34738
Простым языком о фондовом рынке. Вещаю с 2017 года. Рекламы нет, не было и не будет Отзывы тут: @finmonstrotziv Для личных вопросов (ответ не быстрый): @shukarev
Каждый понедельник, примерно 5 - 6 часов у меня уходит на планирование задач.
Причем не своих. А задач сотрудников.
И так, как у меня по сути 3 направления бизнеса, в каждом работают свои команды (с минимальным пересечением), то я наглядно вижу разницу в плане сотрудников.
Поэтому поделюсь болью и одновременно способом вырасти в деньгах в долгосроке, если вы не фрилансер/предприниматель, а работаете в командах.
Приходите в начале недели к руководителю с готовым списком задач, как вы это видите.
Со словами "Посмотри, пожалуйста, мои задачи, надо ли что - то откорректировать/добавить?"
Причем задачи должны быть внятно описаны, понятен итоговый результат и прикинуты сроки.
А не просто "Работаю с документами", например.
Вы даже не представляете, сколько головной боли у руководителя сразу будет убрано, потому - что хотя бы одному сотруднику не придется лично ставить задачи/планировать неделю, а только надо дать корректировки.
Например в Финмонстре у меня так. Абсолютно вся команда настолько умнички, что вся планерка по понедельникам на всю неделю занимает 40 минут созвона на 8-рых. Потому - что все знают что делать, знают в какие сроки. Сами.
А вот в автомобильном проекте пока, к сожалению, не так.
И там приходится пол дня убивать на расстановку задач, потом еще корректировки и по кругу. И меня от интерфейса Asana уже начинает тошинить. рефлекс, прям)
Короче. Снятие таких вот головняков с руководителя, очень выгодно выделяет вас среди всего коллектива.
При вменяемом руководителе это путь к постепенному росту, внутри компании)
НАБИУЛЛИНА: ОСНОВНЫМ ПРЕДМЕТОМ ОБСУЖДЕНИЯ НА СОВЕТЕ ДИРЕКТОРОВ ЦБ В ИЮЛЕ БУДЕТ ШАГ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ
Ожидание хуже события. Просто поднимите уже ставку, если хотите поднять. А то все стращения и разговоры.
Да и давайте сразу, по мужицки. Впилите 19-20% ключевую, чего мелочиться.
Депозитчики обрадуются.
А так, в целом этот момент (санкции на НКЦ) когда - то должен был наступить.
Ждали же еще в прошлом году, помните?)
В общем, нас ебут, а мы крепчаем.
Привычная атмосфера последних лет)
Опа. США ввели таки санкции на НКЦ и на Мосбиржу.
Дата врядли была выбрана случайно. У нас как раз сегодня праздник + неторговый день😂
С 13 числа торги долларом и евро проводиться не будут на мосбирже.
Не думаю, что нас ждет прям паник сейл.
Может 3-5% по всему рынку.
Но важнее, что в итоге будет с конвертацией валют дальше.
Наблюдаем за действиями ЦБ, что сказать
Забавное наблюдение, которое я вижу из года в год по части своих клиентов.
Когда рынок сильно вырастает, все хорошо и все спокойно, небольшая часть клиентов перестают пользоваться подпиской.
Аргументация: "Мой портфель хорошо вырос, потому - что я молодец, поэтому подписка мне больше не нужна"
Но они же сразу возвращаются обратно в подписку при вот таких вот выпусках пара, понимая, что исходник результата хорошего - подписка.
Это не случайность, это закономерность за последние 5 лет.
Мой внутренний маркер того, что скоро коррекция)
Совет директоров «Магнит» рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 412,13 рублей на акцию.
Ну и собственно Магнит валится на 8% сейчас.
Я не супер умею в маркетинг, но на скринах еще одна вам причина, почему неплохо было бы быть моим клиентом.
И иметь подписку на мои сделки.
Помимо правильных покупок, есть еще правильные продажи.
21 мая продал акции Магнита по 8060 рублей.
Причина (часть ее) на скрине.
Никаких гаданий на кофейной гуще.
