64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Дисконт на заблокированные бумаги
Так как рубрика выходит с начала года на регулярной основе, есть возможность отследить процесс в динамике - см. график.
В сентябре заблокированные бумаги торгуются в среднем за 39% от их стоимости на американских биржах. Дисконт 61%.
Оценка среднего дисконта производится по большему количеству компаний, на графике указываю только 5 штук, чтобы он был читаемым. Дисконт, к сожалению, растёт. Покупателей не прибавляется, скорейшей разблокировки никто не ждёт. Момент наибольшего оптимизма пришелся, как мы видим, на март-апрель. Стоимость заблокированных бумаг тогда составляла ~50% от стоимости в США.
Из интересного: корпорация Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway уже несколько месяцев торгуется существенно дороже остальных.
СЧА моей морозильной камеры 12,8 млн ₽, с учётом дисконта 5 млн ₽.
Вложено было в эту часть порядка 6,2 млн ₽. Пока не горит, смысла что-то делать с этой частью портфеля нет. Но адекватно оценивать реальную стоимость всё-таки нужно.
@finindie
В условиях низких ставок и рыночной волатильности инвесторы всё чаще рассматривают доходные апартаменты, как инструмент с низким уровнем операционных рисков.
Vertical Московская — готовый арендный бизнес с доходностью до 17% годовых и профессиональным управлением.
Управляющая компания с опытом с 2014 года полностью берет на себя эксплуатацию, заселение и обслуживание.
Сейчас действует скидка до 4 000 000 ₽ на покупку апартаментов.
Vertical успешно реализовали 5 апарт-отелей в России и ОАЭ, что подтверждает устойчивость бизнес-модели и управленческой команды.
Специалисты Vertical совместно с президентом компании Александром Шараповым подготовили PDF-гайд с основными ошибками инвестора.
Скачать гайд и узнать подробнее: @Vertical_Moscowskaya_bot
Сайт: https://vertical-invest.ru
Валютные облигации
Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Курс доллара подскакивал до 85-86₽, но после решения по ставке чуть откатился - сейчас 83₽. И при дальнейшем снижении ставки, и в случае активизации проекта "договорнячок" курс будет стремиться к 100.
1). Облигации Газпрома c номиналом $1000. Доходности несколько выросли, до 6,5-7,0% годовых в $$$ (в зависимости от срока).
2). Другие облигации с номиналом $1000. Лукойл и Фосагро дают 5,5-6,0% годовых к погашению. Неинтересно совсем. Доходность облигаций ГТЛК (АА-) на уровне Газпрома (ААА), могут быть интересны только с коллекционной точки зрения.
3). "Народные" облигации с номиналом $100 торгуются с доходностью 6,0-6,7% годовых к погашению. Это Новатэк (RU000A10AUX8, RU000A108G70), Полюс (RU000A108L81), Сибур (RU000A10AXW4), Фосагро (RU000A108LP2) и другие. Юаневые облигации - примерно в том же диапазоне по доходности.
4). ВДО. Интерскол (болгарки, ВВ+) - 14% годовых в ¥, Корунд Циан (цианистый натрий, А-) - 11% в $, Полипласт (химпром) - 11% в $, Автомоё (запчасти, ВВ) - 19% в ¥, Агро Зерно Юг (ростовская пшеница, ВВ) - 15,5% в $.
5). Валютные облигации Минфина РФ. Россия-2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - всего 4,6% годовых к погашению.
6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 17,5% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 13%.
Доходности за месяц выросли на 0,5% годовых во всех категориях, кроме ВДО. Но это движение компенсировалось удешевлением рубля. Короче, если на руках рубли, то валютные облигации в рублевом эквиваленте стоят столько же, сколько и месяц назад.
Для тех, кто ждет девальвации и верит в неё - по-прежнему неплохой инструмент и неплохие цены. Но следует отдавать себе отчет в том, что может произойти как со мной: год назад я тоже закладывал некоторую вероятность девальвации, активно покупая замещайки. Но прошел год, и доходность в ₽ за год всего 12%, в то время как рублевые облигации дали аж 25-30%.
@finindie
Ставка 17%
Банк России сегодня понизил ключевую ставку на 1%, до 17%. Рынок ждал понижение на 2%, и это стало неожиданностью, поэтому сегодня акции вниз, длинные облигации вниз, курс валюты тоже вниз (рубль укрепляется). Но всё умеренно, без истерики.
Почему было принято такое решение? Инфляция всё ещё высокая, инфляционные ожидания общества - повышенные. Рост кредитования снова активизировался. Это всё вам телеграм-гуру-эксперты сегодня в красках обязательно опишут.
Я сначала расстроился. Плохое решение: ждали 16%, а факт 17%. А потом подумал, а для кого это плохо? На процентах в fixed-income инструментах я буду зарабатывать чуть больше, чем ожидалось. Фонд ликвидности будет приносить больше, проценты по вкладам принесут чуть больше, флоатеры - тоже. Облигации с фиксированным купоном можно покупать по чуть более низкой цене, а доходность к погашению будет чуть выше. Акции можно покупать по более низкой цене - правда, всего на 1 процент упали цены, могли бы и посильней панику развести. Чем ниже цена акций, тем выше доходность на вложенный рубль.
Утирая скупую слезу, продолжу получать повышенные доходы.
@finindie
Ex-Яндекс обогнал Яндекс
Компания Nebius Group объявила о сделке с Microsoft, в рамках которой Nebius будет предоставлять вычислительные мощности для ИИ в их новом дата-центре в Нью-Джерси. На этих новостях акции Nebius взлетели, а рыночная капитализация составила $22,3 млрд или около 1,9 трлн рублей.
