64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Осенняя ребалансировка индекса Мосбиржи
Биржа сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 19 сентября 2025 года.
В индекс Мосбиржи войдут акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" (Пятерочка, Перекресток, Чижик, Виктория). Free-float 29%, доп. весовой коэффициент 1. Это означает, что можем ожидать включение в индекс с весом 3% - это много.
Из индекса Мосбиржи исключаются акции компаний Астра (0,2%), РусГидро (0,2%) и Россети (0,2%).
Итого в индексе останется ровно 40 компаний. В лист ожидания на включение в индекс зимой войдут Самолет, Русагро, ЦИАН, Лента, SFI. Акции Юнипро (0,22%) - кандидат на исключение.
В Индексе голубых фишек изменения следующие: +ИКС 5, -Хэдхантер.
Коэффициенты free-float существенно не изменились, доп. весовые коэффициенты вообще не изменились. После того как ЦБ надавал по рукам нерадивым схематозникам, утечка акций с заблокированных счетов нерезидентов прекратилась.
———
В своем портфеле российских акций я стараюсь следовать основному Индексу Мосбиржи, но с рядом собственных правил - с надбавками и ограничениями. Моя табличка позволяет эти изменения легко вносить и контролировать.
Так например, я заранее готовился к включению Х5 в индекс, и у меня уже куплено приличное количество акций этой компании. И результат по ним +27% - то есть я стартую сразу с более выгодной позиции, в то время как фонды не готовятся заранее и стартуют с нуля. Правда, ориентировался я на вес 1,8%, а будет больше. Надо покупать ещё.
В то же время, у меня есть правило "компании с мелкими долями в индексе не брать" - так что исключение трех компаний с весом 0,2% каждая меня никак не затрагивает. У меня их и нет.
@finindie
Ранее публиковал список акций, которые скоро станут бесплатными, благодаря выплаченным дивидендам. Некоторые из них уже окупили себя на 80-90%, и я ожидал появление первых бесплатных акций в 2026 году. А слона-то я и не приметил.
Ппц, оказывается у меня уже есть бесплатные акции - Фосагро из 2019-2020 гг. Тогда я покупал их по 2457₽ за штуку. На тот момент это была неприметная компания, которая платила нищие копейки. Зато стабильно, на ежеквартальной основе.
И вот вам математика бесплатных акций:
▪️ Куплены по 2457 рублей.
▪️ С начала 2020 г. получено 3615₽ - 13% налог = 3145₽ чистыми в виде дивидендов. Окупились уже на 128%.
▪️ На данный момент акции стоят 7000 рублей. Это почти в 3 раза больше стоимости покупки - полагаю, инфляция отыграна.
Урожай начинается здесь!
А мы едем дальше к финансовой независимости и ранней пенсии. Уже не за горами.
@finindie
Пранк вышел из-под контроля
Однажды у меня сгорела задница, когда я увидел, как за одним из авторов стратегии, закупающим всего три индексных фонда, следует 10 тысяч человек со 100+ млн под управлением.
После этого я решил сделать свою стратегию, чтобы на деле продемонстрировать людям, что это глупо. Вот простота самостоятельного сбора портфеля, вот его риск и доходность, вот огромные необязательные комиссии, которые уничтожают весь смысл. Потом мне стало неинтересно, стратегию я забросил, и осенью планировал ее полностью закрыть.
Но сейчас увидел, что у стратегии 717 подписчиков. В прошлом месяце она попала в рекомендации - результат-то хороший. И народ пошел подписываться. Что с этим делать теперь? Совершенно непонятно.
Она состоит из четырех биржевых фондов:
1. Облигации корп. долгосрок 40% (взят TBRU, потому что наилучший вариант BOND они скрыли на своей площадке ввиду нечестной конкурентной борьбы)
2. Акции 30% (TMOS)
3. Денежный рынок 15% (LQDT)
4. Золото 15% (TGLD)
Ребалансируется два раза в год. Буквально это несколько кнопок нажать для покупки, чтобы иметь такой результат. Ну или если хочется заморочиться, можно отдельные акции и облигации собрать, улучшив свой результат ещё на 1-2% в год.
Но 717 человек выбрали другой вариант, увидев красивый график с минимальными просадками и хорошими чиселками. Что они не увидят, так это сколько сожрала комиссия. Потому что за 1 год и 9 месяцев от 26% стратегия сожрала 12% в виде комиссий и только 14% оставила потребителю.
И вот что мне с ней делать?
🔥 Оставить как есть, пару раз в год публиковать результаты
🍓 Убрать всю свою комиссию (10% финрез, 1% в год), заниматься ей бесплатно, пытаясь хоть как-то сохранить средства неопытных работяг
🍌 Закрыть к чертям и не шквариться об этот блудняк
Голосуйте.
@finindie
Интересный факт: Сбер стал самой крупной позицией по объему в моём портфеле лишь недавно, 2-3 месяца назад. Сейчас в акциях Сбера порядка 2,4 млн ₽.
