Газпромбанк Инвестиции

05 February 2025 14:02

🌷 До 19% годовых — ежедневно на остаток на брокерском счете

Пополните брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод и получайте до 19% годовых* на остаток в течение 60 дней.

👉 Чем больше сумма пополнения, тем выше процент на остаток:

☄️ 17,5% на остаток от 300 тыс. рублей. Промокод: процент300

🔥 18% на остаток от 10 млн рублей. Промокод: процент10

🚀 19% на остаток от 30 млн рублей. Промокод: процент30

❓ Как получить процент на остаток

🔹 Открыть брокерский счет в приложении или на сайте сервиса Газпромбанк Инвестиции.

🔹 Пополнить брокерский счет на сумму от 300 000 рублей до 28 февраля 2025 года и активировать промокод в приложении Газпромбанк Инвестиции. Для этого зайдите в раздел «Другое» → «Специальные предложения» → «Добавить промокод».

🔹 Поддерживать минимальную сумму от 300 000 рублей, не инвестируя ее в ценные бумаги или валюту.

Пополнить брокерский счет и активировать промокод нужно до 28 февраля 2025 года.

* Подробные условия акции — на сайте сервиса Газпромбанк Инвестиции.

➡️ ➡️ Открыть счет ⬅️⬅️

Ставка зависит от суммы пополнения: 17,5% годовых при пополнении счета на сумму от 300 000 рублей, 18% годовых при пополнении счета на сумму от 10 млн рублей, 19% годовых при пополнении счета на сумму от 30 млн рублей. Процент начисляется на свободный остаток в течение 60 дней. Ставка годовых начисляется на свободный остаток на брокерском счете за использование брокером денежных средств клиента. Текущий остаток каждый день должен быть не менее необходимой для участия в акции суммы. В день, когда остаток становится ниже минимальной суммы, начисления не происходят. Они возобновляются, когда сумма на счете становится равна или больше необходимой для начисления процента. Только для клиентов, попадающих под условия, которые действуют с 20.01.2025 по 28.02.2025 включительно.

Газпромбанк Инвестиции

05 February 2025 11:41

🌻 Лента: текущие результаты подтверждают, что стратегия выбрана верно

Операционные результаты Ленты за 12 месяцев 2024 года:

✅ выручка выросла на 44,2%;

✅ сумма выручки составила 888 млрд рублей;

✅ объем торговых площадей вырос на 14%;

✅ сопоставимые продажи выросли на 12,7%;

✅ средний чек вырос на 10,6%;

✅ трафик вырос на 1,8%.

Гипермаркеты

☑️ Выручка выросла на 12,4%.

☑️ Сумма выручки составила 457,8 млрд рублей.

🔸 Рост выручки сопровождался сокращением торговых площадей на 2,1% — сейчас это 1,367 тыс. кв. метров.

☑️ Сопоставимые продажи выросли на 11,4% — за счет роста среднего чека на 9,5% и трафика на 1,7%.

Супермаркеты

🔹 Выручка супермаркетов выросла на 18,1%, составив 89,4 млрд рублей.

🔸 Рост выручки сопровождался сокращением торговых площадей на 4,5%, до уровня 235 тыс. кв. метров.

🔹 Сопоставимые продажи выросли на 24,2% как за счет роста среднего чека на 11,8%, так и за счет роста трафика на 11,1%.

Магазины у дома

💰 Выручка магазинов у дома выросла на 281,9%, составив 271,6 млрд рублей.

💰 Рост выручки сопровождался ростом торговых площадей на 21,5%, до уровня 647 тыс. кв. метров.

💰 Сопоставимые продажи выросли на 11,7% при росте среднего чека на 12% и снижении трафика на 0,3%.

👉 Онлайн

Выручка онлайн-сегмента выросла на 16,7%, составив 62,1 млрд рублей. Средний чек составил 2,5 тыс. рублей, что на 19,3% выше уровня предыдущего года. В то же время количество онлайн-заказов снизилось на 2,2%, составив 24,4 млн штук.

👔 Наше мнение

Величина выручки Ленты за 2024 год соответствует нашим ожиданиям касательно успешной интеграции магазинов у дома «Монетка». Мы полагаем, что компания будет фокусироваться главным образом на развитии формата магазина у дома, а также на интеграции и последующем развитии дрогери «Улыбка Радуги», приобретенных в конце 2024 года. Это позволит успешно выполнить цель по достижению выручки в 1 трлн рублей в 2025 году в соответствии с текущей реализуемой стратегией.

Выполнение стратегии развития на 2025 год, на наш взгляд, может открыть возможность для выплаты дивидендов в 2026 году. Исходя из текущих котировок мы считаем, что рынок справедливо оценивает акции Ленты.

#отчет_компании #Лента $LENT

Газпромбанк Инвестиции

04 February 2025 15:47

💽💾💿📼🎥

Закрываем депозиты: как инвестировать в финсектор в 2025 году

Через 15 минут Андрей Ванин вместе с экспертом фондового рынка и сооснователем NZT Rusfond разбирают финансовый сектор и ищут наиболее перспективные компании, которые могут вырасти больше остальных.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи.