Саша, какой Nebius? О чем ты пишешь?
Предыдущее название компании Nebius - Yandex N.V., основана она в 1997 году, а её основатель - Аркадий Волож. Вероятно, вы догадались, что это тот самый Яндекс, акции которого я покупал вплоть до 2024 года.
В 2024 году произошло дробление Яндекса на два: российский и зарубежный. Российскому Яндексу отошел весь местный бизнес и бренд "Яндекс". Зарубежный вынужден был переименоваться в Nebius, и ему отошли зарубежные активы, среди которых был дата-центр в Финляндии. Ну и короче темка с дата-центрами в совокупности с модной ИИ-шечкой и компетенцией уехавших из страны сотрудников стала перспективной настолько, что сейчас на карте Небиуса этих дата-центров 6 штук, два из них в США, а контракты подписываются с такими гигантами как Microsoft.
Занимательный факт: Nebius вчера обогнал российский Яндекс по рыночной капитализации. MCap Nebius 1,9 трлн ₽ vs MCap МКПАО Яндекс 1,7 трлн ₽.
Акции Небиуса стоят сейчас $95 - это 8100₽. А акции российского Яндекса - 4300₽ за штуку. Интересно, возмущены ли до сих пор схематозники, которые покупали эти акции в 2023 году за бесценок в Евроклире и которым не обменяли их акции при дроблении компании. Помнится, они даже в суд подавали, мол несправедливо, оставили их с акциями "пустышки". Я думаю, сейчас они таким положением дел довольны.
Вот пост, где я сообщал о том, что торги бывшим Yandex после дробления возобновлены. Я мог предположить, что в какой-то дальней перспективе компании сравняются по размеру. Но я не ожидал, что это произойдет так быстро. Даже года не прошло!
@finindie
ФАК-МАНИ - мой кормилец в следующие 60 лет?
Вот история поступления денежных средств от моего фонда ФАК-МАНИ в последние 12 месяцев:
Сент 2024: 170 600 ₽
Окт 2024: 160 100 ₽
Ноя 2024: 55 200 ₽
Дек 2024: 214 350 ₽
Янв 2025: 121 800 ₽
Фев 2025: 178 150 ₽
Мар 2025: 120 600 ₽
Апр 2025: 138 300 ₽
Май 2025: 193 850 ₽
Июн 2025: 266 100 ₽
Июл 2025: 192 700 ₽
Авг 2025: 539 400 ₽
Среднее 195 900 ₽ в месяц. Сумма 2,35 млн.
А расходы в последние 12 мес в среднем 185 800 ₽. Сумма 2,23 млн.
Впервые произошло перекрытие всех расходов по итогам целого года. Конечно, видно, насколько это скачет: разница между ноябрем и августом - в 10 раз. Расходы тоже штука не стабильная из месяца в месяц, это всё следует учитывать и мыслить шире обычного.
Технически это FIRE. Расходы покрыты более чем на 100% пассивным доходом. Мечта 99% жителей России, да и вообще всех людей.
Но по моим расчетам, так это работать не будет. Дело в том, что если не реинвестировать часть этой "пенсии" назад, а снимать всё на потребление, то это приведет к деградации активов. Так что надо ещё немного поработать, чтобы создать запасы. Я предпочитаю опираться на Правило 4% и исхожу из размера капитала, а не из денежного потока.
@finindie
В ЦБ начали обсуждать возможное продление указа президента №665 по выплате российским инвесторам замороженных дивидендов и купонов
Напомню, что это за указ.
В один день я проснулся и узнал, что мои активы на ~6-7 миллионов рублей заморожены без суда и следствия и без санкций. Просто потому что еврокомиссары вспомнили свои "лучшие практики" из 20 века и начали вводить ограничения на право на частную собственность, опираясь на принадлежность к этнической группе и гражданство. Россиянин? Лови блокировку своих активов в нашем Euroclear. Что значит ничего не делал? А паспорт красный получал в 14 лет? То-то же. А говоришь, что ничего не делал.
Спустя 3 месяца к этим ограничениям задним числом прилепили санкции на НРД, чтобы это не выглядело уж совсем наглым беззаконием. И сделали "опцию по разблокировке", которая мне, мелкому инвестору с менее чем 1 млн евро в кармане, недоступна. Я пытался, но получил отказ с не совместимыми с жизнью требованиями для одобрения.
В итоге, я не получал дивиденды и выплаты от погашения акций при M&A с момента блокировки. В сентябре 2023 года эту несправедливость немного пофиксили, выпустив Указ №665. По нему я получил все дивиденды с февраля 2022 по сентябрь 2023. А в следующие 2 года - опять ничего.
За два года задолженность по дивидендам накопилась существенная - больше $4000. Ещё корп. события: Walgreens Boots недавно поглотили, может, ещё что-то было. Короче, сумма накопилась приличная. На Мальдивы, конечно, не хватит, но на Пхукет - вполне себе. С нетерпением жду продления указа.
@finindie
Облигации
Публикую то, что у меня на дашборде (необязательно в портфеле).
1). Корпоративные середняки:
▪️ Делимобиль (каршеринг) 1Р-03, RU000A106UW3 - до 18.08.2027, 24,7% годовых.
▪️ Whoosh (самокаты) вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 23% годовых.
▪️ Selectel (дата-центры) вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 16,5% годовых.
▪️ ЭР-Телеком 09 RU000A10B0Z9 - оферта 01.09.2026, 19,5% годовых.
