4400
دل نوشته های یوسف دهقانی کانال مسئولیتی در قبال سود و زیان شما ندارد(شما به تنهایی مسئول سرمایه گذاری خود می باشید)
🔹امیدواریم که هفته‌های آینده شاهد آزادسازی منابع ایران در کشورهایی مثل کره‌جنوبی باشیم که تأمین ارز خوبی برای کشور خواهد داشت.
🔹هیچ وامی از صندوق بین‌المللی پول گرفته نمی‌شود. بحثی که مطرح شد مربوط به افزایش سرمایهٔ ایران در این صندوق و نحوه‌ٔ استفاده از آن است./ایسنا
2-سال 99 عامل گرانی در جامعه از دید دولت بورس شناخته شد (صحبت های فریدمن، پدر علم اقتصاد پولی و برنده جایزه نوبل که تنها عامل تورم را بانک مرکزی کشور ها می داند ارجاع می دهم)
سیاست سرکوب بورس ادامه پیدا کرد تا امروز ولی توی این ایام دلار حدود 2.2 برابر رشد داشتند و کالا ها میانگین 3 برابر شدند.
نگاه کنید دوستان بر اساس مبانی ارزشگذاری سهم ها خیلی ارزنده اند.
ولی ترس اصلی اهالی بازار این است که دولت دستش را بکند در جیب شرکت ها و سود ها را بدزد (توی این حکومت مثل آب خودرن با قیمت گذاری دستوری و تعیین قیمت مواد خام شدنی است)
اگر این ترس وجود نداشت من حاضر بودن خونه ماشینم را هم توی این قیمت ها بفروشم و با اعتبار سهام بخرم
مرز جنون:
من به شخصه الان فکر می کنم در این مرحله هستم.
از کوچک و بزرگتون هم معذرت می خواهم اگر صحبت ها و نوشته ای من دچار نقص شده است.
به خداوندی خدا، من تا به حال دنبال پروژه کردن سهم و تو پاچه کردن نبودم( در ضمن روابط و امکاناتش را هم نداشتم) و اون چیری را که می نوشتم خودم باور داشتم و اکثرا اجرا هم می کردم.
به هرعنوان دلار در سقف 99 ، 22 تومان بوده است و الان هم که در همون عدد هستیم دلار 49.5 است یعنی حدود 2.3 رشد کرده است و عموم کالا ها 3 برابر نسبت به سال 99 رشد قیمتی داشته اند. (در ضمن همین عدد شاخص هم به کمک عرضه اولیه ها است اگر اون ها نبودند الان 20 درصد پاین تر بود.)
اگر این کانال ادامه یابد صرفا برای تحلیل است و یقنا هیچ سیگنالی چه به صورت سهم و چه به صورت روند بازار در آینده گفته نخواهد شد.(کشش روانی این کار را دیگر ندارم)
در ضمن به نظر بنده هیچ چیزی توی این بازار تغییر نمی کند اگر توی این بازار هستی، با این قضیه کنار بیا
@dehgghani
نگاه کنید دوستان حتی اگر این خبر منجر به فروش نفت به صنایع مرتبط با دلار 28.5 شود .
به هر عنوان باعث افزایش سود به صورت ریالی می شود
در کل خبر خوبی است و به نظر می تواند محرکی برای بازار باشد
در مورد ابلاغیه بورس کالا مبنی بر تغییر نرخ پایه فراورده های پالایشی:(شپنا، شبندر، شبریز، شتران ، شاوان و تاپیکو)
1- فروش نفت به پالایش ها با نرخ دلار 28.5
2- عمده فروش پالایشی ها بنزین است (حدود 80 ) که با همان نرخ 28.5 توسط دولت خریداری می شود
3- اقلیت فروش در بورس کالا به نرخ پایه حدود دلار 40 تغییر یافت.
