80225
Финансы, деньги, инвестиции, стратегии. Регистрация РКН https://clck.ru/3Hcyww Сотрудничество @marianazarov
Курс доллара: чего ждать рублю 21-25 июля?
Несмотря на введение 18-го пакета санкций ЕС, внебиржевой курс доллара в России вырос на 70 коп., до 78,71 руб./$ по итогам пятничных торгов. При этом официальный курс ЦБ снизился на 55 коп., до 77,31 руб./$.
На предстоящей неделе аналитики ожидают поддержку рублю от экспортеров, активизирующих продажу валюты для уплаты налогов. Ослабление доллара на мировом рынке также способствует укреплению рубля.
Индекс гособлигаций RGBI продолжил рост, что говорит об активном спросе на ОФЗ в ожидании снижения ключевой ставки ЦБ.
Краткосрочный прогноз по курсу доллара: 77-80 руб./$.
Европейский союз наложил санкции на 22 российских банка
Европейский Союз в рамках очередного санкционного пакета ограничил деятельность 22 российских банков, среди которых такие крупные финансовые учреждения, как Т-Банк, Сургутнефтегазбанк, Яндекс.Банк и Ozon-банк.
Полный перечень учреждений опубликован в официальном бюллетене ЕС. Наряду с банками под ограничения попали физические и юридические лица, включая генерального директора киностудии «Мосфильм» Карена Шахназарова и компанию «Полимер».
Дополнительно ЕС установил новое ограничение на цену морской нефти из России, сократив допустимую стоимость с 60до47,6 за баррель.
BCS готовится выйти на IPO в 2026 году
Крупнейшая российская инвестгруппа BCS сменила основного собственника: основатель Олег Михасенко уступил акции гендиректору Виталию Шелиховскому. Группа намерена провести IPO на российском рынке в следующем году.
Основной актив BCS — одноименный брокер, лидер отечественного финансового сектора. Выручка за прошлый год превысила 20 млрд рублей, прибыль — 223 млн рублей. Помимо брокерской фирмы, группа владеет банком и финансовыми структурами.
Перестройка владельцев никак не отразилась на структуре управления группой, заявлено в пресс-релизе. Менеджмент получает дополнительное стимулирование через опционы.
Прибыль Т-Банка упала наполовину, кредитный портфель удвоился
Чистая прибыль Т-Банка за полгода составила 12,8 млрд рублей, снизившись вдвое по сравнению с прошлым годом. Кредитный портфель банка увеличился до 2,86 трлн рублей, средства клиентов — до 3,83 трлн рублей. Собственный капитал вырос до 524 млрд рублей, клиентская база — до 51,7 млн человек. Итоги по МСФО опубликуют в августе.
Доход Euroclear от замораживания российских активов снизился почти на четверть
Депозитарий Euroclear зафиксировал значительное сокращение доходов от процентов по замороженным российским активам, находящимся под санкциями. Если в первой половине 2024 года эта сумма составляла €3,4 миллиарда, то за первое полугодие 2025 года доходы составили лишь €2,7 миллиарда, сократившись на 21%.
Euroclear поясняет снижение дохода уменьшением процентных ставок. Общий объем активов, находящихся под управлением банка, составляет €229 миллиардов, из которых подавляющая часть — €194 миллиарда — приходится на российские санкции-зависимые активы.
Кроме того, Еврокомиссия рассматривает создание специальных организаций для перевода активов Центрального банка России, с целью направления полученных средств в более рискованные инвестиционные проекты. Директор депозитария Valérie Urbain выразила опасения, что подобные шаги могут вызвать ответные меры со стороны России.
Три российских банка готовы обратиться за помощью к ЦБ
Российские банки планируют обсудить возможность обращения за поддержкой к Центральному банку в связи с ростом проблемных кредитов. Анонимные источники Bloomberg сообщили, что три крупнейших банка готовятся к возможным мерам по рекапитализации. Они обеспокоены качеством своих кредитных портфелей, считая, что оно хуже официального представления.
Общий объем просроченной задолженности физлиц составляет около 1,5 трлн рублей, что является шестилетним максимумом. Кредиты преимущественно выдавались в конце 2023 — начале 2024 года под высокие проценты сомнительным заемщикам. Несмотря на отсутствие открытого кризиса, реальный масштаб проблемы скрыт, вызывая беспокойство в финансовом секторе.
Эксперты допускают возможное снижение ключевой ставки до 17%
Эксперты аналитического подразделения SberCIB предположили, что Банк России может снизить ключевую ставку до уровня 17% на июльском заседании. Хотя основным сценарием остается ставка на уровне 18%.
