47047
I’m nothing. A devoted believer in "The Future is Decentralized."
حالا ما همش می‌گیم سونیک بعضی خوش‌شون نمیاد ولی اینم یه فکت فنی پول‌ساز.
@cryptobyalireza
روز پنجم: درآمد Passive با استفاده از استراتژی‌های بازارسازها (MMs) و معاملات الگوریتمی
حالا که انواع روش‌های سنتی درآمد غیرفعال رو بررسی کردیم، وقتشه یک سطح حرفه‌ای‌تر بشیم و به سراغ روش‌هایی بریم که معمولاً توسط بازارسازهای حرفه‌ای (Market Makers) و معامله‌گران الگوریتمی استفاده می‌شن.
چطور بدون ترید کردن از نوسانات بازار درآمد غیرفعال داشته باشیم؟
بسیاری از کاربران دیفای فکر می‌کنن که برای کسب سود از نوسانات بازار، باید یک تریدر حرفه‌ای باشن. اما بازارسازها و معامله‌گران الگوریتمی روش‌هایی دارن که بدون نیاز به پیش‌بینی مستقیم بازار، از تغییرات قیمت سود بگیرن.
۱. بازارسازی در استخرهای متمرکز (Concentrated Liquidity Providing - CLP)
در مدل‌های سنتی AMM مثل یونی‌سواپ v2، نقدینگی در کل طیف قیمتی پخش می‌شه، اما در مدل‌های جدیدتر مثل یونی‌سواپ v3 یا پروتکل Shadow در سونیک، می‌تونی نقدینگی رو در یک محدوده قیمتی خاص قرار بدی و بازدهی بالاتری بگیری.
اجرای استراتژی:
در Shadow، یک محدوده قیمتی خاص برای تأمین نقدینگی انتخاب کن.
وقتی قیمت در این محدوده حرکت کنه، کارمزد بیشتری نسبت به AMMهای سنتی دریافت می‌کنی.
هرچند وقت یک‌بار، موقعیتت رو تنظیم کن تا بیشترین بهره‌وری رو داشته باشی.
مثال کاربردی:
فرض کن قیمت جفت S/USDC در محدوده 0.7 تا 0.8 دلار در نوسانه.
به جای اینکه نقدینگی رو در کل بازار قرار بدی، اون رو در محدوده 0.72 تا 0.78 دلار در Shadow می‌ذاری.
نتیجه؟ کارمزدهایی که دریافت می‌کنی، چند برابر یک استخر عادی AMM می‌شه، چون نقدینگی تو دقیقاً در جایی قرار داره که بیشترین حجم معاملات انجام می‌شه.
۲. معاملات آربیتراژی خودکار با Flash Loan
اگه به‌دنبال یک روش پیچیده‌تر هستی، می‌تونی از وام‌های فوری (Flash Loans) برای انجام معاملات آربیتراژی خودکار استفاده کنی. این روش نیاز به سرمایه اولیه نداره و صرفاً از اختلاف قیمت در صرافی‌های مختلف سود می‌گیره.
اجرای استراتژی:
یک قرارداد هوشمند یا بات بنویس که اختلاف قیمت بین دو صرافی رو پیدا کنه.
یک Flash Loan از DeFive بگیر، دارایی رو در صرافی ارزان‌تر بخر و در صرافی گران‌تر بفروش.
وام رو در همون تراکنش بازپرداخت کن و سود رو بردار.
مثال کاربردی:
فرض کن قیمت S در Shadow برابر 0.75 دلار و در یک DEX دیگر در سونیک برابر 0.77 دلار باشه.
یک وام فوری از DeFive می‌گیری (لازمه این کار دانش برنامه‌نویسی است) و S رو در Shadow می‌خری.
همون لحظه S رو در صرافی دیگر می‌فروشی و سود 0.02 دلاری به‌ازای هر S کسب می‌کنی.
وام رو در همون تراکنش بازپرداخت می‌کنی و مابقی پول رو نگه می‌داری.
نکته ۱: این روش نیاز به دانش فنی داره، اما اگر درست انجام بشه، یکی از پرسودترین روش‌های دیفای محسوب می‌شه.
نکته ۲: در Flash Loan تراکنش فقط در صورتی کانفرم می‌شه که سود بده.
جمع‌بندی
تا اینجا یاد گرفتیم که حتی بدون ترید کردن هم می‌شه از نوسانات بازار سود گرفت. دو روش حرفه‌ای برای این کار عبارت‌اند از:
1️⃣ بازارسازی در استخرهای متمرکز مثل Shadow در سونیک که باعث دریافت کارمزدهای بالاتر نسبت به AMMهای سنتی می‌شه.
2️⃣ معاملات آربیتراژی با Flash Loan که بدون نیاز به سرمایه از اختلاف قیمت بین صرافی‌ها برای کسب سود استفاده می‌کنه.
@cryptobyalireza
سوال پرتکرار: ضرایب پاداش‌دهی در فارم چیست؟
در فارم‌های دیفای، ضرایب پاداش‌دهی (Reward Multipliers) میزان توزیع پاداش بین استخرهای مختلف را تعیین می‌کنند. این ضرایب مشخص می‌کنند که هر استخر چه سهمی از کل توکن‌های پاداش را دریافت کند.
نحوه کار ضرایب پاداش‌دهی
۱. توزیع نسبی پاداش‌ها
هر استخر یک ضریب مشخص دارد. مثلاً اگر استخر A ضریب ۱۰× و استخر B ضریب ۵× داشته باشد، استخر A دو برابر استخر B پاداش می‌گیرد.
۲. وابستگی به زمان و نرخ انتشار توکن
مقدار پاداشی که هر استخر دریافت می‌کند به نرخ کلی انتشار توکن‌ها نیز بستگی دارد. اگر پروتکل در هر ثانیه یا هر بلاک ۱۰۰ توکن توزیع کند و مجموع ضرایب فارم‌ها ۲۰ باشد، استخری با ضریب ۵× به اندازه (5/20) * 100 = 25 توکن در هر ثانیه یا هر بلاک دریافت خواهد کرد.
۳. استراتژی‌های پروتکل در تعیین ضرایب
پروتکل‌ها ضرایب را بر اساس فاکتورهایی مانند میزان نقدینگی، اهمیت جفت‌های معاملاتی و سیاست‌های تشویقی تنظیم می‌کنند. گاهی برای جذب نقدینگی در یک استخر خاص، ضریب آن را افزایش می‌دهند.
