4400
دل نوشته های یوسف دهقانی کانال مسئولیتی در قبال سود و زیان شما ندارد(شما به تنهایی مسئول سرمایه گذاری خود می باشید)
شرکت آبزی اکسیر کوثر و فروش شش ماهه 62849 میلیون ریال با فرض محتاطانه فروش سالانه 125698
Читать полностью…
فروش شش ماهه مرغک با فرض محتاطانه دو برار این فروش را در یک ساله دارد در حدود 971000 میلیون ریال
Читать полностью…
فروش دوره شش ماه 851000 میلیون ریال که فرض محتاطانه دوبرابر تا انتهای سال مالی 1702 میلیون ریال میشود
Читать полностью…
مرغ اجداد در دوره شش ماه(آخرین صورت مالی موجود از شرکت روی کدال) 1886000 میلیون ریال فروش داشته است و با فرض خیلی محتاطانه دوبرابر فروش تا انتهای سال مالی( چون قیمت ها به شدت افزایش یافته را منظور نکرده ایم)یعنی 3772000 میلیون ریال
Читать полностью…
سه شرکت اول پرتفوی غیر بورسی تولید کننده مرغ هستند و تنها شرکت بورسی تولید کننده مرغ زماهان است حال این سه شرکت را با زماهان مقایسه میکنم.
Читать полностью…
تراز نامه نه ماهه زکوثر و جمع حقوق صاحبان سهم 2700000 میلیون ریال(1)
#زکوثر
با سلام خدمت دوستان
برای عیدی به شما دوستان گرامی به بررسی چند سهم که به نظر بنده دارای پتانسیل از لحاظ بنیادی پرداخته می شود (سه سهم قرن زکوثر و رنیک، به امید خدا فردا )
ولی قبل از آن چند مطلب می خواهم بهتون بگم.
1- در مورد قیمت دلار یکی بحث ارزش واقعی دلار است که چند روش وجود دارد ( یکی از متداول ترینش انتخاب یک سال پایه و محاسبه تفاضل تورم آمریکا با ایران است و اضافه کردن این عدد به نرخ دلار در سال پایه)
2-ولی توی واقعیت مهمترین قضیه در هر بازاری عرضه و تقاضا هست و چون عرضه دلار در ایران با توجه به شرایط تحریمی محدود شده نمی شود با صرف روشی مثل روش یک محاسبه کرد.
3- دوستان توجه داشته باشید اگر گشایش اقتصادی ایجاد شود اولین کار دولت ارز پاشی و افزایش نرخ بهره است توی این قضیه شک نکنید. ( دولت های ایران کوتاه نگر هستند و کار بلند مدت در زمینه اصلاحات اقتصادی انجام نمی دهند)
4- پس در نظر گرفتن مسائل بین الملل بشدت برای سرمایه گذاران اهمیت دارد.
5- به نظر من که با توجه به صحبت های رهبری - تاکید مجدد مبنی بر برگشت آمریکا و راستی آزمایی توسط ایران و سپس بازگشت ایران و صحبت های آمریکا( وزیر امور خارجه و قائم مقام آن) مبنی بر برگشت ایران ابتدا و سپس برگشت آمریکا به میز مذاکره و پس آن مذاکرات در مورد مسائل دیگر و پس از آن امضای یک برجام اصلاحی - برجام مرده است و غیر از آقای روحانی هیچ کسی امیدی به این برجام ندارد.
6- به نظر نرخ دلار روی کف24-25 تثبیت شده است و به نوعی کسی انتظار دلار پایینی را نمی بیند و با توجه به شرایط ادامه دار تحریمی و بودجه که پولی نوشته شده است به نظر بنده نرخ دلار در سال آینده متناسب با تورم رشد می کند (رشد 30 درصدی تورم در سال1400 با مفروضات الان حداقلی است.)
@dehgghani
http://shetab.tv/contentDetail/?contentId=448&contentCategoryTypeId=9
Читать полностью…
با سلام .