درکل چون نرخ مواد اولیه تغییر نکرده خیر خوبی است برای گروه پالایشی که می تواند اقلیت محصول را با نرخ نیما بفروشد و شاید مشابه این باشد که مواد اولیه و محصولات با دلار نیما تسعیرر شود( البته اظهار نظر دقیق احتیاج به محاسبات دقیق دارد )
یقینا شرکت ایران خودرو و سایپا اجازه انحلال و یا اعلام وررشکستگی ندارند.
ولی چه جور می تواند این همه تولید را با زیان بسازند و (با هر تولید افزایش زیان بیشتر شود ) و هنوز ادامه فعالیت داشته باشند. فکر کنم جوابش غیر از سه گزینه زیر اساسا ممکن نیست.
1- سیستم سابق (گرفتن وام و بی ارزش شدن وام با تورم) البته دیگه به نظرم خاصیتش کم شده است، چون نهایت وام باید با تورم پرداخت شود
2- افزایش قیمت
3- پرداخت ضرر بابت هر تولید از طرف دولت
من اگر جای دولت بودم. هیچوقت این پول های مسدودی را نمی گذاشتم آزاد شود.
به هر عنوان با خبر آزادی سازی آن ها تا به حال بیشتر از اصل پول، دولت از مردم نوسان گرفته است ( حالا کو تا این نوسانگیری تمام شود)
@dehgghani
یک مطلب دیگر هم بگم.
بعضی دوستان هم یگویند. نرخ دلار بازار آزاد ربطی به بازار سهام ندارد(چون خرید و فروش عموم شرکت با ارز دولتی و یا نیما انجام می شود نه با ارز آزاد )
جواب:
1- در عمل نرخ دلار بازار آزاد باعث رشد یا عدم رشد نیما می شود.
(با رشد دلار آزاد نیما هم رشد می کند مگر نه تعادل اقتصاد کلان از بین می رود)
2- در ایران عامل خروج پول از بانک با این نرخ بهره بالا فقط و فقط ترس از بی ارزش شدن پول است( بی ارزش شدن پول هم از دید تمام افراد جامعه با دلار آزاد سنجیده می شود) و این قضیه باعث می شود به دلیل ورود پول به بازار سهام p/e بازار سهام به راحتی رشد کند.
با سلام خدمت همراهان گرامی
قبل از تحلیل مجدد سهم های معرفی شده در کانال یک مطلب را می خواهم خدمتتون بگم.
مهمترین آیتم تاثیر گذار بر تحلیل ها قیمت ارز است که اساس تحلیل است و نمی توان آن را نادیده گرفت.
مهمترین آیتم تاثیر گذار بر قیمت ارز در کوتاه (نه بلند مدت) احیای برجام و ورود راحت ارز به کشور است.
به همین دلیل من اون چیزی را که نسبت به برجام می فهمم می نویسم .
اصلا احیای برجام و یا نوشتن برجام موقت برای هیچ کدام از طرفین موضوعیت ندارد و اون چیزی که در رسانه ها پررنگ می شود با هدف تاثیر گذاری بر جو بازار ایران است.( بنا به دلایل زیر)
1- ما الان چهار سال است به طور میانگین رشد 100 درصدی نرخ دلار را داریم ولی به نظرم متغیر های پولی دیگر توان این رشد را ندارد و نهایت رشد امسال 50 درصد باشد(می توان نتیجه گرفت اثر گذاری تحریم کمتر شده است).
از دیدن حاکمان ایران ، کاهش اثر گذاری تحریم (ولو اینکه دلار آخر سال 70 بشود) یعنی موفقیت و پیروزی
2- روسیه به عنوان یکی از طرف های برجام کاملا مخالف احیای آن حداقل تا زمان پایان چنگ اکراین است.
3-استراتژی کلان ایران رابطه با همسایگان و چین برای کاهش اثرات تحریم هست است که موفقیت هایی را هم به دست آورده، پس ریسک احیای برجامی که هیچ وقت در آمریکا به قانون تبدیل نمی شود را احتمالا دیگر نپذیرد.