2). С переменным купоном:
▪️ Газпромнефть 10R RU000A107UW1 - до 12.02.2027, КС+1,3%, торгуется за 100%.
▪️ Камаз вып. 14 RU000A10ASW4 - до 25.01.2027, КС+3,4%, торгуется за 102%.
▪️ АФК-Система Р30 RU000A108GN7 - до 17.08.2028, КС+2,2%, торгуется за 94%.
▪️ Делимобиль П04 RU000A109TG2 - до 08.10.2026, КС+3%, торгуется за 93%.
После ужасного сезона отчетов, облигации компаний с плохими фин. результатами настигла распродажа. Но почему-то не все, а точечно. Забавный факт: у Делимобиля случился конфликт с крупным блогером, блогер обиделся. И это привело к гораздо большей распродаже, чем плохой отчет, опубликованный за несколько дней до этого. В таком мире живём.
Для себя решил приостановить покупку облигаций плохо отчитавшихся эмитентов. Доходности привлекательные, но риски соответствующие. Дели и Вуш - кандидаты на перенос в ROFL.
2). ОФЗ:
▪️ На 1-2 года (ОФЗ 26219, 26207) доходность 13,5%.
▪️ На 15 лет (ОФЗ 26238, 26248), доходность 13,3-13,8% годовых.
Любимая народом 26238-я уже дала +38% в цене с ноября, если считать с купонами.
3). ROFL Bonds (наблюдаем с осторожностью):
▪️ М.Видео вып. 4 RU000A106540 - 23% годовых. Их же флоатер КС+4,25% с погашением через год торгуется по 93,5%. В отчетности огромные убытки. Флоатер почему-то пролили в два раза сильнее фикса.
▪️ Домодедово (аэропорт), RU000A105MP6 - до 16.12.2025, 22% годовых.
▪️ Борец (оборудование для нефтепромысла), RU000A105ZX2 - до 19.03.2026, 25% годовых.
▪️ ТГК-14, новый 5-летний выпуск RU000A10BPF3 - 20% годовых.
Приход прокуратуры (Домодедово, Борец, ТГК) - не равно дефолту по облигациям, продолжаем наблюдать.
4). Новые выпуски:
КамАЗ, МТС и ГТЛК занимают под 14,5% и КС+2,5%. Яндекс занял под 13,5%, а Промсвязьбанк - под 14,25%. Никто уже не смотрит на текущее значение ставки и даже уже не смотрит на снижение ставки в пятницу (консенсус -2%, до 16%). Рынок корп. облигаций занимает так, будто ставка уже 12%.
@finindie
Ппц, больше всего на свете меня поражает желание людей выбросить деньги на ветер. В смысле, чаевые таксисту??! А если не дать, то что будет?
Сейчас во мне борются две личности:
1. Потребитель
Вот я раньше тоже этой болезнью болел. А потом отказался от чаевых. И за 1,5 года сэкономил тысяч 20, а то и больше. Меня конечно осуждали тогда моралфаги за то что "студентики голодают", а директора ресторанов - за то, что я фонд оплаты труда в их заведении предлагаю им же и обеспечивать. Но время прошло, симптомы неудобства при не-оставлении чаевых прошли, и сейчас я абсолютно здоров. Наиболее релевантным ответом на вопрос "зачем люди дают чаевые" мне показался вот этот:
Чаевые - это своеобразный налог на роскошь. Мы даем их за то, что вам дали почувствовать себя «барином».
Я его именно так понимаю и на чай даю, если ощутила себя обласканной. Своего рода проституция 😆
Дарим 100 акций Совкомбанка новым клиентам
Отличная новость для тех, кто хочет начать инвестировать! Совкомбанк Инвестиции запускает акцию «Ценная бумага в подарок» и дарит 100 акций Совкомбанка новым клиентам.
Это прекрасная возможность получить первые акции в свой портфель и начать знакомство с фондовым рынком!
Как принять участие:
🔵Откройте брокерский счет в Совкомбанке
(акция только для новых клиентов)
🔵Скачайте приложение «Совкомбанк Инвестиции»
🔵Пополните счет на 10 тыс. в месяце открытия
📌Открыть счет можно по ссылке.
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 01.09.2025 накоплена сумма, эквивалентная 250 мес. жизни (83% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
В августе прибавилось +18 месяцев жизни! Продолжаю целиться в 300 в 2026 году. Теперь достижение такой цели видится более реалистичным.
В номинале - причем что в рублях, что в долларах - тоже абсолютный рекорд. Кстати, в номинале я достиг суммы, которая мне требовалась летом 2024 года. Но с того времени расходы заметно выросли, и теперь этой суммы недостаточно.
Наглядная демонстрация того, как наилучшим способом учесть свою личную инфляцию в планировании.
@finindie
Расходы в августе: 282,5 тыс. рублей
Из них, учитываемые в планировании FIRE (базовые расходы) - 274,9 тыс. рублей. Категория "Петушествия" и категория "Блог" в базовые не входят.
FIRE под угрозой - расходы резко выросли! Рост потребления 2025 г vs 2024 г +19%. Здесь как инфляционный фактор, так и фактор разовых крупных трат.
Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской.
———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 185 800 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 55,7 млн ₽.
Интересно, дойду ли до 200к среднемесячных и 60 млн до того как заветная сумма накопится? Ваши ставки.
Прогресс по достижению фин. независимости и отчёт по инвестициям выйдут на днях отдельными публикациями.
@finindie
Став очка
А вот и отложенный эффект высокой ключевой ставки на финпоказатели компаний.
