Мировая экономика день за днем

20 May 2023 17:36

Индекс NYSE FANG+ в этом году вырос на 48%

Индекс NYSE FANG+ (NYFANGT) – это индекс, взвешенный в долларах США, предназначенный для отслеживания эффективности 10 технологических компаний

Tesla 10,43
Nvidia 10,40
Netflix 10,32
Snowflake Inc 10,03
AMD 9,92
Microsoft 9,86
Alphabet-ClassA 9,79
Apple 9,78
Amazon. com 9,74
META Platforms 9,73

Индекс состоит из ценных бумаг компаний, зарегистрированных в США, которые ICE Data Indices, LLC идентифицировала как компании FANG+, которые состоят из шести компаний FAANMG и четырех компаний, не входящих в FAANMG. Поставщик индекса определяет FAANMG как Meta Platforms Inc. (META), Apple Inc. (AAPL), Amazon. com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Microsoft Corp. (MSFT) и Alphabet Class А. Индекс обновляется ежеквартально

Нельзя напрямую инвестировать в индекс

Мировая экономика день за днем

20 May 2023 11:08

Весна 2023, прогноз Еврокомиссии.
Какие факторы формируют инфляцию, график.

Цены на энергоносители остаются важным фактором инфляции в 2023 году. Дополнительное инфляционное давление возникает из-за факторов внутреннего предложения и шоков процентных ставок. Однако, европейские чиновники ждут инфляцию в районе 2.5-3% уже к 2025 году

Стагфляционное воздействие всплеска цены на энергоносители в 2021 и особенно 2022 гг,
продолжит влиять и в 2023 году. Как показано на графике эти шоки (желтые столбики) остаются важным драйвером инфляции в 2023 г после всплеска инфляции в 2022 г. Более высокие цены на энергоносители будут продолжать тянуть вниз экономическую активность в 2023 году, а положительный эффект падения цен на энергоносители приведет к росту ВВП только к 2024 г.

Отрицательный вклад шоков цен на энергоносители включает вторичные эффекты, например, через базовую инфляцию и рынки труда

Мировая экономика день за днем

18 May 2023 17:55

Потребительские компании в последнем сезоне отчетности сообщили о сокращении прибыли на 40% по сравнению с тем же кварталом прошлого года

Эти предприятия в настоящее время сталкиваются со значительным давлением на маржу, но еще не ощутили на себе в полной мере влияние слабости потребителей

В то время как серьезный спад в финансовом секторе был в некоторой степени ожидаемым, компании, связанные с технологиями и услугами связи, в том числе мегакапитализированные, также столкнулись со значительным ухудшением своих фундаментальных показателей

"Энергетические компании были стабильно прибыльными и исторически недооцененными в этом сезоне, особенно по сравнению с их прогнозами прибыли", - пишет экономист Отавио Коста

Мировая экономика день за днем

15 May 2023 16:05

В блогах трейдеров ведущие часто произносят привычную мудрость, что рынок всегда прав.

Сейчас сложилась хорошая картинка, которая показывает шизофрению всегда правого рынка

Кто сейчас больше прав, мистер облигационный рынок или мистер фондовый рынок?

Цены на CDS подскакивают к максимумам 2008 года, так как опасения по поводу дефолта по долгу США усиливаются, а крайний срок для снятия лимита заимствования вырисовывается уже в июне

Однако, инвесторы фондового рынка остаются спокойными и невозмутимыми, что показывает низкий Vix

Мировая экономика день за днем

14 May 2023 16:03

Рыночная капитализация AAPL теперь больше, чем весь индекс Russell 2000 (RTY). Индекс Russell 2000 предназначен для всеобъемлющего отражения малой капитализации на рынках ценных бумаг США. С момента внедрения Индекс Russell 2000 стал основным критерием оценки акций малой капитализации

Отношение Russell к NASDAQ 100 вернулось к минимумам, соответствующим краху рынка в период наступления пандемии COVID

В этом году S&P вырос примерно на 7.8%, но 70% этого роста приходится всего на 10 акций

Вторую неделю подряд Dow и S&P 500 заканчивают в минус, а Nasdaq – в плюс. Согласно расчетам Bank of America на основе данных EPFR Global, в фонды акций технологических компаний на неделе, завершившейся 10 мая, пришло $3.8 млрд. Приток денег в технологические акции вышел на максимум с 2021 года

Мировая экономика день за днем

11 May 2023 10:13

Нижняя половина таблицы

Одним из показателей Индекса глобальной конкурентоспособности является размер налогов. Чем он выше, тем ниже конкурентоспособность экономики

В мире есть счастливчики, которые вообще не платят налог на доходы — это жители богатых нефтедобывающих стран (ОАЭ, Саудовской Аравии, Катара, Кувейта), Багамских и Бермудских островов, княжества Монако и др

