Усиленные Инвестиции

24 October 2024 11:11

#TCSG #ROSB

ТКС Холдинг позитивно отчитался – чистая прибыль по РСБУ за 9 мес 2024г.:
- Т-Банк 43 млрд руб или +27% г/г
- Росбанк 40 млрд руб или +24% г/г

Операционные результаты за 9 мес 2024г.:
- Кол-во активных пользователей экосистемы Т +21% г/г
- Общий объем покупок по картам +38% г/г
- Суммарный кредитный портфель группы 2.7 трлн руб или +22% г/г
- Объем средств клиентов и активов под управлением на счетах в Т-Банке и
Росбанке 5.1 трлн руб или +40% г/г

Акции в моменте реагируют ростом на 0.6%

Усиленные Инвестиции

23 October 2024 16:01

Начинаем, присоединяйтесь!

https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/SoftlineOfficial23102024/

Усиленные Инвестиции

22 October 2024 13:10

#TRMK
ТМК так себе отчиталась по РСБУ за 2024 q3,

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 327 418.1 (-8.8% г/г)
Операционная прибыль: 11 375.7 (-36.6% г/г)
Чистая прибыль: 28 394.1 (-27.5% г/г)
Чистый долг: 230 572.3 (+11.5% г/г)

Ключевые показатели, за 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 90 700.9 (-18.8% г/г)
Операционная прибыль: 2 869.7 (-13.8% г/г)
Чистая прибыль: -7 140.8 (-18.1% г/г убыток увеличился)
Чистый долг: 230 572.3 (+11.5% г/г)

Усиленные Инвестиции

22 October 2024 12:37

#DIAS
Диасофт скорее слабо отчиталась по РСБУ за 2024 q3 (хотя с начала года результаты неплохие)

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 1 548.3 (+43.7% г/г)
Операционная прибыль: 1 523.2 (+42.2% г/г)
Чистая прибыль: 1 403.9 (+31.2% г/г)
Чистый долг: -1 047.5 (-9 986.8% г/г чистые денежные средства увеличились)

Ключевые показатели, за 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 399.1 (-18.9% г/г)
Операционная прибыль: 388.5 (-20.2% г/г)
Чистая прибыль: 423.2 (-13.2% г/г)
Чистый долг: -1 047.5 (-9 986.8% г/г чистые денежные средства увеличились)

Усиленные Инвестиции

21 October 2024 13:08

#LEAS #reports

Европлан нормально отчитался по операционным результатам за 9 мес. 2024:
Объем нового лизинга +8% г/г, в т.ч.:
- в легковом сегменте +14% г/г
- в коммерческом транспорте +8% г/г
- в самоходной технике -3% г/г

Общее кол-во сделок +11% г/г
_______

Менеджмент планирует предложить СД рекомендовать дивиденды по итогам 9 мес. 2024 года в размере ~50 руб на акцию или 7.3% див. доходности к текущей цене

Акции в моменте реагируют ростом на 3.1%

Усиленные Инвестиции

18 October 2024 13:07

#GCHE
Черкизово слабовато отчиталась по РСБУ за 2024 q3,

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 17 907.7 (-9.0% г/г)
Операционная прибыль: 11 052.8 (-26.5% г/г)
Чистая прибыль: 10 714.2 (-28.3% г/г)
Чистый долг: 586.4 (+656.9% г/г)

Ключевые показатели, за 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 7 035.5 (-26.3% г/г)
Операционная прибыль: 4 299.8 (-46.5% г/г)
Чистая прибыль: 4 052.0 (-48.4% г/г)
Чистый долг: 586.4 (+656.9% г/г)

Цена отреагировала падением -0.4%
Текущая цена: 4169 (2024-10-18 14:01:03)
Предыдущая цена: 4185.5 (2024-10-18 14:00:04)

Усиленные Инвестиции

17 October 2024 10:53

#PRMD

Промомед запустили новый препарат от ожирения Велгия (через месяц поступит в продажу), говорят что видят очень большие предзаказы на него

