Усиленные Инвестиции

19 November 2024 17:24

#ASTR

Бурный рост в продуктах экосистемы (субд, почтовый сервис, аналог гитхаба)

Зп сотрудников растут примерно +24%, в след году ждут +20%; индексация цен на продукцию с нового года вероятно +15%

По итогам 3го кв растут по выручке больше чем все другие компании

Подтверждают ранее заявленный план по утроению прибыли за 2 года

Планируют рассмотреть на СД рекомендацию по дивидендам в ближ. время

Усиленные Инвестиции

19 November 2024 14:19

В продолжение темы Транснефти - непредсказуемый рост налогов и инфляционно-девальвационная спираль

Представим что вы собственник крупного частного бизнеса и вы видите что в другом бизнесе налог повышается в 2x раза. Кроме того резко растут тарифы госмонополий, ставки по долгу более чем в 2x раза, различные пошлины (на интернет-рекламу, автомобили, вино и пр.) Какие ваши действия? Инвестировать ли в развитие? Или выводить свободный кеш зарубеж в опасении что и в вашем бизнесе налоги могут увеличить в 2x раза? На мой взгляд риски ускорения оттока капитала (и как следствие валютного роста) при таких политиках резко возрастают.

Еще странное уже в послании ЦБ сегодня - вот почти скоро победим корпоративное кредитование и это приведет к сокращению инфляции (раньше какое-то ведомство говорила было еще чтобы бороться с инфляцией не только будем повышать ставки, еще отменим льготы бизнесу). Логика не прям прослеживается на мой взгляд. Корпоративное кредитование отвечает за сторону предложения товаров и услуг, а рост предложения наоборот сокращает цены и инфляцию.

Условно за счет того что меньше кредитов выдается и растут ставки агропроизводителям, производителям автомобилей, мебели и т.п., кому-то могут отказать рефинансировании, + за счет роста ставок какие-то из них могут обанкротиться, предложение будет сокращаться, товары и услуги дорожать.

ЦБ говорит про то что таким образом неэффективные компании уйдут с рынка, но компании с кредитами не равно неэффективные. Кредиты - нормальный фактор роста любой страны, наоборот многие из компаний с кредитными являлись самыми эффективными с точки зрения роста бизнеса, предложения нужных товаров и услуг и создания акционерной стоимости. Скорее условия игры должны быть предсказуемыми - чтобы не допускался рост стоимости кредитования в 3x раза.

Инфляция высокая за счет:
- дефицита и роста стоимости персонала (от части в связи с понятно чем, от части из за того что сильно усложнили жизнь мигрантов)
- удорожания логистики
- роста налогов и пошлин (и в след. году будет еще больше); растут налог на прибыль, НДС для малого бизнеса, пошлины на автомобили, пошлины на вино, пошлины на взыскание задолженности, пошлины на интернет-рекламу и пр. усложняется регулирование в большом количестве секторов
- роста тарифов гос. монополий
- проблем с платежами и импортом из других стран
- девальвации рубля
- рост ставки тоже уже начинает быть проинфляционным - увеличивает стоимость недвижки, аренды и других издержек
Одними мерами ЦБ так инфляцию не победить, когда все другие меры напротив инфляцию разгоняют

Чтобы ее победить нужно было бы наоборот: по максимуму упростить жизнь мигрантов, минимизировать увеличение налогов и рост тарифов гос. монополий, договориться о ввозе дешевых автомобилей, не повышать налоги, наладить дешевые платежи за импорт через крипто (желательно с мин. комиссиями посредников), по максимуму ослабить давление на бизнес для расширения производства

У нас получается ЦБ старается в одиночку победить инфляцию через рост ставок, но так думаю не получится в ситуации когда другие принимаемые меры проинфляционные (да и ставки уже достигли запредельных значений). Инфляция будет оставаться высокой, рождать девальвацию, а девальвация рождать последующую инфляцию

Все это в том числе повод сохранять высокую валютную экспозицию, о чем говорим последнее время

Усиленные Инвестиции

19 November 2024 13:00

⛽️Ассоциация направила обращение в Минфин России в связи с появившейся в СМИ информацией о повышении ставки налога на прибыль для ПАО «Транснефть» до 40 %.

