Газпромбанк Инвестиции

29 November 2022 12:34

✨ ГЛОРАКС размещает облигации

🏨 ООО «ГЛОРАКС» — быстрорастущая девелоперская компания из Санкт-Петербурга. За восемь лет построила восемь объектов общей площадью 600 000 кв. м. Еще 12 проектов находятся в работе в Москве, Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде. Линейка продуктов ГЛОРАКС состоит из трех сегментов: жилья, гостиничных и офисных проектов, а также мультиформатных пространств.

Характеристики выпуска

📣 Номинальная стоимость — 1000 рублей.

🧮 Ориентир по ставке купона — не более 14,50% годовых.

🗓 Купонный период — 91 день.

⏰ Срок обращения— 2 года.

Подать заявку на участие в размещении можно до 15:00 мск 9 декабря 2022 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 300 000 рублей без учета комиссии брокера. Комиссия составит 0,2% от суммы сделки.

✉️ Напишите нам на help@gazprombank.investments, в чат клиентской поддержки, свяжитесь с вашим персональным менеджером или позвоните в отдел продаж по телефону: 8 (800) 500-40-97.

Газпромбанк Инвестиции

28 November 2022 17:56

💰 Заплатят ли иностранцы дивиденды

После блокировки части иностранных ценных бумаг инвесторы лишились доступа к получению дивидендов. Однако кажется, что еще не все потеряно. Можно ли в текущих условиях построить дивидендную стратегию, инвестируя в зарубежные акции?

Завтра в 18:00 Роман Вотинцев, автор проекта «1000 долларов дивидендами», поделится своими идеями, а также расскажет о своих принципах инвестирования.

🎙️ Подключайтесь к эфиру!

Газпромбанк Инвестиции

28 November 2022 16:20

🗓️ Дайджест недели: неопределенность на рынке нефти

Ситуация на рынке нефти стала главным событием прошедшей недели. Кроме того, Китай закрывает экономику в ответ на вспышки COVID-19, а США и ЕС смягчают риторику в отношении российских энергоносителей. Чем еще запомнилась инвесторам прошедшая неделя — в еженедельном дайджесте.

Газпромбанк Инвестиции

28 November 2022 11:35

🗓️ Главные события недели

28 ноября

📌 Русгидро: отчетность по МСФО за 9 месяцев 2022 года

📌 Лензолото: отчетность по МСФО за 9 месяцев 2022 года

📌 Авангард: закрытие реестра по дивидендам (17,34 рубля)

29 ноября

🔖 США: индекс цен на жилье от Case-Shiller

🔖 ЕС: индекс потребительских настроений

🔖 Германия: индекс потребительских цен

30 ноября

🔹 США: заявки на получение ипотечного кредита, данные ADP по изменению занятости, запасы на оптовых складах, данные JOLTS по числу новых вакансий

🔹 ЕС: индекс потребительских цен

🔹 Китай: индекс PMI производственного сектора

🔹 Германия: уровень безработицы

🔹 Россия: недельный индекс потребительских цен

🔹 Татнефть: совет директоров рассмотрит бюджет компании на 2023 год

1 декабря

▪️ США: данные по личным доходам и расходам, первичные заявки на пособие по безработице, индекс деловой активности в производственном секторе от ISM

▪️ Китай: индекс PMI производственного сектора от Caixin

▪️ ЕС: уровень безработицы

▪️ Россия: индекс PMI производственного сектора

▪️ Черкизово: внеочередное заседание совета директоров по выплате дивидендов

2 декабря

▫️ США: данные по рынку труда

▫️ Германия: торговый баланс

▫️ Мосбиржа: данные по оборотам торгов за ноябрь

Газпромбанк Инвестиции

28 November 2022 09:58

🌟 СТМ размещает облигации

🚎 Синара — Транспортные Машины объединяет предприятия по производству, сервисному обслуживанию и инжинирингу ж/д техники, городского транспорта и инфраструктурным услугам. Деятельность СТМ охватывает весь жизненный цикл локомотивов и путевых машин, а с 2020 года — трамваев и троллейбусов. Стратегический партнер холдинга — ОАО «Российские железные дороги».

Характеристики выпуска

📣 Номинальная стоимость — 1000 рублей.

