Усиленные Инвестиции

27 April 2024 13:04

#PIKK
Группа ПИК отчиталась по РСБУ за 2024 q1,

Ключевые показатели, млн рублей 2024 q1
Выручка: 7 985.7 (+38.8% г/г)
Операционная прибыль: 3 299.0 (+232.1% г/г)
Чистая прибыль: 784.5 (+168.6% г/г)

Чистый долг: 69 014.9 (+35.8% г/г)

Усиленные Инвестиции

27 April 2024 13:04

#MRKC
МРСК Центра отчиталась по РСБУ за 2024 q1,

Ключевые показатели, млрд рублей 2024 q1
Выручка: 33.9 (+4.7% г/г)
Операционная прибыль: 5.5 (-2.9% г/г)
Чистая прибыль: 3.2 (-12.4% г/г)

Чистый долг: 27.9 (-10.6% г/г)

Усиленные Инвестиции

27 April 2024 11:14

#YNDX #reports

Яндекс сильно отчитался за 2024 q1:
- Выручка +40.2% г/г (против +51.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +53.8%)
- EBITDA +173.9% г/г (против +41.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +52.7%)
- Рентабельность по EBITDA 12.3% увеличилась по сравнению с 6.3% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг увеличился на 16.5 млрд рублей за отчетный период (1.2% от капитализации)
- FCF годовой -98.2 млрд руб (отрицательный), 7.2% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 15.7x при историческом 50м перцентиле 19.3x

Усиленные Инвестиции

26 April 2024 09:09

#HNFG #reports

Henderson провел день инвестора, раскрыл отличные операционные и фин. показатели за 2024 q1:
- Выручка +35% г/г
- LFL (сопоставимая выручка) +24% г/г (!)
- Продано единиц товара +18% г/г
- Рост онлайн-продаж с начала года 52%, доля в общем объеме продаж >20%
- Площадь магазинов увеличилась на 25% г/г
- Долг остается околонулевым

В 2024 году планируется переоткрыть в новом формате 15 тыс кв.м. (~30% от всей площади). После переоткрытия магазины окупаются всего за 10 месяцев
______________

Компания продолжает отлично расти, сохраняем позицию в портфеле

Ждем сильного отчета за 2023 год по МСФО 27-го апреля

Усиленные Инвестиции

25 April 2024 13:02

#UGLD

ЮГГ зарегали проспект выпуска новых акций

При этом со слов компании
СД о выпуске дополнительных акций ЮГК — техническое решение для большей гибкости в дальнейшем. Планов SPO на данный момент пока нет

Как вы считаете, техническое или не техническое?

Усиленные Инвестиции

24 April 2024 20:05

Чистый долг продолжил рост, компания по-прежнему убыточна / допка неизбежна)

Усиленные Инвестиции

24 April 2024 19:28

Сегежа сегодня подрастает на этой новости (у нас сохраняется негативный взгляд)

Как вы думаете, в какой форме придет эта помощь от АФК Системы и что вообще думаете по Сегеже?

Усиленные Инвестиции

24 April 2024 10:27

#UGLD

Южуралзолото неплохо (правда чуть хуже наших ожиданий) отчитались за 2023
- выручка +19%
- EBITDA +23%*

Основные хайлайты со звонка с компанией:
- подтверждают план роста производства в этом году на 20-30% относительно 2023
- инфляция издержек есть, индикативно в диапазоне 10-20% рост долларовых удельных издержек на унцию
- капитальные инвестиции будут сокращаться начиная со след. года
- вопрос по дивидендам будет рассматриваться в мае; в целом у компании довольно большая бух. нераспределенная прибыль, в этом плане ограничений нет
- по SPO говорят что в моменте нет конкретики / детальных обсуждений, при этом CFO считает это логичным шагом для роста ликвидности и вхождения в индексы

* EBITDA 2022 кстати у нас получается 20 (10 оп. прибыль + 10 амортизация) против 25, рассчитываемых компанией, разберемся с дельтой и поймем нет ли системного отличия

Дисклеймер: у нас в моменте нет акций ЮГК

Усиленные Инвестиции

24 April 2024 09:03

Есть слух/мнение, что вчерашнее падение рынка связано с оттоком ликвидности на IPO МТС Банка

Если все так, в пт можно ждать резкого отскока как было после возвращения денег из Европлана 👆

Усиленные Инвестиции

23 April 2024 20:59

Если Лукойл даже такие дни как сегодня закрывает в плюсе,куда же он отправится в действительно хорошие дни? 🤔

Усиленные Инвестиции

23 April 2024 15:40

Точнее даже в 16.50 👆

Усиленные Инвестиции

22 April 2024 10:07

#FIVE #reports

X5 Group отлично отчиталась за 2024 q1:
- Выручка +27.3% г/г
- LFL выручка +14.8% г/г
- EBITDA +39.9% г/г
- Рентабельность по EBITDA 6.2% увеличилась по сравнению с 5.7% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистая прибыль +97.3% г/г
- Чистый долг увеличился на 9.3 млрд рублей за отчетный период (1.2% от капитализации)
- FCF годовой +11.5 млрд руб (положительный), 1.5% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 4.1x
_________

