Большая перезагрузка и стирание старых рынков / целых отраслей.

(в дополнение к "компьютер снова становится важным рынком роста")

Акции ряда компаний сектора "AI, чипы и около", конечно, уже значительно переоценены в моменте. Конкретно их капитализацию можно назвать пузырём (P/E запредельный). Но индустрия … - она только в самом начале своего развития.

То, что с ИИ началась новая эпоха, это понятно, и мы это давно уже обсуждали. Но вот, что многие не понимают пока, это то, что эта (ИИ) индустрия полностью изменит привычные нам другие индустрии не немного, не чуть-чуть, а в корне. По сути, это будет полная перезагрузка для многих старых рынков. Новое лицо и функциональность многих старых продуктов.

ИИ даст старт изменениям, которые построят новый мир. И расти в нём будут быстрее и сильнее других … - [снова] первые. Те, кто первыми встроится (встроит не просто симулякр ИИ, а сделает ИИ сердцем / мозгом своего продукта) и начнет снимать сливки.

Да, места хватит всем. Потому что мы в начале очень долгого пути / цикла. И первый этап, конечно, приведет к охлаждению рынка, потому что спешка всё равно приведет к первым сырым продуктам, которые вызовут разочарование. Но изменения будут идти дальше, продукты допиливаться до уровня "сегодняшней мечты" - и это будет давать толчок к стиранию старого и заменой его новым. Целыми секторами и даже отраслями.

Как, например, раньше были только домашние телефоны. Потом пришла эпоха мобильных кнопочных телефон. Сейчас эпоха смартфонов. И ей навстречу мчится новая эпоха, где снова все люди на планете выбросят свои старые аппараты (теперь уже смартфоны) и будут переходить на новые устройства со встроенным ИИ и полноценным голосовым (и иным) управлением своим образом жизни, а иногда даже управлением отданным в большей части функционала - ИИ-агенту. И таких примеров полной перезагрузки отрасли будет масса.

Такси. Личные автомобили. Общественный транспорт. Домашняя техника (система управления домом). Юристы. Бухгалтеры. Медицинские работники (некоторые специальности) ... Будет полностью стёрт предыдущий привычный нам рынок. И вместо него появится новый.

P.S. "Норма" P/E, кстати, тоже будет пересмотрена в течение следующего десятилетия.

| Денис Сучилин @dsuchilin | ECWORLD
| Жизнь. Бизнес. Логика. Развитие

Читать полностью…

Кстати, слухи (Goldman Sachs) не врут: ключевые участники, действительно, сейчас распродают акции того же Google, чтобы высвободить кэш для IPO SpaceX, около-AI-компаний и некоторых других.

За три последние недели мая продали более чем на 40 млрд долларов, как подсказывает Сантимент ключевых участников.

P.S. Но, конечно, не только Google раздают.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Читать полностью…

Главная особенность 99% специалистов в сфере услуг (а значит, и бизнесов) в том, что они способны решать только простые проблемы.

Например, к большинству врачей со сложной проблемой идти бесполезно - не смогут ничем помочь и будут стараться избавиться от такого клиента. Потому что простой клиент им принесёт столько же денег при меньших личных затратах энергии. Специалист по ремонту ТВ не будет сидеть 4 часа и кумекать, как решить ту или иную проблему. Ему проще пойти и за это время обслужить два простых заказа. И денег получит он при этом вдвое больше. И это я говорю про "востребованных" специалистов, которым маркетолог льёт много лидов, или которые могут решать хотя бы простые проблемы и потому к ним идут / их вызывают. Про остальных можно не говорить.

К чему это приведет? Все простые случаи / проблемы - повторяемы регулярно, сильно изучены, "лечатся" по стандартным протоколам. Что это означает? Это означает, что все такие проблемы конкретно и подробно описаны, как и способ их решения - а значит, легко будут "автоматизированы" через ИИ.

Да, некоторые регионы сейчас уже пытаются это запретить (например, то же лечение или психотерапию через ИИ), но уже сегодня многие люди предпочтут "спросить у ChatGPT". Да, это отрегламентируют государства, но это уже не остановить.

Все простые функции, решающие простые (массовые) проблемы населения и компаний, будут выполнять нейросети / ИИ.

Прежде всего это коснется медиков, психологов, юристов, бухгалтеров, маркетологов, обычных репетиторов и так далее. Но самый массовый сегмент, который в итоге "закроет" ИИ, это чиновники - государственные служащие, чьи функции описаны от и до, которые выполняют работу "по шаблону".

Тут сокращение государственного аппарата составит в будущем до 90% от общей численности. Это уже будущее ближайших 10-20 лет.