🧮 Ориентир по ставке купона — не более ХХ% годовых.

🗓 Купонный период — 91 день.

⏰ Срок до оферты — 3 года.

📌 Предварительная дата размещения — ХХ ноября 2022 года.

Подать заявку на участие в размещении можно до 15:00 мск 30 ноября 2022 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 300 000 рублей без учета комиссии брокера. Комиссия составит 0,2% от суммы сделки.

Газпромбанк Инвестиции

27 November 2022 16:07

🎞 5 фильмов о пути к успеху

Многие люди считают достижение успеха в карьере главной целью в жизни, а массовая культура этому содействует. Однако путь к этой цели у каждого человека разный, и далеко не каждый раз он приводит к желаемому результату.

В карточках — 5 фильмов об этом.

Газпромбанк Инвестиции

26 November 2022 15:47

💡 Можно ли повлиять на экономический рост

Экономический рост связан с экономическим развитием стран и благосостоянием населения, а повлиять на его может каждый отдельный человек. Как это сделать — в блоге.

Газпромбанк Инвестиции

25 November 2022 13:50

🗺️ Расширит ли НОВАТЭК свое влияние на Сахалине

После ухода иностранных игроков с российского рынка отечественные компании выкупают доли в оставленных проектах. Так произошло и с заводом по производству СПГ мощностью 11,5 млн тонн СПГ в год — «Сахалином-2». После ухода Shell из России правительство РФ начало искать покупателя на её 27,5%-ную долю в проекте.

Согласно постановлению потенциальный покупатель должен быть российским юридическим лицом и иметь опыт в отрасли крупнотоннажного СПГ (объемом более 4 млн тонн в год и накопленным объемом не менее 40 млн тонн). Из всех претендентов, помимо Газпрома, который не прокомментировал намерение участвовать в отборе, под критерии подходит только НОВАТЭК. Сейчас компания проводит аудит проекта, и его окончание ожидается уже в ближайшие месяцы.

⛽️ Каким может стать состав проекта «Сахалин-2»

Крупнейшим акционером оператора «Сахалин-2» — ООО «Сахалинская энергия» — является Газпром с долей 50%. Еще 12,5 и 10% принадлежат японским компаниям Mitsui и Mitsubishi. Покупка НОВАТЭК оставшейся доли положит начало сотрудничеству двух ранее конкурирующих компаний. В условиях ограничений это сотрудничество сейчас выгодно обеим компаниям, поскольку позволит наиболее эффективно искать замещающие технологии и перенаправлять экспортные потоки на Восток.

Последнему также способствует и расположение завода, так как он находится в непосредственной близости к Китаю и Японии. По этой же причине около 60% производимого на «Сахалине-2» СПГ направляется именно в Японию.

🤔 Зачем проект НОВАТЭК

Пока неизвестно, какие объемы СПГ с «Сахалина-2» достанутся НОВАТЭК. Реализация около 80% производимого газа осуществляется по долгосрочным контрактам, которые истекают только во второй половине текущего десятилетия. Остальные 20% реализуются на споте, а не распределяются между акционерами. Shell принадлежал долгосрочный контракт на поставку на 1 млн тонн СПГ в год, истекающий в 2028 году. Однако и этот объем скорее всего будет реализовываться на споте.

📊 Для НОВАТЭК проект «Сахалин-2» пока что имеет только стратегическое значение. Сотрудничество с Газпромом позволит более эффективно адаптироваться к внешним ограничениям. Однако в будущем, когда долгосрочные контракты начнут истекать, НОВАТЭК сможет начать договариваться о своп-поставках с «Сахалина-2» с дружественными странами на Востоке.

Газпромбанк Инвестиции

25 November 2022 10:26

💬 Психология инвесторов: почему рынок эмоционален?

Согласно исследованию профессора экономики Гарвардского университета Джереми С. Стейна, который с мая 2012 года по май 2014 года также был членом совета управляющих ФРС, более 80% индивидуальных и 30% институциональных инвесторов ведут себя иррационально на финансовых рынках.

По этой причине люди склонны продавать активы во время рыночных обвалов, хотя обычно это лучшее время для долгосрочных вложений по низким ценам. Также люди по умолчанию склонны покупать акции на пике деловой активности в экономике и конкретных эмитентов, когда большая часть доходности и роста стоимости уже позади.