Вытащил из новостной ленты 27 последних отчетов компаний, прибыль по МСФО за 1 полугодие 2025 в сравнении с прошлым годом:
▪️ Наименее эффективные компании (5 из 27) свалились в убыток: Мечел, Вуш, Делимобиль, Аренадата, Русал.
▪️ У большинства компаний (16 из 27) прибыль снизилась.
▪️ И только у некоторых компаний (6 из 27) прибыль выросла. Среди них: 4 банка (ВТБ, Сбер, Т, БСПБ), Полюс Золото и случайно затесавшаяся Гусь-Гидра.
С корпоративными облигациями сейчас надо быть предельно осторожным. Это тот самый отлив, который сейчас демонстрирует, кто купался голым.
Сегодня-завтра ещё много кто отчитается, но будто бы тренд уже понятен.
@finindie
Цифровые финансовые активы (ЦФА)
Заметил, что всё больше ЦФА появляется, и многие банки начинают предлагать их к покупке. Давайте разберемся, какие преимущества и ограничения есть у такого типа финансовых активов, на примере предложения от Озон Банка.
Плюсы:
▪️ Лёгкий вход. Вот предложение для покупки, открытое прямо через приложение Озон Банка.
▪️ Доходность существенно выше, чем по вкладам. По вкладам на 6-18 мес. сейчас в лучшем случае 15,0-15,5% годовых в банках, здесь заявлено 19% на 6 или 18 мес (и 18,5% на 3 мес).
▪️ Эмитент ЦФА - "ОЗОН Капитал". Это юрлицо, которому принадлежит Озон Банк и которое занимается всем финансовым бизнесом компании. Кредитный рейтинг А- (НРА).
Нюансы:
▪️ Досрочное закрытие или продажа на вторичном рынке не предусмотрены. Деньги с процентами поступают в конце срока.
▪️ Лимит покупок для неквалифицированного инвестора ограничен 600 тыс. рублей. Есть опция подтвердить статус квала через чат, тогда можно купить без ограничений по сумме.
▪️ В отличие от вкладов, вложения в ЦФА не страхуются. В этом плане они гораздо ближе к облигациям. Здесь всё опирается на платежеспособность эмитента, его возможность обслуживать свой долг. В данном примере надежность обусловлена устойчивым состоянием самого Озона. Вдруг ни с того ни с сего прекратить выплаты по ЦФА, не допуская дефолта по всем остальным обязательствам - не получится.
Получается, это нечто среднее между вкладами и облигациями. Чуть ближе к народу, чем облигации. Доходнее вкладов. Но со своими минусами.
@finindie
Долг / ебитда
Читаю дневник трат, в котором дежурное перечисление кредитов и долгов:
▪️ Ипотека в Новой Москве. Квартира стоит 16 млн, первоначальный взнос 2 млн, ипотечный кредит на 14 млн.
▪️ Ипотека в Уфе, взята в 2018. Квартира стоила 2,3 млн, первоначальный взнос 0,5 млн, остаточный долг порядка 1,65 млн.
▪️ Авто в кредит, размер кредита 1 млн.
▪️ У друга взяли в долг на первоначальный взнос по ипотеке 600 тыс. ₽.
▪️ Кредитка с лимитом 50 тыс. ₽, всегда лимит израсходован.
Доходы семьи 227 тыс. в месяц. Минимальные расходы:
▪️ Аренда - платит работодатель, коммуналка 8 тыс./мес
▪️ Еда - 30 тыс.
▪️ Машина - 10 тыс.
▪️ Транспорт - 5 тыс.
▪️ Образование (дет.) - 5 тыс.
▪️ Одежда - 10 тыс.
▪️ Прочее - около 20 тыс.
Всё остальное определим в необязательные расходы и в те самые "износ и амортизацию" в ебитде.
Итого после обязательных расходов остается порядка 130к в месяц или около 1,55 млн в год.
Считаем Долг/EBITDA:
17,3 млн / 1,55 млн = 11,2.
Вообще, в корпоративном мире считается, что Долг/EBITDA > 3 - это не очень хорошо. Долг/EBITDA > 4 - это уже прям плохо. К примеру, АФК Система считается жутко закредитованной компанией с Долг/EBITDA = 4,2. Аэрофлот - всего 2,8. А здесь 11 с лишним! Ходячий мертвец Сегежа - вот как раз примерно на таком уровне.
Я конечно всё понимаю, люди жрут льготные кредиты пока дают. По любым ценам покупают бетон (53 метра за 16 млн в Новой Москве, стройка). Инфляция всё спишет. Но неужели это счастливая жизнь, когда половину всех доходов платишь по кредитам, и не оставляешь вообще никакого запаса? Даже телефон поменять за 25 тысяч рублей - уже в кредит надо, ибо нет таких денег. Неужели влезть в льготный кредит всеми правдами и неправдами того стоит?
Считайте свой показатель Долг / ебитда при принятии ответственных финансовых решений. Если он становится выше 4, то имейте ввиду - ваша задница принадлежит банкам, а не вам.
@finindie
Ппц, больше всего на свете меня бесят люди, которые занимаются подменой понятий и самообманом, когда задаются вопросом "а как стать богатым?"
Главные характеристики человека, который стремится к финансовой независимости и богатству - это дисциплина и терпение.
Аналитические таланты в выборе отдельных акций, вопросы распределения активов (всё в однушки или всё в биток), вопросы выбора ниши для построения карьеры или бизнеса - важны, конечно. Но это сущности второго порядка. Не будет дисциплины и терпения - не будет денег.
