2414
Экспертный канал для профессионалов и любителей энергетической отрасли. Energy Markets News and Analysis. Для связи: @ivanov0660
В КНР доля электромобилей в продажах легковых машин составила 31,7% в первом полугодии 2023 г.
Китай является безоговорочным мировым лидером по объемам производства / продаж электромобилей. Что касается доли электрических авто в общих продажах легковых машин, по этому показателю КНР превосходит большинство европейских стран, а также США.
https://renen.ru/v-knr-dolya-elektromobilej-v-prodazhah-legkovyh-mashin-sostavila-31-7-v-1-polugodii-2023-g/
Анализ цен b2b закупок солнечных панелей в Китае показывает, что нынешний уровень составляет 1,3 с небольшим юаня за ватт (примерно 180 долларов за кВт). То есть весь CAPEX солнечной электростанции, пожалуй, можно уложить где-то в 500 долларов / кВт.
Фотоэлектрические модули мощностью менее 530 ватт не закупаются энергокомпаниями КНР вообще. И это при том, что модули мощностью 500 Вт впервые появились на рынке только в конце 2019 года.
https://renen.ru/skolko-stoyat-solnechnye-paneli-v-kitae/
По сообщению Национального управления энергетики Китая (NEA), по итогам первого полугодия 2023 года установленная мощность возобновляемых источников энергии в КНР превысила 1,3 миллиарда киловатт, достигнув 1,322 миллиарда киловатт (1322 ГВт), увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 18,2%.
Доля ВИЭ в установленной мощности китайской энергосистемы составила около 48,8%.
https://renen.ru/ustanovlennaya-moshhnost-vie-v-kitae-prevysila-1300-gvt-po-itogam-1-polugodiya-2023/
Фотоэлектрическая солнечная энергетика Китая продолжает расти невиданными доселе темпами.
По сообщению Национального управления энергетики КНР (NEA), за первые шесть месяцев текущего года китайцы ввели в эксплуатацию 78,42 ГВт мощностей солнечной энергетики, а её установленная мощность к концу июня превысила 470 ГВт.
https://renen.ru/kitaj-vvel-v-ekspluatatsiyu-bolee-78-gvt-solnechnyh-elektrostantsij-v-1-polugodii-2023-g/
Международное энергетическое агентство (МЭА) выпустило обновленную версию своего доклада о мировой электроэнергетике Electricity Market Report 2023.
По расчетам авторов, в следующем году сектор возобновляемых источников энергии может достичь исторического рубежа, опередив угольную генерацию в качестве крупнейшего производителя электроэнергии в мире.
МЭА также заявляет, что следующий год станет первым в истории, когда на возобновляемые источники энергии будет приходиться более одной трети мирового производства электроэнергии.
https://renen.ru/vie-mogut-obojti-ugol-po-vyrabotke-elektroenergii-v-2024-godu-mea/
Бразилия – это третья страна БРИКС, входящая в пятерку крупнейших мировых рынков по годовому приросту солнечной энергетики.
https://renen.ru/ustanovlennaya-moshhnost-solnechnoj-energetiki-brazilii-prevysila-32-gvt/
По итогам 2022 года установленная мощность систем накопления энергии (без учета ГАЭС) в Китае достигла 8,7 млн киловатт, увеличившись более чем на 110% по сравнению с 2021 годом.
На долю литий-ионных аккумуляторов приходилось 94,5% установленной мощности накопителей энергии.
https://renen.ru/moshhnost-sistem-nakopleniya-energii-v-kitae-vyrosla-na-110-v-2022-godu/
Аналитики J.P. Morgan заметили «структурный сдвиг» на мировых энергетических рынках, когда крупные покупатели нефти и газа, такие как Китай и Индия, все чаще осуществляют поставки из России и платят в национальной валюте, а не в долларах. Эта тенденция началась в 2014 г., когда против России были введены санкции.
Если бы аналитики отдельно посмотрели интервал с середины 2020 г. по наше время, то обнарудили бы не просто изменение величины коэффициентов корреляции между ценой нефти и DXY, а смену знака.
Очередное повышение внутренних цен на газ: бег по замкнутому кругу?