🔴 Подключайтесь к эфиру

Газпромбанк Инвестиции

04 February 2025 12:06

🏭 ПАО «НОВАТЭК»: одна из крупнейших компаний в нефтегазовой отрасли в масштабах страны, независимый производитель природного газа планирует новый выпуск облигаций

▪️ Ориентир по ставке купона — до 10% годовых
▪️ Срок обращения — 3 года
▪️ 1-37-й купонный период — 30 дней

Минимальная сумма, с которой можно участвовать в размещении, — 10 000 рублей. Подать заявку можно до 13:00 МСК 06 февраля 2025 года прямо в приложении.

Газпромбанк Инвестиции

03 February 2025 18:05

🫙🥒 Идеи в банках: разбор финсектора от экспертов!

В минувшем году банки могли заработать рекордную чистую прибыль в 4 трлн рублей (регулятор прогнозировал более скромные 3,5–3,8 трлн рублей), которая частично может быть распределена через дивиденды уже в этом году. Несмотря на охлаждение кредитования и ужесточение требований регулятора, традиционно на фондовом рынке именно финансовый сектор первым выходит из кризисных ситуаций. На кого стоит обратить внимание с прицелом на 2025 год?

📆 Во вторник, 4 февраля, в 18:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Игорем Шимко, экспертом фондового рынка и сооснователем NZT Rusfond, обсудят:

🔹 ситуацию в финсекторе: банки, страховые компании, лизинг;

🔹 сделки M&A, новые стратегии и дивиденды эмитентов;

🔹 перспективные идеи на Мосбирже на 2025 год.

🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру во вторник, чтобы узнать, какие компании финсектора скрывают наибольший потенциал.

Газпромбанк Инвестиции

03 February 2025 11:00

🚘 ГТЛК: одна из крупнейших лизинговых госкомпаний и единственный поставщик беспилотных авиасистем по госзаказу до 2025 г. планирует новый выпуск облигаций

▪️ Ориентир по ставке купона — до 24% годовых
▪️ Срок обращения — 1,5 года
▪️ Купонный период — 30 дней

Минимальная сумма, с которой можно участвовать в размещении, — 1000 рублей. Подать заявку можно до 13:00 МСК 05 февраля 2025 года прямо в приложении.

Газпромбанк Инвестиции

02 February 2025 10:02

🎮 5 экономических теорий, которые важно знать инвестору

Успех в инвестициях требует не только осознания текущей экономической ситуации, но и знания основных принципов, на которых держится экономика.

В карточках — пять теорий, которые помогают формировать стратегии и позволяют лучше понять работу финансовых рынков.

Газпромбанк Инвестиции

31 January 2025 18:04

🫙🥒 Идеи в банках: разбор финсектора от экспертов!

В минувшем году банки могли заработать рекордную чистую прибыль в 4 трлн рублей (регулятор прогнозировал более скромные 3,5–3,8 трлн рублей), которая частично может быть распределена через дивиденды уже в этом году. Несмотря на охлаждение кредитования и ужесточение требований регулятора, традиционно на фондовом рынке именно финансовый сектор первым выходит из кризисных ситуаций. На кого стоит обратить внимание с прицелом на 2025 год?

📆 В грядущий вторник, 4 февраля, в 18:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Игорем Шимко, экспертом фондового рынка и сооснователем NZT Rusfond, обсудят:

🔹 ситуацию в финсекторе: банки, страховые компании, лизинг;

🔹 сделки M&A, новые стратегии и дивиденды эмитентов;

🔹 перспективные идеи на Мосбирже на 2025 год.

🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру во вторник, чтобы узнать, какие компании финсектора скрывают наибольший потенциал.

Газпромбанк Инвестиции

31 January 2025 14:46

⏳ О’кей: в ожидании трансформации

Одна из крупнейших продовольственных сетей в России, Группа О’кей представила операционные результаты за 12 месяцев 2024 года.

💸 Выручка

🔹 Чистая розничная выручка выросла на 5,5%, достигнув 217,1 млрд рублей. При этом гипермаркеты «О’КЕЙ», занимающие 68% в структуре выручки, продемонстрировали рост только на 2%, в то время как дискаунтеры «ДА!» выросли на 13,3%.

🔹 Сопоставимая LFL-выручка компании за 2024 год увеличилась на 4,1% при сокращении трафика на 2,6% и росте среднего чека на 6,9%. Гипермаркеты «О’КЕЙ» продемонстрировали рост LFL-выручки на 2,3% при снижении трафика на 4,2% и росте среднего чека на 6,8%. В то же время дискаунтеры «ДА!» увеличили LFL-выручку на 8% при снижении трафика на 0,7% и росте среднего чека на 8,7%.