ارتباط ضرایب با APR
نرخ APR (درصد سود سالانه) یک استخر از دو عامل اصلی تأثیر می‌پذیرد:
• ضریب پاداش‌دهی آن استخر
• مقدار کل نقدینگی در استخر
اگر میزان نقدینگی در یک استخر کم اما ضریب آن بالا باشد، APR افزایش می‌یابد. برعکس، اگر نقدینگی زیاد شود، APR کاهش می‌یابد، چون پاداش بین افراد بیشتری تقسیم می‌شود.
@cryptobyalireza
حدود ۶۸۷ میلیون توکن FIVE توسط ۲۴۰۰ آدرس قفل شده. ۹۵ میلیون توکن FIVE دیگه اگه قفل بشه نصف ساپلای از گردش در مارکت خارج شده.
@cryptobyalireza
تو این مطلب می‌خوام به این سوال جواب بدم: آیا می‌تونم بدون فروش طلا (با این فرض که تحلیلم روی طلا در بلندمدت صعودیه یا به هولد طلا اعتقاد دارم) ازش Passive Income داشته باشم؟
طلا + دیفای = درآمد غیرفعال بدون فروش دارایی
تو بازار سنتی طلا، یا باید بشینی تا قیمتش بره بالا، یا اینکه بری سراغ وام‌های سنتی با وثیقه طلا که دردسر دارن. اما تو دیفای می‌تونیم با یه استراتژی هوشمند، هم طلا رو نگه داریم، هم ازش پول دربیاریم!
بریم سراغ استراتژی:
۱. خرید طلا به شکل توکن (PAXG یا XAUT)
طلا اینجا نقش وثیقه رو داره، پس باید یه نسخه توکنی‌شده ازش بگیریم.
PAXG (Paxos Gold)
پشتوانه ۱:۱ با طلای واقعی
XAUT (Tether Gold)
معادل یک اونس طلا، صادرشده توسط Tether
این توکن‌ها رو می‌تونیم تو کیف پول دیفای نگه داریم و مثل یه دارایی عادی باهاشون کار کنیم.
۲. سپرده‌گذاری طلا در Aave و وام‌گیری USDC
حالا وقتشه که این طلا رو بفرستیم سر کار!
می‌ذاریمش تو Aave (روی اتریوم) به عنوان وثیقه و در ازاش USDC وام می‌گیریم
نتیجه: طلای ما همونجاست، ولی الان USDC تو دستمونه که می‌تونیم ازش پول دربیاریم.
۳. انتقال USDC به سونیک برای کاهش هزینه‌ها
اتریوم گرونه، سونیک ارزونه، سوددهی پروتکل‌های سونیک بالاست! پس:
توکن USDC رو با یه سرویس بریج معتبر می‌فرستیم سونیک
حالا سرمایه ما روی یه شبکه سریع و کم‌هزینه آماده است برای سودآوری بیشتر
۴. تأمین نقدینگی در DeFive – ورود به استخر USDC/EURC
نصف USDC رو به EURC تبدیل می‌کنیم
تو استخر نقدینگی USDC/EURC می‌ذاریم
توکن LP می‌گیریم که نشون می‌ده سهم ما از استخر چقدره
نتیجه: از هر تراکنشی که تو این استخر انجام بشه، یه درصدی کارمزد گیرمون میاد!
۵. استیکینگ توکن‌های LP – دریافت پاداش FIVE
توکن‌های LP رو استیک می‌کنیم تو بخش Stake Pairs و علاوه بر کارمزدهای استخر، توکن FIVE هم جایزه می‌گیریم
الان چند تا منبع درآمد داریم؟
ارزش طلا سر جاشه
توکن USDC از وام داریم
تأمین نقدینگی سود می‌ده
استیکینگ LP هم پاداش FIVE می‌ده
۶. مدیریت سود و خروج از استراتژی
حالا چیکار کنیم با سودهایی که گرفتیم؟
توکن FIVE رو نقد کنیم؟ می‌تونیم!
باهاش بیشتر استیک کنیم؟ امکانش هست!
می‌خوایم از استراتژی خارج بشیم؟
توکن‌های LP رو آزاد می‌کنیم و USDC رو می‌بریم اتریوم سپس وام رو تسویه می‌کنیم در نهایت طلامون آزاد می‌شه!
در نهایت، این استراتژی بهت اجازه می‌ده که هم طلاتو نگه داری، هم پول دربیاری. دیفای دقیقاً یعنی همین.
شب خوش ♥️
@cryptobyalireza
آیا مشابه این استراتژی رو با BTC هم می‌تونیم انجام بدیم؟
آیا می‌توانیم هم بیتکوین‌هایمان رو حفظ کنیم و هم از آن‌ها Passive Income داشته باشیم؟
بله، می‌توان این استراتژی را با BTC هم انجام داد، اما تفاوت‌هایی وجود دارد که باید در نظر گرفت. در ادامه، نسخه‌ای از این استراتژی برای BTC ارائه می‌شود:
استراتژی ترکیبی استیکینگ بین بیتکوین و سونیک – سود حداکثری با حفظ نقدینگی
در این استراتژی، از بیتکوین رپدشده (wBTC) برای کسب سود در دیفای استفاده می‌کنیم، درحالی‌که سرمایه را به سونیک منتقل کرده و در استخرهای نقدینگی به کار می‌گیریم. این روش به ما اجازه می‌دهد که هم از ارزش BTC بهره ببریم و هم سود مضاعف از ییلدفارمینگ بگیریم.
مراحل اجرا:
۱. تبدیل BTC به wBTC (روی اتریوم)
• ابتدا BTC خود را به WBTC یا TBTC تبدیل می‌کنیم تا بتوانیم از آن در دیفای استفاده کنیم.
• این کار را می‌توان از طریق پروتکل‌هایی مثل WBTC DAO یا Threshold Network انجام داد.
حالا ما wBTC داریم که می‌توانیم از آن در دیفای استفاده کنیم.
۲. سپرده‌گذاری wBTC در Aave و وام‌گیری USDC (روی اتریوم)
• توکن‌های wBTC را در Aave سپرده‌گذاری کرده و در ازای آن USDC قرض می‌گیریم.
• مزیت: همچنان از ارزش BTC بهره می‌بریم، درحالی‌که USDC برای ییلدفارمینگ در اختیار داریم.