Аналитики отметили, что такая мера возможна благодаря снижению базовых показателей инфляции. Тем не менее, регулятор может сопровождать подобное решение осторожными заявлениями о дальнейшем потенциале уменьшения ставок в ближайшие годы, учитывая высокую инертность инфляционных ожиданий населения и бизнеса.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина подтвердила вероятность рассмотрения вопроса о понижении ставки, особенно если сохранятся текущие экономические тенденции. Следующее заседание состоится 25 июля.
Совкомбанк намерен приобрести страховую платформу «Пампаду»
По данным источников издания «Коммерсантъ», Совкомбанк близок к приобретению страховой платформы «Пампаду», принадлежащей ООО «Страховые партнёры». Эксперты оценивают стоимость сделки минимум в 1 миллиард рублей. Покупка положительно скажется на развитии страхового направления банка, поскольку платформа привлекает значительное количество агентов и крупных страховщиков, включая СОГАЗ, АльфаСтрахование, Ингосстрах и Росгосстрах. Новый собственник пока не планирует изменений в руководстве платформы.
Из-за высоких цен центробанки начали покупать золото непосредственно у производителей
Центральные банки многих государств переходят к прямой покупке золота у национальных добывающих компаний ввиду значительного удорожания металла на мировых биржах. Согласно докладу Всемирного золотого совета (WGC), опубликованному на портале CNBC, почти половина участников исследования сообщила о приобретении золота напрямую у локальных небольших поставщиков.
Такая практика становится популярнее, поскольку международные цены на золото стремительно растут: в первой половине 2025 года стоимость драгоценного металла повысилась на четверть. Одновременно увеличивается стремление центральных банков наращивать золотые запасы. За последние три года они ежегодно приобретали не менее тысячи тонн золота, тогда как раньше объемы закупок редко превышали 500 тонн.
Многие респонденты признаются, что намерены сократить долю долларовых резервов, опасаясь высокой инфляции и нестабильной геополитической обстановки.
Американские банки удивили положительной отчетностью
16 июля три крупнейших американских банка — Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of America — объявили о превосходящих ожидания показателях за второй квартал.
Goldman Sachs показал выдающиеся результаты, получив выручку в 14,6млрд(противпрогнозируемых13,5 млрд) и увеличив чистую прибыль на 22% до $3,7 млрд.
Morgan Stanley увеличил прибыль на 13% до 3,5млрд,обеспечивобщийдоходв16,8 млрд (ожидалось $16 млрд).
Наконец, Bank of America, делающий акцент на обслуживании частных клиентов, подтвердил свою устойчивость, показав выручку в 26,5 млрд (увеличение на 4%) и чистую прибыль в 7,1 млрд, что превышает оценки аналитиков ($0,86 на акцию).
Руководство Bank of America подчеркнуло стабильность американской экономики и высокий уровень потребления населения как ключевые факторы успеха.
Госдума повысила страховку по долгосрочным вкладам до 2,8 млн рублей
Государственная дума одобрила увеличение страхового лимита по долгосрочным (более трёх лет) безотзывным вкладам с 1,4 млн до 2,8 млн рублей. Максимально защищенная сумма составит 4,2 млн рублей, если клиент разместил одновременно отзывные и безотзывные депозиты.
Документ начнет действовать через 90 дней после официального опубликования. Законодатели считают, что эта мера повысит привлекательность длинных вкладов и укрепит доверие населения к банкам.
Однако некоторые эксперты указывают, что нынешний уровень волатильности процентных ставок делает длительные вложения неудобными ни для вкладчика, ни для кредитной организации. Для устойчивого привлечения долгосрочного ресурса необходима стабилизация ставки на протяжении минимум трех-пяти лет подряд.
Индикатор российского госдолга обновил максимум с весны 2024 года
Индекс российских государственных облигаций RGBI преодолел отметку в 116 пунктов, показав наилучшие значения с середины марта 2024 года. Обновленный показатель индекса зафиксировался на отметке 116,09 пункта, продемонстрировав прирост на 0,71% по состоянию на середину дня.
За первые месяцы текущего года индикатор прибавил в росте почти 15%. RGBI служит важным индикатором состояния внутреннего долгового рынка России и состоит из 26 наиболее популярных гособлигаций.
Госдума приняла закон о цифровом рубле и едином QR-коде
Парламент утвердил законопроект, вводящий цифровой рубль и универсальный QR-код для платежей товарами и услугами.
Банкам предписывается обеспечить возможность расчетов цифровым рублем с 1 сентября 2026 года, одновременно вводится единый QR-код.
