energymarkets | Economics and Politics

Telegram-канал energymarkets - Energy Markets

2414

Экспертный канал для профессионалов и любителей энергетической отрасли. Energy Markets News and Analysis. Для связи: @ivanov0660

Subscribe to a channel

Energy Markets

Десятка крупнейших производителей продала более 500 ГВт (!) солнечных панелей в 2024 году.
Данные свидетельствуют о чрезвычайно быстром росте масштабов фотоэлектрической индустрии и солнечной энергетики. В 2019 занявшая первое место в мире JinkoSolar продала 14 ГВт солнечных модулей. В 2024 году с таким результатом в первую десятку было не попасть.
https://renen.ru/krupnejshie-postavshhiki-solnechnyh-panelej-v-mire-v-2024-godu/

Читать полностью…

Energy Markets

Производители электролизеров сталкиваются со значительным избытком мощностей, поскольку производство зеленого водорода медленно набирает обороты.
По итогам 2024 года в мире были анонсированы проекты по производству зеленого водорода общей мощностью 1032 ГВт (см. график). Однако сегодня в мире действуют объекты мощностью 1,3 ГВт, а окончательные инвестиционные решения приняты по проектам общей мощностью ещё 21 ГВт, часть из которых находится в стадии строительства.
В то же время годовые мощности по выпуску электролизеров в Китае, ЕС и США суммарно составляют сегодня 38 ГВт. Китай является безусловным лидером - мощности по производству электролизеров оцениваются в 25 ГВт, а к 2030 году могут увеличиться до 50 ГВт. При этом объем спроса на китайские электролизеры в 2024 году оценивался в 3 ГВт.
Западные производители электролизеров испытывают все большее давление со стороны китайских компаний, предлагающих существенно более низкие цены.
https://renen.ru/izbytok-moshhnostej-po-proizvodstvu-elektrolizerov-dostig-kolossalnyh-razmerov/

Читать полностью…

Energy Markets

Санкции всё же повлияли на экспорт с Сахалина

- В 2024 г. нефть с Сахалина стабильно перевозилась в Китай флотом из 11-ти танкеров со сроком доставки 7-9 дней

- После ужесточения санкций в январе 2025 г. начались проблемы, поскольку все танкеры попали в список OFAC. За 01-15 января "зависли" три танкера (они уже 30-40 дней кружат возле Китая). Во второй половине января к ним добавилось еще 4 танкера. Они также не могут разгрузить нефть в КНР.

- При этом отгрузки с Сахалина продолжаются без заметного снижения - 217 тыс. барр./сут. в первой половине февраля. 4-ем танкерам из списка пока удается заходить в китайские порты. Также для перевозки было привлечено судно Galaxy (типа Aframax), которое ранее не использовалось для сахалинской нефти, но тоже в списке OFAC.

Читать полностью…

Energy Markets

Уголь в Тамань. Грузи, пока дают

- В декабре российский уголь активно поехал в порты АЧБ, а в январе ж.-д. отгрузки в адрес Тамани (основной угольный порт на Юге) вообще достигли рекордных 2.1 млн т

- Две причины: РЖД разгрузило сеть от порожняка, и сейчас низкий сезон по другим грузам и пассажирам

- Пока РЖД согласовывает заявки, угольщики хотят вывезти в порт по максимуму. Узкое место сейчас именно на ж.-д., а склады в Тамани позволяют накапливать уголь. Плюс и перевалка подтягивается где-то с лагом в месяц. В январе уже перевалили 1.8 млн т российского угля.

- Сейчас ставки перевалки угля в Тамани значительно ниже, чем весной 2024 г., когда угольщики устроили бойкот терминалу. Значит есть все шансы показать рост перевалки в 2025 г.

