Кримсон Дайджест

12 October 2023 13:15

В рамках программы информирования читателей.

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст: [Новостной деск] Путин на Валдае 2023: залежи кокса на политических могилах, территориальные уточнения и доза реализма

Введение:
"Выступление ‎президента‏ ‎на ‎Валдае‏ ‎было‏ ‎на ‎прошлой ‎неделе,‏ ‎а ‎это ‎в ‎мире‏ ‎современной ‎медийки‏ ‎–‏ ‎целая‏ ‎вечность, ‎и ‎вот ‎за ‎эту‏ ‎целую ‎вечность ‎ваш‏ ‎покорный‏ ‎слуга ‎не ‎увидел‏ ‎адекватного ‎(такого‏ ‎чтобы ‎я ‎его ‎мог‏ ‎со‏ ‎спокойным ‎сердцем‏ ‎рекомендовать ‎читателям‏ ‎и ‎коллегам‏ ‎из ‎не-политических‏ ‎структур)‏ ‎анализа. ‎А‏ ‎значит: ‎"Хочешь ‎сделать ‎хорошо, ‎сделай‏ ‎сам". ‎Поехали."

В тексте:
- Закрытие ‎темы‏ ‎деприватизации
- Важные "территориальные ‎уточнения" по Украине
- "Ядерная шуршалка" на радость Караганову
- Три путинских тезиса о трезвой экономике
- Почему не будет валюты БРИКС и это прекрасная новость
- Залежи ‎кокаина‏ ‎на ‎политической‏ ‎могиле‏ ‎видного военного ‎коммуниста

Приятного чтения.

Кримсон Дайджест

05 October 2023 13:37

В рамках программы информирования читателей:

1. На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст: [Новостной деск] Кримсон бухтит: что опять с рублём, почему нужны юани (а не гонконгские доллары), "бюджетный импульс" и участие в "русских" IPO

"Кримсон бухтит" - это формат ответов на частые и/или интересные вашему покорному слуге вопросы читателей:

- Начнём‏ ‎с ‎платиновой ‎классики:‏ ‎что ‎с‏ ‎рублём‏ ‎и ‎почему‏ ‎повышение ‎ставки‏ ‎не ‎помогает ‎курсу?
- В ‎данном‏ ‎контексте ‎(и‏ ‎на ‎фоне‏ ‎традиционного‏ ‎кримсоновского ‎"юани ‎и‏ ‎золото, ‎золото ‎и ‎юани")‏ ‎периодически ‎возникает‏ ‎вопрос‏: почему‏ ‎юани, ‎а ‎не ‎гонконгские ‎доллары?"‏ ‎тем ‎более, ‎что‏ ‎личные‏ ‎валютные ‎резервы ‎многие‏ ‎(и ‎я‏ ‎сам ‎принадлежу ‎к ‎этой‏ ‎категории)‏ ‎собираются ‎использовать‏ ‎или ‎используют‏ ‎для ‎покупки‏ ‎гонконгских ‎акций,‏ ‎которые‏ ‎торгуются ‎в‏ ‎гонконгских ‎долларах.
- "Что‏ ‎такое ‎этот‏ ‎"бюджетный‏ ‎импульс",‏ ‎о ‎котором ‎пишут‏ ‎СМИ ‎и ‎говорит‏ ‎Силуанов, ‎и‏ ‎почему‏ ‎мы ‎об‏ ‎этом ‎никогда‏ ‎раньше ‎не ‎слышали?"
- Можно ‎ли‏ ‎объяснить ‎"для‏ ‎чайников" ‎что ‎такое ‎иранизация ‎фондового‏ ‎рынка‏ ‎и ‎началась‏ ‎ли ‎она‏ ‎уже ‎в ‎России?
- "Стоит‏ ‎ли ‎участвовать ‎ближайших ‎IPO?" (АЗС Трасса, Астра, Ликёро-водочный завод Кристалл)
- И‏ ‎последний‏ ‎вопрос,‏ ‎который ‎мне ‎взрывает‏ ‎почту ‎за ‎последние‏ ‎сутки: ‎что‏ ‎с‏ ‎Фосагро? ‎Есть‏ ‎ли ‎там‏ ‎корпоративный ‎конфликт ‎между ‎крупными ‎акционерами‏ ‎по‏ ‎поводу ‎дивидендов?‏ ‎какие ‎будут‏ ‎дивиденды ‎в ‎будущем?

И совсем чуть-чуть про бонусы от потенциально американской рецессии и/или облигационного кризиса.

2. На проекте "Средство немассовой информации | СнМИ", помимо ежедневных новостных выпусков, вышли новые материалы в новом формате, предполагающем блиц-ответы (на 1000 знаков) на политические вопросы аудитории:
- [Письмо рептилойду] Как правильно читать телеграм-инсайды
- [Письмо рептилойду] Кому достанется "суверенное российское образование"

Приятного чтения.

Кримсон Дайджест

27 September 2023 15:16

В рамках программы информирования читателей:

1. На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован мегаоптимистичный монстр-текст: [Новостной деск] Бюджетный "станок", раздвоение курса рубля, а также наше счастливое канадское будущее

В тексте:
1. Откуда государство будет брать бабло на геополитические битвы и всё остальное
2. Почему принятые бюджетные решения на 2024-2026 - это победа госкапиталистов
3. Убьют ли новые "валютные" налоги акции российских экспортёров (и совсем чуть-чуть про Фосагро)
4. Куда бежать с капиталами из России тем, кто обиделся на государство за "неспортивное налоговое поведение"
5. Зачем в инфополе вброшена тема "валютной мембраны" (как в Китае) от Минэка, каковы перспективы "раздвоения" официального курса рубля и как технично могут кинуть держателей "замещающих облигаций" (и не только их)
+
(по многочисленным запросам читателей):
6. Несколько штрихов нашего счастливого будущего

А ещё на прошлой неделе была опубликована обновлённая версия "Гонконгского списка":

2. [Новостной деск] "Гонконгский список" 2.0 – апдейт для любителей кевларовых перчаток, валютных дивидендов и немодных историй:
В тексте: Размышления про ‎некоторые китайские ‎(т.е. ‎гонконгские)‏ ‎акции, ‎а ‎также‏ ‎ситуация‏ ‎в ‎экономике ‎КНР.‏ ‎

Приятного чтения.

Кримсон Дайджест

25 September 2023 12:26

Ещё немного заметок на полях "бабла побеждающего всё" и эпохе специфической принципиальности

Прекрасный свежий эпизод "холодной войны 2.0" - СМИ задыхается от восторга, рассказывая о новом важном инвестиционном проекте:

"Строительство нового завода компании Swire Coca-Cola Ltd., боттлера Coca-Cola, с инвестициями в 2 миллиарда юаней (около 279 миллионов долларов США) началось в среду в Сучжоу, провинция Цзянсу, Восточный Китай.

В Куньшане прошла церемония закладки первого камня завода. Новый завод площадью 116 000 квадратных метров будет преобразован в современную фабрику, объединяющую штаб-квартиру производства, дистрибуции и региональных продаж в восточном Китае. Завод планируется завершить и ввести в эксплуатацию в конце 2025 года, в сумме планируется запустить 13 производственных линий.

По словам Дан Цзяня, генерального директора Swire Coca-Cola в материковом Китае, новый завод будет включать в себя облачные сервисы и технологии больших данных [прим. Кримсон: китайский менеджмент прямо умеет во все западные речекряки на 5+], а также интегрировать концепцию экологически чистого и низкоуглеродного производства, чтобы возглавить цифровизацию и зеленую трансформацию отрасли [прим. Кримсон: ну и возглавить цифровую трансформацию - это уже китайские государственные речекряки]. [...]

Swire Coca-Cola инвестирует более 12 миллиардов юаней в материковый Китай в течение следующего десятилетия, сказала Карен Со, управляющий директор Swire Coca-Cola.

«Мы с оптимизмом смотрим на неограниченный потенциал китайского рынка. Мы с нетерпением ждём возможности поделиться новыми возможностями и импульсом открытия на высоком уровне в Китае и ожидаем роста вместе с китайским рынком», - добавил директор."

Прекрасно. Шпионские шары - летают (в основном на страницах западных СМИ, ну да ладно), учения по высадке на Тайвань - проводятся, рассказы об импортозамещении и лютой национальной гордости - из каждого государственного китайского утюга, американцы вводят санкции и техлогическую блокаду китайской индустрии микрочипов, а также активно ищут китайских шпионов в американских университетах и компаниях (китайцы распространяют гайды "как найти шпиона" среди своих студентов)... и вот на этом прекрасном фоне, китайский боттлер Кока-Колы (который платит за лицензию в США) открывает новый завод (с блек-джеком и комсомолками). Потому что китайцы хотят не "Мао-колу", а настоящую "американскую" колу. И сообщает об этом с восторгом не какой-нибудь South China Morning Post, а насквозь государственное, официальное и гиперпатриотичное - агентство Синьхуа - https://english.news.cn/20230920/4c19839164d74ed1bd8b9e916ff5ccf5/c.html

Холодная война - холодной войной, а холодная (китайская, но лицензионная) Кока-Кола - строго по расписанию. Это и есть новая (на самом деле - старая) нормальность. Нам всем в ней жить. В идеале на ней ещё и зарабатывать надо.