Технически это можно сделать прямо завтра, но будут делать постепенно. Чтобы не повышать безработицу слишком резко и самым приятным / верным электоратом.

Наши внуки уже будут наблюдать следующую волну ИИ-низации: сокращение и замена на роботов силовой части государственного аппарата - которая не предаст, не ослушается и не будет ждать постоянного роста зарплат, чтобы сохранять "верность".

Специалистов же среди медиков, юристов ... заменят уже в ближайшие годы.

Кто сохранит работу и бизнес? Какой бизнес не умрёт, составив конкуренцию ИИ?

Тот, который будет решать сложные проблемы клиентов. Ключевое - будет решать (а не как сейчас: просто время клиента тратить и хлопать глазами в конце, прося деньги "за диагностику" и нерешенную проблему).

Ну, и руки. Руки будут нужны те, которые смогут залезть под нестандартно установленный унитаз, кухонный гарнтирур или кондиционер.

Всё "стандартное", "обычное", массовое заменят очень быстро. Если энергии хватит.

| подписывайтесь на @ecworldai
| нейросети (AI)

Читать полностью…

Падение качества жизни, отсутствие видимых целей, усталость (в первую очередь и именно - элит), маячащая в 3-4 часах полета альтернативная реальность, которая постоянно вводит мозг в "сравнительный анализ" - всё это сделало возможным старт распада империи под названием СССР (ранее - Российская империя). И те же самые "признаки" всё очевиднее мы наблюдаем сегодня.

Рекомендую почитать всем, кто пока не понимает, куда нас могут привести текущие действия ошибки:

▪️ Экстремальный сценарий: распад империи

P.S. Трагедия, которая затронет всех.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

В продолжение /channel/ecworldnews/11941 -

Румыния закрывает генконсульство России в городе Констанца.

Генеральный консул России в городе Констанца объявлен персоной нон-грата в Румынии. Консульство будет закрыто. Об этом сообщил президент Румынии Никушор Дан, передал ТАСС. (с) РБК

Для тех, кто долго соображает ... - думайте шустрее. Шустрее.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Акции американской компании Dell сегодня выросли на +40%, а за последние 3 месяца почти в 4 раза (+300%).

Собственно, история та же: пока инвестор Алёша смеется над падением доллара к рублю и продолжает инвестировать в падающий уже 5 лет российский рынок акций, - его использующие логику коллеги по цеху покупают доллары и вкладывают их в американские компании, многие из которых растут в разы в течение последнего года:

▪️ /channel/ecworld/5780

Ничего нового: деньги и благосостояние приносят инвестиции в стабильной валюте в активы развитых капиталистических стран с работающими механизмами вроде суда, демократии, ориентации на рынок и инвесторов.

P.S. В twi в последние недели появилось огромное количество людей, которые инвестировали в технологические акции США и теперь фиксируют прибыль и "выходят на пенсию", увольняясь с работы.

| подписывайтесь на @ecworld 
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

- Привет. Как партии с реальным рейтингом в 8% иметь в Парламенте 50% голосов, не прикладывая усилий?

- Здравствуй. Это сделать будет несложно. Достаточно отменить выборы.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Требования к передаче данных через СОРМ будут расширены. Минцифры расширило перечень данных, которые операторы связи должны собирать и передавать силовым структурам. Речь идет об адресах абонентов, паспортных данных, сведениях о счетах в банках и т. д. Это необходимо для обеспечения безопасности и проведения оперативно-разыскных мероприятий. Эксперты связывают обновление требований с технологической гонкой и расширением круга компаний, обязанных устанавливать контролирующее оборудование. (с) Коммерсант

Когда государство начинает расширять сбор данных "ради безопасности", важно понимать одну простую вещь: обратно такие механизмы почти никогда не откатываются. Сегодня речь идет про "адреса абонентов, паспортные данные, сведения о счетах в банках". Завтра - про поведенческие паттерны, круг общения, цифровой профиль, анализ действий в сети в режиме реального времени.

Самое важное здесь даже не сама новость. А направление движения. Потому что параллельно уже происходят:

▪️ ограничения VPN;
▪️ обсуждения национальных мессенджеров;
▪️ попытки централизовать цифровую идентификацию;
▪️ расширение ответственности за действия и высказывания в сети;
▪️ усиление контроля над интернет-трафиком;
▪️ постепенное превращение операторов и платформ в элементы единой системы наблюдения.

И всё это происходит не только в России. Просто в разных странах скорость процесса отличается.

