Газпромбанк Инвестиции

18 April 2023 16:20

🌟 Газпром Капитал размещает облигации в рублях

ООО «Газпром Капитал» на 100% принадлежит ПАО «Газпром» и создано для привлечения внешнего финансирования текущей деятельности и инвестиционных проектов головной компании. ПАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания, которая занимается геологоразведкой, добычей, транспортировкой, хранением, переработкой и реализацией газа, газового конденсата и нефти. Кроме того, компания производит и сбывает тепло- и электроэнергию.

Сейчас Газпром активно наращивает экспорт газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» в рамках двустороннего долгосрочного контракта между Газпромом и CNPC. Поставки регулярно идут сверх суточных контрактных количеств.

📣 Номинальная стоимость — 1000 рублей.

🧮 Ориентир по доходности — не более 10,27% годовых.

🗓 Купонный период — 91 день.

Подать заявку на участие в размещении можно до 14:00 мск 21 апреля 2023 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 300 000 рублей без учета комиссии брокера. Комиссия 0,2% от суммы сделки.

Газпромбанк Инвестиции

18 April 2023 15:22

🛒 О’Кей делает ставку на ДА!

O'KEY Group S.A., в которую входит сеть гипермаркетов О’Кей и дискаунтеров Да!, объявила финансовые результаты за 2022 год на основе аудированной консолидированной финансовой отчетности.

Основные финансовые показатели

▪️ Общая выручка компании увеличилась на 8,1%, до 202,2 млрд рублей, за счет расширения сетей, роста сопоставимых продаж у дискаунтера Да! и онлайн-выручки в сети О’Кей.

▪️ EBITDA компании выросла на 9,8% — до 17,0 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA увеличилась на 0,1 — до 8,4%, в основном за счет роста валовой прибыли.

▪️ Чистая прибыль компании увеличилась на 16,2% г/г и составила 242 млн рублей.

Снижение выручки гипермаркетов во втором полугодии на 3,4%, как и снижение результатов другого ритейлера — Ленты, говорит о том, что формат крупных сетей уходит с рынка. Зато на первый план выходят дискаунтеры — EBITDA сети ДА! выросла в 2,2 раза — до 3,6 млрд рублей, а рентабельность достигла 6,8%.

💡 Что будет дальше

O'KEY Group S.A. старается развивать сеть дискаунтеров ДА! и видит в этом сегменте будущее своего бизнеса. Группа планирует увеличить объем ее выручки в структуре общего бизнеса до 50% к 2025 году.

То есть прибыль О’Кей в будущем планируют формировать за счет роста результатов ДА!, просадки результатов гипермаркетов и того, какой объем привлеченного капитала потребуется, чтобы содержать всю Группу.

⚡ Есть ли риски

В связи с открытием новых магазинов у компании может расти долговая нагрузка и процентные платежи. Также к рискам можно отнести иностранную прописку группы, из-за которой она пока не может выплачивать дивиденды.

На наш взгляд, компания О’Кей может оказаться компанией роста на базе дискаунтеров ДА!, однако сопряжена с повышенным риском.

#отчет_компании $OKEY

Газпромбанк Инвестиции

17 April 2023 18:30

🌲 Сегежа: результаты, планы и перспективы

Российский лесопромышленный холдинг Segezha Group начал активную перестройку бизнеса. В феврале 2023 года компания продала семь заводов в Европе и Турции и начала модернизацию производств внутри страны. После скромных показателей 2022 года в пользу Сегежи может сыграть ослабление рубля, которое повышает маржинальность холдинга.

Вместе с Еленой Романовой, директором по работе с инвесторами Segezha Group, обсудим:

▪️ что происходит с российской лесной и целлюлозно-бумажной промышленностью;

▪️ как изменился рынок сбыта Segezha Group и как компания адаптируется к новым рынкам;

▪️ что будет с проектами «Сегежа-Восток» и «Сегежа-Запад».

Подключайтесь к эфиру во вторник в 18:00, чтобы узнать об актуальных инвестиционных планах холдинга из первых рук.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

17 April 2023 17:38

Карта рынка: рублевые облигации

🗺 Подготовили четыре карты рынка долговых бумаг на 17 апреля со сроком погашения или оферты, а также потенциальной доходностью к этой дате.