Если предыдущий был по диагнозу диабет, то теперь и просто от ожирения - существенно больше целевой рынок

Также он включен в список жизненно важных/будет включаться в клинические рекомендации (и доступен в том числе в рамках омс)

Молодцы что обещали пайплайн запуска новых препаратов при IPO и получается движутся по нему

P.S. об Озон Фарме тоже очень положительно отзываются, говорят что важный растущий бизнес

Усиленные Инвестиции

16 October 2024 20:26

https://www.youtube.com/live/B24pOUowH1Q?si=JwLqRkSOBF0mTIUL

ссылка на ютуб

Усиленные Инвестиции

16 October 2024 16:02

Набросал тем чтобы поговорить на открытом вебинаре сегодня, что еще обсудить?

Окончание лицензии ОФАК - торги валютой продолжились, ушли ли нерезы?
Валюта снова бьет хаи - держим ли, берем ли бенефициаров?
Инфляция, ставка, это все
Озон Фарм
Что происходит в Сегеже
Разгоны во 2м эшелоне - Киви, Соллерс, Вагоны - что-то интересно из этого?
Хорошие оп. результаты в Астре
Рост Аренадаты
Софтлайн продолжает падать - почему, когда кристализуется стоимость?
Ближайшие дивы - ММК и пр.
Хороший РСБУ отчет Уральской Кузницы - интересно ли такое?)
ГПН - див. отсечка
МТС - штрафы
Белуга - оп. результаты и приостановка завода
SFI - РСБУ результаты 3го кв.
Банки вроде МТС Банка
Старт отчетов q3 - что где ждем?

Усиленные Инвестиции

14 October 2024 10:05

#OZPH #IPO

Озон Фармацевтика, крупнейший в РФ производитель лекарственных препаратов-дженериков во всех фармацевтических нишах, выходит на IPO

Параметры размещения:
- Ценовой диапазон: 30-35 руб за акцию
- Капитализация: 30-35 млрд руб (без учета средств, привлеченных в IPO)
- Объем размещения: до 10% акций или 3-3.5 млрд руб
- Сбор заявок: с 11-го по 16-е октября. Cтарт торгов 17-го октября
- Предусмотрен механизм стабилизации цены в размере до 15% от объема IPO в течение 30 дней после старта торгов
- lock-up для текущих акционеров 180 дней

Добавили компанию на портал
___

Ускорение роста бизнеса с 2024 H1:
- Выручка и EBITDA исторически росли со среднегодовым темпом (СГТР) 10% и 12% соответственно (сопоставимая выручка и скорректированная EBITDA за последние 21-23 гг.)
- В 1-м полугодии рост существенно ускорился до +63% г/г по выручке и +168% г/г по EBITDA – ускорение отчасти связано со слабым базисом прошлого года, когда нарушились цепочки поставок и был некоторый дефицит производственных мощностей
- Таргет на 2024 год по выручке +28-32% г/г – на фоне запуска новых производственных мощностей, положительного ассортиментного миска и развития сотрудничества с аптечными сетями (представленность ассортимента, бонусирование).
- Рынок дженериков в целом органически тоже хорошо растет – СГТР дженериков в РФ с 19 по 23 год составил 17%, против 12% у оригинальных препаратов и, по прогнозам Альфа Ресерч и Маркетинг, продолжит расти на 18% ежегодно до 2030 года (против 7% у оригинальных препаратов) на фоне глобальной волны истечения сроков патентного права по большому кол-ву популярных препаратов

Долгосрочный план ускорения среднего темпа роста за счет:
1. Расширения представленности >500 текущих продуктов компании в аптеках с ~16% до ~60% за следующие 3 года
2. Регистрации и выпуска в производства 248 новых продуктов до 2030 года
3. Запуска к 2027 году нового завода "Озон Медика", специализирующегося на разработке и производстве препаратов для лечения онкологий и тяжелых аутоиммунных заболеваний с особыми требованиями к производству – в пайплайне 76 препаратов, из которых 18 уже прошли регистрацию. Сейчас лекарства против онкологии выпускаются на выделенной линии текущих производственных мощностей.
4. Запуска в коммерческое производство к 2027 году новой биотехнологической производственной площадки "Мабскейл" – пайплайн 28 высокомаржинальных продуктов. Сейчас на “Мабскейл” уже производятся партии биотех препаратов для клинических испытаний.