Почему государства идут в эту сторону? Потому что данные в XXI веке - это новая нефть. Но не только для бизнеса. Для государства данные - это:

▪️ контроль;
▪️ прогнозирование поведения;
▪️ управление общественными процессами;
▪️ возможность быстро выявлять нелояльность, протест, финансовые потоки, связи между людьми;
▪️ и, конечно, деньги.

А теперь добавьте сюда AI. Нейросети уже способны:

▪️ анализировать переписки;
▪️ строить психологический профиль человека;
▪️ выявлять "нетипичное поведение";
▪️ прогнозировать действия;
▪️ автоматически ранжировать риски.

Именно поэтому расширение СОРМ - это не про "еще одну бумажку". Это про подготовку инфраструктуры под следующий этап цифрового контроля.

Многие до сих пор мыслят категориями 2010 года: "Да кому я нужен". Проблема в том, что AI делает наблюдение дешевым. Очень дешевым. Раньше для тотального контроля нужны были армии людей. Теперь достаточно серверов, моделей и дата-центров. И здесь возникает главный вопрос: что будет происходить с частной жизнью человека через 5-10 лет, когда:

▪️ AI научится анализировать вообще весь поток данных в реальном времени;
▪️ цифровой рубль / CBDC начнет связываться с поведенческими профилями;
▪️ все устройства будут объединены в единую экосистему;
▪️ а доступ к сервисам станет зависеть от "цифровой репутации".

Мир идет именно туда. Не только Россия. Просто кто-то делает это мягко и через корпорации. А кто-то - напрямую через государство. И да, многие сейчас скажут: "Это теория заговора". Нет. Это уже инфраструктурная реальность. Просто большинство людей замечает подобные процессы только тогда, когда ограничения начинают касаться лично их. А до этого всё выглядит как: "Ну это же ради безопасности". Именно так всегда и выглядит постепенное расширение контроля.

@gpt1n - нейроадаптированный анализ событий | от профи для профи

Читать полностью…

В РКН заявили, что не собирают IP-адреса пользователей операторов связи.

Ранее в пресс-службе Роскомнадзора рассказали, что с начала года 85 операторов связи были оштрафованы за непредоставление сведений об IP-адресах абонентов. В ведомстве уточнили, что в соответствии со ст. 46 федерального закона № 126-ФЗ «О связи» операторы обязаны предоставлять сведения об IP-адресах для противодействия угрозам безопасности. (c) РБК

Когда государство говорит: "Мы не собираем IP-адреса пользователей", а через абзац выясняется: "операторы обязаны передавать сведения об IP-адресах для противодействия угрозам безопасности", то у нормального человека возникает логичный вопрос: "А в чем тогда разница?"

Потому что для конечного пользователя выглядит это примерно так:

▪️ оператор связи собирает IP;
▪️ хранит IP;
▪️ по закону обязан передавать IP;
▪️ государство имеет механизм доступа к IP;
▪️ но "не занимается сбором IP-адресов пользователей".

Формально - да, можно сказать и так. Особенно если сбор делает не сам Роскомнадзор напрямую, а оператор связи в рамках требований закона. Юридически - формулировка корректная. Практически - для пользователя мало что меняется.

И тут важен даже не сам факт хранения IP. Это технически делают почти все страны мира. Важен другой момент:
как быстро государство движется к тотальному контролю цифрового пространства.

Смотрите на цепочку последних лет:

▪️ обязательная идентификация;
▪️ хранение трафика;
▪️ ужесточение законов о VPN;
▪️ штрафы за поиск "неправильной" информации;
▪️ национальный мессенджер;
▪️ попытки централизовать интернет-инфраструктуру;
▪️ постоянное расширение полномочий регуляторов.

Каждый отдельный шаг по отдельности можно объяснить "безопасностью". Но если смотреть на всю цепочку целиком, то тренд уже виден очень отчетливо. И проблема здесь даже не в политике. Проблема - в экономике и технологиях. Потому что любая система тотального цифрового контроля всегда проигрывает технологической эволюции. Всегда:

▪️ СССР не смог победить коротковолновые радиоприемники.
▪️ Китай до сих пор не может полностью победить VPN.
▪️ Запад не может остановить утечки данных, несмотря на триллионы долларов расходов.

А теперь представьте, что будет через 3-5 лет, когда:

▪️ AI начнет автоматически шифровать и маршрутизировать трафик;
▪️ децентрализованные сети станут массовыми;
▪️ связь начнет уходить в mesh-системы и спутниковые решения;
▪️ нейросети научатся маскировать любой тип цифровой активности под "обычный шум".

То есть государства сейчас строят огромную систему контроля для мира, который уже заканчивается. И чем сильнее будет давление, тем быстрее люди и бизнес будут уходить:

▪️ в другие юрисдикции;
▪️ в другие платформы;
▪️ в другие технологии;
▪️ в другие формы коммуникации.