Как известно, 07 июля Федеральная антимонопольная служба России (ФАС) предложила увеличить тарифы на газ для всех потребителей в РФ, включая население и промышленность, на 8% с июля 2024 года и еще раз — с июля 2025 года.
В чем причины такого роста цен? Можно ли было его избежать? И каковы перспективы российской газовой отрасли в условиях практической потери основного премиального европейского рынка?
Подробнее см. комментарии Главного директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексея Громова интернет-порталу "Нефть и капитал"
https://telegra.ph/Dorozhayushchij-gaz-podkralsya-k-rossijskim-potrebitelyam-07-14
Вышла статистика EIA за 2кв23 и можно подвести ежеквартальные результаты точности прогнозирования цены на нефть марки Brent на квартальной модели, что делалось и ранее:
1. Модель правильно выделила точку смены тренда. Повышение цены сменилось понижением во 2кв22. Ровно через год, т.е. во 2кв23 улучшение экономических ожиданий и слабое предложение опять намекает на возможные разворот тренда, но теперь в сторону роста – с $78/б до $80/б в 3кв23. Хотя в 4кв23 возможен некоторый спад, динамика цен улучшится в 2024 г. и к 4кв24 цена достигнет $87/б.
2. Относительное отклонение прогнозной цены от фактической на 7 точках сравнения за период 3кв21-2кв23 в среднем составило 5, 7 и 8% для горизонтов прогнозирования 1-3кв, что существенно лучше, чем для других известных прогнозов. С ростом горизонта прогнозирования, точность закономерно падает.
3. Прогноз месячной модели на горизонтах 1-3 месяца оказался более точен, чем квартальной. Отклонение составило 2, 5 и 6% соответственно.
Спрашивают периодически про нефтяной рынок и ответ здесь простой, с одной стороны - ничего не происходит. Цена на нефть так и ходит в широком боковике, уже с декабря прошлого года, всю весну и начало лета прижимаясь к его нижней границе в районе 72$ за баррель Брента. С другой стороны, хотя рынок и пребывает все это время в неком ожидаемом околобалансном режиме, тем не менее достаточно крупные тенденции завершаются и это необходимо иметь в виду.
С точки зрения прогнозирования, в продолжение прошлогодней ситуации, наблюдался массовый пересмотр прогнозов по спросу на нефть в сторону понижения. Причем могут быть не так важны абсолютные цифры, сколько движение относительно изначального прогноза. Главный пример здесь - завышенные цифры и ожидания от постпандемийного открытия Китая. Причем спрос на нефть вырос, возможно даже в пределах полугодовых ожиданий, а вот динамика широкой экономики получилась куда как более вялая. Ее “сервисное” восстановление и фокус на сопутствующих цифрах только дополняли общий рецессионный фон. К тому же в самом Китае растет добыча нефти, практически до исторических рекордов, а импорт и внутренняя переработка квотируются, разница демпфируется в резервы и т.д. Китай потребляет большую часть иранской нефти, экспорт которой прилично вырос.
Подросли по добыче нефти и прочие санкционные страны, например Венесуэла. В некоторых местах наблюдалось компенсационное восстановление производства. В странах вне периметра ОПЕК+ наблюдался ввод нового предложения, преимущественно глубоководных проектов. Эти проекты проходили инвест-решения несколько лет назад, еще до 2020 года, в достаточно негативном ценовом окружении и не самых позитивных долгосрочных проекциях. Поэтому это была наиболее сильная часть спектра мировых апстрим-проектов, устойчивая к широким колебаниям макропараметров и обладающая выдающимися добычными характеристиками. Их линейный рост вполне в пределах ожиданий и на него мало что могло повлиять. С третьей стороны еще присутствует американский сланец и там текущие признаки замедления, в виде падения числа активных буровых, намекают на исчерпание импульса. Но вот в начале года, похоже, что добыча была немного выше ожиданий, что вкупе с ростом добычи NGLs и завершающим этапом продаж из SPR безусловно повлияло на нефтяные котировки.