Кримсон Дайджест

18 September 2023 15:31

Заметки на полях потёмкинского импортозамещения (френдшоринга) и прочего серого импорта

Тут недавно с большой помпой (в том числе в когда-то уважаемых американских и российских финансовых изданиях) обсуждался знаменательный рекорд: Китай - больше не главный поставщик американского импорта, ибо в из-за порчи отношений с США и усилий администрации Байдена по "отключению" от китайской экономики и прекращению зависимости от китайского импорта, теперь лидирующем поставщиком импорта в США стала Мексика. Праздновали от души с прицелом на месседж "ну вот теперь китайцам хана, а белым американским господам всё мексиканцы будут делать задёшево". Вашего покорного слугу эта тема интересует самым прямым образом: во-первых хочется понимать насколько американцы готовы объявить Тайвань независимым и повоевать с КНР (для этого надо хоть немного "отцепиться" по импорту) а во-вторых как инвестору в китайские (гонконгские) акции, хочется уяснить перспективы китайских экспортёров в новой геополитической реальности.

Так вот, реальность оказалось намного смешнее, ироничнее, и по-хорошему более "пелевинской", чем могло показаться из официальной статистики. По сути США ввели против себя санкции и теперь разгоняют себе импорт инфляции через оплату серого китайского импорта - смотрите, что раскопали исследователи, выступившие на "Давосе для (западных) центробанков" в Джексон Хоул (симпозиум ФРС США):

"Исследователи Лаура Альфаро из Гарвардской школы бизнеса и Дэвин Чор из Tuck School of Business в Дартмуте в исследовании «Глобальные цепочки поставок: надвигающееся «великое перераспределение»» утверждают, что в то время как Соединённые Штаты сокращают объем прямых закупок товаров из Китая в пользу [дружественных] стран, включая Вьетнам и Мексику (и наращивании собственных внутренних производственных мощностей) остаётся «неясным, приведут ли эти меры к снижению зависимости США от цепочек поставок, связанных с Китаем»:

[...] Вьетнам и Мексика имеют прочные торговые связи с США. Почти четверть вьетнамского экспорта отправляется в США. В случае с Мексикой США фактически являются её крупнейшим зарубежным рынком, поглощая почти 80% всех экспортируемых Мексикой товаров. «В то же время и Вьетнам, и Мексика стали свидетелями того, как их импортные связи с Китаем со временем постепенно расширяются. … Несмотря на уменьшение прямой зависимости США от Китая, наблюдается увеличение доли импорта Китая в «дружественных» странах, включая ЕС, Мексику и Вьетнам». [...]

Дело не только в том, что Китай использует Вьетнам и Мексику в качестве перевалочного пункта для доставки своих товаров в Соединённые Штаты. Многие из товаров, которые Китай экспортирует в эти страны, представляют собой детали и компоненты, которые затем собираются в конечные товары и отправляются на рынок США. Это означает, что Китай в конечном итоге «продолжит быть важным игроком на начальных этапах цепочек поставок США», даже если определённые продукты имеют маркировку «Сделано в Мексике»."
https://www.americanmanufacturing.org/blog/the-great-reallocation-of-global-supply-chains-is-happening-but-china-is-still-a-major-player/

Прекрасно. Американские потребители, под давлением американских политиков, вынуждены платить за то чтобы мексиканцы и вьетнамцы наклеивали шильдик "Сделано в Мексике/Вьетнаме" на китайскую продукцию, а Блумберг и прочий WSJ мог отчитаться о том что "байденомика - стронг", а "Китай - фффсё". А в реальности, Мексика - это их Турция для параллельного импорта (там даже местный не любящий американцев Эрдоган-мексопрезидент есть), а Вьетнам - ну видимо аналог Армении. Прекрасный результат.

"Общество спектакля" захватило не только военную, но даже и экономическую политику наших оппонентов. Реальность - ничто, пиар - всё. Это надо учитывать при попытке воздействовать на тех, кто у них принимает решения.

Кримсон Дайджест

13 September 2023 12:46

Заметки на полях об американском моральном превосходстве и похвальной откровенности.

Вместо того чтобы оправдываться и рассказывать про "правила", "идеалы" и прочий гуманитарно-интеллигентский бред, который хорошо заходит только "детям из хороших московских семей профессуры МГУ" (ну или кому-нибудь из "заслуженных американистов" РАН), когда американцы пишут в серьёзные СМИ для серьёзных людей, включается совсем другой монолог.

Например, вот стоит перед автором Блумберг задача поддержать американскую гегемонию - и он даже не пытается отрицать её наличие или как-то оправдывать США. Нет, он прямо признаёт ВСЮ критику в адрес США как гегемона, и потом с полным покерфейсом говорит что (а) так и надо и (б) альтернативы ещё хуже.

Зацените, это просто красиво.

Андреас Клут, экс-главред Handelsblatt Global, колумнист Блумберг по вопросам геополитики и дипломатии:

"Я считаю гегемония, которую США осуществляли с 1945 года, лучше всего объясняет относительную стабильность «свободного мира» в ту эпоху, определяемую как рост процветания и свободы для многих, хотя, к сожалению, не для всех, а также отсутствие до сих пор еще одной мировой войны.

Тем не менее, я полностью осознаю гнев в большей части мира, и особенно на Глобальном Юге, направленный на США. Как и Великобритания в XIX веке, США часто ставят свои национальные интересы выше интересов системы, что является категорическим запретом для гегемонов.

Это также лицемерно: выдавать себя за глобального защитника демократии, но время от времени поддерживать перевороты, совершаемые репрессивными диктаторами. На этой неделе исполняется 50 лет чилийскому перевороту, к которому Центральное разведывательное управление США приложило свою совсем не нежную руку.

Иногда Вашингтон выступает за национальный суверенитет других стран, как, например, на Украине. В других случаях США грубо попирают его, как в Ираке в 2003 году. Будучи гегемоном, Америка должна выступать в качестве кредитора последней инстанции, чтобы предотвратить глобальные банковские кризисы; вместо этого Америка иногда экспортирует в мир финансовые потрясения, как это было в 2008 году.

Но задайте себе два вопроса. Во-первых, было бы лучше миру, если бы гегемона заменили на другого? [...] Второй вопрос заключается в том, действительно ли мир стал бы лучше, если бы в нем вообще не было гегемона — именно эту альтернативу подразумевает клише о многополярности."
https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2023-09-13/the-world-is-still-better-off-with-us-hegemony

Статья, кстати, завершается завуалированным призывом голосовать за Байдена - ибо он постарается сохранить мировую гегемонию США. Ради этого она и писалась.

Но подход в целом прямо очень и очень хороший: никогда не оправдываться, а на все претензии, в лучшем случае кивать и говорить "а мы всё равно офигенные" - это древняя, но крайне эффективная политическая технология.

Кримсон Дайджест

06 September 2023 10:26

В рамках программы нотификации читателей:

1. На флагманском проекте -> CrimsonAnalytics вышел монстр-текст: [Философское] Политический практикум: Определение "политического веса" компаний

Опорная цитата:
"Сегодня‏ ‎у ‎нас‏ ‎на‏ ‎повестке‏ ‎дня ‎ответы ‎на ‎вопросы ‎о‏ ‎том, ‎как ‎определить,‏ ‎какой‏ ‎у ‎компании ‎"политический‏ ‎вес" ‎и‏ ‎насколько ‎она ‎токсична ‎или‏ ‎привилегированна‏ ‎в ‎политическом‏ ‎смысле. ‎Данный‏ ‎текст ‎—‏ ‎не ‎учебник‏ ‎и‏ ‎не ‎заменит‏ ‎здравого ‎смысла, ‎политического ‎опыта ‎и‏ ‎специфических ‎знаний.‏ ‎Это‏ ‎тем‏ ‎более ‎НЕ ‎сборник‏ ‎инсайдов ‎и ‎прочей‏ ‎хрени ‎из‏ ‎телеграм-каналов.‏ ‎Вообще, ‎пытаться‏ ‎что-то ‎определить‏ ‎в ‎плане ‎политической ‎реальности, ‎основываясь‏ ‎на‏ ‎вычитанном ‎в‏ ‎телеграм-помоях ‎—‏ ‎прямо ‎ОЧЕНЬ ‎плохая ‎идея. ‎Вероятно,‏ ‎вы‏ ‎заметите,‏ ‎что ‎все‏ ‎приёмы, ‎которые‏ ‎будут ‎приведены‏ ‎ниже‏ ‎— ‎не ‎требуют‏ ‎"инсайдов" ‎и ‎прочей ‎непубличной‏ ‎информации. ‎Здравый‏ ‎смысл,‏ ‎острый‏ ‎взгляд ‎и ‎хорошая ‎память ‎—‏ ‎желательны, ‎больше ‎ничего‏ ‎не‏ ‎надо, ‎и ‎тем‏ ‎более ‎не‏ ‎надо ‎консультаций ‎таксистов, ‎телеграммеров‏ ‎и‏ ‎прочих ‎"генералов‏ ‎из ‎Пяторочки".

2. Проект "Средство немассовой информации | СнМИ" переехал (с 1 сентября) на Спонср -> https://sponsr.ru/snmi
Формат - не изменился. Опции взаимодействия с авторами проекта - добавились.

