73545
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Рынок любит дефицит
На продукты и услуги с высоким спросом растёт не только цена: люди готовы на уступки и неудобства, чтобы заполучить то, что им нужно. Это касается и профессионалов.
Рядовых айтишников много, поэтому кратный рост зарплат, который был ещё 5 лет назад, остановился. А вот людей, которые умеют управлять ИТ как активом бизнеса, немного. Поэтому компании готовы переманивать таких сотрудников у конкурентов и предлагать до 880 000 рублей.
Бизнесу в наше время ускоренной технореволюции всё чаще нужны не крутые узкоспециализированные разработчики, а менеджеры, которые:
▪️ умеют формировать ИТ-стратегию по целям компании;
▪️ способны управлять ИТ-активами, проводить бюджетирование, планирование и аудит инфраструктуры;
▪️ понимают, где автоматизация окупается, а где только даёт иллюзию прогресса;
▪️ могут объяснить владельцу бизнеса, зачем тратить десятки миллионов на технологии - или почему не стоит.
Прокачайтесь в этих навыках можно на курсе «ИТ-директор» от Академии Эдюсон за 8 месяцев. Последний раз программу обновляли в 2026 году, то есть она максимально актуальна.
Что вас ждёт:
▪️ 241 интерактивный урок от опытных практиков из «Сбера», «Сколково», «Перекрёстка», GoToMarket и Ozon.
▪️ 70% практики на реальных бизнес-кейсах и типовых для должности заданиях.
▪️ Обучение в гибком онлайн-формате с бессрочным доступом к материалам и дальнейшим обновлениям.
▪️ Нейросети для бизнеса и цифровой трансформации, которые упростят и ускорят вашу работу.
▪️ Сопровождение куратора на 365 дней.
▪️ 4 индивидуальных консультаций от ментора-эксперта на тарифе ПРО.
▪️ Диплом о профессиональной переподготовке.
Курс подойдёт опытным разработчикам, руководителям ИТ-команд и действующим директорам по технологиям, а также - собственникам бизнеса, которые хотят грамотно управлять ИТ-отделом.
Для подписчиков канала - лучшие условия: скидка 65% по промокоду ФИНИНДИ + второй курс на выбор в подарок. Оставить заявку можно тут.
Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: 2W5zFGGvssF
Подкаст про FIRE
Записали подкаст с Кириллом Михайловым @xfinansistx
Почему FIRE подходит далеко не всем? Как меняется отношение к риску по мере роста капитала? Можно ли достичь финансовой независимости с помощью российского фондового рынка? Обсудили эти вопросы и множество других.
Плюс, я впервые публично ответил на вопрос, чем же я буду заниматься! Кого это сильно волновало, смотрите или слушайте: подробно ответил.
Ссылка на видео:
https://youtu.be/zqH28PZ3n_g?si=VjECp9NQlnYMcJQx
Ссылка на аудио:
https://podcast.ru/e/5ROG-jFJofM
И на Кирилла подписывайтесь, он наш, ранне-пенсионерский!
@finindie
———
Первая крупная дивидендная выплата капнула на счёт. Пристегните ремни, я начинаю откупать имоекс!
@finindie
🔥 Дневник трат
Легендарная рубрика!
Сегодня у нас девушка 36 лет, и она — Системный аналитик в неназванном финтехе. Но по фотке с рабочего места с видом из башни СберБанк-Сити работодателя определить не так сложно.
Ее зарплата 377 тыс. на руки, а годовая премия составляет 1,4 млн рублей (тоже чистыми). Узнаем сегодня, как живут москвичи с таким доходом и как выглядят трудовые будни системного аналитика.
Начинаем в 17-00 (время московское), ссылка https://youtube.com/live/vGmKBy_lzGM?feature=share
Для тех, у кого проблемы с Ютубом, трансляция дублируется на Twitch - а он работает безо всяких впнов: https://www.twitch.tv/sngstream - правда, в прошлый раз были проблемы с соединением. Я что-то поправил и надеюсь, что проблема решится. Но не факт.
———
Рынок изменился, но возможность сформировать сильный актив на долгий срок не исчезла
Одна из моих инвестиционных ошибок связана с недвижимостью — я не воспользовался льготными программами в 2020-2022 гг. Конечно, возникает чувство упущенной выгоды (fomo). Но в инвестициях это чувство преследует меня бесконечно. И оно не помогает заработать. Мыслить надо иначе: что можно (и нужно) сделать сейчас?
