СОЛОДИН LIVE

21 February 2025 13:24

🇨🇳 #Китай #BABA

👆 Технически выглядит высоковато - скорее всего развивается первая волна в виде диагонали расширенного типа - может откатить, но что с общими перспективами?

⚡️ Акции Alibaba (BABA) выросли примерно на 117% с начала 2024 года благодаря сильным финансовым результатам и фокусе на ИИ.

👉 Alibaba продемонстрировала сильные результаты за четвёртый квартал 2024 года, опубликованные 20 февраля 2025 года, с ростом доходов и прибыли, особенно в сегменте облачных технологий, где ИИ играет ключевую роль. Доходы от облачных услуг выросли на 13% год к году, а доходы от продуктов, связанных с ИИ, показали тройной рост в течение шести кварталов подряд. Это привлекло инвесторов, ищущих компании с сильными перспективами в области искусственного интеллекта.

👉 Руководство Alibaba планирует инвестировать в инфраструктуру ИИ больше, чем за последние 10 лет, в течение следующих трех лет.

Ключевые достижения и планы включают:

✅ Запуск модели Qwen 2.5-Max, которая показывает ведущие результаты в отрасли, с более чем 90 000 производных моделей глобально и доступом для 290 000+ компаний/разработчиков через платформу Bailian.

✅ Открытие доступа к следующему поколению мультимодальной модели Qwen2.5-VL в январе 2025 года.

✅ Интеграция ИИ в ключевые сервисы: Taobao для покупок, Quark (крупнейший ИИ-поиск в Китае), DingTalk для корпоративного сотрудничества и Amap для навигации и локальных услуг с 170 млн ежедневных активных пользователей (DAU).

Помимо ИИ, Alibaba продолжает развивать свои облачные услуги, занимая первое место в Азии и четвёртое место глобально, согласно Gartner и Forrester.

Компания фокусируется на открытой экосистеме и стремится к достижению общего искусственного интеллекта (AGI), который, по их оценкам, может повлиять на 50% глобального ВВП, связанного с зарплатами.

❓ Что думаете по поводу развития данной компании? 👇

СОЛОДИН LIVE

21 February 2025 00:36

🇺🇸 #технологии #MSFT

Microsoft продвигается в квантовых вычислениях - чип Majorana создаёт серьезный прорыв, так как даёт возможность масштабировать кубиты.

И главное - это компания имеет огромный опыт в создании операционных систем - проблема в квантовых ПК сейчас в том числе и в отсутствии ОС и софта.

👉 Смотрим

СОЛОДИН LIVE

20 February 2025 12:13

🇺🇸 #макро #США

☝️ В догонку к последнему посту.

WSJ: Увеличение числа объектов недвижимости, снятых с листинга, может быть ранним признаком ослабления рынка жилья.

🤔 Ранее я много раз указывал на снижение доступности жилья.

👉 Спрос падает не из-за перепроизводства жилья (там нехватка как раз), а из-за недоступности (высокая цена + дорогая ипотека).

СОЛОДИН LIVE

19 February 2025 16:49

🇷🇺 #Россия #SNGS

👆 Технически выглядит очень перспективно: цена почти 20 лет простояла в боковике и судя по всему это треугольник.

🤔 Обычно, выход из такой фазы происходит вверх, но это будет последней волной роста (волна-5).

❓ Вопрос к знатокам российского рынка: каким может быть сценарий, при котором цена выйдет в резкий рост, а потом компания начнёт деградацию свою. Есть идеи? 👇

СОЛОДИН LIVE

18 February 2025 17:59

🇺🇸 #рынки #США

👆 На графике две линии: «Dumb Money» (чёрная) и «Smart Money» (золотая).

📍 «Dumb Money» отражает годовую оценку притока средств в популярные ETF на американские акции (VOO, QQQ).

Проще говоря, это показывает, насколько активно розничные инвесторы (или «толпа») вкладываются в рынок.