Потому что капитал и технологии всегда бегут туда, где меньше ограничений. Всегда.

А дальше начинается самое интересное:

1️⃣ чем сильнее контроль - тем меньше инноваций;
2️⃣ чем меньше инноваций - тем слабее экономика;
3️⃣ чем слабее экономика - тем больше желание усилить контроль.

И получается классическая спираль. Поэтому главный вопрос сегодня уже не в IP-адресах. Главный вопрос:

▪️ понимают ли "принимающие решения", что мир 2030 года будет принципиально другим технологически?

Потому что пока создается ощущение, что многие пытаются контролировать интернет образца 2012 года в мире, который уже уходит в AI-архитектуру, автономные сети и цифровых агентов. А это примерно как строить идеальную систему контроля над телеграфом в момент появления мобильной связи.

@gpt1n - нейроадаптированный анализ событий | от профи для профи

Читать полностью…

Матвиенко поручила разобраться в ситуации со снижением налоговых поступлений от «Северстали», рассказал сенатор Маслов. (с) РБК

В следующем году такие вопросики должны будут прилететь примерно к 90% российского бизнеса:

- Мы вам налоги для чего повысили? Вы почему платить меньше стали?

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Москвич лишился 3-комнатной квартиры на Патриарших после того, как, находясь, в Армении, спросил у матери по телефону: "Ну, как у вас там дела?". Скоро такое перестанет быть шуткой и станет основой "новой юридической практики".

Дума приняла закон об аресте имущества релокантов в случае правонарушений.

Заводить дела и арестовывать имущество можно будет в том числе за незаконное получение информации, распространение экстремистских материалов, злоупотребление свободой массовой информации. (с) РБК

Продолжая [пока еще] шутку из начала поста, такую ситуацию представить легко, если соединить новую инициативу с другими уже принятыми законами и не только.

Например, спросить, "как обстановка?" у родственников, находящихся в городе под ударами БПЛА, - это уже тянет на получение информации. А законное это получение или нет, подскажет нормативный документ вроде того, который, например, недавно был принят в Москве, которая ввела запрет на распространение текстовых, фото- и видеоматериалов, отражающих последствия террористических актов и атак беспилотников в столице.

Про то, что, уезжая из России, релоканту лучше удалять свои российские социальные сети и поменьше интересоваться происходящим в стране, говорить скоро будут в каждых "методических рекомендациях" релокантам. Например, помогаторы в получении ВНЖ / паспорта или приобретении квартиры за рубежом.

Сантимент постепенно возвращается в 20-ые годы прошлого века. Железный навес (и тут хороши любые инструменты).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Нефть Brent упала ниже $95 (-10%).

Международные рынки акций хорошо растут.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

На фоне борьбы с VPN власти решили отложить введение допплаты за потребление международного трафика свыше 15 Гб в месяц. Ранее эту меру рассчитывали реализовать уже с 1 июня. Для запуска полноценного механизма нужно 3–4 месяца. (с) РБК

Ага, нужно дождаться выборов. Выборов, на которых ребята помладше узнают, что их реальный рейтинг около 8%. То есть добивать сейчас остатки хотя бы технической поддержки явно не разумно. А вот потом ... потом уже "окно" до середины 2029 года - делай, что хочешь.

Кстати, последствия принятия / осознания реальности (8%) будут впечатляющими. Должности перестанут быть сакральными / мечтой: в головах, сначала малого числа, а затем всё большего начнут превращаться в "отягчающее". Разрушение придет изнутри следом за этим и само собой. Всё по кальке конца прошлого века.

P.S. Радует, что часть людей уже понимает, что начнется с октября, и уже усиленно готовится. В том числе к долгосрочным и "ярким" событиям, которые только начнут разворачиваться в стране и затронут долгие годы.

Но инвестор Алёша пока этого не понимает (он даже не думает в ту сторону, потому что не знает историю страны и, уж, тем более, других государств) и продолжает плотно покупать рублевые акции. Несколько лет прохождения "курсов финансовой глупости" сделали своё дело - мы получили стадо одураченных различными финансовыми "гуру" зомби.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Интересное на рынке недвижимости Москвы продолжается.

Майские прошли (в этом году погуляли прям хорошо) - и снова активизировались продавцы квартир в ключевой локации, за которой мы уже много лет наблюдаем (ЦАО Москвы, сегмент средний класс+, 40 - 300 млн рублей). Судя по лотам, больше похоже на то, что дернулся старый костяк экс-чиновников и ушедших на пенсию активных предпринимателей 90-ых - начала 2000-ых.