Раньше достаточно было купить квартиру на старте продаж и дождаться роста цены. Но сегодня работают другие правила. Локация, качество проекта, востребованность через годы, сценарии использования, условия покупки — эти детали определяют результат. Поэтому я считаю, что жилая недвижимость бизнес-класса — это интересный вариант для инвестиций сейчас. Но проект проекту рознь, выбирать надо внимательно.
Взять, к примеру, клубный дом «Визионер» на Петроградке:
▪️ Петроградская сторона — один из самых дефицитных районов Петербурга в плане хорошего жилья. Новых проектов немного: свободных участков практически не осталось, а историческая среда делает район востребованным независимо от рыночного цикла.
▪️ Дополнительную ценность создают не квадратные метры, а среда: приватный двор, фитнес-зал, переговорные комнаты, общественные пространства.
▪️ Сегодня есть возможность купить качественный актив на выгодных условиях. В «Визионере» действует скидка 5% при любой форме оплаты, а на семейные трёхкомнатные квартиры выгода достигает 11 млн рублей.
Выбирайте свои инвестиции с умом, учитесь на чужих ошибках и не упускайте хорошие возможности!
Весь июль я продолжаю неукоснительно покупать акции.
За первую половину месяца в акции отправлено 320 тыс. рублей, за вторую будет ещё сколько-то, не считая реинвестиции дивидендов. А это ещё +800 тысяч по уже утвержденным выплатам.
В голове уже больше ничего не остается, кроме чувства всепоглощающей обреченности. Стану либо богатым, либо радиоактивным.
По моим наблюдениям, людей, покупающих акции сейчас уже почти не осталось в публичном поле. Нас всего несколько человек, и мы словно атланты держим эту помо финансовую индустрию на своих плечах.
Портфель публичный, все ходы записаны: https://snowball-income.com/public/portfolios/uqqaiwzzqo
@finindie
Облигации
Июльский срез. Смотрим, что разместилось за последний месяц. Это позволяет понимать, какая доходность сейчас является нормой. Смотрю на выпуски с кредитным рейтингом А- и выше.
Постоянный доход (фикс):
▪️ ЯНДЕКС, RU000A10FEB7 (ААА) - 13,4% до 06.2028
▪️ Промсвязьбанк, RU000A10FJR2 (ААА) - 14,2% до 12.2028
▪️ ВТБ Лизинг, RU000A10FGN7 (АА) - 14,5% до 06.2029
▪️ АвтоФинанс Банк, RU000A10FGX6 (АА) - 14,2% до 06.2029
▪️ Автодор, RU000A10EPQ4 (АА) - 15,4% до 11.2028
▪️ Почта России, RU000A10FDV7 (АА) - 16,95% до 06.2028
▪️ Балт Лизинг, RU000A10DUQ6 (АА-) - 20% до 09.2028
▪️ Селектел, RU000A10FMY2 (А+) - 16% до 06.2029
▪️ ВИС ФИНАНС, RU000A10FJ16 (А+) - 16,5% до 06.2029
▪️ ИЭК, RU000A10FGE6 (А-) - 15,75% до 12.2028
Переменный купон (флоатер):
▪️ ЯНДЕКС, RU000A10FEA9 (ААА) - КС+1,25% до 06.2029
▪️ ОДК, RU000A10FG68 (А+) - КС+3,5% до 06.2028
Валюта:
▪️ Норникель, RU000A10FC62 (ААА) - 7,60% CNY до 05.2030
▪️ Полюс, RU000A10FGV0 (ААА) - 7,80% CNY до 05.2033
Ключевая ставка (КС) = 14,25%.
Текущая ситуация по инфляции смешала все карты, никто уже не думает о том, что на заседании на следующей неделе ставка будет продолжать снижаться. Отсюда рост доходности по облигациям, в том числе - рост купона у более свежих выпусков. На рынке уже поговаривают о том, что ставку на ближайших заседаниях снова будут поднимать.
@finindie
Бигмак №16: Обвал. Апатия. Тошнит.
Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Все подробности по эксперименту - по ссылке.
Это 16-я закупка. Набор стоит 350 рублей (239+111). Годовая инфляция по Бигмаку +13,3%, инфляция по Росстату +5,6%. Ещё ни разу такого не было, чтобы цена стояла на месте дольше 4 месяцев.
Вес оказался ниже эталонного - причем, значительно! Вес изделия 209 г при заявленном 228 г (-8%). Какие-то выводы о шринкфляции буду делать только когда недовес будет хроническим, а в предыдущие два месяца с весом все было в порядке.
Обвал на рынке акций привел к разрушению стоимости экспериментального счета. Акции падают, инфляция растет. Идеальный шторм! Но я спокоен: благодаря концепции "трёх тазиков", я расходую страхующую подушку LQDT, её хватит еще на 40 месяцев. Запас прочности большой.