Почему это происходит?

🟣 Излишняя самоуверенность, ошибки прогнозирования и неприятие потерь являются наиболее типичными иррациональными закономерностями в психологии инвесторов.

🟣 Чрезмерная диверсификация — еще один пример психологической ловушки. Неопытные инвесторы имеют склонность к избыточной диверсификации портфеля. В итоге портфель становится неуправляемым, а его доходность ниже, чем у более сконцентрированных аналогов с 10-20 качественными эмитентами.

🟣 Влияние толпы является еще одним проявлением иррациональности.

🟣 Потребность в якорях — самая сложная психологическая ловушка, которая заставляет людей придавать чрезмерное значение более свежей информации и в связи с этим принимать неверные решения. Если попросить инвестора оценить стоимость акции, скорее всего, на его ответ будет влиять рыночная цена этой самой акции. При этом оценка будет увеличиваться по мере роста цены, даже если для этого нет фундаментальных причин.

💡 Инвесторы не могут действовать как компьютеры в финансовых моделях. В реальности решения принимают несовершенные по природе люди, имеющие социальные, когнитивные и эмоциональные предубеждения. По этой причине на рынках периодически возникает эмоциональная волатильность, которая может открывать возможности для рациональных инвесторов.

Газпромбанк Инвестиции

24 November 2022 18:00

🎓 Успейте на обучающий курс

Еще есть шанс попасть на первый поток обновленного курса по инвестициям для новичков. Мы поможем разобраться в устройстве российского фондового рынка, и после курса вы сможете открыть ИИС или брокерский счет, выбрать ценные бумаги и составить свой первый портфель из облигаций, акций и валюты.

После курса вы сможете

☑️ Составить личный бюджет.

☑️ Открыть ИИС и брокерский счет.

☑️ Составить портфель из акций и облигаций.

Спикеры курса

👤 Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции.

👤 Дмитрий Бабичев, аналитик финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Записывайтесь и вступайте в чат курса!

Газпромбанк Инвестиции

24 November 2022 14:03

Зачем миру водород и какие планы на этот элемент у НОВАТЭК

Водород является одним из основных способов хранения энергии, полученной из возобновляемых источников: солнечной, ветряной или гидрогенерации. Его можно транспортировать на большие расстояния, применять в производстве стали и другой тяжелой промышленности, а также использовать в грузовых перевозках, судоходстве и авиации. Энергия в килограмме водорода эквивалентна энергии в 3,8 литрах дизельного топлива. Его можно использовать как в качестве «батарейки» для накопления и хранения энергии, так и в качестве ее непосредственного источника.

🤔 Каким бывает водород

Водород нельзя взять в чистом виде непосредственно из недр планеты, его необходимо «производить». Термины «серый», «синий», «зеленый» водород используются при описании способа его производства. В зависимости от этого можно определить, является он экологически чистым или нет:

▪️ Серый водород в основном производится при сжигании в реакторе угля или биомассы и оставляет большой углеродный след. Он не способствует достижению целей энергетического перехода, скорее как раз наоборот.

▪️ Синий водород также получают из ископаемого топлива (в основном природный газ), но с помощью технологий, позволяющих улавливать и хранить образующиеся в процессе выбросы (СО2).

▪️ Зеленый водород получают из расщепления воды электролизом с использованием исключительно возобновляемых источников электроэнергии, таких как ветер или солнечная энергия. Его огромная ценность в борьбе с изменением климата заключается в его способности заменить ископаемое топливо с высоким углеродным следом в дополнение к потенциалу его использования в качестве системы хранения энергии.

🌠 Планы НОВАТЭК

НОВАТЭК одним из первых в России проявил интерес к водородным технологиям. Компания планирует выделять водород из аммиака, который будет производиться на будущем заводе проекта «Обский ГХК» на Ямале. Улавливаемый при производстве водорода углекислый газ будет закачиваться обратно в пласт в недрах Земли. В конце прошлого года компания заключила соглашение с Uniper об экспорте водорода в Европу в промышленных объемах. Другими потенциальными покупателями могут стать японские промышленники. Помимо НОВАТЭК несколько направлений в сфере водородной энергетики также ведет Росатом, Газпром, En+ и АФК Система.