Кримсон Дайджест

29 August 2023 12:11

Реальные причины резкого падения рубля.

Ещё раз медленно: у определённого ослабления рубля в период СВО (и некоторое время после) - есть ОБЪЕКТИВНЫЕ причины, а вот у "внезапных и резких вылетов за 100 рублей за доллар" - есть свои собственные причины, о которых тоже стоит знать. Вот, например, то, что писал ваш покорный слуга, на фоне рублёво-курсовой паники ещё 11 августа:

"Да, кстати, насчёт "застревания валютной выручки"... господа, понимаете какое неудобное дело, злые языки утверждают, что частично валютная выручка (ну, допустим в рупиях) застряла же во внешнем контуре не из-за вредности ЦБ, а из-за того что кто-то (не будем показывать пальцем) напродавал довольно много нефти в обмен на неконвертируемую валюту, которую хрен вытащишь из нашей дружественной страны-партнёра (ну, допустим Индии) - но это так... к слову."
/channel/crimsondigest/1565

А теперь смотрите, уже вполне официально, с конкретными цифрами.

"Правительство должно решить проблему с зависшими рупиями, чтобы укрепить курс рубля, считает экономист, экс-глава Минфина, банков «ВТБ 24» и «Открытие» Михаил Задорнов.
«Ещё одна неочевидная причина ослабления [рубля] — зависшие рупии. Россия поставила в Индию нефти и нефтепродуктов в первом полугодии на $30 млрд, а наш импорт из Индии оценивается примерно в $6–7 млрд в год. Нам нечего покупать в Индии, но мы не можем эти рупии вернуть, поскольку рупия — неконвертируемая валюта. [прим. Кримсон: внимание на крышесносные цифры:] $30 млрд за полгода — больше, чем все положительное сальдо текущего счета [!!!]», — написал Задорнов в колонке для РБК о причинах ослабления рубля."
https://www.rbc.ru/finances/29/08/2023/64ecae7f9a7947180fa5e5a4

Ой-вей... это ж получается, что рубль, "вылетевший" из "диапазона Белоусова" (у которого фундаментально обоснованный потолок ~90 рублей за доллар) - это не результат заговора ЦБ и не последствие "слишком мягкой денежно-кредитной политики", которые якобы во всем виноваты, да? Кто бы мог подумать! Это ирония, если что. Думать можно было. И даже нужно.

Кримсон Дайджест

25 August 2023 16:43

В рамках программы нотификации читателей:

На флагманском проекте -> CrimsonAnalytics вышел монстр-текст: [Новостной деск] Джи Пи Морган "варит лягушку", ставка Бьюрри на "коллапс" американского рынка, конец "пандемийных" сбережений и распродажа "трэжерей"

На повестке дня:

0. Комментарии по трём сценариям для мировой экономики от Джи Пи Морган ("Варить лягушку" - это про вероятное будущее всех нас), с размышлениями о последствиях для российских, китайских, "нефтяных" активов, а также рубля и т.д.
1. Распродажи на рынке американских государственных облигаций ("трэжерей") на фоне переживаний участников рынка о том, что "нормальность может всё сломать".
2. (по многочисленным вопросам читателей) анализ "ставки Майкла (Биг Шорт) Бьюрри на падение американского рынка акций"
3. Размышления от "морганов" и от ФРС США на тему того, когда же у американских потребителей закончатся деньги (спойлер: довольно скоро) и что после этого будет с экономикой.

Приятного чтения.

Кримсон Дайджест

17 August 2023 13:20

В рамках программы нотификации читателей:

На флагманском проекте -> CrimsonAnalytics вышел монстр-текст: [Философское] Систематизация принципиального: вопросы про личные финансы, распределение активов в портфеле, "золото для чайников", критерии хорошей недвиги...

В тексте обсуждается довольно широкий круг принципов и частностей:

"Вопросы‏ ‎на‏ ‎повестке ‎дня:

1. Почему ‎на ‎российском ‎рынке‏ ‎ваш ‎покорный ‎слуга‏ ‎только‏ ‎4 ‎бумаги ‎–‏ ‎они ‌‎же ‎"русский ‎список" считает ‎по-настоящему‏ ‎интересными‏ ‎для ‎консервативных‏ ‎инвестиций? ‎Можно‏ ‎ли ‎этот‏ ‎список ‎расширить?‏ ‎

2. Как‏ ‎правильно ‎инвестировать‏ ‎в ‎золото? ‎(периодически ‎поступают ‎риквесты‏ ‎из ‎серии‏ ‎"инвестиции‏ ‎в‏ ‎золото ‎для ‎чайников")

3. Зачем‏ ‎инвестировать ‎(вариант: ‎не‏ ‎слишком ‎ли‏ ‎рискованно‏ ‎инвестировать) ‎на‏ ‎иностранных ‎рынках,‏ ‎когда ‎даже ‎(очень ‎уважаемый ‎вашим‏ ‎покорным‏ ‎слугой ‎легендарный‏ ‎фондовый ‎менеджер)‏ ‎Антуан ‎Деден ‎(которого ‎я ‎периодически‏ ‎привожу‏ ‎в‏ ‎пример ‎по‏ ‎разным ‎поводам)‏ ‎предпочитает ‎не‏ ‎инвестировать‏ ‎на ‎рынках, ‎которые‏ ‎для ‎него ‎не ‎являются‏ ‎родными ‎и‏ ‎понятными.

4. Зачем‏ ‎заниматься‏ ‎спекуляциями ‎на ‎западных ‎рынках, ‎в‏ ‎условиях ‎"закручивания ‎гаек"‏ ‎со‏ ‎стороны ‎ЦБ ‎на‏ ‎использование ‎иностранных‏ ‎брокерских ‎счетов ‎для ‎торговли‏ ‎акциями,‏ ‎ведь ‎"нельзя‏ ‎же ‎только‏ ‎деривативы ‎(на‏ ‎которые ‎ЦБ‏ ‎вроде‏ ‎не ‎агрится)"?‏ ‎(сюда ‎же, ‎парадоксальным ‎образом, ‎относятся‏ ‎вопросы ‎про‏ ‎использование‏ ‎Санкт-Петербургской‏ ‎биржи)

5. (самый ‎главный ‎класс‏ ‎вопросов) ‎Распределение ‎(и‏ ‎диверсификация) ‎личных‏ ‎финансовых‏ ‎средств ‎по‏ ‎типологии ‎активов,‏ ‎акций, ‎облигаций, ‎металлов, ‎недвиги, ‎"альтернативных"‏ ‎инвестиций‏ ‎и ‎т.д.

Поехали.‏ ‎Это ‎не‏ ‎будут ‎ответы ‎на ‎вопросы, ‎это‏ ‎будет‏ ‎разъяснение‏ ‎рабочего ‎процесса,‏ ‎в ‎рамках‏ ‎которого ‎станет‏ ‎всё‏ ‎понятно.

Когда ‎ваш ‎покорный‏ ‎слуга ‎пишет ‎о ‎том,‏ ‎что ‎данный‏ ‎проект‏ ‎-‏ ‎это ‎"лайвстрим ‎моего ‎рабочего ‎процесса"‏ ‎– ‎это ‎точное‏ ‎соответствие‏ ‎реальности. ‎И ‎в‏ ‎этом ‎смысле,‏ ‎я ‎не ‎буду ‎отходить‏ ‎от‏ ‎тех ‎критериев,‏ ‎которые ‎я‏ ‎использую ‎для‏ ‎себя ‎и‏ ‎своих‏ ‎собственных ‎денег,‏ ‎в ‎плане ‎работы ‎с ‎российским‏ ‎рынком ‎акций‏ ‎(или‏ ‎любым‏ ‎другим). "

Опорная цитата из введения:

"Ваш‏ ‎покорный‏ ‎слуга ‎уже‏ ‎как-то ‎писал‏ ‎о ‎том,‏ ‎что‏ ‎из-за ‎усилий ‎банков,‏ ‎брокеров, ‎СМИ ‎и ‎телеграм-каналов,‏ ‎у ‎людей‏ ‎вне‏ ‎финансового‏ ‎сектора ‎создается ‎откровенно ‎идиотское ‎представление‏ ‎о ‎том, ‎что‏ ‎такое‏ ‎правильная ‎работа ‎на‏ ‎финансовых ‎рынках.