В качестве утешительного приза забрал бесплатный бургер, полагающийся мне как клиенту Альфа-Банка по акции "Альфа-Пятница". Если вы еще не клиент Альфа-Банка, то можете оформить себе дебетовую карту с бесплатным обслуживанием, получить кешбек 1000 рублей, когда сумма покупок по новой карте превысит 1000 рублей.
Реклама, АО Альфа-Банк, ИНН: 7728168971, erid: 2SDnjcRM27D
———
▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент.
▪️ Текущий состав: акции 67%, облигации 16%, деньги под процент 17%.
▪️ По состоянию на июль 2026 на счёте осталось 84 400 ₽ или 241 набор.
▪️ Выведено: 5 186 ₽ - это 16 бигмаков и 16 стаканов колы.
Пикабу
Ссылка на портфель тут:
https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN
@finindie
Брусника выходит на рынок Горно-Алтайска
Девелоперская компания Брусника показал рендеры «Амаду» — своего первого проекта в Республике Алтай. Для компании это новый регион, для города — появление федерального игрока из топ-10 девелоперов России.
Регион всё чаще рассматривают как альтернативу южным курортам и зарубежным направлениям. В новых условиях недвижимость в городе может быть интересна покупателям с инвестиционным сценарием.
Планируется возвести четыре очереди общей площадью около 70 тыс. м² жилья на участке 6,5 га. Часть квартир будут сдавать с финишной отделкой, что интересно для потенциальных инвесторов.
Брусника уже формирует лист ожидания по проекту на сайте. Продажи стартуют в 2026 году.
Реклама. ООО «Брусника». ИНН: 6671382990. Erid: 2VtzqwCXvFb
Александр, с облигациями все понятно. А с акциями что произошло?
Они утонули.
https://pomoex-66.ru/
@finindie
——
Кстати, в последние 1-2 месяца резко выросло количество предложений в личку от разного рода помогаторов. Продюсеры инфоцыганских курсов спят и видят, как сделать меня богатым (чтобы я записал курс, продал вам, а они контролировали процесс). Ютуб-дизайнеры хотят делать мне заставки на канале, на котором уже 2 года видео не выпускаются. Рилсмейкеры хотят мне принести миллионные просмотры в тик-токе (не пойму: они хотят, чтобы я танцевал тектоник под график падения индекса Мосбиржи или как). Прямо взрывной рост предложений: раньше было 3-5 в месяц, а сейчас 2-3 в день.
Как думаете, с чем связано? Какой-то кризис в инфоцыганской индустрии, и выброшенные на мороз помощники пошли искать нового хозяина? Популяризация ИИ - и вместе с вайб-кодерами появились вайб-контент-мейкеры? Где-то запустили курсы продюсеров, и счастливые выпускники табунами пошли зарабатывать легкие деньги? Или банально каникулы в школе начались?
Я какое-то время даже отвечал, но они ещё и с возражениями начинают работать. С моими возражениями, правда, работать сложнее: я сразу до прически начинаю докапываться или до одежды. Сейчас просто блок+репорт спам нажимаю безо всяких разговоров.
@finindie
Инвест-пенсия в июне: 165,4 тыс.
1. Дивиденды из Российские Акции:
▪️ Интер РАО: +23 200 ₽
▪️ OZON: +9 300 ₽
2. Купоны из Облигации ₽ и Облигации $:
▪️ ОФЗ: +90 600 ₽
▪️ Почта: +13 500 ₽
▪️ Газпромнефть: +10 400 ₽
▪️ ЭР-Телеком: +9 900 ₽
▪️ Камаз: +4 600 ₽
▪️ Томская обл: +1 200 ₽
▪️ Новатэк: +600 ₽
В блудняк в облигациях не лезу, не время для экспериментов.
3. Проценты по депозитам:
▪️ Накопительные счета на Финуслугах и в банках: +1 800 ₽
Вклады в июне не закрывались. Промик от Финуслуг на +0,7% к ставке ждет своего часа. Посмотрел: с учетом промокода даже старому клиенту можно открыть вклад выше ключевой ставки (13,8% + 0,7% = 14,5%). Не забывают про старых пользователей, приятно.
Финуслуги - это платформа для открытия вкладов по выгодным ставкам. Применяйте промокод BONUS55 на первый вклад, бонус вас приятно удивит. А если еще и по моей ссылке это сделаете, то я немного приближусь к своему FIRE!
*Оставил ссылку, обязан написать: Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702 0778 40
4. Бигмаковый портфель:
▪️ Бигмак в апреле: +350 руб.