Газпромбанк Инвестиции

24 November 2022 10:00

📝 Как составить свою инвестиционную стратегию

Долгосрочному инвестору достаточно один раз определиться со своей стратегией, выбрать активы и инвестировать в них на протяжении времени. Понимание того, какую цель преследует инвестор, помогает снизить риски импульсивных сделок на фондовом рынке.

Сегодня в 18:00 обсуждаем, как составить свою стратегию на фондовом рынке, вместе с Даниилом Воловиковым. Член экспертного совета Банка России, спикер всероссийских проектов по финансовой грамотности, основатель сообщества «Инвестсемья» и автор канала Вдохновляющий инвестор поделится методикой определения недооцененных и перспективных акций.

🎙️ Подключайтесь к эфиру!

Газпромбанк Инвестиции

23 November 2022 14:47

TCS Group: отчет хороший, но будущее не определено

Сегодня банк Тинькофф предоставил инвесторам сокращенный отчет за третий квартал и девять месяцев 2022 года.

☑️ Количество клиентов продолжает активно расти: прибавили +1 млн активных клиентов за квартал.

☑️ Количество активных пользователей приложения также уверенно растет двузначными темпами по отношению к прошлому году.

☑️ У этого, однако, есть и обратная сторона медали: растут операционные расходы. За квартал расходы выросли на 7%, а за девять месяцев отношение к прошлому году на 39%.

☑️ Капитал банка продолжает стабильно расти и почти достиг 200 млрд рублей. Чистая прибыль постепенно восстанавливается после существенного снижения в первом и втором квартале, которое было вызвано созданием резервов из-за событий февраля и сентября 2022 года.

Ожидалось, что компания сможет много заработать на SWIFT-переводах, но, согласно отчету, либо этого не произошло, либо существенная часть пошла в резервы. Компания не опубликовала объем создания резервов, но если все ушло туда, то в дальнейшем их роспуск поможет восстановить прибыльность банка до прежних значений.

💡 Несмотря на перечисленные позитивные моменты, TCS Group оценена дороже Сбера, который также показал чистую прибыль по итогам десяти месяцев. Дополнительным останавливающим фактором для покупки акций TCS Group выступают их юрисдикция и неопределенность с точки зрения дальнейшего развития из-за смены мажоритария с Олега Тинькова на Владимира Потанина.

Газпромбанк Инвестиции

23 November 2022 12:50

⌨️ Инфляция стимулирует рост технологий: в кого инвестировать?

Технологии являются мощнейшим дезинфляционным фактором:

▪️ сокращают спрос на рабочую силу и снижают затраты на заработные платы;

▪️ повышают эффективность работников;

▪️ снижают производственные затраты и увеличивают скорость производства товаров и услуг, а бизнесу становится легче удовлетворять рыночный спрос;

▪️ роботизированные конвейерные линии приходят на замену рабочим на производствах и в логистических центрах;

▪️ облачные сервисы снижают потребность компаний в штате инженеров и программистов;

▪️ кассы самообслуживания приводят к снижению персонала в продуктовых магазинах.

Если резерв рабочей силы остается при этом относительно постоянным, а потребность в рабочей силе снижается за счет непрерывного совершенствования технологий, то заработная плата со временем также будет снижаться. Это приведет к сокращению покупательской способности среднего потребителя.

Как это было раньше и как выглядит сегодня

Первая волна глобальной дезинфляции пришла вместе с изобретением человечеством двигателя внутреннего сгорания, электричества и телефонной связи. Вторая — благодаря глобализации торговли.

🔄 В данный момент мир стоит на пороге третьей волны глобальной дезинфляции, вызванной революцией цифровых технологий, или «четвертой промышленной революцией». Благодаря глобализации торговли бизнес сегодня может быстро масштабировать свою деятельность, сокращать расходы благодаря автоматизации производственных процессов и арбитража рабочей силы за счет аутсорсинга, а также устранять посредников благодаря прямой продаже товаров и услуг конечному потребителю.

Что это значит для инвесторов

В данный момент можно выделить три основные технологии:

🟣 искусственный интеллект,

🟣 экологически чистая энергетика,

🟣 технологии массового хранения энергии.