Предложения квартир в "нашем диапазоне" снова нетипично много. Вероятно, в этот раз на решение москвичей повлияли не только изменения в экономике, но и новые прилеты БПЛА по Москве (вкупе с недавним запретом на распространения информации об этом, который только усилил панику среди мыслящих горожан, выступив как намек на то, что теперь прилеты по Москве станут регулярными и массовыми). Кроме того, думаю, что и такое заметное снижение курса валюты выступило триггером для выводов в виде "лучшего момента для выпрыгивания из рублевых активов уже не будет".

P.S. Москва, вероятно, в следующие кварталы начнет постепенно погружаться в страх. И это изменит правила [и поведение] не только этого рынка. Другими словами: Москва еще не начинала "в кризис", но скоро ...

| подписывайтесь на @ecworld 
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Доллар приблизился к отметке 71 рубль.

Это минимум с 8 февраля 2023 года.

| подписывайтесь на @ecworld 
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Bitcoin ниже $70.000.

Начинается самое интересное в крипте.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Единственный "товар", который в России быстро падает в цене, это доллар. (с) шутка года

На самом деле, классная история для учебников по экономике и, вообще, исторический момент. Почему?

Многие активные люди в России сегодня проходят процесс релокации (следующая волна эмигрантов будет на столько огромной, что всем будет уже не до шуток). Кто-то находится только в начале этого процесса, продолжая зарабатывать в России или ведя бизнес здесь. У таких людей в последние кварталы и даже годы доходы в рублях заметно падают (часто даже в номинальном выражении). Но ... счастье на их голову спустилось само: если два года назад условный 1 млн рублей дохода в месяц они могли "превратить" (обменять) в 11.000 долларов, то сегодня, даже упав в доходах на 20% до условных 800.000 рублей в месяц, они могут "превратить" их даже чуть больше, чем в 11.000 долларов. Потому что курс доллар-рубля за эти 2 года упал с 90+ рублей до почти 70 рублей.

Больше всех, конечно, повезло чиновникам-коррупционерам (и их окружению), которые являются основной движущей силой массового вывода средств за рубеж в последние кварталы.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

В продолжение одной из самых важных экономических новостей XXI века - о рисках снижения численности населения, которые почти никто не принимает во внимание.

Сегодняшние долгосрочные инвесторы в недвижимость это примерно последняя или предпоследняя (если успеют сейчас продать недвижимость) группа инвесторов, которая играет в "горячую картошку". Многие такие инвесторы не смотрят на Японию, Китай, Италию, где недвижимость во многих некогда популярных регионах можно получить практически бесплатно. Важно то, что эта недвижимость когда-то стоила ооооочень дорого - сотни тысяч долларов и миллионы долларов в сегодняшних деньгах.

Россия идет по тому же пути - сильное сокращение населения впереди. Кому будут сдавать свои "студии" миллионы граждан, которые стали "инвесторами в бетон" в последние годы - очень большой вопрос. Еще больший вопрос проблема - т.н. "квартиры как мой пенсионный фонд". Через 30 лет население будет сильно меньше. Кому сегодняшние владельцы будут продавать свои квартиры? Об этом инвесторы в бетон не думают.

В ближайшие годы - из-за роста геополитических рисков - предложение недвижимости будет расти. Релоканты будут расставаться с жильем, в том числе и из-за повышения личных рисков (новые законы). Рынок недвижимости будет чувствовать себя плохо. Еще и из-за падения экономики. Далее начнется рост налогов на имущество - и выдавливание частников из него. А там, впереди, дальше, долгосрочно - еще большие и уже фундаментальные риски (как раз из-за старения и сокращения населения).

В конце концов через десятилетия рынок недвижимости превратится в "рынок социального найма жилья" с очень низкой рентной (около 0-1%) доходностью, контролируемый крупными участниками рынка, одним из которых будет либо государство, либо окологосударственные структуры. Этот рынок будет географически глубоко сконцентрированным. Частнику там будет не место. Большинство домовладельцев просто доживут и / или бросят свои дома, которые когда-то покупались в ипотеку. Много жилья превратится в заброшки. И так получится, что ипотечники зря ухудшали свой образ в жизни в течение 10-30 лет, чтобы расплатиться за это жилье. Для многих это будет жизнь, прожитая в бессмысленной трудности, без наслаждения в лучшие годы. Но осознание придет слишком поздно.