Читать полностью…

Energy Markets

Продажи водородных автомобилей в мире снова упали в 2024 году - было зарегистрировано 12866 новых автомобилей на водородных топливных элементах (FCEV).
Максимум продаж FCEV был зафиксирован в 2022 году. С тех пор мировой рынок покатился по наклонной – падение на 20,6% в 2023 году и на 21,6% в прошлом.
Статистика последних лет свидетельствует, что распространение водородного автомобильного транспорта идёт намного медленнее, чем электрического, и перспективы водорода в легковом сегменте весьма сомнительны.
https://renen.ru/prodazhi-vodorodnyh-avtomobilej-v-mire-snova-upali-v-2024-godu/

Читать полностью…

Energy Markets

Китай вводит механизм рыночного ценообразования для проектов солнечной и ветровой энергетики вместо административно устанавливаемых фиксированных тарифов.
С 1 июня 2025 года вся электроэнергия от новых проектов солнечной и ветровой энергетики будет «поступать на рынок электроэнергии, и цены на электроэнергию будут формироваться путем рыночных сделок».
В то же время китайские власти вводят механизм «урегулирования цен для устойчивого развития новой энергетики». Здесь они не изобретают велосипед, а берут механизм «контрактов на разницу», давно практикуемый в Великобритании, в первую очередь, и обеспечивающий инвесторам в ВИЭ понятный поток доходов.
https://renen.ru/knr-vvodit-mehanizm-rynochnogo-tsenoobrazovaniya-dlya-proektov-solnechnoj-i-vetrovoj-energetiki/

Читать полностью…

Energy Markets

Азия: от "переходного" СПГ к системе "Уголь+ВИЭ"

- Страны Азии всё чаще понижают планы использования СПГ. Взамен ставят более амбициозные цели по ВИЭ и откладывают сроки вывода угольных ТЭС (и даже планируют запуск новых блоков)

- СПГ в Азии постепенно уходит с роли "мостика" в переходе от грязного угля к чистым ВИЭ

- Основная причина - высокие и волатильные цены на СПГ. Уголь и ВИЭ - "свои", а СПГ - импортный. Пока неясно поможет ли рынку запуск новых СПГ-заводов в 2026-28 гг.

- Цены на СПГ устойчиво росли почти весь 2024 г. Цены на уголь были стабильными, а в начале 2025 г. и вовсе пошли вниз

- К середине февраля индекс цен на СПГ в Азии оказался ВДВОЕ выше, чем для угля, хотя 2024 год они начали примерно из одной точки

Читать полностью…

Energy Markets

Годовой экспорт солнечных панелей Китаем вырос (в натуральном выражении) в 3,6 раза за пять лет и достиг 236 гигаватт в 2024 году.
Отражение роста мировой популярности солнечной энергетики.

Читать полностью…

Energy Markets

Доходные итоги 2024 года

Анализ бюджетных доходов РФ за 2024 год отражает весьма показательные тенденции развития российской экономики и нефтегазовой отрасли последних лет.

Так, по данным Казначейства и Минфина России, бюджетные доходы РФ за 2024 г. выросли на 26% (г/г), при этом основной прирост доходов был обеспечен за счет поступлений от ненефтегазового сектора экономики (+27% г/г, или +5,1 трлн руб.). Доходы от нефтяного сектора добавили 24% (г/г), или +2 трлн руб., а газовые доходы увеличились на 15% (г/г), или +0,3 трлн руб.

Однако важнейшим трендом служит поступательное сокращение доли РАСТУЩИХ нефтегазовых доходов в общем объеме РАСТУЩИХ доходов российского бюджета. Так, в 2018 г. нефтегазовые поступления обеспечили 50% бюджетных доходов, в 2021 г. - 40%, а в 2024 г. - всего 35%. Таким образом, налицо растущая диверсификация экономики РФ, которую поддерживает устойчивость российского нефтегаза, создающая стимулы для развития смежных отраслей, толкающих ее вверх.

Читать полностью…

Energy Markets

Росстат наконец дал итоги 2024 г. по добыче угля

- Добыча сократилась на 1% до 427 млн т. У Новака был рост на 1% до 443,5 млн т, но Росстат не включает ДНР и ЛНР.

- В ноябре-декабре 2024 г. добыча показывала рост на 2% и 5% к уровню прошлого года.

- По структуре видна сильная просадка в добыче каменного энергоугля из-за сложностей с экспортом в 2024 г. (низкие цены, высокие ставки перевалки в 1 пол. 2024 г. и проблемы с проездом на сети РЖД во 2 пол. 2024 г.). Эти факторы дали "минус" 16 млн т или -7%

- А вот бурый уголь, который идет на внутренний рынок, прибавил 7 млн т (+8%). Очень активно растет спрос на э/э в Сибири и на Дальнем Востоке, загрузка ТЭС идет вверх и нужно больше угля.