Инициатива стала шоком для участников рынка. Учитывая, что государству принадлежит более 78% уставного капитала Компании, и принимая во внимание анонсированный Транснефтью переход на распределение прибыли через дивиденды дважды в год, частные инвесторы обоснованно ожидали, что прибыль между акционерами будет распределяться именно путем выплаты дивидендов. Ведь так это работает и должно работать на фондовом рынке.

Повышение налога на прибыль до 40% (вместо стандартной для других компаний ставки в 25%) расценивается инвесторами как механизм, с помощью которого контролирующий акционер будет изымать прибыль из компании в обход миноритарных акционеров.

В настоящее время Транснефть распределяет на дивиденды лишь 50 % прибыли. Если контролирующий акционер считает необходимым получить дополнительные денежные средства – он всегда может принять решение о повышении доли распределения прибыли.

В случае, если государство начнет внедрять одностороннее изъятие прибыли в обход миноритарных акционеров, оно подаст пример недобросовестным мажоритариям, практикующими ненадлежащие практики перераспределения прибыли (например, под видом финансовой помощи контролирующему акционеру и т.п.). Более того, государство такими действиями фактически легитимизирует для контролирующих акционеров частных компаний подобные недобросовестные практики. Вряд ли авторы данной инициативы учли все возможные последствия такого решения.

Ассоциация разделяет озабоченность частных и институциональных инвесторов. В случае принятия контролирующим акционером решения об изъятии части прибыли через налогов платежи, подобное решение не может расцениваться как разумное и добросовестное действие, поскольку нарушит баланс законных прав и интересов между контролирующим и миноритарными акционерами публичной компании, что является недопустимым согласно ст. 10 ГК РФ.

Пренебрежение интересами инвесторов будет способствовать падению стандартов корпоративного управления, снижению инвестиционной привлекательности компаний с госучастием и деградации российского фондового рынка, что является прямо противоположным целям обозначенным Президентом. Поскольку долгосрочным инвесторам необходима убежденность в том, что их права не будут нарушены, подобные практики приведут к вымыванию с рынка долгосрочных инвесторов и преобладанию спекулятивных и это с учетом того, что сейчас на рынке фактически остались лишь российские инвесторы.

@bondholders 🔹

Усиленные Инвестиции

19 November 2024 08:14

#ASTR #repots

Астра позитивно отчиталась по МСФО за 2024 q3:
- Отгрузки +165% г/г
- Выручка +131% г/г
- EBITDA +463% г/г
- Чистая прибыль +334% г/г
- Рентабельность по EBITDA: 26% увеличилась с 11% годом ранее

Результаты за 9 мес. 2024:
- Отгрузки +98% г/г
- Выручка +84% г/г
- EBITDA +64% г/г
- Рентабельность по EBITDA: 23.3% снизилась с 25.5% годом ранее
- Чистая прибыль +51% г/г

Акции в моменте реагируют ростом на 1.1%

Усиленные Инвестиции

18 November 2024 19:00

Начинаем, подключайтесь!

https://www.youtube.com/live/Q59-mRrD04A

Усиленные Инвестиции

18 November 2024 12:21

Сегодня в 21:00 проведем рыночный стрим – обсудим выводы с конференции Profit, отчеты Совкомбанка и Совкомфлота, общение с X5 и Делимобилем, рост валюты

Гостем выступит Александр Сиденко – классный инвестор с большим опытом в оценке бизнеса

Присоединяйтесь, можно будет задать вопросы!