В подборке:

▪️ ОФЗ с постоянным купоном — эти ценные бумаги, как правило, считаются самыми надежными на рынке;

▪️ облигации с низким уровнем риска;

▪️ облигации с умеренным уровнем риска;

▪️ замещающие облигации.

Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг можно выделить следующие выпуски:

ГПБ БО-17 (Банк ГПБ (АО)) с потенциальной доходностью 9,14% и погашением 31 октября 2024 года

ВЭБ1P-34 (ВЭБ.РФ) с потенциальной доходностью 9,27% и погашением 3 декабря 2024 года

РСХБ2Р18 (АО «Россельхозбанк») с потенциальной доходностью 9,15% и погашением 6 февраля 2025 года

Сбер Sb42R (ПАО «Сбербанк») с потенциальной доходностью 9,17% и погашением 2 марта 2025 года

ТрнфБО1P8 (ПАО «Транснефть») с потенциальной доходностью 9,20% и погашением 9 октября 2025 года

ГазпромКP7 (ООО «Газпром капитал») с потенциальной доходностью 9,25% и погашением 13 ноября 2025 года

РусГидрБП7 (ПАО «РусГидро») с потенциальной доходностью 9,25% и погашением 21 ноября 2025 года

Газпнф3P5R (ПАО «Газпром нефть») с потенциальной доходностью 9,19% и погашением 2 декабря 2025 года

ГазпромКP8 (ООО «Газпром капитал») с потенциальной доходностью 9,36% и погашением 6 февраля 2026 года

Сбер Sb25R (ПАО «Сбербанк») с потенциальной доходностью 9,15% и погашением 9 апреля 2026 год

ВЭБ1P-18 (ВЭБ.РФ) с потенциальной доходностью 10,11% и погашением 17 ноября 2026 года

Среди бумаг с умеренным риском:

СовкомБОП4 (ПАО «Совкомбанк») с потенциальной доходностью 9,41% и погашением 6 сентября 2024 года

О'КЕЙ Б1Р3 (ООО «О`КЕЙ») с потенциальной доходностью 10,27% и погашением 26 ноября 2024 года

УрКаПБО6P (ПАО «Уралкалий») с потенциальной доходностью 9,80% и погашением 25 февраля 2025 года

БСК 1Р-02 (АО «Башкирская содовая компания») с потенциальной доходностью 10,39% и погашением 24 июня 2025 года

ГТЛК БО-06 (АО «ГТЛК») с потенциальной доходностью 11,19% и погашением 20 октября 2025 года

ВСК 1P-01R (ООО «Восточная стивидорная компания») с потенциальной доходностью 10,81% и погашением 3 декабря 2025 года

Аэрофл БО1 (ПАО «Аэрофлот») с потенциальной доходностью 10,28% и погашением 11 июня 2026 года

СистемБ1P7 (ПАО АФК «Система») с потенциальной доходностью 10,71% и офертой 25 июля 2025 года

О'КЕЙ Ф1Р1 (ООО «О'КЕЙ Финанс») с потенциальной доходностью 12,50% и офертой 11 мая 2026 года

Газпромбанк Инвестиции

17 April 2023 17:19

🌊 Грузооборот морских портов берет реванш

Грузооборот морских портов России за январь — март 2023 года увеличился на 10,0% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 220,2 млн тонн. Перевалка сухих грузов — угля, зерна, минеральных удобрений, руды и черных металлов — увеличилась на 17%, до 105,4 млн тонн. Наливных — сырой нефти, нефтепродуктов, сжиженного газа и пищевых грузов — выросла на 4,2%, до 114,8 млн тонн.

🏆 Черное море — в лидерах

Азово-Черноморский бассейн. Грузооборот прибавил 18,6%, увеличившись до 72,2 млн тонн, из них объем перевалки сухих грузов составил 33,9 млн тонн (+32,1%), наливных грузов — 38,3 млн тонн (+8,7%).

Балтийский бассейн. Грузооборот увеличился на 6,8% — до 64,8 млн тонн, из них объем перевалки сухих грузов составил 26,3 млн тонн (+8,4%), наливных грузов — 38,5 млн тонн (+5,8%).

Дальневосточный бассейн. Грузооборот увеличился на 6,6% — до 57,0 млн тонн, из них объем перевалки сухих грузов составил 37,0 млн тонн (+8,8%), наливных грузов — 20,0 млн тонн (+2,7%).