- Запуск обогатительных комбинатов на Эльге способствовал росту добычи коксующихся марок в Дальневосточном ФО - "плюс" 8 млн т или +29% к уровню 2023 г. Обогащие и очистка угля "на месте" снижает зависимость от дефицита мощностей Восточного полигона. На экспорт идет сразу концентрат, который при том же весе стоит дороже.

Читать полностью…

Energy Markets

Структура выработки электроэнергии в Индии в 2022-2024 годах.
Стабильность.
Несмотря на опережающий рост мощностей солнечной энергетики, ВИЭ пока не способны покрывать ежегодный рост потребления электроэнергии в стране. Доля угля в генерации остается стабильно высокой, хотя по Плану развития энергетики должна сократиться до 50% к 2032 году.

Читать полностью…

Energy Markets

Неудивительно, что средняя цена в Австрии (на хабе CEGH) вовсе не ушла в отрыв от TTF, как этого можно было бы ожидать: она осталась премиальной, но в пределах +5,5% при средней премии в 2024 г. на уровне +3,9%.

В целом, на 1 февраля в ПХГ ЕС осталось на 17,3 млрд куб. м меньше газа, чем годом ранее (53% от номинальной мощности против 70% в 2024 г. и 72% в 2023 г.). Но сравнение с 2023-2024 гг., а также с 2020 г. вводит в заблуждение – в эти годы запасы были аномально высокими. А «норма» 2010-х гг. и 2021-2022 гг. даже ниже текущих значений. В 2022 г. к 1 февраля запасы и вовсе падали до 38%.

В январе снижение запасов составило 19,5 млрд куб. м (+14% г/г), но это всё еще на 16% меньше, чем в 2021 г. В феврале-марте в зависимости от погоды будет «съедено» еще 12-20 млрд куб. м запасов. То есть на 1 апреля их уровень должен составить от 34% до 42% (в 2024 г. было 61%). Неприятно, но некритично.

Основные проблемы будут летом: где взять дополнительно (к спросу 2024 г.) 19-27 млрд куб. м газа, чтобы пополнить ПХГ, учитывая, что потребление прекратило падать (по итогам 2024 г. оно даже выросло на символические 0,3%), а общее предложение будет явно ниже? И по какой цене придется покупать газ для хранилищ, не получится ли, как в 2022 г., что зимой цены окажутся ниже, чем летом, что обессмысливает экономику запасания газа?

И соответственно с какими запасами ЕС встретит следующую зиму: явно не 95%, но сколько: 90%, 80%? Пока худший показатель на 1 ноября был в 2021 г. – 77%. Но даже с такими запасами можно пережить зиму, если не будет сильных холодов и увеличится, что вполне ожидаемо, предложение СПГ, но какими будут цены до конца года?

Читать полностью…

Energy Markets

Интересные данные по экономике атомной энергетики и вообще по ситуации в отрасли от Счетной палаты Франции.
Общая сумма расходов на Flamanville 3 мощностью 1630 МВт составила более 23,7 млрд евро. С учетом «реалистичного» (исходя из опыта EDF) коэффициента использования установленной мощности в 75% цена на электроэнергию от этой АЭС должна быть установлена на уровне 138 евро за мегаватт-час для обеспечения рентабельности в 4%.
Программа развития АЭС нового типа (EPR2) как бы есть, но нет окончательной сметы расходов и плана финансирования.
Аудиторы считают, что усилия по укреплению ядерной отрасли Франции остаются недостаточными.
https://renen.ru/schetnaya-palata-frantsii-somnevaetsya-v-realistichnosti-planov-razvitiya-atomnoj-energetiki/