Для измерения уровня налогов используется рейтинг налоговых ставок Всемирного банка

Мировая экономика день за днем

10 May 2023 21:05

По оценкам FactSet, форвардный мультипликатор P/E на горизонте 12 месяцев по акциям индекса S&P 500 составляет 17.7. Это ниже среднего значения за 5 лет на уровне 18.5, но выше значения за 10 лет — 17.2

Аналитики по-прежнему ожидают роста прибыли по второй половине 2023 г. Во II квартале 2023 г. прогнозируется, что снижение прибыли составит -5,7%, а в следующих двух кварталах будет рост: в III квартале — на 1.2%, в IV квартале — на 8.5%. На весь 2023 г. Уолл-стрит прогнозирует рост прибыли на 1.2%

Мировая экономика день за днем

09 May 2023 20:10

По словам Ли Оганяна, профессора экономики Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе, ситуацию усугубляют беспрецедентные уровни мошенничества в штате из-за ограниченного надзора и устаревших компьютерных систем

Аналитическая компания LexisNexis оценила общую стоимость мошенничества в $32.6 млрд

С тех пор расследования показали, что незаконные выплаты пособий по безработице выплачивались осуждённым преступникам, при этом на один адрес было получено 60 отдельных мошеннических выплат

Мировая экономика день за днем

09 May 2023 12:36

Как проседал сектор региональных банков США с 28 апреля по 4 мая. Видео показывает, как быстро может развиваться кризис

Мировая экономика день за днем

08 May 2023 17:01

Этот график WSJ — один из способов проиллюстрировать впечатляющую устойчивую силу рынка труда США после того, как он оправился от шока после  COVID

Рабочие места за исключением сельского хозяйства выросли за апрель на 253 тыс, однако данные за март пересмотрели с понижением с 236 тыс до 165 тыс. В целом данные здесь сильно не изменились и близки к ожиданиям

Нo данные по безработице, количества безработных сократилось до 5.66 млн, а уровень безработицы снизился до январского минимума 3.4%, доля занятых в 60.4% остались неизменной

Мировая экономика день за днем

07 May 2023 20:29

Google планирует добавить в поисковую выдачу видео из TikTok, посты из соцсетей и ответы чат-бота на основе искусственного интеллекта, по информации WSJ

Последнюю функцию компания может представить уже на следующей неделе. Google хочет сделать поисковик более «визуальным, удобным и человечным» и уйти от формата «10 синих ссылок»

В рамках этих изменений в поисковой выдаче Google появятся видеоролики и посты из соцсетей, пользователям начнут предлагать задать поисковику дополнительные вопросы или получить ответ, например, в форме видео из TikTok

Мировая экономика день за днем

05 May 2023 21:40

Между тем, VIX завершил неделю на отметке 15.78, самой низкой отметки за 17 месяцев. Среднее историческое значение с 1990 года составляет 19.67.

Низкое значение индекса волатильности, как правило, наблюдается в периоды продолжительной устойчивости трендов, когда инвесторы ожидают отсутствия изменений и в дальнейшем

Менее 20 % - низкий уровень волатильности. Это свидетельствует об оптимистическом настроении участников рынка. Чем ниже от этой отметки опускается значение показателя, тем больше вероятность скорого разворота тренда и его движения в обратном направлении

20–30 % - средний уровень волатильности. Колебание значений показателя в пределах этого диапазона не способно дать инвестору какие-либо сигналы к действию

40 % и более - признак паники на рынке. Такое положение дел, как правило, сопровождается стремительным обвалом цен на акции

Мировая экономика день за днем

04 May 2023 19:34

Калифорнийский банк PacWest Bancorp всплывает кверху пузом
$44 млрд активов, большая часть кредитного портфеля – это кредиты под недвижимость с длинной дюрацией

PacWest Bancorp подешевел более чем на 50% на торгах после закрытия рынка на слухах о том, что банк рассматривает возможность продажи

Рыночная капитализация PacWest, базирующегося в Лос-Анджелесе, составляет около $750 млн, и в этом году он потерял 72% своей стоимости
_

Мировая экономика день за днем

03 May 2023 13:52

Сравните: сумма привлеченных активов после крушения трех банков сейчас составила около $548 миллиардов, что намного больше аналогичного показателя банковского кризиса 2008 года

После краха First Republic Bank, индекс акций региональных банков упал более чем на 5% до самого низкого уровня закрытия с 2020 года. Инвесторов беспокоит состоянии отрасли в условиях более высоких процентных ставок