Фундаменталка = решение по продаже.
Двумя фразами хочу сказать.
#1 "Противоречий не существует. Если ты усматриваешь где-то противоречие, проверь исходные данные. И найдешь ошибку в одном из них."
Это про реакцию многих людей на проект прогрессивной шкалы налогообложения от Минфина.
Суть в том, что если какое - то действие правительства вам кажется некрасивым (ведь полгода назад еще обещали, что пересмотра шкал НДФЛ не будет) или как минимум странным или противоречивым, то проверьте исходные данные.
Например в той ли вы группе населения которая важна государству?
Также и тут.
Я итак в марте писал, что раз об этом (повышении) заикнулись, значит оно точно будет.
Всего это повышение затронет всего 3,2% налогоплательщиков. Такие вот человеки, которые собрались и у меня в канале, в том числе.
Это чуть больше погрешности, с точки зрения правительства)
И это уж точно не те люди, от которых зависит легитимность власти.
Большинство избирателей эта мера напрямую не затронет. Скорее наоборот, будут только рады.
#2. "Семь бед, один ответ"
Лично я для себя еще несколько лет назад принял сердцем парадигму, что несмотря на внешние ситуации у меня есть выбор.
Это называется внутренний локус контроля.
Могу ли я изменить налоговую систему? Конечно нет.
Могу ли я платить меньше налогов? Теоретически да.
На практике конечно нет, потому - что здоровый сон дороже любых денег.
Легче ли будет, если я буду ныть сам себе каждый день и злиться на такие изменения? Нет.
Весело ли мне от поднятия налогов, разогнанной инфляции и далее по списку? Нет.
Что я могу сделать?
Думать, как сделать свою деятельность, деятельность команды более эффективной, чтоб зарабатывать больше.
Все. Это все, что я могу.
Делать лучше продукт. Делать лучше процессы. Чтобы росла выручка и росла чистая прибыль.
Про завод.
Соликамский. Магниевый.
Как и обещал.
1992-й год, проводится приватизация завода. Проводится она Комитетом по управлению имуществом Пермской области.
Как она проведена, честно или нечестно - это одним участникам приватизации известно.
2021-й год.
Государству понадобился контроль над заводом СМЗ
Причины, тоже на поверхности.
Магний важный ресурс.
Что происходит дальше?
Прокуратура требует вернуть в пользу государства 89,5% акций.
Причина?
Потому что почти 30 лет назад приватизацию провели неправильно.
Его приватизировать могло только правительство.
А не Пермский комитет)
У мажоритариев акции изъяли.
И пофиг, что мажоритарии за 30 лет там менялись.
Окей. Изьяли.
Едем дальше. 22-й год.
Прокуратура требует изъять остальные акции.
У миноритариев.
Обычных физиков, которые купили их на Московской бирже, через свои терминальчики.
22 марта этого года суд встает на сторону прокуратуры.
Еще раз, чтобы было понятно.
Вы купили акции компании, на открытом (!) рынке, через брокера, официально.
А у вас их забирают, потому - что 30 лет назад была «криво» проведена приватизация.
И суд такой:
«Ну а че, миноритарии их приобрели незаконно. Изьять ⚖️»
Что частный инвестор может с этим сделать?
Бодрое ни-ху-я.
Добавляет ли это все у народных масс доверия к такому инструменту, как фондовый рынок?
Ответ, думаю очевиден)
Про Соликамский магниевый завод и отъем акций обратно, в пользу государства.
Там в марте произошло такое, знаковое событие для РФ рынка. Причем не в позитивном ключе, мягко говоря.
Я не знаю, слышали вы про него или нет.
Суть в другом. Хотите, расскажу простым языком, что там произошло?
И почему даже ЦБ высказался, что для инвестклимата это прям печальбеда.
Когда был Норд - ост, мне было 7 лет.
Что может понять о трагедии 7-летний мальчишка, видя далекие кадры по телевизору?
Почти ничего.
Когда были взрывы в Московском метро 2010-х, я уже был старше.
