#ОЧемГоворятТренды
Существенное замедление роста цен

🟢 В первой половине второго квартала рост потребительских цен с поправкой на сезонность продолжил снижаться. Значительный вклад в его замедление внесло укрепление рубля, которое также связано с жесткой денежно-кредитной политикой, способствующей охлаждению спроса в целом, в том числе на импорт.

🟢 При этом потребительский спрос остается сильным. Экономика умеренно растет, возвращаясь к сбалансированным темпам. Некоторое замедление ее роста происходит в основном за счет спроса на товары российского экспорта.

🟢 Устойчивое снижение инфляции до 4% и ее стабилизация на этом уровне требуют поддержания жестких денежно-кредитных условий продолжительное время.

Подробнее читайте в материале «О чем говорят тренды» ⬆️

Читать полностью…

#ИнфляционныеОжидания населения повысились

🟠 В мае оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, составила 13,4% по сравнению с 13,1% месяцем ранее. Ожидания увеличились за счет опрошенных, у которых нет сбережений — однако у тех, кто располагает сбережениями, оценки будущей инфляции снизились.

🟠 Индекс потребительских настроений уменьшился. Ценовые ожидания предприятий продолжили постепенно снижаться, но остаются повышенными.

Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» ➡️

Читать полностью…

Мошенники стали чаще использовать «единое окно» для обмана людей

Во время телефонного разговора они якобы переключают человека между сотрудниками разных ведомств.

Как это работает?

1️⃣ Сначала человеку звонит лжесотрудник правоохранительных органов, например МВД России или Генеральной прокуратуры РФ. Он сообщает, что прямо сейчас преступники пытаются похитить деньги с банковских счетов человека и идет операция по задержанию мошенников.

2️⃣ Затем потенциальную жертву прямо во время разговора переключают на якобы специалиста Банка России. «Представитель Центробанка», по сценарию мошенников, поможет человеку перевести все накопления с личных банковских счетов на специальный «защищенный» счет в регуляторе. Так мошенники пытаются убедить человека, что все серьезно, и создают иллюзию официальности.

3️⃣ Преступники также могут выдавать себя за работников Роскомнадзора, Социального фонда или службы поддержки Госуслуг и других структур.

На самом деле если человек будет следовать этим инструкциям, то переведет деньги на счета мошенников, а также раскроет им свои паспортные данные и другую личную информацию.

Как не дать обмануть себя и своих близких?

🔴 Помните, что не существует никаких специальных «безопасных» счетов, на которые нужно переводить деньги для сохранности, в том числе в Центробанке. Банк России не работает с физическими лицами как с клиентами, не ведет их счета и не звонит им.

🔴 Если во время телефонного разговора вам предлагают пообщаться последовательно с «сотрудниками» разных госструктур — с вами связались мошенники: переключение человека между различными ведомствами во время одного телефонного звонка невозможно.

🔴 Помните, что иногда лжесотрудники государственных служб могут перезванивать своей жертве и через некоторое время.

🔴 Настоящие работники государственных ведомств никогда не просят людей совершать какие-либо денежные операции по своим картам. Игнорируйте такие звонки и сообщения, от кого бы они ни поступали.

Читать полностью…

#Инфляция в регионах
В апреле рост цен уменьшился в большинстве регионов

🔵 В 4 российских регионах цены за месяц снизились. В 59 регионах они росли медленнее, чем в марте. Замедлился рост цен на услуги и продовольствие, хотя он и остается высоким. Удвоилось по сравнению с мартом число регионов (до 39), где дешевели непродовольственные товары. В остальных регионах они дорожали, но слабее, чем месяц назад.

🔵 Годовая инфляция в России снизилась до 10,2%, и в 48 российских регионах она уже развернулась вниз. При этом везде инфляция все еще значительно выше 4%. Это связано с тем, что во многих отраслях возможности производства пока не могут в полной мере обеспечить спрос на товары и услуги.

🔵 Для устойчивого снижения инфляции требуются более сдержанный рост спроса в экономике и продолжительный период высоких ставок по кредитам и депозитам. Банк России продолжит политику по снижению инфляции. По нашему прогнозу, месячные темпы роста цен снизятся к 4% в годовом выражении уже в конце этого года, а в 2026 году к цели вернется и годовая инфляция.