Высокая устойчивая рентабельность
- Рентабельность по EBITDA по итогам 2024 H1 cоставила 40%
- Диверсифицированный портфель продуктов (с максимальной долей в выручке на 1 продукт на уровне ~4%) позволяет устойчиво поддержать рентабельность по группе даже в условиях локальных ценовых войн
- Средняя рентабельность по EBITDA увеличится по мере роста доли в продажах высокотехнологичных продуктов с заводов "Озон Медика" и "Мабскейл"

Платит дивиденды
В последние 3 года направляла на дивиденды 33% от чистой прибыли. По текущей див. политике может распределять 25-35% от прибыли при таргете по NetDebt/EBITDA: 1-1.5х на конец 2024 года. Дивиденды ежеквартальные.

Привлекательная оценка, недорого по мультипликаторам
Размещается компания по мультипликатору EV/LTM EBITDA на уровне: 3.7-4.2х, что существенно дешевле ближайших публичных игроков из сектора:
- на рос. рынке Промомед: 14.9x по EV/LTM EBITDA
- на US рынке Teva Pharmaceutical Industries (крупнейший в мире производитель дженериков): 19.0x

Сделка в формате cash-in – средства от IPO будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии

Еще до старта сбора заявок институционалы обозначили спрос на >50% от объема IPO
_____

Считаем, что вероятна существенная переподписка – бизнес растущий по 25%+ в год, высокомаржинальный по 40%+, дивидендный и по низкой оценке по мультипликаторам
Как обычно, будем принимать решение об участие чуть позже

Усиленные Инвестиции

13 October 2024 19:26

#Profit

16 ноября выступлю на конференции PROFIT CONF в Москве!

Кроме 100+ крутых инвест. спикеров, в конференции примут участие 40+ эмитентов, в т.ч.:
• Аэрофлот
• Северсталь
• Позитив
• Самолёт
• Х5 Group
• OZON
• Фосагро
• Норникель
• Астра
• АФК Система
• Аренадата
• Селектел
• Henderson
• МТС банк
• Совкомбанк
• Софтлайн
• Мать и Дитя
• IVA Technologies
• Русагро
• Whoosh

На базе моего опыта, стоящее мероприятие, как с точки зрения инвест. идей, так и с точки зрения прямого общения с эмитентами – чуть ли не лучший способ узнать как у кого дела быстрее рынка, ну и в целом классная тусовка, предыдущее прошло очень круто

Для подписчиков нашего канала – эксклюзивная скидка 15% на любой тип билетов: промокод ENINVS

https://profitconf.ru/

Усиленные Инвестиции

11 October 2024 21:19

Отвечая на комментарий в комментариях - наши источники на бирже и в брокерах считают что риска остановки торгов юанем в понедельник нет 👆

Усиленные Инвестиции

09 October 2024 23:02

Эфир обработали, таймкоды расставили!

Таймкоды:
00:00 Вступление. Представление спикеров
01:47 Сентимент на рынке
03:10 Шорт-позиции
06:05 Девальвация рубля
14:37 Бенефициары девальвации
18:00 Бесплатное ГО по фьючерсам в БКС
18:59 HeadHunter
22:06 Яндекс
23:16 Аренадата
24:53 ЮГК
26:53 Ключевая ставка ЦБ РФ
40:58 Топ-пик сектора в портфеле
43:13 ОВК
46:43 QIWI
47:46 Ренессанс Страхование
48:20 Россети
49:52 Флоатеры, облигации, недвижимость
56:19 Бенефициары высокой ставки
58:17 Ближайшие дивиденды
59:47 Сколько держать акций/облигаций
01:00:36 Сургут перф, Новатэк
01:02:52 Бенефициары окончания СВО
01:03:45 Рост тарифов на газ
01:04:46 Изменение рынка после 2022
01:06:51 Диверсификация
01:08:14 ВК
01:10:05 НЛМК
01:11:34 М.Видео
01:16:39 СБЕР
01:19:17 Топ-3 акции
01:22:22 Whoosh
01:23:33 Русагро, X5 Group
01:27:34 Потенциальное SPO Аренадаты
01:28:11 Коррекция валюты на налогах
01:29:38 Крипта
01:30:05 Замороженные акции на СПБ
01:31:16 СПБ Биржа
01:32:52 Разблокировка СПБ-НРД
01:33:14 Энергосбыты