🔹 По итогам 12 месяцев 2024 года в компании функционирует 301 магазин с общей торговой площадью 664 тыс. кв. метров. В 2024 году было открыто 4 дискаунтера «ДА!», что позволило увеличить их общее количество до 224, а объем торговых площадей достиг 151 тыс. кв. метров. В то же время количество гипермаркетов «О’КЕЙ» осталось на уровне 77 штук, что составило 512 тыс. кв. метров площади по итогам года.

📊 Изменения уровня листинга

В начале 2025 года депозитарные расписки компании были переведены в третий уровень листинга Московской биржи по причине вступления в силу указания Банка России. Согласно ему неквалифицированные инвесторы не могут приобретать ценные бумаги, эмитентом которых является иностранное государство или лицо, зарегистрированное за рубежом, за исключением эмитентов из государств-членов ЕАЭС.

🛍 Продажа гипермаркетов

В декабре 2024 года совет директоров О’кей принял решение продать менеджменту бизнес гипермаркетов «О’КЕЙ». В результате сделки действующая команда менеджмента О’кей приобретет в управление сеть магазинов, товарный знак, логистическую инфраструктуру и прочие материальные и нематериальные активы, относящиеся к бизнес-сегменту гипермаркетов. После завершения сделки в периметре О’кей останется сеть дискаунтеров «ДА!» и связанная с ее работой инфраструктура.

💬 Наше мнение

1️⃣ ГДР О’кей положительно отреагировали на новость о выкупе гипермаркетов менеджментом, продемонстрировав рост на 21,18% в день объявления. В данный момент бумаги торгуются на уровне 28,14 рубля, что свидетельствует о положительном настрое рынка касательно выведения из состава компании стагнирующего сегмента гипермаркетов. Однако в данный момент информация о параметрах сделки по продаже гипермаркетов отсутствует. Также отсутствует информация касательно редомициляции компании в российскую юрисдикцию, что открыло бы доступ неквалифицированным инвесторам для покупки ценных бумаг компании.

2️⃣ Фокус на развитие дискаунтеров «ДА!» видится разумным решением исходя из текущих рыночных тенденций игроков ритейл-рынка. Однако дискаунтеры «ДА!» будут сталкиваться с конкуренцией аналогичного формата от X5.

3️⃣ Исходя из текущих котировок, мы нейтрально оцениваем акции О’кей.

Смотреть ценные бумаги О’кей в каталоге →

#отчет_компании $OKEY

Газпромбанк Инвестиции

31 January 2025 12:52

🏦 Банки показали рекордную прибыль, но есть нюанс

По данным Банка России, в 2024 году банки Российской Федерации продемонстрировали рекордный показатель чистой прибыли, который составил 3,8 трлн рублей. Предыдущий рекорд по прибыли был установлен в 2023 году, когда банки заработали 3,3 трлн рублей.

💯 Главные цифры

📝 Согласно обзору Банка России, в декабре 2024 года чистая прибыль сектора сократилась в 2,8 раза по сравнению с предыдущим месяцем и составила 187 млрд рублей. В целом, снижение прибыли носит сезонный характер. На него повлияли такие факторы, как:

▪️ убыток от отрицательной переоценки валюты — 120 млрд рублей после 162 млрд рублей в ноябре из-за укрепления рубля;

▪️ операционные расходы увеличились на 184 млрд рублей, что связано с традиционными выплатами премий сотрудникам в конце года (на 44 млрд рублей);

▪️ обесценение нематериальных активов на 43 млрд рублей у отдельных банков.

📈 Однако декабрьскую прибыль поддержали значительные дивиденды от дочерних финансовых организаций, которые составили 66 млрд рублей, а также положительная переоценка ОФЗ на 19 млрд рублей из-за снижения доходности на всех сроках.

👉 Банк России отмечает, что регулятивный капитал за год увеличился несколько меньше балансового (на 1,8 трлн рублей), так как из него вычитаются вложения в нематериальные активы и отложенные налоговые активы. Это увеличение регулятивного капитала может обеспечить потенциальный рост кредитования на уровне 11–12% в будущем. Однако это лишь приблизительная оценка, так как реальное значение будет зависеть от распределения кредитов между корпоративным и розничным секторами, а также от качества розничных кредитов, так как для рискованных розничных кредитов риск-вес выше из-за макронадбавок.

🧐 Наше мнение

📊 По прогнозам регулятора, в 2025 году ожидается снижение прибыли сектора до 2,7–3,2 трлн рублей из-за роста кредитных рисков и снижения маржи. Несмотря на это, среднее значение прогноза — 2,95 трлн рублей — остается одним из наиболее высоких за всю историю сектора. Кроме того, ожидания по потенциальному снижению ключевой ставки и возврат к выплате дивидендов некоторых финансовых организаций могут оказать положительный эффект на акции сектора.

✅ Среди банковских организаций мы выделяем Сбербанк в качестве флагмана российского банковского сектора и Т-Технологии как наиболее маржинальный, рентабельный и растущий банк. На наш взгляд, акции этих компаний остаются инвестиционно привлекательными для долгосрочных инвесторов.