Арктический бассейн. Грузооборот вырос на 2,8% — до 24,6 млн тонн, из них объем перевалки сухих грузов составил 7,3 млн тонн (+31,6%), наливных грузов — 17,3 млн тонн (–5,9%).

Каспийский бассейн. Грузооборот составил 1,6 млн тонн (+28,5%), из них объем перевалки сухих грузов составил 0,9 млн тонн (+56,4%), наливных грузов — 0,7 млн тонн (+4,2%).

❓ Кто бенефициар

После снижения объемов в феврале порты Азово-Черноморского бассейна перешли к сильному росту, восстановив утраченные позиции в марте. Наибольший рост наблюдается в перевалке угля, зерна, нефти и минеральных удобрений, что косвенно влияет на такие компании, как НМТП, Русагро, а также отечественных нефтяников и производителей удобрений.

#рынки $NMTP $AGRO

Газпромбанк Инвестиции

17 April 2023 12:32

🖥 Группа М.Видео-Эльдорадо размещает облигации

М.Видео-Эльдорадо — одна из ведущих компаний в России, которая занимается электронной коммерцией и розничной торговлей бытовой техникой и электроникой. Благодаря использованию гибридной бизнес-модели, которая объединяет онлайн-бизнес, мобильные технологии, магазины и логистическую инфраструктуру, М.Видео-Эльдорадо является одним из самых технологичных ритейлеров в России.

По итогам первых шести месяцев 2022 года продажи собственных торговых марок Группы выросли на 60% г/г, а продажи сервисов для крупной бытовой техники и техники для дома — на 44%. Количество партнеров маркетплейса увеличилось в 1,5 раза.

🧮 Ориентир по ставке купона — до 13,57% годовых.

Облигации размещает ООО «МВ ФИНАНС» — компания, которая занимается выпуском облигаций Группы М.Видео-Эльдорадо

Подать заявку на участие в размещении можно до 15:00 мск 30 апреля 2023 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 300 000 рублей без учета комиссии брокера. Комиссия 0,2% от суммы сделки.

Газпромбанк Инвестиции

16 April 2023 19:01

Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

⚡️ Стратегия

Получите бесплатный аудит портфеля →

💡 Инвестидея

Сегежа: ждать ли рост после снижения →

4 недооцененных акции апреля →

💼 Отчеты эмитентов

Сбер снова удивляет инвесторов →

АФК Система: рост долга вслед за ростом выручки →

НОВАТЭК увеличил продажи СПГ на международном рынке на 60% →

🔎 Аналитические обзоры

Зачем Сингапуру нужна российская нафта →

Вернется ли российский металл в Европу →

Кто зарабатывает на том, что нефть идет по морю →

Разбираемся, почему слабеет рубль →

🔊 Эфиры

Что Китай значит для российской экономики →

Главные новости недели →

Обратная связь

📩 Предложите тему для поста → @newgpbinvest_bot

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

16 April 2023 10:00

⛽️ Большой аналитический обзор российского рынка нефти

Россия играет огромную роль на мировых нефтяных рынках, являясь третьим по величине производителем нефти после США и Саудовской Аравии. Примерно половина добываемой нефти идет на переработку внутри страны, остальное отправляется на экспорт.

Как устроена индустрия, как сможет Россия удержать позиции в текущих условиях и кто сможет на этом заработать — читайте в обзоре аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Газпромбанк Инвестиции

15 April 2023 11:00

📚 5 книг от эксперта

Андрей Стратичук, финансовый аналитик сервиса Газпромбанк Инвестиции, ведущий эфиров и обучающих курсов для новичков, выбрал пять книг о деньгах и фондовом рынке. Большое внимание в его подборке отведено психологии и принятию решений.

Подробнее — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

14 April 2023 16:00

Технологические тренды нефтяной отрасли в России

Россия является шестой страной в мире по подтвержденным запасам нефти. Они составляют около 11 млрд тонн, а совокупные извлекаемые запасы — почти 31 млрд тонн. Сегодня только 53% из последних вовлечено в разработку. По мере развития технологий для добычи трудноизвлекаемых запасов нефти этот процент будет расти.