Усиленные Инвестиции

09 October 2024 14:19

#TCSG

СД ТКС Холдинга рекомендовал дивиденды за 9 мес. 2024 года в размере 92.5 руб за акцию или 3.6% див. доходности к текущей цене

Акции в моменте реагируют ростом на 1.2%

Усиленные Инвестиции

08 October 2024 16:28

Напоминаем, что сегодня в 21 обсуждаем со Степаном рынок в целом и отдельные идеи на нем!
(Слава Бердников кстати возможно тоже присоединится)

YouTube: https://youtube.com/live/kFiJOqmrFz4
Zoom: https://us02web.zoom.us/j/86818670177?pwd=ncDbfsy1MIzg92DWJXelGbi5GLlkXS.1

Какие темы хотелось бы затронуть?

Пишите в комментариях!

Усиленные Инвестиции

24 October 2024 08:30

Через 10 мин (в 9.40) на РБК коротко обсудим последние новости и взгляд на рынок

Усиленные Инвестиции

23 October 2024 15:44

#SOFL

Через 15 минут в 17:00 проведем в Пульс открытый звонок с менеджментом Софтлайн – поговорим о байбеке, M&A-сделках, доп эмиссии, перспективах рынка, последних успехах компании и планах развития

https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/SoftlineOfficial23102024/

Присоединяйтесь, будет возможность задать вопросы!
_________

Эфиры есть в приложениях на Android и в мобильной версии сайта на iOS. Здесь рассказали подробнее про PWA-версию приложения для Айфон

Усиленные Инвестиции

22 October 2024 12:49

Сегодня заехал на мероприятие Talk от Тинькофф (а завтра выступаю на нем)

Радует что представители Моcбиржи и Минфина понимают и отмечают важность улучшения корп управления для роста капитализации фондового рынка

Также звучала старая но в целом логичная идея что денег в целом очень много и когда будут подходящие условия рост может быть скачкообразным

Позитивно и местами подробно пообщались с представителями Аэрофлота, Ренессанса, Астры, Вуша - у некоторых дела идут очень круто 👆

Усиленные Инвестиции

21 October 2024 18:37

#SOFL

Уже в эту среду (23.10.2024) в 17:00 проведем в Пульс открытый звонок с менеджментом Софтлайн – поговорим о байбеке, M&A-сделках, доп эмиссии, перспективах рынка, последних успехах компании и планах развития

https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/SoftlineOfficial23102024/

Присоединяйтесь*, будет возможность задать вопросы!
_____

На прошлой неделе компания анонсировала обратный выкуп акций на ~5% от капитализации.

Присматриваемся к покупке, в т.ч. потому что акции в моменте торгуются на локальных минимумах

* Эфиры есть в приложениях на Android и в мобильной версии сайта на iOS. Здесь рассказали подробнее про PWA-версию приложения для Айфон

Усиленные Инвестиции

20 October 2024 22:40

#weekly

Рос. портфель на неделе показал себя лучше рынка: +1.5%, против индекса Мосбиржи -0.1%, несмотря на некоторую коррекцию валютной позиции.

