Усиленные Инвестиции

24 October 2024 08:30

Через 10 мин (в 9.40) на РБК коротко обсудим последние новости и взгляд на рынок

Усиленные Инвестиции

23 October 2024 15:44

#SOFL

Через 15 минут в 17:00 проведем в Пульс открытый звонок с менеджментом Софтлайн – поговорим о байбеке, M&A-сделках, доп эмиссии, перспективах рынка, последних успехах компании и планах развития

https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/SoftlineOfficial23102024/

Присоединяйтесь, будет возможность задать вопросы!
_________

Эфиры есть в приложениях на Android и в мобильной версии сайта на iOS. Здесь рассказали подробнее про PWA-версию приложения для Айфон

Усиленные Инвестиции

22 October 2024 12:49

Сегодня заехал на мероприятие Talk от Тинькофф (а завтра выступаю на нем)

Радует что представители Моcбиржи и Минфина понимают и отмечают важность улучшения корп управления для роста капитализации фондового рынка

Также звучала старая но в целом логичная идея что денег в целом очень много и когда будут подходящие условия рост может быть скачкообразным

Позитивно и местами подробно пообщались с представителями Аэрофлота, Ренессанса, Астры, Вуша - у некоторых дела идут очень круто 👆

Усиленные Инвестиции

21 October 2024 18:37

#SOFL

Уже в эту среду (23.10.2024) в 17:00 проведем в Пульс открытый звонок с менеджментом Софтлайн – поговорим о байбеке, M&A-сделках, доп эмиссии, перспективах рынка, последних успехах компании и планах развития

https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/SoftlineOfficial23102024/

Присоединяйтесь*, будет возможность задать вопросы!
_____

На прошлой неделе компания анонсировала обратный выкуп акций на ~5% от капитализации.

Присматриваемся к покупке, в т.ч. потому что акции в моменте торгуются на локальных минимумах

* Эфиры есть в приложениях на Android и в мобильной версии сайта на iOS. Здесь рассказали подробнее про PWA-версию приложения для Айфон

Усиленные Инвестиции

20 October 2024 22:40

#weekly

Рос. портфель на неделе показал себя лучше рынка: +1.5%, против индекса Мосбиржи -0.1%, несмотря на некоторую коррекцию валютной позиции.

При этом нефть существенно проседала (Brent -6.0% за неделю), на чем расчетный потенциал девальвации продолжил увеличиваться. Справочно, Bloomberg дает индикацию, что власти РФ готовы допустить ослабление рубля до 100 руб за доллар, чтобы смягчить санкционное давление

Рос. рынок в целом на неделе оставался высоковолатильным на ожидании следующего решения по ставке ЦБ РФ – 25-го октября (след. пятница). Рынок закладывает повышение до 20-21%

Позитивно, что Лукойл 25-го октября рекомендует дивиденды по результатам 9 мес. 2024 года

Также на неделе поучаствовали на небольшую долю в IPO OZON Фармацевтика с учетом информации о переподписке >3x и справедливой оценке по мультипликаторам
_________

Справочно, на неделе YouTube удалил наш канал из-за действий злоумышленников на последнем стриме – скоро восстановим или создадим новый, будем оставаться на связи!

Также создали сообщество в ВК – теперь будем проводить эфиры и там!
На неделе уже провели закрытый вебинар для подписчиков на наши сервисы и клиентов – подсветили 4 актуальные инвест-идеи, где присматриваемся к покупкам

С точки зрения последних наработок платформы:
- реализовали новый расчет потенциала по компаниям с учетом замедления/ускорения темпов роста финансовых показателей. Предварительно круто показывает себя на бэктесте (скоро расскажем подробнее)
- наладили автоматический расчет спредов между фьючерсами на валюту и акции и их спотов – хорошо показало себя в лонг-шорт сделке в Сегеже, присматриваемся к реализации подобного в других вариантах, особенно с учетом бесплатного ГО по фьючерсам в брокере, с которым работаем
_________