🚩 Смотреть акции Сбербанка в каталоге →

💸 Смотреть акции Т-Технологии в каталоге →

#банки #Сбербанк #ТТехнологии $SBER $TCSG

Газпромбанк Инвестиции

30 January 2025 15:46

💽💾💿📼🎥

Почему растут акции АПРИ

Через 15 минут в эфире с топ-менеджерами АПРИ узнаем, как изменился рынок недвижимости в России.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи.

Подключайтесь к эфиру 🔴

Газпромбанк Инвестиции

30 January 2025 10:56

📊 Недельная инфляция снижается, годовая — растет

▪️ По данным Росстата, инфляция в России с 21 по 27 января 2025 года составила 0,22% после 0,25% с 14 по 20 января.

▪️ Годовая инфляция в стране ускорилась с 10,04% на 20 января до 10,14% на 27 января.

🔮 Инфляционные ожидания

Банк России ежемесячно анализирует инфляционные ожидания с помощью опросов населения агентством Инфом. Согласно последним данным, они выросли с 13,9% в декабре 2024 года до 14% в январе 2025 года. В ноябре и октябре 2024 года ожидания находились на уровне 13,4%, в сентябре — 12,5%, в августе — 12,9%, в июле — 12,4%. При этом наблюдаемая респондентами инфляция выросла с 15,9% в декабре 2024 года до 16,4% в январе 2025 года.

👉 К кому присмотреться на рынке

📍 10 флоатеров с ежемесячным купоном. Бумаги с плавающим купоном с премией к ключевой ставке или ставке RUONIA от эмитентов с высоким кредитным качеством. Все облигации — с ежемесячным купоном, которые повышают гибкость инвестирования и эффективную доходность. Перейти к подборке →

#инфляция

Газпромбанк Инвестиции

29 January 2025 18:05

🏗 В чем секрет АПРИ

В 2024 году АПРИ, крупнейший девелопер Челябинской области, провел IPO и стал одной из двух компаний, вышедших на первичное размещение, чьи акции показали рост по итогам 2024 года. Компания, по данным предварительной отчетности, за год нарастила объем ввода жилья и коммерции в два раза до 214 тыс. кв. м, а продажи недвижимости за 2024 год увеличились на 14,38%. В чем секрет успешной реализации стратегии девелопера на стагнирующем рынке?

📆 Завтра, 30 января, в 18:00 мск Роман Беликов, старший инвестиционный консультант сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Алексеем Овакимяном, председателем совета директоров ПАО «АПРИ», и Еленой Бугровой, заместителем гендиректора по экономике и финансам девелопера, обсудят:

🔹 бизнес-модель АПРИ: что отличает девелопера от других компаний и за счет чего компания показывает результат;

🔹 ситуацию на рынке недвижимости в России: как охлаждение рынка отражается на показателях девелоперов и на какие прибыльные ниши переориентируется компания;

🔹 стратегию на 2025 год: таргеты и потенциальные дивиденды.

🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать, что происходит на рынке недвижимости в России.

Газпромбанк Инвестиции

29 January 2025 12:51

📈 Астра нарастила отгрузки на 78%

Группа Астра, лидер российского IT-рынка и ведущий производитель инфраструктурного ПО, объявила результаты по отгрузкам за 12 месяцев 2024 года.

💯 Главные цифры

🔹 Отгрузки составили 20 млрд рублей, увеличившись на 78% год к году благодаря масштабированию бизнеса и развитию экосистемы. Количество клиентов превысило 29 000. Среди ключевых проектов — миграция на решения компании крупных игроков, таких как Сбер, ВТБ, Алроса, Европлан, Вило Рус. Число совместимых с экосистемой группы партнерских решений увеличилось на 28%, достигнув 3229 единиц.

🔹 Клиенты. В четвертом квартале группа завершила переход более 1400 рабочих мест «Уральского завода гражданской авиации» с MS Exchange на корпоративную почту RuPost, подписала меморандум с Магнитогорским металлургическим комбинатом об IT-импортозамещении и представила новое решение Desktop X. Также усилила бизнес-направление виртуализации и облачных сервисов приобретением платформы контейнеризации «Боцман» и разработала программно-аппаратный комплекс с компанией «Аквариус».

🔹 Сертификация. В четвертом квартале облачная платформа виртуализации «Брест» и решение для управления службой каталогов ALDPro получили сертификаты второго уровня доверия ФСТЭК России, система резервного копирования RuBackup — четвертого.

💬 Наше мнение

📊 Группа Астра показала сильный отчет, продемонстрировав одни из наиболее высоких темпов роста бизнеса среди российских производителей ПО. Темпы роста отгрузок в четвертом квартале составили 61% г/г по сравнению с 166% в третьем квартале. На наш взгляд, это связано с переходом части продаж с четвертого на третий квартал на фоне сглаживания сезонности бизнеса и востребованности продуктов Астры. Кроме того, в четвертом квартале отгрузки выросли сильнее, чем годом ранее. Тогда прирост составил 53%.