https://youtube.com/live/Q59-mRrD04A

Усиленные Инвестиции

15 November 2024 21:52

#SVCB #reports

Совкомбанк отчитался по МСФО за 9 мес. 2024:
- Чистый процентный доход +14% г/г
- Чистый комиссионный доход +30% г/г
- Небанковские доходы +62% г/г
- Регулярная чистая прибыль +23% г/г
- Чистая прибыль -26% г/г (переоценка бондов и отриц. результат по торговле)
- ROE: 25%, против 51% годом ранее
- Активы +37% г/г
- P/E: 3.6х
_

Позитивно, что сильно выросла выручка – создает базу для роста прибыли, как только ключевая ставка перестанет расти/начнет снижаться

Ожидания по сегментам:
- Потребительское кредитование будет медленно расти, но у Совкомбанка чуть лучше рынка
- Авто будет быстро расти, в т.ч. благодаря росту цен
- Ипотека существенно просядет
- Кредитный портфель будет расти, как капитал будет позволять, но не особо сильно
—

Некоторые корп. клиенты реструктурируют долги и не платят тело, но практически нет тех, кто не платят %
—

В целом при текущей траектории ставок 2025 год по прибыли ждут лучше, чем 2024 (но не лучше чем 2023)

Усиленные Инвестиции

14 November 2024 13:39

Доллар пробил 100 рублей

Давно говорили про девальвацию и использовали в наших стратегиях, а некоторые с нами спорили

С учетом цены уралз существенно ниже бюджетной и роста импорта к концу года считаем что тренд может продолжиться

Стоит отметить, что отложенный положительный эффект девальвация будет иметь и на рынок акций

Усиленные Инвестиции

12 November 2024 08:02

Ссылки на утренний эфир про Мвид 👆

https://vk.com/video-210986399_456242478

https://youtu.be/CG8TPcY6wxI

Усиленные Инвестиции

11 November 2024 12:06

Небольшое напоминание, что уже через неделю (в субботу) будет большая конференция Profit!

Я расскажу о том, что ждем по курсу на 2025, кто хорошо, кто плохо ведет себя по отношению к акционерам, куда все это может прийти с текущей политикой Центробанка, также дам некоторые текущие инвест. идеи (а заодно о том что было в 2024 г.)

Также буду модерировать сессии Делимобиля и макро-сессию Совкомбанка

Буду рад увидеться!

https://profitconf.ru/

Усиленные Инвестиции

08 November 2024 07:18

Обработали запись эфира, загрузили в ВК, расставили таймкоды!

YouTube: https://youtube.com/live/vh1JTtozu8Q

ВК: https://vk.com/video-227621942_456239025

Таймкоды:
00:00 Вступление
02:11 Взгляд на рынок
07:06 Как зарабатывать на шортах
15:45 Потенциал девальвации рубля. Сургутнефтегаз преф.
25:16 ЦБ сможет победить инфляцию?
28:55 Идея в шорт: М.Видео
49:09 Текущая структура портфеля Романа
57:18 IVA Technologies
59:28 Лукойл или Татнефть
01:02:07 Флоатеры Самолета и М.Видео
01:03:31 Ожидание по курсу рубля к доллару
01:04:57 ТКС Холдинг
01:06:30 АФК Система. Допка Positive Technologies
01:11:40 ЭсЭфАй
01:14:07 Шорт АФК Системы
01:16:40 Мосгорломбард
01:21:23 Фосагро, Норникель
01:24:55 Новатэк
01:27:42 Яндекс, OZON
01:34:56 Инарктика

Усиленные Инвестиции

07 November 2024 16:30

Напоминаем, что уже через полчаса в 19:00 проведем традиционный стрим - обсудим девальвацию, Трампа, отчет Озона, рост дивов SFI, ожидаемые отчеты и другие идеи по рынку

https://youtube.com/live/vh1JTtozu8Q

Усиленные Инвестиции

07 November 2024 15:51

В январе 2024 года после первых обращений о невозможности получения купонов и дивидендов по бумагам, находящимся на ИИС-3, Ассоциация начала работу по защите прав инвесторов.