4- بارها سخنگوی کاخ سفید ، رابرت مالی و وزیر امور خارجه آمریکا گفته اند احیای برجام در دستور کار نیست.
5-تبادل زندانیان بدون احیای برجام و یا نوشتن برجام موقت، از نظر من به این معنا است که دو طرف دیگر راغب به احیای آن نیستند (سری قبلی زندانیان- از جمله جیسون رضائیان- همزمان با برجام و با تبادل پول نقد انجام شد.)
@dehgghani
سلطان رفت، هیچ تغییر محسوسی هم توی دلار ایجاد نشد.
به نظر هیچ نیمه برجامی هم درکار نبود.
به نظرم دلار تا آخر سال 70 را می بیند و شاخص هم پتانسیل رشد بالاتر از 3 میلیون را دارد.
ولی در کل به نظر با طولانی شدن تحریم ها، تاثیرش کمتر می شود ولی تاب آوری جامعه و اقتصاد هم رو به کاهش گذاشته است
این عدد 24 ام آزاد می شود یقینا با توجه به نرخ بهره حقیقی منفی داخل بانک نمی رود!!!
فقط فقط خواستم بگم حواستون به حوالی اون تاریخ باشد
یک مطلب دیگرهم بهتون بگم که کاملا تجربی است و فکر نکنم توی کتابی تحلیلی نوشته شده باشد.
عامل رشد هر بازار مالی پول است نه الزاما ارزندگی
پس اینکه تشخیص بدی پول الان به کدام سمت رفته می تواند به شما یک برگه برنده قوی بدهد.
این پیش بینی42 مدیر صندوق از شاخص کل است که به وسیه فردای اقتصاد چاپ شده است که هیچکس کاهش خاصی برای شاخص متصور نیستند.(من به شخصه همچین چیزی که همه مدیران صندوق ها کف بازار نزدیک به محدوده معامله بدانند یادم نیست)
اصلا شدنی هم نیست همین الان با دلار حدود 40 (نیمایی که امکان تسعیر برای شرکت ها است ) عموم شاخص ساز ها P/E گذشته نگر حدود 5 تا 6 واحدی که یک سود مجمع ازش کم می شود و با فرض تسعیر ارز با همین قیمت نیما و بدون تغییر حداقل یک رشد 30 درصدی در سود آوری دارند عملا P/E آینده نگر 4 می گیرند ان هم در شرایط کاملا تورمی جامعه و فرض ثابت بودن نیما!!!!!!!!!!!
الان دوباره یک عده توی دولت راه افتاد می گویند بورس کالا عامل تورم است و باید تعطیل شود(تمام علم اقتصاد را زیر سئوال بردند)
از دید این تفکر شفافیت معامله باعث تورم است و عدم شفافیت باعث کنترل تورم
1- از من بپرسید می گم این خبر دروغ است و با هیچ عقل نیمه سلیمی جور در نمی آید(ولی خوب اینجا ایران است)
2- همین الان با هزار تا بامبول توی بورس کالا مثل تعیین قیمت پایه روی دلار 28.5 و اول تامین داخلی ها و در صورت اضافه داشت، امکان صادرات ، همان جا هم قیمت ها نیمه دستوری است
3- اگر بنا است تفکرات کمونیستی حاکم شود هر نوع بورسی بی معنی می شود و توی شوروی هم شرکت های بزرگ دولتی بودند و سود و ضررش مال دولت بود و بورسی هم وجود نداشت.