📍 «Smart Money» – годовая оценка чистых длинных позиций крупных фондов по данным COT.

Это индикатор того, как профессиональные участники (хедж-фонды, крупные спекулянты) оценивают рынок и какие позиции занимают.

👉 Чёрная линия (розничные деньги) сейчас на довольно высоком уровне, то есть розничные инвесторы проявляют оптимизм и продолжают покупать акции.

👉 Золотая линия (крупные фонды) движется вниз, отражая более сдержанную или даже пессимистичную оценку со стороны «умных» денег (фаза распределения).

❗️ Такая дивергенция (расхождение) бывает важным сигналом: если «толпа» слишком воодушевлена, а «профессионалы» аккуратно сокращают риски - рынок может быть перегретым.

❓ Что делать инвестору?

Когда розничные потоки идут вразрез с позицией крупных фондов, стоит внимательнее смотреть на макроэкономические данные, отчётность компаний и сигналы с рынка облигаций.

При такой неопределённости стоит продумать варианты защиты портфеля (опционы, диверсифицированные активы и т.п.).

🤔 В целом, график напоминает: не стоит слепо следовать за «толпой», а лучше ориентироваться на фундаментальные показатели и сохранять трезвый взгляд на риск.

СОЛОДИН LIVE

18 February 2025 13:54

🇺🇸 #рынки #США

👆 Инфографика «The Bubble Indicator» иллюстрирует коэффициент CAPE (циклически скорректированный P/E) с 1900 по 2024 год.

👉 CAPE выше 22 обычно сигнализирует о перегретом рынке и возможном «пузыре».

👆 Ключевые исторические пики:

💥 Великий крах 1929 (32,6)
💥 Дотком-бум 1999 (44,2)
💥 Постпандемийный всплеск 2021 (38,6)

❗️ ТЕКУЩЕЕ ЗНАЧЕНИЕ СНОВА ПРЕВЫШАЕТ ДОЛГОСРОЧНОЕ СРЕДНЕЕ, ПОВЫШАЯ РИСК КОРРЕКЦИИ.

Высокий CAPE не гарантирует неминуемого обвала, но указывает на переоценённость акций. При высоком CAPE инвесторам стоит быть осторожнее, диверсифицировать портфель и учитывать возможную волатильность.

🤔 Лично я держу в кеше 50% от портфеля, а остальные позиции стараюсь хеджировать опционами.

❓ А Вы как защищаетесь от рисков?

СОЛОДИН LIVE

17 February 2025 19:17

🇷🇺 #Россия #X5

👆 Есть версия, что акции компании X5 немного перегрелись и им придётся отдохнуть немного в ближайшей перспективе - с поддержкой в районе 2700.

Я далёк от фундаментала компании и его новостного фона, но тем, кто торгует в РФ и следит за этой компанией - предлагаю оценить фундамент и новостной фон в комментариях - совместный ресерч может быть очень полезным 😉👇

СОЛОДИН LIVE

17 February 2025 16:51

🇺🇸💥🇨🇳 #экономика #США #Китай

Наткнулся тут на занятный 👉пресс-релиз от торгового представительства США (USTR)

👉 Главная претензия США заключается в том, что Китай целенаправленно стремится доминировать в судостроении, морской логистике, что "необоснованно и несправедливо" 🤷‍♂️😂

👉 Пять крупных национальных профсоюзов США подали петицию в марте 2024 года, где утверждают, что сейчас, когда речь идёт о международных перевозках, это часто «корабли, произведённые в Китае, финансируемые госбанками КНР, управляемые китайскими судоходными компаниями и завязанные на логистическую инфраструктуру, принадлежащую КНР».

👉 Раздел 301 позволяет США оценивать, признавать «необоснованной» политику другого государства и принимать торговые меры (например, пошлины) в ответ.