Представление‏ ‎примерно ‎такое: ‎"Вася ‎—‏ ‎умный‏ ‎прогнозист. ‎Или:‏ ‎у ‎Васи‏ ‎- ‎есть‏ ‎инсайдерские ‎инсайды‏ ‎потому‏ ‎что ‎Вася‏ ‎— ‎потомственный ‎масон ‎и ‎рептилойд‏ ‎с ‎25-летним‏ ‎стажем.‏ ‎Или‏ ‎у ‎Васи ‎есть‏ ‎супералгоритм, ‎предсказывающий ‎волны‏ ‎Эллиота ‎и‏ ‎циклы‏ ‎Кондратьева ‎на‏ ‎ближайшие ‎5‏ ‎минут ‎и ‎500 ‎лет. ‎Соответственно,‏ ‎Вася‏ ‎купил ‎биток‏ ‎по ‎$1‏ ‎потом ‎продал ‎по ‎$3000, ‎потом‏ ‎зашортил‏ ‎биток‏ ‎от ‎$10‏ ‎000 ‎и‏ ‎откупил ‎назад‏ ‎с‏ ‎прибылью ‎когда ‎он‏ ‎был ‎$5000, ‎а ‎еще‏ ‎он ‎все‏ ‎деньги‏ ‎вложил‏ ‎в ‎IPO ‎AirBnB ‎по ‎$150‏ ‎баксов ‎и ‎вышел‏ ‎по‏ ‎$200, ‎а ‎за‏ ‎неделю ‎до‏ ‎того ‎как ‎планету ‎накроет‏ ‎очередной‏ ‎финансовый ‎кризис‏ ‎с ‎гражданской‏ ‎войной ‎и‏ ‎коллапсом ‎банковской‏ ‎системы‏ ‎Вася ‎сбежит‏ ‎на ‎личном ‎вертолете ‎с ‎мулатками‏ ‎на ‎личную‏ ‎дачу‏ ‎в‏ ‎Катманду."

Иногда ‎вместо ‎конкретного‏ ‎Васи ‎в ‎коллективном‏ ‎бессознательном ‎в‏ ‎той‏ ‎же ‎роли‏ ‎выступает ‎условный‏ ‎коллективный ‎Goldman ‎Sachs.

Реальный ‎мир ‎—‏ ‎так‏ ‎не ‎работает.‏ ‎Вообще."

Приятного чтения.

Кримсон Дайджест

11 August 2023 20:53

Наблюдения для ценителей медийных месседжей

Ваш покорный слуга каждый день читает несколько версий "Блумберга" -> американскую (основную), европейскую, британскую, китайскую и ближневосточную (да, они довольно разные по темам и акцентам). Так вот, коллеги, сегодня, вместо того чтобы "танцевать на могиле рубля" и вообще отрабатывать традиционную повестку в стиле "нефть не нужна, Рашка - фсё, снарядов - нет, юкрейн - стронг и продвигается" и т.д. (хотя вроде бы условия для такого - идеальные) европейский выпуск прямо на главной панели "морды" сайта даёт заголовки:
1. Российская экономика растёт сильнее прогнозов
2. Российская нефть продаётся по цене выше "потолка"
3. Украина проводит эвакуацию возле Харькова на фоне российских атак

Интересно.
На американской версии Bloomberg, "Юкрейн" (которой было раньше до 50-60% места на "морде") вообще нет. Ибо нефиг. Желающие гуглят "memory hole" (из Оруэлла, не функция BIOS - хотя аналогия есть). Пригодится для понимания будущего.

Кримсон Дайджест

10 August 2023 18:16

Зачем российское (в том числе, военное) судостроение отдали банкиру

Сегодня господин Путин шокировал, и "озабоченную общественность", и финансовое сообщество решением о передаче госпакета акций Объединённой судостроительной корпорации в доверительное управление ВТБ на 5 лет.

Важность Объединённой судостроительной корпорации - трудно переоценить:
"В настоящее время на базе ОСК консолидирована большая часть отечественного судостроительного комплекса. Практически все боевые корабли, строящиеся и разрабатываемые для ВМФ России и на экспорт, являются плодом труда конструкторских бюро Группы ОСК. "

Телеграм-общественность переживает, что это приватизация, и что "зачем отдали флот банкиру", и что теперь всё будет плохо.
Финансовое сообщество (частично) переживает, что теперь ВТБ будет плохо, так как на него "повесят социальную нагрузку и жернов на шею в виде финансирования ОСК".

С новостью можно ознакомиться на Интерфаксе - всё уже официально: https://www.interfax.ru/russia/915645

Стоит успокоить финансовое сообщество: повесить "нагрузку" на ВТБ можно было и без передачи акций под управление. Важно, что ОСК - не передали (пока) на баланс, это именно "управленческая" история. А вот ситуацию, в которой Костин зафиксировал просто монструозный политический куш, можно смело записывать в "нематериальные, но критически важные" активы в банковском балансе ВТБ.

Теперь пару слов насчёт всего остального.

У меня нет инсайдов, нет хрустального шара, источников в Кремле и телепатических способностей по конкретной ситуации.

Но если рассуждать отвлечённо и сугубо теоретически (мифологически, даже!) то, мо можно сделать пару заметок на полях того как любые "передачи контроля за активами/темами" воспринимаются в околополитической тусовке, так сказать у "московских кулеров". Ещё раз: это всё - исключительно про восприятие, ок?

У каждой российской "темы" (сектора экономики, корпорации, регионов и т.д.) есть свои бенефициары и кураторы - кто-нибудь из Политбюро 2.0 (точнее, из команды/вассалов/союзников кого-то из Политбюро 2.0), если пользоваться известной моделью господина Минченко. Это не российский феномен - это везде так. Так вот, помимо всяких приятностей от "владения темой", на её реальных кураторов возлагаются помимо прочего ещё и определённые KPI, задачи и цели, иногда даже с дедлайнами. Их можно свести к мета-задаче "не надо разочаровывать и расстраивать президента".

Если задачи провалить, а доверие президента - не оправдать, то может открыться диапазон последствий:
1. Локальная проблема -> уберут менеджмент, назначат кого-то из той же элитной группы
2. Очень серьёзный системный провал -> актив/тему/регион отдают какой-то другой элитной группе (которая ставит "своих людей"), но группа при этом из того же социополитического сегмента (региона) - это важно! "Варягов" в этом случае не привлекают.
3. Ситуация типа "Надо что-то в консерватории поправить" -> актив/тему/регион демонстративно забирают у местных/отраслевых кураторов, а на них спускается "Бич Божий"- комбинация из мощной команды проверяющих органов и новых "ответственных за вопрос", которые принадлежат к совсем другой, обычно "прямо противоложной" по политическому и социальному спектру элитной группы.

"Партия госкапиталистов" - может записать себе на счёт значимый и очень заметный (и по деньгам и по влиянию) успех в плане расширения зоны контроля и ответственности, что (помимо прочего) свидетельствует об очень серьёзном уровне доверия президента.

Кстати, над Костиным многие смеялись (зря!), когда он написал (тогда уже было понятно, по итогам Валдая и РСПП, что у "госкапиталистов" и "капиталистов" вообще резко вырос вес, влияние и доверие Путина) программную статью про новую большую приватизацию. Там ОСК, кстати, первым номером в перечислении целевых активов шла. Удивительность на удивительности, да, коллеги?

Всем (гос)капиталистам - хорошего настроения. И новых хороших новостей.

Кримсон Дайджест

09 August 2023 13:51

Терминологические наблюдения за "юбилеем" принуждения к миру

Вчера, господин Медведев (в посте об итогах грузинского эпизода) справедливо провёл определённые параллели с нынешней украинской ситуацией:
"[...] Как и в августе 2008 года, наши враги будут раздавлены, а Россия добьётся мира на своих условиях." - /channel/medvedev_telegram/370

Стоит посмотреть на несколько технических, но важных вопросов, как раз про "мир на своих условиях":
1. Было ли получено официальное признание новых территориальных реальностей со стороны Грузии? Нет. Признание получилось "молчаливым" (это тоже медведевский термин из другого поста). Имеет ли это значение с практической точки зрения? Тоже нет, вот уже 15 лет как не имеет.
2. Были ли проведены некие полноценные, масштабные, высокоуровневые официальные переговоры ("мирная конференция") по линии Тбилиси - Москва? Нет. И это тоже не имеет никакого практического значения.
3. Был ли подписан некий всеобъемлющий детальный документ, регламентирующий отношения между странами (с приложениями, и т.д.)? Нет.
4. Получила ли Москва официальные, подписанные кровью Буша и скреплённые большой печатью Конгресса США, торжественные обещания, что Грузию не примут в НАТО? Нет. А Грузию за эти годы почему-то в НАТО не приняли. Даже таймлайна нет. Удивительность на удивительности.

Я это к тому, что может, зря ваш покорный слуга называет наиболее вероятный (к сожалению, не единственно возможный) сценарий завершения украинского эпизода "корейским". Он вполне может быть на самом деле "грузинским". Это терминологическое уточнение.

Кримсон Дайджест

31 July 2023 16:58

В рамках нотификации читателей

На флагманском проекте вчера ночью вышел гипер-обстоятельный лонгрид -> [Новостной деск] Политбюро приручает страусов, "британский" срыв покровов с американского ВВП и "инсайдеры" украинских евробондов.

На повестке дня:
- Целый веер сигналов от Политбюро КПК: встречи с "варбургами", накачка "техов" кредитным баблом, прощение спекулянтов от недвиги и прочие китайские интересности
- Довольно унизительная (но красивая и наглядная) демонстрация того что американский официальный ВВП и официальные данные по рынку труда -- не очень стыкуются с реальностью -- и всё это в исполнении британско-южноафриканского Standard Chartered
- Интересные (слегка конспирологические) наблюдения Bank of America за "инсайдерами" (ну или большими оптимистами-спекулянтами) на рынке украинских евробондов, которые видимо (возможно) что-то знают или на что-то рассчитывают.

Приятного чтения.