Но жизнь в юношестве бьет ключом, все кажется другим и тяжелых ощущений тогда тоже не было. У меня лично.
Да и после, в целом, учитывая далеко не самую простую мою жизнь, я всегда умел выдергивать себя из этого состояния оцепенения, если что - то происходило. Быстро.
В этот раз иначе.
Возможно, потому, что у меня в семье происходили недавно события, наглядно показывающие скоротечность нашей жизни.
«Да, человек смертен, но это было бы ещё полбеды.
Плохо то, что он иногда внезапно смертен, вот в чем фокус»
Но в этот раз оцепенение и какое - то апатичное чувство поднакрыло.
Ощущение небезопасности, чтоли.
Из таких состояний всегда 2 выхода.
Можно замкнуться в нем, боясь за дальнейшую жизнь. Перестать дышать полной грудью.
А можно почувствовать подарок.
Каждая следующая моя и ваша минута в жизни - это подарок.
Его может и не быть.
Подарок. Не данность.
Через неделю - другую, у нас с вами, чьи близкие не остались там, ощущения трагедии отступит.
Растворится в работе, бытовых делах, повседневных заботах, рутине.
Как и это хрупкое ощущение того, что каждая следующая минута - подарок.
Постарайтесь пронести его подольше.
В себе, в семье. С близкими, с друзьями.
Сегеже пока - что все только хуже и хуже.
Не уверен, что помните, но тут и в сторис рассказывал, что продал акции Сегежи еще в сентябре 2023 года.
По 5,58 рубля за акцию.
Причины были тогда те - же. Сегеже плохело, плохело систематически. Это было видно по всем отчетам.
Поэтому какой смысл было их держать дальше?
Так вот сегодня появились данные по 4-му кварталу 2023-года.
OIBDA упала в 1,8 раза. Чистый убыток - 5.2 млрд. рублей.
Давайте простыми аналогиями.
Ваш доход сильно упал, после событий 22-года, а расходы остались прежними.
Каждый квартал вы зарабатываете все меньше. И прожигаете свои накопления.
Каждый квартал разрыв между доходами/расходами становится все сильнее.
Скоро вам будет сложно даже оплачивать текущие проценты по кредитам.
Вот примерно так сейчас себя ощущает Сегежа.
Я думаю, что один из вариантов у Сегежи, чтобы продлить финансовую жизнь - это провести допэмиссию. Возможно именно поэтому, акции не падают сейчас сильно ниже 4-х рублей за акцию.
Потому - что возможна допка по текущим. Но поживем, увидим)
От облигаций Сегежи избавился тоже осенью 23- го.
Про налоги.
Вы, наверное, уже видели все эти новости?
Что обсуждается очередное повышение НДФЛ.
В том числе для тех, кто зарабатывает чуть больше 80 тысяч рублей в месяц)
Пару лет назад, я разговаривал со знакомым, который очень радовался, тому, что «богатеи» теперь будут платить 15% ндфл.
Богатеи, в тот момент это те, кто зарабатывал больше 5 млн. рублей в год.
Я ему тогда сказал, что зря он злорадствует, так как когда государству нужны деньги, то процесс этот будет продолжаться.
И он, похоже, продолжается.
Причины, почему так, вполне понятны.
Государству нужны ресурсы, оно берет их откуда может.
Вы все это видели сами, за последние пару лет)
Повышение НДФЛ то еще терпимо.
А вот если повышение НДС с 20 до 25% реально будет - то это уже печалька.
Итак, будет ли рынок РФ еще дальше расти?
Речь, конечно, не про единичный рост отдельных акций.
А в целом. В этом году.
Будем говорить про драйвера роста. Это те причины, которые могут привести к росту рынка)
Для нашего рынка такими драйверами будут:
- Поступления дивидендов в летний сезон.
В этом году в рублях объем дивидендов будет рекордным.
Это свежие деньги, которые приходят в том числе и вам, на брокерские счета. Часть этих денег идут на покупки акций.
- Начало снижения ставки ЦБ
Освободившийся бабос с депозитов под 15 - 16% тоже нужно будет размещать.