При этом нефть существенно проседала (Brent -6.0% за неделю), на чем расчетный потенциал девальвации продолжил увеличиваться. Справочно, Bloomberg дает индикацию, что власти РФ готовы допустить ослабление рубля до 100 руб за доллар, чтобы смягчить санкционное давление

Рос. рынок в целом на неделе оставался высоковолатильным на ожидании следующего решения по ставке ЦБ РФ – 25-го октября (след. пятница). Рынок закладывает повышение до 20-21%

Позитивно, что Лукойл 25-го октября рекомендует дивиденды по результатам 9 мес. 2024 года

Также на неделе поучаствовали на небольшую долю в IPO OZON Фармацевтика с учетом информации о переподписке >3x и справедливой оценке по мультипликаторам
_________

Справочно, на неделе YouTube удалил наш канал из-за действий злоумышленников на последнем стриме – скоро восстановим или создадим новый, будем оставаться на связи!

Также создали сообщество в ВК – теперь будем проводить эфиры и там!
На неделе уже провели закрытый вебинар для подписчиков на наши сервисы и клиентов – подсветили 4 актуальные инвест-идеи, где присматриваемся к покупкам

С точки зрения последних наработок платформы:
- реализовали новый расчет потенциала по компаниям с учетом замедления/ускорения темпов роста финансовых показателей. Предварительно круто показывает себя на бэктесте (скоро расскажем подробнее)
- наладили автоматический расчет спредов между фьючерсами на валюту и акции и их спотов – хорошо показало себя в лонг-шорт сделке в Сегеже, присматриваемся к реализации подобного в других вариантах, особенно с учетом бесплатного ГО по фьючерсам в брокере, с которым работаем
_________

US Рынок закрылся в небольшом плюсе на ожидании продолжения сокращения ставки ФРС в ноябре, закладывая вероятность снижения >99% в моменте
(US Leaders +1.1%, Global Commodities -0.6%, Trending Ideas -3.1%, S&P 500 +0.9%)

Усиленные Инвестиции

17 October 2024 17:00

Через 1 мин буду в эфире тбанка в том число про то как справляться с убытками и что делать в текущей ситуации)

«От Толка до волка» 17 октября в 18:00 по МСК: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/tolkvolk171024

Усиленные Инвестиции

16 October 2024 21:51

Возникла небольшая проблема, проатаковали хакеры)

Зря разместили публичную ссылку в зум не ограничив права на базе того что в прошлый раз все хорошо прошло и желая дать доступ тем кто не может смотреть на ютуб

В спокойном режиме все восстановим, в следующий раз проведем все в лучшем виде

В зуме заканчиваем тоже с теми кто был в зуме

Если вдруг остались вопросы которые не ответили, можно написать их в комментах тут)

Усиленные Инвестиции

16 October 2024 20:21

Сорри, подтверглись аттаке - новая ссылка)

https://us02web.zoom.us/j/83257947802?pwd=QZhpWmweBfp9JX0o8hsb10rbGc8yXc.1

Усиленные Инвестиции

15 October 2024 13:50

Уже завтра в 21.00 снова проведем открытый вебинар по рынку – обсудим общий взгляд на рынок и последние новости, какие бумаги могут быть интересны, какие неинтересны, за какими темами будем следить, а также ответим на любые вопросы

Гостем эфира выступит наш друг и крутой инвестор Алексей Линецкий

Присоединяйтесь!

Zoom: https://us02web.zoom.us/j/82726948681?pwd=cyh3ojOPw9xWvMCEZlhzQrA1T9Ue2a.1
YouTube: https://youtube.com/live/BWPxcVvPlKI

Усиленные Инвестиции

14 October 2024 08:51

#ASTR

Отгрузки «Группы Астра» за 9 месяцев 2024 показали рост на 98% год к году

Поздравляем компанию с выдающимися результатами!