Один человек может быть талантлив в финансовом анализе. Но какой толк от того, что ты способен определять лучшие акции, если ввиду отсутствия финансовой дисциплины тебе нечего в них инвестировать? Всё ушло на шмотки, на впечатления от морского пляжа, на статусные эко-продукты вместо нищих продуктов из магазина для остальных людей - короче, на попытки доказать этому обществу избыточного потребления, что ты не лох. В сбережения ушли какие-то копейки - да и те вывел, когда понадобилось срочно подтвердить перед кем-то свой не-лоховской статус. Здесь хоть в два раза рынок обгоняй каждый год - это бесполезно.
Другой человек может быть визионером и предвидеть, что биток вырастет в 30 раз в ближайшие 5 лет. Но это что теперь, сидеть и терпеть?! Нет, так вся жизнь пройдёт, богатеть надо быстро, темка перспективная. Он берет десятое плечо и обнуляется на небольшом (на горизонте нескольких лет) движении вниз. Он был прав в своем прогнозе, но не согласился богатеть медленно.
Третий человек не имеет ни визионерства, ни талантов в выборе финансовых инструментов. Он на протяжении многих лет откладывает часть своих доходов, переживает все невзгоды и придерживается намеченного на много лет вперёд курса. Именно он имеет больше всего шансов стать финансово независимым, пока остальные бегают табунами по интернетам в поисках секрета богатства, который лежит на поверхности.
Дисциплина и терпение. С вас 5000 за консультацию.
@finindie
Александр, напомните, какие скринеры по облигациям используете? Приложения брокеров слабо приспособлены под это. Там не скринер а фильтр/срезы, и по купонам нет инфы.
Хороший вопрос, делюсь полезными ссылками.
1. Если надо быстро посмотреть на общую карту облигаций, чаще всего хожу на Смарт-Лаб: https://smart-lab.ru/q/bonds/
Плюсы: облигации удобно сгруппированы по разным вкладкам - ОФЗ, Корп, Валютные. Есть возможность основные фильтры настроить.
Не минус, а особенность, которую следует держать в голове: на карте указаны только топ-100 по дневному обороту. Если хотите видеть больше - надо либо листать на следующую страничку (чтобы увидеть следующие 100), либо настроить фильтры (например, по кредитному рейтингу). В любом случае, на карте будет показано только 100 облигаций, а их несколько тысяч.
2. Если надо повыбирать, опираясь на чье-то экспертное мнение, то хожу на Доходъ: https://www.dohod.ru/analytic/bonds
Плюсы: есть большое количество фильтров, упрощающих подбор (например, фильтр по базовым стратегиям), отдельно оценивается качество эмитента, по каждому эмитенту целая простыня с фундаментальной оценкой.
Минус: кредитное качество указано в общепринятых инвест-грейдах (от ААА до С и даже D - дефолт), хотя это не кредитный рейтинг от агентств, а собственная оценка. Может запутать. И непонятно, на основе чего эти рейтинги обновляются, т.к. например по Роснано проставлен рейтинг D "находится в состоянии дефолта", что не является истиной.
Могу вас научить совсем плохому. Можно взять какой-то БПИФ, стратегия которого вам кажется подходящей. И скачать его текущую структуру. Воспользоваться трудом аналитика, получив готовый короткий список облигаций. И из него уже что-то выбрать.
@finindie
Арендодатель - бесправное существо?
Один из участников нашего FIRE-сообщества попал в незавидную ситуацию.
Весной он сдал квартиру приличным людям - семье с детьми. Заключил договор на год. В первые месяцы всё было нормально, а потом начались задержки с оплатой аренды. К сентябрю задержки вылились в полный отказ арендаторов платить за жильё. На требования освободить квартиру ответ был простой: "А что вы нам сделаете? Вы не можете нас выселить, у нас дети - мы защищены законом".
Уведомление о расторжении договора в одностороннем порядке - штука интересная, но бесполезная. Никакие проактивные действия помочь собственнику не могут: жильцы угрожают уголовкой, при любом визите собственника вызывают полицию, участковый занял их сторону.
События разворачиваются стремительно, будет суд. Но выселение по решению суда в любом случае возможно только весной. По результатам пострадавший собственник обещает написать статью с деталями и работой над ошибками. Как будет - скину ссылку.
Короче, наивно предполагать, что в таком деле как сдача недвижимости рисков нет. Как оказалось, такая ситуация нередка: даже в небольшом сообществе нашлись люди, которые тоже сталкивались с профессиональными неплательщиками. Учитесь на чужих ошибках. Необходимо досконально проверять арендатора: платежеспособность, исполнительные производства, участие в судах, пробивать по приложениям getcontact, numbuster. Но даже такие меры предосторожности не дадут 100% гарантии, и счастливая жизнь рантье может на несколько месяцев превратиться в ад.
@finindie
Подписчики, которые давно за мной следят, знают мою историю и карьерный путь. Особенно он примечателен тем, что произошло в последние два года. А для тех кто не в курсе, расскажу одним предложением: я вкатился в IT на позицию аналитика, не имея до этого опыта работы в IT (но имея опыт работы в смежной отрасли). Доход здесь прекрасный, условия труда - тоже неплохие. Вошел в ритм довольно быстро.
Многие специалисты сталкиваются с необходимостью точно так же двигаться в смежные профессии, чтобы успешно расти по карьерной лестнице, хоть это и требует больших усилий.
Я не хочу сейчас выглядеть, словно тот жираф из мема "Заходите, тут не глубоко", но всё же скажу одну фразу: пока не попробуешь - точно ничего не получится!