حالا مقداری USDC در اختیار داریم که می‌توانیم به سونیک ببریم.
۳. انتقال USDC به شبکه سونیک از طریق پلهای بین‌زنجیره‌ای
• توکن USDC را از طریق یه سرویس بریج معتبر به سونیک منتقل می‌کنیم.
• مزیت: کاهش هزینه تراکنش و افزایش سرعت استفاده از سرمایه.
حالا ما USDC را در شبکه سونیک داریم و می‌توانیم از آن در دیفای استفاده کنیم.
۴. تأمین نقدینگی در DeFive – دریافت توکن‌های LP
• نصف USDC را به EURC تبدیل کرده و در استخر نقدینگی USDC/EURC قرار می‌دهیم.
• در ازای این کار، توکن LP دریافت می‌کنیم که نشان‌دهنده سهم ما در استخر است.
حالا علاوه بر سود وام‌گیری، از تأمین نقدینگی هم درآمد داریم.
۵. استیکینگ توکن‌های LP در DeFive – دریافت پاداش FIVE
• توکن‌های LP خود را در Stake Pairs استیک می‌کنیم و توکن FIVE به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنیم.
این یعنی از تأمین نقدینگی و استیکینگ همزمان درآمد داریم.
۶. مدیریت سود و خروج از استراتژی در زمان مناسب
• توکن‌های FIVE را می‌توانیم نقد کنیم یا برای استیک استفاده کنیم.
• هر زمان که بخواهیم، می‌توانیم LP را آزاد کرده و USDC خود را به اتریوم برگردانیم تا وام wBTC را تسویه کنیم.
مقایسه این استراتژی با نسخه ETH
✅ مزیت‌ها:
• بیتکوین یک دارایی مقاوم در برابر تورم است که در بلندمدت رشد خوبی دارد.
• وام‌گیری با وثیقه wBTC باعث حفظ ارزش BTC و افزایش انباشت آن می‌شود. (اینم برای طرفداران بیتکوین)
• نقدشوندگی بالا در سونیک و امکان خروج سریع از استراتژی.
❌ محدودیت‌ها:
• بر خلاف ETH، BTC مدل استیکینگ داخلی ندارد، بنابراین این استراتژی فقط از وام‌گیری و ییلدفارمینگ سود می‌برد، نه استیکینگ مستقیم.
• تامین نقدینگی در دیفای با BTC کمتر از ETH رایج است.
نتیجه‌گیری – آیا این استراتژی برای BTC مناسب است؟
اگر هدف شما افزایش سود از BTC بدون فروش آن باشد، این روش می‌تواند انتخاب خوبی باشد. اما اگر بخواهید سود بیشتری از استیکینگ بگیرید، ETH گزینه بهتری است.
پس، اگر BTC دارید و می‌خواهید بدون فروش، از آن سود بگیرید، این روش می‌تواند جذاب باشد.
@cryptobyalireza
استراتژی ترکیبی استیکینگ بین اتریوم و سونیک – سود حداکثری با حفظ نقدینگی
در این استراتژی، از استیکینگ لیکویید در اتریوم برای کسب سود پایدار استفاده می‌کنیم، درحالی‌که دارایی‌های به‌دست‌آمده را برای ییلدفارمینگ و تأمین نقدینگی در شبکه سونیک به کار می‌گیریم. این روش به ما اجازه می‌دهد که هم از امنیت و بازدهی استیکینگ اتریوم بهره ببریم و هم از سرعت و کارمزد پایین سونیک برای افزایش سودآوری استفاده کنیم.
هدف استراتژی:
1️⃣ کسب سود از استیکینگ ETH بدون قفل شدن سرمایه
2️⃣ استفاده از دارایی استیک‌شده برای درآمد بیشتر در دیفای
3️⃣ کاهش هزینه‌های تراکنش با استفاده از شبکه سونیک
مراحل اجرا:
۱. استیکینگ ETH در Lido (اتریوم) – دریافت stETH
• ابتدا ETH را در Lido استیک می‌کنیم تا در ازای آن stETH دریافت کنیم.
• مزیت: استیکینگ ETH در Lido باعث می‌شود که پاداش استیکینگ دریافت کنیم و همزمان سرمایه‌مان قفل نشود.
حالا ما stETH داریم که می‌توانیم از آن در دیفای استفاده کنیم.
۲. وام‌گیری از Aave با وثیقه stETH (اتریوم)
• توکن stETH را در Aave (روی اتریوم) سپرده‌گذاری می‌کنیم و در ازای آن USDC قرض می‌گیریم.
• مزیت: همچنان سود استیکینگ ETH را دریافت می‌کنیم، درحالی‌که USDC برای استفاده در فرصت‌های سودآورتر در اختیار داریم.
حالا مقداری USDC در اختیار داریم که می‌توانیم به سونیک ببریم.
۳. انتقال USDC به شبکه سونیک از طریق پلهای بین‌زنجیره‌ای
• توکن USDC را از طریق پلهای بین‌زنجیره‌ای (یه سرویس بریج معتبر) به شبکه سونیک منتقل می‌کنیم.
• مزیت: انتقال سرمایه به شبکه‌ای با کارمزد کمتر و سرعت بالاتر برای افزایش بازدهی.
حالا ما USDC را در شبکه سونیک داریم و می‌توانیم از آن در دیفای استفاده کنیم.
۴. تأمین نقدینگی در DeFive (سونیک) – دریافت توکن‌های LP
نصف USDC رو می‌کنیم EURC و در استخر نقدینگی USDC/EURC قرار می‌دهیم.
• در ازای این کار، توکن LP دریافت می‌کنیم که نشان‌دهنده سهم ما در استخر نقدینگی است.
حالا علاوه بر سود استیکینگ و وام‌گیری، از تأمین نقدینگی به ازای تراکنش‌ها هم درآمد داریم.
۵. استیکینگ توکن‌های LP در DeFive – دریافت پاداش بیشتر
• توکن‌های LP خود را در بخش Stake Pairs دیفایو استیک می‌کنیم تا علاوه بر کارمزدهای استخر، پاداش اضافی در قالب توکن‌های FIVE دریافت کنیم.
این یعنی هم از کارمزد تراکنش‌های استخر نقدینگی سود می‌بریم و هم توکن‌های پاداش دریافت می‌کنیم.