Кримсон Дайджест

27 July 2023 18:46

Специально для тех, кто переживает "ой-вей, почему Путин бесплатно поставляет и доставляет в Африку зерно!!?" - мол, что это за СССР-щина.

Как человек, который глубоко и решительно не одобряет ссср-щину (в отношении как экс-советских лимитрофов, так и европейских братушек, а также африканско-южноамериканских марксистов "с двумя ролексами на руке" - это, кстати, реальный мем, загуглите) - не вижу в действиях президента никаких проблем. Наоборот, всё строго по капиталистическому фень-шую.

Посмотрим на цифры.

РБК цитирует Путина:
"«Мы будем готовы уже в ближайшие месяцы, ближайшие три-четыре месяца, безвозмездно предоставить Буркина-Фасо, Зимбабве, Мали, Сомали, Центральноафриканской Республике, Эритрее по 25–50 тыс. т зерна», — сказал он, выступая на пленарном заседании экономического и гуманитарного форума Россия — Африка в Санкт-Петербурге."
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/64c23bc79a7947fc347cf167

Окей, пусть будет 50 тысяч тонн на каждую страну и пусть будет 6 стран, ну хрен с ним, добавим ещё 4, пусть будет 10 стран Африки для простоты: 50 тысяч тонн Х 10 = 500 тысяч = 0,5 миллионов тонн "халявы" для чёрного континента.

Прекрасно. Теперь смотрим на общий российский экспорт:

ТАСС, февраль 2023, Путин:
"Россия в прошлом году собрала рекордный урожай зерна - более 150 млн тонн, а до конца сельскохозяйственного года может увеличить его экспорт до 55-60 млн тонн, заявил президент РФ Владимир Путин в послании Федеральному собранию. По словам главы государства, в прошлом году сельхозпроизводство страны показало двузначный рост."
https://tass.ru/ekonomika/17104407

Берём по нижней планке: 55 миллионов тонн экспорта. Из него "0,5 миллионов тонн" - это африканское "бесплатное" зерно - это примерно 1% от экспорта. За счёт выхода из "зерновой сделки" мы получили эффект в плане роста цен на зерно - в 15% (уже), а если хорошо продолбить украинскую инфраструктуру (а если вдруг пару барж сами случайно лягут на дно местного Дуная... будет совсем интересно - прецеденты были) - то будет не 15%, а 30%+. Но берём консервативно 15%. В пересчёте на бабло от российского экспорта в год - можно пересчитать самостоятельно.

На этом фоне демонстративно бесплатно отвалить в Африку ~1% - для купирования единственного медийно-пиарно-дипломатического "минуса" в виде африканских страданий от повышения цен - это, коллеги, мелочи жизни и очень адекватные расходы на "пиарное сопровождение внешнеэкономической деятельности". Всё правильно делаем.

Кримсон Дайджест

09 October 2023 14:04

Заметки на полях про "палестинский фактор" в нефтяных раскладах

В текущей ситуации в Израиле, вашего покорного слугу по понятным причинам интересует только один вопрос: где здесь можно найти (и как не потерять) гешефт.
(Политические аспекты ситуации, традиционно, уже описаны в сегодняшнем выпуске, а здесь остановлюсь только на нефтяных соображениях)

Тезисно:
1. Главный потенциальный фактор роста цен на нефть в контексте текущей ситуации - возвращение фактически снятых санкций США с Ирана в вопросе поставок нефти на международный рынок. У меня нет хрустального шара, но мне представляется, что оценка, которую дают физические трейдеры китайских "чайников" (независимых НПЗ получающих санкционную нефть с дисконтом) - ближе к истине, чем все остальные. Оценка такая: для Белого дома Байдена сохранение инфляции и цен на нефть на более низком уровне намного важнее (особенно перед выборами), чем какой-то там Израиль и его хотелки в плане наказания Тегерана.
2. С учётом того что арабский и исламский миры, в целом, явно не на стороне Израиля (скажем очень мягко) то рассчитывать на то, что Вашингтон получит от Эр-Рияда сейчас помощь в плане того чтобы компенсировать выпадающую иранскую нефть (в случае ужесточения контроля за санкциями) - вряд ли стоит. Эр-Рияду во-первых нужны (прямо очень много и сразу и прямо сейчас) деньги и высокие цены, а брент сейчас болтается около реальной точки безубыточности саудовского бюджета. Более того, любая открытая поддержка в адрес Вашингтона/Тель-Авива будет для саудов очень токсичной в плане сохранения и увеличения (а они хотят и того и того) влияния в исламском мире.
3. Безусловно, самый лучший вариант для нефти - это начало по-настоящему масштабной военной операции Израиля против Ирана (тогда нефть может быстренько съездить и на $120 и на $150), но он, к сожалению, маловероятен (хотя и возможен) - Израиль не совсем в той форме, а США - явно не до этого, тем более, что у Белого дома на повестке дня КНР и вялотекущая в неприятном для Вашингтона направлении украинская мясорубка, плюс выборы, плюс вялотекущий кризис трэжериз (желающие смотрят на график цен на американские долгосрочные облигации за последний месяц и/или год), а большую часть своих нефтяных госрезервов США уже прожгли в прошлом году для борьбы с Россией.

Итого: как временный фактор поддержки цен на фоне очередного приступа рыночной нервозности по поводу потенциальной американской рецессии - палестинская эскапада вполне может сгодиться. А для более серьёзных воздействий - пока нет.

Кримсон Дайджест

28 September 2023 14:36

Заметки на полях "долларовому статусу ничего не угрожает" или "Лондон бьёт тревогу".

Тут агентство Блумберг и Европейский банк реконструкции и развития (EBRD) сообщают интересное:

"По мнению Европейского банка реконструкции и развития, растущая торговля России в юанях, начавшаяся после [СВО] на Украине и [введения] западных санкций может в конечном итоге привести к подрыву доллара США.

«Вы видите, что увеличение использования китайской валюты происходит за счет [снижения доли] доллара США», — заявила в интервью главный экономист ЕБРР Беата Яворчик. Санкции «также дали стимул странам задуматься о диверсификации валют выставления счетов [прим. Кримсон: в международной торговле], и в долгосрочной перспективе это может подорвать доминирование доллара» [...]

Тем не менее, несмотря на рост торговли юанями между двумя странами [Россия и КНР], китайская валюта все чаще использовалась третьими странами, у которых были своп-линии с Народным банком Китая и которые не были участниками санкций против России, говорится в опубликованном исследовательском отчёте банка. [...]
«Многие из этих [юаневых] своп-линий [между центральными банками] появились еще до [СВО]», — заявила Яворчик. «[СВО] дала толчок к использованию китайского юаня в качестве [международной] валюты»."
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-27/ebrd-sees-challenge-to-dollar-from-russia-s-trade-in-yuan

EBRD - британский (по факту, Чарльз III недавно их новый офис в Лондоне лично открывал) и европейско-американский (по составу доминирующих государств-акционеров) международный банк "политического влияния", созданный в 1991 для того чтобы Западу было удобнее "переваривать" осколки СССР, страны Восточной Европы, а позже операции банка расширились и на Ближний Восток. Схема типичная: "деньги-в-обмен-на-гей-парад (в самом широком смысле слова)".

А сейчас у них случилась груснямба, ибо добыча, вместо того чтобы спокойно лежать на разделочном столе, активно кусается, царапается, прицельно плюётся ядом, а также довольно громко матерится на смеси русского и кантонского, деловита пересчитывая юани. Это хорошо.

Кримсон Дайджест

25 September 2023 14:19

Заметки на полях секретного президентского брифинга по украинской ситуации

Вот поразительно, все так любят телеграм-инсайды, а на реальных инсайдеров не обращают особого внимания. Смотрите, тут агентство Рейтер рассказывает читателям про секретный брифинг-презентацию администрации Байдена:

Reuters: "Чиновники администрации Байдена провели в среду вечером секретный брифинг для Конгресса, чтобы потребовать дополнительных 24 миллиардов долларов, заявив, что, если президенту России Владимиру Путину будет позволено взять под контроль Украину и продвинуться к границе НАТО, цена для Соединённых Штатов будет намного выше"

Было бы круто узнать, что там было на этом секретном брифинге, правда? Посмотреть, послушать и всё такое. Ну так есть же вывод от человека, который на этом брифинге был лично - сенатор-республиканец (штат Миссури) Джош Хоули:

«Если и есть какой-то путь к победе на Украине, то я сегодня об этом не услышал. И я также слышал, что запросам на финансирование не будет конца» - это из пресс-подхода сенатора-инсайдера к журналистам (цитата по тому же Рейтер).

Энд оф стори. Даже на презентации по получению бабла никаких светлых перспектив не озвучено, а главный аргумент идёт из серии "не дадим бабла будет ЕЩЁ хуже". Прекрасно (если смотреть из Москвы).

Не зря, не зря, господин Фергюсон (известный геостратег, историк, философ, придворный летописец семьи Ротшильдов) на страницах Блумберга сейчас прямо настаивает чтобы Киев поскорее вписывался в "корейский вариант":

«Вместо того, чтобы рисковать затяжной войной с дополнительной опасностью ослабления поддержки Запада, Украине необходимо закрепить то, чего она уже достигла [прим. Кримсон: у шотландца запредельное чувство иронии, но целевой аудитории зайдёт на полном серьёзе] [...] Подумайте только о необычайном экономическом и политическом прогрессе Южной Кореи за 70 лет, хотя перемирие 1953 года так и не стало полноценным миром, и между ней и враждебным соседом остаётся очень опасная пограничная зона [прим. Кримсон: вот уже просматривается нарратив, под которым западной и украинской аудитории будут продавать переговоры и всё такое]».