Крупнейшим фактором для нефтебыков в начале этого года было эффективное эмбарго на экспорт российских углеводородов. Ожидания сложностей с рероутингом потоков нефти и нефтепродуктов намекали на возможный дефицит. В итоге в моменте экспорт только вырос, так как ситуация наложилась на сезонность с ремонтами НПЗ. Сокращаться он начал только сейчас, в т.ч. под внутренний сезонный спрос. Так как объемы экспорта по морю достаточно хорошо трэкаются независимыми источниками, то и влияние на финансовое позиционирование было вполне прямолинейным. Никому не интересны прочие компоненты баланса, рынок игнорирует и дисконтирует вторичные и третичные факторы. Кстати, сегодняшний рост цен четко совпал с картинкой в статье в Блумберге, где экспорт из РФ постепенно проседает. Этот фактор риска уверенно сошел на нет, рынок танкеров все переварил, ожидания роста по году морской торговли сырой нефтью в пределах 7% в тонно-милях (плюс стало невыгодно хранить нефть в танкерах из-за роста ставки и контанго на кривой).
Все это было бы невозможным, не приди мы к началу июля с крайне асимметричным позиционированием и рекордными медвежьими настроениями у мани-менеджеров. При этом понемногу просачивается позитив, риски рецессии сместились вправо (в очередной раз), начались покупки в SPR, добровольное сокращение производства саудитами вступило в силу и скоро рынок это увидит в цифрах. Как обычно, вынесет (если еще не вынесло) торгующие по тренду системы и рынок перейдет в около-позитивный субрежим на месяц-другой, а там посмотрим.
Как решить проблему увеличения нефтегазовых доходов бюджета?
Падение нефтегазовых доходов бюджета сегодня является одним из наиболее болезненных следствий санкционного давления на Россию в условиях снижения мировых цен на углеводороды, которое наблюдается в этом году.
Однако пока мы продолжаем зависеть от западной финансово-экономической системы в торговле российскими экспортными товарами, мы будем всегда уязвимы перед действующими и, возможно, новыми санкциями "недружественных" стран.
Поэтому стратегически решить проблему наполнения бюджета нефтегазовыми доходами будет возможно только тогда, когда Россия сможет в партнерстве с ключевыми союзниками – Китаем, Индией и другими странами – создать независимую от Запада финансово-экономическую систему торговли российскими экспортными товарами и, в первую очередь, российской нефтью. Тогда Россия сможет работать вообще без оглядки на так называемый мировой нефтяной рынок, мировые цены на нефть, ценовые "потолки" и санкции.
Торговля в рупиях, рублях, юанях – это примеры тактического решения проблем здесь и сейчас в рамках тех санкций, в которых оказалась Россия. Однако необходимо создать систему финансовых транзакций, независимых от западных банков. Долгосрочная цель – это переход к цифровым валютам, которые не зависят от мировых резервных валют. Это и цифровой рубль, и цифровой юань.
Второе необходимое условие для создания независимой от Запада торговли российской нефтью – это создание собственного флота танкеров и "теневого" флота танкеров, который готов перевозить российскую нефть. И Россия уже близка к решению этой задачи.
Третье условие – это страхование перевозки российской нефти российскими страховщиками. Так, уже сегодня практически все нефтеналивные грузы России страхуются российскими страховщиками и перестраховываются в России. Но глубина перестраховочного покрытия пока еще остается недостаточной. Поэтому нужно создавать альянсы российских страховщиков с индийскими и китайскими коллегами. Однако здесь есть проблема с тем, что в большинстве индийских и китайских страховых компаний есть миноритарная доля западных акционеров, которые выступают против такого рода сотрудничества с Россией.
Четвертое условие – надо создать и обкатать собственную систему ценовых индикаторов на российские нефтеналивные грузы, что уже предлагается делать с использованием ценовых индикаторов СПбМТСБ. В будущем цена на российскую нефть должна складываться на основе спроса и предложения только на нее саму без жесткой привязки к условным мировым ценам.
Это - стратегический путь развития российской нефтянки, который, конечно, не может быть реализован в полной мере за один-два года. На это требуется время – три-пять лет и более.
А сейчас главная опасность заключается в дальнейшем падении мировых цен на нефть ниже $75/барр., поскольку в этом случае у "недружественных" стран может возникнуть искушение снизить "потолок" цен для нас (сейчас это $60/барр.), а это, в свою очередь, болезненно отразится на уровне нефтегазовых доходов страны.