Если вы ранее думали о том, чтобы освоить новые навыки и повысить свою конкурентоспособность на рынке труда , но всё ждали какого-то знака от Вселенной, то возможно это он. Предлагаю вам рассмотреть курс "Аналитик данных" от Changellenge >> Education — первой кейс-школы аналитики, учат работать с данными для рабочих задач и принятия бизнес-решений, а также сразу отрабатывать знания на реальных кейсах от крупных компаний-партнеров.
Эта программа подходит специалистам, которые хотят с нуля освоить все ключевые инструменты, а также быстро перейти к практике для решения собственных рабочих задач. Благодаря этому вы сможете сэкономить время и повысить свою стоимость как специалиста.
По итогам курса — вы добавите в портфолио самые актуальные навыки, 21 аналитический проект и присоединитесь к закрытому сообществу выпускников аналитиков, где уже более 1500 специалистов!
Кстати, 83% выпускников получают новый оффер за три месяца после выпуска
До 14 сентября можно подключиться к 29 потоку курса, осталось 8 мест.. Так что если хотите что-то менять — записывайтесь на курс. По промокоду FININDIE для моих подписчиков будет действовать скидка 25 000р!
Бигмак+Кола №6
Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.
Это шестой месяц эксперимента, в рамках которого я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам "Бигмак-Кола", и теперь ежемесячно снимаю с него средства. Подставьте вместо бигмаков что угодно - коммуналку, подписки на сервисы или все расходы на жизнь. Суть не поменяется, вопрос лишь в размере стартового капитала.
Этот чёртов Бигмак снова подорожал! На 5 рублей. И теперь набор стоит 314 рублей. Это уже второе повышение цены, +3% за полгода.
Вес Биг-Мака с коробкой 240 гр, без коробки - 220 гр. Заявленный вес на сайте 228 грамм. С начала эксперимента вес не меняется, шринкфляция не зафиксирована. Но недовес хронический.
▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент.
▪️ Куплено три биржевых фонда: 70% акции (TMOS), 15% корпоративные облигации (SBRB), 15% денежный рынок - аналог накопительного счета на бирже (LQDT).
▪️ По состоянию на сентябрь 2025 на счёте осталось 100 250 ₽ или 319 наборов.
▪️ Выведено: 1855₽ или 6 наборов.
При выводе стараюсь учесть целевые веса, т.е. продаю то, что больше выросло относительно остальных составных частей портфеля. В сентябре продано чуть больше акций и меньше облигаций.
Ссылка на портфель тут:
https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN
@finindie
Альфа-Инвестиции дарят до 10 000 ₽!
Рассказываю как забрать максимум выгоды:
▪️ Откройте счёт онлайн по этой ссылке.
▪️ Пополните счёт на сумму от 1000₽ и выше, купите свои первые ценные бумаги. Это могут быть облигации, акции или паи биржевого фонда.
▪️ Поставьте напоминание, чтобы сделать то же самое через месяц. А затем повторяйте покупку каждый месяц на протяжении 10 месяцев подряд.
▪️ За каждый выполненный месяц Альфа перечисляет выплату деньгами (сумма растёт от месяца к месяцу). Максимум за весь период — до 10 000 ₽.
Что ещё нужно знать?
▫️ Вознаграждение приходит в реальных рублях, а не в "фантиках".
▫️ Выплаты приходят по мере выполнения — не надо ждать конца промо-периода.
▫️ Альфа-Инвестиции — это высокое качество сервиса, функциональный торговый терминал и приложение. Присоединяйтесь и зарабатывайте!
⚡️ Шоумен Дмитрий Нагиев заявил, что в старости его ждет скромная пенсия. По его подсчетам, она не превысит 20 тысяч рублей
Новость разнесли по всем СМИ, и все стали обсуждать, какой бедный и несчастный физрук, будет нищенствовать на пенсии.
Я не поленился, нашел первоисточник. Фраза была произнесена и выдрана из контекста в рамках подкаста рекламного характера на канале дубайских риелторов, у которых по 30-50 просмотров на видео (и сотни тыс. просмотров на подкастах с приглашенными звездами).
Я сейчас сильно утрирую и сокращаю, но диалог там примерно следующий:
— Какой у вас источник дохода будет через 20 лет?
— Я патриот, у меня пенсия, я посчитал, там будет косарей 20 в месяц. Но мечта купить бетон и сдавать.
— Да, и вам бетон нужен не в одном месте, не в одной стране. Да еще вам нужна коммерческая недвижимость. Вот посмотрите, в этих домах коммерция будет приносить 10% в год. На миллион долларов получите 100 тысяч в год. Другие дубайские риелторы продают однушки и врут вам про доходность.
— Врут?
— Да, а мы не врём.
Короче, в первоисточнике три дяди с ролексами обсуждают, куда вложить миллион долларов, а у них на фоне дубайские небоскребы. СМИ выдрали пару фраз из контекста и разнесли это на заголовки, какой Нагиев бедный и несчастный, будет выживать на 20 тысяч.
А я советую вам потратить время не на чтение бесполезных желтых заголовков, а на формирование собственной настоящей (не 20-тысячной) пенсии.
@finindie
Оценки в Яндексе и где-либо в интернете
Пока выходные, наброшу ещё немного на вентилятор.
Пару лет назад я решил, что больше не буду ставить оценки и писать отзывы в интернете на какие-либо товары и услуги.