В карточках собрали главные тренды развития отрасли в стране в ближайшее время, а также список крупных вертикально интегрированных нефтяных компаний, на бизнес которых могут повлиять изменения.

Газпромбанк Инвестиции

14 April 2023 12:10

💡 4 недооцененные акции апреля

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции отобрали ценные бумаги, которые, по их мнению, могут вырасти в ближайшей перспективе.

Подробнее — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

13 April 2023 17:45

Результаты розыгрыша:

Победители:
1. Виталя
2. Oleg
3. Максим

Проверить результаты

Газпромбанк Инвестиции

13 April 2023 15:12

Кто зарабатывает на том, что нефть идет по морю

С августа 2022 года объем морских перевозок вырос почти до 230 млн баррелей, и уже к апрелю 2023 года объем сырой нефти, перевозимой танкерами морским путем, подскочил до самого высокого уровня с 2020 года.

❓ О каких объемах идет речь

С 3 по 9 апреля объем сырой нефти, находящейся в море, вырос до 1,27 млрд баррелей. Больше было только в середине 2020 года — около 1,33 млрд баррелей.

💡 В чем причина

Вероятно, Россия перенаправляет большие объемы своей нефти в страны, не входящие в ЕС, в то время как Европа импортирует свою нефть из более отдаленных мест. Более длинные маршруты означают, что отгружаемая нефть проводит больше времени в танкере.

👤 Кто на этом зарабатывает

Наибольшую выгоду от роста перевалки нефти на танкеры из публичных компаний может получить НМТП, владеющая долей в порту Новороссийска и Приморска.

Однако рост морских поставок нефти в ближайшие месяцы может прекратиться из-за планов стран ОПЕК+ сократить добычу на 1,7 млн баррелей в сутки. Об этом косвенно говорит динамика российского экспорта: в марте он вырос более чем на 17% относительно февраля. Это может говорить о более высокой нагрузке на флот в преддверии снижения добычи начиная с марта. Тогда рост оборота НМТП может снизиться.

#нефть $NMTP

Газпромбанк Инвестиции

13 April 2023 13:12

🏭 НОВАТЭК увеличил продажи СПГ на международном рынке на 60%

НОВАТЭК представил предварительные производственные показатели за первый квартал 2023 года.

🔹 Добыча природного газа выросла на 1,2% — до 20,88 млрд куб. м, а добыча жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть), выросла на 4,3% — до 3,1 млрд куб. м.

🔹 Общий объем продажи природного газа, включая СПГ, по предварительным данным составил 22,33 млрд куб. м — на 5,2% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Внутри страны было продано 19,36 млрд куб. м — столько же, сколько в аналогичном периоде прошлого года.

🔹 Объем продаж СПГ на международных рынках составил 2,97 млрд куб. м — это на 60,0% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

🔹 Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК вырос на 2,3% и составил 3,4 млн тонн. На комплексе в Усть-Луге объем переработки стабильного газового конденсата практически не изменился и составил 1,8 млн тонн.

🔹 Объем продажи готовой продукции комплекса в Усть-Луге составил 1,6 млн тонн, в том числе 0,9 млн тонн нафты, 0,3 млн тонн керосина, 0,4 млн тонн мазута и дизельной фракции (газойля). Объем продажи нефти составил 0,6 млн тонн, стабильного газового конденсата — 0,8 млн тонн.

В начале недели правительство РФ одобрило продажу 27,5% «Сахалинской энергии» НОВАТЭК по цене 94,8 млрд рублей. Благодаря данной покупке газовый гигант сможет увеличить продажи СПГ на мировом рынке на 33% — до 12,7 млрд куб. м с текущих 9,6 млрд куб. м.

🚀 НОВАТЭК стремится в топ

Покупка доли в «Сахалин-2» может увеличить чистую прибыль НОВАТЭК на 30–50 млрд рублей, в зависимости от цен СПГ на мировом рынке. Максимальную отдачу акционеры получат после ввода всех линий проекта «Арктик СПГ — 2», окончание строительства которых планируется после 2025–2026 годов. На наш взгляд, НОВАТЭК остается одной из наиболее привлекательных компаний нефтегазового сектора в долгосрочной перспективе.