P.S. Те, кто думает, что Москва станет центром притяжения, тоже уже рискуют сильно ошибиться. Особенно в условиях роста геополитических рисков и стягивания к Москве всё большего количества ПВО. К сожалению, большая часть релокантов (уезжающих из России) как раз из Москвы. И их число скоро начнет увеличиваться стремительно (раз, два).

| подписывайтесь на @ecworld 
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

В продолжение /channel/ecworld/5814

Неужели, инвестор Алёша не может сам допетрить до каких-то простых вещей? Сложить 1 + 2:

1️⃣ цена на российскую нефть с начала года выросла в 2 раза;

2️⃣ цена акций Лукойла не выросла, а упала на 20%.

❗️ Отношение стоимости акций Лукойла к цене барреля нефти упало почти в 2 раза всего за 5 месяцев (на графике выше за основу взят сорт Brent - по российским сортам нефти ситуация еще больше не в пользу Лукойла, потому что там еще и дисконт исчез, но на это можно сделать как раз поправку "укрепления рубля", которое влияет на доходы / стоимость Лука в рублях).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Общая численность японского населения, включая иностранцев, составила 123 млн человек. Это на 3,09 млн меньше по сравнению с 2020 годом. Сокращение численности населения в Японии стало самым значительным за всю историю наблюдений. Численность населения выросла только в Токио и на Окинаве. (с) РБК

Многие смотрят на подобные новости и думают: "Ну, стало японцев на несколько миллионов меньше. И что?". На самом деле это одна из самых важных экономических новостей XXI века. Потому что Япония - это не просто страна. Это лаборатория будущего.

То, что происходит там сегодня, через 10-20 лет будет происходить во многих других странах. Включая Россию, Китай, Южную Корею и значительную часть Европы.

Что происходит? Очень простая математика:

▪️ детей рождается всё меньше;
▪️ пенсионеров становится всё больше;
▪️ молодежи становится всё меньше;
▪️ работников становится всё меньше;
▪️ налогоплательщиков становится всё меньше.

А расходы государства растут. На медицину. На пенсии. На уход за пожилыми людьми. На социальную поддержку. В результате возникает смертельно опасная для экономики спираль. Меньше работников. Меньше производства. Меньше налогов. Больше пенсионеров. Больше расходов. Больше долгов. Япония живет внутри этой модели уже более 20 лет. Именно поэтому государственный долг страны давно превысил 250% ВВП.

Но есть и более интересное последствие. Мир десятилетиями жил в логике:

▪️ больше людей;
▪️ больше потребителей;
▪️ больше спрос;
▪️ больше строительство;
▪️ больше экономика.

Теперь впервые крупнейшие экономики начинают жить в обратной логике. Не рост населения. А сокращение населения. И это фундаментально меняет всё. Недвижимость. Пенсионную систему. Банки. Рынок труда. Потребление. Инвестиции. Даже политику.

Посмотрите на карту Японии. Растут только Токио и Окинава. Почему? Потому что люди массово переезжают туда, где есть:

▪️ работа;
▪️ медицина;
▪️ образование;
▪️ инфраструктура.

Всё остальное постепенно пустеет. Именно поэтому в Японии уже сегодня можно встретить тысячи домов, которые фактически отдают бесплатно. Для многих это звучит фантастически. Но это прямое следствие демографии. Когда покупателей меньше, чем продавцов, недвижимость перестает быть дефицитом. Теперь самый важный вывод. Большинство инвесторов сегодня продолжают смотреть на ставки ЦБ, санкции, нефть, фондовый рынок. Но главный фактор следующих 20-30 лет - это демография. Потому что именно она определяет:

▪️ сколько будет работников;
▪️ сколько будет потребителей;
▪️ сколько будет налогов;
▪️ сколько будет пенсионеров;
▪️ насколько быстро будет расти экономика.

Именно поэтому Япония сегодня показывает нам будущее раньше остальных. Но есть и обратная сторона. Когда работников становится мало, резко растет ценность технологий. Роботов. Автоматизации. Искусственного интеллекта. Не случайно именно Япония стала одним из мировых лидеров в робототехнике. Потому что робот не уходит на пенсию. Не болеет. Не требует демографической политики. И если раньше автоматизация была способом увеличить прибыль, то теперь она становится способом сохранить работоспособность экономики вообще.

Поэтому новость про минус 3 миллиона человек в Японии - это не новость про Японию. Это новость про то, каким может стать значительная часть развитого мира уже в ближайшие десятилетия. И пока большинство обсуждает очередные колебания рынков, один из самых мощных долгосрочных трендов XXI века продолжает набирать силу практически незаметно.

@gpt1n - нейроадаптированный анализ событий | от профи для профи

Читать полностью…

Индекс Мосбиржи (индекс российских акций) сегодня упал до минимумов середины ноября прошлого года (2.560 пунктов).

3 года назад, в мае 2023 года, мы были на этих же значениях - это всё, что вам нужно знать об "инвестициях" в российский фондовый рынок.