🔮 Тем не менее группа закончила год с приростом отгрузок чуть ниже наших ожиданий, которые находились на уровне 20,5 млрд рублей. Ключевая ставка Банка России остается на повышенном уровне, что может приводить к сокращению бюджетов клиентов на покупку ПО. Несмотря на это, не все компании успели перейти на ПО от отечественных разработчиков, что может предполагать отложенный спрос в будущем.

🚀 Мы полагаем, что эффект отложенного спроса может реализоваться при смягчении денежно-кредитной политики, что поможет поддержать результаты группы в будущем и отразиться на стоимости акций Группы Астра.

На текущий момент считаем, что акции Группы Астра справедливо оценены рынком.

#отчет_компании #Астра $ASTR

Газпромбанк Инвестиции

29 January 2025 11:21

💰 Whoosh накатал на подушку

Российский сервис кикшеринга и микромобильности Whoosh представил операционные результаты за 12 месяцев 2024 года.

💯 Ключеые показатели

🛴 За минувший год пользователи совершили 149,7 млн поездок – на 44% больше, чем в 2023 году.

🛴 К концу 2024 года парк WHOOSH увеличился до 214,2 тыс. единиц, что на 43% превышает показатель 2023 года.

🛴 Число зарегистрированных пользователей продемонстрировало рост на 35% достигнув 27,6 млн человек.

🛴 Whoosh расширил свое присутствие и теперь доступен в 61 городе, что на 6 городов больше, чем в прошлом году.

🛴 Среднее число поездок на одного активного пользователя за 2024 год возросло на 39%, составив 20 поездок.

Наше мнение

✅ Whoosh продемонстрировал хорошие показатели роста операционной деятельности в 2024 году, что также будет оказывать положительное влияние на генерируемый уровень доходов в последующие периоды.

💰 Исходя из операционных данных за год следует, что компания не осуществила существенные затраты в расширение флота СИМ в четвертом квартале, что даже после учета выплаты дивидендов за девять месяцев 2024 года в размере 2,11 рублей на акцию, будет способствовать наличию существенной подушки денежных средств, что позволит сгенерировать дополнительный процентный доход по итогам года.

🌎 Мы полагаем, что компания возобновит расширение флота СИМ в 2025 году как с целью дальнейшего освоения российского рынка, так и с целью освоения рынков в Латинской Америки. Однако, реализация текущего вектора развития бизнеса в высоко инфляционной макроэкономической среде, выраженной при этом высокими процентными ставками, будет оказывать негативное влияние на чистую прибыль посредством давления операционных и финансовых издержек в 2025 году.

Исходя из текущих котировок, мы полагаем, что акции Whoosh оценены справедливо.

#отчет_компании #Whoosh $WUSH

Газпромбанк Инвестиции

05 February 2025 12:31

👨‍💻 Аренадата сохраняет высокие темпы роста выручки

Аренадата, российский разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных, раскрыл операционные результаты по итогам 2024 года.

Главные цифры

Выручка группы за 2024 год увеличилась на 52,2% и составила 6,0 млрд рублей. Основными драйверами увеличения выручки стали рост реализации лицензий, услуг технической поддержки и консалтинга.

Клиентская база группы на конец 2024 года — более 150 организаций, что на 50% выше показателя 2023 года.

Аренадата поддерживает высокие темпы роста, расширяя штат сотрудников.

🔸 Свыше 70% штата — ИТ-специалисты и коммерческий персонал.

🔸 Общая численность на конец 2024 года — 632 человека.

🔸 Прирост за год — 45%.

Ключевые продукты и инновации

Более 40 продуктовых релизов за 2024 год.

✅ Основной фокус — внедрение и улучшение функционала безопасности и развитие платформы Arenadata.

✅ Реализована возможность организации DR-кластеров на базе Arenadata DB.

✅ Создан инструмент Smart Storage Manager для оптимизации хранения данных на базе продукта Arenadata Hadoop.

✅ Обновлен мониторинг для Arenadata QuickMarts и Arenadata Streaming, завершены работы по реализации поддержки Astra Linux 1.7 и Ubuntu 22.04, а также продолжены работы по реализации поддержки RedOS 7.3.

Расширение партнерств с облачными провайдерами

☑️ VK Cloud, MTS Web Services, Beeline Cloud, Selectel, Cloud.ru, K2 Cloud и другие.

☑️ ПО доступно как в публичных, так и в частных облаках.

В разработке новая cloud-native-платформа Arenadata One.

🔹 Три продукта пройдут тестирования у ключевых заказчиков в первой половине 2025 года: Arenadata One «Управление», Arenadata One OLAP Edition, Arenadata One OLTP Edition.

🔹 Новые продукты позволят эффективно управлять вычислительными ресурсами, автомасштабировать вычислительные мощности, сокращать скорость развертывания приложений и сервисов, управлять данными с помощью встроенной платформы Data Governance, анализировать ресурсы для аллокации расходов и оплаты по потреблению.