آزادی حداقل یک میلیارد دلار پول موجود در کره جنوبی و مبادله آن با دارو و غذا و به نظر مورد موافقت آمریکا قرار گرفته بود ولی با اظهارت جدید وزیر امور خارجه آمریکا همین حداقل ورودی را هم به قرار گرفتن ایران در میز مذاکره (در حقیقت دادن امتیاز بیشتر) مشروط شده است.
قبلا یک بازار سهامی بود که دولت توش تامین مالی می کرد ولی با این رویکرد جدید دولت آمریکا که به نظر شبیه دولت قبلی است دولت چه جوری می خواهد تامین مالی بکند یک سوال اساسی است که تا چند وقت دیگر جوابش مشخص می شود!!!
🧊بی وزنی🧊
شما و سایر خواننده های این مطلب شاید بیشترین توجه را به موضوع منفی بودن بازار معطوف کرده باشید اما اتفاقات بسیار مهم تری در حال وقوع است که شاید مورد توجه قرار نکرفته باشد ابتدا با یک داستان موضوع بورس را مورد توجه قرار میدهم
روزی دو نفر شریک با هم دچار اختلاف می‌شوند یکی از شرکا که حساب کتاب دست او بود سر ناسازگاری میگذارد شریک دیگر چند تن ار دوستان مشترک را صدا میزند که وساطت کنند و این قضیه حل شود اما شریک او حاضر نمی‌شود مسئله را حل کند هر چه دوستان سعی می‌کنند مشکل را حل کنند موفق نمیشوند طمع شریک حساب کتاب دار بالا زده بود و در آخر شروع به تهدید شریک خود کرد که باید خواهش کند تا پول او را بدهد و اگر بدهد با یک چک یک ساله تسویه خواهد کرد شریک او راه و چاره ایی نداشت زیرا همه چیز در اختیار او بود بعد از گذشت چند ساعت شریک مغبون قبول میکند چک را بگیرد و جدا شود
بعد ار گذشت چند روز دوستان شروع به سرکوفت او کردند که حق تو را خورد و تو‌کاری نتوانستی بکنی او‌جواب داد صبور باشید فقط کمک خواستم کمک کنید
شریک زورگو یک پسر داشت و بزودی از خدمت سربازی مرخص می‌شد زمان آن که رسید پسر به خانه آمد و قصد پدر این بود که او سریعا مشغول کار شود بنابراین به این دوستان مشترک سپرد اگر جایی کاری سراغ دارند پسر او را معرفی کنند خبر به کوش شریک مغبون رسید او ار یکی از دوستان خواست که پسر را استخدام کند دوست تعجب کرد اما او پاسخ داد که کل حقوق را او پرداخت خواهد کرد فقط این راز فاش نشود پسر در شرکت دوست مشترک مشغول شد و ماه اول شریک مغبون ار دوست خود خواست چند برابر حقوق پایه و در شان پسر را به او پرداخت کند تعجب دوست مشترک به حد اعلا رسیده بود اما حکمت آن را نمیدانست دو سه ماهی گذشت تا اینکه شریک مغبون از دوست خواست که عذر پسر را به علت عدم قرارداد های شرکت دوست بخواهد و این اتفاق افتاد پسر نزد پدر رفت و کفت که بیکار شده است پدر کفت مشکلی نیست دوستان زیاد دیگری دارد و معرفی میکند پسر هر جا میرفت در فرم استخدام مقداری بیشتر از حقوق قبلی درخواست می‌کرد و با تعجب کارفرما ها روبرو می‌شد بهرحال پدر پسر دید که هیچ جا پسر را استخدام نمیکنن با خود گفت اشکال ندارد او را به نزد خود میبرد و اینکار را کرد سر ماه شد پسر درخواست حقوق کرد با اینکه هیچ تخصصی نداشت از پدر خواست که حقوق بالایی یه او بدهد پدر تعجب کرد و به پسر گفت همچین پولی به او نخواهد داد پسر هم تهدید کرد که زیر حقوق قبلی خود کار نخواهد کرد این شد که پسر تبدیل به یک فرزند بیکار و بی عار شد که همش علاف در محله بود دوست مشترک وقتی فهمید تازه به درایت شریک مغبون پی برد
این داستان شباهت بسیاری با حال و روز امروز خیلی ها در بازار سهام دارد بازار مثبت خیلی ها را به مانند پسر نموده و هنوز در فکر درآمد بالا آن زمان بازار هستند و حاضر نیستند برای حقوق نرمال کار کنند من خود به شخصه دیدم که کارگزاری ها از کارمندان خالی شده بودند با کوچکترین چلنج با مدیر بیرون میامدند زیرا تصور می‌کردند وقتی آن درآمد را از بازار سهام دارند چرا کارمندی کنند.