Позиция АВО основывается на следующем:

🔹Поступление дивидендов и купонов на банковский счет не является возвратом средств с ИИС, так как это новые деньги, которые инвестор не вносил на ИИС-3;

🔹Выплата купонов на банковский счет отвечает интересам не только инвесторов, но и государства. В этом случае они будут облагаться НДФЛ (льгота ИИС-3 действует лишь для купонов, зачисляемых на ИИС);

🔹Дивиденды не входят в налоговый вычет по ИИС, то есть само государство уже расценивает их как текущий доход, подлежащий налогообложению. Несмотря на это дивиденды замораживаются на ИИС на 5-10 лет и инвестор не может свободно распоряжаться своими уже очищенными от НДФЛ деньгами.

В мае 2024 г. Ассоциацией совместно с представителями наиболее авторитетных инвестиционных сообществ России было направлено обращение в Банк России о причинах фиаско ИИС-3 и проблеме, препятствующей его превращению в эффективный инструмент долгосрочных сбережений.

🏦 Реакция Банка России:
Председатель Банка России признала наличие проблемы и указала на необходимость изменения подходов в части получения купонов и дивидендов.

Позиция профессиональных участников рынка:
НАУФОР поддержала необходимость предоставления инвесторам права самостоятельно выбирать счета для получения купонов и дивидендов

Позиция Минфина России:
Ведомство считает целесообразным выплату купонов и дивидендов только на ИИС-3.

💻Что делать инвесторам:
Наша совместная работа и тысячи ваших обращений смогли убедить Банк России. Осталось убедить Минфин.

В октябре 2024 г. Ассоциация направила в Администрацию Президента РФ обращение о существующих проблемах правоприменения по ИИС-3 и необходимости выработки финансовыми властями единой позиции, учитывающей права и законные интересы частных инвесторов.

В случае если Вы:
🔹являетесь инвестором;
🔹считаете, что «заморозка» купонов и дивидендов внутри ИИС-3 на сроки от 5 до 10 лет приводит к утрате его привлекательности;
🔹готовы уделить 3 минуты для улучшения российского фондового рынка

❗Помогите Минфину России и Администрации Президента РФ понять важность этой проблемы для частных инвесторов и убедить в необходимости её скорейшего решения.

Обращение можно подать по форме, подготовленной нашими юристами либо в любой свободной форме.

📌 Порядок действий и форма обращения находятся по ссылке.

🔹@bondholders

Усиленные Инвестиции

06 November 2024 22:03

#торговыеидеи #инвесткейсы #POSI

Завтра отчетность у Группы Позитив.

Ожидаю, что компания сузит свой прогноз диапазон отгрузок с 40-50 млрд до 40-45 млрд руб. Вообще в своей модели ожидаю, что сделают только 39 млрд руб. Это будет негативно воспринято рынком, поэтому спекулятивно открыл шорт по компании на примерно 35% депозита.

Вообще фундаментально для Позитива (помимо ожидаемого мной снижения прогноза по отгрузкам в 2024 г.) есть еще несколько негативных факторов:

1) Прогноз по отгрузкам на 2025 год (сейчас 70-100 млрд руб) скорее всего тоже будет пересмотрен вниз (сам ожидаю на 2025 отгрузки в районе 64 млрд руб.), правда об этом компания скорее всего скажет только в январе-феврале 2025 года, года будет объявлять результаты за 2024 год
2) Если сравнивать Позитив (POSI) с Аренадатой (DATA), то лучше выбрать DATA, так как почти все (кроме темпов роста выручки) основные показатели лучше у DATA, а мульт при этом у нее ниже. Управляющие фондов и УК потихоньку будут это понимать и перекладываться
3) Победил Трамп, а как я уже писал ранее наиболее пострадавшими в случае окончание СВО и нормального для России урегулирования всех сопутствующих конфликтов будут Астра, Ива и Позитив

Также у Позитива есть одна фишка с расчетом мультипликаторов EV/EBITDAC и P/NIC о которой я напишу сегодня, но попозже. Спойлер - предполагаю, что большинство аналитиков по ТМТ ошибается, когда рассчитывает эти мультипликаторы по POSI