Я могу рассказать о товаре или услуге в положительном ключе в личной беседе или на стриме. Да даже здесь в канале иногда подсвечиваю что-то, что мне понравилось. Вполне отзывчиво отношусь к просьбам посоветовать рестик или продукт, в котором разбираюсь. Могу рассказать и об отрицательном опыте. Но отзывы на сайтах или в Яндекс картах - больше нет.
Бесплатный отзыв в интернете (а точнее, их набор от разных людей) - это огромная ценность, нематериальный актив, на котором зарабатывает площадка. Будь то приложение с картой, сайт с бронированием отелей или интернет-магазин. Они заработали на мне, показав мне рекламу и продав мне товар или услугу. А после этого они такие: "Ваши отзывы популярны, не хотите ли потратить свои ресурсы чтобы сделать нас ещё богаче и наполнить нашу площадку контентом?"
Да хрена лысого, ребят! Со мной это так больше не работает. Найдите кого-то попроще, кто готов обменивать свои ресурсы (время, мозговую активность) на ничего.
Кстати, честный отзыв потребителя площадка запросто может скрыть, потому что он не понравился продавцу (например, был отрицательным). Вы об этом даже не узнаете, потому что с вашего аккаунта он будет отображаться как ни в чем не бывало. Но для остальных пользователей он будет скрыт.
@finindie
Наконец-то подбил все данные по составному портфелю в Snowball. Публиковать его не буду, оставлю за собой право на частичку приватности (по отдельности опубликованы все компоненты кроме кэш-вкладовой части).
Что примечательно: доходность за прошедший год составила +13,5%. Это хуже вкладов. И даже хуже индекса Мосбиржи. И даже хуже Всепогодной стратегии, которую ради прикола создал 😁 Ну хотя бы +/- свою инфляцию отбил.
Причина простая: огромная валютная позиция (валютные облигации, валютный кеш, ин. акции).
Валюта за год с сентября 2024 упала, -10%. Защита не сработала. По крайней мере, пока. В конце года будут результаты в сравнении с другими типами активов как по итогам 2025, так и за 8 лет, 2018-2025.
@finindie
С какого момента началось системное движение к пенсии? В каком году был "нулевой километр" пути инвестиций?
Рубрика "меня часто спрашивают - да кто тебя нахрен спрашивает".
А я и сам не знаю, с какого года правильно считать. Зарабатывать больше, чем тратить на стабильной основе начали мы в 2012 году - уже почти 14 лет назад.
Целенаправленно к FIRE начал стремиться и инвестировать - с 2018 года, т.е. почти 8 лет.
А вообще всем новым подписчикам рекомендую ознакомиться с серией постов про мою жизнь - там вообще все описано, начиная от а-а-абсолютно голой жопы и до настоящего момента:
1. 2007 - 2010 гг.
2. 2011 - 2014 гг.
3. 2015 - 2018 гг.
4. 2019 - 2024 гг.
А график с капиталом в месяцах жизни начинается с 2021 года ровно потому, что ранее в таком ключе на свои накопления не смотрел, и статистику детальную не записывал.
@finindie
Движение денег в августе
▪️ Российские акции. Покупки: 974 тыс. ₽. Продажи: 0. Дивиденды: 328,2 тыс. ₽ (после вычета налога).
Перевыполнил план на месяц (план +350к чистыми без учета дивов, факт +646). Дивиденды поступили от Сбера, Сургута, Роснефти, Транснефти и Ростелекома.
▪️ Облигации. Покупки: 796,8 тыс. ₽. Продажи: 0. Купоны: 45 тыс. ₽.
Перевожу вклады в облигации. Жизнь заставила... Предпочитаю (от большего к меньшему): надежные ААА-флоатеры, длинные ОФЗ, ненадежные А-флоатеры, А-фиксы.
▪️Валютные облигации. Покупки: 83,4 тыс. ₽. Продажи: 0. Купоны: 75,2 тыс. ₽.
Реинвестировал купоны в Газпром-2037 с погашением через 12 лет и выплатами по $36,50 (в рублях по курсу на дату) каждые полгода. Добавил 8 тысяч рублей, чтобы хватило на 1 штуку.
▪️Вклады. Проценты: +90,7 тыс. ₽.
Это проценты по вкладам и накопительным счетам. К сожалению, ставки по вкладам оставляют желать лучшего. Завидую тем, кто еще не открывал свой первый вклад на Финуслугах*, ведь с промокодом BONUS55 всё ещё можно открыть вклад со ставкой +5,5% к текущим.
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702 0778 40
Мне же ничего не остается, кроме как выходить из вкладов в биржевые инструменты. Отсюда и такие высокие темпы покупок.
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Без движений.
▪️ Бигмак + Кола. Вывод средств: 309 ₽.
На следующей неделе будем покупать уже 6-й бигмак.
"Инвест-пенсия" в августе = 539 430 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. В честь такого события купил себе большую банку икры.
@finindie
Осенняя ребалансировка индекса Мосбиржи
Биржа сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 19 сентября 2025 года.
В индекс Мосбиржи войдут акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" (Пятерочка, Перекресток, Чижик, Виктория). Free-float 29%, доп. весовой коэффициент 1. Это означает, что можем ожидать включение в индекс с весом 3% - это много.
Из индекса Мосбиржи исключаются акции компаний Астра (0,2%), РусГидро (0,2%) и Россети (0,2%).
Итого в индексе останется ровно 40 компаний. В лист ожидания на включение в индекс зимой войдут Самолет, Русагро, ЦИАН, Лента, SFI. Акции Юнипро (0,22%) - кандидат на исключение.