Подробнее об инфляции в каждом регионе читайте в материалах на сайте ➡️

Читать полностью…

🗓 Сроки публикации первой оценки платежного баланса изменятся

Мы приняли решение изменить сроки формирования и публикации на нашем сайте ежемесячной оценки платежного баланса Российской Федерации.

Оценка будет публиковаться на 45-й календарный день после отчетного периода. Это связано с тем, что для формирования ежемесячной оценки платежного баланса необходимо получить больший набор данных.

Новые сроки соответствуют существующей международной практике публикации ежемесячных показателей статистики внешнего сектора и срокам публикации данных по внешней торговле Российской Федерации.

❕ По новому графику уточненная оценка платежного баланса за апрель 2025 года будет опубликована 16 июня, а первая оценка платежного баланса за май 2025 года — 11 июля.

Читать полностью…

Почему в Европе и США ставки снижаются, а в России нет? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

⚙️ Банк России в этом году существенно расширил набор инструментов макропруденциальной политики, которые применяются для ограничения рисков для финансовой системы:

⚫ регулятор начал определять лимиты по ипотеке и автокредитам
⚫ стали использоваться надбавки для ограничения рисков крупных компаний с высокой долговой нагрузкой
⚫ впервые установлена положительная антициклическая надбавка.

Чтобы показать, как все меры работают вместе, основные принципы их применения с учетом опыта, накопленного с 2013 года, собраны в докладе «Основные подходы к проведению макропруденциальной политики».

В нем описывается, как регулятор выявляет системные риски, принимает решения на разных стадиях финансового цикла и учитывает взаимосвязь различных инструментов. Также показано, почему макропруденциальная политика не может служить инструментом обеспечения ценовой стабильности.

❕ Чтобы учитывать влияние на финансовые организации всех применяемых инструментов, решения по ним теперь рассматриваются комплексно каждый квартал.

С 2026 года мы начнем публиковать график заседаний Совета директоров Банка России по вопросам макропруденциальной политики.

Читать полностью…

Зачем центральным банкам независимость? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

🔎 Новая методика определения системно значимых кредитных организаций

В обновленной концепции Банка России будут учитываться:
🔵 количество клиентов
🔵 развитие экосистем
🔵 значимость на рынке платежных услуг и другие показатели.

Чем больше масштаб банка и его влияние на финансовую систему и экономику, тем лучше он должен быть защищен от рисков, а для этого необходимо поддерживать более высокий уровень достаточности капитала. Поэтому системно значимые кредитные организации (СЗКО) будут распределяться по группам с разным уровнем надбавки к нормативу достаточности капитала.

Сейчас СЗКО не делятся на группы и для них действует единая надбавка в размере 1%.

Как планируется провести переход:
🔹 В 2025–2026 годах Банк России подготовит нормативную базу и обновит требования к отчетности
🔹 В 2027 году впервые пересмотрит список СЗКО по новой методике
🔹 С 2028 года планируется запустить график постепенного выхода на установленный уровень надбавок, чтобы СЗКО из каждой группы имели достаточно времени для наращивания капитала.

Ознакомиться с новой концепцией можно на сайте Банка России. Ответы на вопросы, предложения и замечания можно направить регулятору до 27 июня включительно.

Читать полностью…

Почему Банк России и Минэкономразвития по-разному оценивают темпы роста ВВП? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

🔎 Антиотмывочный контроль за операциями с цифровыми рублями будут проводить и коммерческие банки, и Банк России — оператор платформы цифрового рубля

Контроль разделен в зависимости от того, как пользователи будут передавать распоряжения об операциях с цифровыми рублями на платформу — через банк или напрямую оператору. Такой гибридный формат предусмотрен законом, одобренным Советом Федерации.

При этом банки продолжат проводить идентификацию клиентов при открытии счета цифрового рубля, выявлять клиентов, доступ которым на платформу должен быть ограничен, и выполнять другой противолегализационный функционал, который у них есть сейчас.