*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего

Усиленные Инвестиции

06 November 2024 13:30

Завтра в 19.00 проведем традиционный стрим - обсудим девальвацию, Трампа, отчет Озона, рост дивов SFI, ожидаемые отчеты и другие идеи по рынку

В гостях будет Роман Вайс (The Buy Side) - когда-то аналитик Усиленных Инвестиций, а нынче успешный инвестор заработавший более 100% за последний год 👆

https://youtube.com/live/vh1JTtozu8Q

Усиленные Инвестиции

19 November 2024 17:05

В эту пятницу в 18:00 читаю лекцию студентам в финашке по фундаментальному анализу акций и построению инвестиционного бизнеса в целом

Приходите если есть желание!

Зарегистрироваться можно по ссылке: https://kmf.timepad.ru/event/3119296/

https://vk.com/wall-71792012_1235

Усиленные Инвестиции

19 November 2024 13:25

Обработали запись эфира, загрузили в ВК, расставили таймкоды!

YouTube: https://youtube.com/live/Q59-mRrD04A

ВК: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239027

Таймкоды:
00:00 Small talk
02:45 Вступление
04:28 Александр Сиденко
05:36 Pre-IPO
11:21 Аренадата
13:34 Делимобиль
17:01 Белуга - идея в шорт
20:52 Актуальные лонг идеи
21:23 Хэдхантер
25:10 Т-Технологии
30:23 Идите и купите?
37:28 Рост налогов. Транснефть
42:05 Озон Фармацевтика
47:29 Мать и дитя
49:04 Совкомбанк
55:10 МТС Банк
57:05 X5 Group
01:01:19 Чем усилены инвестиции
01:02:05 Мосгорломбард
01:07:50 Займер
01:10:59 СБЕР
01:12:20 ЕвроТранс
01:16:32 ЭсЭфАй
01:19:04 Соллерс
01:21:05 Актуальные идеи
01:24:18 ОВК
01:26:16 OZON
01:28:50 Фосагро, Полюс, Селигдар
01:32:55 Самолет
01:34:43 Ренессанс Страхование
01:36:22 Облигации, LQDT
01:42:12 БСПБ
01:43:30 Выводы с конференции Profit (1/2)
01:44:50 Вывод средств из Interactive Brokers
01:47:27 Потенциал девальвации рубля
01:48:18 Выводы с конференции Profit (2/2)
01:49:28 Динамика рос. акций за полгода/год
01:50:46 Аэрофлот
01:51:42 QIWI
01:53:02 СПБ Биржа
01:57:41 Лента
01:58:30 Яндекс
02:01:45 Мосбиржа

P.S. Т.к. старый ютуб канал нам снесли, подписывайтесь плз на новый - нам будет приятно!

Усиленные Инвестиции

19 November 2024 13:00

Согласны с коллегами, давайте поддержим! 👆

Распределять кеш в обход миноритарных акционеров не должны ни частные собственники ни государство

Усиленные Инвестиции

19 November 2024 07:37

Через 10 минут (в 9.45) в утреннем обзоре Финам обсудим текущий взгляд на рынок и последние новости

https://youtube.com/live/LZx6rlOuy4o?feature=share

https://vk.com/video-17555738_456244449

Усиленные Инвестиции

18 November 2024 18:34

Напоминаем, что уже через полчаса в 21:00 проведем рыночный стрим – обсудим выводы с конференции Profit, отчеты Совкомбанка и Совкомфлота, общение с X5 и Делимобилем, рост валюты, падения недели и последние новости

https://youtube.com/live/Q59-mRrD04A

Усиленные Инвестиции

17 November 2024 20:33

#weekly

Рос. рынок несколько охлаждался после Трамп-ралли прошлой недели. К тому же зампред ЦБ РФ снова дал индикацию о возможном повышении ключевой ставки в декабре