US Рынок закрылся в небольшом плюсе на ожидании продолжения сокращения ставки ФРС в ноябре, закладывая вероятность снижения >99% в моменте
(US Leaders +1.1%, Global Commodities -0.6%, Trending Ideas -3.1%, S&P 500 +0.9%)

Усиленные Инвестиции

17 October 2024 17:00

Через 1 мин буду в эфире тбанка в том число про то как справляться с убытками и что делать в текущей ситуации)

«От Толка до волка» 17 октября в 18:00 по МСК: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/tolkvolk171024

Усиленные Инвестиции

16 October 2024 21:51

Возникла небольшая проблема, проатаковали хакеры)

Зря разместили публичную ссылку в зум не ограничив права на базе того что в прошлый раз все хорошо прошло и желая дать доступ тем кто не может смотреть на ютуб

В спокойном режиме все восстановим, в следующий раз проведем все в лучшем виде

В зуме заканчиваем тоже с теми кто был в зуме

Если вдруг остались вопросы которые не ответили, можно написать их в комментах тут)

Усиленные Инвестиции

16 October 2024 20:21

Сорри, подтверглись аттаке - новая ссылка)

https://us02web.zoom.us/j/83257947802?pwd=QZhpWmweBfp9JX0o8hsb10rbGc8yXc.1

Усиленные Инвестиции

15 October 2024 13:50

Уже завтра в 21.00 снова проведем открытый вебинар по рынку – обсудим общий взгляд на рынок и последние новости, какие бумаги могут быть интересны, какие неинтересны, за какими темами будем следить, а также ответим на любые вопросы

Гостем эфира выступит наш друг и крутой инвестор Алексей Линецкий

Присоединяйтесь!

Zoom: https://us02web.zoom.us/j/82726948681?pwd=cyh3ojOPw9xWvMCEZlhzQrA1T9Ue2a.1
YouTube: https://youtube.com/live/BWPxcVvPlKI

Усиленные Инвестиции

14 October 2024 08:51

#ASTR

Отгрузки «Группы Астра» за 9 месяцев 2024 показали рост на 98% год к году

Поздравляем компанию с выдающимися результатами!

Усиленные Инвестиции

13 October 2024 19:12

#weekly

Рос. рынок на неделе корректировался на:
- закладывании сценария еще одного повышения ставки на след. заседании (25-го октября) до 20-21%
- опасении блокировки биржевых торгов юанем с начала след. недели после вступления 12 октября в силу санкций США на Мосбиржу, НРД и НКЦ, на чем валюта в конце недели активно распродавалась

Отчасти на этом рос. портфель на неделе чуть отстал от рынка (-2.5%, против -1.8% по индексу Мосбиржи) из-за экспортеров и валюты в составе

При этом, на наш взгляд, девальвация в среднесрочной перспективе может продолжиться на фоне:
- Наши источники на бирже и в брокерах считают, что риска остановки торгов юанем в понедельник нет – спрос на валюту может вернуться
- Правительство РФ смягчило требование по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров с 50% до 25%

Созвонились с IR МРСК ЦП (помогло чуть лучше понять как устроено тарифообразование электросетей) и слушали звонок с АФК Системой по проблемам Сегежи. Сегежа на неделе пошла в активный рост – хорошо, что ранее захеджировали короткую позицию лонгом фьючерса

Также на неделе провели открытый вебинар по рынку – обсудили общий взгляд на рынок и последние новости, валюту, какие бумаги могут быть интересны/неинтересны, за какими темами будем следить; ответили на вопросы. Гостем эфира выступил Степан Торопов (Granite Trade). Запись доступна в YouTube и ВК
_______

US рынок закрыл неделю в плюс на растущем ожидании продолжения снижения процентной ставки в ноябре
(US Leaders +0.8%, Global Commodities +0.1%, Trending Ideas -1.3%, S&P 500 +1.1%)

Усиленные Инвестиции

11 October 2024 21:09

Возможно девальвация еще продолжится..