اگر به نوشته های قبلی کانال برگردید همان زمان هشدار دادم که اگر متاهل هستید خرج و‌مخارج زندکی را با درآمد بازار مثبت هماهنگ نسازید اما متاسفانه بسیاری از افراد را دیدم که دقیقا در حال اشتباه هستند و امروز ریشه اختلافات زیادی در خانواده را تحمل می‌کنند متاسفانه طلاق گسترش یافت زیرا تا زمانی که پول خوب بود همه راضی بودند زنان ار اینکه شوهرشان در خانه میماند و از آنجا مغامله میکند زیاد دلگیر نبودند زیرا به خواسته های خود میرسیدند اما اکنون عدم وجود کار واقعی مردان باعث بسیاری از اختلافات شده است و ادامه دارد.
همگان این روزها شنیده اید که فرزند آوری و آمار آن وحشتناک پایین آمده رغبت به تشکیل خانواده نیست چه برسد به تعداد فرزندان بیشتر این عارضه در ده سال آینده سبب بسیاری مشکل خواهد شد زیر پوست شهر معضلات اجتماعی در حال فووران است آمار سرقت و دزدی بسیار زیاد شده حتی شما اگر مالی داشته باشید قابلیت نگهداری آن سخت و سختر شده است نسل بچه ها نه تنها به لحاظ روحی حتی جسمی قوی نیستند تحمل فشار را اصلا ندارند و آمار خودکشی بشدت بالا رفته زیرا شبکه های اجتماعی تصویری چشمانشان را کور کرده و عدم انطباق با زندکی خود را نمیتوانند توجیه کنند اگر موزیک ویدیو یک پورن استار این میزان بازدید کننده دارد فکر کنید خود فیلم پورن آن چقدر بیننده خواهد داشت
اگر کشور ایران پنج تا لاس وگاس داشت تمام آنها شبانه روز پر بودند میدانید چرا زیرا روح کار و پیشرفت در این جوامع مرده است و همگان رو به یک لاتاری در زندکی آورده اند و همه اینها ار عدم اعتماد بنفس نشات می‌گیرد
خوب صحبت آخر ماند آن هم در مور شرایط امروز بازار
الان بازار ترسیده، مگرنه از هر جهت منفی های این روزها قابل پذیرش نیست.
(فقط برای مثال است: وخارزم یک گزارش تلفیقی داده که 230 تومان توی شش ماه سود ساخته است در حالی که قیمت سهم 800 تومان است خوب در مورد nav سهم زیاد صحبت شده است . همین سهم هم چند روز متوالی صف فروش بود)
این ترس هم فقط با تزریق پول از بین می رود .