И когда свежие депозиты будут давать уже 10 - 12%, часть денег точно также уедет на фондовый рынок.
Больше спроса + больше покупок = рост рынка акций.
И, пожалуй, все.
А как же хорошие результаты компаний, за 23-й год?
отчетности?
Все так. Вот только многие уже научились пользоваться калькулятором.
И наоборот, на хороших результатах 23-го года будет фиксация позиций (читай продажа акций)
При этом, повторить результаты 23-го года (а его ведь будут сравнивать с довольно плохим, по результатам, 22-м) будет уже сложнее)
2 месяца прошло.
Что это значит?)
На этой неделе будет ссылка, чтобы попасть в очередь в подписку.
Это где я публикую все свои сделки, с обоснованием.
Выше тот же Диасофт и Яндекс (который уже дал 36%) были в подписке.
Там, конечно, есть куча всего еще, но основное - мой результат.
Попасть в подписку, как уже повелось можно только через постель очередь)
Про аллокацию IPO Диасофт уже мемов - вагон.
Дали меньше голубиной слезы.
С заявки на 80 акций всего 2 штуки насыпали.
Как и говорил, заработаю на бокал вина, в лучшем случае)
Несколько мыслей, по всему происходящему. Опять лонгстори.
Да, ставка, набившая оскомину за последние месяцы.
Страшно даже не само поднятие, а длина периода, сколько эта высокая ставка у нас есть.
Ставкой пытаются регулировать инфляцию, это вы везде читали.
Вот только проблема в том, что у нас инфляция предложения.
Простыми словами. Растет себестоимость товаров + издержки бизнеса и не растет предложение товаров.
Внутри издержек бизнеса куча составляющих. Тут тебе и оплата труда и закупка и налоги и так далее.
И эта инфляция ставкой никак не поменяется.
Второй момент, это предложение.
Чтобы было больше предложения, его надо создавать.
Чтобы создавать больше предложения, предприниматели должны увеличивать объем оказываемых услуг/товаров.
А для этого нужен кто? Мистер капитал.
Для микро, малого и среднего бизнеса стоимость кредитов сейчас под 30% годовых, в среднем.
И тут варианта 2. Бизнес не берет кредиты, не расширяется. Предложение не растет, цены наоборот.
И здесь еще добавляют огонька хорошие доходности по депозитам. Потому - что зачем вообще расширять бизнес, если можно держать оборотку на депозитах, потому - что это приносит больше, чем операционная часть бизнеса?
Вариант 2. Бизнес все таки кредитуется, под конские условия, но что дальше?
Более высокая стоимость этого кредита будет переложена на покупателя. Она снова выше.
И получается очень интересная штука.
Что чем выше будет ставка - тем (с задержкой, конечно, но все равно) больше придется поднимать цены, чтобы бизнес смог прожить. Кто не сможет поднять цены, будет либо работать в 0, либо минус и в итоге закрываться.
Чем дольше такой период, тем больше микро, малого и среднего бизнеса просто помрет. Закроется.
Меньше бизнеса - меньше предложения , что дальше с ценами будет, понятно?)
IPO Всеинструменты.
Понятно, что клиенты подписки точно знают мое мнение насчет участия, но я хочу написать и тут. В публичном канале.
Во - первых, я как и писал - очень круто, что в условиях еще более мелкого рынка чем раньше, компании делают IPO.
Это и рынку хорошо и спрос есть (что очень важно!).
Во - вторых, Виктор Кузнецов в плане предпринимательства фигура значимая и очень интересная. На уровне с Владимиром Седовым.
От себя лично очень советую посмотреть с ним разные интервью. Даже если вы не занимаетесь предпринимательством, кайфанете от глубины мыслей и размаха.
Но мы же здесь не про это?
А про взгляд инвестора, на участие IPO. Так?
Поэтому сухо по цифрам.
Параметры 2023:
Выручка 133 млрд
Опер прибыль 7 млрд
EBITDA 10 млрд
Чистая прибыль 3,8 млрд
Чистый долг (с арендой) 20 млрд
При этом оценка 105 млрд.