А до этого момента очень долгое время самой крупной позицией была... NVIDIA. Сейчас это 140 акций на общую сумму $24550 или порядка 1,97 млн рублей. Покупал я их очень давно и очень мало. В 2019-2021 гг всего несколько акций купил. Но с того времени они каким-то образом сами размножились без моего участия (это называется "сплит" - дробление акций) и очень сильно выросли в цене.
Самая первая акция NVIDIA, купленная в 2019 году за $135 сейчас превратилась в целых 40 акций стоимостью $175 каждая. Это +5000% с лишним на данный момент (50 иксов). Моя лучшая сделка. А если смотреть на все акции NVIDIA в среднем, то рост составляет 1300%.
И даже если брать цену, по которой можно сейчас продать заблокированные акции на внебирже, то это 6200₽. Прибыль +630% к средней цене покупки. Даже с учетом блокировки это пока что моя лучшая сделка. Дивидендами при расчетах пренебрегаю - хотя, они тоже добавят несколько десятков процентов к доходности.
Остаюсь оптимистом и выражаю надежду на то, что NVIDIA будет продана по полной стоимости, и я выйду из ситуации полным победителем.
Жаль, что на российском рынке акций таких компаний как NVIDIA нет и не предвидится.
@finindie
Какие-то идиоты-криптаны с IQ=78 вновь создали мошенническую группу с целью найти жертв, желающих добровольно распрощаться со своими деньгами. Вот что они делают:
1. Парсят комментарии к постам в моем канале, и всех, кто оставил комментарии - добавляют в скам-группу.
2. Копируют мои сообщения, мою аватарку и делают вид, что это связано со мной.
3. Предлагают умножить деньги, "отбирая перспективные криптовалюты и акции".
Что можно сделать: пожаловаться на спам и выйти. Потом перейти в настройки Телеграма, выбрать там вкладку с настройками Приватности и безопасности -> Группы и каналы -> Разрешить добавление в группы только для моих контактов.
Я на 100% уверен, что все мои подписчики - грамотные люди, которые запросто определяют мошеннические схемы, и им такие предупреждения не нужны. Но за последние сутки в личку написало человек 30 уже, люди переживают и просят опубликовать этот пост во избежание инцидентов.
@finindie
Валютные облигации
Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Курс доллара сдвинулся с мертвой точки, несколько месяцев был 78-79₽, сейчас 80,7₽. Чем ближе к договорнячку и возможному ослаблению санкций, тем больше импорта, тем слабее рубль. При любом хорошем исходе курс будет стремиться к 100, это не что-то плохое.
1). Газпромовские ЗО. Доходности ещё снизились, до 6,0-6,6% годовых в $$$ (в зависимости от срока). Спрос на валютные облигации Газпрома высокий. Доходность рекордно низкая.
2). Другие корпоративные ЗО. Замещайки Лукойла и Фосагро дают вообще 5% годовых к погашению. Неинтересно совсем.
3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 торгуются с доходностью 5,4-6,1% годовых к погашению. Это Новатэк (RU000A10AUX8, RU000A108G70), Полюс (RU000A108L81), Сибур (RU000A10AXW4), Фосагро (RU000A108LP2) и другие. Юаневые облигации - примерно в том же диапазоне по доходности.
4). ВДО. Интерскол (болгарки, ВВ+) - 15% годовых в ¥, Корунд Циан (цианистый натрий, А-) - 11% в $, Полипласт (химпром) - 12-13% в $, Автомоё (запчасти, ВВ) - 20% в ¥, Агро Зерно Юг (ростовская пшеница, ВВ) - 14% в $. Доходности также снизились на 1% за месяц везде, кроме Автомое - там опасные ковбойские 20%+.
5). Валютные облигации Минфина РФ. РФ 2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - всего 4,1% годовых к погашению.
6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 17% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 19%. Для самых отчаянных ковбоев.
Почти во всех валютных облигациях происходит жор. То, что пару месяцев назад стоило 77 тыс. рублей и никому не было нужно, сейчас за 85 тыс. разбирают пачками. Портфель замещаек, купленный заранее, чувствует себя прекрасно. Прибавил больше 6% за месяц.
@finindie
В очередной раз какие-то важные парни собрались, чтобы придумать, как бы так извернуться и ничего не делая дико увеличить доверие розничного инвестора к рынку.
Алексей Тимофеев указывает, что желательно сделать больший акцент на привлечении средств граждан через инструменты коллективных инвестиций — паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это как раз бы и способствовало «усилению роли институциональных инвесторов, стабилизируя рынок и защищая розничных инвесторов».
Кстати, про Вкусвилл
В воскресенье купили продуктов на неделю в Ленте. Решил сравнить типичную корзину со Вкусвиллом. Вроде бы никто не спорит, что продукты в этой сети дороже, но насколько дороже?
По моему расчету вышло почти на 50% дороже, то есть в 1,5 раза. Брал либо тот же самый бренд (продукт), либо аналог. Сделал поправку на вес там, где он отличается. Учел все скидки и поставил "любимый продукт -20%" на самую дорогую позицию.