4- نمی شود بورس اوراق بهادرا داشته باشید و بعد کالا ها قیمت گذاری دستوری شوند و بعدش هم ادعا کنید کنی بورس اوراق بهادار ما دارد جهانی می شود(جوک قرن)
دو تجربه (چقدر عبرت ها زیاد و عبرت پذیر ها کم هستند)(اعداد تقریبی و با توجه به حافظه تاریخی بنده است ولی فکر نمی کنم بیشتر از 5 درصد با واقعیت اختلاف داشته باشد)
1-یادم هست سال 96 سکه شده بود حدود 900(سقف تاریخیش در سال 92 حدود 1.5 بود)
بعد کم کم شروع به رشد کرد(کاری به دلایلش ندارم) و دولت با پیش فروش و حراج سکه رفاه سعی کرد جلوش را بگیرد اما نشد که نشد .
یکدفعه سیاست دولت از پیش فروش و این قرطی بازی عبور کرد و به بگیر و ببند گسترده روی آورد و یک بنده خدایی را روی سکه 3 تومان به عنوان عامل گرانی سکه اعدام کرد.
باز فایده نکرد این سری دولت تصمیم گرفت بازار آتی سکه را تعطیل کند و یک عده را مسئول کردند که بگویند آتی سکه باعث گرانی سکه است.
الان که من دارم این مطلب را می زنم سکه حدود 29 تومان است و 10 برابر بیشتر از زمان تعطیلی بورس آتی سکه ( و ایجاد حباب پایدار در سکه)
توی زمانی نوجوانی و کودکی من (حداقل توی محیط و مدرسه ای که من درس می خواندم) -کاری به الان ندارم، الان تمام مفاهیم عوض شده است
سه نوع قسم داشتیم
1- به خدا: احتمال دروغ بودن و خدشه دار بودن حرفی گوینده وجود داشت ولی برای حقانیت گفته اش از این قسم استفاده می کرد
2- به ابوالفضل: احتمال دروغ بودن گفته، گوینده واقعا پایین بود به خاطر حسی که بین مردم اون زمان با ابوالفضل بود.
3- قسم به جان پدر و مادر : که معمولا گوینده دروغ نمی گفت و درصورتی که بعد از این قسم بازهم دروغ می گفت (صفت کسی که برای پول حاضر است تن خود را بفروشد در ذهنمان تداعی می شد)
اون زمان صحبت مسئولین برای خانواده های ما حکم قسم جان پدرو و مادر را داشت.
یکدفعه امروز وسط بازار خبر حمایت صندوق توسعه آمد و بعد از این خبر کل بازار یکدست صف فروش شد!!!!
نتیجه گیری با خودتان
@dehgghani
عجب فروش زد خودرو(کدال و مربوط به خرداد)
حیف که توی مملکت، عقل حاکم نیست.
چی می شد 20 درصد ایران خودرو افزایش نرخ بگیرد و به سود تپل برسد .
چرا باید زیر قیمت تمام شده و نصف قیمت بازار بفروشد؟؟؟
با 20 درصد افزایش نرخ که بازهم خیلی خیلی ارزان تر از بازار هست، می توان شرکت را متحول کرد .
ولی اصرار به فروش با زیان
واقعا زبان از صحبت قاصر است
به نظر این خبر می تواند محرک خوبی برای پالایشی ها باشد(توجه داشته باشید که پالایشی ها شاخص ساز هستند)
Читать полностью…
را ه حل اول که با زیان دهی قبلی اجرا می شود ولی دیگر اجرای مداوش با این حجم زیان جای سئوال اساسی دارد.
2- راه حل سوم که دولت پارسال آمد اجرا کند ولی در آخر زیر بارش نرفت(پس یقیننا منتفی است)
3- به نظر من هیچ راهی غیر از گزینه دوم نیست.
(دنبال افزایش بهره وری و این جور چیزها نروید که در سیستم ها به جوک ماند)
الله اعلم شاید هم مسئولین منتظر معجزه هستند و بنده بی اطلاع
آقا من یک سئوال داشتم.
گور پدر سهام دار خرد.