Именно поэтому Россия уже пошла на сокращение добычи на 500 тыс. баррелей и с августа готова сократить экспорт нефти на полмиллиона баррелей, тем самым, поддержав инициативу Саудовской Аравии по дополнительному сокращению добычи.
Таким образом, в наших интересах сохранить текущий статус-кво на рынке, чтобы цена на нефть держалась в коридоре $75–80/барр. до тех пор, пока мы не будем готовы торговать российской нефтью в рамках альтернативного контура внешней торговли, независимого от западной экономики.
Никогда такого не было и вот опять - технологии побеждают геологию.
Читать полностью…
Повлияет ли на нефтяные цены решение России о сокращении нефтяного экспорта?
Главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов рассуждает в беседе с корреспондентом делового издания Forbes о том, как может повлиять на мировой нефтяной рынок решение России о сокращении экспорта нефти на 500 тыс. барр./сут. с августа 2023 года
https://www.forbes.ru/biznes/492252-proizvoditeli-nefti-snova-obesaut-sokratit-dobycu-i-eksport-podnimet-li-eto-ceny
Экспорт китайских солнечных модулей продолжает расти высокими темпами.
За первые пять месяцев текущего года Китай экспортировал солнечные панели общим объемом 88 ГВт. Это на 39% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Для сравнения, за весь прошлый год Китай экспортировал более 153 ГВт солнечных модулей.
https://renen.ru/kitaj-eksportiroval-88-gvt-solnechnyh-panelej-za-pervye-5-mesyatsev-2023-goda/
Новое исследование по экономике водорода опубликовал BloombergNEF (BNEF).
Отмечается, что в 2023 г. средняя приведенная стоимость синего водорода на 59% ниже, чем зеленого.
Прогнозируется, что к 2035 году зеленый водород станет самым дешевым вариантом на 90% рынков.
Мы уже неоднократно отмечали, что вопросы стоимости зеленого водорода являются весьма запутанными и остро дискуссионными. В обширной литературе встречаются противоположные оценки.
https://renen.ru/zelenyj-vodorod-k-2030-godu-stanet-deshevle-chem-vodorod-iz-prirodnogo-gaza-bloombergnef/
Сырьевая рокировка: как санкции изменили баланс на энергетических рынках
Можно ли научиться предсказывать цены на нефть? И нужны ли для этого не только экономические знания, но и карты таро? Как доллар влияет на нефтяные котировки? И как санкции изменили не только логистику, но и структуру всего энергетического рынка?
Об этом «Экономика на слух» поговорила с приглашенным профессором РЭШ Александром Маланичевым. Мы также обсуждаем, когда мир сможет совершить «зеленый переход» и на какую альтернативную энергию человечество сделает основную ставку. Спойлер — миру придется создать «зеленый» коктейль из энергии солнца и ветра, а также водорода, ядерной энергетики и других альтернативных источников.
Морской экспорт нефти из России уже снижается и весьма существенно...
По данным Bloomberg, морской экспорт российской нефти к 20 июля снизился почти на 800 тыс. барр./сут. по сравнению с пиковыми значениями середины мая 2023 г. и составил 3,1 млн барр./сут.
При этом сокращение экспорта наблюдалось, в первую очередь, из портов Северо-Запада и Арктического бассейна, особенно для Приморска и Мурманска (-28% по сравнению с июнем).
Напомним, что именно из этих портов идут основные объемы поставок нефти в Индию, ценовые дисконты по которым как раз и сокращаются на фоне продолжающегося снижения поставок (-0,6 млн барр./сут. к пиковым значениям экспорта в мае).
Таким образом, объявленное РФ снижение экспорта нефти в августе (-500 тыс. барр./сут.) на фоне текущего сокращения поставок, по-видимому, не будет значительным (ибо сокращение экспорта уже идет). Вероятно, морские поставки нефти из РФ в августе сократятся всего лишь до 2,9-3,0 млн барр./сут.
Скандал в Соединённом Королевстве.
Шведская энергетическая компания Vattenfall объявила о приостановке разработки проекта морского ветропарка Norfolk Boreas мощностью 1,4 гигаватт (ГВт) у побережья Великобритании «в его нынешнем виде», и заявила, что «не будет принимать инвестиционное решение сейчас…».