Если брать наши расходы на продукты, то переход на Вкусвилл обошелся бы в 30000₽/мес или 360 тысяч рублей в год.
Часто в дневниках трат читаю, что у людей кредиты, нет никаких сбережений и нет идей, как начать эти сбережения формировать. А в соседнем абзаце - траты на еду 100 тысяч в месяц на пару и закуп продуктов из ВВ. Не на помойке же себя нашли.
Под этот пост набегут фанаты сети с тезисом про качество. На самом деле, мы тоже время от времени там что-то покупаем. Сейчас посмотрел (это один фильтр в табличке применить, буквально два клика), 8% от всех расходов на продукты - это ВВ. Бесспорно, есть некоторые позиции, аналоги которым по качеству в других сетях найти трудно. Но есть и такие позиции, которые стоят в 2 раза дороже, но это буквально то же самое, что и везде.
Жаль, что компании нет на бирже. Я люблю компании с сильным брендом, который позволяет продавать обычные товары и услуги с огромной наценкой. С удовольствием включил бы их в свой портфель.
@finindie
За последний месяц в портфеле выросло буквально всё. Палку в такую почву воткни - и та прорастёт.
Акции +15% за месяц, из них:
▪️ Дивидендные коровы +14%;
▪️ Дивидендные козлы +19%;
▪️ Акции "как бы роста" +9%.
Козлы растут сильнее коров, и такое тоже бывает.
Облигации в рублях +5%, из них:
▪️ ОФЗ +7%;
▪️ БПИФ BOND +4,8%;
▪️ Корп. облигации фикс купон +3,8%;
▪️ Корп. облигации флоатеры +6,3%;
▪️ Ликвидность +1,6%.
Облигации в валюте +4,6%, из них:
▪️ Газпромовские ЗО +4,4%;
▪️ Прочие ЗО +5,8%;
▪️ Народные валютки Новатэка +3,1%.
Средняя ставка по моим открытым вкладам/нак. счетам сейчас порядка 18,4%, за вычетом налога это 16% чистыми, в месячном выражении это 1,3%.
Вклады под офигительный процент - это самая низкодоходная часть портфеля в моменте.
@finindie
Дисконт на заблокированные бумаги
Сегодня срез по заблокированным в НРД американским акциям. Делаю его для вас каждый месяц.
С конца апреля замороженные акции торгуются в общем ОТС-стакане на Мосбирже. Вот дисконт по наиболее популярным бумагам:
▪️ NVIDIA торгуется за 40% от реальной стоимости в США.
▪️ Microsoft торгуется за 43%.
▪️ Apple торгуется за 40%.
▪️ Alphabet (Google) торгуется за 48%.
▪️ Berkshire Hathaway (корпорация Баффетта) торгуется за 57%.
▪️ JP Morgan торгуется за 45%.
▪️ Mastercard торгуется за 39%.
▪️ Bank of America торгуется за 43%.
▪️ AT&T торгуется за 39%.
▪️ Pepsi торгуется за 37%.
В среднем, заблокированные бумаги уходят за 43% (дисконт 57%).
Дисконт ещё немного сократился в сравнении с июлем (было 58,5%). Но пока о каком-то тектоническом сдвиге говорить рано.
P.S.: СЧА моей морозильной камеры 11,8 млн ₽, с учётом дисконта 5 млн ₽.
Вложено было в эту часть порядка 6,2 млн ₽. В обозримом будущем может сложиться ситуация, при которой даже с учетом дисконта заблокированные бумаги окупят свои вложения.
@finindie
Облигации
Ежемесячный срез по облигациям.
1). Корпоративные середняки:
▪️ Делимобиль (каршеринг) 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 21% годовых.
▪️ Whoosh (самокаты) вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 20% годовых.
▪️ Selectel (дата-центры) вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 16,3% годовых.
▪️ ЭР-Телеком 09 RU000A10B0Z9 - оферта 01.09.2026, 20,5% годовых.
▪️ Камаз вып. 14 RU000A10ASW4 - до 25.01.2027, переменный купон ключ+3,4%, торгуется за 102,8%.
▪️ Аэрофлот П02-БО-01 RU000A10BGJ4 - до 08.04.2028, переменный купон ключ+2,4%, торгуется за 103,7%.
▪️ АФК-Система Р30 RU000A108GN7 - до 17.08.2028, переменный купон ключ+2,2%, торгуется за 94%.
▪️ Делимобиль П04 RU000A109TG2 - до 08.10.2026, переменный купон ключ+3%, торгуется за 96%.
Доходности за месяц снизились существенно - в некоторых случаях на 3% годовых. По-прежнему наблюдается сильное расхождение в облигациях с переменным купоном среди компаний с одинаковым рейтингом и кредитной нагрузкой.
2). ОФЗ:
▪️ На 1-2 года (ОФЗ 26219, 26207) доходность к погашению 13%.
▪️ На 15 лет (ОФЗ 26238, 26248), доходность 13,7-14,3% годовых.
ОФЗ продолжают укрепляться, доходности по нынешним меркам неприлично низкие. Любимая народом 26238-я уже дала +23% в цене с ноября, не считая купонов.