۶. مدیریت سود و خروج از استراتژی در زمان مناسب
توکن‌های FIVE به‌دست‌آمده را می‌توانیم نقد کنیم یا برای استیک استفاده کنیم.
هر زمان که نیاز داشتیم، می‌توانیم توکن‌های LP را آزاد کرده و USDC خود را به شبکه اتریوم برگردانیم تا وام خود را تسویه کنیم.
مزایای این استراتژی:
سود چندلایه: از استیکینگ ETH، وام‌گیری، تأمین نقدینگی و ییلدفارمینگ درآمد کسب می‌کنیم.
نقدشوندگی بالا: stETH را می‌توانیم در هر زمان بفروشیم یا با آن وام بگیریم.
کاهش کارمزدها: استفاده از سونیک باعث می‌شود کارمزد تراکنش‌ها کمتر باشد.
حداکثر استفاده از سرمایه: به‌جای نگه‌داشتن ETH به‌تنهایی، از آن برای کسب سود بیشتر استفاده می‌کنیم.
جمع‌بندی – ترکیب قدرت اتریوم و سونیک برای بازدهی حداکثری
با این استراتژی، می‌توانیم قدرت استیکینگ لیکویید در اتریوم را با سرعت و هزینه کم شبکه سونیک ترکیب کنیم تا بیشترین بازدهی را با کمترین هزینه و ریسک ممکن داشته باشیم.
در واقع من هم ETHهای خودم رو حفظ کردم هم ازش یه سود خوب با ریسک پایین می‌گیرم.
@cryptobyalireza
روز چهارم: استراتژی‌های استیکینگ – چطور از پولمون پول دربیاریم؟
خب، تا اینجا یاد گرفتیم که استیکینگ چیه و چطور می‌تونیم باهاش درآمد Passive داشته باشیم. اما مثل هر روش سرمایه‌گذاری دیگه، استیکینگ هم فقط یه روش ساده و یکنواخت نیست. یه عالمه استراتژی داره که می‌تونه سودت رو بیشتر کنه، ریسک رو کمتر کنه و حتی نقدینگی بیشتری برات فراهم کنه. امروز می‌خوایم چندتا از این استراتژی‌ها رو با هم بررسی کنیم.
استراتژی‌های استیکینگ: کدوم روش برای تو مناسبه؟
۱. استیکینگ ساده (Simple Staking) – راه کم‌دردسر برای تازه‌کارها
روش: توکن‌هات رو توی شبکه‌های بلاکچینی (مثل اتریوم، سولانا، آوالانچ) یا پروتکل‌های دیفای (مثل Lido، Rocket Pool، Aave یا DeFive) استیک کن و منتظر دریافت پاداش بمون.
✅ مزایا:
✔ بدون نیاز به کار خاصی، فقط سرمایه‌گذاری و دریافت سود
✔ معمولاً کم‌ریسک‌ترین نوع استیکینگ
❌ معایب:
✖ نقدینگی کمتر، چون توکن‌های استیک‌شده رو نمی‌تونی سریع بفروشی
✖ سودش نسبت به روش‌های پیچیده‌تر کمتره
برای کی خوبه؟ اگه تازه‌کاری و می‌خوای بدون درگیری زیاد، از سرمایه‌ات سود بگیری.
۲. استیکینگ لیکویید (Liquid Staking) – پولت رو استیک کن، ولی قفل نشه!
روش: از پلتفرم‌هایی مثل Lido (stETH)، Rocket Pool (rETH) یا Frax ETH (frxETH) یا Beets (stS) کن که در ازای استیک کردن، بهت یه توکن معادل می‌دن که نقدپذیره و می‌تونی ازش تو بقیه‌ی دیفای استفاده کنی.
✅ مزایا:
✔ همزمان با استیک کردن، می‌تونی از توکن استیک‌شده توی ییلدفارمینگ یا وام‌دهی استفاده کنی.
✔ راحت‌تر می‌تونی دارایی‌ت رو نقد کنی، چون توکن استیک‌شده قابل معامله‌ست.
❌ معایب:
✖ گاهی کارمزدهای بیشتری نسبت به استیکینگ مستقیم داره.
✖ به اعتبار و امنیت پروتکل وابسته‌ای (اگه هک بشه، دارایی‌ت در خطره).
برای کی خوبه؟ اگه می‌خوای سرمایه‌ت قفل نشه و همزمان از استیکینگ و ییلدفارمینگ سود بگیری.
۳. استیکینگ ترکیبی (Restaking & Leverage Staking) – سود روی سود!
روش: توکن استیک‌شده رو بردار، به‌عنوان وثیقه گرو بذار و دوباره از اون برای استیکینگ استفاده کن! (یه جور اهرم زدن روی استیکینگ).
مثلاً:
توکن stETH رو توی Aave یا EigenLayer وثیقه بذار و یه وام بگیر.
با وامی که گرفتی، دوباره ETH بخر و ETH رو ببر روی سونیک wETH بگیر و ببر تو پروتکل‌هایی که برای wETH سود خوبی می‌دن.
اینجوری هم سود استیکینگ داری، هم از سرمایه‌ی بیشتری استفاده می‌کنی.
✅ مزایا:
✔ سود مرکب روی دارایی استیک‌شده
✔ افزایش بازدهی سرمایه
❌ معایب:
✖ ریسک لیکویید شدن اگه قیمت توکن اصلی بریزه
✖ نرخ بهره وام ممکنه از سود استیکینگ بیشتر بشه و ضرر کنی
برای کی خوبه؟ برای حرفه‌ای‌ها و کسایی که می‌دونن چطور ریسک اهرم رو مدیریت کنن.
۴. استیکینگ در پروتکل‌های دیفای – سود بیشتر، ریسک بیشتر!
📌 روش: استیک کردن توکن در پلتفرم‌هایی مثل Curve، Balancer، Convex، Pendle، DeFive و… که علاوه بر پاداش استیکینگ، توکن‌های اضافی هم به‌عنوان ریوارد (Reward) می‌دن.
مثلاً:
در Curve نقدینگی بده، توکن CRV بگیر، بعد CRV رو قفل کن تا سود بیشتری بگیری.
در Pendle، توکن‌های استیک‌شده رو به صورت اوراق بهادار (Yield Token) معامله کن.