#отчет_компании $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

12 April 2023 14:49

🌆 ГЛОРАКС размещает облигации

ООО «ГЛОРАКС» — быстрорастущая девелоперская компания из Санкт-Петербурга. За восемь лет построила восемь объектов общей площадью 600 000 кв. м. Еще 12 проектов находятся в работе в Москве, Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде. Линейка продуктов ГЛОРАКС состоит из трех сегментов жилья, гостиничных и офисных проектов, а также мультиформатных пространств.

Характеристики выпуска

📣 Номинальная стоимость — 1000 рублей.

🧮 Ориентир по ставке купона — не более 15% годовых.

🗓 Купонный период — 91 день.

⏰ Срок обращения— 2 года.

Подать заявку на участие в размещении можно до 14:00 мск 14 апреля 2023 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 50 000 рублей без учета комиссии брокера. Комиссия составит 0,2% от суммы сделки.

Газпромбанк Инвестиции

18 April 2023 16:02

🍱 X5 Group справляется со снижением инфляции

Согласно отчету за первый квартал 2023 года, X5 Group продолжает расти ударными темпами даже на фоне снижения инфляции. Разбираем главное.

Финансовые показатели

🔹 Чистые розничные продажи в первом квартале выросли на 15,2% — до 693,5 млрд рублей — благодаря увеличению выручки дискаунтеров Чижик в 3,5 раза, а также консолидации результатов ритейлеров Красный Яр и Слата.

🔹 Онлайн-выручка X5 Group продолжает расти двузначными темпами. В первом квартале показатель вырос на 36% — до 25,6 млрд рублей.

Операционные результаты

🔹 Рост сопоставимых продаж компании составил 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на уровне 11,7%.

🔹 Торговая площадь X5 Group выросла на 9,2% — до 9,2 млн кв. м, а количество магазинов — на 11,7%, до 21,7 тыс. штук. Всего было открыто 2,3 тыс. новых магазинов.

Несмотря на замедление инфляции в первом квартале, X5 Group удалось показать гораздо более высокие темпы роста бизнеса. Кроме того, компания закрыла в апреле свой последний гипермаркет Карусель.

📶 Ждать ли дальнейшего роста

На время решения вопроса с выплатой дивидендов X5 Group стала активно участвовать в сделках слияний и поглощений. Мы ожидаем поддержания двузначных темпов роста бизнеса благодаря M&A-активности на период отсутствия возможности выплачивать дивиденды. В противном случае темпы роста выручки компании могут замедлиться до уровня инфляции.

#отчет_компании $FIVE

Газпромбанк Инвестиции

18 April 2023 12:55

⛽️ Как может рассчитываться пошлина на нефть

Правительство РФ предложило учитывать дисконт на российскую нефть Urals относительно Brent в расчете экспортных пошлин. Ранее он был директивно ограничен.

Что может измениться

Как следует из текста поправок в законопроект, для расчета экспортной пошлины будет использоваться цена нефти Urals:

▪️ на июнь — на уровне не меньше Brent минус $28 за баррель, рассчитанная в период мониторинга с 15 апреля по 14 мая 2023 года;

▪️ на июль и далее — на уровне не меньше Brent минус $25 за баррель, сложившаяся в период мониторинга с 15 мая по 14 июня 2023 года.

То есть пошлина на нефть на предстоящий месяц будет рассчитываться на основе данных за предыдущий месяц. При этом если фактическая экспортная стоимость российской нефти окажется меньше индикатора, то вывозные пошлины будут рассчитываться исходя из стоимости Brent, уменьшенной на размер установленного дисконта.

Рассмотрим на примере: согласно данным Минфина, средняя цена на нефть Urals за период мониторинга с 15 марта по 14 апреля 2023 года составила $51,15 за баррель ($373,4 за тонну), в то время как средняя цена на Brent за этот период составила $80,4 за баррель. При индикативной цене Urals в размере $52,4 за баррель ($80,4 – $28) ставка экспортной пошлины на нефть составила бы около $15 за тонну (спустя месяц ~$16 за баррель) по сравнению с фактически установленными на май $14,4 за тонну.

Зачем это нужно

Если закон будет принят, новые таможенные пошлины начнут действовать уже с июня 2023 года. Предполагается, что новый порядок расчета повысит нефтегазовые доходы бюджета РФ более чем на 600 млрд рублей в 2023 году. Также эта мера отвяжет нефтяное налогообложение от фактических экспортных цен, переложив задачу сокращения дисконта на плечи нефтекомпаний.

