производство

Китай занимает доминирующее положение на рынке стали с долей 55% в мировом производстве. На фоне принятых мер поддержки экономики производство стали в КНР в течение последних двух месяцев показывает положительную динамику: в текущем году производство в октябре увеличилось на 2,9% год к году, в ноябре — на 2,5% год к году. В результате в 2024 году темпы снижения производства стали в Китае замедлились с –3,6% г/г в январе — сентябре до –2,7% г/г в январе — ноябре.

🇮🇳 Индия наращивает темпы

Индия занимает второе место в мире по производству стали и, в отличие от прочих крупнейших стран-производителей, с начала года индийским металлургам удалось увеличить производство: в январе — ноябре рост производства стали составил 5,9% г/г после роста на 5,8% г/г в январе — сентябре.

💬 Наши комментарии

📈 В последние два месяца наблюдается стабилизация на мировом рынке стали и по данным World Steel Association после снижения в сентябре на 4,7% г/г мировое производство увеличилось в октябре на 1,0% г/г и в ноябре на 0,8% г/г.

📉 Что касается российских компаний, то по оценочным данным World Steel Association снижение производства год к году в сентябре, октябре и ноябре составило соответственно 10,3%, 15,2%, 9,2%, а за 11 месяцев 2024 года — 7%.

✅ Отечественные металлурги продолжают реализовывать инвестиционные проекты по увеличению эффективности бизнесов, однако ММК и Северсталь на фоне жесткой денежно-кредитной политики, проводимой Банком России, рассматривают возможности по сокращению инвестиционной программы. При этом, согласно заявлению представителя Северсталь, ключевые стратегические проекты компании, такие как фабрика окомкования, социальные и экологические проекты будут реализованы по плану.

🟰 Учитывая неопределенность на мировом рынке стали и риски ужесточения денежно-кредитной политики Банка России, мы в настоящее время сдержанно смотрим на инвестиционную привлекательность акций Северсталь, ММК и НЛМК.

#рынки #металлы $MAGN $NLMK $CHMF

Газпромбанк Инвестиции

23 December 2024 15:55

💡 Инвестидея: ФосАгро

ФосАгро — один из крупнейших в России и Европе производителей фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве высокосортного фосфатного сырья. Компания владеет уникальной по своей экологичности и безопасности минерально-сырьевой базой, срок отработки которой оценивается примерно в 60 лет. Запасы сырья имеют магматическое происхождение, которое не связано с накоплением тяжелых токсичных металлов.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что рост цен на минеральные удобрения на мировых рынках, высокий уровень корпоративного управления, ориентированного на акционеров компании, и ослабление рубля обеспечивают потенциал роста в акциях ФосАгро. Как стоимость акций компании может измениться в ближайшее время — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

23 December 2024 14:00

🌲 Предновогодние дивиденды недели

На Мосбирже продолжается зимняя выплата дивидендов. На этой неделе дивидендный реестр закроет Лензолото, а Озон Фармацевтика впервые поделится прибылью с акционерами после выхода на публичный рынок.

🔹 Лензолото
🔹 Озон Фармацевтика

📝 Подробнее о размере дивидендов и дедлайне покупки акций для получения выплат — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

22 December 2024 14:01

Собрали для вас самые интересные материалы прошлой недели в одной подборке. Читайте, смотрите и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

🥇 Полюс: ближе к народу
Золотодобывающая компания Полюс на следующей неделе проведет заседание совета директоров, в повестку которого включен пункт о дроблении акций. Рассказываем, как это может отразиться на ценных бумагах, — в карточках →

🐠 Рыба не заплыла в сети
По данным Рыбного союза, объем аквакультурного производства лососевых рыб в России составил 102 тыс. тонн за январь — сентябрь 2024 года, продемонстрировав снижение на 22% к аналогичному периоду предыдущего года. Рассказываем, что стало причиной стагнации, и разбираем перспективы главного российского производителя — Инарктики →