✅ مزایا:
✔ سود بیشتر نسبت به استیکینگ ساده
✔ می‌تونی پاداش‌ها رو دوباره سرمایه‌گذاری کنی و سود مرکب بگیری
❌ معایب:
✖ نیاز به بررسی بیشتر داره، چون نرخ سود و ریسک پروژه‌ها متغیره
✖ توکن‌های پاداش ممکنه ارزششون کم بشه
برای کی خوبه؟ برای کسایی که دوست دارن تو پروتکل‌های مختلف دیفای فعال باشن و سودشون رو بهینه کنن.
نکات کلیدی برای استیکینگ بهتر
✅ همیشه قبل از استیک کردن، شرایط برداشت و آن‌استیک رو بررسی کن. بعضی از شبکه‌ها مثل اتریوم زمان آن‌استیک طولانی دارن.
✅ پروتکل‌های جدید رو با دقت بررسی کن. اگه یه پلتفرم استیکینگ سود خیلی بالا می‌ده، شاید کاسه‌ای زیر نیم‌کاسه باشه!
✅ ریسک‌های مختلف رو مدیریت کن. یه بخش از سرمایه رو تو استیکینگ کم‌ریسک نگه دار، یه بخش رو برای استراتژی‌های پیشرفته‌تر.
✅ اگه دنبال سود مرکب هستی، توکن‌های پاداش رو دوباره سرمایه‌گذاری کن.
جمع‌بندی – استراتژی شخصی خودت رو بساز!
استیکینگ یه روش عالی برای درآمد غیرفعاله، ولی فقط یه مدل نداره! اگه تازه‌کاری، از استیکینگ ساده شروع کن. اگه تجربه بیشتری داری، سراغ استراتژی‌های لیکویید و ترکیبی برو. و اگه حرفه‌ای هستی، با استیکینگ در دیفای و استفاده از اهرم، بازدهی‌ت رو چند برابر کن.
@cryptobyalireza
سونیک در ۶۶ روز به لحاظ جذب TVL راهی رو رفته که Sui در ۵۰۵ روز و Aptos در ۷۰۹ روز طی کردند. یک رکورد جالب در شبکه‌های بلاکچینی در حال وقوعه.
@cryptobyalireza
مکانیزم نوآورانه‌ای است و Gamification جالبی توش طراحی شده:
در واقع حداکثر پاداش به کسانی می‌رسه که قصد تمدید و مشارکت بلندمدت در آینده پروتکل رو دارند و کسی که تصمیم به خروج داره رفته رفته پاداشش کم می‌شه.
@cryptobyalireza
آموزش استیکینگ در DeFive: چطور بیشترین بهره را از veFIVE ببرید؟
استیکینگ در DeFive از طریق مکانیزم veFIVE انجام می‌شود. در این سیستم، میزان پاداش (ریوارد) شما نه‌تنها به مقدار توکن‌های FIVE استیک‌شده بلکه به مدت زمان قفل (lock duration) نیز بستگی دارد. اما برای مدیریت بهینه استیکینگ، باید چند نکته کلیدی را بدانید:
۱. مفهوم Decay و نقش آن در veFIVE
وقتی توکن‌های FIVE را استیک می‌کنید، در ازای آن veFIVE دریافت می‌کنید که نشان‌دهنده قدرت شما در پروتکل است. اما این مقدار ثابت نمی‌ماند! هر ثانیه که می‌گذرد، مقدار veFIVE Power شما به دلیل مکانیزم Decay کاهش پیدا می‌کند.
اما Decay چیست؟
مفهوم Decay به معنای کاهش تدریجی مقدار veFIVE شما است که به زمان باقیمانده از مدت قفل‌شده بستگی دارد. هرچقدر به پایان دوره استیکینگ نزدیک‌تر شوید، مقدار veFIVE شما کمتر می‌شود، حتی اگر مقدار اولیه FIVE استیک‌شده تغییری نکند.
پس اگر قصد دارید حداکثر پاداش را دریافت کنید، باید استراتژی درستی برای مدیریت Decay داشته باشید.
۲. شاخص veFIVE Power چیست و چطور آن را حفظ کنیم؟
شاخص veFIVE Power تعیین‌کننده سهم شما از حداکثر پاداش تعلق گرفته به خودتونه و به یک عامل بستگی دارد:
• مدت زمان باقیمانده تا انقضای قفل استیک
اما از آنجایی که veFIVE Power شما به مرور زمان کاهش می‌یابد (Decay)، برای حفظ قدرت استیکینگ باید یکی از این سه کار را انجام دهید:
۱. انجام Harvest مداوم ریواردها: چون پاداش‌های شما به veFIVE Power لحظه‌ای بستگی دارد، اگر بگذارید مقدار veFIVE شما کاهش یابد، میزان ریواردها هم کمتر خواهد شد. بنابراین، باید مرتبا برداشت کنید.
۲. کامپاند کردن ریواردها: به جای برداشت، می‌توانید ریواردهای FIVE خود را دوباره استیک (Compound) کنید تا مقدار veFIVE شما افزایش یابد. این کار باعث می‌شود که سهم شما از پاداش‌ها بیشتر بماند.
۳. تمدید یا Extend کردن مدت قفل: اگر قبل از اتمام دوره قفل، مدت زمان استیک را افزایش دهید (بدون نیاز به افزایش موجودی استیک)، مقدار veFIVE Power شما تقویت شده و سرعت Decay کمتر خواهد شد.
۳. اگر veFIVE Power صفر شود، چه اتفاقی می‌افتد؟
🚨 اگر مدت قفل توکن‌های شما تمام شود و شما اقدامی نکنید، veFIVE Power شما صفر شده و دیگر هیچ پاداش قابل برداشتی نخواهید داشت!
حتی اگر مقدار زیادی FIVE استیک کرده باشید، در صورت اتمام قفل، پاداش‌های شما کاملا Burn می‌شود و فقط اصل موجودی استیک شما قابل برداشت خواهد بود. بنابراین، قبل از اینکه مدت قفل به پایان برسد، باید تصمیم بگیرید که:
✅ می‌خواهید دوباره استیک کنید؟ در این صورت باید مدت قفل را تمدید (Extend) کنید تا veFIVE Power شما حفظ شود.
❌ می‌خواهید Unstake کنید؟ اگر قصد خروج کامل دارید، باید قبل از اتمام زمان قفل حداکثر پاداش ممکن رو برداشت کرده باشید، چون بعد از اتمام زمان قفل سهمی از پاداش‌ها نخواهید داشت. مگر اینکه مجددا تمدید کنید اینطوری پاداش‌های برداشت نشده قبلی‌تون هم زنده می‌شه.