3). ROFL Bonds (наблюдаем с осторожностью):
▪️ М.Видео вып. 4 RU000A106540 - уже торгуется на уровне с облигациями с инвест. рейтингом А, 19,7% годовых. Их же флоатер КС+4,25% с погашением через год торгуется по 97,5%. Разница в доходностях этих двух выпусков такая, что одинаковое количество денег инвесторы получат в случае если ключевую ставку будут равномерно снижать до 8% в след. год - иначе переменный купон выгоднее.
▪️ Домодедово (аэропорт), RU000A105MP6 - до 16.12.2025, 24,5% годовых. Несмотря на отжатие бизнеса, купон в июне заплатили исправно, что вселило надежду в отчаянных парней-покупателей облигаций.
▪️ Борец (оборудование для нефтепромысла), RU000A105ZX2 - до 19.03.2026, 27,5% годовых. Суд отменил обеспечительные меры, которые запрещали платить купоны физлицам. Облигации взлетели в цене на 18% за месяц. Спасибо "АВО" за защиту прав инвесторов.
▪️ ТГК-14, новый 5-летний выпуск RU000A10BPF3 - 22,5% годовых.
В рофлах никто банкротиться уже не собирается, надо искать новые.
4). Новые выпуски:
Доходности совсем нищие пошли. Русгидро собрала кучу денег под 13,85% годовых.
Яндекс Банк собирает якобы под 17,7% - но с таким жрущим рынком снизят купон до ~15%.
Всё ещё много интересных вариантов среди старых выпусков, новые оставим для жертв банковских сейлзов.
@finindie
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 01.08.2025 накоплена сумма, эквивалентная 232 мес. жизни (78% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
В июле прибавилось +2 месяца жизни, несмотря на существенное увеличение суммы, которую следует накопить. Продолжаю целиться в 300 в 2026 году.
В номинале - причем что в рублях, что в долларах - абсолютный рекорд, таких деньжищ я никогда не нюхал. Но какое мне дело до номинальной красивой цифры, если в месяцах жизни это по-прежнему меньше, чем было в начале года?!
Наглядная демонстрация того, как наилучшим способом учесть свою личную инфляцию в планировании.
@finindie
Воскресный дневник трат
Продолжаем терапевтические сессии с чтением дневников трат.
Сегодня в меню 22-летняя безработная из Самары с доходом 36 тысяч рублей в месяц. Откуда такие доходы у безработной? Вот сегодня и узнаем.
У героини дневника муж-айтишник с зп 400к в месяц. Сама героиня отучилась на маркетолога, но работать ей в этой профессии не понравилось, и она перекатывается в айти, проходя курсы и переучиваясь на продуктового аналитика.
На самом деле, героиня произвела на меня положительное впечатление тем, что в своем молодом возрасте она уже что-то пытается инвестировать, крутит-вертит вкладами и ведёт табличку с детальным учетом семейных расходов.
Начинаем в 17-30 (время московское), ссылка https://youtube.com/live/2LzFhTUUlwA?feature=share
Для тех, у кого проблемы с Ютубом, трансляция дублируется на Twitch - а он работает безо всяких впнов: https://www.twitch.tv/sngstream
P.S.: это день из жизни, а не целая неделя. Так что можем быстро закончить. В таком случае можно будет ещё посмотреть подкаст про мою текущую профессию.
———
Расходы в июле: 252,2 тыс. рублей
Из них, учитываемые в планировании FIRE (базовые расходы) - 228,5 тыс. рублей. Категория "Петушествия" и категория "Блог" в базовые не входят.
Рост среднемесячных расходов +19% г/г - отчасти из-за роста потребления и всяких разовых расходов, которых в прошлом году просто не было. Это сравнение расходов за последние 12 мес (т.е. авг 2024 - июль 2025) и за предыдущие 12 месяцев (т.е. авг 2023 - июль 2024).
Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской.
———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 180 800 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 54,2 млн ₽.
Буквально на один месяц скакнули расходы, а копить надо уже на 1,3 млн больше. А может, это новая реальность и пора привыкать к 200+?
Прогресс по достижению фин. независимости и отчёт по инвестициям выйдут на днях отдельными публикациями.
@finindie
Сейчас мой мини-пенсионный фонд состоит из:
▪️ Российские акции - 30,3%.
▪️ Валютные облигации - 16,6%.
▪️ Рублевые вклады - 14,3%.
▪️ Валютный кеш в разных ипостасях - 3,0%.
▪️ Рублевые облигации (корп., ОФЗ, LQDT) - 5,3%.
▪️ Иностранные акции не в блокировке (ETF IVV на ibkr) - 1,3%.
▪️ Иностранные акции в блокировке - 29,3%.
Несмотря на мощные закупки российских акций (с начала года 380к/мес), их долю в общем портфеле удалось сдвинуть за год всего на 5%. Связано с тем, что все остальные компоненты портфеля растут, а акции - не очень.
Зато доля заблокированного снизилась с 36% до 29%. Они занимают всё меньшую часть, ибо притока средств туда (очевидно) нет.