@ِdehgghani
در سال 92 چند اتفاق به طور همزمان افتاد
1- افزایش نرخ بهره ( موسسات مالی و اعتباری تا 30 سود تضمینی می دادند)
2- کاهش انتظارت تورمی به علت خوشبینی به نسبت به مذاکرات ایران و غرب و در نهایت تصویب برجام
به تور کلی هرچه اختلاف انتظار تورمی با نرخ بهره بیشتر شود، رشد بازار سهام نیز بیشتر میشود (روش فکر کنید)- توی اون سال ها (منظور تا سال 96 ) اختلاف تا منفی 18 درصد هم میرسید
3- ریزش وحشتناک نفت و کامودیتی ها به طوریکه نفت از حدود 140 دلار به نزدیکی 27 دلار در هر بشکه رسید
4- ثابت ماندن نرخ ارز
5- نگه داشتن کشور برای ورود سرمایه گذار خارجی
حالا من شرایط امروز را براتون می نوسیم(حدقل شرایطی است (که من فکر می کنم الان داخلش قرار داریم)
1- سود بین بانکی افزایش چشمگیری نسبت به ابتدای سال پیدا کرده که می تونست سبب بشود نرخ بهره به بالای 18 درصد برود ولی با اعتراضات فعالیت دوباره کاهش یافته و دوباره به حدود سود 18 درصد رسیده است.-( به نظر سیاست افزایش سود بانکی محتمل نیست)
2- انتظارات تورمی که الان کاملا قفل شده است به مذاکرات ایران و غرب برای احیای برجام
( درسته که امید های به احیای برجام هست ولی همینطور هم که من حدس میزدم برجام قبلی در کار نیست (این صحبت وندی شرمن هست-مذاکره کننده ارشد تیم اوباما و تیم جدید بایدن )، اینکه نظام حاظر است بیشتر امتیاز بدهد را من شک دارم.
3- نفت و کامودیتی کاملا رشدی هستند.
3- نرخ ارز کاملا وابسته به تصمیمات بند 1 و 2 است.
5-بلا تکلیفی نسبت بودن به بود یا نبود برجام (یا برجام اصلاحی)
همانطور که دیدیند یک سری شباهت و یکسری تفاوت ها وجود دارد ولی در کل تفاوت ها بیشتر است.
@dehgghani
در مطالب بعدی می خواهم شرایط سال 92 (اون زمان نیز ریزش سنگین بازار را داشتیم) مقایسه و در انتها نظر خودم را در مورد شرایط حالا می نویسم
Читать полностью…
یعنی حدود 85. درصد فروش زماهان ، فروش دارد. فرض می کنیم ارزش بازاری مرغک 975000 میلیون ریال(5)
Читать полностью…
یعنی مرغ مادر دیز باد حدود 1.5 برابر زماهان فروش دارد و ما ارزش بازار آن را 1.5 برابر زماهان یعنی 35000 میلیارد ریال ئر نظر می گیریم(4)
Читать полностью…
پس با توجه به فروش 3.2 برابری مرغ اجداد، برای مرغ اجداد 3.2 برابر ارزش زماهان در نظر می گیریم یعنی 75104 میلیارد ریال(3)
Читать полностью…
یعنی در حالت خیلی بد بینانه 3.2 برابر زماهان در سال مالی فروش داشته است .
Читать полностью…
در یک سال مالی فروش زماهان 1155000 میلیون ریال بوده است
Читать полностью…
همانطور که ملاحظه می کنید اکثر پرتفو شرکت غیر بورسی است و کلا در چهار حوزه مرغداری ، پرورش آبزیان و تولید دارو و خوراک برای دو گروه اول است.
حالا این شرکت ها را با توجه به شرکت های مشابه بورسی ارزش گذاری میکنیم.
در ضمن مرغ اجداد پذیره نویسی شده است و در لیست عرضه اولیه ها است
پرتفوی بورسی زکوثر که تفاوت ارزش روز و بهای تمام شده حدود41000000 میلیون ریال است(2)
Читать полностью…
در ضمن دوستان تک تک سهم های سبد آقای ب دارای پتانسیل بودند و هنوز هم هستند و روش صحبت های فراوان شده است و صحبت های بنده هنوز در مورد این سبد صادق است.
Читать полностью…
با سلام خدمت دوستان گرامی
یک سبدی در کانال معرفی شد و یک سهمش های وب بود( پین شده به بالای کانال)
در مورد سهم های وب خیلی از من سوال می شود به خصوص در مورد پروژه اینترنت ماهواره ای که ممکن است رقیب قدری برای این شرکت باشد.