💡 جمع‌بندی: برای دریافت حداکثر پاداش، نباید بگذارید مدت قفل توکن‌های شما به پایان برسد! همیشه باید در حال Harvest، کامپاند یا تمدید قفل باشید تا veFIVE Power شما حفظ شده و میزان پاداش‌هایتان بهینه بماند.
نتیجه‌گیری
مکانیزم veFIVE یک مدل استیکینگ پویا است که نیاز به مدیریت فعال دارد. برای جلوگیری از کاهش پاداش‌ها، باید استراتژی مشخصی برای مدیریت Decay، برداشت منظم ریواردها و تمدید قفل داشته باشید. اگر این نکات را رعایت کنید، می‌توانید بهترین نتیجه را از استیکینگ در DeFive بگیرید.
@cryptobyalireza
اگر Claim کردید یک بار دیگه موجودی کیف‌تون رو چک کنید که تراکنش Claim به هر دلیلی لغو نشده باشه. اگر Claim به درستی انجام شده باشه باید:
در بخش Migration پروتکل DeFive پیام سبز رنگ Claim موفق نمایش داده بشه همچنین در بخش Swap موجودی‌تون رو نشون بده. یا اگر LP مهاجرت دادید در بخش Pools باید LPهای جدیدتون نمایش داده بشه یا اگر LP رو بعد از Claim استیک کرده باشید باید در بخش Stake Pairs موجود باشه.
@cryptobyalireza
وقتی می‌فهمی تو دیفای می‌تونی وام بدی، همزمان وام بگیری: 😵💫
اینجا همون جاییه که بانکدارهای سنتی دیفای رو می‌بینن و از شدت تعجب گوشه‌ای کز می‌کنن.
ولی واقعیت اینه که توی دیفای، دقیقاً همین کار ممکنه!
اول 1000 USDT رو سپرده‌گذاری می‌کنی تو Aave یا Compound. حالا بهت یه نسخه توکنیزه‌شده از سپرده‌ات می‌دن (مثل aUSDT).
بعد این سپرده رو به‌عنوان وثیقه گرو می‌ذاری و وام می‌گیری (مثلاً 750 USDT)!
حالا می‌تونی این 750 USDT رو ببری یه جای دیگه استیک کنی و ازش سود دربیاری یا حتی روش ترید کنی.
به این می‌گن “پول از پول درآوردن”
ولی خطرش چیه؟
اگه ارزش وثیقه‌ات کم بشه، لیکویید می‌شی و بخشی از سرمایه‌ات رو از دست می‌دی!
اگه نرخ سود وام بیشتر از سود ییلدفارمینگ بشه، تو ضرر می‌کنی!
و اگه این کارو بدون درک کامل از ریسک‌ها انجام بدی، آخر ماه باید به جای سود، کلی ضرر جمع کنی و توئیت بزنی: “دیفای نابودم کرد!”
پس نتیجه اخلاقی؟
ییلدفارمینگ با وام‌گیری یه شمشیر دو لبه‌ست. حرفه‌ای‌ها می‌تونن ازش سود بگیرن، ولی اگه دانش این کارو نداری، بهتره تو همون استخرهای استیبل‌کوین شنا کنی، نه این که یهویی بری تو قسمت آب‌های عمیق دیفای.
@cryptobyalireza
سرو نهایی – آماده‌ی برداشت سود؟
حالا که استراتژی ییلدفارمینگ‌مون رو ساختیم، وقتشه که بشینیم و ببینیم چطور سود به دست می‌آد. ولی یه سوال مهم باقی می‌مونه: سودمون رو کی و چطور برداشت کنیم؟
روش‌های برداشت بهینه:
برداشت پلهای: هر هفته بخشی از سود رو برداشت کن و مابقی رو مجدداً سرمایه‌گذاری کن.
انتقال به فارمینگ کم‌ریسک‌تر: وقتی سود مناسبی گرفتی، بخشی از سرمایه رو از استخرهای پرریسک‌تر به استخرهای کم‌ریسک‌تر مثل جفت‌های استیبل‌کوین یا یک طرف استیبل‌کوین منتقل کن.
ورود به استیبل‌کوین‌ها در شرایط نوسانی: وقتی بازار بی‌ثباته، بهتره که سودت رو به USDC یا EURC یا DAI تبدیل کنی تا ارزشش حفظ بشه.
نتیجه‌گیری – دستور پخت ییلدفارمینگ بی‌نقص!
1️⃣ مواد اولیه: انتخاب توکن‌های مناسب بر اساس میزان ریسک‌پذیریت.
2️⃣ چاشنی: پیدا کردن استخرهای مناسب و مقایسه‌ی نرخ سود و امنیت.
3️⃣ سس مخفی: ترکیب استراتژی‌های مختلف برای حداکثر بازدهی.
4️⃣ کنترل حرارت: مدیریت ریسک برای جلوگیری از ضررهای ناگهانی.
5️⃣ سرو نهایی: تنظیم زمان‌بندی برداشت سود و حفظ تعادل سرمایه.
با این رسپی، حالا می‌تونی مثل یه ییلدفارمر حرفه‌ای، یک استراتژی هوشمند و پرسود بسازی! ولی یادت باشه: هیچ استراتژی‌ای ۱۰۰٪ بدون ریسک نیست، پس همیشه قبل از ورود، خوب تحقیق کن.
@cryptobyalireza
برای بچه‌هایی که دانش برنامه‌نویسی دارن:
در Dexهایی که قابلیت Flash Swap وجود داره می‌تونید از استخرهای نقدینگی بدون پرداخت هیچ توکنی قرض بگیرید، به شرطی که در همون تراکنش قرض رو پس بدین.
کافیه تابع Swap رو در Pair مورد نظرتون به این صورت کال کنید:
pair.swap(amount0Out, 0, address(this), bytes('not empty'));
اون مقدار bytes رو اگه یه مقدار غیر خالی بذارید مثل رشته ‘Not Empty’ که من نوشتم کانترکت متوجه می‌شه که شما قصد Flash Swap دارید.
دقت کنید که این قابلیت فقط در صورتی Revert نمی‌شه که بعد از قرض گرفتن و با احتساب Fee و Price Impact و… شما اون مبلغی که قرض گرفتی رو باهاش تو همون تراکنش کاری بکنی که سود کنی و اون مبلغ رو برگردنی.