💬 Наши комментарии

Мы позитивно оцениваем планы группы по сохранению высоких темпов роста, расширению продуктовой линейки и привлечению новых клиентов и укреплению своих позиций на рынке систем управления и обработки данных.

Фактический размер выручки компании за 2024 год оказался в рамках наших ожиданий. Сегодня мы закрыли инвестиционную идею в акциях Аренадаты, которую открывали в декабре 2024 года, с доходностью 49,5%. Акции отреагировали на выход ключевых метрик снижением, что, на наш взгляд, трактуется как sell the fact. Полагаем, что на текущий момент акции справедливо оценены рынком.

Газпромбанк Инвестиции

05 February 2025 10:50

💻 Arenadata: + 49,5% с декабря

В начале декабря 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям группы Arenadata в силу наиболее высокой дивидендной доходности по сравнению с другими компаниями сектора.

📅 5 февраля 2025 года цена акций Arenadata достигла отметки 172 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 49,5% без учета комиссии.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

04 February 2025 13:27

Рынок в сегменте LCV — малотоннажных грузовых автомобилей. Динамика продаж за январь, индексация утильсбора и анонс новинок Sollers — краткий обзор от аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Газпромбанк Инвестиции

04 February 2025 11:33

🗺 Ситуация на долговом рынке: ОФЗ, корпоративные рублевые и номинированные в USD облигации

Подготовили визуализацию ситуации на рынке долговых бумаг. Эффективная доходность указана на 4 февраля 2025 года к дате погашения или оферты. Среди бумаг — облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные рублевые и номинированные в долларах США облигации.

Газпромбанк Инвестиции

03 February 2025 14:27

🏭 Северсталь: под давлением макроэкономической конъюнктуры

Северсталь представила операционные и финансовые результаты за 2024 год.

Операционные результаты

🔻 Производство чугуна в 2024 году снизилось на 11%, до 10,03 млн тонн, на фоне проведения ремонта ДП-5.

🔻 Производство стали снизилось на 8%, до 10,38 млн тонн.

🔻 Продажи полуфабрикатов снизились на 51%, до 465 тыс. тонн из-за проведения крупных ремонтов в доменно-конвертерном производстве.

🔝 Продажи металлопродукции выросли на 1%, до 10,85 млн тонн, в результате увеличения объема продаж готовой продукции.

🔝 Реализация коммерческой стали (горячекатаный и сортовой прокат) выросла на 5%, до 4,76 млн тонн.

🔝 Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью выросли на 7%, до уровня 5,62 млн тонн.

🔝 Доля продукции с высокой добавленной стоимостью в общем объеме продаж выросла на 3 п. п., до 52%.

🔝 Продажи железной руды третьим лицам увеличились на 51%, до 2,23 млн тонн, из-за снижения потребности в ЖРС на ЧерМК во время капитального ремонта ДП-5.

Финансовые результаты

🔝 Выручка выросла на 14%, до 830 млрд рублей, в связи с увеличением объема продаж и ростом средних цен реализации, в том числе благодаря увеличению доли продукции с высокой добавленной стоимостью в продажах. Увеличение выручки также связано с консолидацией результатов А ГРУПП начиная со второго квартала 2024 года.

🔻 Показатель EBITDA снизился на 9%, составив 238 млрд рублей.

🔻 Рентабельность по EBITDA снизилась на 7 п. п., до 29%, на фоне увеличения себестоимости производства в связи с ростом цен на товары и услуги естественных монополий, роста фонда оплаты труда и приобретения А ГРУПП.

🔻 Свободный денежный поток снизился на 19%, до 97 млрд рублей, в результате активных инвестиций в проекты по Стратегии 2028.
Высвобождение денежных средств из оборотного капитала составило 4 млрд рублей за счет снижения запасов и увеличения торговой кредиторской задолженности.

🔝 Инвестиции увеличились на 63%, до 118 млрд рублей, на фоне активной реализации проектов в соответствии с новой стратегией компании.

Чистая денежная позиция составила 20 млрд рублей. Показатель чистый долг / EBITDA составил отрицательную величину — -0,08.

Дивиденды

🔻 Свободный денежный поток в четвертом квартале 2024 года снизился до 2,2 млрд рублей, по сравнению с 14,4 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года, за счет снижения показателя EBITDA и увеличения инвестиций.

🔻 Совет директоров рекомендовал не распределять дивиденды за четвертый квартал 2024 года.

🧠 Наше мнение

💼 Жесткая денежно-кредитная политика, проводимая Банком России для борьбы с инфляцией, способствовала замедлению закупочной и инвестиционной активности в строительной отрасли во втором полугодии. В связи с тем, что высокий уровень ключевой ставки может продлиться большую часть года, полагаем, что финансовые результаты Северстали могут находиться под давлением в 2025 году.

🔸 Дальнейшая реализация текущей инвестиционной программы в рамках Стратегии 2028 будет способствовать дополнительному давлению на свободный денежный поток, что будет оказывать негативное влияние на общую сумму ожидаемых дивидендов в 2025 году.