Других инсайдов пока нет, но их не требуется.

Кримсон Дайджест

20 September 2023 10:19

Заметки на полях "бабла побеждающего всё" и специфики новых холодных войн

Тут британское агентство Рейтер провело мегажурналистское расследование. Результаты расследования: уголь с российского Донбасса идёт в Турцию, которая за него (шок контент!) платит (!) деньги. Лондонские идеалисты в шоке и гневе.

Цитата:
«Согласно данным российской таможни, с которыми ознакомилось агентство Reuters, в этом году в Турцию, члена НАТО, было экспортировано угля на сумму не менее 14,3 миллиона долларов, и этот уголь был добыт на [новых российских территориях]. Согласно данным, в период с февраля по июль 2023 года в Турцию прибыло около 160 400 тонн угля из [ДНР и ЛНР]. Три добытчика, указанные в таможенных данных, подтвердили агентству Reuters, что в течение этого периода они поставляли уголь из двух регионов в Турцию».

Сейчас будет совсем шок-контент: вот это и есть новая реальность, в которой всем (независимо от ориентации) яростным любителям "верных друзей" и "понятных врагов", а также "братских народов" (лол) и "вечных конкурентов", и вообще всем, у кого мозг застрял в аномально-идеологичном (и потому - глубоко отвратительном для любого мыслящего человека) ХХ веке - будет очень-очень обидно, причём в этом состоянии постоянной преданности и разочарованности этим любителям "понятности" и "принципиальности" придётся находиться перманентно.

Новая "холодная война" (ваш покорный слуга не устаёт повторять это) - это не "Холодная война 2.0" с повтором сюжета ХХ века в новых декорациях и с новым раскладом игроков. Нет. Это совсем другой феномен: эпоха "мирового свального (гос)капитализма", если хотите.

В декабре прошлого года, комментируя прогнозы и стратегию американского BlackRock (активы под управлением: 8,5 триллионов долларов и кусочек "суверенной Украины") на 2023 и дальше, ваш покорный слуга обращал внимание на особенность новой "блоковой" реальности:

"Важные‏ ‎заметки ‎на ‎полях: ‎когда ‎я‏ ‎говорю ‎(или ‎Блэкрок‏ ‎пишет)‏ ‎о ‎"блоках", ‎это‏ ‎НЕ ‎нужно‏ ‎понимать ‎в ‎советских ‎терминах‏ ‎или‏ ‎строить ‎аналогии‏ ‎с ‎эпохой‏ ‎холодной ‎войны‏ ‎- ‎с‏ ‎жёстким‏ ‎разделением ‎планеты‏ ‎на ‎два ‎полюса ‎с ‎странами-сателлитами,‏ ‎жёсткими ‎ограничениями‏ ‎торговли,‏ ‎и‏ ‎так ‎далее. ‎Нет,‏ ‎речь ‎идёт ‎скорее‏ ‎о ‎возврате‏ ‎в‏ ‎более ‎естественную‏ ‎систему ‎(ХХ‏ ‎век ‎был ‎ужасной ‎и ‎тупой‏ ‎аномалией‏ ‎в ‎мировой‏ ‎истории), ‎которая‏ ‎была ‎свойственна ‎XIX ‎веку ‎-‏ ‎много‏ ‎"мини-полюсов"‏ ‎(кто-то ‎больше,‏ ‎кто-то ‎меньше),‏ ‎мировая ‎торговля‏ ‎-‏ ‎есть, ‎но ‎она‏ ‎очень ‎децентрализована ‎(много ‎центров‏ ‎ценообразования, ‎сложные‏ ‎цепочки‏ ‎поставок,‏ ‎низкая ‎эффективность), ‎сложная ‎система ‎валютных‏ ‎отношений, ‎протекционизма, ‎точечных‏ ‎санкций,‏ ‎и ‎много ‎ситуаций,‏ ‎в ‎которых‏ ‎империи, ‎сотрудничающие ‎между ‎собой‏ ‎в‏ ‎одних ‎вопросах,‏ ‎жёстко ‎(вплоть‏ ‎до ‎стрельбы)‏ ‎конкурируют ‎и‏ ‎конфликтуют‏ ‎в ‎других‏ ‎вопросах.

Для ‎"советского" ‎(или ‎"американского-гегемонского" ‎из‏ ‎ХХ ‎века)‏ ‎мышления‏ ‎-‏ ‎это ‎ужас-ужас, ‎и‏ ‎абсолютно ‎непонятно, ‎"как‏ ‎так ‎можно,‏ ‎всё‏ ‎так ‎непоследовательно"‏ ‎и ‎"почему‏ ‎нельзя ‎нормально ‎дружить" ‎- ‎но‏ ‎в‏ ‎целом ‎это‏ ‎нормальная ‎(не‏ ‎в ‎смысле ‎"хорошая", ‎а ‎в‏ ‎смысле‏ ‎"обычная")‏ ‎ситуация ‎для‏ ‎международных ‎отношений:‏ ‎перефразируя ‎известную‏ ‎фразу‏ ‎о ‎том, ‎что‏ ‎"человек ‎человеку ‎– ‎волк",‏ ‎можно ‎сказать,‏ ‎что‏ ‎в‏ ‎международных ‎отношениях ‎в ‎основном ‎"партнёр‏ ‎партнёру ‎- ‎Эрдоган"‏ ‎(вот‏ ‎не ‎друг, ‎и‏ ‎не ‎враг,‏ ‎а ‎именно ‎Эрдоган ‎-‏ ‎точечные‏ ‎договорённости ‎плюс‏ ‎точечные ‎конфликты).‏"

Хорошая иллюстрация получилась, немного пророческая даже: Эрдоган - это символ и эталон морального наполнения, качества стратегического планирования, а также последовательности и "принципиальности" новой (на самом деле - старой) геополитической эпохи. Нам всем с этим жить.

Кримсон Дайджест

15 September 2023 11:45

В рамках программы информирования читателей:

1. На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст: [Новостной деск] С особым политическим цинизмом про рубль, ротацию российских элит, (де)приватизацию и российское будущее (анализ выступления президента Путина на ВЭФ)

В тексте:
- Можно ли и нужно ли верить прогнозам правительства РФ по росту ВВП России в 2023-2025
- Что (и почему) будет с рублём
- Пару слов про топливный кризис и политический вес отдельных корпоративных личностей
- (Де)приватизация в контексте смены поколений в российской политической элите и в контексте её преференций в плане взаимодействия с бизнесом. Немного про разницу между "первородными грехами" первоначального накопления капиталов в разные исторические эпохи
- Практический пример прочтения "счёта на политическом табло" (в матче между эффективными прагматиками и высокоморальными любителями простых решений), исходя из маркеров выступления Владимира Путина на ВЭФ.

Приятного чтения.

Кримсон Дайджест

11 September 2023 12:00

В рамках программы информирования читателей:

1. На флагманском проекте -> CrimsonAnalytics вышел монстр-текст: [Новостной деск] Нефтяные перспективы и немного конспирологии (с камео от Goldman Sachs, Rabobank, Gunvor & Trafigura).

В тексте:
- "Нефтяные нарративы" в разрезе ситуации в КНР (любимая рубрика: "практики обижают Блумберг")
- Страны G7 пришли к стадии "придётся терпеть"
- Слегка шокирующий (для мейнстрима) вывод "голдманов" по итогам масштабного исследования мировых нефтяных проектов
- (очень) Косвенно подтверждённая конспирология по действиям ФРС на товарных рынках

2. На проекте "Средство немассовой информации | СнМИ" вышел первый материал в новом формате, предполагающем блиц-ответы (на 1000 знаков) на политические вопросы аудитории:
[Письмо рептилойду] Футбол и Ургант после "корейского сценария"

Материалы такого рода будут выходить по мере поступления вопросов, а новостные выпуски СнМИ будут выходить как обычно - каждый рабочий день до 13:00 (МСК).

Кримсон Дайджест

29 August 2023 12:48

В интересах объективности:
Другие языки (что называется boots on the ground) решительно сообщают вашему покорному слуге, что проблемы "застрявших рупий" - нет. Точнее есть, но небольшая, не-нефтяная и, так сказать, "остаточная".

Очень интересно откуда у разных информированных источников столь разное представление о реальности. Очень сочувствую помощникам президента, которым предстоит в этом разбираться. Рублю тоже сочувствую.

Кримсон Дайджест

25 August 2023 17:05

Заметка на полях умения американцев сливать интересы любимых & вечных союзников.

Для того чтобы сдержать рост цен на нефть, вызванную совместным сокращением ОПЕК+ и действиями Саудовской Аравии, США фактически сняли санкции с Ирана. Это не моя оценка, это - оценка и информация Bloomberg, напрямую от американских официальных лиц:

"В то время как Иран и США предпринимают осторожные дипломатические попытки переговоров, возвращение к их истекшему ядерному соглашению остается отдаленной перспективой. Но для мировых рынков нефти пакт [между США и Ираном] уже вступает в силу.