——
Итого: 165 400 рублей.
Среднее значение за 12 мес: 237 500 рублей. Покрытие расходов на 115%. Если бы я не парился насчет инфляции и опирался исключительно на денежный поток, то я уже больше года полностью на пассивном самообеспечении двигался бы.
@finindie
Расходы в июне: 197 тыс. рублей.
Удивительным образом, уже 4 месяца подряд расходы держатся на одной отметке - в диапазоне 190-200к. Рост расходов на 6,6% г/г, если смотреть по среднему. На пике было 16%. Впервые за два года я почти сошелся с Росстатом!
В категории "Петушествия" стоит 0 рублей, но была незабываемая поездка в Краснодар (и Абрау-Дюрсо) на организованное Мосбиржей мероприятие. Огромное спасибо организаторам. Да и в целом, я живу в городе, куда летом едет вся страна - здесь есть чем заняться в это время. Например, посмотреть на разведенные мосты и Алые Паруса для жителей других городов может стоить 50-100 тыс рублей, для меня это меньше 30 минут езды на машине (еще и парковки после 20ч бесплатные).
Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской по цене одной шавермы.
В семье 4 чел.
Средние базовые расходы: 206 500 ₽/мес.
FIRE Number (сколько надо накопить): 62 млн ₽.
Средняя растет из-за низкой базы в прошлом году. Я ожидаю снижение средней (ну или хотя бы остановку роста), потому что в прошлом году в июле и августе тратили много денег. Прогресс по FIRE выйдет завтра отдельным постом.
@finindie
https://sber.ru/gosa
Инвестором стану - буду Грефу вопросы задавать!
@finindie
Вчера Банк России отозвал лицензию на депозитарную деятельность у одного из старейших профучастников рынка - АЛОР Брокер.
Причина описана лаконично: проведение операций в обход антисанкционных указов, а также внесение записей по бумагам задним числом.
Я уверен, что это одна из ключевых причин падения рынка в этом году. Фактически, тот минус, который вы видели на скриншоте в моей предыдущей публикации - это следствие таких действий. Простым языком: меня обокрали.
Больше фактуры и объяснение схемы простым человеческим языком:
▪️ У Мурада Агаева: /channel/russianmagellan/1246 - кстати, подпишитесь на Мурада, если ещё нет. Его расследования разных ситуаций на рынке - лучшие.
▪️ На канале The Buy Side: /channel/Real_Buy_Side/872 - отсюда и вниз три поста.
@finindie
Полюс: дивидендный сюрприз
С позволения моих премиальных бояринов за 330/месяц (ТГ либо Дзен), я опубликую часть ежемесячной инвестиционной записки про Полюс. Так как вопросов уже набралось много, людей действительно тема волнует.
Полюс решил воздержаться от выплаты дивидендов вплоть до 2030 года. Официальный аргумент: на развитие Сухого Лога требуется очень много денег в ближайшие 3 года, а ставки по кредитам высокие. Так зачем отдавать дивиденды и брать кредиты, если можно не отдавать дивиденды и не брать кредиты?
Не совсем понятно пока, означает ли это фактически бездивидендный период до 2031 года включительно (прибыль за 2030 не распределять), и только в 2032 возобновятся выплаты, или же уже в 2030 смогут распределить прибыль от 2029. Это большая разница.
Немного специфики: Полюс - это Керимов, и это Фонд поддержки исламских организаций. Вероятно, в управлении компанией все больше религии, кредиты - харам, и в таком контексте звучит логичным оставлять собственные средства компании на развитие, воздерживаться от банковского кредита насколько это возможно. Не берусь судить о том, хорошо это или плохо для миноритарного акционера, желающего заработать деньги на хороших инвестициях: когда добавляется исламская философия в управление триллионной корпорацией. Как видим по котировке, скорее эффект пока что негативный.
Еще один момент, который не озвучивается вслух: это windfall tax - единоразовый налог на сверхприбыль, который многие ожидали на золотодобывающий сектор. Цены на золото высокие (хоть и упали), рентабельность высокая, сверхприбыль появляется - отдавайте государству, ведь ему нужны деньги. На пике обсуждений (весной 2026), была непубличная встреча Керимова и многих прочих миллиардеров с ВВП, где вероятно о чем-то договорились (или пообещали предложить варианты решения). Тогда мы слышали о том, что Керимов был готов выделить много денег из собственных средств на пожертвования в пользу госнужд. Подчеркну: из собственных, а собственные - это не расчетный счет ПАО Полюс Золото. Произошло это или нет - публике неведомо. Но возможно, это часть какого-то согласованного плана: мы не выводим бабки из бизнеса, мы инвестируем, ведь инвест активность это то, в чем остро нуждается российская экономика сейчас.