Цифровой рубль — цифровая форма национальной валюты. В настоящее время продолжается его пилотирование с участием 15 банков, около 2 тысяч граждан и более 50 компаний. Постепенно количество участников и доступных операций растет. О дате массового запуска мы сообщим дополнительно.

Читать полностью…

Как отмена банковских комиссий повлияет на льготную ипотеку? Отвечает Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ

🐱 Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.2)

Вы что, специально укрепляете рубль, чтобы снизить инфляцию, потому что ставка не работает?

Банк России не преследует цель достичь какого-то заранее заданного уровня обменного курса и не стремится использовать обменный курс как инструмент денежно-кредитной политики. В России действует режим плавающего валютного курса. Но наша ключевая ставка влияет на все экономические переменные, в том числе и на курс. Более крепкий обменный курс рубля — это одно из проявлений денежно-кредитной политики, которая направлена на замедление инфляции. Это как раз показывает, что высокая ставка работает, как и должна.

Как ставка влияет на курс? Через два основных механизма: во-первых, ставка сдерживает совокупный спрос и, соответственно, спрос на импорт, во-вторых, повышает привлекательность рубля как средства сбережений, снижает спрос граждан и бизнеса на иностранную валюту для защиты от инфляции.

Конечно, на курс также влияют — и значительно — изменения во внешних условиях: спрос на товары нашего экспорта, конъюнктура на мировых товарных рынках, санкционные ограничения. Но «при прочих равных» ставка, которая обеспечит низкую инфляцию, одновременно будет обеспечивать и стабильность обменного курса. Хотя в зависимости от внешних условий конкретный уровень обменного курса, соответствующий инфляции на цели 4%, может быть различным.

Почему моя компания была размещена в качестве вероятной схемы пирамиды на банке России
Пожалуйста, немедленно снимите

Банк России защищает права потребителей финуслуг и справедливую конкуренцию на финансовом рынке. Для этого мы уже более 10 лет выявляем компании и проекты с признаками нелегальных участников финансового рынка, в том числе финансовые пирамиды, и публикуем так называемый предупредительный список — Список компаний с признаками нелегальной деятельности и финансовых пирамид.

У нас есть Центр компетенции, который проводит автоматизированный мониторинг интернета, страниц в социальных сетях, чатов в мессенджерах, перепроверяет активность нелегалов в онлайне. Кроме того, во всех главных управлениях Банка России есть отделы противодействия нелегальной деятельности: они следят за ситуацией в регионах. Детали методологии мы не раскрываем — это наш рабочий инструмент, но общие признаки, характерные для нелегалов и пирамид, опубликованы на сайтах Банка России и Финансовой культуры.
 
Список компаний с признаками нелегальной деятельности и финансовых пирамид обновляется по мере поступления новой информации. Что он дает:

🔵 Мы можем оперативно предупреждать людей о рисках нелегальной деятельности.
🔵 Государственные и коммерческие структуры используют эти данные, чтобы вовремя купировать риски своих клиентов и контрагентов. Это возможно, так как мы дополнительно направляем в банки информацию о счетах и картах, которые используют нелегалы.
🔵 Также мы направляем в Генеральную прокуратуру сведения о выявленных интернет-ресурсах, которые используют нелегалы, чтобы ограничить к ним доступ на территории России.

Однако, если компания считает свое включение в список необоснованным, она вправе обратиться в Банк России с заявлением об исключении из списка. Обязательно нужно предоставить информацию, которая подтверждает отсутствие признаков нелегальной деятельности на финансовом рынке, а также документы, удостоверяющие полномочия обратившегося лица на представление интересов компании. Направить обращение можно через нашу Интернет-приемную.

📢 Остались вопросы? Ждем их в кот-боте 24/7. Возможно, именно на ваш вопрос мы ответим в новой подборке уже на следующей неделе.

Читать полностью…

👥 23 мая пройдет конференция для предпринимателей о том, как привлечь финансирование на рынке капитала

Представители малого и среднего бизнеса узнают:
🔵 как получить такую поддержку
🔵 какие есть преимущества финансирования на рынке капитала
🔵 какие новые механизмы государственной поддержки субъектов МСП и лидеров технологического предпринимательства существуют
🔵 какие результаты принесла программа поддержки за последние 4 года.