А это 27 прибылей. Это очень много, даже учитывая темпы роста.
Оценка компании e-commerce на уровне полноценной it - компании, которой ВИ не является.
Плюс важно. Это IPO, это по сути cash-out.
Это не плохо, это вполне понятно, что мажоритарий решил спустя почти 2 десятилетия пахоты порадовать себя деньгами.
Другой вопрос для нас, что эта продажа доли не идет на развитие.
Т.е долг компании то все равно будет расти, чтобы обеспечивать заявленный уровень роста компании.
Поэтому и получается, что оценка очень высокая. И смысла залетать туда мне, как частному инвестору - сейчас нет.
В общем приводя все это к одному предложению, для тех, кому абсолютно лень читать, что я написал выше:
Я не участвую. Посмотрю, как отторгуются после выхода на биржу + первый публичный квартал.
Думаю, гляну, что в цифра банке по курсу бакса/евро сейчас.
Полчаса назад было 90 за бакс и 98 за евро 😂
Валютная паника в выходной день она такая, не щадит никого
Слава яйцам, ставку оставили на 16%
Читать полностью…
Сегодня на рынке красотища.
Еще минус 2 - 3% по куче бумаг. Магнит вообще прекрасен, минус 8,7% за день. Уже ниже 6500 за акцию.
В целом с пика по моех рынок сполз на 10%. Хороший выпуск пара.
Как увижу, что падения потихоньку замедляются + после заседания ЦБ ближайшего (7 июня), начну часть позиций увеличивать.
Вот кстати про инфляцию я все таки немного вам поною. Надо же с кем - то поделиться наболевшим?
Автомобили понятно выросли в цене.
Стройматериалы вообще лучше битка доходность показывают.
Но вот прям на повседневных тратах заметил буквально следующее.
Год назад я был на севере Италии. Цена на большинство продуктов (овощи, фрукты, ягоды, рыба и так далее) были на 40 - 50% выше, чем в Нижнем Новгороде, где я живу.
Евро был 76 - 79 рублей в тот момент.
В прошлом октябре в той же северной Италии тот же набор продуктов был уже всего на 20 - 30% выше, чем в Нижем Новгороде. Курс евро был 98 - 100.
В Апреле этого же года, прилетаю обратно в Нижний, иду в магазин покупать продукты на семью (я, супруга, дочка) и понимаю, что она уже 1 в 1 по стоимости с итальянской, при том же наборе. Евро также 98 - 100.
В процессе повседневной рутины этот рост расходов на питание замечаешь, только когда смотришь сведенные расходы по месяцу.
А тут прям у меня лично, с продуктовой корзиной моей семьи вышло очень наглядно. В сравнении с "дорогой" европой.
И это я еще про стоимость квадратного метра жилья в Нижнем не начал рассуждать, потому - что она уже оперативно догоняет макаронников)
Яндекс выше 4400.
Красота.
У меня средняя цена позиции - 2509 рублей за акцию.
На текущий момент +76% плюса.
Воистину, лучший сошиал пруф - выложенный пост, что ты сидишь в позиции.
Вместо лишних слов о подписке говорит это)
А пока вы прожимаете пальц вверх, будет преамбула к новой рубрике.
11 лет назад я заработал свои первые деньги на рынке.
Тогда я только начинал и это был, конечно, forex.
Ощущения невероятные. Я зеленый пасан, который скопил 30000 рублей от перепродажи гитар начал зарабатывать какие - то деньги. Своей головой. В трейдинге. Адреналин хлестал.
На что я потратил одни из первых заработанных денег? Конечно, на машину.
Нет, это не Ferrari, не Lamborghini и даже не BMW.
Прямо как сейчас помню.
Nissan Laurel 1989 года, на велюровом салоне. 40000 рублей.
Состояние было такое, что ногой я мог тормозить об асфальт. Принудительная вентиляция кузова, так сказать.
Ну и двигатель уже просил об упокоении.
И вот чтобы посмотреть, что с двигателем я поехал к Виктору.