❗️ Правительство смягчило требование по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, следует из имеющегося у «Ъ» постановления кабинета министров.

Ранее они были обязаны продавать иностранную валюту в размере не менее 50% денежных средств, получаемых в соответствии с условиями внешнеторговых договоров или контрактов. Теперь этот порог снижен до 25% (данную норму не следует путать с порогом репатриации выручки в 40% — такую долю иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, экспортеры должны зачислять на свои счета в уполномоченных банках).

Требование об обязательной репатриации иностранной валюты и продаже валютной выручки было введено указом Владимира Путина в октябре 2023 года для обеспечения стабильности валютного курса и устойчивости российского финансового рынка.

Оно касается экспортеров, работающих в том числе в топливно-энергетическом комплексе, в отраслях черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности.

Новая норма будет действовать до 30 апреля 2025 года.

(Коммерсант)

Усиленные Инвестиции

09 October 2024 18:01

С 22 по 25 октября Т-Инвестиций проведут онлайн-интенсив про финансы и инвестиции "ТОЛК", в котором будут собраны темы как для новичков, так и для профи:
- Составление долгосрочного финансового плана
- 8 шагов к уверенному старту в инвестициях
- Акции, облигации и фонды: во что вкладывать, чтобы обогнать инфляцию?
- Трейдинг в стиле профи: как совершать лучшие сделки
- Практика с 50+ лучшими экспертами и рынка и Т-Инвестиций
- Актуальные инвестидеи
- Розыгрыш среди участников 10 млн руб и множества других призов

23 октября целый день будет посвящен акциям – я расскажу про свой подход к отбору идей на рынке и пару текущих инвест. идей в моменте

Регистрируйтесь на интенсив по ссылке

Используйте промокод на 35%-скидку на тарифы Gold и Platinum: ENINVS

Усиленные Инвестиции

08 October 2024 20:03

Начинаем, присоединяйтесь!

YouTube: https://youtube.com/live/kFiJOqmrFz4

Zoom: https://us02web.zoom.us/j/86818670177?pwd=ncDbfsy1MIzg92DWJXelGbi5GLlkXS.1

Усиленные Инвестиции

07 October 2024 17:31

Завтра в 21.00 проведем открытый вебинар по рынку - обсудим общий взгляд и последние новости, почему возможно валюта растет а акции падают, какие бумаги могут быть интересны, какие неинтересны, за какими темами будем следить, расскажем о нашей инвест. платформе и подходе, а также ответим на любые вопросы

Гостем эфира выступит наш друг и крутой инвестор Степан Торопов (Granite Trade)

Присоединяйтесь!

YouTube: https://youtube.com/live/kFiJOqmrFz4
Zoom: https://us02web.zoom.us/j/86818670177?pwd=ncDbfsy1MIzg92DWJXelGbi5GLlkXS.1

Усиленные Инвестиции

23 October 2024 16:01

Начинаем, присоединяйтесь!

https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/SoftlineOfficial23102024/

Усиленные Инвестиции

22 October 2024 13:10

#TRMK
ТМК так себе отчиталась по РСБУ за 2024 q3,

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 327 418.1 (-8.8% г/г)
Операционная прибыль: 11 375.7 (-36.6% г/г)
Чистая прибыль: 28 394.1 (-27.5% г/г)
Чистый долг: 230 572.3 (+11.5% г/г)

Ключевые показатели, за 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 90 700.9 (-18.8% г/г)
Операционная прибыль: 2 869.7 (-13.8% г/г)
Чистая прибыль: -7 140.8 (-18.1% г/г убыток увеличился)
Чистый долг: 230 572.3 (+11.5% г/г)

Усиленные Инвестиции

22 October 2024 12:37

#DIAS
Диасофт скорее слабо отчиталась по РСБУ за 2024 q3 (хотя с начала года результаты неплохие)

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 1 548.3 (+43.7% г/г)
Операционная прибыль: 1 523.2 (+42.2% г/г)
Чистая прибыль: 1 403.9 (+31.2% г/г)
Чистый долг: -1 047.5 (-9 986.8% г/г чистые денежные средства увеличились)