«Более высокая инфляция и капитальные затраты влияют на весь энергетический сектор, но геополитическая ситуация сделала офшорную ветроэнергетику и ее цепочку поставок особенно уязвимыми», - говорит Vattenfall. Энергокомпания оценивает рост стоимости проекта в 40%…
https://renen.ru/vattenfall-otkazyvaetsya-stroit-ofshornyj-vetropark-v-velikobritanii-iz-za-vozrosshih-rashodov/
Перевозка российской нефти в Китай и Индию подешевела
Стоимость транспортировки российской нефти на ключевые на сегодняшний день рынки — в Индию и Китай — с начала года существенно сократилась.
Если в начале года перевозка нефти из портов Балтики в Северный Китай стоила $18 за баррель ($130/т), а отдельные спотовые сделки проходили по $26–27 за баррель, то сейчас этот показатель оказался ниже психологически важного уровня в $13,5 за баррель ($100/т): из Балтики в Северный Китай – $13,2 за баррель, или $96/т. Такие данные для ИнфоТЭК привел руководитель экономического департамента Института энергетики и финансов Сергей Кондратьев.
В начале года Институт энергетики и финансов в рамках проекта Центра ценовых индексов Газпромбанка начал оценивать стоимость фрахта для российских нефтяных грузов на основе опроса российских судоходных компаний и трейдеров.
Конечно, текущие ставки фрахта по-прежнему остаются высокими, но, судя по данным института, они активно снижаются по мере перестройки рынка и логистики.
Сейчас, по словам Кондратьева, российский рынок вернулся к уровням сентября–октября прошлого года. Так, например, в текущее время стоимость транспортировки российской нефти в Западную Индию из Новороссийска составляет $6,8–7 за баррель, из портов Балтики – $9,5–10 за баррель.
Подписывайтесь на ИнфоТЭК
Высказался на злободневную тему (ссылка - в первом комменте). У меня запросили короткий комментарий, но, как всегда, получился лонгрид. Надеюсь, тема раскрыта корректно и понятно для неспециалистов. Содержание шире кликбейтного заголовка. Спасибо редакторам! https://www.kommersant.uk/articles/opasnosti-ai-interview-valeriy-adjiev
Читать полностью…
Европа является крупнейшим покупателем китайских солнечных панелей. За первые 5 месяцев текущего года она приобрела почти 52 ГВт.
Европейцы давно вынашивают планы ослабления зависимости от КНР и создания (воссоздания) собственной солнечной индустрии.
За последний год в ЕС было объявлено о нескольких крупных проектах по производству солнечных панелей / компонентов. Все они предполагают весомую государственную поддержку.
Вчера было объявлено о выделении субсидий трем проектам - по производству высокоэффективных HJT солнечных ячеек и модулей мощностью 3,5 ГВт (Meyer Burger), производству кремниевых пластин n-типа в Норвегии и производству тонкопленочных (CIGS) солнечных элементов в Швеции.
https://renen.ru/es-massivno-subsidiruet-evropejskuyu-solnechnuyu-industriyu/
«Электрификация» российского СПГ: ответ на санкции плюс снижение углеродного следа
Колонка Александра Собко специально для G&M:
Последнее время «электрификация» будущих российских заводов СПГ — популярная тема для обсуждения. Причин тому две. Во-первых, недавно анонсированный проект «Мурманский СПГ», где в качестве источника энергии планируется использовать избыточные мощности «Кольской АЭС». Во-вторых, трудности с поставками западных газовых турбин на фоне давно известных проблем с импортозамещением в этом секторе у нас. О чём идёт речь, как эти аспекты связаны друг с другом, и почему это сейчас важно, предлагаем разобраться.
Итак, любому заводу СПГ для работы требуется энергия. Исторически, как правило, в качестве источника энергии также использовался сам природный газ. Это просто удобно, особенно с учётом того, что многие заводы СПГ находятся в отдалённых регионах. К слову сказать, энергетические расходы составляют около 10% от сжижаемого газа. С некоторой долей условности, весь объём необходимой энергии можно разделить на две крупные части.