💬 Участники также рассмотрят практический опыт привлечения финансирования с помощью биржи и краудинвестинговых платформ.

Начало: 10:00 по мск.

📍 Принять участие в конференции можно как офлайн, так и онлайн. Выбрать формат участия и зарегистрироваться необходимо по ссылке ➡️

Читать полностью…

🎙 Главное из выступления Эльвиры Набиуллиной на конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок 2025»

🔵 «Несколько десятков компаний готовятся к размещениям на рынке, но сейчас выжидают, когда рынок перейдет к росту».

🔵 «Потенциал институциональных инвесторов пока не раскрыт. Доля розничных инвесторов в последних размещениях достигала 90-100%. Почему в них так слабо участвовали или же вовсе не участвовали институционалы? Первое — при прочих равных им, конечно, менее интересны небольшие размещения. Но главное, пожалуй, в другом — в том, что они более требовательны к качеству IPO, к оценке эмитента, к качеству и объему информации об эмитенте. Это как раз все то, над чем мы работаем».

🔵 «То, что поменять сложнее всего — это привычка самих компаний к кредитам. Легче пойти в один банк, чем выстраивать длительное партнерство с большим количеством инвесторов, повышать прозрачность. Культуру всегда сложно менять. Конечно, принципиальны сигналы от государства — изменение механизма господдержки, когда мы поддерживаем не только кредиты, но и долевое финансирование, а также постепенный выход на IPO госкомпаний».

🔵 «Макроэкономическая и финансовая стабильность — основа развития рынка капитала. Второе — доверие, доступность информации, предсказуемость дивидендной политики, защита прав инвесторов. Без этих базовых вещей все, чтобы мы ни делали для развития инструментария рынка, ничего не получится».

🔵 «Без эффективной защиты прав розничного инвестора ни о каком кратном росте капитализации речи не может идти. Наоборот, утрата доверия может вызвать отток капитала на зарубежные площадки, и никому это не нужно».

🔵 «Банк России всегда публично высказывает свое отношение по вопросам защиты прав инвесторов, в том числе — если есть процессуальные возможности — в качестве правовой позиции в суде. Как это было в так называемом „деле Соликамского магниевого завода“».

🔵 «Мы считаем, что смена собственника не должна мешать исполнению обязательств по публичному долгу, ущемлять интересы большинства инвесторов. Важно выработать решение, которое позволило бы эмитентам исполнять свои обязательства, связанные с облигациями. Будем делать для этого все от нас зависящее».

🔵 «Мы видим, что есть готовность выпускать беспоставочные финансовые инструменты, доходность которых привязана к стоимости криптовалют. Мы обсудили этот вопрос с Минфином. Мы согласны в том, что квалифицированным инвесторам в нынешним понимании эти инструменты могут быть разрешены уже сейчас. Для этого не нужен экспериментальный режим и отдельная инфраструктура. Мы в ближайшее время выпустим подробные разъяснения для индустрии о новых возможностях».

Читать полностью…

🏗 Портфель кредитов застройщикам в I квартале вырос на 5%

🔴 Банки в I квартале 2025 года продолжали активно кредитовать застройщиков: объем проектного финансирования вырос на 0,4 триллиона рублей, до 8,7 триллиона рублей. На динамику портфеля повлиял более медленный ввод домов в эксплуатацию, из-за чего уменьшились темпы погашения кредитов.

🔴 Объем продаж квартир по договорам долевого участия за квартал вырос на 6%. При этом общий остаток средств на счетах эскроу увеличился не так заметно, на 2%, и составил 6,5 триллиона рублей. Эта разница объясняется прежде всего тем, что из-за распространившейся практики продажи жилья в рассрочку средства на счета эскроу поступали медленнее.

🔴 Средневзвешенная ставка по кредитам застройщикам выросла до 10,4% годовых (+0,9 п.п. за квартал), но все еще остается значительно ниже рыночной. Основной фактор роста — постепенное замещение выданных ранее кредитов новыми, с более высокими ставками.