❓ Как это затронет нефтяников

На наш взгляд, такая реформа налогового законодательства нефтяной отрасли нейтральна для российских нефтекомпаний. Ситуация в нефтедобывающей отрасли лучше, чем ожидалось ранее, а средняя цена на нефть Urals, рассчитываемая ценовым агентством Argus, занижена из-за особенностей расчета и не отражает реальных экспортных цен.

#нефть

Газпромбанк Инвестиции

17 April 2023 17:45

🎁 Получите консультацию с аналитиками

На связи команда Андрея Ванина. Мы ежедневно готовим для вас аналитику по рынкам, развиваем приложение и выпускаем инвестиционные продукты. С сегодняшнего дня мы открываем возможность получить бесплатные консультации для решения ваших финансовых задач.

Мы предлагаем:

☑️ подбор инвестиционного портфеля;

☑️ разбор и корректировку текущего портфеля;

☑️ персональные инвестиционные рекомендации;

☑️ профессиональную аналитику на финансовых рынках;

☑️ инвестиционное сопровождение.

Консультации бесплатны при наличии брокерского счета или ИИС в сервисе Газпромбанк Инвестиции или у любого другого брокера на сумму от 1 млн рублей.

📲 Чтобы записаться на консультацию с нашей командой, пишите Андрею Ванину лично в Телеграм — @AA_Vanin. Договоримся об удобном времени и формате встречи.

Газпромбанк Инвестиции

17 April 2023 17:38

💫 Карты рынка облигаций

В нашем телеграм-канале о долговом рынке вышли обновленные карты облигаций. С их помощью вы можете подобрать инструменты с высоким потенциальным доходом и нужным вам уровнем риска.

Подписывайтесь и будьте в курсе ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

17 April 2023 13:10

🪙 Минфин и Банк России хотят помочь рублю

Сегодня Минфин и Банк России разрабатывают механизм для снижения курсовых колебаний отечественной валюты во время крупных сделок по выкупу бизнеса уходящих из страны компаний.

С чем связано ослабление рубля

Аналитики предполагали, что ослабление курса рубля было полностью связано с выкупом бизнеса компаний, уходящих из России из-за внешнеторговых ограничений. В частности, выходом компании Shell из проекта «Сахалин-2». Однако заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин называет основной причиной прохождение нижней точки экспортной выручки, которая сформировалась под влиянием декабрьского потолка цен на нефть. Сейчас экспорт уверенно растет, в том числе по причинам, связанным с необходимостью восстановления производственных цепочек.

🧐 Как было раньше

Ранее Минфин устанавливал определенные условия покупки валюты во время крупных сделок, которые могут дестабилизировать курс. Например, ведомоство учитывало рыночную конъюнктуру при принятии решений по одобрению подобных сделок с нерезидентами. Но данные меры имели слабый эффект.

Как это будет теперь

Новые методы, разрабатываемые Минфином и Банком России, предполагают установление ежемесячного лимита на закупки валюты на внутреннем рынке в ходе крупных сделок. Этот механизм будет плавающим и не привязанным к конкретной сумме.

💡 К чему это приведет

Благодаря новому механизму в сумме с наладкой цепочек поставок экспортеров и роста цен на основные виды товаров волатильность рубля может снизиться в ближайшей перспективе.

❓ На кого это повлияет

Если курс отечественной валюты стабилизируется, российские импортеры готовой продукции и оборудования, такие как М.Видео и МТС, смогут наладить продажи, не опасаясь дестабилизации экономики и снижения спроса на свои товары и услуги.

#валюта $MVID $MTSS

Газпромбанк Инвестиции

17 April 2023 11:37

Сегодня, 17 апреля, — старт обучающего курса по инвестициям для новичков. После курса вы сможете составить личный бюджет, открыть ИИС или брокерский счет, выбрать ценные бумаги и составить свой первый портфель из облигаций, акций и валюты. Собрали в карточках главное ☝️

Записывайтесь и начинайте инвестировать с экспертами.

Газпромбанк Инвестиции

16 April 2023 15:01

🤖 Роботы на рынке

ChatGPT и другие алгоритмы, которые способны обрабатывать невероятное количество данных и генерировать контент высокого качества, поражают своими возможностями. Из-за их распространения в мире активно обсуждают влияние искусственного интеллекта на нашу повседневную жизнь и занятость людей.