👇 А теперь цифры, которые меня удивили если честно:

🚩Сейчас США строят менее 5 судов в год, в то время как КНР строит более 1700...

🚩По последним оценкам, Китай располагает более чем 5000 коммерческими судами, которые доступны для военных морских перевозок, в то время как у США их менее 200...

🤔 В гипотетическом крупном мировом конфликте почти всё будет перемещаться по морю — войска, припасы, оружие, топливо и танки. Я впервые наверное могу констатировать, что Китай - военная сила номер один в мире сейчас. 🤷‍♂️ Согласны? 👇

СОЛОДИН LIVE

17 February 2025 12:40

🇨🇳 #Китай #AAPL

⚡️ Китайцы теряют интерес к iPhone.

☝️ На внутреннем рынке Китая наиболее популярны смартфоны местных марок, и это иллюстрируется статистикой IDC за 3 квартал 2024 года.

👉 Компания Apple за год сократила объёмы поставок смартфонов на китайском рынке на 0,3 %. Её доля по сравнению с третьим кварталом прошлого года также сократилась с 16,1 до 15,6 %.

👉 Объёмы поставок смартфонов Huawei на китайском рынке росли на двузначное количество процентов на протяжении четырёх кварталов подряд.

СОЛОДИН LIVE

16 February 2025 14:30

#NVDA

🤔 Сложно точно сказать - какая модель точно сейчас реализовывается, но что мы знаем точно, так это скорость цены - ОНА ЯВНО ЗАМЕДЛЯЕТСЯ.

👆 Об этом говорит верхний индикатор, который измеряет разницу между ценой и 200-дневной скользящей средней.

👆 Также мы видим существенное распределение (стрелка слева указывает на возрастающий кластер).

СОЛОДИН LIVE

15 February 2025 11:45

🇺🇸 #сша #рынки

На этой диаграмме показаны ведущие отрасли США по средней чистой доходности в 2024 году.

📍 Бизнес-модель крупных табачных компаний по-прежнему процветает, о чем свидетельствует чистая доходность сектора в размере 32% годовых.

❓Как американским табачным компаниям удается зарабатывать столько денег?

👉 Вкратце: они продают недорогой и вызывающий привыкание продукт лояльной клиентской базе. Поставщики (фермеры) имеют очень мало переговорной силы, что позволяет табачникам удерживать свои издержки на низком уровне. А запрет на рекламу не позволяет новым игрокам выходить на рынок.

👉 И хотя в США наблюдается тенденция к снижению уровня курения среди взрослых, развивающиеся рынки с лихвой компенсируют снижение продаж в США.

👉 В глобальном масштабе, на других рынках маржа сектора еще выше: 50%. Это означает 50 центов прибыли на каждый доллар полученного дохода.

🤔 Я в табачный сектор не инвестирую по этическим соображениям. Не буду вам советовать поступать также. Но точно посоветую, не давать табачникам зарабатывать на своём здоровье.

Недавно посмотрел интересное видео про курение и вейпы, без нравоучений, только наука.

Рекомендую, детям показать самое то.

👉Смотреть

СОЛОДИН LIVE

14 February 2025 13:28

🇷🇺 #Россия

Случайно в ленте попалось видео от Wylsa, где он показал проект умного города от Сбера:

https://youtu.be/2lQBeCJGJ3E?si=qLO_bh6tDdEYPlKZ

И вы знаете, смешанные чувства 😀 С одной стороны круто, что такие проекты вообще есть. Я долго увлекался идеями Жака Фреска, но тут это воплощают на практике, класс!!!

Но с другой стороны - а кто в этих городах новых будет жить? Опять таки 5% богатейших, на всех умных городов не построят 🤷‍♂️

❓ У меня у одного впечатление, что подсанкционные "миллиардеры" просто решили сделать у себя такую маленькую уютную Швейцарию с прекрасными школами и университетами? Так, только для своих... 🤔

СОЛОДИН LIVE

13 February 2025 18:02

#TTD 🔴 -30%

⚡️ Сегодня жёстко рухнул после отчёта The Trade Desk.