با توجه به اینکه تراکنش‌های Sonic زیر ۱ ثانیه کانفرم نهایی می‌شه این قابلیت در شبکه سونیک بسیار پول‌سازه.
در حالی که روی اتریوم چون کانفرم تراکنش زمان می‌بره ممکنه فرصتی که الگوریتم شما شناسایی کرده در لحظه کانفرم شدن دیگه سودده نباشه و Revert بشه.
@cryptobyalireza
اینکه می‌بینید کنار بعضی فارم‌ها اعدادی مثل 12x یا 5x یا 1.5x می‌نویسن، معنیش اینه.
@cryptobyalireza
SNS on Sonic
Sonic Name Service
Market Cap: $3.8M
Chart
@cryptobyalireza
فارم‌های ETH-S و ETH-USDC هم در DeFive فعال شدند.
هر فارم جدید می‌تونه مواد اولیه ده‌ها استراتژی سودده Passive Income باشه.
@cryptobyalireza
سوال بعدی: آیا می‌تونیم به همین روش از طلا! درآمد Passive داشته باشیم؟
بهش فکر کنید تا پاسخ بدم.
@cryptobyalireza
مطالبی که می‌نویسم قطره‌ای است از دریای علم DeFi همه تلاشم رو دارم می‌کنم به زبان ساده موارد مقدماتی رو توضیح بدم شاید تعداد محدودی از فالوورهام بتونن با پشتکار خودشون مسیر رو پیدا کنن. دیفای مثل آشپزی می‌مونه، هرچقدر هم رسپی بدی اون عشق و علاقه شماست که می‌تونه با چاشنی کمی هوش کارو در بیاره.
@cryptobyalireza
یکی از استراتژی‌های محبوب و ساده خودم رو امشب منتشر خواهم کرد تا کاملا روش کار رو درک کنید.
@cryptobyalireza
به نظر می‌رسه که TVL دیفایو آماده حرکت صعودی بعدیه.
@cryptobyalireza
کاربرد Decay در دیفای همینه. دو نفر رو تصور کنید که هرکدام یک میلیون از توکن A در اختیار دارن و Stake کردن. نفر اول هفته دیگه قفل استیکش تمام می‌شه و نفر دوم ۶ ماه دیگه. تاثیر نفر دوم در تصمیمات آینده‌ساز پروتکل باید بیشتر باشه و همچنین پاداشی که دریافت می‌کنه هم باید بیشتر باشه مگر اینکه نفر اول هم تصمیم بگیره Extend کنه و با این کار همراهی بلندمدت خودش رو نشون بده.
@cryptobyalireza
استراتژی شخصی من چون دنبال Passive Income هستم Extend کردن روزانه و سپس Compound روزانه است. یعنی اول Extend می‌کنم که veFIVE Powerم بشه ۱۰۰ بعدش Harvest یا Compound می‌کنم که حداکثر پاداش رو بگیرم. پس قبل از هرگونه Harvest یا Compound حتما Extend می‌کنم.
@cryptobyalireza
اگر کیف‌تون شبکه سونیک رو برای Claim پشتیبانی نمی‌کنه از MetaMask یا SafePal استفاده کنید و با کلمات Phrase کیف قبلی Import Wallet کنید.
@cryptobyalireza
فقط ۲ روز برای Claim کردن توکن‌های مهاجرت داده شده به شبکه سونیک فرصت باقی است.
FIVE
SNS
LUMOS
توکن‌هایی که Claim نشن برای همیشه Burn می‌شن پس دقت کنید فرآیند مهاجرت با Claim روی شبکه سونیک کامل می‌شه.
https://defive.com/migration
@cryptobyalireza
نکته مهم برای حرفه‌ای‌ها:
وقتی تو استیبل‌کوین یا هر دارایی دیگه‌ای رو در پروتکل‌های وام‌دهی مثل Aave یا Compound سپرده‌گذاری می‌کنی، در واقع نقش “وام‌دهنده” رو داری. ولی همزمان این پلتفرم‌ها یه قابلیت جالب دارن: توکن‌های سپرده‌گذاری‌شده رو به عنوان وثیقه (Collateral) قبول می‌کنن.
چطور ممکنه هم وام بدی و هم وام بگیری؟
1️⃣ وام دادن:
وقتی تو مثلاً 1000 USDT رو در Aave سپرده‌گذاری می‌کنی، اون 1000 USDT در اختیار وام‌گیرنده‌های دیگه قرار می‌گیره و تو به‌ازای اون سود دریافت می‌کنی. در عوض، Aave بهت یه مقدار aUSDT می‌ده که نشون می‌ده سپرده‌گذاری انجام شده و در حال سود گرفتن هستی.
2️⃣ وام گرفتن:
حالا تو می‌تونی همین دارایی سپرده‌شده رو به عنوان وثیقه برای گرفتن وام استفاده کنی. ولی یه محدودیت وجود داره:
باید کمتر از نسبت وام به وثیقه (Loan-to-Value یا LTV) که معمولاً بین 50-80٪ هست، وام بگیری.
یعنی اگه 1000 USDT سپرده‌گذاری کردی و LTV برای USDT در Aave مثلاً 75٪ باشه، می‌تونی حداکثر 750 USDT یا معادل اون از یه دارایی دیگه (مثلاً ETH یا DAI) وام بگیری.
اما نکته مهم:
وام گرفتن در دیفای همیشه اُوِرکالترالایزد (Overcollateralized) هست. یعنی نمی‌تونی دقیقاً همون مقداری که سپرده‌گذاری کردی وام بگیری، بلکه باید وثیقه بیشتری نسبت به مقدار وام داشته باشی.
پس کی این کار منطقیه؟
اگر بتونی با وام گرفتن، سود بیشتری نسبت به نرخ بهره پرداختی کسب کنی، می‌تونه استراتژی جالبی باشه.
مثلاً اگر نرخ سود وام‌دهی در Aave برای USDT = 5٪ باشه، ولی یه استخر فارمینگ پیدا کنی که 15٪ سود بده، اختلاف 10٪ برات سود خالص محسوب می‌شه.
اما اگر ارزش وثیقه کاهش پیدا کنه (مثلاً بازار ریزش کنه)، ممکنه وام‌گیرنده لیکویید بشه و بخشی از وثیقه‌اش از دست بره.