Усиленные Инвестиции

13 October 2024 19:12

#weekly

Рос. рынок на неделе корректировался на:
- закладывании сценария еще одного повышения ставки на след. заседании (25-го октября) до 20-21%
- опасении блокировки биржевых торгов юанем с начала след. недели после вступления 12 октября в силу санкций США на Мосбиржу, НРД и НКЦ, на чем валюта в конце недели активно распродавалась

Отчасти на этом рос. портфель на неделе чуть отстал от рынка (-2.5%, против -1.8% по индексу Мосбиржи) из-за экспортеров и валюты в составе

При этом, на наш взгляд, девальвация в среднесрочной перспективе может продолжиться на фоне:
- Наши источники на бирже и в брокерах считают, что риска остановки торгов юанем в понедельник нет – спрос на валюту может вернуться
- Правительство РФ смягчило требование по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров с 50% до 25%

Созвонились с IR МРСК ЦП (помогло чуть лучше понять как устроено тарифообразование электросетей) и слушали звонок с АФК Системой по проблемам Сегежи. Сегежа на неделе пошла в активный рост – хорошо, что ранее захеджировали короткую позицию лонгом фьючерса

Также на неделе провели открытый вебинар по рынку – обсудили общий взгляд на рынок и последние новости, валюту, какие бумаги могут быть интересны/неинтересны, за какими темами будем следить; ответили на вопросы. Гостем эфира выступил Степан Торопов (Granite Trade). Запись доступна в YouTube и ВК
_______

US рынок закрыл неделю в плюс на растущем ожидании продолжения снижения процентной ставки в ноябре
(US Leaders +0.8%, Global Commodities +0.1%, Trending Ideas -1.3%, S&P 500 +1.1%)

Усиленные Инвестиции

11 October 2024 21:09

Возможно девальвация еще продолжится..

❗️ Правительство смягчило требование по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, следует из имеющегося у «Ъ» постановления кабинета министров.

Ранее они были обязаны продавать иностранную валюту в размере не менее 50% денежных средств, получаемых в соответствии с условиями внешнеторговых договоров или контрактов. Теперь этот порог снижен до 25% (данную норму не следует путать с порогом репатриации выручки в 40% — такую долю иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, экспортеры должны зачислять на свои счета в уполномоченных банках).

Требование об обязательной репатриации иностранной валюты и продаже валютной выручки было введено указом Владимира Путина в октябре 2023 года для обеспечения стабильности валютного курса и устойчивости российского финансового рынка.

Оно касается экспортеров, работающих в том числе в топливно-энергетическом комплексе, в отраслях черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности.

Новая норма будет действовать до 30 апреля 2025 года.

(Коммерсант)

Усиленные Инвестиции

09 October 2024 18:01

С 22 по 25 октября Т-Инвестиций проведут онлайн-интенсив про финансы и инвестиции "ТОЛК", в котором будут собраны темы как для новичков, так и для профи:
- Составление долгосрочного финансового плана
- 8 шагов к уверенному старту в инвестициях
- Акции, облигации и фонды: во что вкладывать, чтобы обогнать инфляцию?
- Трейдинг в стиле профи: как совершать лучшие сделки
- Практика с 50+ лучшими экспертами и рынка и Т-Инвестиций
- Актуальные инвестидеи
- Розыгрыш среди участников 10 млн руб и множества других призов

23 октября целый день будет посвящен акциям – я расскажу про свой подход к отбору идей на рынке и пару текущих инвест. идей в моменте

Регистрируйтесь на интенсив по ссылке

Используйте промокод на 35%-скидку на тарифы Gold и Platinum: ENINVS

Усиленные Инвестиции

08 October 2024 20:03

Начинаем, присоединяйтесь!

YouTube: https://youtube.com/live/kFiJOqmrFz4

Zoom: https://us02web.zoom.us/j/86818670177?pwd=ncDbfsy1MIzg92DWJXelGbi5GLlkXS.1

Усиленные Инвестиции

07 October 2024 17:31

Завтра в 21.00 проведем открытый вебинар по рынку - обсудим общий взгляд и последние новости, почему возможно валюта растет а акции падают, какие бумаги могут быть интересны, какие неинтересны, за какими темами будем следить, расскажем о нашей инвест. платформе и подходе, а также ответим на любые вопросы

Гостем эфира выступит наш друг и крутой инвестор Степан Торопов (Granite Trade)

Присоединяйтесь!

YouTube: https://youtube.com/live/kFiJOqmrFz4
Zoom: https://us02web.zoom.us/j/86818670177?pwd=ncDbfsy1MIzg92DWJXelGbi5GLlkXS.1