Месяцы секретной дипломатии между двумя странами привели к прогрессу в обмене пленными, разблокировке замороженных активов и, возможно, даже в обогащении Ираном урана. Похоже, они также заключили неформальную договоренность о потоках нефти.

Официальные лица США в частном порядке признают, что постепенно ослабили некоторые санкции в отношении продажи иранской нефти. Тегеран восстановил добычу до самого высокого уровня с момента введения запрета пять лет назад и отправляет в Китай большую часть нефти за последние десять лет. Иранские официальные лица уверены, что вскоре они добудут еще больше нефти.

Увеличение предложения на рынке помогает умерить цены на нефть, которые на этой неделе [на бирже ICE] в Лондоне опустились ниже 85 долларов за баррель, обеспечивая облегчение потребителям и центральным банкам после многих лет безудержной инфляции.

Сохранение под контролем стоимости бензина, которая сейчас составляет около 4 долларов за галлон, может также помочь предвыборной кампании президента Джо Байдена в 2024 году."
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-25/for-global-oil-markets-a-us-iran-deal-is-already-happening

Израиль (стратегический и вечный союзник США, обвешанный всеми возможными привилегиями и гарантиями) будет в восторге. И от выросших доходов Ирана и от готовности Вашингтона закрыть глаза на иранский ядерный потенциал. Это прекрасно.

Остаётся выяснить, каких ещё "союзников" администрация Байдена готова (тихонечко и неофициально) продать и слить для того чтобы увеличить шансы на победу Байдена осенью 2024 года. Одна восточноевропейская территория - абсолютно очевидная кандидатура на следующий подковёрный слив. Вопрос в цене.

Кримсон Дайджест

24 August 2023 13:06

Сильнее всего по поводу известного авиационного инцидента грустит американское агентство Блумберг.

Оно же грустило по поводу того что 24 июня всё прошло не так "интересно", как им хотелось бы, но зато последние два месяца оно и их британские коллеги активно продвигали тезис про "утрату Путиным контроля над элитой" и т.д. Сейчас уже не могут. Им грустно.

Кримсон Дайджест

14 August 2023 19:07

Что может сделать ЦБ для стабилизации курса рубля (я бы вообще ничего не делал - там до закрытия кассового разрыва в бюджете пару-тройку недель осталось, но у ЦБ, видимо, есть политические соображения). Итак, меню:

- Рвануть ставку по рублю вверх, где-то на 3-3,5% (потом открутить назад, как в прошлый раз)

- Жёстко забанить (с заморозкой, блокировкой и т.д.) все каналы, по которым сейчас (всё ещё) идёт некоторая утечка капитала - то есть массовый выкуп "российских" бумаг в западном контуре (в Евроклире/Клирстриме и т.д.) у западных владельцев с дисконтом, с последующим переводом в Россию и продажей по полной цене на Мосбирже. (кстати, риск того, что регулятор такой запрет с блокировкой сделает, из соображений защиты курса или для того чтобы иметь больший "разменный фонд" для переговоров по освобождению российских активов, застрявших в заморозке на Западе - это главная причина, по которой ваш покорный слуга сам не участвовал в таких схемах, и читателям не предлагал их для рассмотрения)

- Потребовать от экспортёров продавать больше валютной выручки, но тут можно получить три политические проблемы:
(а) Экспортёры - очень уважаемые люди в российской политике, и обижать экспортёров (государственных и очень патриотичных - они у нас основные экспортёры) - политически плохая идея
(б) Экспортёры могут заявить, что из-за того что им не дают сохранить достаточно валюты, то они не могут нормально развивать альтернативные каналы экспорта в условиях санкций и будут этим обосновывать "экспортные дисконты", участие многочисленных "офшорно/западных посредников" в экспортных цепочках и всё такое - что будет по сути "обнулять" все усилия ЦБ, потому что валюта будет оставаться в любом случае вне России, да ещё и не на счетах самих компаний, а на "офшорах", да ещё и ЦБ будет "типа виноват" в художествах эскпортёров.
(в) ЦБ не может директивно, например, рупию сделать конвертируемой валютой. Физически (и юридически) невозможно, это - прерогатива центрального банка Индии. Тут придётся ждать пока рупии (и не только) российским экспортёрам как-то разрешат конвертировать и вывести.
Но, какой-нибудь пиарно-политический жест для удовлетворения общественности (и осложнения жизни нормальным экспортёрам) безусловно можно сделать.

ПС: это всё не отменяет тезиса о том, что бесплатного сыра, и бесплатного СВО, и бесплатного противостояния с НАТО, и бесплатного вообще ничего не бывает. Так или иначе за геополитические (безусловно нужные, но вынужденные) усилия на внешнем контуре, придётся заплатить. И пока мы отделываемся ОЧЕНЬ дёшево.

Кримсон Дайджест

11 August 2023 17:06

Анекдот про курс рубля и экономических экспертов:

"Петька с остервенением строчил из пулемёта, не давая белым подняться в атаку. Неожиданно пулемёт замолчал.
- Василий Иванович, патроны закончились!
- Ну и что, Петька?! Ведь ты же коммунист!
И пулемёт снова застрочил..."

В роли пулемёта - курс рубля, в роли Петьки - Эльвира Набиуллина, в роли коллективного Василия - экономические эксперты, а шансы на то, что их советы и идеи сработают - примерно как у подхода Васильваныча к реальности в условиях настоящего боя.

А если серьёзно, у вашего покорного слуги сегодня что-то вроде личного профессионального праздника/достижения: ноль писем от подписчиков по поводу курса рубля, потому что подписчики в курсе (ещё с лета прошлого года, когда это было совсем не модно) что лучшие друзья российского инвестора (о чем ваш покорный слуга постоянно повторяется) - это "юани и золото" (для тех, кто "в теме" - ещё и акции российских экспортёров и некоторые гонконгские бумаги).

Насчёт курса рубля, помимо соображений, изложенных в прошлых эпизодах такого рода -> "Причины девальвации" и "Ответы на частые вопросы", сейчас можно добавить только одно ситуативное соображение: нас сейчас догоняют валютные последствия просадки нефтяных цен за июнь-июль, а дальше должно быть полегче.

Да, кстати, насчёт "застревания валютной выручки"... господа, понимаете какое неудобное дело, злые языки утверждают, что частично валютная выручка (ну, допустим в рупиях) застряла же во внешнем контуре не из-за вредности ЦБ, а из-за того что кто-то (не будем показывать пальцем) напродавал довольно много нефти в обмен на неконвертируемую валюту, которую хрен вытащишь из нашей дружественной страны-партнёра (ну, допустим Индии) - но это так... к слову.

Но в целом законы экономики неумолимы в том же смысле, в котором неумолимы законы физики, которые не позволяют превратить пламенный идеалистический "коммунизм" Петьки в реальные физические патроны.

Стоит повторить почему-то неочевидные для многих соображения о природе момента, в котором мы находимся.

Напоминаю, то, чем сейчас занимается наша страна - то есть СВО - это вынужденная мера. Это не моя оценка, это оценка президента Путина:
"То, что происходит, — вынужденная мера. Нам просто не оставили никаких шансов поступить иначе."
https://www.rbc.ru/politics/24/02/2022/6217b3db9a79473e940b77f5

Так вот, эта вынужденная операция НЕ МОЖЕТ быть бесплатной. Не может. Физически невозможно. Кстати, знаменитый список Джана Джакомо Тривульцио - вполне применим в этой ситуации. Варианты оплаты всех этих вынужденных действий - почти все являются налогами (по экономической сути, не по форме):
1. Повышение налогов на бизнес напрямую (уже сделано)
2. Повышение налогов на население напрямую (по возможности будут избегать)
3. Повышение налогов на население и бизнес косвенно, через "прямую" (монетарно-рублёвую) инфляцию (частично есть, через бюджетную накачку и "пирамиду РЕПО")
4. Повышение налогов на население и бизнес косвенно, через валютную ("импортную") инфляцию (это самое мягкое и самое заметное - наблюдается сейчас)

Можно ещё сократить бюджетные расходы - и сокращение уже запланировано на 2024-2025 годы.

Альтернативные варианты - типа "мобилизационной экономики", при которой граждан будет волновать не "какой ах-ах курс доллара, релоканты над нами смеются в интернете, ах-ах, это унижение!", а финансовые вопросы из серии "где достать хотя бы просроченную тушёнку?" (это мой вольный пересказ оценки Белоусова про "страдания миллионов людей" в сценарии "мобилизационной экономики") - всем (кроме тех, кто будет распределять эту самую тушёнку) всем понравился бы намного меньше.

Проблемы сохранения покупательной способности сбережений, бизнес-планирования и т.д. - это проблемы самих участников экономической деятельности. Во многих случаях - вполне решаемые. А на фоне всего веера вероятностей, с которым имела и имеет дело наша страна - мы в очень хорошем положении.