چطور می شود یک شرکت این هه زیان بسازد و با افزایش تولید زیان بیشتری ببیند و شرکت ادامه حیات ببیند؟(قبلا با دادن وام از طرف بانک های دولتی و اداره شرکت با سیستم بدهی روی بدهی و کم کردن بدهی با تورم این امکان در ایران میسر بود- البته فکر نمی کنم مشابه خارجی داشته باشد)
ولی الان با این میزان زیان دهی در صورتی وام دهی بانک های دولتی به ایران خودرو و سایپا، عملا امکان بازپرداخت وجود ندارد.
واقعا برای حود من ادامه فعالیت این شرکت ها جای سئوال اساسی شده است؟؟؟؟؟؟؟؟
@dehgghani
با سلام خدمت دوستان
خیلی خیلی دلم می خواست براتون بنویسم بخصوص در مورد سهم هایی که در کانال معرفی شده است.
ولی دست و دلم نمی رود .
به هر عنوان لنگر بازار دلار آزاد است /
البته تصور نداشته باشید این لنگر ذهنی نه واقعی (این لنگر کاملا واقعی است)
دوره های رونق و رکود عموما با استفاده از تفاضل رشد نرخ تورم و نرخ بهره شکل می گیرد .
اگر نرخ تورم انتظاری از دید فعال اقتصادی بالاتر از نرخ بهره باشد دوران رونق شکل می گیرد و اگر منفی باشد دوران رونق
توی دوران رونق افراد بیشتر تمایل به مصرف دارند و این باعث افزایش فروش شرکت ها می شود و توی دوران رکود تمایل به پس انداز که در نتیجه از خرید صرف نظر می کنند.
نظرم من در مورد رشد دلار همان است که در اسلاید های قبلی نوشته ام و هیچ تفاوتی حاصل نشده است .
خو دانید. من خودم فول سهم هستم و برای شما هم هیچ چیزی بیشتر از مطالبی که نوشتم ندارم بگم.
من با توجه به این پیش فرض که امسال رشد دلار آزاد به میزان 40 درصد یعنی تا حدود 70 تومان است، دارم تحلیل میکنم (این عدد 70 کمتر از نصف رشد میانگین نرخ دلار در چهار سال اخیر و تقریبا با رشد نرخ نقدینگی در سال های اخیر برابر است. پس عدد منطقی می باشد)
در صورت تغییر این آیتم مسلما تحلیل ها تغییر می کند.
خواستم به این مسئله توجه کافی را داشته باشید
آقا الان که دلار دارد می آید پایین ولو خزنده (دلار آزاد و یا تلگرامی منظورم هست) و همه هم دارند به به و چه چه می کنند .
پسون فردا که رفت بالا نیایید بگویید تلگرام ، دلار را گران کرد، چون الان که دارد ارزان می شود هم به رسمیتش شناختید و همه مسئولین نتیجه عملکرد خودشان می دانند. پس منطقا موقع گران شدن همه نتیجه وجود تلگرام نیست.
امروز خبر خوندم تا حالا بر اساس ثبت نام خودرو 100 هزار میلیارد تومان مسدودی داشته ایم که احتمالا تا اخرین روز ثبت نام عدد مسدودی بیشتر می شود
Читать полностью…
می دونید همزمانی اصلاح بازار، با چه اتفاق مهمی در جامعه بود؟ فکر کنید؟
Читать полностью…
من به طور مثال چند تا سهم که اخیرا و قبلا در کانال اسم بردم را بررسی بیشتر می کنم.خودتون این نوشته ها را بررسی کنید و بررسی کنید .
در پایان دو مطلب
1- سهم های شاخص ساز رشد و نزول کمتری دارند(مثل فولاد ، فملی، وغدیر ) و سهم هایی که در کانال نامبرده شده پتانسیل رشد و اصلاح خیلی بیشتری دارد.
2- سود کردی نوش جونت ، ضرر هم کردنی من مسئولیتی در قبال شما ندارم.
@dehgghani
با سلام خدمت دوستان
آنقدر استرس نداشته باشید بازار شرایط ایده الی دارد چه با برجام چه بی برجام بازار بهترین شرایط را دارد.