Вероятно, в условиях продолжительной инфляции инвесторам можно рассмотреть круг компаний, разрабатывающих технологии автоматизации и робототехники, программное обеспечение для оптимизации бизнес-процессов, а также IT-оборудование для массового внедрения дефляционных технологий, как, например, кассы самообслуживания для розничных магазинов.

Газпромбанк Инвестиции

22 November 2022 15:45

💼 Стоит ли инвестировать в РУСАЛ?

РУСАЛ — это один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозема. Во втором полугодии выручка компании выросла на 31% — до $7,1 млрд, а EBITDA — на 37%, до $1,8 млрд.

🎧 Через 15 минут вместе с Алексеем Гренковым, директором по корпоративным финансам РУСАЛ, обсуждаем положение дел компании. Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.

Газпромбанк Инвестиции

29 November 2022 12:28

🛒 Магнит: потенциал роста — 10%

Основной акционер Магнита зарегистрирован на Кипре, что делает выплату дивидендов временно невозможной. После перерегистрации в российской юрисдикции Магнит может возобновить выплаты, что и будет основным катализатором роста котировок.

На что еще обратить внимание инвесторам — в обновленной инвестиционной идее.

Газпромбанк Инвестиции

28 November 2022 16:38

🛴 Инвестиции в городской электротранспорт

Сервис по аренде электросамокатов WHOOSH объявил о планах разместить свои акции на бирже.

Что важно знать потенциальным инвесторам

🔸 WHOOSH занимает лидирующую позицию на российском рынке кикшеринга по количеству зарегистрированных пользователей, выручке и доле поездок.

🔸 К 30 сентября 2022 года выручка за 12 месяцев составила 6,7 млрд рублей. За первые девять месяцев этого года выручка выросла на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

🔸 У WHOOSH 11 млн зарегистрированных пользователей, которым доступны 86 тысяч электросамокатов в 40 городах России.

🔸 Компания использует собственную технологическую платформу, разработанную
с учетом всех аспектов бизнеса кикшеринга. Включает платформу для интернета вещей, приложение для сервисных сотрудников, панель администрирования и обработку больших данных.

🔸 В 2022 году компания направила на выплаты акционерам 1 млрд рублей дивидендов. Согласно дивидендной политике, акционеры могут рассчитывать на 25–50% от чистой прибыли, в зависимости от уровня соотношения чистого долга к EBITDA — прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации.

Обязательно сообщим о начале сбора заявок на участие в размещении. Следите за новостями!

Газпромбанк Инвестиции

28 November 2022 15:42

Акционеропад: почему уходит Квадра

Следом за компанией «Детский Мир» о решении изменить статус с публичного общества на частную компанию и делистинге акций объявилт акционеры генерирующей компании «Квадра».

🔒 Почему компания уходит

Основым акционером генерирующей компании с долей более 99% является структура Госкорпорации «Росатом». Во владении миноритарных акционеров находится менее 0,1%. Из-за мизерного free float и низкой ликвидности акций решение о делистинге и принудительном выкупе акций является логичным шагом, а прекращение публичного статуса позволит избежать публикацию отчетности.

💼 Что это значит для акционеров

Несмотря на основания и преследуемые цели, подобные меры традиционно несут в себе негативные последствия для миноритарных акционеров, будь это недостаточный процент выкупа акций и потеря прозрачности как в случае с «Детским Миром», или принудительный выкуп по недостаточно привлекательной цене для миноритариев — в ином.

👤 Кто еще в группе риска

Возникает риск, что некоторые иностранные акционеры не заходят выйти из предприятий и пойти по пути трансформации бизнеса. В особую группу риска попадают компании с высоким процентом нерезидентов с недружественных стран в составе акционеров. К примеру это ТГК-1 и «Юнипро», в которых около 30% и 83,73% акции принадлежат финской энергетической компании Fortum и немецкому концерну Uniper соответственно.

Газпромбанк Инвестиции

28 November 2022 10:48

🟡 Реорганизация Яндекса: чего ждать инвесторам?

На прошлой неделе Яндекс сообщил, что совет директоров начал рассматривать варианты реструктуризации собственности и управления группы. Рассказываем о самом главном, что известно на сегодняшний день.