Читать полностью…

Energy Markets

Китай может закрыть 20 тысяч автозаправочных станций до 2030 года по причине снижения потребления нефтепродуктов, говорится в отчете, опубликованном Институтом экономических и технологических исследований (ETRI) Китайской национальной нефтяной корпорации (CNPC). Их число сократится с нынешних 110 тысяч до 90 тысяч.
Быстрое распространение электромобилей и большегрузных автомобилей, работающих на сжиженном природном газе (СПГ), - ключевые факторы этого процесса.
На фоне быстрого распространения электромобилей в будущем не только существенно сократится количество заправочных станций, но и изменится бизнес-модель АЗС.
Авторы отмечают, что электромобили и грузовики на СПГ позволили избежать потребления бензина и дизельного топлива в объеме 53 миллиона тонн, что составляет примерно одну седьмую часть от общего потребления продуктов нефтепереработки в Китае, и эта тенденция необратима.
По предварительным оценкам, в 2024 году потребление бензина в КНР составило 158 миллионов тонн, что на 3,1% меньше, чем в 2023 г.
Авторы прогнозируют, что потребление нефти в Китае достигнет пика в 2025 году, и этот уровень окажется ниже, чем ожидалось ранее.
Также прогнозируется, что пик потребления угля в КНР будет достигнут в 2028 году.
Подробнее:
https://renen.ru/v-blizhajshie-pyat-let-kitaj-zakroet-20000-zapravochnyh-stantsij/

Читать полностью…

Energy Markets

Россия занимает четвёртое место в мире по годовой выработке электроэнергии.
Ветровые и солнечные электростанции Китая в 2024 году суммарно выработали в полтора раза больше электроэнергии, чем вся ЕЭС России.
Солнечные электростанции Китая выработали почти в 1,9 раза больше электроэнергии, чем китайские АЭС. Ветровые в 2,2 раза больше.
Занимательная статистика.

Читать полностью…

Energy Markets

Китай начал создавать выделенные логистические центры для приема санкционных танкеров

Китай начал работу по выделению портовых терминалов у себя в стране исключительно для работы с санкционной нефтью, в т.ч. из России и Ирана.

Так, по информации агентства Bloomberg, государственная компания Shandong Port Group, которая традиционно обеспечивала прием иранской и российской нефти (сорта ESPO и Sokol) в интересах независимых китайских НПЗ провинции Шаньдун, продала один из своих портовых терминалов в Дунъине частной организации (ее название не раскрывается), что позволило обеспечить выгрузку нефти с одного из санкционных танкеров российского "теневого" флота уже в январе 2025 г. Аналогичные действия по передаче ряда нефтеналивных терминалов в частные руки были осуществлены в порту Яншань, к югу от Шанхая, а также в южном порту Хуэйчжоу, который в прошлом месяце также получил партию нефти с санкционного танкера.

Таким образом, наши предположения о постепенном создании независимой логистической инфраструктуры для приема санкционных танкеров, высказанные еще месяц назад, становятся реальностью.

Читать полностью…

Energy Markets

Китайская компания BYD, выпускающая электромобили и литий-ионные аккумуляторы, сообщила о подписании «крупнейшего в мире контракта» с саудовской энергетической компанией Saudi Electricity Company на реализацию проекта по хранению энергии ёмкостью 12,5 ГВт*ч.
Проект включает в себя пять объектов.
В июне прошлого года сообщалось, что Саудовская Аравия будет ежегодно проводить конкурсные отборы проектов ВИЭ объемом 20 ГВт и намерена увеличить мощности возобновляемой энергетики до 100-130 ГВт к 2030 году.
Для поддержки интеграции переменной генерации на основе солнца и ветра в стране реализуются крупномасштабные проекты по накоплению энергии.
https://renen.ru/kitajskaya-byd-postroit-v-saudovskoj-aravii-sistemy-nakopleniya-energii-emkostyu-12-5-gvt-ch/

Читать полностью…

Energy Markets

Внутренние цены на газ в России продолжат расти...

Главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов принял участие в работе Форума "Газ России 2025", где представил среднесрочные перспективы развития газовой отрасли России в текущих условиях.

К 2030 году добыча газа может восстановиться до пикового уровня 2021 г. (760-765 млрд м3), экспорт тоже пойдет вверх, но уровень его доходности будет несопоставим с показателями, характерными для периода до 2022 года. Рост внутреннего спроса на газ (электрогенерация, газохимия, ГМТ, социальная газификация и пр.) будет сглаживаться за счет повышения энергоэффективности экономики страны. А вопрос создания внутреннего рынка газа, по-видимому, вновь заменят опережающим повышением цен и тарифов на газ. Ожидается, что ко 2 пол. 2025 г. регулируемые цены на газ будут на 35% выше относительно ноября 2023 г. для промышленности и на 23% для населения.

Читать полностью…

Energy Markets

Месяц после санкций OFAC. Влияние пока некритично.