Ключевые показатели, за 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 399.1 (-18.9% г/г)
Операционная прибыль: 388.5 (-20.2% г/г)
Чистая прибыль: 423.2 (-13.2% г/г)
Чистый долг: -1 047.5 (-9 986.8% г/г чистые денежные средства увеличились)

Усиленные Инвестиции

21 October 2024 13:08

#LEAS #reports

Европлан нормально отчитался по операционным результатам за 9 мес. 2024:
Объем нового лизинга +8% г/г, в т.ч.:
- в легковом сегменте +14% г/г
- в коммерческом транспорте +8% г/г
- в самоходной технике -3% г/г

Общее кол-во сделок +11% г/г
_______

Менеджмент планирует предложить СД рекомендовать дивиденды по итогам 9 мес. 2024 года в размере ~50 руб на акцию или 7.3% див. доходности к текущей цене

Акции в моменте реагируют ростом на 3.1%

Усиленные Инвестиции

18 October 2024 13:07

#GCHE
Черкизово слабовато отчиталась по РСБУ за 2024 q3,

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 17 907.7 (-9.0% г/г)
Операционная прибыль: 11 052.8 (-26.5% г/г)
Чистая прибыль: 10 714.2 (-28.3% г/г)
Чистый долг: 586.4 (+656.9% г/г)

Ключевые показатели, за 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 7 035.5 (-26.3% г/г)
Операционная прибыль: 4 299.8 (-46.5% г/г)
Чистая прибыль: 4 052.0 (-48.4% г/г)
Чистый долг: 586.4 (+656.9% г/г)

Цена отреагировала падением -0.4%
Текущая цена: 4169 (2024-10-18 14:01:03)
Предыдущая цена: 4185.5 (2024-10-18 14:00:04)

Усиленные Инвестиции

17 October 2024 10:53

#PRMD

Промомед запустили новый препарат от ожирения Велгия (через месяц поступит в продажу), говорят что видят очень большие предзаказы на него

Если предыдущий был по диагнозу диабет, то теперь и просто от ожирения - существенно больше целевой рынок

Также он включен в список жизненно важных/будет включаться в клинические рекомендации (и доступен в том числе в рамках омс)

Молодцы что обещали пайплайн запуска новых препаратов при IPO и получается движутся по нему

P.S. об Озон Фарме тоже очень положительно отзываются, говорят что важный растущий бизнес

Усиленные Инвестиции

16 October 2024 20:26

https://www.youtube.com/live/B24pOUowH1Q?si=JwLqRkSOBF0mTIUL

ссылка на ютуб

Усиленные Инвестиции

16 October 2024 16:02

Набросал тем чтобы поговорить на открытом вебинаре сегодня, что еще обсудить?

Окончание лицензии ОФАК - торги валютой продолжились, ушли ли нерезы?
Валюта снова бьет хаи - держим ли, берем ли бенефициаров?
Инфляция, ставка, это все
Озон Фарм
Что происходит в Сегеже
Разгоны во 2м эшелоне - Киви, Соллерс, Вагоны - что-то интересно из этого?
Хорошие оп. результаты в Астре
Рост Аренадаты
Софтлайн продолжает падать - почему, когда кристализуется стоимость?
Ближайшие дивы - ММК и пр.
Хороший РСБУ отчет Уральской Кузницы - интересно ли такое?)
ГПН - див. отсечка
МТС - штрафы
Белуга - оп. результаты и приостановка завода
SFI - РСБУ результаты 3го кв.
Банки вроде МТС Банка
Старт отчетов q3 - что где ждем?