💎 Чистый импорт алмазов в Индии стабилизировался
В связи с тем, что огранка более 90% всех добываемых в мире алмазов производится в Индии, участники рынка отслеживают отраслевую индийскую статистику. Рассказываем о данных на конец ноября текущего года. Подробнее об изменениях — в разборе наших аналитиков →

🇨🇳 Россия увеличила экспорт нефти в Китай
По данным таможенной статистики Китая за 11 месяцев 2024 года, Россия нарастила экспорт нефти в Китай в натуральном выражении на 1,65%, до 99 млн тонн, при этом в денежном выражении стоимость поставок составила $57,4 млрд — на 4,7% больше показателя в аналогичном периоде прошлого года. Наше мнение и взгляд на бенефициаров отрасли →

🐣 МТС намерены стать лучшей версией себя
МТС объявили о трансформации бизнеса в холдинговую структуру с выделением бизнес-вертикалей в отдельные юридические лица, которые будут взаимодействовать между собой на рыночных условиях и смогут привлекать внешний капитал. Рассказываем, как будет устроен бизнес МТС, — в карточках →

🫴 БОНУС:

🏎 Даем фору на старте: дарим кешбэк до 20 тысяч рублей за открытие ИИС!
В этом году инвесторы получили возможность открыть ИИС третьего типа, который объединяет в себе преимущества первых двух — и налоговые вычеты на взносы, и льготы по налогу на инвестиционный доход. ИИС-3 предназначен для долгосрочных инвестиций: минимальный срок действия вырос до пяти лет и будет увеличиваться с каждым годом до 10 лет, поэтому сейчас — самое время открыть инвестиционный счет, если у вас его до сих пор нет! Подробнее об условиях акции →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

21 December 2024 15:02

💳 5 принципов инвестирования Рэя Далио

Рэй Далио — основатель крупнейшего хедж-фонда в мире Bridgewater Associates, под управлением которого находится около $150 млрд. Далио считается одним из самых ярких новаторов в мире финансов, почитатели называют его не иначе как Стивом Джобсом инвестирования.

📝 О принципах инвестирования Рэя Далио — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

20 December 2024 16:01

🎄 Ключевая ставка замерла в ожидании нового года

Банк России, вопреки ожиданиям большинства участников рынка, оставил ключевую ставку на прежнем уровне — 21%.

❓ Что происходило на заседании совета директоров

Участники заседания рассматривали три возможных варианта:
▪️ оставить ставку на текущем уровне в 21%
▪️ повысить до 22%
▪️ повысить до 23%

🏦 Какое решение было принято

В итоге было принято решение оставить ставку без изменений. Основной причиной стало наблюдаемое замедление роста кредитования. По мнению Банка России, есть вероятность, что необходимая жесткость денежно-кредитных условий для снижения инфляции достигнута. Эльвира Набиуллина заявила, что нужно время, чтобы оценить устойчивость замедления кредитования и в феврале будет оценена целесообразность повышения ставки.

🔊 Какой сигнал посылает регулятор

✅ Сигнал смягчился: Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции.

✅ Глава регулятора прокомментировала, что вероятность повышения ставки в феврале несколько снизилась.

👀 При этом на текущий момент рассматриваются два сценария на февральское заседание: сохранение текущей ставки, либо повышение ставки при возобновлении ускоренного роста кредитования.

#ставка

Газпромбанк Инвестиции

20 December 2024 14:05

📆 SFI: последний день для покупки бумаг под дивиденды

На Мосбирже продолжается зимний дивидендный сезон. Сегодня, 20 декабря, последний день покупки акций инвестиционного холдинга SFI для получения промежуточных дивидендов за девять месяцев 2024 года.

SFI
Дивиденд на акцию: 227,6 рубля
Дивдоходность к котировкам на 20 декабря: 16,31%
Смотреть акции SFI в каталоге →

#дивиденды #SFI $SFIN

Газпромбанк Инвестиции

20 December 2024 11:30

💸 Банк России оставил ключевую ставку на текущем уровне — 21%.