Акций должно быть сильно больше, но когда инструменты с фиксированным доходом в моменте приносили 22-24% годовых , а акции больше года на месте - психологически сложно двигаться к целевому распределению.
Но глобально в следующий год доля "Рублевых вкладов" вниз, доля "Российских акций" вверх. Занимаюсь этим вопросом активно.
@finindie
Став очка
А вот и отложенный эффект высокой ключевой ставки на финпоказатели компаний.
Вытащил из новостной ленты 27 последних отчетов компаний, прибыль по МСФО за 1 полугодие 2025 в сравнении с прошлым годом:
▪️ Наименее эффективные компании (5 из 27) свалились в убыток: Мечел, Вуш, Делимобиль, Аренадата, Русал.
▪️ У большинства компаний (16 из 27) прибыль снизилась.
▪️ И только у некоторых компаний (6 из 27) прибыль выросла. Среди них: 4 банка (ВТБ, Сбер, Т, БСПБ), Полюс Золото и случайно затесавшаяся Гусь-Гидра.
С корпоративными облигациями сейчас надо быть предельно осторожным. Это тот самый отлив, который сейчас демонстрирует, кто купался голым.
Сегодня-завтра ещё много кто отчитается, но будто бы тренд уже понятен.
@finindie
Цифровые финансовые активы (ЦФА)
Заметил, что всё больше ЦФА появляется, и многие банки начинают предлагать их к покупке. Давайте разберемся, какие преимущества и ограничения есть у такого типа финансовых активов, на примере предложения от Озон Банка.
Плюсы:
▪️ Лёгкий вход. Вот предложение для покупки, открытое прямо через приложение Озон Банка.
▪️ Доходность существенно выше, чем по вкладам. По вкладам на 6-18 мес. сейчас в лучшем случае 15,0-15,5% годовых в банках, здесь заявлено 19% на 6 или 18 мес (и 18,5% на 3 мес).
▪️ Эмитент ЦФА - "ОЗОН Капитал". Это юрлицо, которому принадлежит Озон Банк и которое занимается всем финансовым бизнесом компании. Кредитный рейтинг А- (НРА).
Нюансы:
▪️ Досрочное закрытие или продажа на вторичном рынке не предусмотрены. Деньги с процентами поступают в конце срока.
▪️ Лимит покупок для неквалифицированного инвестора ограничен 600 тыс. рублей. Есть опция подтвердить статус квала через чат, тогда можно купить без ограничений по сумме.
▪️ В отличие от вкладов, вложения в ЦФА не страхуются. В этом плане они гораздо ближе к облигациям. Здесь всё опирается на платежеспособность эмитента, его возможность обслуживать свой долг. В данном примере надежность обусловлена устойчивым состоянием самого Озона. Вдруг ни с того ни с сего прекратить выплаты по ЦФА, не допуская дефолта по всем остальным обязательствам - не получится.
Получается, это нечто среднее между вкладами и облигациями. Чуть ближе к народу, чем облигации. Доходнее вкладов. Но со своими минусами.
@finindie
Долг / ебитда
Читаю дневник трат, в котором дежурное перечисление кредитов и долгов:
▪️ Ипотека в Новой Москве. Квартира стоит 16 млн, первоначальный взнос 2 млн, ипотечный кредит на 14 млн.
▪️ Ипотека в Уфе, взята в 2018. Квартира стоила 2,3 млн, первоначальный взнос 0,5 млн, остаточный долг порядка 1,65 млн.
▪️ Авто в кредит, размер кредита 1 млн.
▪️ У друга взяли в долг на первоначальный взнос по ипотеке 600 тыс. ₽.
▪️ Кредитка с лимитом 50 тыс. ₽, всегда лимит израсходован.
Доходы семьи 227 тыс. в месяц. Минимальные расходы:
▪️ Аренда - платит работодатель, коммуналка 8 тыс./мес
▪️ Еда - 30 тыс.
▪️ Машина - 10 тыс.
▪️ Транспорт - 5 тыс.
▪️ Образование (дет.) - 5 тыс.
▪️ Одежда - 10 тыс.
▪️ Прочее - около 20 тыс.
Всё остальное определим в необязательные расходы и в те самые "износ и амортизацию" в ебитде.
Итого после обязательных расходов остается порядка 130к в месяц или около 1,55 млн в год.
Считаем Долг/EBITDA:
17,3 млн / 1,55 млн = 11,2.
Вообще, в корпоративном мире считается, что Долг/EBITDA > 3 - это не очень хорошо. Долг/EBITDA > 4 - это уже прям плохо. К примеру, АФК Система считается жутко закредитованной компанией с Долг/EBITDA = 4,2. Аэрофлот - всего 2,8. А здесь 11 с лишним! Ходячий мертвец Сегежа - вот как раз примерно на таком уровне.