Для сравнения Магнит даже результаты за 2023 год не опубликовал – разница в корп. управлении, о которой мы часто говорим

Усиленные Инвестиции

19 April 2024 17:55

#LKOH

Нефтянники на фоне дорогой нефти и курса как мы и ждали подвозят классные отчеты за 1й кв, позитив для нашего дорогого (но недорогого по мультипликаторам) Лукойла

Усиленные Инвестиции

19 April 2024 10:19

#ASTR

ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO "ГРУППЫ АСТРА" - 555 РУБ., ОБЪЕМ СДЕЛКИ СОСТАВИЛ 11,7 МЛРД РУБ
Доля акций в свободном обращении «Группы Астра» увеличивается до 15% по итогам SPO — компания

В Усиленных Инвестициях как в IPO, так и в SPO мы участвовали в размещении на всю свободную маржу / 50% портфеля
(в том числе с учетом ожидаемой небольшой аллокации на SPO; по рынку сегодня ходят слухи про 15%)

Усиленные Инвестиции

17 April 2024 08:08

Сегодня в 12.30 пообщаемся с Астрой на предмет SPO, перспектив бизнеса и пр.

Присоединяйтесь!

https://www.youtube.com/watch?v=gA7sXNaRIKo

Усиленные Инвестиции

27 April 2024 13:04

#MRKP
МРСК ЦП отчиталась по РСБУ за 2024 q1,

Ключевые показатели, млрд рублей 2024 q1
Выручка: 36.0 (+6.5% г/г)
Операционная прибыль: 7.4 (-2.8% г/г)
Чистая прибыль: 5.6 (-0.7% г/г)

Чистый долг: 7.8 (-42.8% г/г)

Усиленные Инвестиции

27 April 2024 13:04

С недавнего времени довели автовытаскивальщик (через нейросети!!! 🙂) данных из рсбу отчетов торгуемых компаний и их дочек почти до совершенства, теперь понимаем как у кого дела до выхода МСФО 👆

Усиленные Инвестиции

26 April 2024 22:54

Произошло как ожидали тут)

Ликвидность из мтсб вернулась на рынок, рынок вырос

Подзаработали на этом спекулятивно нарастив позиции

Усиленные Инвестиции

25 April 2024 13:05

(Справедливости ради, в SPO тоже в целом ничего плохого нет, много компаний проводили и обновляли хаи довольно быстро если продолжали показывать хорошие результаты бизнеса)

Усиленные Инвестиции

25 April 2024 12:55

#OZON #reports

OZON отлично отчитался за 2024 q1:
- GMV +88% г/г (против роста +71% г/г в 2023 q1)
- Выручка +31.8% г/г
- EBITDA (положительная, несмотря на инфляцию издержек) +25.1% г/г
- Рентабельность по EBITDA 5.9% сократилась по сравнению с 6.2% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг увеличился на 35.4 млрд рублей за отчетный период (4.2% от капитализации)
- FCF годовой -15.7 млрд руб (отрицательный), 1.9% от капитализации
- EV/GMV: 0.47x – очень дешево для такого роста

Впервые раскрыли результаты финтех сегмента – очень сильные:
- Выручка +225% (! г/г
- Скорр. EBITDA +147% (!) г/г (~5.9 млрд руб)
- Кол-во активных пользователей +70% г/г, уже более 20 млн
- Средства клиентов и прочие фин. обязательства +846% г/г (>75 млрд руб)
- Займы выданные +313% г/г (~51 млрд руб)

Акции в моменте реагируют ростом на 1.2%

Усиленные Инвестиции

24 April 2024 20:04

#SGZH
Сегежа отчиталась по РСБУ за 2024 q1,

Ключевые показатели, млн рублей 2024 q1
Выручка: 992.2 (-4.0% г/г)
Операционная прибыль: 243.3
Чистая прибыль: -1 206.4 (-1 307.1% г/г)

Чистый долг: 112 309.5 (+8.8% г/г)

Усиленные Инвестиции

24 April 2024 14:24

еще важное дополнение - около 1 млрд месячной прибыли Озон Банка уже)

(это много! 👆)

Усиленные Инвестиции

24 April 2024 10:09

#FESH #reports

FESCO cлабо отчиталась за 2023 H2:
- Выручка +2.5% г/г (против +8.8% в предыдущем полугодии и исторического темпа +45.1%)
- EBITDA -31.6% г/г (против -3.4% в предыдущем полугодии и исторического темпа +73.6%)
- Рентабельность по EBITDA 17.2% сократилась по сравнению с 25.8% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг увеличился на 13.4 млрд рублей за отчетный период (5.1% от капитализации)
- FCF годовой -25.7 млрд руб (отрицательный), 9.8% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 6.0x при историческом 50м перцентиле 3.9x

Потенциал роста увеличился с -53% до -52%

Акции в моменте реагируют cнижением на 1.4%

Усиленные Инвестиции

23 April 2024 21:02

Что кстати думаете по МТСБанку?