Мы решили вспомнить, как роботы меняли фондовый рынок раньше, и представить, как развитие искусственного интеллекта может на него повлиять в будущем.

Газпромбанк Инвестиции

15 April 2023 19:00

⚡️ Андрей Ванин — в эфире РБК ТВ

Андрей Ванин, руководитель департамента аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, подвел итоги недели в прямом эфире на РБК ТВ:

— В какой рынок верит наш экспорт.
— Когда рубль начнет укрепляться.
— На чем зарабатывает Сбер и есть ли перспективы у АФК Системы.

🎥 Смотрите эфир в записи!

Газпромбанк Инвестиции

14 April 2023 17:30

Индекс Мосбиржи — 2500. Что дальше?

Доллар США на неделе преодолевал отметку в 82 рубля, а индекс Мосбиржи — IMOEX — перевалил за психологическую отметку в 2500 пунктов. Дмитрий Фирсов и Андрей Ванин подводят итоги недели и отвечают на вопросы подписчиков.
Компании, о которых говорили в эфире:

📱 Positive Technologies

🏦 Сбер

🛴 Whoosh

🧊 НОВАТЭК

🌲 Segezha Group

🍗 Магнит

☎️ МТС

🔨 Мечел

🚢 Совкомфлот

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

14 April 2023 15:24

Разбираемся, почему слабеет рубль

С октября 2022 года рубль ослаб к доллару США более чем на 39%. По данным Банка России, за этот период текущий счет платежного баланса оставался профицитным — в страну поступало больше валюты, чем продавалось. В марте счет текущих операций составил $5,7 млрд против $7,1 и 5,8 млрд в январе и феврале, что говорит об увеличении объема экспорта.

Но есть ряд причин, которые повлияли на снижение курса рубля.

1️⃣ Отток капитала

Главной причиной стала продажа активов иностранными инвесторами и вывод капитала из страны. Также на курс могли повлиять платежи по внешнему долгу. Кроме того, с апреля 2022 года население продолжает выступать чистым покупателем иностранной валюты, что также способствует ослаблению рубля.

2️⃣ Сокращение продаж валюты экспортерами

В конце прошлого года крупнейшие экспортеры страны продавали в среднем по $16 млрд в месяц. Однако продажи в начале 2023 года снизились до 10 млрд в январе — марте 2023 года. С начала апреля рубль подешевел примерно на 6%, что могло быть вызвано резким сокращением продажи валюты экспортерами после окончания налогового периода.

3️⃣ Превышение оттока капитала над поступлениями по текущему счету

Если детально рассмотреть периоды сильного ослабления рубля, то выяснится, что сумма денег, выведенных иностранными инвесторами за пределы страны, превышала поступления по текущему счету. Кроме того, неравномерная продажа валюты экспортерами в сумме с продажами активов нерезидентами оказала сильное давление на рубль.

❓ Что будет дальше

Сегодня согласованием сделок по продаже нерезидентами российских активов и вывода полученных средств за рубеж занимается межведомственная комиссия представителей Банка России и Минфина. Поэтому динамика курса рубля будет сильно зависеть от принятых ими решений.

На наш взгляд, рубль укрепит свои позиции, если восстановится продажа экспортной выручки крупнейшими экспортерами. В дальнейшем рынок может адаптироваться к текущим условиям, а высокие цены на нефть могут укрепить рубль еще больше.

#валюта

Газпромбанк Инвестиции

14 April 2023 11:21

🥩 Главное о компании за 15 минут: Черкизово

В активе Черкизово — полтора десятка брендов курицы, индейки, колбасных изделий и полуфабрикатов от эконом- до премиального класса, а их клиентами выступают крупнейшие сети быстрого питания.

Всего за 15 минут Алексей Белоусов, финансовый аналитик Газпромбанк Инвестиции, расскажет:

◾️ о бизнес-модели Черкизово;

◾️ бенчмарках, производственных и финансовых показателях;

◾️ дивидендной политике, планах развития и инвестициях.

Присоединяйтесь к регулярным обзорам на YouTube-канале и изучайте рынок с нами.