В Индексе голубых фишек изменения следующие: +ИКС 5, -Хэдхантер.
Коэффициенты free-float существенно не изменились, доп. весовые коэффициенты вообще не изменились. После того как ЦБ надавал по рукам нерадивым схематозникам, утечка акций с заблокированных счетов нерезидентов прекратилась.
———
В своем портфеле российских акций я стараюсь следовать основному Индексу Мосбиржи, но с рядом собственных правил - с надбавками и ограничениями. Моя табличка позволяет эти изменения легко вносить и контролировать.
Так например, я заранее готовился к включению Х5 в индекс, и у меня уже куплено приличное количество акций этой компании. И результат по ним +27% - то есть я стартую сразу с более выгодной позиции, в то время как фонды не готовятся заранее и стартуют с нуля. Правда, ориентировался я на вес 1,8%, а будет больше. Надо покупать ещё.
В то же время, у меня есть правило "компании с мелкими долями в индексе не брать" - так что исключение трех компаний с весом 0,2% каждая меня никак не затрагивает. У меня их и нет.
@finindie
Ранее публиковал список акций, которые скоро станут бесплатными, благодаря выплаченным дивидендам. Некоторые из них уже окупили себя на 80-90%, и я ожидал появление первых бесплатных акций в 2026 году. А слона-то я и не приметил.
Ппц, оказывается у меня уже есть бесплатные акции - Фосагро из 2019-2020 гг. Тогда я покупал их по 2457₽ за штуку. На тот момент это была неприметная компания, которая платила нищие копейки. Зато стабильно, на ежеквартальной основе.
И вот вам математика бесплатных акций:
▪️ Куплены по 2457 рублей.
▪️ С начала 2020 г. получено 3615₽ - 13% налог = 3145₽ чистыми в виде дивидендов. Окупились уже на 128%.
▪️ На данный момент акции стоят 7000 рублей. Это почти в 3 раза больше стоимости покупки - полагаю, инфляция отыграна.
Урожай начинается здесь!
А мы едем дальше к финансовой независимости и ранней пенсии. Уже не за горами.
@finindie
Пранк вышел из-под контроля
Однажды у меня сгорела задница, когда я увидел, как за одним из авторов стратегии, закупающим всего три индексных фонда, следует 10 тысяч человек со 100+ млн под управлением.
После этого я решил сделать свою стратегию, чтобы на деле продемонстрировать людям, что это глупо. Вот простота самостоятельного сбора портфеля, вот его риск и доходность, вот огромные необязательные комиссии, которые уничтожают весь смысл. Потом мне стало неинтересно, стратегию я забросил, и осенью планировал ее полностью закрыть.
Но сейчас увидел, что у стратегии 717 подписчиков. В прошлом месяце она попала в рекомендации - результат-то хороший. И народ пошел подписываться. Что с этим делать теперь? Совершенно непонятно.
Она состоит из четырех биржевых фондов:
1. Облигации корп. долгосрок 40% (взят TBRU, потому что наилучший вариант BOND они скрыли на своей площадке ввиду нечестной конкурентной борьбы)
2. Акции 30% (TMOS)
3. Денежный рынок 15% (LQDT)
4. Золото 15% (TGLD)
Ребалансируется два раза в год. Буквально это несколько кнопок нажать для покупки, чтобы иметь такой результат. Ну или если хочется заморочиться, можно отдельные акции и облигации собрать, улучшив свой результат ещё на 1-2% в год.
Но 717 человек выбрали другой вариант, увидев красивый график с минимальными просадками и хорошими чиселками. Что они не увидят, так это сколько сожрала комиссия. Потому что за 1 год и 9 месяцев от 26% стратегия сожрала 12% в виде комиссий и только 14% оставила потребителю.
И вот что мне с ней делать?
🔥 Оставить как есть, пару раз в год публиковать результаты
🍓 Убрать всю свою комиссию (10% финрез, 1% в год), заниматься ей бесплатно, пытаясь хоть как-то сохранить средства неопытных работяг
🍌 Закрыть к чертям и не шквариться об этот блудняк
Голосуйте.
@finindie
Интересный факт: Сбер стал самой крупной позицией по объему в моём портфеле лишь недавно, 2-3 месяца назад. Сейчас в акциях Сбера порядка 2,4 млн ₽.
А до этого момента очень долгое время самой крупной позицией была... NVIDIA. Сейчас это 140 акций на общую сумму $24550 или порядка 1,97 млн рублей. Покупал я их очень давно и очень мало. В 2019-2021 гг всего несколько акций купил. Но с того времени они каким-то образом сами размножились без моего участия (это называется "сплит" - дробление акций) и очень сильно выросли в цене.
Самая первая акция NVIDIA, купленная в 2019 году за $135 сейчас превратилась в целых 40 акций стоимостью $175 каждая. Это +5000% с лишним на данный момент (50 иксов). Моя лучшая сделка. А если смотреть на все акции NVIDIA в среднем, то рост составляет 1300%.
И даже если брать цену, по которой можно сейчас продать заблокированные акции на внебирже, то это 6200₽. Прибыль +630% к средней цене покупки. Даже с учетом блокировки это пока что моя лучшая сделка. Дивидендами при расчетах пренебрегаю - хотя, они тоже добавят несколько десятков процентов к доходности.
Остаюсь оптимистом и выражаю надежду на то, что NVIDIA будет продана по полной стоимости, и я выйду из ситуации полным победителем.
Жаль, что на российском рынке акций таких компаний как NVIDIA нет и не предвидится.
@finindie