👉 Отчёт оказался двойственным. С одной стороны, The Trade Desk продемонстрировала рекордные показатели выручки и масштабирование бизнеса, что говорит о долгосрочном потенциале.

👉 С другой стороны, впервые за 33 квартала компания не смогла оправдать собственные ожидания.

Руководство объяснило это серией мелких ошибок в исполнении, задержками в запуске новой технологической платформы (Kokai) и ростом операционных расходов, связанным с масштабной реорганизацией.

🔴 Эти краткосрочные трудности подорвали доверие инвесторов, и акции упали примерно на 30%.

👉 Рынок отреагировал негативно, опасаясь, что структурные и операционные проблемы могут замедлить темпы роста в ближайшей перспективе, несмотря на хорошие долгосрочные прогнозы.

🤔 Моё мнение: у компании хорошие потоки, но завышена стоимость + отсутствует полноценный байбэк, который может тащить вверх даже на негативе.

❓Но мне кажется, что ещё один хай они сделают - а Вы согласны? Если нет - то почему? 👇

СОЛОДИН LIVE

13 February 2025 14:05

🇺🇸 #макро #США

👆 На графике показаны S&P 500 (синий) и «чистая ликвидность ФРС» (жёлтый).

👆 Обычно оба показателя движутся синхронно: когда Федрезерв накачивает ликвидность, растут и акции. Однако, мы видим, что с недавних пор линии заметно разошлись: фондовый рынок продолжает рост, в то время как ликвидность снижается.

👆 Подобная ситуация случалась в 2019 году, когда ликвидность начала сокращаться, а индексы ещё держались на прежних уровнях. Но вскоре это расхождение разрешилось обвалом на рынках и формальным началом рецессии (хотя спусковым крючком, разумеется, стала пандемия).

🤔 В текущих условиях подобная «расстыковка» может указывать на хрупкость подъёма: без подпитки со стороны ФРС и при ужесточении монетарной политики рынок становится уязвимее.

❗️ Это не обязательный сигнал немедленной коррекции, но диссонанс между падающей ликвидностью и растущим индексом обычно долго не сохраняется. Поэтому инвесторам стоит учитывать риск возможного «выравнивания» – нередко оно происходит через снижение цен на акции...

СОЛОДИН LIVE

13 February 2025 10:28

🇷🇺 #Россия #рубль

⚡️ Курс доллара на внебиржевом рынке упал ниже 90 рублей после переговоров президентов России и США Владимира Путина и Дональда Трампа.

❓ Ну что, ощутили себя богаче? 😀👇

СОЛОДИН LIVE

21 February 2025 12:38

🇪🇺 #ЕС #товары #газ

👆 Запасы газа в хранилищах ЕС как-то быстро истощаются. Мы видим минимумы появляются в апреле - хватит газа то им? 🤷‍♂️

🤔 Лично мне кажется, что точно хватит, но в апреле мы увидим очень низкую стартовую точку для новых закупок на год - придётся много покупать и если по текущим ценам - то ещё и дорого...

❓ Как думаете - это повод побыстрее решить вопрос с РФ до апреля и вернуть Газпром на рынок ЕС - чтоб цены как то сбить? 👇

СОЛОДИН LIVE

20 February 2025 14:21

🇺🇸 #макро #США

👆 Интересная статистика - более 30% всего благосостояния американцев принадлежит людям старше 70 лет.