Газпромбанк Инвестиции

13 April 2023 16:45

🍵🍵🍵🍵🍵🍵🍵

Через 15 минут Дмитрий Фирсов и Андрей Ванин обсудят главные новости недели на рынках и попытаются проанализировать, чего ждать от следующей.

Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру!

Газпромбанк Инвестиции

13 April 2023 13:56

🌎 Главное на рынках

Инфляция в США по итогам марта замедлилась до 5% вместо ожидавшихся 5,2%. При этом базовая инфляция, которая не учитывает цены на продукты и энергоносители, превысила основной показатель и составила 5,6%. Аналитики сходятся во мнении, что на майском заседании ФРС ставку поднимут еще на 25 п. п.

Сегодня в 18:00 вместе с Дмитрием Фирсовым и Андреем Ваниным обсудим, в каком состоянии находится американская экономика, а также поговорим о перспективах отечественных эмитентов и, конечно, объявим победителей конкурса.

🎙️ Подключайтесь к эфиру и узнавайте, кто же выиграл iPhone!

Газпромбанк Инвестиции

12 April 2023 17:10

🇨🇳 Что Китай значит для российской экономики

Минувший год сделал Китай крупнейшим партнером России — от покупателя ресурсов до масштабного экспонирования юаня в Фонде национального благосостояния. Ожидается, что до 60% всех новых автомобилей на российском рынке в 2023 году будут из Китая, а частные инвесторы получили возможность покупать инструменты в юанях и торговать на Гонконгской бирже. К чему может привести увлечение Китаем и какие перспективы и риски открывает «юанизация» экономики, обсудили с Димитрием Резеповым, ведущим аналитиком General Invest.

Компании, которые обсуждали в эфире:

🌱 ФосАгро

🌲 Segezha Group

🚢 Совкомфлот

🛢 РУСАЛ

🧊 НОВАТЭК

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

12 April 2023 13:54

🇸🇬 Зачем Сингапуру нужна российская нафта

Сингапур почти втрое увеличил импорт нафты из России в первом квартале 2023 года. Азиатский нефтяной хаб импортировал за этот период 741 тыс. тонн российской нафты по сравнению с 261 тыс. тонн в четвертом квартале прошлого года. Это практически 23% от общего объема импорта нафты в страну.

Где используется нафта

Нафта — это легковоспламеняющаяся смесь жидких углеводов, которую получают на первой стадии перегонки сырой нефти. Она используется в качестве растворителя и добавки при смешивании бензинов, а также сырья для производства пластмасс, таких как полипропилен и полиэтилен.

Нафта не относится к дефицитной продукции, и в последние годы ее глобальное предложение превышает спрос. Это связано с неравномерным восстановлением обрабатывающей промышленности после пандемии, когда на фоне сокращения спроса на нефтехимию со стороны крупнейшего в мире потребителя — Китая — резко вырос спрос на топливо из-за увеличения грузоперевозок в мире.

Куда раньше шла российская нафта

Российские вертикально интегрированные нефтяные компании около 80% производимой в стране нафты — примерно 15 из 19 млн тонн — экспортировали в Европу:

▪️ Роснефть — около 85%,

▪️ ЛУКОЙЛ — около 57%,

▪️ Газпром нефть — около 82%.

На внутреннем рынке нафта пользуется незначительным спросом в связи с недостаточными мощностями нефтехимических производств. Поэтому после отказа стран ЕС от российских нефтепродуктов отечественные нефтекомпании столкнулись с серьезными сложностями в экспорте нафты.

❓ Как перестраивается экспорт

Существенное увеличение экспорта нафты в Сингапур — крупный нефтяной центр в Азии — является показательным индикатором для всего российского нефтеэкспорта. Это говорит о потенциальном восстановлении спроса со стороны Китая после отказа от политики нулевой терпимости к COVID-19. Согласно данным Reuters, ключевыми покупателями нафты из Сингапура являются Южная Корея, Китай, Тайвань и Япония.

Помимо этого, Россия добилась успеха в поиске альтернативных покупателей в Бразилии, Тунисе и на Ближнем Востоке, куда экспорт нафты вырос до исторического уровня в 2022 году. Индия закупила рекордные 1,49 млн баррелей нафты в феврале, хотя ранее редко закупала нафту в России. С высокой вероятностью эта тенденция сохранится.

#рынки #нефть $ROSN $LKOH $SIBN