Усиленные Инвестиции

14 October 2024 10:05

#OZPH #IPO

Озон Фармацевтика, крупнейший в РФ производитель лекарственных препаратов-дженериков во всех фармацевтических нишах, выходит на IPO

Параметры размещения:
- Ценовой диапазон: 30-35 руб за акцию
- Капитализация: 30-35 млрд руб (без учета средств, привлеченных в IPO)
- Объем размещения: до 10% акций или 3-3.5 млрд руб
- Сбор заявок: с 11-го по 16-е октября. Cтарт торгов 17-го октября
- Предусмотрен механизм стабилизации цены в размере до 15% от объема IPO в течение 30 дней после старта торгов
- lock-up для текущих акционеров 180 дней

Добавили компанию на портал
___

Ускорение роста бизнеса с 2024 H1:
- Выручка и EBITDA исторически росли со среднегодовым темпом (СГТР) 10% и 12% соответственно (сопоставимая выручка и скорректированная EBITDA за последние 21-23 гг.)
- В 1-м полугодии рост существенно ускорился до +63% г/г по выручке и +168% г/г по EBITDA – ускорение отчасти связано со слабым базисом прошлого года, когда нарушились цепочки поставок и был некоторый дефицит производственных мощностей
- Таргет на 2024 год по выручке +28-32% г/г – на фоне запуска новых производственных мощностей, положительного ассортиментного миска и развития сотрудничества с аптечными сетями (представленность ассортимента, бонусирование).
- Рынок дженериков в целом органически тоже хорошо растет – СГТР дженериков в РФ с 19 по 23 год составил 17%, против 12% у оригинальных препаратов и, по прогнозам Альфа Ресерч и Маркетинг, продолжит расти на 18% ежегодно до 2030 года (против 7% у оригинальных препаратов) на фоне глобальной волны истечения сроков патентного права по большому кол-ву популярных препаратов

Долгосрочный план ускорения среднего темпа роста за счет:
1. Расширения представленности >500 текущих продуктов компании в аптеках с ~16% до ~60% за следующие 3 года
2. Регистрации и выпуска в производства 248 новых продуктов до 2030 года
3. Запуска к 2027 году нового завода "Озон Медика", специализирующегося на разработке и производстве препаратов для лечения онкологий и тяжелых аутоиммунных заболеваний с особыми требованиями к производству – в пайплайне 76 препаратов, из которых 18 уже прошли регистрацию. Сейчас лекарства против онкологии выпускаются на выделенной линии текущих производственных мощностей.
4. Запуска в коммерческое производство к 2027 году новой биотехнологической производственной площадки "Мабскейл" – пайплайн 28 высокомаржинальных продуктов. Сейчас на “Мабскейл” уже производятся партии биотех препаратов для клинических испытаний.

Высокая устойчивая рентабельность
- Рентабельность по EBITDA по итогам 2024 H1 cоставила 40%
- Диверсифицированный портфель продуктов (с максимальной долей в выручке на 1 продукт на уровне ~4%) позволяет устойчиво поддержать рентабельность по группе даже в условиях локальных ценовых войн
- Средняя рентабельность по EBITDA увеличится по мере роста доли в продажах высокотехнологичных продуктов с заводов "Озон Медика" и "Мабскейл"

Платит дивиденды
В последние 3 года направляла на дивиденды 33% от чистой прибыли. По текущей див. политике может распределять 25-35% от прибыли при таргете по NetDebt/EBITDA: 1-1.5х на конец 2024 года. Дивиденды ежеквартальные.

Привлекательная оценка, недорого по мультипликаторам
Размещается компания по мультипликатору EV/LTM EBITDA на уровне: 3.7-4.2х, что существенно дешевле ближайших публичных игроков из сектора:
- на рос. рынке Промомед: 14.9x по EV/LTM EBITDA
- на US рынке Teva Pharmaceutical Industries (крупнейший в мире производитель дженериков): 19.0x

Сделка в формате cash-in – средства от IPO будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии

Еще до старта сбора заявок институционалы обозначили спрос на >50% от объема IPO
_____

Считаем, что вероятна существенная переподписка – бизнес растущий по 25%+ в год, высокомаржинальный по 40%+, дивидендный и по низкой оценке по мультипликаторам
Как обычно, будем принимать решение об участие чуть позже

Усиленные Инвестиции

13 October 2024 19:26

#Profit

16 ноября выступлю на конференции PROFIT CONF в Москве!