Что планируется сделать

🔄 Текущий Яндекс (Yandex N.V) зарегистрирован в Нидерландах. Это осложняет управление компанией, что и вызвало необходимость реорганизации. Яндекс хочет выделить основную часть российского бизнеса в отдельную компанию, которая сохранит за собой бренд Яндекс. Международные проекты останутся у Yandex N.V, которая будет владеть какой-то долей в новой отдельной компании. Со временем Yandex N.V планирует выйти из российских активов и сменить название.

В итоге активы могут быть разделены следующим образом:

▪️ Яндекс — Поиск, Такси и передвижение, Электронная коммерция, Доставка еды.

▪️ Yandex N.V — все остальные зарубежные проекты + доля в новом Яндексе.

Что это значит для инвесторов

Чтобы совершить реорганизацию, акционеры должны проголосовать. С учетом того, что более 50% голосующих прав Яндекса находится у основателя компании Аркадия Воложа и менеджмента, наверняка так или иначе реорганизация будет утверждена.

Несогласным с реорганизацией могут предложить выкуп акций. Обычно выкуп предлагается по средневзвешенной цене за шесть месяцев до даты выставления оферты, но могут быть и другие варианты на усмотрение менеджмента.

🔎 Мы считаем, что нужно ждать итоговых параметров реорганизации, чтобы делать выводы. Тем не менее доля миноритариев в структуре акционерного капитала составляет более 80%, что придает уверенности в справедливом отношении ко всем участникам.

Газпромбанк Инвестиции

27 November 2022 17:01

Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

❤️ Новое в приложении

Индивидуальные инвестиционные рекомендации для пользователей ОС Android →

☀️ Инвестиционная идея

Сбер: потенциал роста — до 50% →

🔎 Аналитические обзоры

Дайджест недели: инфляция продолжает расти →

Автомобильный рынок еще не нащупал дно →

Зачем миру водород и какие планы на этот элемент у НОВАТЭК →

Психология инвесторов: почему рынок эмоционален? →

Расширит ли НОВАТЭК свое влияние на Сахалине →

Инфляция стимулирует рост технологий: в кого инвестировать →

💰 Отчеты эмитентов

TCS Group: отчет хороший, но будущее не определено →

🔊 Эфиры:

Как РУСАЛ переживает кризис →

Как составить свою инвестиционную стратегию →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

27 November 2022 12:00

🤔 Простые и сложные проценты: какие выгоднее для инвестора

Для инвестора важна не только процентная ставка, но и то, какой метод начисления процентов применяется. Как считаются простые и сложные проценты и как они работают в инвестициях — в блоге.

Газпромбанк Инвестиции

25 November 2022 15:30

Фондовый рынок Турции стал мировым лидером в 2022 году по доходности. В чем причина?

В 2022 году фондовый индекс Турции Borsa Istanbul 100 вырос на 150% в лирах и на 80% в долларах США, обогнав по доходности любой другой индекс в мире. Как такое возможно?

Вероятные факторы роста

📈 Очень высокая инфляция

В октябре потребительская инфляция в Турции выросла на +85%, а промышленная — на +147% относительно прошлого года. Турецкие инвесторы покупают акции в попытке защитить деньги от обесценения, так как компании поглощают инфляцию и перекладывают ее на потребителя, или имеют валютную выручку.

〽️ Понижение ключевой ставки

Наиболее спорным фактором является денежно-кредитная политика Турции. При растущей на десятки процентов инфляции вчера центральный банк снизил ключевую ставку с 10,5 до 9%. Такая мягкая политика в отношении процентных ставок продвигается во многом президентом Турции. По его мнению, это способствует росту экономики даже в условиях двузначной инфляции. Понижение ключевой ставки приводит к ускорению спроса и, как следствие, к инфляции.

🚛 Слабая лира — спасение для экспортеров

На фоне низких ставок и высокой инфляции курс турецкой лиры к доллару США упал за год на 31%, а за пять лет — на 79%. Слабеющий курс лиры делает турецкие товары более конкурентными по цене на мировом рынке, что позволяет наращивать выручку экспортерам.

Верный ли это путь?