🔸 На текущий момент акции Северстали не входят в список наших фаворитов.

#отчет_компании #Северсталь $CHMF

Газпромбанк Инвестиции

02 February 2025 15:01

🎓 5 любопытных материалов недели

Собрали для вас самые интересные материалы прошлой недели в одной подборке. Читайте, смотрите и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

📊 Недельная инфляция снижается, годовая — растет
По данным Росстата, инфляция в России с 21 по 27 января 2025 года составила 0,22% после 0,25% с 14 по 20 января. Годовая инфляция в стране ускорилась с 10,04% на 20 января до 10,14% на 27 января. Подробнее об инфляционных ожиданиях и подборка активов — в посте →

🛍 X5: взлет выручки почти на четверть
Ритейлер X5 представил операционные результаты за 2024 год. Выручка по итогам года достигла 3,908 трлн рублей, продемонстрировав рост на 24,2%. Рассказываем о главных драйверах роста →

📝 5 шагов к устойчивому инвестиционному портфелю
Прежде чем собирать инвестиционный портфель, важно ответить на несколько вопросов. Это поможет подобрать стратегию и активы, которые подойдут именно вам. Чем руководствоваться, чтобы грамотно собрать инвестиционный портфель, — в карточках →

🐟 Инарктика: исторический рекорд по выручке
Инарктика представила данные неаудированной управленческой отчетности за 12 месяцев 2024 года. Компания показала отличные результаты по выручке благодаря сезонному ускоренному росту биомассы рыбы в воде во втором полугодии, а также возможности компенсировать часть затрат за счет повышения цен на продукцию. Подробнее о драйверах и прогнозах →

📈 Астра нарастила отгрузки на 78%
Группа Астра, лидер российского IT-рынка и ведущий производитель инфраструктурного ПО, объявила результаты по отгрузкам за 12 месяцев 2024 года. Отгрузки составили 20 млрд рублей, увеличившись на 78% год к году благодаря масштабированию бизнеса и развитию экосистемы. Количество клиентов превысило 29 000. Наше мнение по эмитенту →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

01 February 2025 09:32

🏆 Кто может выйти на IPO в 2025 году

Минувший год стал рекордным за последние 17 лет по количеству IPO: 14 компаний стали публичными и начали торги акциями на Мосбирже. Ожидается, что 2025 год станет не менее урожайным, а росту интереса инвесторов будет способствовать ожидание смягчения сигналов по денежно-кредитной политике.

📝 Какие компании могут провести IPO уже в ближайшие месяцы — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

31 January 2025 16:04

🌃 Рынок недвижимости: иксы возможны?

GloraX — один из крупнейших девелоперов Санкт-Петербурга, который начал экспансию в крупные города: Москву, Нижний Новгород, Казань, Владимир и др. За десять лет на рынке компания построила 18 объектов. По итогам 2024 года компания стала одной из немногих девелоперских компаний, которая показала иксы: выручка компании увеличилась в 3,7 раза, до 12,9 млрд рублей. На какие результаты нацеливается GloraX в 2025 году — в эфире с Петром Крючковым, вице-президентом по работе с публичными рынками GloraX.

💥🎙📣 Слушайте в записи на всех платформах

Напоминанием, что ГЛОРАКС размещает облигации с ориентиром по ставке купона до 28% годовых. Срок обращения — 2 года, купонный период — 30 дней. Минимальная сумма, с которой можно участвовать в размещении, — 1000 рублей. Подать заявку можно до 13:00 мск 3 февраля 2025 года прямо в приложении. Подробнее →

▶️ Подать заявку ◀️

Газпромбанк Инвестиции

31 January 2025 13:42

⛽️ ЕвроТранс: владелец АЗК «Трасса» и один из крупнейших топливных операторов Московского региона планирует новый выпуск облигаций

📝Ориентир по ставке купона — до 25% годовых
💼 Срок обращения — 5 лет
📆 Купонный период — 30 дней

Минимальная сумма, с которой можно участвовать в размещении, — 1000 рублей. Подать заявку можно до 13:00 мск 4 февраля 2025 года прямо в приложении. Подробнее о выпуске →

☄️ Подать заявку ☄️

Газпромбанк Инвестиции

31 January 2025 10:34

💊 Один из лидеров фармацевтического рынка России размещает облигации в рублях

🚩 Ориентир по ставке купона — до 26,5% годовых.
📆 Срок обращения — 3 года.
💸 Оферта — 1,5 года.
📊 Купонный период — 30 дней

Минимальная сумма, с которой можно участвовать в размещении, — 1000 рублей. Подать заявку можно до 13:00 мск 04 февраля 2025 года прямо в приложении. Подробнее о выпуске →

▶️▶️ Подать заявку ◀️◀️

Газпромбанк Инвестиции

30 January 2025 11:21

🤌 До 19% годовых — ежедневно на остаток на брокерском счете!

Пополните брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод и получайте до 19% годовых* на остаток в течение 60 дней.

