👨‍🍳 Начинаем отвечать на ваши вопросы

В прошлую пятницу мы запустили чат-бот для сбора вопросов, ответы на которые могут быть интересны всем, кто читает этот канал. Вопросов поступило много, мы постепенно будем разбирать их и публиковать ответы.

Пока идет неделя тишины, мы традиционно не комментируем денежно-кредитную политику, поэтому ответы на вопросы по этой теме будут позже.

Текст вопросов публикуем отредактированным, чтобы было проще читать, и благодарим всех, кто нам пишет. Ваши вопросы и комментарии — отдельный вид искусства.

Когда цифровой рубль будет доступен физлицам? Как поучаствовать физлицу в тестирование цифрового рубля? Какие сроки запуска проекта на широкую аудиторию?

Попасть в пилот можно только через банк, который подключен к платформе цифрового рубля и сам участвует в пилоте. Список таких банков размещен на нашем сайте, сейчас их 12.

Если ваш банк есть в списке, вы можете направить ему обращение с просьбой включить вас в пилот. Но важно понимать, что число участников пилота ограничено, и всех желающих допустить к тестированию пока не получится.

Мы рассчитываем, что цифровой рубль станет доступен всем желающим с 1 июля 2025 года — с этого момента граждане смогут открывать и закрывать счета цифрового рубля (цифровые кошельки), делать переводы друг другу, а также оплачивать покупки и услуги. Для этого необходимо быть клиентом банка, который подключен к платформе цифрового рубля.

Планируется ли ужесточение контроля за работой МФО?

Мы знаем о проблемах, которые существуют на рынке МФО. Поэтому осенью этого года Банк России предложил концепцию изменения этого рынка, чтобы устранить негативные моменты, сделать его более прозрачным и регулируемым.

Сейчас разрабатывается проект закона, который позволит решить главные проблемы на этом рынке и реализовать меры по защите людей. Это введение нормы «один заем в руки до погашения», что позволит предотвратить закредитованность граждан и их втягивание в «долговую спираль» — когда человеку навязывают новые займы на погашение старых, а долги в итоге растут, как снежный ком.

Планируется также установить период охлаждения, когда новый заем можно получить не раньше чем через три дня после того, как человек вернул МФО предыдущий долг. Кроме того, предлагается снизить размер предельной переплаты по потребительским займам. Сейчас размер переплаты не должен превышать 130% от суммы займа, он будет снижен до 100% от суммы долга.

Когда будет возможность выводить купоны и дивиденды с ИИС-3?

12 декабря Госдума во втором чтении приняла поправки, разрешающие инвесторам выбирать счет, на который можно будет зачислить дивиденды по акциям, учитываемым на ИИС-3.

Эти изменения будут распространяться в том числе на уже открытые ИИС-3. Также возможность зачисления дивидендов, например, на банковский счет, должна быть предусмотрена условиями ведения ИИС-3 брокера или управляющего.

При этом поправки не затрагивают купонные и иные выплаты по ценным бумагам. Они, как и прежде, должны зачисляться на ИИС-3.

Какова вероятность официального обращения криптовалют на территории РФ (например, возможность обмена в банке)?

Наша позиция в отношении криптовалют не изменилась — мы по-прежнему против её обращения внутри страны.
При этом мы допускаем возможность использования криптовалюты во внешнеторговых расчетах, но только в рамках экспериментальных правовых режимов.

🐱 Блиц-вопрос для кото-админа: какое у админа любимое аниме? Что он может посоветовать?

Для меланхоличного зимнего настроения подойдет «5 сантиметров в секунду», для любителей детективов — «Город, в котором меня нет», для фанатов ретро-аниме и классики — «Акира», а для семейного вечера — «Мой сосед Тоторо». Если ждете нового года из последних сил, «Двуличный братик Урамити» — про работу и выгорание с юмором. На всякий случай напомним, админ смотрит не только аниме, а еще любит большую литературу и природу.

Вашего вопроса здесь нет? Возможно, он появится в следующих выпусках 🙆‍♂️

Формат ответов на ваши вопросы мы хотим сделать еженедельной рубрикой. Поддержите нас реакциями, если ждете новые посты ↪️

Читать полностью…

⚪️Банк России принял ряд решений по банковскому регулированию

🔘 Для расширения возможностей банков по управлению ликвидностью изменен график перехода системно значимых банков на соблюдение норматива краткосрочной ликвидности собственными силами.

🔘 Для ограничения закредитованности крупных компаний и кредитных рисков банков Совет директоров Банка России утвердил новую редакцию нормативного акта по макропруденциальным надбавкам.

Читать полностью…

Инфляционные ожидания – один из ключевых факторов, который учитывают центральные банки в своей денежно-кредитной политике. Оказывая влияние на решения людей в финансово-экономической сфере – например, в отношении покупок и сбережений, – инфляционные ожидания тем самым могут влиять на саму инфляцию и на экономику в целом.

Помимо экономического феномена, инфляционные ожидания представляют собой еще один – социальный, выступая одним из индикаторов общественных настроений. Что влияет на инфляционные ожидания и их изменение, как и чем они различаются у разных групп людей, как их оценивать и анализировать, обсудили участники конференции Банка России об измерении инфляционных ожиданий, которая прошла в начале декабря 2024 г.

🔴 «Эконс» публикует краткие выдержки из выступлений спикеров.

Читать полностью…

⏳Для тех, кто любит запрыгивать в последний вагон (мы знаем, вы нас читаете): до конца голосования за символы для банкноты 1000 рублей осталось 3️⃣ часа!