Рос. портфель держался лучше рынка (-0.4% и -0.9% соответственно) на фоне факторов:
- Валютная позиция отчасти компенсировала снижение в акциях – за неделю выросла на 1.5%, в т.ч. на фоне продолжения укрепления доллара к мировым валютам после победы Трампа – DXY за неделю +1.6%
- Две IT-компании портфеля на неделе позитивно отчитались за 2024 q3 – росли против падающего рынка
- Добавили в портфель на небольшую долю производителя цветных металлов – система показывает высокий расчетный потенциал роста (+38%), дешево стоит по мультипликаторам (EV/прогнозная EBITDA: 4.5х)

Также на неделе:
- Выступил на конференциях Profit и Invest Leaders, скоро поделимся наблюдениями/выводами!
- В эфире РБК обсуждал оп. отчет М.Видео, запись доступна в YouTube и ВК
___________

US Рынок на неделе корректировался после эйфории, вызванной победой Трампа на выборах, после заявлений Пауэлла о том, что ФРС не будет торопиться со снижением ставки
(US Leaders -2.3%, Global Commodities -3.8%, Trending Ideas -1.8%, S&P 500 -2.1%)

Усиленные Инвестиции

14 November 2024 16:23

Помимо субботнего Профита в это вс также буду выступать на конфе Invest Leaders

Буду там в вс с 12 до 14 рассказывать про идеи в акциях и валюте
Если вы в районе этого времени будете там - маякните, буду рад пересечься 👆

(программа и регистрация доступны по ссылке; по промокоду KUZNECOV30 действует скидка 30% на категории билетов SILVER и GOLD)

Усиленные Инвестиции

13 November 2024 16:46

#RTKM
Ростелеком негативно отчиталась по РСБУ за 2024 q3,

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 312 717.4 (+11.1% г/г)
Операционная прибыль: 436.5 (-94.3% г/г)
Чистая прибыль: 19 315.5 (+26.6% г/г)
Чистый долг: 439 922.0 (+10.5% г/г)

Ключевые показатели, за 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 110 813.6 (+13.3% г/г)
Операционная прибыль: 1 464.4 (-4.2% г/г)
Чистая прибыль: -9 274.9 (-275.2% г/г убыток увеличился)
Чистый долг: 439 922.0 (+10.5% г/г)

Усиленные Инвестиции

12 November 2024 06:20

Встал пораньше, чтобы через 10 минут в эфире РБК обсудить предстоящий сегодня оп. отчет М. Видео

Усиленные Инвестиции

10 November 2024 17:49

#weekly

Рос. рынок и вместе с ним рос. портфель (+6.9% и +5.4% за неделю соответственно) позитивно восприняли победу Дональда Трампа на президентских выборах в США – растут ожидания скорого завершения СВО

Доп. драйвером рынка было некоторое замедление недельной инфляции (29.10-05.11) в годовом выражении с 8.57% до 8.39%. При этом ЦБ все равно назвал “очень высокой” вероятность повышения ключевой ставки в декабре

Интересные отчеты на неделе:
• Positive Technologies (хорошо, что держались в стороне) за 9 мес. 2024 года:
- Отгрузки +2% г/г и при этом был пересмотрен в сторону снижения прогноз отгрузок на 2024 год (с 40-50 до 30-36 млрд руб)
- Выручка +16% г/г
- Убыток по EBITDA в 3.6 млрд руб, против прибыли +1 млрд руб
• Аренадата олично отчиталась за 9 мес. 2024:
- Выручка +114% г/г
- OBITDA 794 млн руб, против -16 млн руб годом ранее
• OZON позитивно отчитался за 2024 q3:
- GMV +59.3% г/г. Пересмотрели гайденс по росту GMV в 2024 году с ~+70% г/г до +60-70% г/г
- Выручка +41.1% г/г
- EBITDA +16.9 млрд руб, против убытка в -6.0 млрд руб годом ране