من چیزهای که می دونم را خدمت شما میگویم.
1- صد درصد این پروژه از نظر ایران قابل قبول نیست( چون فیلترینگ و قطعی در مواقع لزوم را نمی تواند اعمال کند)
2-خود شرکت گفته تصمیم ندارد بدون اجازه دولت ها خدمت ارائه دهد.
3- همینطور که می دونید هزینه اشتراک این سیستم 100 دلار در ماه یعنی دو نیم میلیون در ماه است (حدود 25 برابر پرسرعت ترین اشتراک اینترنت ماهانه های وب)
4- الان شما هم هر سایتی بخواهیند با یک فیلتر شکن می تونید برویند و به نظر من لزومی به پرداخت این هزینه نیست.
5-فقط یک مطلب می ماند و آن همه به خاطر شرایط ایران، دولت های غربی این نوع اینترنت را با هزینه رایگان به ایرانی ها بدهند(که مشکل جابجایی پول هم نداشته باشند)
من احتمال بند قبلی را خیلی کم می دونم و به نظر بنده حداقل تا زمانی که هزینه استفاده از اینترنت ماهواره ای به ماهانه به کمتر از 7 دلار برسد تهدیدی برای شرکت های وب یا شرکت های مشابه داخلی نیست.
در ضمن لینک زیر که مربوط به بررسی این شرکت است در صورت تمایل ببینید..
#های وب
@dehgghani
http://shetab.tv/contentDetail/?contentId=448&contentCategoryTypeId=9
Читать полностью…
قبل از اینکه وارد مقایسه این دو ریزش بشوم می خواهم یک مطلب را خدمتتون بگم.
اینکه ارزش گذاری یک ماهیت نسبی دارد نه مطلق
وقتی دولت مردم را به بازار دعوت می کند و مردم هم لبیک میگویند و وارد می شود، به نظر بنده دولت وظیفه دارد با سیاست پولی و کنترلی خود ار بازار سهام حمایت کند (سیاست های مثل کاهش نرخ بهره، مالیات بر سپرده بانکی ، مالیات بر مسکن خالی، مالیات بر بازار های موازی ، عرضه اولیه با قیمت منصفانه و...)
در این شرایط ماهیت ارزش گذاری تغییر کرده و دیگر اختصاص p/e معادل اوراق بدهی به سهم های P/E محور کار غلطی است. چون هر کدام از این عوامل باعث می شود p/e تعادلی را چند واحد بالا تر از اوراق بدهی در نظر گرفت.
ولی در عمل دولت هیچ برنامه ای برای بازار سهام بجز فروش اوراق خودش نداشت( شاید خوش باوری ما بود که فکر می کردیم از این ابزار ها استفاده می کند)
در ضمن دوستان حتی اگر دولت مردم را به بورس دعوت هم نمی کرد در شرایط تورمی p/e بازار بالا می روند ( فرض بر این است که EPS متناسب با تورم در سال های بعدی رشد می کند)
@dehgghani
با سلام خدمت دوستان
چند مطلب
اولی در مورد سبد پیشنهادی به آقای ب است(چند ماهی است به بالای کانال پین شده است)
1- هر پنج سهم داری پتانسیل بودند ( همینک نیز هستند) در مورد پتانسیل سهم ها در کانال زیاد صحبت شده است.
2- شرایط بازار به معنی واقعی کلمه افتضاح است و باعث اصلاح بازار و سبد پیشنهادی شده است(با این حال شرایط بهتری نسبت به زیان شاخص داشته است- های وب را با توجه به افزایش سرمایه تعدیل کنید)
3- می دونم اعصابتون خرد است و از شنیدن جملات امیدوار کننده حالتون بهم می خورد ولی من هنوز روی حرفم هستم و به نظرم این سبد بازدهی بالاتری نسبت به شاخص براتون فرام میکند.
#آقای ب
@dehgghani