Закон освобождает продавцов с годовой выручкой ниже 5 млн рублей и торговые точки вне зоны покрытия интернета от обязанности принимать оплату цифровым рублем.
Тестирование новой валюты Центробанк начал весной 2023-го, а спустя два года зарегистрировано более 2,5 тысяч цифровых кошельков и совершено свыше 63 тысяч транзакций.
МТС-банк успешно разместил дополнительный выпуск акций на сумму 4 млрд рублей
В ходе дополнительного выпуска акций (SPO), проведенного МТС-банком, удалось привлечь 4 млрд рублей. Цена одной акции была определена на уровне 1380,5 рублей, что соответствует нижнему пределу ранее объявленного ценового коридора (1300–1600 рублей).
Всего эмитировано 2,9 миллиона новых акций, в результате чего уставный капитал кредитной организации увеличился на 8,4%. Привлечённые средства планируется направить на развитие кредитного бизнеса, расширение продуктовых предложений и возможное приобретение перспективных активов.
Несмотря на первоначальный скептицизм участников рынка, цена акций после объявления итогов размещения выросла на 5%, хотя впоследствии стабилизировалась на прежнем уровне.
Таким образом, несмотря на сложную рыночную ситуацию и падение чистой прибыли за первый квартал текущего года, МТС-банку удалось провести успешное привлечение инвестиций для дальнейшего развития своего бизнеса.
Высокий показатель доходности пенсионного портфеля ВЭБ. РФ
За первое полугодие доходность расширенного инвестиционного портфеля пенсионных накоплений граждан, управляемого ВЭБ. РФ, достигла 18,43% годовых. Об этом говорится в отчете государственной управляющей компании.
Доходность государственных бумаг составила 17,69% годовых, показывая стабильный прирост активов.
Александр Попов, управляющий директор блока управления пенсионными накоплениями ВЭБ. РФ, подчеркнул: «Высокий результат обеспечило регулярное получение купонных выплат и процентов».
При этом структура расширенного портфеля выглядит следующим образом:
- Государственные облигации (ОФЗ): около 900 миллиардов рублей,
- Корпоративные облигации: примерно 1,05 триллиона рублей,
- Депозиты в коммерческих банках: свыше 526 миллиардов рублей.
Объем государственного портфеля составил порядка 51 миллиарда рублей, демонстрируя активное участие ВЭБ. РФ в финансировании государства и крупных предприятий страны.
Трамп утвердил законопроект о регулировании стейблкоинов
Президент США Дональд Трамп подписал документ, определяющий правила обращения стабильных цифровых монет, привязанных к американскому доллару. Этот закон, одобренный большинством голосов в Конгрессе, нацелен на защиту пользователей криптовалюты и укрепление стабильности финансовой системы. По мнению президента, принятие мер регулирования положительно скажется на экономике США и усилит роль американского доллара в мире цифровой экономики.
Ozon Банк утверждает, что работа продолжается без изменений
Ozon Банк проинформировал, что введение санкций Европейского союза не скажется негативно на функционировании банка. Организация подтверждает, что сохраняет обычный режим работы, несмотря на внешние ограничения.
Акции «Аренадаты» резко упали после ареста владельца
Акции компании «Аренадата» потеряли около 10% стоимости после известия об аресте её основного владельца Сергея Мацоцкого. Минимальное значение котировок составило 112,27 рубля, что означало падение на 9,7%. После кратковременного снижения бумаги начали восстанавливаться, поднявшись до 120,98 рубля.
Сергей Мацоцкий задержан по подозрению в крупной взятке должностному лицу. Преступление, предусмотренное ч. 5 ст. 291 Уголовного кодекса РФ, предусматривает наказание вплоть до 15 лет тюремного заключения. Бизнесмена объявили в международный розыск, а Басманный суд столицы вынес заочное решение об аресте.
Акции Saab взлетели на 14% после сильного отчетного периода
Акции шведской оборонной корпорации Saab стремительно выросли на 14% на стокгольмской бирже после публикации позитивных итогов второго квартала 2025 года.
Операционная прибыль компании увеличилась на 49%, достигнув 1,98 млрд шведских крон (204млн),превысивожиданияаналитиков.Выручка𝑆𝑎𝑎𝑏достигла15,7млрдкрон(1,6 млрд), показывая рост на 29% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Улучшение финансовых показателей обусловлено ростом военных расходов европейских стран. Еврокомиссия предложила бюджет на €2 триллиона, предполагающий повышение оборонных затрат.
Руководитель компании Микаэль Йоханссон указал на высокий спрос на продукцию Saab, особенно на самолёты Gripen и GlobalEye. Прогноз роста выручки повышен с 12–16% до 16–20%.