Банки, которые пострадали от мартовского краха Silicon Valley Bank, упали больше всего. Акции PacWest из Лос-Анджелеса упали на 28%, а акции Western Alliance из Феникса — на 15%.  Metropolitan Bank, базирующийся в Нью-Йорке, потерял 20%

Крупнейшие банки также падают, но падение было менее серьезным. По итогам торгов 2 мая Bank of America и Wells Fargo потеряли соответственно 3% и 4%, в то время как JPMorgan потерял почти 2%

Мировая экономика день за днем

01 May 2023 09:49

Euroclear в I кв получил €734 млн процентных доходов от активов россиян

В депозитарни скопилось €140 млрд, принадлежащих россиянам

Денежные средства на балансе депозитария увеличиваются по мере накопления заблокированных купонных выплат и выкупов. В конце марта 2023 года баланс Euroclear Bank увеличился на €88 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до €140 млрд

Euroclear по итогам первого квартала 2023 года получил €734 млн процентных доходов от инвестирования заблокированных российских активов
 
Euroclear ожидает, что процентные поступления будут продолжать расти, хоть и более медленными темпами, так как в течение 2023 г купоны, дивиденды и другие выплаты продолжат накапливаться на заблокированных счетах

Чистая прибыль от заблокированных активов россиян и российских компаний за 1 кв составила €540 млрд. Общая чистая прибыль составила €796 млрд

По данным ЦБ, замороженными оказались активы россиян на 5.7 трлн рублей, из которых пятая часть принадлежит физическим лицам

Мировая экономика день за днем

20 May 2023 17:12

Казначейские обязательства США в резервах Китая, в трлн $

Мировая экономика день за днем

19 May 2023 16:54

Средняя цена 1GB мобильных данных интернета в разных странах в 2022-м году

Цена самого дорогого и дешёвого гигабайта мобильных данных различается почти в 305 раз

Всего аналитики выделили 4 фактора, которые обуславливают стоимость мобильных данных:

- особенности наземной инфраструктуры и её наличие в принципе — развитая инфраструктура в Индии и Италии обеспечивает более низкие цены

- степень использования мобильного интернета населением — в ответ на высокий спрос растёт число провайдеров и конкуренция, а цена идут вниз

- объём потребляемых данных — страны с неразвитой инфраструктурой, например Малави и Бенин, потребляют меньше данных. Тарифы включают очень небольшой пакет данных, а средняя стоимость гигабайта выходит выше

- средний доход пользователей — в более зажиточных странах население более платёжеспособно, и мобильные услуги стоят больше

Одним из основных факторов низкой цены авторы исследования называют сильную конкуренцию

Мировая экономика день за днем

16 May 2023 20:23

Прибыль американских компаний с поправкой на инфляцию снижается рекордные 25 месяцев подряд

Мировая экономика день за днем

15 May 2023 13:00

Крупнейшие экономики мира в 2028 году по прогнозу МВФ

Мировая экономика день за днем

13 May 2023 08:22

Bloomberg Quicktake - Ожидания снижения процентной ставки к декабрю растут. Рынок неправильно понял траекторию процентной ставки ФРС?

Мировая экономика день за днем

11 May 2023 10:07

Налоговые ставки на персональные доходы в "дорогих" странах мира 2022 год

В одних странах ставка подоходного налога достигает 50-60%, а в других его нет вообще. Одни государства вводят налоги на гипс, брак и даже палочки для еды, а другие освобождают своих граждан от сборов за дивиденды, получение наследства и большинства остальных налогов

Если говорить о ставках подоходного налога, то здесь выделяются скандинавские страны. В Финляндии, Дании  и Швеции прогрессивная шкала налогообложения, поэтому граждане с высоким доходом отдают около 60% заработка в казну государства

Мировая экономика день за днем

10 May 2023 09:25

Теперь, когда 86% компаний уже отчитались, становится понятно, что прибыль по S&P 500 GAAP оказалась намного лучше, чем ожидалось, вернув темпы роста в годовом исчислении на положительную территорию, +6% в годовом исчислении. И это случилось впервые с первого квартала 2022 года

Мировая экономика день за днем

09 May 2023 19:58

Имеющий долг в $18.6 млрд штат Калифорния объявил дефолт, но платить будут предприятия и предприниматели, о чем сегодня, 9 мая сообщает портал EPOCHTIMES. Калифорнийское правительство уже заняло у федерального правительства $20 млрд, которые пойдут на покрытие социальных пособий

Во время пандемии 22 штата США, то есть почти половина страны взяли у федерального правительства кредит. На поддержку населения
Дальше большинство штатов этот кредит выплатили. Кроме четырех. Это Нью-Йорк, Коннектикут, Колорадо и Калифорния