Подробнее читайте в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья в I квартале 2025 года» ↗️

Читать полностью…

⚙️ Банк России пересмотрел параметры лимита для иммобилизованных активов

Мы планируем ограничить риски вложений банков в непрофильные активы, не имеющие требований по возвратности, ограниченно ликвидные и несущие акционерные риски (иммобилизованные активы). К ним относятся в том числе вложения в долевые инструменты, материальное имущество, избыточные основные средства, экосистемы.

Для этого будет введен риск-чувствительный лимит (РЧЛ): иммобилизованные активы, превышающие РЧЛ, банк должен будет покрывать капиталом. В результате риски избыточных инвестиций в такие активы будут переложены с вкладчиков и кредиторов на акционеров банка.

Новое регулирование будет распространяться на банки с универсальной лицензией. Планируется, что оно заработает с 2026 года.

Механизм расчета РЧЛ, изначально опубликованный в 2021 году, был доработан по итогам анкетирования банков и оценки эффекта от введения лимита на сектор. В результате уточнен и дополнен состав активов, входящих в РЧЛ, снижен максимальный коэффициент иммобилизации, смягчен график достижения целевого уровня лимита. Обновленные параметры РЧЛ приведены в докладе Банка России.

Ответы на вопросы, представленные в материале, а также замечания и предложения можно направлять до 27 июня включительно.

Читать полностью…

Банк России предлагает пересмотреть подходы к организации системы учета иностранных ценных бумаг в России и взаимодействию наших депозитариев с зарубежными организациями при учете российских активов

Доклад «Депозитарный учет: новый взгляд на привычные вещи» представлен на общественное обсуждение. Смена подходов поможет снизить риски для инвесторов и повысить их защиту.

В последние годы российская учетная система столкнулась с серьезными сложностями при взаимодействии со своими зарубежными контрагентами. Это произошло в том числе из-за того, что допуск иностранных ценных бумаг к учетной системе в каждой юрисдикции происходит по-разному.

В России владельцем актива выступает непосредственно сам инвестор. Однако в зарубежных юрисдикциях может действовать модель опосредованного владения, когда полный объем прав по ценной бумаге находится у посредника — номинального держателя. В этом случае не инвестор, а депозитарий, который открыл за рубежом счет для учета иностранных бумаг своих клиентов, будет признаваться собственником активов.

Мы предлагаем допускать на рынок для учета в российских депозитариях только те зарубежные активы, принципы учета которых схожи с нашими. Если же иностранная ценная бумага учитывается «на родине» по иным правилам, она может обращаться на российском рынке в виде депозитарных расписок.

При этом нельзя полностью исключать со стороны иностранного государства вероятности ограничения прав на свои локальные ценные бумаги. Поэтому в докладе особое внимание уделяется ответственности учетного института перед клиентом. Депозитарий может освобождаться от ответственности, если он докажет, что предпринял все доступные меры для восстановления нарушенных прав депонента, а при заключении договора оценил финансовое положение и деловую репутацию своего иностранного контрагента.

Что касается учета прав иностранных инвесторов на российские ценные бумаги, то рассматриваются разные сценарии:

1️⃣ Модернизация института иностранного номинального держателя. Она может предусматривать либо обязательное и регулярное раскрытие информации о владельцах ценных бумаг. Либо ведение раздельного их учета (сегрегация) с зеркальным отражением операций по каждому инвестору в российских учетных институтах.

2️⃣ Предлагается также оценить возможность полного отказа от посредников. Тогда активы будут учитываться непосредственно на счетах иностранных инвесторов в российских депозитариях.

ℹ️ Предложения по докладу принимаются до 01.07.2025 включительно.

Читать полностью…

Банк России рекомендовал банкам реструктурировать кредиты корпоративных заемщиков и индивидуальных предпринимателей

Для поддержки корпоративных заемщиков, столкнувшихся с временными трудностями, Банк России рекомендовал банкам идти им навстречу и реструктурировать кредиты.

Чтобы снизить регуляторные издержки для банков и заемщиков, мы временно смягчили требования к резервам по реструктурированным ссудам заемщиков, по которым банк и заемщик оценивают вероятность восстановления финансового положения как значительную.