Я конечно всё понимаю, люди жрут льготные кредиты пока дают. По любым ценам покупают бетон (53 метра за 16 млн в Новой Москве, стройка). Инфляция всё спишет. Но неужели это счастливая жизнь, когда половину всех доходов платишь по кредитам, и не оставляешь вообще никакого запаса? Даже телефон поменять за 25 тысяч рублей - уже в кредит надо, ибо нет таких денег. Неужели влезть в льготный кредит всеми правдами и неправдами того стоит?
Считайте свой показатель Долг / ебитда при принятии ответственных финансовых решений. Если он становится выше 4, то имейте ввиду - ваша задница принадлежит банкам, а не вам.
@finindie
Почти никогда не пиарю свою табличку, но в ней произошло обновление, и считаю нужным о нём сообщить.
Ранее цены акций обновлялись в ней раз в сутки. В принципе, этого было достаточно для долгосрочного инвестора. Не так важно, как цена скачет внутри дня, мы мыслим гораздо шире. Но сейчас появилась возможность транслировать котировки с обновлением каждые ~15-20 минут, и пользоваться таблицей стало ещё удобнее.
Получить свою собственную копию таблички с недавних пор можно только по подписке.
Что в подписке:
1. Google-таблица для отслеживания индекса Мосбиржи, индекса Голубых фишек и облигаций.
2. Google-таблица для учёта расходов и доходов с расширенной аналитикой: графики, диаграммы, статистика по категориям, отслеживание личной инфляции.
3. Чат для элитариев (пишите в личку @sngpwr - автоматическое добавление не настроено).
4. Ежемесячные отчеты об инвестициях с мыслями и планами на будущее.
5. Иногда выходят иные публикации, не предназначенные для широкого круга читателей.
Подписаться можно прямо через Telegram или через Дзен. Стоит всё это добро 330₽/мес - по цене одной шавермы. Из них 33₽ я отдаю оператору платежа, 297₽ забираю себе, потом ещё налоги плачу.
@finindie
Александр, посмотрел ваше интервью. Очень понравилось. Настолько, что в полвторого ночи отключил к черту автоследование (принесшее мне за полтора года 283 рубля чистыми). По сигналам "проверенных" каналов\людей я за это время не то что заработал, а скорее потерял. Решил теперь заняться инвестициями самостоятельно.
Рубрика "меня часто спрашивают - да кто тебя нахрен спрашивает".
Давайте порассуждаем об экономике автоследования ещё немного. У вас долгосрочные планы - на 10+ лет, и вы нашли какого-то гуру, который предлагает вам подписаться на автослед и разбогатеть. Вы должны держать в голове следующие параметры:
Есть ОФЗ 26248, на которую мы можем опираться для определения условно безрисковой ставки доходности. И по ней сейчас 14% годовых к погашению, до 2040 года. И есть ИИС, который вам даёт освобождение от налога.
На другой чаше весов автослед, который забирает 4% в год. И есть ещё комиссия за успех - 20% от суммы, на которую за год вырос портфель. И есть налог 13% на положительный финрезультат.
Для того чтобы обогнать для вас безрисковую ставку, которую вы получаете в ОФЗ, ваш гуру должен демонстрировать доходность свыше 25% годовых, никаких ниже и никаких просадок.
25% - 4% = 21%
21% * 0,8 = 16,8%
16,8% * 0,87 = 14,6%
Ещё раз, для большей драматичности: если гуру автоследа заработал за год 25%, ваш результат будет ниже 15%.
Вероятно, вам не кажется доходность 25% чем-то выдающимся, ведь мы целый год жили в условиях, когда на вкладе можно было за год 22% поднять. Но чтоб вы понимали, Уоррен Баффетт, ставший легендой и гением в инвестициях и заработавший свои 100 миллиардов долларов на этом деле, имел среднегодовую доходность 20%. Вашему гуру не нужны никакие автоследы, если он уверен, что он существенно лучше Баффетта. Гуру может и без организации стратегии автоследования со временем стать самым богатым человеком если не на планете, то хотя бы в РФ.
И даже в случае если вы нашли нового Баффетта, вы просто получите нищие +0,6% годовых к безриску, который вы бы и так заработали. А всю альфу поделят этот самый гуру и брокер, организовавший такое щедрое казино.
К сожалению, при нажатии кнопки "подключить автослед" люди не берут в руки калькулятор. Нажимая эту кнопку, люди пытаются купить хорошее прошлое, просто выбирая в списке стратегий цифру прошлогодней доходности побольше.
@finindie
Это я вам ещё не рассказал о том, что у ЦБ есть так называемый "Экспертный совет по защите прав розничных инвесторов" - слышали о таком?
Состав совета шикарный, конечно. Блоггеры с гражданством Израиля (и живущие там на постоянной основе с 2022 г), дубайские инстаграмные* блоггеры, мистер "Акции не заблокированы, а переведены на неторговый счёт" и так далее.
В 2025 году совет работает над тем, чтобы кредитные рейтинги у облигаций обязательно отображались в мобильных приложениях брокеров и над форматом документа с раскрытием информации об облигациях. Больше ведь проблем в области защиты прав инвесторов у нас нет?
*Принадлежит Meta, которая признана экстремистской и запрещена в России.