Деньги уходят с российского рынка акций [в известном направлении].

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Утвержден механизм приобретения частными компаниями и предприятиями крупнокалиберного вооружения, в том числе турелей, зенитных артиллерийских комплексов, радиолокационных средств, автомобильного транспорта и комплексов РЭБ, рассказал РБК источник, близкий к Минобороны, и подтвердил источник в военном ведомстве.

«В целях оперативного обеспечения всем необходимым формируемых подразделений мобильных огневых групп совсем недавно на государственном уровне были приняты соответствующие решения», — говорит один из собеседников РБК. (с) РБК

Туда же: /channel/ecworldnews/11931

Элиты, в том числе региональные:

По словам источника РБК, для сокращения сроков обеспечения создаваемых мобильных огневых групп необходимым вооружением, транспортом и спецсредствами, закупаемые частными компаниями оружие и техника будут сразу передаваться в воинские части для противовоздушной обороны региона и его промышленной и гражданской инфраструктуры. (с) РБК

- обрастают не только ЧВК, но и более серьезным вооружением. Готовятся.

У обычных граждан в следующие годы остается всё меньше опций для того, чтобы сохранить прежний уровень безопасности и качества жизни.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Быть публичным лицом - значит, говорить то, что люди хотят или должны услышать. Медианный слушатель этого не понимает, но от реальности содержание такого "говорения" очень сильно отличается.

Вот тут на днях министра финансов Антон Силуанов ответил на вопросы «Ъ». Есть пара интересных моментов:

Структура бюджета постепенно становится менее зависимой от нефтегазовых доходов. Ненефтегазовые поступления формируют около 80% доходов федерального бюджета и почти 90% всей бюджетной системы. Это связано с ростом промышленности, сельского хозяйства, сферы услуг и цифровой экономики, а также с мерами по «обелению» бизнеса. (с) Коммерсант

Достаточно взять бюджетную модель и удалить из нее нефтегазовые компании в части [хотя бы] валютной выручки вместе со всеми заказами для подрядчиков, которые формируются благодаря внешнему спросу на наш нефтегаз. Это сразу обнулит огромное количество выручки связанных компаний и уже их субподрядчиков, а также огромные заработные платы огромного числа работников не только компаний нефтегаза, но и подрядчиков, подрядчиков подрядчиков и так далее. Эти люди (миллионы) снизят спрос на буквально все товары - и еще часть экономики оставят без выручки и далее сотрудников других компаний. И так далее.

Поэтому, когда кто-то заявляет, что нефтегаз сегодня "почти не кормит страну" (20%), то очень сильно лукавит (потому что нужно затмить старый нарратив о стране-бензоколонке, рассказывая сказки про то, как мы тут все что-то конкурентное производим) или заблуждается.

Кроме того, снижение валютной выручки нефтегаза сразу бьет по импорту, то есть по его доступности и цене - из-за того, что мы буквально всё покупаем за рубежом (в том числе почти всё оборудование / его компоненты для всех ненефтегазовых секторов) на деньги / валюту, которую дает прежде всего именно нефтегазовый сектор.

Налоговые изменения — включая пятиступенчатую шкалу НДФЛ и рост налога на прибыль — должны принести бюджету дополнительные доходы на уровне 2,2–2,3% ВВП ежегодно. (с) Коммерсант

А теперь представим, что эти налоги не изъяли и не отправили на непроизводительные расходы (буквально - закопали в землю). Что произошло бы? Правильно: люди потратили ли бы эти деньги на товары и услуги - то есть дали еще один толчок экономике, росту производств, рабочих мест - на повышение качества своей жизни и всех вокруг. А так эти деньги изъяли и пустили сами знаете на что (точно не в экономику в большей степени).

Поступления НДС за первые месяцы года выросли более чем на 20%, а сборы налога на прибыль и НДФЛ в части, поступающей в федеральный бюджет, увеличились в прошлом году почти на 90%. (с) Коммерсант

Посмотрим на "запас прочности" этой инициативы - где будет "рост" поступлений налогов по итогам 2027-2028 годов. Этим налогом / ростом убили производительную базу / бизнес - бизнес ответит закрытием и снижением поступлений. Просто, не всё сразу.

Россия сохраняет один из самых низких уровней госдолга среди стран G20. (с) Коммерсант

Это вообще не показатель ни чего, если мы не говорим о каких-то феерических уровнях долга. Потому что все бизнес-объекты в мире развиваются в основном благодаря как раз плечу, которое дают кредиты. Низкий уровень госдолга это не всегда плюс. Гордиться тут особо нечем.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Очень полезная информация для тех, кто имеет в России деньги, хочет их инвестировать, но не знает, стоит ли это делать сейчас, или смотрит в сторону рублёвых инструментов:

▪️ Российские активы: куда уходят деньги

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Дума разрешила ЦБ и Сбербанку самим пресекать атаки беспилотников на их объекты.