Арбитражный суд отказал в взыскании долга с дочерних компаний UBS
Арбитражный суд Москвы отклонил требование компании «Адорабелла» о взыскании задолженности с российских филиалов швейцарского банка UBS. Решение основано на том, что российская сторона не несет ответственности за блокировку активов.
Активы «Адорабеллы», связанной с владельцами «Фосагро» семьёй Гурьевых, были заморожены банком Credit Suisse, приобретенным UBS, вследствие санкционных мер. Попытка привлечь к ответственности материнский банк и его российские подразделения была отклонена судом, поскольку вина лежит непосредственно на UBS, а не на дочерних компаниях.
Это решение противоречит другому делу, рассмотренному арбитражным судом Москвы, где претензии на сумму более $73 млн были удовлетворены частично. Аналогичный случай рассматривался и в Калининграде, где суд поддержал иск «Адорабеллы» к другим компаниям.
Чистая прибыль «Росгосстраха» выросла на 4% за первое полугодие 2025 года
Финансовая отчетность крупнейшей российской страховой компании «Росгосстрах» показала увеличение чистой прибыли на 4% по итогам первых шести месяцев 2025 года. Прибыль составила 5,4 млрд рублей против 5,2 млрд рублей годом ранее. Собственный капитал компании увеличился до 69,6 млрд рублей, активы достигли отметки в 128,8 млрд рублей.
Объем сборов страховых премий составил 47,8 млрд рублей, показав прирост на 8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Основные успехи отмечены в классических сегментах страхования недвижимости, транспорта и личного здоровья.
Выплаты по договорам выросли на 21,5% и составили 23,7 млрд рублей. Следует отметить, что компания вошла в состав финансовой группы ВТБ в результате приобретения активов «ФК Открытие» в 2022 году. В настоящее время ведутся переговоры о возможной продаже «Росгосстраха»: потенциальными покупателями считаются Группа «Регион» и «Балтийский лизинг».
Центробанк повысил курс доллара и снизил курс евро на 18 июня
Банк России на 18 июня установил официальный курс доллара на уровне 78,1856 руб., что на 20,68 копейки выше предыдущего значения. Евро, напротив, подешевел на 18,90 копейки — до 90,9716 руб. Курс китайского юаня вырос на 2,31 копейки и составил 10,8787 руб.
Актуальные котировки доллара, евро, а также основных индексов и акций Московской биржи доступны на специальной странице.
С начала года рубль укрепился к доллару на 31%. Это сыграло важную роль в замедлении инфляции, отмечают аналитики издания «Ъ-Деньги». Более высокий курс рубля также позволил импортерам приобретать зарубежные товары значительно дешевле. Однако эксперты предупреждают о рисках резкого ослабления рубля в ближайшее время из-за возможных новых санкций со стороны США и ЕС.
Максимальная доходность вкладов снизилась до минимума за девять месяцев
Ставки по вкладам продолжили снижаться и в июле 2025 года, опустившись ниже 18% годовых. Средневзвешенная ставка по крупным банкам составляет 17,91% годовых, что является минимальным уровнем с осени 2024 года. Наибольшее снижение зафиксировано по долгосрочным вкладам, тогда как ставки коротких депозитов остались сравнительно высоки.
Регулятор снизил ключевую ставку до 20%, что немедленно отразилось на ставках по вкладам. К концу года ожидается дальнейшее ослабление доходности, возможно, до 14% годовых. Объем привлечения средств на короткие сроки за первые шесть месяцев 2025 года вырос всего на 6%, а вот объём длинных вкладов увеличился на 12,7%.
Рекордное падение акций Renault с начала пандемии COVID-19
Во вторник акции французской автомобильной группы Renault обрушились на парижской бирже на 17%, опустившись до минимальной цены за последний год — €33,83. Такое резкое снижение станет крупнейшим падением акций автопроизводителя с весны 2020 года, когда пандемия COVID-19 привела к закрытию заводов и остановке поставок.
Причиной обвала стал слабый финансовый отчет за первую половину года и ухудшенный прогноз на остаток года. Renault скорректировал оценку операционной рентабельности до 6,5% (ранее планировалось 7%) и свободный денежный поток до уровня €1–1,5 млрд (раньше ожидалась цифра выше €2 млрд).
Дополнительно беспокойство инвесторов вызвал уход генерального директора Луки де Мео, назначившего исполняющим обязанности своего преемника финансового директора Дункана Минто.
Акции ASML рухнули на 7% после сильного финансового результата
Акции голландской компании ASML, ведущего поставщика оборудования для производства полупроводниковых чипов, потеряли 7% стоимости на предварительных торгах после публикации финансовых результатов второго квартала и обновленного прогноза на будущее.