@finindie
Вышел новый подкаст со мной - про FIRE, личные финансы, инвестиции. Пригласил Алексей Сорокин, очень душевно поболтали.
Посмотреть можно здесь: sorokinfire/videos">Ютуб | Рутуб | sorokinfire_vk">ВКонтакте | Дзен.
Кстати, у Алексея есть канал в Телеграме - про те же ценности что и я вещает.
Честно, не знаю что в подкасте получилось - может, и спорные тезисы были высказаны. Если что, пишите в комментариях там где удобно, отвечу.
@finindie
Ого! Зумеры узнали о том, что деньги можно не только тратить в ноль, но ещё и копить.
Возможно, скоро догадаются, что продукты продаются не только во Вкусвилле и Лавке по х2 ценнику. А созвоны с психологом за 6к/час (потому что это модно) - это не про лечение, а про потребление.
О сколько нам открытий чудных
Готовят просвещенья дух
И опыт, сын ошибок трудных,
И гений, парадоксов друг.
@finindie
Изучал квартальный отчет Яндекса и наткнулся на такую фичу в Телемосте.
Включите автоматическое конспектирование встречи — пересказ ключевых тем и полная расшифровка придут на почту
Бигмак+Кола №5
Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.
Это пятый месяц эксперимента, в рамках которого я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам "Бигмак-Кола", и теперь ежемесячно снимаю с него средства.
Набор держится четвертый месяц на цене 309₽ (в начале эксперимента 305₽).
Когда статистика накопится, будем сравнивать инфляцию данного набора с инфляцией по Росстату и личной инфляцией.
Вес Биг-Мака с коробкой 238 гр, без коробки - 217 гр. Заявленный вес на сайте 228 грамм. Взвешиваем для того, чтобы зафиксировать шринкфляцию - снижение веса без изменения цены. С начала эксперимента вес не меняется, хотя в прошлом месяце был провал, который я отношу к криворукости работника.
▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент.
▪️ Куплено три биржевых фонда: 70% акции (TMOS), 15% корпоративные облигации (SBRB), 15% денежный рынок - аналог накопительного счета на бирже (LQDT).
▪️ По состоянию на август 2025 на счёте осталось 101 700 ₽ или 329 наборов. Акции чуть-чуть выросли на договорнячке, но это прибавило сразу +2,5 года в биг-маках.
▪️ Выведено: 1541₽ или 5 наборов.
Кстати, о выводе средств. Так как акции подскочили, их вес стал 71,5% при целевых 70%. Так что в августе я продал только акции, чуть снизив их вес. Так это и работает: продаю то, что лучше всего выросло - и не продаю то, что упало. Есть инвест. декларация, есть целевое распределение. Все что надо делать - это приводить портфель как можно ближе к целевому при продажах.
Ссылка на портфель тут:
https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN
@finindie
Александр, что насчёт крупных трат на FIRE? Хотите купить себе 8к телевизор-монитор с 6090ti и новым Ryzen Threedripper. Вот вы прям хотите, не удерживаетесь, чтобы купить. Но это все стоит пару миллионов. Как проблему решать?
Подписчик нашёл слабое место в моём плане (крупные траты) и задаёт резонные вопросы. Отвечаю.
Крупные расходы я могу определить в две разные категории:
1. Крупные "хотелки". Например, куча непонятных слов из вопроса или более понятная для широких масс поездка на Мальдивы в дорогой отель. Они хоть и могут поразить воображение своей стоимостью, но я отношу их к необязательным тратам, расходам на роскошь.
Решение: на такие расходы я предлагаю сам себе заработать отдельно. Не трогать капитал, который обеспечивает покрытие базовых расходов. У меня есть источник дохода, не связанный с работой, а связанный с любимым делом - это блог, который вы читаете. Я не клинический идиот, чтобы для чистоты эксперимента FIRE от него полностью отказаться и перейти на жизнь чисто с капитала. При достижении заветной суммы я планирую начать формировать из этих доходов резервный фонд на вот такие необязательные "хотелки". Как правило, они не будут выходить за пределы суммы, которую можно неспешным образом накопить за период от месяца до года - а значит, и проблемы в ожидании никакой нет.
2. Крупные и срочные расходы. Примеры приводить не буду - они, как правило, не самые приятные. И вас тоже призываю меня в комментариях такими примерами не долбить.
Решение: если резервный фонд не успел сформироваться или потрачен, то средства будут изыматься из основного капитала. С уроном для плана FIRE. А потом его восполнять, доводя до целевой суммы, даже если это приведет к возврату к привычному для большинства образу жизни с рабочими галерами.
У меня всегда есть очень ценная опция - брать кредит у самого себя под 0%. У людей без сбережений такой опции нет. В описанных случаях они берут кредит под 20-40% годовых у банков, которые платят мне дивиденды.
@finindie
Движение денег в июле
▪️ Российские акции. Покупки: 841,2 тыс. ₽. Продажи: 48,7 тыс. ₽. Дивиденды: 128 тыс. ₽.