Кроме 100+ крутых инвест. спикеров, в конференции примут участие 40+ эмитентов, в т.ч.:
• Аэрофлот
• Северсталь
• Позитив
• Самолёт
• Х5 Group
• OZON
• Фосагро
• Норникель
• Астра
• АФК Система
• Аренадата
• Селектел
• Henderson
• МТС банк
• Совкомбанк
• Софтлайн
• Мать и Дитя
• IVA Technologies
• Русагро
• Whoosh

На базе моего опыта, стоящее мероприятие, как с точки зрения инвест. идей, так и с точки зрения прямого общения с эмитентами – чуть ли не лучший способ узнать как у кого дела быстрее рынка, ну и в целом классная тусовка, предыдущее прошло очень круто

Для подписчиков нашего канала – эксклюзивная скидка 15% на любой тип билетов: промокод ENINVS

https://profitconf.ru/

Усиленные Инвестиции

11 October 2024 21:19

Отвечая на комментарий в комментариях - наши источники на бирже и в брокерах считают что риска остановки торгов юанем в понедельник нет 👆

Усиленные Инвестиции

09 October 2024 23:02

Эфир обработали, таймкоды расставили!

Таймкоды:
00:00 Вступление. Представление спикеров
01:47 Сентимент на рынке
03:10 Шорт-позиции
06:05 Девальвация рубля
14:37 Бенефициары девальвации
18:00 Бесплатное ГО по фьючерсам в БКС
18:59 HeadHunter
22:06 Яндекс
23:16 Аренадата
24:53 ЮГК
26:53 Ключевая ставка ЦБ РФ
40:58 Топ-пик сектора в портфеле
43:13 ОВК
46:43 QIWI
47:46 Ренессанс Страхование
48:20 Россети
49:52 Флоатеры, облигации, недвижимость
56:19 Бенефициары высокой ставки
58:17 Ближайшие дивиденды
59:47 Сколько держать акций/облигаций
01:00:36 Сургут перф, Новатэк
01:02:52 Бенефициары окончания СВО
01:03:45 Рост тарифов на газ
01:04:46 Изменение рынка после 2022
01:06:51 Диверсификация
01:08:14 ВК
01:10:05 НЛМК
01:11:34 М.Видео
01:16:39 СБЕР
01:19:17 Топ-3 акции
01:22:22 Whoosh
01:23:33 Русагро, X5 Group
01:27:34 Потенциальное SPO Аренадаты
01:28:11 Коррекция валюты на налогах
01:29:38 Крипта
01:30:05 Замороженные акции на СПБ
01:31:16 СПБ Биржа
01:32:52 Разблокировка СПБ-НРД
01:33:14 Энергосбыты

Усиленные Инвестиции

09 October 2024 14:19

#TCSG

СД ТКС Холдинга рекомендовал дивиденды за 9 мес. 2024 года в размере 92.5 руб за акцию или 3.6% див. доходности к текущей цене

Акции в моменте реагируют ростом на 1.2%

Усиленные Инвестиции

08 October 2024 16:28

Напоминаем, что сегодня в 21 обсуждаем со Степаном рынок в целом и отдельные идеи на нем!
(Слава Бердников кстати возможно тоже присоединится)

YouTube: https://youtube.com/live/kFiJOqmrFz4
Zoom: https://us02web.zoom.us/j/86818670177?pwd=ncDbfsy1MIzg92DWJXelGbi5GLlkXS.1

Какие темы хотелось бы затронуть?

Пишите в комментариях!

Усиленные Инвестиции

07 October 2024 14:19

#RENI

Ренессанс Страхование завершили сделку по покупке ВСК Линия Жизни (договоров страхования жизни на 12 млрд руб.), на прошлой неделе завершили сделку по покупке Рафайзен Лайфа (инвест. портфель 20 млрд руб.)

Поздравляем компанию с крутым не только органическим, но и неорганическим ростом