ℹ️ К таким заемщикам относятся компании и индивидуальные предприниматели с не слишком высокой долговой нагрузкой, исправно обслуживавшие долг последние полгода и предоставившие банку реалистичный бизнес-план на ближайшие 3 года.

Банки, в свою очередь, будут регулярно проверять соответствие фактических результатов заемщика контрольным показателям и в случае отклонения должны будут досоздать резерв.

Читать полностью…

🗣 28 мая в 15:00 состоится пресс-конференция по Обзору финансовой стабильности

Обзор представят заместитель Председателя Банка России Филипп Габуния и директор Департамента финансовой стабильности Елизавета Данилова.

Трансляция пресс-конференции будет доступна на нашем сайте ➡️

Читать полностью…

⚽️ Новые памятные серебряные монеты, посвященные отечественным футбольным клубам, которые мы планируем выпустить:

🟩 в 2025 году — петербургскому «Зениту» и московскому «Локомотиву»
🟩 в 2026 году — московским ЦСКА и «Спартаку».

Первые монеты серии «Российский спорт» вышли в 2023 году с эмблемами спортивных обществ. В этой серии планируется выпускать монеты, посвященные знаковым событиям и выдающимся спортсменам, а также популярным видам спорта и отечественным спортивным клубам.

Мы рассматриваем предложения о выпуске памятных монет в серии «Российский спорт» с учетом мнения и рекомендаций Министерства спорта России. Для спортивных клубов есть дополнительные критерии: клуб должен быть старше 100 лет, представлять массовый вид спорта, иметь высокие результаты и участвовать в ведущих всероссийских соревнованиях.

Читать полностью…

#ТенденцииМФО 
Рынок микрофинансовых организаций трансформируется в ожидании реформы

🔘 Микрофинансовые организации (МФО) в первом квартале этого года выдали микрозаймы на 497 миллиардов рублей, что на 1% меньше, чем кварталом ранее. Причин замедления в розничном сегменте несколько. Сроки займов стали длиннее, отдельные их категории подорожали из-за моратория на ограничение ПСК, а также сказался эффект высокой базы четвертого квартала 2024 года. В сегменте для бизнеса наблюдалось сезонное снижение спроса.

🔘 Рынок потребительских займов продолжает трансформироваться под влиянием макропруденциальных лимитов и в преддверии введения ограничений на количество одновременно действующих займов.

🔘 Компании стараются привлечь новых, более качественных заемщиков и предлагают финансовые решения, чтобы удерживать постоянных клиентов в течение длительного срока.

🔘 Почти половина займов в первом квартале выдана на срок свыше года. Более четверти потребительских выдач — это договоры с лимитом кредитования, которые по сути аналогичны банковским кредитным картам. Увеличилась и средняя сумма потребительского займа: за год она достигла 21 тысячи рублей.

🔘 Сохранялся интерес клиентов к онлайн-займам на маркетплейсах и POS-кредитованию в торговых точках, что объясняется более доступной процентной ставкой и наличием льготного периода, в течение которого проценты могут не начисляться. Более 60% займов новых заемщиков приходится на эти финансовые продукты.

🔘 Доля автозаймов выросла в шесть раз, до 9%, причем они часто выдаются самым закредитованным заемщикам. Чтобы предупредить накопление рисков, с третьего квартала Банк России вводит в этом сегменте макропруденциальные лимиты.

🔘 Доля просроченной задолженности свыше 90 дней в совокупном портфеле МФО продолжала снижаться и составила 27,5%. Основные риски по-прежнему сосредоточены в рознице, при этом наблюдалось постепенное улучшение качества потребительского портфеля за счет притока новых заемщиков, а также продажи отдельными МФО просроченной задолженности на более ранних сроках.

Подробнее читайте в «Тенденциях на рынке МФО за I квартал 2025 года» ⬆️

Читать полностью…

#Тенденции_ИИС
💼 ИИС-3 набирают популярность у клиентов брокеров

🟫 В январе-марте прирост брокерских ИИС замедлился по сравнению с показателем четвертого квартала — 82 тысячи против 137 тысяч, однако остается существенно выше, чем в начале 2024 года, когда этот инструмент только появился на рынке и инвесторы оценивали его преимущества.