پس وام گرفتن در حالی که داری وام هم می‌دی، با استفاده از همون دارایی به‌عنوان وثیقه امکان‌پذیره، ولی همیشه به اُورکالترالایز بودن وام توجه کن.
@cryptobyalireza
رسپی ییلدفارمینگ – چگونه مثل یک سرآشپز دیفای، سود خوشمزه بپزیم؟
تا اینجا یاد گرفتیم ییلدفارمینگ چیه و چطور کار می‌کنه، ولی حالا وقتشه که بریم سراغ یه موضوع خاص و حرفه‌ای: چطور یه استراتژی ییلدفارمینگ بسازیم که مثل یه غذای خوشمزه، ترکیب ایده‌آلی از سود، امنیت و مدیریت ریسک داشته باشه؟
مثل یه سرآشپز که برای درست کردن یه غذای بی‌نقص، مواد اولیه رو با دقت انتخاب می‌کنه، تو هم باید بدونی که تو دنیای دیفای، هر پلتفرم و هر توکنی که انتخاب می‌کنی، طعم خاصی به “سود نهایی” تو می‌ده.
پس بریم که با هم یک رسپی ییلدفارمینگ سطح بالا رو درست کنیم.
مواد اولیه برای یک ییلدفارمینگ خوشمزه
۱. نقدینگی پایه – انتخاب توکن‌های مناسب
اول از همه باید ببینیم که می‌خوایم با چی ییلدفارمینگ کنیم. توکن‌های مختلفی برای این کار وجود دارن، ولی به‌طور کلی دو انتخاب اصلی داریم:
توکن‌های نوسانی (ETH، BTC، BNB، AVAX، S و…) – اینا پر از طعم هیجان هستن ولی ریسک زیان ناپایدار (Impermanent Loss) بالایی دارن.
استیبل‌کوین‌ها (USDT، USDC، EURC، DAI و…) – انتخاب مطمئن که نوسان ندارن، اما سودشون کمتر از گزینه‌های نوسانیه.
ترفند سرآشپز: اگه تازه‌کاری، استیبل‌کوین‌ها بهترین انتخاب هستن. چون حتی اگه بازار بریزه، ارزش پولت حفظ می‌شه و فقط سود فارمینگ رو دریافت می‌کنی.
۲. چاشنی پاداش – انتخاب استخر مناسب
حالا که توکن‌هامون آماده‌ست، باید تصمیم بگیریم کجا اون‌ها رو قرار بدیم. اینجا چند گزینه داریم:
تأمین نقدینگی در DEXها (مانند Uniswap، PancakeSwap، Curve, DeFive و…) → سود از کارمزد معاملات + پاداش توکن
وام‌دهی در پلتفرم‌های Lending (مانند Aave، Compound، Venus) → سود از بهره وام‌ها
فارمینگ خودکار در Aggregatorها (مانند Beefy Finance، Yearn Finance) → بهره‌گیری از استراتژی‌های پیچیده برای حداکثر سود
ترفند سرآشپز: استخرهایی که APY بالایی دارن، معمولاً پرادویه‌تر هستن! یعنی همراه با سود بالا، ریسک بیشتری هم دارن. همیشه نقدینگی استخر و پروژه رو بررسی کن.
۳. سس مخفی – ترکیب استخرهای مختلف برای سود بیشتر
یه آشپز حرفه‌ای همیشه چندتا چاشنی خاص اضافه می‌کنه که غذای نهایی رو خاص کنه. در ییلدفارمینگ هم می‌تونیم استراتژی‌های ترکیبی بسازیم تا سودمون رو به حداکثر برسونیم.
مثال استراتژی ترکیبی:
1️⃣ وام‌گیری و استیکینگ دو مرحله‌ای:
• استیبل‌کوین (مثلاً DAI) رو در Aave واریز کن و سود بگیر.
• با استفاده از توکن معادلی که از Aave گرفتی، در یک استخر فارمینگ (مثلاً Curve) تأمین نقدینگی کن.
• نتیجه؟ همزمان هم سود وام‌دهی داری، هم سود تأمین نقدینگی!
2️⃣ فارمینگ توکن‌های پاداش و ترکیب مجدد:
• نقدینگی رو در DeFive یا PancakeSwap استیک کن و توکن FIVE یا CAKE بگیر.
• به جای فروش CAKE یا FIVE اونا رو استیک کن تا Passive Income از استیکینگ هم داشته باشی. پاداش استیک رو مجددا با موجودی استیکت Compound کن.
• نتیجه؟ سود مرکب بدون نیاز به انجام کار اضافی!
3️⃣ استفاده از بازده دینامیک:
• همیشه استخرهای مختلف رو بررسی کن و پولت رو بین استخرهایی که بیشترین بازده لحظه‌ای دارن، جابه‌جا کن. می‌تونی از ابزارهایی مثل Yield Monitor یا DeFi Llama استفاده کنی تا بهترین استخرها رو پیدا کنی.
ترفند سرآشپز: استراتژی ترکیبی، کلید حرفه‌ای شدن در ییلدفارمینگ هست. همیشه دنبال بهینه‌سازی سودت باش!
۴. کنترل حرارت – مدیریت ریسک و تنظیم حد ضرر
حتی بهترین آشپزها هم اگه حواسشون نباشه، ممکنه غذاشون بسوزه! در ییلدفارمینگ هم بدون مدیریت ریسک، ممکنه به‌جای سود، ضرر کنی.
ریسک‌های اصلی و چطور ازشون جلوگیری کنیم؟
زیان ناپایدار (Impermanent Loss): استیبل‌کوین‌ها رو انتخاب کن یا از فارمینگ یک‌طرفه استفاده کن.
هک قرارداد هوشمند: فقط با پروتکل‌های معتبر کار کن.
کاهش نرخ سود (Yield Decay): همیشه نرخ سود استخرها رو بررسی کن و به استخرهای جدید مهاجرت کن.
ریسک پروژه‌های جدید و مشکوک: Whitepaper و فندامنتال پروژه رو بررسی کن، هرگز روی یک توکن ناشناخته، فقط به خاطر APY بالا، سرمایه‌گذاری نکن.
ترفند سرآشپز: همیشه بخشی از سودت رو نقد کن و در کیف پول نگه دار. همه‌ی سود رو دوباره سرمایه‌گذاری نکن تا در شرایط بحرانی، دستت خالی نمونه!
ادامه 🔽
@cryptobyalireza