Кримсон Дайджест

09 August 2023 15:15

В рамках программы нотификации читателей о деятельности сетки прокремлёвских капиталистов:

На проекте ядрёной мараховщины от магистра Мараховского (который, на мой вкус, стоит читать целиком, всегда, каждый день под утренний кофе), особенно выделились актуальностью тексты про:

1. Как (зачем и надо ли) интегрировать в российское общество гордых и вечно обиженных "делателей европейского выбора" с (пока) сопредельных территорий ->
"Гордая национальная змея вливается в дружный коллектив лузеров"

2. Про Россию как "большую центрифугу", с прекрасным диагнозом для части российского (экспертного, политического и в целом) сообщества - "комиссары с пыльным членом" -> "Алхимик на драйве создаёт Комфортную Россию"

На видеоканале Алексея Антонова вышли видео про:

1. "Инструкция как жить" (для гуманоидов любого возраста) -> пожалуй, лучшая общественно-полезная работа коллеги Антонова, который (по запросам аудитории) составил компендиум того, чему вообще-то должны были бы учить в школе, но в школах никогда учить такому не будут, потому что "марьванны" (и многие родители) от такого накала прагматичной и практичной правды просто разорвутся на тысячу маленьких швондеров -> "А как жить".

2. Из "актуалочки" -> видео про тренды в западной поддержке Украины (много интересной фактуры для любителей реальной политики).

А на флагманском проекте аналитики вашего покорного слуги - CrimsonAnalytics вышел довольно обстоятельный текст с заметками на полях мнений и действий двух знаковых американских миллиардеров - их мнения и методы будут интересны и практично-полезны в том числе для российских инвесторов (потому что мы живём в глобальной экономике). Все главные темы момента: нефть, недвига, ФРС США - в наличии. Там есть ещё и немного российской политики в тексте. Куда ж без неё.

[Новостной деск] Миллиардеры обсуждают "куда вложить деньги мамы" – заметки на полях отчёта Баффетта и интервью Штернлихта.

Приятного чтения.

Кримсон Дайджест

02 August 2023 16:06

Теперь официально: экономика США (плюс стабильность, бюджет и всё-всё-всё) держатся на "особом статусе доллара в мировой финансовой системе"

В небольшой медийной эскападе от агентства Fitch, которое (с опозданием на два месяца) реализовало свою угрозу снизить суверенный кредитный рейтинг США, лишив страну премиального "трипл Эй" (ААА) статуса, привлекает внимание не само действие, а используемым обоснованием и примечанием к нему.

По большому счёту Fitch показывает, что США должны были бы иметь ещё более низкий рейтинг, чем нынешний (сниженный) "АА+", но есть, так сказать, "нюанс", который спасает США.

Пару цитат из решения рейтингового агентства:
"Понижение рейтингов: понижение рейтинга Соединенных Штатов отражает ожидаемое ухудшение состояния бюджета в течение следующих трех лет, высокое и растущее долговое бремя государства, [а также] ухудшение качества управления по сравнению с сопоставимыми странами с рейтингами «AA» и «AAA» за последние два десятилетия [прим. Кримсон: в переводе на человеческий - "превращение США в банановую республику в плане политики" заметили даже в Фитч] что проявлялось в неоднократных спорах об ограничении потолка госдолга и принятии соответствующих решений в последнюю минуту.

**Эрозия [политического] управления: по мнению Fitch, в течение последних 20 лет наблюдается устойчивое ухудшение стандартов управления, в том числе по бюджетным и долговым вопросам, несмотря на июньское двухпартийное соглашение о приостановке действия лимита долга до января 2025 г. **

Повторяющееся политические противостояния по поводу госдолга и принятые в последнюю минуту решения [по госдолгу] подорвали доверие к фискальному управлению. Кроме того, властям не хватает среднесрочной налогово-бюджетной базы, в отличие от большинства сопоставимых стран, и у США [ещё и] сложный бюджетный процесс. Эти факторы, наряду с несколькими экономическими потрясениями, а также снижением налогов и новыми инициативами в области расходов, способствовали последовательному увеличению долга за последнее десятилетие. Кроме того, был достигнут лишь ограниченный прогресс в решении среднесрочных проблем, связанных с ростом расходов на социальное обеспечение и медицинское обеспечение из-за старения населения."

Это ещё не все, там ещё про бюджетные дефициты, ну и по мелочи: "Экономика скатывается в рецессию: согласно прогнозам Fitch, более жесткие условия кредитования, ослабление инвестиций в бизнес и замедление потребления подтолкнут экономику США к умеренной рецессии в 4 квартале 2023 года и 1 квартале 2024 года."

При этом при всём (несмотря на то что все уровни госдолга, бюджетного дефицита, и политической клоунады - не дотягивают даже до стран из категории "АА") Фитч указывает на главную причину всего американского позитива:

"Исключительные сильные стороны, поддерживающие рейтинг: несколько структурных преимуществ лежат в основе рейтингов Соединенных Штатов. К ним относятся крупная, передовая, хорошо диверсифицированная экономика с высокими доходами, поддерживаемая динамичной деловой средой. **Критически важным является то, что доллар США является ведущей резервной [прим. Кримсон: т.е. валютой в которой другие страны и хранят свои золотовалютные резервы] валютой в мире, что дает властям США исключительную финансовую гибкость.**"

Можно сколько угодно смеяться над (местами, действительно смешными, а местами, действительно идиотскими) разговорами про дедолларизацию, но факт остаётся фактом: даже не уничтожение или замена (этого не будет) долларовой системы, а хотя бы просто её основательное повреждение (урезание) через расширение использования юаня (при всех недостатках это лучшая валюта глобального Юга), золота, рубля (несмотря на то что Россия не особо занималась его интернационализацией) и других "южных" валют - это реальная угроза стабильности американской экономики. Если (даже частично) лишить США этой самой "исключительной финансовой гибкости", то хвалёная американская экономика тупо костей не соберёт.

Кримсон Дайджест

31 July 2023 11:45

Заметка на полях конфликта двух главных партий российской элиты, в контексте позиции Путина:

Известный, гипер-системный (8 лет - официально в АП) и влиятельный политолог Алексей Чеснаков зафиксировал принципиальную позицию президента по украинскому вопросу, и в свою очередь задал хороший риторический вопрос с намёком.

Позвольте процитировать полностью, оно того стоит:

Чеснаков:
"Позиция Путина
Вчера Путин четко обозначил ряд пунктов.

1. «Мы со своей стороны никогда от переговоров не отказывались».
2. «Готовы к продолжению диалога».
3. «Нейтральный статус Украины (а не уничтожение Украины, - АЧ) для нас имеет принципиальное значение».

Интересно, можно ли считать тех, кто выступает против этих пунктов оппонентами Путина? "
/channel/Chesnakov/5106

Хороший вопрос. Очень хороший.

Российская политика часто определяется (к сожалению) конфронтацией между двумя партиями и нет, это не Ротшильды и Рокфеллеры, не демократы и республиканцы, не Ковальчуки и Ротенберги и даже не "либералы" и "патриоты". Нет. Классификатор работает по другому принципу: у нас есть партия тех, кто выдаёт желаемое за возможное (ваш покорный слуга называет их "шизопатриотами") и тех, кто старается искать желаемое в возможном (они же - "реалисты", причём реалисты - это очень-очень широкая коалиция очень разных сил).

Обычно, на стороне реалистов:
- Здравый смысл
- Экономика
- Демография

На стороне любителей выдать желаемое за возможное всегда есть мощный козырь:
- Глубочайшее чувство морального превосходства

Сейчас на стороне "реалистов" ещё и президент Путин. Уже ради фиксации этой позиции публично, стоило провести саммит с африканскими лидерами.

Кстати, тут недавно интернет-сообщество крайне активно обсуждало возвращение в кресло министра иностранных дел КНР господина Ван И. Напомню, на всякий случай, его "украинское предложение" в пересказе российского государственного RT:
"Москва и Киев должны возобновить диалог «без предварительных условий» или предопределённого исхода, заявил министр иностранных дел Китая Ван И в четверг во время заседания Совета Безопасности ООН по Украине."

Наблюдается глубокая конвергенция позиций.

Кримсон Дайджест

26 July 2023 12:07

В июньском интервью Алексею Антонову (там два часа про реальную политику + последствия СВО в жёсткой форме) ваш покорный слуга мельком упомянул широко известный в узких кругах глоссарий "частного ЦРУ", в контексте того чему в таких структурах учат (если решили таки не "бросать их под поезд" при первой возможности) "умненьких молодых людей" (BYM - bright young men).

А недавно на флагманском ютуб-канале "кремлёвской сетки капиталистов" (т.е. у Антонова) вышел, на мой вкус - очень полезный для молодёжи и не только (особенно для любителей "порядка, основанного на правилах", а также желающих прочувствовать реальный вайб таких структур), пунктирный, качественный и немного ироничный разбор того самого "глоссария для онбординга" от "частного ЦРУ"/Stratfor.

Энджой: Словарь Стратфор: устраиваемся на работу в американскую разведку

Мир станет немного понятнее. По крайней мере, на уровне того "как оно бывает и как оно устроено".

PS: Кстати, если интересует немного про то как устроена российская политика от реального практика (не "тележно-шизопатриота-эксперта-по-всему", а настоящего "тренера политиков", работающего на государство) - там же ещё и интервью Минченко ("Политбюро 2.0") есть . С ним не обязательно во всём соглашаться, но по сравнению с любым другим медийным политическим контентом, это - просто платиновый уровень.