В целом, я считаю реакцию сообщества и обрушение котировок слишком сильными, эмоциональными. Допустим, у компании было три стула:
1. Налоги на сверх-прибыль. Тогда наши деньги бы просто ушли из акционерного капитала, сгорели бы.
2. Дивиденды в кредит. Мы знаем и видим, как это может приводить к разрушению акционерной стоимости, на примере АФК Системы, МТС или прости господи Евротранса.
3. Дивиденды в инвестиции. Как будто, не самый плохой вариант. Среди прочих. Акционерная стоимость сохраняется, если исключить банальное воровство.
Если мы увидим по итогам 2026, что:
* о windfall tax как идее забыли, от Полюса с этой темой отстали;
* изящного оттока средств из компании не происходит - например, через резкий рост такой статьи расходов как "благотворительность", которая у Полюса есть и сейчас, и она существенная;
* компания не занимается прочей деструктивной деятельностью по отношению к розничному инвестору - например, не предпринимает действия, похожие на то что устроил ПИК (выкуп+уход с биржи как длительный поступательный процесс) —
то это buy, и действительно парни переживали об акционерной стоимости и спасали её всеми методами и средствами.
Но сейчас то, как это представлено сообществу: мы всё за всех решили и как снег на голову вам вывалили непопулярное решение - выглядит как недружественный шаг и привело к понижению коэффициента для компании с 1х до 0,85х. Это означает, что я пока воздерживаюсь от покупки акций, но и не продаю текущую позицию. Обещаю пересмотреть свое решение в декабре-январе с возможным возвратом к 1х, с учетом дальнейших действий ПАО.
@finindie
Мошенники рассылают моим подписчикам спам с предложением бесплатно получить какую-то випку.
Официально заявляю: я настолько жадный, что никому бесплатно ничего раздавать бы не стал.
Это не наши!
@finindie
Ппц, больше всего на свете мне больно вспоминать мой самый крупный карьерный факап. Дело было в 2018-2019 гг, когда я был специалистом с редчайшим опытом организации Сочинских Олимпийских игр и Чемпионата мира по футболу.
Я должен был цепляться за ЧМ 2022 в Катаре, и даже предпринимал для этого некоторые попытки. Оглядываясь назад, признаю: попытки были слабыми, и надо было быть настойчивее. Я подучил английский, и был готов к переезду. Отправил заявку и резюме в Оргкомитет. Но обратился за помощью в трудоустройстве... к своему другану Али Аль Тани, ненаследному члену королевской семьи Катара, а не к своим знакомым-русским экспатам! К ним (по непонятным для меня сейчас причинам) я обратиться постеснялся. Али, конечно, согласился помочь, но как мне кажется — палец о палец не ударил.
Условия там были такие: на старте у линейного спеца Оргкомитета оклад был $6000 в месяц, дорасти по линии специалиста можно было быстро до $10,000. Полная компенсация расходов на проживание. Контракт до конца 2023. Вроде, была компенсация расходов на авиа домой и обратно дважды в год. Премия небольшая (13-я зарплата), а с крупной премией по окончании чемпионата экспатов кинули.
В итоге, я остался в России, где завяз по работе в скучной глине вплоть до 2023 года с зарплатой в 3 раза меньше, покуда наша контора окончательно не развалилась. С другой стороны, если бы я поехал - этого бложика могло и не состояться. Ведь заведен он был именно от скуки и от неутомимого стремления мозга к познанию нового.
P.S.: это одна из многочисленных баек с моих стримов, вот думаю - стоит ли их увековечить в тексте?..
@finindie
Этот прогноз был опубликован 28 мая 2024 года, то есть чуть больше двух лет назад. Инвестор, вложивший тогда в уже рухнувшие акции Газпрома свои 2 миллиона рублей сегодня бы имел 1,2 млн рублей. А с учетом накопленной инфляции, это как раз 1 млн рублей в тех деньгах.
Выглядело как шутка, но стало реальностью 😢
Но самый прикол заключается в том, что сам "Газпром" за вычетом принадлежащих ему долей в других компаниях стоит минус очень много денег! Смотрите сами:
▪️ Текущая рыночная капитализация Газпрома уже менее 2 трлн рублей. Это как в 2005 году, но только 21 год спустя.
▪️ Газпром владеет 95,68% долей в компании Газпромнефть, ее капитализация составляет 1,8 трлн. Соответственно, доля Газпрома оценивается в 1,72 трлн ₽.