Документ предполагает установку рядом с объектами средств защиты от дронов, а также выдачу сотрудникам оружия. При этом средства на защиту от беспилотников будут выделять сами организации. (с) РБК

Н-да ... впереди весёлые деньки.

P.S. Хорошо, что эти сотрудники не будут использовать это оружие против граждан, когда они массово побегут в банк за деньгами или после очередной финансовой реформы. Хорошо же, да?

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

МИД заявил об исчерпанном из-за Старобельска терпении и объявил об ударах. Россия начнет системные удары по объектам ВПК в Киеве. (с) РБК

МИД предупредил иностранцев о необходимости покинуть Киев. (с) РБК

Российский рынок акций сразу нырнул вниз на -1,5%. Доллар же - после утреннего падения - подскочил на +1,5% в моменте.

Всего 10 дней назад в записи Геополитическая развязка (переход к следующему этапу) предупреждалось о том, что начнется после посещения российской делегацией Китая, а в пятницу ключевые участники (инсайдеры) подтвердили это наращиванием шорт-позиции по российскому рынку.

Инвестор же Алёша, судя по пабликам, к сожалению, никак не хочет понимать, что будет дальше.

P.S. Не забывайте: всего ~ год остался до момента, когда начнут разворачиваться события под тегом катастрофа 2027.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Минцифры и операторы связи разработали механизмы, позволяющие поддерживать работоспособность банкоматов и платежных терминалов без мобильного интернета, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе VIII Съезда Ассоциации банков России.

"Минцифры вместе с операторами связи, они проработали технические решения, которые позволяют банкоматам и платёжным терминалам работать, когда отключён мобильный интернет. Я думаю, это значительную часть проблемы будет решать", - сказала Набиуллина. (с) Forbes

А сама проблема это интернет, от которого "все беды"?

Такие новости полезно забрасывать в свою костяную копилочку тем, кто всё еще грезит, что кто-то там планирует какое-то там развитие.

Единственное направление, в котором еще как-то нормально себя чувствовали, чуть-чуть развивали и кое-где росли, - стык телекома и финансов - добивают. Несложно догадаться, что будет дальше - в той реальности, где годами (а ради меньшего никто не будет разрабатывать "механизмы") "отключен мобильный интернет".

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Если вам ускорения событий в политике / экономике мало и вам кажется, что вы пока проходите это всё терпимо, - то встречайте новые потенциальные риски, которые несут для ряда регионов / городов гораздо более серьезные последствия:

▪️ Новые климатические и природные риски и их последствия для экономики и рынков

P.S. Особенно важно для релокантов и потенциальных релокантов, а также для тех, кто строит планы на отдых на ближайший год и любит покупать билеты и оплачивать брони заранее.

Предупреждён значит … что?

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Кратко по итогам.

Встреча прошла не очень. Условия (требования) Китая стали еще более некомфортными.

Последствия будут проистекать из стандартного принципа: "если внешние дела не очень, внутренняя политика закручивает гайки сильнее". Ключевые участники (судя по Сантименту) уже подготовились к этому на рынке.

P.S. Справедливости ради надо отметить, что встреча Китая и США тоже прошла не очень (там итог такой же - "Китай слегка подох...л" и теперь "мы сами с усами"). Даст ли это шанс на сближение России и США? Пока, вряд ли. Стоит ожидать следующий этап.

| подписывайтесь на @ecworld 
| прогнозы и аналитика

Читать полностью…

Многие люди, связанные с фондовым рынком, считают, что технический анализ не работает.

Но он работает. Потому что это не какая-то "выдуманная теория", а формализованное (приведённое в понятный графический вид) поведение толпы, в которой "индивидумы" - даже независимо и не глядя на (не видя) действия друг друга - всё равно поступают одинаково.

Хорошим примером такого одинакового поведения явилась эта неделя. 12 мая это был первый рабочий день. Но многие решили "наипать систему" и не полезли в московские пробки / в метро в этот день после длинных отпусков. Поэтому в этот день город (Москва) был пустой.

Те, кто решил "наипать систему", приехали в город / поехали на работу в метро на следующий день - 13 мая. Все разом. И в этот день город встал в пробках, а метро было переполнено.

Так работает толпа. Члены этой "секты самых умных" действуют всегда одинаково.

Поэтому "стандарты", давно описанные для толпы, работают.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Читать полностью…