- Морской экспорт нефти из России после санкций даже вырос - 3,2-3,3 млн барр./сут. в середине января. Февральские танкеры пока досчитываются.

- В январе из портов РФ вышло 97 млн барр. российской нефти, из которых 50% уже разгружено, 40% еще в пути, 10% ожидают разгрузки. Это вполне сопоставимо со среднемировым распределением на текущую дату.

- Число танкеров с неопределенной страной назначения растет постепенно и без резких скачков. Это соответствует динамике прошлых месяцев (танкеры не сразу определяют точку назначения). Для судов, вышедших 01-12 февраля, уже 43% танкеров определились с точкой назначения.

- Средний срок доставки нефти в январе остался на том же уровне, что и в декабре 2024 г. - 22-23 дня. Заметных вынужденных простоев танкеров с российскими нефтеналивными грузами выявлено не было.

Читать полностью…

Energy Markets

Крупнейшие производители литий-ионных аккумуляторов для электромобилей в мире в 2024 году.
Рынок в целом вырос на 27,2% до 894,4 ГВт*ч, что стало отражением роста продаж электромобилей в прошлом году.
Отмечается рост доли китайских производителей и снижение доли корейских и японских компаний, что, среди прочего, отражает опережающий рост китайского рынка электромобилей.
Продажи японской Panasonic упали больше всего – на 18%.
Суммарная доля китайских CATL и BYD достигла 55,1% мирового рынка по итогам прошлого года. В 2023 году она составляла 52,6%.
https://renen.ru/krupnejshie-proizvoditeli-litij-ionnyh-akkumulyatorov-v-mire-v-2024-godu/

Читать полностью…

Energy Markets

Европа вернулась к обсуждению ограничений на проход российских танкеров через Балтийское море

Издание Politico сообщило, что "Страны Евросоюза, имеющие выход к Балтийскому морю, разрабатывают юридические меры, которые позволят им проводить массовые задержания судов, входящих в российский "теневой флот", в случае, если имеются подозрения в преднамеренном воздействии на объекты подводной инфраструктуры (кабели, газопроводы) или несоответствия экологическим нормам ЕС" (де-факто, при отсутствии европейской страховки P&I (ответственность судовладельца по риску загрязнения окружающей среды).

Напомним, что разговоры о блокировании прохода российских танкеров через Балтийское море ведутся с 2023 года, и российский МИД обещал "жесткий ответ" на любые инициативы, нарушающие нормы международного морского права и свободы судоходства (См. Конвенцию ООН по морскому праву от 1982 г., предусматривающую право для ВСЕХ СУДОВ на беспрепятственный и безопасный проход через балтийские проливы).

В настоящее время через балтийские порты Россия обеспечивает 53% совокупного морского экспорта нефти. И прерывание или даже создание существенных помех для этих поставок может стать casus belli для радикального обострения отношений России с Евросоюзом и НАТО (в случае привлечения кораблей этой организации для этих целей). Искренне надеемся, что разум возобладает над безответственными инициативами ряда европейских политиков, которые могут привести к непредсказуемым политическим и даже военным последствиям.

Читать полностью…

Energy Markets

Нефтяные доходы бюджета в 2024 году вытянул рост экспортных цен на нефть

Детальный анализ структуры нефтяных доходов российского бюджета за 2024 год в очередной раз показал, что ключевым фактором их роста стало значительное увеличение экспортных цен на российскую нефть (+22% г/г). Также отметим, что валовый объем бюджетных доходов от нефтянки превысил рекордные 14 трлн руб.

Рекордными оказались и бюджетные выплаты российской нефтепереработке (топливный демпфер и обратные акцизы), которые составили 3,6 трлн руб. (26% от общего объема бюджетных поступлений от нефтяной отрасли).