👉 Чем больше сумма пополнения, тем выше процент на остаток:

☄️ 17,5% на остаток от 300 тысяч рублей. Промокод: процент300
🔥 18% на остаток от 10 млн рублей. Промокод: процент10
🚀 19% на остаток от 30 млн рублей. Промокод: процент30

❓ Как получить процент на остаток

🔹 Открыть брокерский счет в приложении или на сайте сервиса Газпромбанк Инвестиции.

🔹 Пополнить брокерский счет на сумму от 300 000 рублей до 28 февраля 2025 года и активировать промокод в приложении Газпромбанк Инвестиции. Для этого зайдите в раздел «Другое» → «Специальные предложения» → «Добавить промокод».

🔹 Поддерживать минимальную сумму от 300 000 рублей, не инвестируя ее в ценные бумаги или валюту.

Пополнить брокерский счет и активировать промокод нужно до 28 февраля 2025 года.

* Подробные условия акции — на сайте сервиса Газпромбанк Инвестиции.

➡️ ➡️ Открыть счет ⬅️⬅️

Ставка зависит от суммы пополнения: 17,5% годовых при пополнении счета на сумму от 300 000 рублей, 18% годовых при пополнении счета на сумму от 10 млн рублей, 19% годовых при пополнении счета на сумму от 30 млн рублей. Процент начисляется на свободный остаток в течение 60 дней. Ставка годовых начисляется на свободный остаток на брокерском счете за использование брокером денежных средств клиента. Текущий остаток каждый день должен быть не менее необходимой для участия в акции суммы. В день, когда остаток становится ниже минимальной суммы, начисления не происходят. Они возобновляются, когда сумма на счете становится равна или больше необходимой для начисления процента. Только для клиентов, попадающих под условия, которые действуют с 20.01.2025 по 28.02.2025 включительно.

Газпромбанк Инвестиции

30 January 2025 10:05

🐟 Инарктика: форс-мажорная утрата рыбы не помеха историческому рекорду по выручке

Инарктика представила данные неаудированной управленческой отчетности за 12 месяцев 2024 года.

💯 Показатели

🐠 Выручка достигла исторического максимума — 31,5 млрд рублей в 2024 году, показав рост на 10,5%.

🐠 Объем продаж составил 25,7 тыс. тонн, снизившись на 8,9%.

🐠 Биомасса рыбы в воде на конец 2024 года составила 22,6 тыс. тонн, сократившись на 33,5% за год.

📈 Восстановление биомассы

🔽 В первой половине 2024 года объем биомассы рыбы в воде сократился вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за заболеваний и неблагоприятных климатических условий.

✅ Ожидалось, что восстановление биомассы займет от 1,5 до 2 лет по причине биологического роста малька. Однако во второй половине 2024 года Инарктике удалось восстановить около половины утраченной биомассы.

👉 Стоит упомянуть, что исторически у компании наблюдается наличие сезонности, вызванное ростом биомассы во втором полугодии с последующим снижением в начале следующего года.

🧠 Наше мнение

🚀 Инарктика показала отличные результаты по выручке благодаря сезонному ускоренному росту биомассы рыбы в воде во втором полугодии, а также возможности компенсировать часть затрат за счет повышения цен на продукцию.

☝️ Мы полагаем, что с учетом реализуемой компанией инвестиционной программы, направленной на существенное расширение производственного потенциала в 2027–2029 годах, акции Инарктики являются интересными для долгосрочного инвестора. Однако инвесторы должны учитывать риски повторения подобных форс-мажорных ситуаций, связанных с утратой рыбы в будущем.

#рынки $AQUA

Газпромбанк Инвестиции

29 January 2025 15:46

💽💾💿📼🎥

Что происходит у девелоперов

Через 15 минут с вице-президентом по работе с публичными рынками GloraX узнаем, как изменился рынок недвижимости и можно ли заработать на нем в 2025 году.

Подключайтесь к эфиру 🔴

Газпромбанк Инвестиции

29 January 2025 12:01

🚚 Российский производитель тяжелых грузовых автомобилей размещает облигации

▪️ Ориентир по ставке купона — до +4% к ключевой ставке.
▪️ Срок обращения — 2 года.
▪️ Купонный период — 30 дней.

Минимальная сумма, с которой можно участвовать в размещении, — 1000 рублей. Подать заявку можно до 13:00 мск 30 января 2025 года прямо в приложении. Подробнее о выпуске →

Газпромбанк Инвестиции

29 January 2025 09:45

🏙 Один из наиболее перспективных российских девелоперов планирует новый выпуск облигаций

▪️ Ориентир по ставке купона — до 28% годовых
▪️ Срок обращения — 2 года
▪️ Купонный период — 30 дней

Минимальная сумма, с которой можно участвовать в размещении, — 1000 рублей. Подать заявку можно до 13:00 мск 03 февраля 2025 года прямо в приложении. Подробнее о выпуске 📌

▶️ Подать заявку ◀️