Перевыполнил план на месяц (план +350к чистыми без учета дивов, факт +664,5). Дивиденды поступили от много кого, но крупнейшие (от Сбера и Сургута) пошли уже в август. Немного расстроен, ибо ждал их в июле. Продал ФСК Россети и Позитив в рамках избавления от микродолей <0.4%.
▪️ Облигации. Покупки: 376,5 тыс. ₽. Погашение: 130 тыс. ₽. Купоны: 17,3 тыс. ₽.
Погасились облигации ЭР-Телекома и М-Видео. Взял недооцененные рынком флоатеры, добавив к поступившим деньгам средства с накопительных счетов.
▪️Валютные облигации. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: 21,6 тыс. ₽.
Купоны от Газпрома ЗО31 и ЗО29. Надо продолжать гомеопатические покупки в данный портфель.
▪️Вклады. Проценты: +25,4 тыс. ₽.
Это проценты по вкладам и накопительным счетам. К сожалению, ставки по вкладам оставляют желать лучшего. Завидую тем, кто еще не открывал свой первый вклад на Финуслугах*, ведь с промокодом BONUS55 всё ещё можно открыть вклад со ставкой +5,5% к текущим.
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702 0778 40
Мне же ничего не остается, кроме как выходить из вкладов в биржевые инструменты. Отсюда и такие высокие темпы покупок.
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Без движений.
▪️ Бигмак + Кола. Вывод средств: 309 ₽.
Без повышения цен в июле. На следующей неделе будем покупать уже 5-й бигмак.
"Инвест-пенсия" в июле = 192 670 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты.
@finindie
Ппц, больше всего на свете я не понимаю, что делают BMW пятой серии среди машин бизнес-класса в такси.
В качестве пассажира в последние пару лет много поездил как на обычном бизнесе, так и на Premier и Elite. Я ничего не плачу из своего кармана - за меня платят банки в рамках премиальных программ.
Китайские вундервафли типа Хончи или Ли Авто комфортабельны - к ним вопросов нет. Майбах (на фото) - вообще прекрасный автомобиль для пассажира.
Но вот когда я вижу фразу "К вам приедет BMW" в приложении - меня аж трясёт. Это же просто аналог КИА Оптима, которая в комфорте приезжает. Жесткая, душная жоповозка обязательно с самым надменным водилой в комплекте - будто бы он не таксист, а как минимум региональный министр.
Почему BMW как бренд такой популярный - для меня остаётся загадкой. Я, конечно, за рулем не ездил - может, секрет кроется именно в удобстве для водителя. А для пассажира это просто рядовая машина.
Не переключайтесь, в следующей серии автомобильной рубрики будем раскрывать тему паркетнико-богов и седано-омежек.
@finindie
А вы знаете, что такое безумие?
Есть на бирже такая компания - Лензолото. Недавно она сообщила о проведении общего собрания акционеров по вопросу о ликвидации. Основной акционер - Полюс Золото (94,8%), который ещё в 2020 году выкупил у ПАО «Лензолото» все производственные активы.
С 2021 года ПАО Лензолото стало просто офисом со стульями, компьютерами, круглой суммой на счёте, но без каких-либо золотоносных месторождений, горно-обогатительных фабрик и самосвалов. Самосвалы уехали в АО «ЗДК Лензолото», единственным владельцем которого стал Полюс.
С того момента Лензолото занималось распределением круглой суммы, полученной за продажу активов - через дивиденды. В итоге, сейчас на балансе осталось 333 млн рублей, которые будут выплачены акционерам при ликвидации в равных долях. Это примерно 220₽ на акцию.
Но в одной трейдерской соцсети существует целая секта свидетелей Лензолота. Они с важным видом обсуждают, что новости про ликвидацию - это просто вбросы СМИ, чтобы высадить работяг из акций перспективной компании перед взлётом, строят какие-то фигуры на графике и полагают, что вот эти наскальные рисунки имеют значение, ведь за падением должен следовать рост.
Я бы не стал эту историю подсвечивать, если бы не одно "но". Эти дарования разогнали рыночную капитализацию компании до 9 млрд рублей. Кошелек, внутри которого 300 млн и больше ничего, стоит 9 миллиардов. Это всё, что вам следует знать о безумии.
А когда ликвидация произойдёт, они пойдут в ЦБ и в Кремль с жалобами, что их обманули. И найдутся СМИ, которые будут писать об очередном кидалове на фондовом рынке РФ.
@finindie
Банки.ру запускает новую рубрику с экспертами в которой рассказывает про финансы. Считаю, что это полезно для большинства подписчиков, поэтому делюсь с вами ссылкой.
Так, в этом ролике первым же правилом эксперт призывает оценивать стоимость не в деньгах, а в часах жизни. Это похоже на мой подход к учету личных финансов, ведь я уже давно измеряю стоимость в месяцах жизни, а приведение месяцев к часам - дело техники.
Если видео понравилось, можете заглянуть в канал Банки.ру. Там много интересного: от советов, как экономить на ЖКУ, до инструкции на случай, если на вас взяли микрозайм.