Подробнее: https://gasandmoney.ru/analitika/elektrifikacziya-rossijskogo-spg-otvet-na-sankczii-plyus-snizhenie-uglerodnogo-sleda/
Американская энергетическая администрация (EIA) в своем последнем прогнозе сохранила среднюю цену на 2023 г. нефти марки Brent в $79/барр., несмотря на то, что теперь по ее мнению на мировом рынке сложится небольшой дефицит – 0.06 млн барр./сут. Хотя еще в прошлом месяце аналитики видели профицит в 0.35 млн барр./сут., а в январе-феврале - в 0.6 млн барр./сут.
Изменение взгляда на сбалансированность мирового рынка нефти связана со снижением прогноза предложения и повышением спроса. Прогноз мировой добычи в текущем году снижен до 101.1 млн барр./сут., что связано с сокращением предложения ОПЕК+, а также США.
Предложение выросло до 101.16 млн барр./сут. из-за снижения страхов перед мировой рецессией, хотя инверсия кривой доходности в США по-прежнему указывает на вероятное замедление американской экономики.
В 2024 г. цена вырастет до $84/ барр., поскольку дефицит мирового рынка усилится до 0.24 млн барр./сут.
Международное энергетическое агентство (МЭА) сегодня выпустило новый доклад о ситуации с полезными ископаемыми в контексте энергетического перехода «Critical Minerals Market Review».
Каких-то особых откровений мы в нём не нашли.
Потребление растет, инвестиции растут. Новых проектов много. Если они все будут реализованы, это позволит удовлетворить растущий спрос до 2030 года.
По традиции подчеркиваются проблемы концентрации добычи и переработки в небольшом числе стран.
Мы считаем, что сегодняшний повышенный интерес к теме не в последнюю очередь обусловлен геополитической напряженностью, которая может привести к деформациям цепочек поставок.
https://renen.ru/poleznye-iskopaemye-dlya-energeticheskogo-perehoda-novyj-doklad-mea/
Ожидания по приросту мирового спроса на нефть становятся все пессимистичнее...
По итогам 2023 года почти все ведущие международные энергетические агентства ожидают замедления роста спроса на нефть из-за постепенного ухода эффекта его «постковидного» восстановления. В июне 2023 г. прогнозы прироста мирового спроса на жидкие углеводороды в 2023 году находились в коридоре от 1,1 (Goldman Sachs) до 2,5 млн барр./сут. (МЭА).
Текущие прогнозы ведущих международных энергетических агентств также предполагают, что в 2024-25 гг. темпы роста мирового спроса на жидкие углеводороды продолжат снижаться, и к 2025 году, по сути, вернутся к «доковидному» уровню 0,8-0,9 млн барр./сут.
При этом Китай, по-прежнему, рассматривается в качестве ключевого источника роста мирового спроса (0,5-0,7 млн барр./сут.), обеспечивая более половины прироста мирового спроса на нефть в период 2023-25 гг. Ожидается, что Индия опередит Китай по этому показателю не ранее 2027 года.
Объект по производству водорода с помощью солнечной электроэнергии китайской нефтегазовой и химической корпорации Sinopec, строительство которого началось в 2021 году, официально введен в эксплуатацию.
Согласно заявлению компании, это «крупнейший в мире проект по преобразованию солнечной энергии в водород».
https://renen.ru/sinopec-vvel-v-ekspluatatsiyu-krupnejshij-v-mire-proekt-po-preobrazovaniyu-solnechnoj-energii-v-vodorod/
Годовой прирост солнечной энергетики в мире составит 1000 ГВт в 2030 году (в 2022 году ~250 ГВт), а её совокупная установленная мощность достигнет 6000 ГВт к этому сроку - прогноз InfoLink. По нашему мнению, вполне реалистично.
https://renen.ru/ustanovlennaya-moshhnost-solnechnoj-energetiki-v-mire-dostignet-6000-gvt-k-2030-g-infolink/
В период с 2023 по 2033 год в мире будет добавлено примерно 1900 гигаватт (ГВт) мощностей ветроэнергетики.
Для сравнения, согласно базе данных IRENA, установленная мощность мировой ветроэнергетики по итогам 2022 года составила 899 ГВт.
https://renen.ru/mirovaya-vetroenergetika-vyrastet-na-1-9-tvt-v-period-2023-2033-gg-issledovanie/