У этого Виктора было прозвище "Витя охуительные истории". Почему так?
Потому - что приехать к нему и уехать раньше, чем через 2 часа - это была удача.
У него на каждую ситуацию в жизни была история. Одна охуительнее другой.
И он с таким жаром и экспрессией это рассказывал, что ты никак, ну никак не мог вырваться из плена увлекательных приключений.
Вот именно так, я и назову рубрику #охуительныеистории
Когда я рассказываю в узких кругах, в приятной компании, что у меня происходило в жизни, связанного с фондовым рынком и бизнесом, мне говорят "Пиши книгу. Нужно"
А там есть чем поживиться. От того, как в 21 год потерять бизнес и остаться должным десяток млн. рублей.
Как все отдать, а через пару лет опять вляпаться.
Или как несколько клиентов чуть меньше 2-х лет назад натурально ходили к бабкам, меня заговаривать. Навалом просто такого)
Есть и прекрасные, теплые истории. Их тоже будет много.
В чем ценность?
Суть в том, что каждая история такая для меня - это урок. Иногда прям очень жесткий.
Как нужно делать, как не нужно делать.
И за такими уроками лучше наблюдать со стороны и мотать на ус. Вот это и предлагаю)
Про аллокацию и IPO.
Пора и возвращаться с постами.
Я на днях опять участвовал в IPO. Европлан, слышали, наверное.
Прикольно, но я опять заработал денег. Немного, +12% но все таки. Приятное ощущение.
Но я задумался вот о чем. Аллокация итоговая была около 5%
Как обычно, на более мелких заявках она больше, чем крупнее заявка, тем меньше аллокация. Для розничного физика.
И многие подают заявки на IPO даже и с плечом. Потому - что все понимают, что дадут все равно крохи.
И тут интересный момент.
С одной стороны, это неплохо. Потому - что при бОльшей аллокации, народ срал бы своими заявками в стакан так сильно, что были бы куда более сильные проливы вниз по цене.
С другой стороны, я прям пятой точкой ощущаю, что однажды будет следующее.
Народ продолжить кидать гигантские заявки, ожидая небольшую аллокацию, а кто - то из эмитентов возьмет и нальет акций прям по самое не балуй.
Вот тогда будет прям смачное веселье. В стиле РФ рынка, так сказать)
Со следующей недели буду брать с вас плату за инсайды 😂
А если серьезно, сегодня вышло интервью с CEO Сегежи. Шамолиным.
https://www.interfax.ru/amp/951757
Если кратко - то я вчера как в воду глядел. Про допэмиссию)
На самом деле допэмиссия хоть и грустное событие, но логичное.
Компании нужны деньги. Занимать под текущую ставку - смерти подобно.
А бизнес то надо спасти жеж.
Поймал себя на мысли сейчас.
Единственная интрига насчет выборов, это не победитель.
А то, какой курс доллара будет после)
Под эту картинку идеально просится надпись в стиле:
«Ваяяяя! Приобретай мой курс и сможешь путешествовать как я, живя на пассивный доход от акций!!!»
Но у меня нет обучений.
Нет курсов.
Поэтому просто красивой картинки вам.
У меня, удалось таки, поехать в небольшое путешествие с семьей. Вырваться, так сказать.
А пока, мне в личку пишут одинаковые вопросы)
«Будет ли РФ рынок дальше расти?»
Ну типо народу мало того, что было в прошлом году.
Хочется такого же жирного года)
Делюсь своими мыслями?
Если да, то ставьте 🔥
Отыщу свой запылившийся магический шар, показывающий будущее)
В моем детстве, когда ломался телевизор, надо было кричать «сапожники!!»
А что нужно кричать, когда Московская биржа ломается второй раз за 2 дня?
Торги опять остановили.
Я, кстати, вчера все - таки залетел в Диасофт.
Подался на небольшую сумму, чуть больше 300 т.рублей.
Говорят переподписка на IPO огромная.
Так - что скорее всего дадут меньше 10% от заявки.
Сегодня узнаем)
На бокал хорошего красного вина может заработаю 😂