🤔 И я тут начал думать - а если всё "это старичьё" начнёт умирать - не вызовет ли это кризис ликвидности, ведь новым собственникам придётся где-то найти деньги на уплату налога на наследование имущества 🤷‍♂️

🤣 Но я нашёл ещё более интересные цифры - в среднем, из-за различных норм и исключений, 👉налог платит менее 0,1% наследств. 😁

Во истину капиталистическая страна - никакого выравнивания 🥴✊

СОЛОДИН LIVE

20 February 2025 11:40

🇺🇸 #макро #США

В ноябре писал пост, что у застройщиков могут возникнуть проблемы. У некоторых уже начались - #PHM откатил от хаёв на 35%... #DHI и #LEN вообще по 38%. То есть это просадка по сектору, а не отдельная случайная история...

❓ Следующие металлурги по идее? 🤔👇

Писал 👉ТУТ

СОЛОДИН LIVE

18 February 2025 23:08

🇺🇸 #технологии #ИИ

Илон Маск всех сделал - опять 😀

👉 Новый Grok 3 от его xAi превзошёл все текущие коммерческие модели.

🤣 Они друг друга закопают в этой конкуренции! И скорее всего никто не получит серьезного преимущества - так и будут ноздря в ноздрю идти 🤷‍♂️

🤔 Пока американцы - потом и китайцы подключатся ....

СОЛОДИН LIVE

18 February 2025 15:54

🇩🇪 #Германия #экономика

Немного информации про немецкий автопром - для расширения кругозора так сказать...

СОЛОДИН LIVE

17 February 2025 19:28

🇷🇺 #Россия #NVTK

👆 Ну и по Новатэку тоже можем увидеть ещё один откат вниз, но тут сформировался мощный пояс поддержки - я думаю что треугольник, но это не важно - ещё одно касание если вдруг будет в него = хорошая точка на долгосрочный вход 🤷‍♂️

❓ Но это технически - а как там обстоят дела с новостным фоном и фундаменталом? Делитесь в комментариях 👇

СОЛОДИН LIVE

17 February 2025 18:16

🇺🇸 #рынки #SPX

👆 Индекс S&P 500 находится в редкой по историческим меркам («23-й раз с 1928 года») ситуации: уже два месяца торгуется в крайне узком диапазоне непосредственно под многолетним максимумом. Закрытия идут менее чем на 0,25% ниже предыдущего максимума.

🟢 По данным SentimentTrader, подобные узкие консолидации близ исторических вершин случаются нечасто. В ряде прошлых случаев статистически чаще случался «прорыв вверх», однако не является правилом, которое работает со 100% вероятностью.

Когда рынок длительно остаётся во флэте у верхней границы, это часто интерпретируется как признак того, что участники рынка пока не решаются либо на массовые продажи (что могло бы уронить цену), либо на массированные покупки (которые привели бы к прорыву вверх).🤷‍♂️

🔴 Поэтому, бывали ситуации, когда после длительной консолидации рынок резко корректировался вниз (например, если выходили негативные макро-данные или возникали неожиданные геополитические факторы).

❓ Ну что - исторически более оправдан лонг, но каковы шансы на шорт? Ваше мнение коллеги 🤔👇

СОЛОДИН LIVE

17 February 2025 15:00

🇺🇸 #макро #США

👆 Продуктовая инфляция в США за последние 4 года.

СОЛОДИН LIVE

17 February 2025 12:35

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

СОЛОДИН LIVE

15 February 2025 16:46

Для тех, у кого проблемы с Ютюб - выложил видео на бусти:

👉Ссылка на видео

СОЛОДИН LIVE

14 February 2025 15:58

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Сегодня в эфире порассуждаем про попытки Илона Маска побороть бюрократию США и сократить расходы правительства на триллион $ - Вы на кого ставите? 😂

Ну и отвечу на ваши вопросы - жду их в комментариях, самые интересные попадут в эфир 👇

НАЧАЛО В 20-00 МСК:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

13 February 2025 19:31

#EVR

Evercore Inc (EVR) – это одна из ведущих независимых инвестиционно-банковских компаний США, известная своим опытом в области слияний и поглощений, реструктуризаций и стратегического консалтинга.