Усиленные Инвестиции

23 April 2024 19:31

#MTSS

СД МТС рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 руб на акцию или 11.1% див. доходности к текущей цене.
Закрытие реестра под дивиденды: 03.06.2024

Также СД утвердил новую дивполитику на 2024-2026гг – целевой показатель ежегодно не менее 35 руб на одну обыкновенную акцию

После новости акции в моменте снижаются на 0.2%

Усиленные Инвестиции

23 April 2024 15:25

Сегодня в 17 в прямом эфире РБК общаемся с МТС Банком и выясняем участвовать ли в IPO

https://www.youtube.com/live/LHv8aKrUHWU?si=FKb4J0YEBo3ydjCh

Усиленные Инвестиции

21 April 2024 19:55

Успешная неделя для рос. портфеля Усиленных Инвестиций – продолжил расти опережая рынок: за неделю +1.5%, против индекса Мосбиржи +0.3%
Международные стратегии снижались вместе с рынком после сигнала Пауэлла об отсрочке снижения процентной ставки

Рос. стратегия:
• Поучаствовали в SPO Астры на 50% от портфеля за счет плеча (не распродавая текущие позиции); аллокация составила ~15% от заявки, цена акции после размещения торговалась на ~10% выше цены SPO – хорошая сделка
• Последние идеи, про которые в т.ч. рассказывали на конференции Profit, отлично себя показывают – находятся в лидерах роста за неделю, с нашего входа (меньше месяца назад) растут на 5% и 10% в моменте
• X5 Group, как мы и ожидали, отлично отчиталась по операционным результатам за 2024 q1:
- Чистая выручка +26.9% г/г
- Выручка от сопоставимых продаж (LFL) +14.8% (!)
- Выручка "Чижика" +143.5% г/г
- Выручка цифровых бизнесов +81.7% г/г
- Трафик группы (LFL) +3.0% г/г, средний чек (LFL) +11.2% г/г
- Открыто 412 новых магазинов X5 или +1.7% кв/кв
• Участвовали в закрытых звонках с двумя компаниями – в одну решили по-прежнему не инвестировать, в другой - сохранить позицию
___________

US рынок распродавался на фоне:
- Растущей напряженности на Ближнем Востоке
- Заявления Пауэлла, что отсутствие прогресса в снижении инфляции, вероятно, потребует больше времени с сохранением ставки на высоком уровне

Результаты недели по стратегиям
➜ RF: +1.5%, против индекса Мосбиржи +0.3%
➜ US Leaders: -2.8%
➜ Global Commodities: -0.2%
➜ Trending Ideas: -3.4%
➜ против S&P500: -3.0%

#performance

Усиленные Инвестиции

19 April 2024 17:54

#RNFT
Русснефть отчиталась по РСБУ за 2024 q1,

Ключевые показатели, млрд рублей 2024 q1
Выручка: 71.5 (+76.9% г/г)
Операционная прибыль: 11.7 (+5 946.5% г/г)
Чистая прибыль: 12.3 (+310.7% г/г)

Чистый долг: 55.3 (+7.2% г/г)

Усиленные Инвестиции

18 April 2024 11:02

#PHOR #reports

Фосагро позитивно отчиталась по операционным результатам за 2024 q1

Производство:
- Фосфорсодержащие удобрения, кормовые фосфаты +9.2% г/г
- Азотные удобрения -0.4% г/г
- STPP +42.9% г/г
- Аммиак +2.2% г/г
- Фосфорная кислота +5.4% г/г
- Серная кислота +4.7% г/г
- Сульфат Аммония -40.7% г/
- Итого сырье +3.6% г/г

Объем продаж:
- Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты +16.0% г/г
- Азотные удобрения -1.4% г/г
- Другая продукция +4.7% г/г
- Итого удобрений и прочей продукции +11.4% г/г

Акции в моменте реагируют на отчет ростом на 0.6%

Усиленные Инвестиции

16 April 2024 10:45

#FIVE #reports

X5 Group отлично отчиталась по операционным результатам за 2024 q1:
- Чистая выручка +26.9% г/г
- Выручка от сопоставимых продаж (LFL) +14.8% (!)
- Выручка "Чижика" +143.5% г/г
- Выручка цифровых бизнесов +81.7% г/г
- Чистая розничная выручка "Пятёрочки" +25.1% г/г
- Трафик группы (LFL) +3.0% г/г, средний чек (LFL) +11.2% г/г
- Открыто 412 новых магазинов X5 или +1.7% кв/кв