461
Экономика, Инсайды, Статистика, Факты и Обзоры ПО РЕКЛАМЕ: @KsenLavv
Инфляция в Испании вышла на траекторию роста (1)
Производственная инфляция оттолкнулась от дна, вслед за ставками на логистику (2)
Низкая волатильность в облигациях (MOVE) создает благоприятную среду для покупки
Читать полностью…
Текущие ожидания рынка по ставке ФРС
1) 1 мая 2024 - пауза.
2) 12 июня 2024 - снижение ставки на 25 б.п. до 5,00–5,25%.
3) 31 июля 2024 - пауза.
4) 18 сентября 2024 - снижение ставки на 25 б.п. до 4,75–5,00%.
5) 7 ноября 2024 - снижение ставки на 25 б.п. до 4,50–4,75%.
6) 18 декабря 2024 - пауза.
7) Сокращение до 3,74% к декабрю 2025 года.
Открытый интерес к фьючерсам CME ETH находится на рекордно высоком уровне, достигнув рекордных 7200 контрактов – это увеличение на 82% (YoY) , а фьючерсы CME ETH продолжают торговаться с премией в 15% к спотовому рынку
Читать полностью…
JPM. Слева снизу слайд это % кэша на руках инвесторов. С одной стороны много, с другой стороны близко к историческим лоям, отсюда он обычно растёт только вверх = возможность грядущих потенциальных распродаж на рынке
Читать полностью…
AUM золота в слитках у мировых ЦБ приблизился к 30% мировой добычи полезных ископаемых за последние два года
Читать полностью…
15 лет назад S&P 500 достиг дна, положив конец худшему медвежьему рынку со времен Великой депрессии.
С тех пор он увеличился более чем в 10 раз, что привело к общему доходности в 16,7% в годовом исчислении.
Для тех, кому интересно знать, что за год реально выросло
Читать полностью…
Рыночные ожидания относительно ставок ФРС:
1) 20 марта и 1 мая = пауза
2) 12 июня = снижение ставки на 25 б.п. 3) 31 июля = пауза
4) 18 сентября = снижение ставки
5) 7 ноября = снижение ставки на 25 б.п. 6) 18 декабря = пауза.
Ну что, кто хотел - почти удвоился с учетом перезахода. Шортистам - светлая память 🕯
Считайте это моим подарком на Новый Год для вас❤️ #sol
Дивергенция на рынке жилья в Германии продолжается. Вторичка идет вниз, цены на новые дома вверх
Читать полностью…
Обратные выкупы в S&P 500 составили $185,6 млрд в 3 квартале 2023 по сравнению с $174,9 млрд во втором квартале 2023. На долю 20 крупнейших компаний пришлось 50,9% выкупов
Читать полностью…
США почти полностью перешли на выпуск краткосрочных долговых обязательств (красный), что очень необычно в некризисный период. Это привело к снижению долгосрочной доходности, что привело к повышению активности. 2024 год – год выборов. Этот сдвиг в эмиссии выглядит как накачка системы
Читать полностью…
🔼 Американские домохозяйства ультрабуллиш в акции. Количество кэша и долга сокращают, позицию в акциях увеличивают
Читать полностью…
Рынок труда США выглядит оптимистично. Малые предприятия нанимают меньше людей и не видят недостатка в квалифицированных работниках.
Читать полностью…
За последние 3-года EPS за пределами TMT(технологии, медиа, телеком) фактически стагнирует
Читать полностью…
Вторая волна пенсионного бума после COVID. Огромное количество американцев покидают свои рабочие места
Читать полностью…
Blackrock определил пять векторов "больших структурных изменений, которые влияют на инвестиции сейчас - и будут влиять в ближайшем будущем".
1. Демографическая дивергенция.
Старение населения в крупных экономиках может ограничить рост и производство. Отдельные развивающиеся рыночные экономики могут извлечь выгоду из молодого населения и растущего среднего класса. Это может привести к увеличению государственных заимствований в то время, когда рост процентных ставок уже увеличивает долговое бремя. Старение также может оказаться инфляционным.
2. Цифровой сбой и искусственный интеллект (ИИ).
Вся технологическая индустрия переводит бизнес-модели в ИИ, что вызвало что-то вроде гонки вооружений, возглавляемой горсткой mega cap компаний.
3. Геополитическая фрагментация и экономическая конкуренция.
Без значительного технологического прироста производительности предпочтение национальной безопасности и устойчивости перед экономической эффективностью, скорее всего, приведет к снижению роста и более высокой инфляции.
4. Будущее финансов.
Быстро развивающаяся финансовая архитектура меняет то, как домохозяйства и компании используют наличные деньги, заимствуют, совершают сделки и получают прибыль. В финансовом секторе произошел тектонический сдвиг, меняющий рынки депозитов и кредитов.
5. Переход к низкоуглеродной экономике.
Переход к низкоуглеродной экономике будет стимулировать массовое перераспределение капитала по мере переподключения энергетических систем. Наше исследование предполагает более быстрый переход в развитых странах, чем в других странах, но инфляционное давление во всем мире.
Ожидания рынка относительно ставок ФРС
1) 31 января 2024 - пауза.
2) 20 марта 2024 - снижение ставки на 25 б.п. до 5,00–5,25%.
3) 1 мая 2024 - снижение на 25 б.п. до 4,75–5,00%.
4) 12 июня 2024 - снижение ставки на 25 б.п. до 4,50–4,75%.
5) 31 июля 2024 г - снижение ставки на 25 б.п. до 4,25–4,50%.
6) Cокращение до 3,14% к декабрю 2025 года.
Рынки, которые выросли и которые упали в 2023
Читать полностью…
В Германии выработка энергии ветром достигла максимумов
Читать полностью…
Доходность 10-летних облигаций Германии упала < на 2% впервые с декабря 2022 года
Читать полностью…
Количество банкротств в странах Европы сейчас превышает 2008 год. В лидерах сильные страны Севера - Дания и Швеция
Читать полностью…
"Потребление не является ведущим показателем экономической устойчивости.
Рост потребления, как правило, выглядит сильным до рецессии."