▪️ Газпром владеет 10% долей в компании Новатэк, капитализация 2,7 трлн. Соответственно, доля Газпрома оценивается в 270 млрд ₽.
▪️ Газпрому принадлежат (через Газпром Энергохолдинг) доли в нескольких публичных компаниях: Мосэнерго (53,85%), ТГК-1 (51,79%), ОГК-2 (80,96%). Доля Газпрома в этих компаниях оценивается в 56 млрд ₽.
Газпром + Газпромбанк + Газпром Медиа + куча других активов = -73 млрд рублей
Все эти месторождения, газодобыча, Уазики на огромных колесах в тундре, трубы в Китай, Турцию (рабочие) и в Европу (нерабочие), Сахалинский СПГ, многочисленные НИИ и НИПИ, системно значимый банк, медиа-гигант - всё это имеет отрицательную стоимость. Если убрать с баланса акции перечисленных выше компаний, мы - акционеры Газпрома - ещё и должны останемся.
Причина простая: почти 6 трлн рублей кредитов. И полное отсутствие веры в будущее на рынке ценных бумаг.
@finindie
Акции компании ВК упали со своих пиковых значений в 2020 году на 95%.
За этот период компания накопила чистый убыток ~200 млрд рублей. Последнюю прибыль в компании видели в 2019 году. Единственное что выросло за этот период - это количество акций, в 2,5 раза. Рост количества акций был следствием допэмиссии, к которой компания прибегала для поправки своего финансового состояния. Но акционерам от этого не легче, ведь их доля в ПАО была размыта.
Сегодня приложения ВК, МАХ, Одноклассники, Мэйл.Ру и другие были удалены из магазина Google Play, ранее были удаления из AppStore.
Удивительная история разрушения акционерной стоимости отдельного акционерного общества. Это тоже надо уметь. Не у всех получится, даже если такой целью задаться.
Грустно всё это.
@finindie
Подписчик канала @finindie Михаил Б. нашел свой чек из Макдональдса из 2015 года и решил повторить покупку в июле 2026 года. В меню Цезарь Ролл, большая картошка с кетчупом и средняя Кола.
Вот что вышло:
▪️ Набор в 2015 г. стоил 277 рублей, а в 2026 году - уже 635 рублей.
▪️ Рост цены составил +129%. Если бы инфляция в Макдачной была равна официальной, набор должен был вырасти на 107%, до 575 рублей.
▪️ Инфляция набора в годовом исчислении составила 7,6% в год. Инфляция по Росстату за тот же период 6,6% в год.
▪️ Никакой огромной инфляции по 20% в год, о которой многие рассуждают, зафиксировано в рамках этой контрольной закупки не было. Но расхождение с "широким индексом" из 500 товаров Росстата имеется. Разница в динамике роста цен всего в 1% годовых на 11-летнем периоде существенно сказывается на цене.
Разницу в качестве товара оценить, наверное, сложно. Если она вообще есть. Я все-таки надеюсь, что ВиТ не меняет технологическую карту блюд десятилетиями, и мы можем использовать их меню для альтернативной оценки уровня инфляции.
@finindie
🔥 Дневник трат
ЛЕГЕНДАРНАЯ рубрика возвращается на все экраны страны!
Сегодня у нас Директор из Москвы с зарплатой 235 тыс. рублей и множеством небольших источников дохода. Он мечтает сформировать капитал на FIRE размером 50 млн рублей.
Начинаем в 17-00 (время московское), ссылка https://youtube.com/live/L2u1vlYss0A?feature=share
Для тех, у кого проблемы с Ютубом, трансляция дублируется на Twitch - а он работает безо всяких впнов: https://www.twitch.tv/sngstream
———
Насколько дешевы сейчас акции? ч.2
Вижу, вам понравилось, так что продолжаю список.
▪️ Яндекс - 3600₽. Капитализация 1,4 трлн, Выручка 1,5 трлн. Соотношение (p/s) уже менее 1. Для сравнения, Гугл оценен в 10 раз дороже, а много лет убыточный китайский Baidu - в 2 раза дороже. ИИ YandexGPT в текущем состоянии рынком оценивается в 0 рублей 00 копеек, хотя что-то мне подсказывает, что он стоит дороже нуля.
▪️ OZON - 3300₽. Оборот 55 млрд долл, капитализация 10 млрд долл. Меркадо Либре оборот 65 млрд долл, капитализация 100 млрд долл.
▪️ НЛМК - 59₽. Цена из 2009 года. Долга нет, чистая денежная позиция 45 млрд рублей. Даже на дне цикла есть прибыль. Если все закончится не радиоактивным пеплом, то восстановление территорий - это стройка, а стройка - это металлы.