В долгосрочной перспективе инфляцию так или иначе придется останавливать через рост ставок, иначе есть риски перехода к гиперинфляции. Постоянный рост цен приводит к недовольству населения, ведь не все торгуют на бирже, чтобы сохранить свои сбережения. Нестабильность валюты, высокая инфляция и нетрадиционная денежно-кредитная политика вызывают скорее опасения, чем уверенность. Доля нерезидентов на фондовом рынке Турции активно сокращается.

Газпромбанк Инвестиции

25 November 2022 12:50

Как сформировать инвестиционную стратегию

Без стратегии инвестор может совершать необдуманные сделки на рынке, которые в свою очередь могут привести к потере капитала. При этом даже наличие структурного подхода не гарантирует успешных результатов в инвестировании, так как его выработка также требует немало знаний и опыта.

В эфире вместе с Даниилом Воловиковым, членом экспертного совета Банка России, основателем сообщества «Инвестсемья» и автором канала «Вдохновляющий инвестор», рассказали, что нужно для того, чтобы определить собственную инвестиционную стратегию. Обсудили, как сформировать грамотный подход к выбору акций и какие ошибки чаще всего совершают инвесторы на начальном этапе.

🎧 Слушайте в записи, если не успели на эфир!

Газпромбанк Инвестиции

25 November 2022 09:40

🗣 Интервью с генеральным директором АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-Инвест“»

Перед размещением облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-Инвест“» встретились с ее руководителем.

Основатель и президент ФПК Гарант-Инвест Алексей Панфилов подробно рассказал о компании, результатах ее работы и особенностях, которые позволяют бизнесу чувствовать себя уверенно в текущей ситуации. Кроме того, топ-менеджер поделился мнением о том, почему стоит инвестировать в коммерческую недвижимость Москвы, потребительский рынок и компанию.

📺 Посмотреть запись встречи можно на нашем YouTube-канале.

✉️ Подать заявку на участие в размещении облигаций можно до 18:00 мск 21 декабря 2022 года. Напишите нам на help@gazprombank.investments, в чат клиентской поддержки, свяжитесь с вашим персональным менеджером или позвоните в отдел продаж по телефону: 8 (800) 500-40-97.

Газпромбанк Инвестиции

24 November 2022 15:49

📝 Как составить свою инвестиционную стратегию

Долгосрочному инвестору достаточно один раз определиться со своей стратегией, выбрать активы и инвестировать в них на протяжении времени. Понимание того, какую цель преследует инвестор, помогает снизить риски импульсивных сделок на фондовом рынке.

Через 10 минут обсуждаем, как составить свою стратегию на фондовом рынке, вместе с Даниилом Воловиковым. Член экспертного совета Банка России, спикер всероссийских проектов по финансовой грамотности, основатель сообщества «Инвестсемья» и автор канала Вдохновляющий инвестор поделится методикой определения недооцененных и перспективных акций.

🎙️ Подключайтесь к эфиру!

Газпромбанк Инвестиции

24 November 2022 12:46

❔ РФ в октябре снизила выпуск стального проката на 16%. В чем причина?

По последним данным Росстата, в октябре выпуск стального проката сократился на 16% за год и на 0,6% к прошлому месяцу. Попробуем разобраться в причинах.

👀 Проблемы уже видны

Ранее мы разбирали операционные отчеты за третий квартал у НЛМК, Северстали и ММК. Анализируя их, можно было сделать вывод, что производство стали упало не так сильно, как многие того ожидали, но тенденция определенно идет на снижение. Это особенно заметно, если сопоставить данные по производству стали поквартально за прошлый год по всем трем компаниям.

Например, НЛМК в своем пресс-релизе отмечала, что постепенно наблюдается снижение спроса как на внутреннем рынке, так и на экспортных направлениях. Поставки в Азию имеют низкую рентабельность из-за выросших в несколько раз логистических издержек.
Падение спроса приводит к снижению производства. В первом полугодии 2022 года этого эффекта еще не наблюдалось из-за низкой инертности отрасли и самой экономики, но начиная с третьего квартала снижение стало заметным.

🧐 Дальше — хуже?