🟫 По данным крупнейших участников рынка, всего было открыто около 866 тысяч ИИС третьего типа (+198 тысяч за первый квартал этого года). Свыше 90% — это новые счета, остальные были конвертированы из ИИС первого и второго типов.

🟫Несмотря на то что приток средств на ИИС несколько снизился по сравнению с предыдущим кварталом, он остается все еще на высоком уровне. Чистые взносы клиентов и положительная переоценка ценных бумаг способствовали росту портфелей на ИИС — до 637 миллиардов рублей. По данным крупнейших компаний, стоимость активов только на ИИС третьего типа составила 183 миллиарда рублей (+67 миллиардов рублей за квартал).

Подробнее — в материале «Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в I квартале 2025 года» ➡️

Читать полностью…

#МониторингПредприятий
🏭 Рост деловой активности остался на уровне апреля

⬜️ Индикатор бизнес-климата Банка России в мае составил 5,1 пункта после 5,0 пункта месяцем ранее.

⬜️Предприятия улучшили оценки текущей ситуации, но их ожидания на ближайшую перспективу стали более сдержанными. Ценовые ожидания предприятий снижаются пятый месяц подряд.

Подробнее читайте в майском выпуске «Мониторинга предприятий» ↗️

Читать полностью…

#Инфляция
Потребительские цены росли медленнее

⬜️ Месячный рост цен с исключением сезонности в апреле продолжил замедляться. Цены на непродовольственные товары за месяц почти не изменились, однако продовольственные товары и услуги по-прежнему дорожали, но медленнее. Годовая инфляция в апреле снизилась, но все еще значительно превышает целевой показатель.

⬜️ Банк России продолжит проводить такую жесткость денежно-кредитной политики, которая необходима для возвращения инфляции к 4% в 2026 году. Дальнейшие решения по ключевой ставке будут зависеть от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий.

Подробнее — в комментарии «Динамика потребительских цен» ↗️

Читать полностью…

⚙️ Банк России открыл API для работы с разъяснениями

Новый сервис позволит участникам рынка оперативно использовать данные в структурированном виде и не пропускать важные для финансовых организаций материалы.

В разделе «Разъяснения» можно найти ответы на вопросы о применении норм федеральных законов и нормативных актов Банка России, порядке расчета нормативов и лимитов, составления отчетности и другие. Мы опубликовали на сайте уже более 3,9 тысяч разъяснений, регулярно их обновляем и размещаем новые.

Кроме сервиса по разъяснениям, участники рынка уже могут использовать API для получения сведений о курсах валют, учетных ценах драгоценных металлов, рынке ценных бумаг, участниках финансового рынка и так далее. Все сервисы Банка России доступны в разделе «Технические ресурсы» ➡️

Читать полностью…

Почему цель по инфляции 4% и нужно ли ее менять? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ

🐱 Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.1)

Наступило то самое «после майских»: на рабочей неделе снова есть пятница, а в нашем канале — ответы на ваши вопросы.

По каким критериям банк будет определять, кому ограничивать перевод? А как вы узнаете переводит мошенник или обычный гражданин. Критерии какие для ограничения перевода в 100 тысяч рублей в месяц?

Все банки в работе по борьбе с мошенническими переводами используют информацию из базы данных Банка России. Она постоянно пополняется за счет сведений самих банков, которые обязаны передавать в нее информацию обо всех случаях и попытках совершения мошеннических операций, по которым клиенты обратились с заявлением в банк. База также пополняется сведениями от правоохранительных органов. В ней большое количество параметров — уникальных идентификаторов, включая сведения  о получателе похищенных денег: номер телефона, реквизиты счета и карты, номер документа, удостоверяющего личность и др.

Добросовестным людям, которые не занимаются противоправной деятельностью, опасаться включения в эту базу своих банковских реквизитов  и, как следствие, сложностей с денежными операциями  не стоит.

Перед тем как включить реквизиты в базу, Банк России проверяет полученную от банка информацию, в том числе взаимодействуя с другими банками. Такой подход к анализу получаемых сведений сводит к минимуму риск необоснованного попадания сведений о человеке в базу.