Компания продемонстрировала значительный рост выручки (+23%) и чистой прибыли (+45%), превысив собственные ожидания и показав рекордные показатели за отчётный период. Тем не менее, негативную реакцию инвесторов вызвало осторожное руководство относительно дальнейших перспектив: ожидаемая выручка третьего квартала оказалась ниже консенсус-прогнозов аналитиков (8,2млрдпротивожидаемых7,4–7,9 млрд).
Более того, CEO ASML Кристоф Фуке выразил сомнения относительно дальнейшего устойчивого роста даже в следующем году, подчеркивая высокую степень экономической неопределенности и возможное влияние торговой политики США.
Цена нефти Brent опустилась ниже отметки $70 за баррель
Нефть сорта Brent теряет в цене на 0,188%, торговаясь на уровне 69,08 за баррель. Контракты на поставку нефти WTI дешевеют на 0,134%, фиксируя цену на отметке 66,8 за баррель.
Накануне стоимость Brent ненадолго поднималась выше $71 за баррель, но позже вернулась к снижению. Причиной стало заявление президента США Дональда Трампа о готовности вооружить Украину средствами европейцев и угрозе введения пошлин в 100% на российскую продукцию и экспорт партнёров Москвы, если ситуация на Украине не стабилизируется в ближайшие полтора месяца.
Результаты JPMorgan превзошли ожидания Уолл-стрит
JP Morgan Chase представил отчетность второго квартала, вызвавшую положительные отзывы аналитиков. Выручка банка составила 45,7 млрд, сократившись на 11% по сравнению с прошлым годом, но превзойдя прогнозы в 44 млрд. Чистая прибыль сократилась на 17% до $14,9 млрд, однако без учета разовой прибыли прошлого года от продажи акций Visa доходы увеличились бы на 46%.
Наиболее неожиданным стал рост доходов от инвестиционных операций, увеличившихся на 7%, вопреки прогнозируемому падению на 14%. Эксперты расценили этот факт как сигнал стабилизации ситуации в условиях продолжающихся глобальных экономических трудностей.
Председатель JPMorgan Джейми Даймон прокомментировал улучшение динамики дел по мере выхода страны из налогового кризиса и смягчения регулирования, однако предупредил о сохранении риска вследствие внешнеторговых ограничений и политической напряжённости.
Задолженность россиян по кредитам с просрочкой перевалила за 1,5 трлн рублей
Общий объем просроченной задолженности физических лиц перед банками составил рекордные 1,5 трлн рублей, что стало максимальным показателем за последние шесть лет, сообщают данные Центрального банка России.
Большинство долгов приходится на кредиты, выданные в конце 2023 — начале 2024 года заемщикам с высоким уровнем риска и высокими ставками. К маю 2024 года число проблемных займов выросло на 400 млрд рублей по сравнению с прошлым годом, составив 5,7% от общего объема потребительских кредитов.
Согласно аналитике агентства «Скоринг бюро», сумма долгов по кредитным картам, превышающим срок оплаты на 90 дней, достигла 575,9 млрд рублей, охватив счета 8,3 миллионов держателей кредитных карт.
Т-банк наказан за вводящую в заблуждение рекламу снятия наличных
Федеральная антимонопольная служба наложила штраф на Т-банк за размещение недостоверной рекламы банковских карт. Телевизионный ролик обещал бесплатное снятие наличных, скрывая дополнительные условия в виде трудночитаемых мелких надписей.
Подобная практика нарушает закон о рекламе и вводит пользователей в заблуждение. Банк получил предписание удалить видеоролик и устранить аналогичные нарушения в будущем.
Заявления Трампа о пошлинах стимулировали рост индекса Мосбиржи
Индекс Московской биржи завершил торги ростом на 2,73%, достигнув отметки 2 714,14 пункта. Подъем произошел после сообщений о выступлении американского лидера Дональда Трампа, предложившего ввести 100%-ные пошлины на российские товары, если Украина не сможет урегулировать конфликт в течение ближайших 50 дней.
Среди лидеров роста оказались бумаги ЮГК («Южуралзолото») (+13,88%), «Норникель» (+6,88%) и АФК «Система» (+6,23%). Акции «Совкомбанка» прибавили 5,66%. Также существенно выросли котировки «Русала» (+5,16%).
Единственным активом, продемонстрировавшим снижение среди крупнейших компаний, стал холдинг VK, потерявший 0,12%.
Кроме того, Трамп объявил о достигнутых договоренностях между США и ЕС относительно поставок оружия Украине.