🤔 Чем заинтересовала? Цена пришла на 200-дневную скользящую среднюю, а потоки продолжают расти, что скорее не предполагает прорыв этого уровня и распродажи.

📍 Рыночное позиционирование:

Evercore входит в число ведущих независимых бутик-банков мира и конкурирует с такими фирмами, как Lazard, Moelis, Houlihan Lokey и другими независимыми консультантами в сфере investment banking.

📍Структура бизнеса:

M&A Advisory: Консультирование по сделкам слияний и поглощений для широкого круга клиентов.

Capital Advisory: Содействие в привлечении капитала (долгового и долевого).

Restructuring: Консультации по реструктуризации балансов и обязательств, особенно для компаний, сталкивающихся с финансовыми сложностями.

Wealth Management: Услуги по управлению активами и консультированию.

Institutional Asset Management: Управление активами и фондами для более крупных институциональных клиентов.

❓ Что Вы думаете об этом секторе и конкретно этой компании? Выглядит вроде неплохо - потоки растут, конъектура благоприятная, график предполагает возможность продолжить рост в среднесрочной перспективе. Что может пойти не так? 😂👇

СОЛОДИН LIVE

13 February 2025 14:30

🇺🇸 #макро #США

👆 Продажи домов в среднем на 2% ниже цены листинга указывают на смягчение рынка по сравнению с периодами, когда жильё уходило «с надбавкой» (sale-to-list ratio > 100%).

👉 Основная причина – снижение покупательской способности: более высокие процентные ставки по ипотеке и рост стоимости жизни «выбивают» часть потенциальных покупателей из рынка или заставляют их торговаться.

👉 Для продавцов это значит, что быстрых сделок по максимальной цене становится меньше, а покупатели имеют больше шансов выбить дисконт.

👉 Для инвесторов на рынке недвижимости подобная динамика может означать пониженную доходность в краткосрочной перспективе или необходимость искать объекты с высокой маржой (например, в переоценённых районах, где коррекция может быть заметнее).

👉 В целом тренд сигнализирует, что рынок перешёл в более «осторожный» режим: спрос есть, но он уже не настолько горяч, как раньше, и это может сдерживать рост цен.

❓ Если ставка будет снижаться - стоит ли ждать прироста спроса? Или весь положительный эффект будет съеден ростом цен на жильё? 🤔👇

СОЛОДИН LIVE

13 February 2025 13:53

🇺🇸 #рынки #США #SPX

👆 График иллюстрирует так называемое «правило 20», где к P/E S&P500 прибавляют годовую инфляцию (CPI).

✅ Считается, что если сумма примерно равна 20, рынок справедливо оценён.

🔴 Когда показатель заметно выше 20, акции могут быть «перегреты».

👆 На изображении видно, что исторически данный индикатор колебался вокруг линии 20, но в периоды рыночных пузырей и высоких инфляционных всплесков заметно выстреливал вверх.

👆 Текущие значения — в районе 30 (P/E + CPI), что говорит об агрессивной оценке акций: инвесторы готовы платить высокую цену даже при сохраняющейся инфляции.

❗️ Для трейдеров и инвесторов это может служить сигналом к осторожности:

Перекупленность по «правилу 20» часто предваряла коррекции или периоды снижения доходности.

Однако, как и любой индикатор, этот показатель не даёт гарантированных прогнозов. Он лишь указывает, что рынок сейчас (по историческим меркам) довольно дорогой и уязвим к переоценке ожиданий.

👆 Очевидно, что благоприятными точками для инвестиционных долгосрочных покупок будут значения показателя ниже 20.

СОЛОДИН LIVE

12 February 2025 18:48

#PLTR

👆 Чтоб вы понимали сейчас какие риски в Palantir: компания стоит 251 млрд$ при выручке 2,8 млрд$ - это P/S 88 🤣

Это не просто "дорого", это "просто мать его дорого!!!" 🤣