▪️ Х5 - 1900₽. Прогнозная дивдоходность >20% при такой котировке.
Не акция, но...
▪️ ОФЗ-26248 - 16% YTM. Самый простой способ стать миллиардером - положить 117 млн рублей в эту ОФЗ и реинвестровать купоны. В 2040 на выходе будет 1 миллиард, т.е. сумма вырастет в 8,5 раз при такой ставке.
@finindie
Насколько дешевы сейчас акции?
▪️ Газпром - 93₽. Столько он стоил во время обвала 2008 года. Дети, родившиеся в то время, празднуют сейчас 18-летие. Акции не стоили в тот момент так дёшево продолжительное время: всего менее месяца.
▪️ Сургутнефтегаз (о) - 15₽. Это тоже цена во время крушения всех мировых бирж в 2008 году.
▪️ Роснефть - 300₽. Это цена 2016-2017 годов. До 300 рублей акции падали в марте 2020 (ковид) и феврале 2022 (сво). Осенью 2022 были даже ниже, но тоже всего около месяца. О Восток Ойле, видимо, уже все забыли. Занятный факт: прибыль и Роснефти, и Сургутнефтегаза мало зависит от нефтепродуктов (НПЗ), но их укатывают вместе с НПЗ-зависимыми ГПН, Татнефтью и прочая. Без разбору.
▪️ Тинек - 250₽. На моей памяти, капитализация никогда не была дешевле капитала. Сейчас Т-банк можно взять за 0,95 от капитала, а остальные Т-Технологии - просто в подарок при покупке идут.
▪️ ВТБ - 63₽. Вычти отсюда дивиденды, которые будут выплачены через 2 недели, и это акции почти по номиналу ( номинал 50 рублей).
▪️ Сбер <300₽. За 0,75 от капитала при рентабельности 22-24%, без комментариев.
▪️ Алроса - 19₽. Рекордный лой. Акции никогда не стоили так дёшево. С момента выхода компании на биржу в 2011 году.
▪️ МТС - 200₽. Цена 2004 года. Детям, родившимся в то время, исполнилось 22 года.
▪️ Самолет - 300₽. Рыночная капитализация одного из крупнейших застройщиков "Самолет" - всего 18,5 млрд рублей. Один самолет Боинг-777 в хорошей комплектации стоит 33 млрд рублей.
▪️ Интер РАО - 2,38₽. Наличность на счетах компании = 400 млрд рублей. Нет долгов. Рыночная капитализация 250 млрд рублей. За 62 копейки покупаешь 1 рубль, все остальное имущество в подарок.
Список можно продолжать бесконечно. Я не знаю, какого масштаба псц заложен в эти цены, и не берусь оценивать его вероятность. Как говорит уважаемый Кримсон, мы будем или очень богатыми, или очень радиоактивными. 50 на 50.
@finindie
Как уже писал сегодня, мой портфель облигаций чувствует себя сейчас хорошо. Основа портфеля - это корпоративные выпуски от эмитентов с рейтингом от А- до ААА.
В первичке участвую редко, но когда участвую - об этом сообщаю. Сейчас Selectel готовит новый выпуск, мне он интересен. Что предлагается:
▪️ Ориентир по ставке купона не выше КБД3Y+2,35 — это примерно 15,5-15,7% купонами или порядка 17% годовых ytm.
▪️ Срок 3 года, купон ежемесячно.
▪️ Рейтинг А+ (Эксперт), А+ (АКРА).
▪️ Долг/ебитда = 1,8.
Выручка +39% г/г до 18,3 млрд рублей за 2025, EBITDA 9,7 млрд рублей, рентабельность 53%.
Если вы не в курсе, Селектел — это облачный провайдер, компания из Санкт-Петербурга. Занимается продажей облачных услуг IaaS (Infrastructure-as-a-Service, Инфраструктура как услуга) и PaaS (Platform-as-a-Service, Платформа как услуга). ЦОДы для ИИ - это вот как раз они.
Сегодня Эксперт РА изменил рейтинг Селектел с AA- до A+ из-за роста долговой нагрузки. Для растущего и капиталоемкого бизнеса это вполне естественно. Текущий уровень Чистый долг / EBITDA находится в комфортном диапазоне. Мои строгие критерии отбора (кредитный рейтинг и долговая нагрузка) этот выпуск проходит.
Облигации Селектела в моём портфеле с 2023 года. Как раз тот выпуск, на рефинанс которого занимают сейчас. В апрельском выпуске участвовал, и там был такой ажиотаж, что пришлось сдать нуждающимся по 102% от номинала через неделю после размещения. Если такого ажиотажа не будет, готов держать до погашения.