В закрытом канале разместили таблицу расчета ожидаемой доходности по идее в связке LQDT+валюта (про которую писали ранее) в разных сценариях динамики курса USD/RUB и с настраиваемыми параметрами: сумма счета, срок инвестирования, доля валюты в портфеле. Аннуализированная доходность в агрессивной стратегии доходит до ~190%

Также на неделе подробно созвонились с одной золотодобывающей компанией для обсуждения рынка, перспектив бизнеса и т.п. На базе лучшего понимания текущей конъюнктуры несколько пересчитываем расчетный потенциал роста на портале

На неделе провели стрим с The Buy Side, обсудили взгляд на рынок и актуальные идеи, запись доступна в YouTube и ВК
_____

US Рынок на неделе обновил исторический максимум на фоне победы Трампа и укрепления доллара; ФРС сократила ставку на 0.25% до 4.75%, + Пауэлл не исключил возможности снижения ставки ФРС в декабре
(US Leaders +4.2%, Global Commodities -0.9%, Trending Ideas -1.9%, S&P 500 +4.7%)

Усиленные Инвестиции

07 November 2024 17:03

Начинаем, присоединяйтесь!

https://youtube.com/live/vh1JTtozu8Q

Усиленные Инвестиции

07 November 2024 15:53

Очень здравая инициатива АВО по тому чтобы в ИИС-3 дивиденды можно было выводить на банк. счет (как в старых ИИС); давайте поддержим репостом и сердечками! говорят ЦБ уже убедили, остался Минфин 👆

Давайте поддержим репостом и подпишем обращения)

Усиленные Инвестиции

07 November 2024 11:47

#POSI

Позитив сильно в сторону снижения пересмотрел прогноз отгрузок на этот год (с 40-50 до 30-36 млрд руб)

Видно было и на базе первых кварталов что не выходят на план, неясно зачем было отстаивать его и не пересматривать ранее

https://group.ptsecurity.com/ru/news/obem-otgruzok-pt-za-pervye-9-mesyacev-2024-goda-sostavil-9-1-mlrd-rublej

Усиленные Инвестиции

06 November 2024 22:03

Вероятные причины снижения posi сегодня (не держим в портфеле, согласны с аргументацией 👆)

Усиленные Инвестиции

04 November 2024 18:11

#weekly

Рос. cтратегия на неделе показала себя лучше рынка – портфель +1.1%, против индекса Мосбиржи -2.5%

Валютная позиция портфеля хорошо выросла (на ~2.0%) и отчасти компенсировала снижение акций. Позитивно, что ранее начали перекладываться (и на неделе продолжили) из юаня в евро: за неделю юань вырос на 0.8%, евро – на 1.8%

Лукойл тоже держался лучше рынка (вырос на 1.6%), несмотря на слабый отчет по РСБУ за 2024 q3 (выручка -20% г/г, чистая прибыль -63% г/г) – обычно он не всегда хорошо предсказывает МСФО

МРСК ЦП хорошо отчиталась за 9 мес. 2024 года:
- Выручка +7.7% г/г
- EBITDA +18.9% г/г
- Рентабельность по EBITDA 31.9% увеличилась с 28.9% годом ранее
- Чистая прибыль +15.2% г/г
- EV/EBITDA: 1.1х

Также на неделе:
- На форуме Мосбиржи по корп. управлению отстаивал интересы розничных инвесторов, запись выступления доступна в YouTube и ВК
- Вышло мое интервью на канале БАЗАР, где рассказываю про стратегию и путь Усиленных Инвестиций, подход к выбору акций и важность прозрачности и в целом даю какие-то советы начинающим инвесторам. Запись доступна в YouTube, ВК и RUTUBE
______

US рынок несколько корректировался в преддверии выборов президента США и некоторой обеспокоенностью инвесторов рекордными тратами тех. компаний на ИИ в размере $200 млрд
(US Leaders +0.6%, Global Commodities -4.1%, Trending Ideas +1.6%, S&P 500 -1.5%)