Читать полностью…

Energy Markets

В Китае мы наблюдаем активную деятельность в области перовскитов. Построены или строятся уже несколько фабрик.
Компания UtmoLight сообщила об открытии своего завода в округе Уси, провинция Цзянсу, который стал «первой мире» фабрикой по производству солнечных панелей на основе перовскита «в масштабе гигаватт».
В ноябре прошлого года UtmoLight представила 450-ваттный перовскитный солнечный модуль площадью 2,8 м², крупнейший по размерам и мощности.
https://renen.ru/otkryt-pervyj-v-mire-zavod-po-proizvodstvu-perovskitnyh-solnechnyh-modulej-v-gvt-masshtabe/

Читать полностью…

Energy Markets

Норвежская нефтегазовая группа Equinor пересмотрела свою стратегию. Она будет больше добывать нефти и газа и меньше инвестировать в ВИЭ.
В 2021 году Equinor поставила цель достичь 12-16 ГВт установленной мощности возобновляемых источников энергии к 2030 году. Теперь эта цель снижена до 10-12 ГВт.
В то же время Equinor улучшила свои прогнозы по добыче нефти и газа и ожидает более чем 10-процентного роста в период с 2024 по 2027 год. К 2030 году Equinor планирует добывать 2,2 млн баррелей нефтяного эквивалента в день, что превышает предыдущие прогнозы.
Европейская нефтегазовая компания в нынешних условиях (когда российские поставки со всех сторон обложены санкциями) находится в выгодном положении. Неудивительно, что она хочет выжать максимум из ситуации, концентрируясь на добыче и продаже нефти и газа.
https://renen.ru/equinor-budet-bolshe-burit-i-menshe-investirovat-v-vie/

Читать полностью…

Energy Markets

Россия удержалась на турецком рынке

- Турция опубликовала годовую статистику. Импорт угля вырос на 2,5% до 40 млн т

- Россия сократила поставки на 12% (г/г) до 24 млн т. Турция компенсировала выпадающие объемы, вернувшись к более активным закупкам в Колумбии и США

- Просадка импорта из России могла быть и больше, учитывая, что экспорт угля из АЧБ в 2024 г. упал вдвое (г/г) до 15 млн т. Но Турция - единственный крупный рынок для российских угольщиков на Западе, и компании очень хотят его сохранить. Индия с длинным логистическим плечом сильнее пострадала в объемах.

- В 2025 г. всё будет зависеть от ситуации с провозом угля в порты АЧБ. В декабре был заметный рост ж.-д. поставок в Тамань, и месячные поставки в Турцию сразу выросли до максимума с июля 2024 г. - 2,6 млн т (68% от турецкого импорта в декабре).

Читать полностью…

Energy Markets

Торговая война США и Китая: Уголь

- Китай анонсировал пошлины на энергоносители из США, в т.ч. 15% на уголь с 10 февраля

- В 2024 г. экспорт угля из США в КНР вырос в 2 раза до 12,1 млн т и вернулся к уровню 2021 г. (11,3 млн т)

- Основа торговли - металлургический уголь. Китай второй покупатель угля из США, его доля в экспорте - 17%. Для Китая доля США менее критична - всего 7%

- Эти пошлины сильно не изменят угольный ландшафт. Пошлины - это не эмбарго. США уведет часть угля в Индию, Японию и Корею. Китай нарастит закупки у Монголии, Австралии и России.

Читать полностью…

Energy Markets

Как себя чувствует ЕС без украинского газового транзита?

Если коротко: алармистские опасения не оправдались, но и расслабляться рано.

Среднемесячная спотовая цена TTF в январе 2025 г. выросла лишь на 6,5% к декабрю до 530 долл./тыс. куб. м, что, правда, на 53% выше, чем год назад. К началу февраля цены и вовсе взлетели до 590 долл. – самого высокого значения с октября 2023 года.

Но этот рост вызван не только и даже не столько потерей транзита, а общим ухудшением баланса газа в ЕС, который наблюдался всю 2-ю половину 2024 г. Характерно, что основные проблемы с запасами газа наблюдаются сейчас вовсе не в Восточной и Центральной Европе (там они всё еще держатся на уровне 55-62% от номинальной мощности при среднем по ЕС значении 53%), а во Франции (35%), Нидерландах (37%) и Бельгии (41,5%), т.е. именно на том рынке, где формируется общеевропейская цена газа. И самый большой прирост отбора газа в январе наблюдался в соседней с этим рынком Германии (+1,7 млрд куб. м г/г).