@finindie
Занятный график. На нем - доходность отдельных категорий моего портфеля рублевых облигаций с начала года.
Если переводить доходность в годовые, надо умножать грубо говоря на 2, т.к. мы в середине года находимся.
▪️ Флоатеры (розовый): +10%. Газпромнефть, АФК Система, Почта, Камаз.
▪️ Фиксы (зеленый): +9%. Почта, Селектел, ЭР-Тел.
▪️ БПИФ Доходъ BOND (фиолетовый): +8%.
▪️ Гособлигации (оранжевый): -3%. Длинные 26248, 26238, 26254 и привязанный к инфляции 52003.
Такое редко увидишь: длинные ОФЗ камнем падают вниз, а корпоративным крепким эмитентам - хоть бы что. Странное расхождение. Ну не могут же настолько сильно измениться ожидания по ключевой ставке на длинном периоде?
В моем портфеле рублевые корпоративные облигации пока что показывают лучший результат среди всех типов активов. Флоатеры чуть лучше фиксов - но это переоценка АФК Системы произошла. Вопреки снижению рейтинга с АА- до А+.
@finindie
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 02.07.2026 накоплена сумма, эквивалентная 277 МЖ (92% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
Динамика по годам:
▪️ 2021: 104 → 127 МЖ, или 35% → 42% fire.
▪️ 2022: 127 → 125 МЖ, или 42% → 41% fire.
▪️ 2023: 125 → 195 МЖ, или 41% → 65% fire.
▪️ 2024: 195 → 247 МЖ, или 65% → 82% fire.
▪️ 2025: 247 → 267 МЖ, или 82% → 89% fire.
▪️ 2026: 267 → ???
Уже третий месяц я не приближаюсь к цели, а отдаляюсь. Несмотря на то, что работаю как проклятый, зарабатывая рекордные для себя деньги. Причина тому - падение активов в цене. Весь 2026 год я нахожусь в позиции, когда до цели - рукой подать, но дотянуться не получается.
Грамотные подписчики говорят, что лучше такой период пережидать, имея активный доход, который позволяет не только уничтожать портфель, но и делать додэпы. Гораздо хуже было бы, если бы я в марте (в моменте на иранской заварушке значение подскакивало до 295 МЖ) обрадовался, завершил свою карьеру, а сейчас бы сидел и обтекал.
@finindie
Задал Герману Оскаровичу вопрос:
Что может послужить импульсом, который станет отправной точкой для восстановления российского рынка акций?
Две цифры
1. Чистый приток средств физлиц в акции РФ с начала 2022 года составляет +1,04 трлн рублей (данные ЦБ). Сюда же следует добавить приток средств физлиц в паи фондов (БПИФ, ОПИФ, ИПИФ) с акциями внутри фонда. Точную цифру ЦБ не раскрывает, но ее можно примерно рассчитать из ключевых показателей управляющих компаний (здесь). По моей оценке (исключая ЗПИФ) это ещё +470 млрд рублей.
Чистый приток средств физлиц в акции с начала 2022 = +1,5 трлн рублей.
2. Индекс Мосбиржи упал с начала 2022 года на 40%. Компании платили дивиденды, так что по индексу полной доходности не всё так плохо. Но средняя по рынку див. доходность примерно равна инфляции на этом периоде, так что ценовой индекс примерно отражает доходность в реальном выражении.
Доходность физлиц на рынке акций с начала 2022 составляет -40%.
Мы - люди, не обладающие инсайдерской информацией - отправили огромную сумму в этот рынок. Огромной ценой мы его сохранили, получив убыток.
Мне интересно, что бы осталось от этого места, не будь здесь нас с вами и не будь здесь наших 1,5 триллионов, отправленных в эту адскую топку. Пост для истории. Можно использовать в качестве обоснования установки памятника розничному инвестору напротив здания Мосбиржи.
@finindie
Чтобы вы понимали, июньское падение акций сожрало вот столько денег. Я здесь пытаюсь веселиться и шутки шутить, но приятного мало.
Конечно, валюта идёт в противоход, и валютная часть частично компенсирует падение. Но сильно легче от этого не становится.
Вообще, за горизонтом 2026 года я себя на работе не видел совсем. Даже в условиях болтания на одном месте, я бы добил нужную мне сумму активным доходом за оставшиеся полгода, и задача была бы выполнена. Но с такими результатами FIRE в этом году мне не светит. Я просто не успеваю столько зарабатывать.
Портфель акций здесь: https://snowball-income.com/public/portfolios/uqqaiwzzqo
@finindie