Рынок найдет сбалансированное состояние, но, скорее всего, чуть позже. Несмотря на коррекцию текущих цен внутреннего рынка на сталь, они все еще находятся выше среднего уровня 2018–2019 годов, когда был определенный баланс. Можно предположить, что, когда цены нормализуются и станут устойчивыми, выпуск стали также найдет равновесное положение и стабилизируется, а пока снижение выплавки стали будет происходить следом за снижением спроса.

Газпромбанк Инвестиции

23 November 2022 15:05

🧐 Как выбрать свою стратегию

Кто-то хочет защитить капитал и инвестирует только в самые надежные, на свой взгляд, активы. Другие мечтают разбогатеть и рассчитывают, что с этим помогут акции быстрорастущих компаний и сложные финансовые инструменты. Главное, что будет объединять этих людей, — понятная цель и план на пути ее достижения.

Завтра в 18:00 поговорим том, как составить свою инвестиционную стратегию на фондовом рынке в условиях неопределенности, с Даниилом Воловиковым, членом экспертного совета Банка России, спикером всероссийских проектов по финансовой грамотности, основателем сообщества «Инвестсемья» и автором канала Вдохновляющий инвестор. Он поделится методикой определения недооцененных и перспективных акций.

🎙️ Подключайтесь к эфиру!

Газпромбанк Инвестиции

23 November 2022 14:17

Стоит ли инвестировать в РУСАЛ в 2022 году?

В первой половине 2022 года компания РУСАЛ столкнулась с рыночной неопределенностью. Волатильность сырьевых и валютных рынков, а также колебания процентных ставок негативно повлияли на бизнес компании, однако стабильное финансовое положение помогло РУСАЛ преодолеть трудности.

Сегодня компания сфокусирована на операционной деятельности, оптимизации логистики и развитии бизнеса, что позволило ей адаптироваться к новым рыночным условиям. Компания продолжает придерживаться глобальной стратегии развития бизнеса и ESG-проектов и остается надежным поставщиком алюминия с низким
углеродным следом по всему миру, планируя сохранить за собой этот статус.

Андрей Ванин вместе с Алексеем Гренковым, директором по корпоративным финансам РУСАЛ, обсудили текущее положение компании на рынке и ее планы по развитию в будущем, а также рассмотрели ситуацию на рынке алюминия в России и мире на сегодняшний день.

🎧 Слушайте в записи, если не успели на эфир!

Газпромбанк Инвестиции

23 November 2022 12:13

🏦 Сбер: потенциал роста — 50%

Неожиданно для многих инвесторов Сбер вернулся к публикации отчетности, которая смогла удивить рынок. Так, чистая прибыль с начала года превысила 50 млрд рублей, а в октябре банк заработал 122,8 млрд рублей. Количество розничных клиентов с начала года выросло на 2,2 млн человек и достигло 106 млн.

📈 На что еще обратить внимание инвесторам — в обновленной инвестиционной идее.

Газпромбанк Инвестиции

22 November 2022 15:10

🗂 Данные по кредитам в октябре: курс на восстановление

Вчера Банк России представил данные о текущем положении банковского сектора. Это помогает понять, как чувствует себя сфера в целом, а также крупные эмитенты, акции которых торгуются на бирже.

Главное из отчета:

🔘 Корпоративное кредитование активно растет третий месяц подряд. С начала года прирост составил почти 11%. Это обусловлено замещением зарубежных займов из-за закрытия для российских компаний западных рынков капитала.

🔘 Кредиты физлицам также восстанавливаются, но меньшими темпами. Это обусловлено замедлением прироста потребительских кредитов. Если год назад темп роста составлял +20% год к году, то сейчас всего +5%. Восстановление произошло в основном за счет ипотеки, но и ее темп замедлился в октябре на фоне неопределенности.

🔘 Отток средств населения из банков замедлился до –98 млрд по сравнению с –458 млрд в сентябре. Валютные остатки сократились на 6%.

По итогу октября рост кредитования юридических лиц компенсировал снижение роста доли физических лиц. Тем не менее, несмотря на все события февраля и сентября 2022 года, совокупное кредитование выросло за год на 9%. Положение банковского сектора с точки зрения кредитов можно оценить как стабильное. Мы по-прежнему выделяем акции Сбербанка среди других банков, торгующихся на бирже. Его отчетность говорит о том, что дела у компании идут хорошо и такой же позитивный отчет может ждать инвесторов по итогам ноября.