По данным федерального казначейства США, Калифорния задолжала больше всего — $18,6 миллиарда по состоянию на 2 мая, за ней следуют Нью-Йорк — $8 миллиардов, Коннектикут — $187 миллионов и Колорадо — $77 миллионов

https://www.theepochtimes.com/california-defaults-on-18-6-billion-debt-now-businesses-have-to-pay_5246637.html

Мировая экономика день за днем

09 May 2023 12:30

Отрезвляющее напоминание о том, что случилось с курсом акций региональных банков

Картина для их облигаций также впечатляеляет

США сейчас находятся во второй фазе банковских потрясений. Она менее острая, чем в фаза 1, но проверка на способность выживать продолжается

Мировая экономика день за днем

08 May 2023 16:14

_
Средняя месячная зарплата по странам после выплаты налогов в пересчёте на доллары США, 2022 год

Показатель средней зарплаты в отдельно взятой стране — очень необъективная вещь, если говорить о благосостоянии каждого конкретного жителя в этом регионе. Вычисляется она достаточно просто: путем получения среднего арифметического

Мировая экономика день за днем

07 May 2023 17:19

Рейтинг мирового международного туризма (число прибытий)

ООН: международный туризм в 2022 году снизился на треть относительно 2019 года. Более 900 млн туристов в 2022 году совершили международные поездки — это вдвое больше, чем в 2021 году, но на 37% меньше показателя допандемийного 2019-го, следует из отчета Всемирной туристской организации (UNWTO, учреждение ООН)

Европа в 2022 году достигал уровня 80% от показателя 2019 года (585 млн прибытий).
Африка и Америка восстановили около 65% турпотока до пандемии, в то время как Азия и Азиатско-Тихоокеанский регион достигли только 23% от показателей 2019 года из-за более поздних отмен ковидных ограничений

В разбивке по субрегионам в лидерах Западная Европа (87% прибытий от объемов 2019 года) и Карибский бассейн (84%)

Мировая экономика день за днем

05 May 2023 20:03

Топ продаж автомобилей по странам и моделям в 2022 году

Мировая экономика день за днем

03 May 2023 20:20

Как ожидалось, ФРС повысила ставку на 25 б.п. до 5.0-5.25%

Однако, риторика заявления и комментарий стали более сдержанными. Также ФРС не указывает на дальнейшее повышение учётной ставки

Все это с большой вероятностью означает паузу в цикле повышения ставок

https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230503a.htm

"В первом квартале экономическая активность росла умеренными темпами. Прирост рабочих мест в последние месяцы был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким. Инфляция остается повышенной

Банковская система США надежна и устойчива. Более жесткие условия кредитования для домашних хозяйств и предприятий, вероятно, окажут давление на экономическую активность, занятость и инфляцию
...
При оценке надлежащей позиции денежно-кредитной политики Комитет будет продолжать следить за последствиями поступающей информации для экономических перспектив
...
Комитет будет готов соответствующим образом скорректировать позицию денежно-кредитной политики, если возникнут риски, которые могут помешать достижению целей Комитета. В оценках Комитета будет учитываться широкий спектр информации, в том числе данные о состоянии рынка труда, инфляционном давлении и инфляционных ожиданиях, а также о финансовых и международных событиях"
_

Мировая экономика день за днем

02 May 2023 22:43

Затишье в американском банковском секторе продлилось недолго — в США обанкротился First Republic Bank, активы которого составляли более $200 млрд

Акции региональных банков США подешевели после того, как власти закрыли First Republic Bank. Его депозиты и другие активы выкупит JPMorgan. Бумаги самого First Republic на прошлой неделе подешевели на 75%. За последний квартал его вкладчики буквально опустошили свои счета и вынесли из банка около $100 млрд

Специальный индекс для региональных банков KBW снижался 1 мая на 1.9%

Во вторник паника набрала обороты. Стоимость PacWest Bancorporation упала более чем на 31%, Western Alliance Bancorporation на 18.8%, Metropolitan Bank Holding Corp. на 20.3%. Акции JPMorgan Chase & Co. снизились в цене на 0.7%, Goldman Sachs Group и Morgan Stanley на 2.7%, Citigroup Inc. на 3.5%, Wells Fargo на 4.1%, Bank of America Corp. на 3.6%

Мировая экономика день за днем

29 April 2023 20:11

ВВП США за 1 квартал показал достаточно скромный рост на 1.1% кв/кв

Однако, самое любопытное это структура ВВП. Почти весь рост экономики обеспечен ростом потребления, вклад которого в прирост ВВП составил 2.6%. Несмотря на рост учетной ставки американский потребитель себе ни в чем не отказывает

Основной отрицательный вклад в прирост ВВП в размере -2.7% дало сокращение запасов/inventory. В каком-то смысле, рост в 1 кв происходил за счет потребления запасов