Читать полностью…

Energy Markets

Санкции пока не отразились на российских угольных ценах

- В январе OFAC США расширил санкции против российской угольной отрасли. В SDN-лист попали еще несколько угледобывающих компаний и портов

- Дисконты для российского угля пока не отреагировали. На Дальнем Востоке скидка к бенчмарку FOB Newcastle остается на уровне $20-25/т. Цены на FOB Newcastle и FOB Восточный в январе 2025 г. упали на 8-9% (м/м)

- Эффект может быть отложенным. В конце февраля 2024 г., когда в SDN-лист попали СУЭК и Мечел, скидки росли по мере истечения "переходного" периода (до 8 апреля), затем "скакнули" в начале мая, но отыгрли этот скачок

Самый вероятный сценарий: весной 2025 г. мировые цены на энергетический уголь подрастут. Индия и Китай увеличат закупки к лету. Но российским компаниям этот ценовой рост достанется в меньшей степени в т.ч. из-за санкций. Это увеличит дисконты.

Читать полностью…

Energy Markets

Итоги года: неожиданный рост экспорта нефти?

Интересный тезис в статье А.В. Новака об итогах 2024 г. - это рост экспорта нефти до 240 млн т (+2,4% или +5,7 млн т). Почему это неожиданно:

1. Данные за янв.-сен. 2024 г. показывали снижение вывоза нефти из РФ на 2,8 млн т (г/г) до 171 млн т. Значит, чтобы достичь показателя в 240 млн т, в 4 кв. 2024 г. экспорт должен вырасти сразу на 8,5 млн т или +14% (г/г) до 69 млн т, а это очень много. Переработка провалилась не так сильно.

2. Данные Bloomberg: морской экспорт нефти из РФ в 4 кв. 2024 г, напротив, упал на 5% (г/г) до 3,2 млн барр./сут., а по итогам 2024 г. - на 2% до 3,3 млн барр./сут. Т.е. Bloomberg не отмечает роста экспорта как в 4 кв., так и по году в целом. По трубе такой рост экспорта также маловероятен.

3. Оценка "240 млн т" совпадает с прогнозом МинЭка от апреля и сентября 2024 г. Возможно, хотели "сбить" разные источники, потому что прогноз МинЭка идет в основу бюджета. Но у МинЭка для 2023 г. экспорт был 238,3 млн т, т.е. рост в 2024 г. всего +1,6 млн т, а не +5,7 млн т. Плюс МинЭк ожидал падение добычи нефти в 2024 г. всего на 8 млн т, а в статье А.В. Новака - добыча упала на 15 млн т, что также должно было сильнее поддавить на экспорт.

Читать полностью…

Energy Markets

ГЭС
В 2024 году в Китае введено 13,78 млн кВт, из которых 6,25 млн кВт ГЭС и 7,53 млн кВт ГАЭС энергии. На декабрь 2024 года совокупная установленная мощность гидроэнергетики достигла 436 млн кВт, из которых 377 млн кВт ГЭС и 58,69 млн кВт ГАЭС.
Объем производства гидроэлектроэнергии составил 1423,9 млрд кВтч.

ВЭС
В 2024 году новая установленная мощность составила 79,82 млн кВт, что на 6% больше, чем годом ранее. В том числе 75,79 млн кВт на суше и 4,04 млн кВт на море.
На декабрь 2024 года совокупная подключенная к сети мощность ВЭС составила 521 млн кВт, что на 18% больше, чем годом ранее, в том числе 480 млн кВт на суше и 41,27 млн кВт на море.
В 2024 году производство электроэнергии на ВЭС составило 991,6 млрд кВтч, увеличившись на 16%.

СЭС.
В 2024 году было введено 278 млн кВт СЭС, увеличение на 28%, в том числе 159 млн кВт централизованные СЭС и 118 млн кВт распределенных СЭС.
По состоянию на декабрь 2024 года установленная мощность СЭС достигла 886 млн кВт, увеличившись на 45%, в том числе 511 млн кВт централизованные и 375 млн кВт распределенных.
В 2024 году совокупное производство электроэнергии на СЭС составило 834,1 млрд кВтч, что на 44% больше, чем годом ранее.

БиоЭС.
В 2024 году было установлено 1,85 млн кВт электроэнергии из биомассы. По состоянию на декабрь 2024 года установленная мощность электроэнергии из биомассы достигла 45,99 млн кВт, увеличившись на 4%. Производство электроэнергии из биомассы составило 208,3 млрд кВтч, что на 5% больше, чем годом раннее.

Читать полностью…
Subscribe to a channel