Мера по ограничению переводов с использованием карт и онлайн-банкинга касается только тех людей, сведения о которых есть в базе данных Банка России о мошеннических операциях.

Здравствуйте. Интересно, в чем логика существования концепции "квалифицированного инвестора", в особенности, настолько сильно зависящая от изначального капитала или образования физлица. Получается, что доступ к различным интересным финансовым инструментам есть только у людей, уже имеющих образование или капитал, и если конкретный человек научится правильно с ними взаимодействовать, то все равно не сможет на этом заработать, потому что у него нет необходимого образования или капитала. Также, если цель — оберегать граждан от их же неудачных финансовых решений, то неясно в связи с этим, почему круглосуточные ставочные заведения не требуют никакого статуса "квалифицированного инвестора". А если я в курсе всех рисков и готов их взять на себя, то почему для этого нужен дополнительный капитал, или трата 2-4 лет на еще одно образование и/или работу в связанной сфере?

Логика заключается в том, чтобы защитить менее опытных и менее финансово устойчивых инвесторов от возможных потерь из-за недостаточной осведомленности о рисках и особенностях различных финансовых инструментов. И здесь мы не изобретали велосипед, подобная практика существует во многих странах мира: везде для получения статуса квала учитываются те или иные комбинации капитала, опыта и образования.

При этом мы всегда говорили, что имущественный критерий — наименее показательный с точки зрения квалификации инвестора. В первую очередь, должны оцениваться знания, образование и опыт совершения сделок. И для этого не обязательно тратить несколько лет на получение диплома в вузе. Новый закон дает такую возможность: человек может получить статус «квала», еще не имея достаточного дохода, опыта работы на рынке или образования. Но для этого нужно сдать специальный экзамен.

Экзамен будет разрабатывать и принимать не Банк России, это будут делать образовательные учреждения. А Банк России установит требования к выдаваемым сертификатам для признания квалинвестором.

Вероятнее всего, экзамен будет платным, но также совершенно очевидно, что сдача такого экзамена будет многократно дешевле, чем получение платного образования. В любом случае это самый «дешевый» путь для человека получить статус квалинвестора, если у него пока нет достаточного опыта работы или совершения сделок. Такой подход достаточно широко используется в мире, и он открывает возможность квалификации для всех желающих.

Читать полностью…

В январе-марте банки предотвратили 43,8 миллиона попыток мошенников похитить деньги у клиентов

Это более чем в 2 раза превышает среднее значение за четыре квартала 2024 года. Таким образом, банки защитили 4,6 триллиона рублей клиентов.

🔵 Тем не менее в первом квартале этого года преступникам удалось совершить 296,6 тысячи мошеннических операций почти на 6,9 миллиарда рублей, что практически соответствует среднему показателю потерь за последние четыре квартала.

🔵 Больше всего денег кибермошенники похитили через каналы дистанционного банковского обслуживания, например, онлайн-банкинг и переводы. Одним из способов такого хищения было заражение мобильных устройств пользователей вредоносными программами.

🔵 Банк России инициировал блокировку 19,8 тысячи телефонных номеров преступников, а также 7,1 тысячи мошеннических сайтов и страниц в социальных сетях.

Подробнее — в «Обзоре отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств» ➡️

Читать полностью…

💬 «Как таковой, он [прим. цифровой рубль] уже внедрен. Мы проводим тестирование на реальных цифровых рублях, и оно продолжается. Мы отложили именно массовый запуск. Особо подчеркну, что массовый запуск означает обязательность для банков: они должны будут обеспечить возможность расплачиваться цифровыми рублями. Пользоваться этой возможностью или нет, каждый человек будет решать сам добровольно.

Сейчас в нашем пилоте участвуют около 2,5 тысячи граждан. Мы хотим привлечь многократно больше. Плюс обсуждаем разные технологические аспекты с банками, правительством, корпорациями. До конца года мы определим срок массового запуска».

Заместитель Председателя Банка России Зульфия Кахруманова рассказала в интервью «Комсомолькой правде», как будет работать универсальный QR, зачем нужен цифровой рубль и откуда берутся новаторские идеи в финтехе.

Читать полностью…