И еще немного о красивых числах. Сегодня — 12.12 в 12:00 — мы подведем итоги голосования, следите в прямом эфире Первого канала. Также трансляцию телеэфира можно будет посмотреть прямо здесь, в нашем телеграм-канале, и на странице ВКонтакте.

Голосуйте на нашем сайте ➡️

Читать полностью…

#ДКП
🔧 Денежно-кредитные условия в октябре-ноябре вновь ужесточились

⚫️ Номинальные и реальные ставки в большинстве сегментов финансового рынка возросли после смещения вверх ожидаемой участниками рынка траектории ключевой ставки.

⚫️ Привлекательные депозитные ставки по-прежнему стимулировали приток средств населения на вклады. При этом рост кредитных ставок и ужесточение макропруденциальной политики способствовали охлаждению розничного кредитования.

⚫️ Корпоративное кредитование в ноябре, по оперативным данным, также показало гораздо более сдержанный рост.

Подробнее читайте в комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» ↗️

Читать полностью…

⚙️ Комитет по стандартам деятельности кредитных организаций утвердил меры за несоблюдение стандартов

Теперь Комитет сможет направлять банкам рекомендации, предупреждения или требования, чтобы те устранили нарушения или причины, по которым стандарты не соблюдались.

Наиболее строгой мерой воздействия на банки, нарушившие стандарт, будет направление требования с передачей информации о нарушителе в Банк России для ее публикации на нашем сайте. Это будет возможно, если ранее Комитет уже направлял банку требование об устранении нарушения той же нормы стандарта.

Банк России согласовал Надзорный стандарт, в котором прописаны все меры. Он вступит в силу 1 апреля 2025 года. Меры будут применяться за нарушения, допущенные кредитными организациями уже после этой даты. Кроме того, мы будем учитывать практику соблюдения банками стандартов деятельности в процессе надзора и при совершенствовании регулирования.

Комитет был создан в мае этого года и на две трети состоит из представителей банков и банковских ассоциаций. Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков — первый документ, который он утвердил.

Читать полностью…

💬 «Да, чтобы замедлить рост цен, необходим период высоких ставок. Но повышение ставок — это временно, а вот цены вырастают навсегда. Именно поэтому нельзя откладывать решение проблемы инфляции в долгий ящик.

Добавлю одну важную вещь: неправильно думать, что инфляция — это когда растут цены только на носки или колбасу. Инфляция – это рост цен широким фронтом, в том числе на цемент, кирпичи, станки, труд и многое другое. То есть инфляция увеличивает львиную долю затрат бизнеса, связанных с производством товаров и услуг и инвестициями в расширение мощностей. Поэтому в снижении инфляции заинтересованы все — и люди, и компании, и общество в целом».

Директор Департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрей Ганган в интервью «Комсомольской правде» — о причинах повышения ключевой ставки, важности низкой инфляции для людей и бизнеса и о том, почему дешевый кредит в текущих условиях не поможет быстро нарастить производство.

Читать полностью…

#ОбзорРисков финансовых рынков
💪🏻 Ослабление рубля в ноябре сменилось его укреплением в начале декабря

🌸 Новые санкции к российским банкам во второй половине ноября привели к краткосрочному росту волатильности и ослаблению рубля.

🌸 Для снижения волатильности Банк России до конца 2024 года приостановил покупку иностранной валюты в рамках зеркалирования операций Минфина России, но продолжил ее продажи. В начале декабря рубль укрепился, отыграв ослабление.

🌸 Индекс МосБиржи по итогам ноября увеличился на 0,7%. Доходности коротких ОФЗ выросли, тогда как ставки средних и длинных бумаг снизились. 

Подробнее читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» ➡️

Читать полностью…

⚠️ Мошенники обманывают людей под видом трудоустройства или стажировки

Преступники стали чаще размещать в интернете объявления о привлекательных вакансиях в крупных компаниях, государственных организациях и Центробанке.

Как выглядит схема

1️⃣ С помощью анкеты мошенники выманивают у откликнувшихся персональную и банковскую информацию. Затем они приглашают кандидатов на собеседование, чтобы наладить контакт и расположить к себе.

2️⃣ Под разными предлогами псевдоработадатели уклоняются от личной встречи в офисе и проводят собеседование дистанционно. Там они задают вопросы о профессиональных навыках кандидата, рассказывают о компании и должностных обязанностях, чтобы человек ничего не заподозрил.

3️⃣ В итоге мошенники просят человека перевести деньги — якобы это необходимо, чтобы подписать трудовой договор. Аргументы могут быть разные, они зависят от «должности» и специфики организации: оплатить предварительное обучение, медосмотр или спецодежду, подтвердить актуальность банковской карты для зачисления зарплаты, сделать переводы для задержания киберпреступников и другие. Кроме того, иногда соискателей просят установить на телефон приложение, которое на самом деле содержит вирусы.

О чем стоит помнить, чтобы себя обезопасить

📷 Если в процессе трудоустройства или перед началом стажировки вас просят за что-то заплатить — откажитесь от такого предложения.

📷 Настоящие работодатели не собирают банковские данные, не запрашивают финансовых документов и не просят кандидатов финансово участвовать в каких-либо операциях.

📷 Рекрутеры пишут кандидатам с корпоративной электронной почты — после символа @ идет домен сайта компании.

❗️ Всегда проверяйте информацию о вакансиях и стажировках на официальном сайте компании или специализированных ресурсах по поиску персонала. Если речь о работе или стажировке в Банке России — это можно сделать на сайте регулятора.

Читать полностью…

#КлючевыеПоказатели деятельности страховщиков
☔️ Страховые премии за третий квартал превысили 1,1 триллиона рублей

🟣 Объем взносов страхового рынка в июле-сентябре вырос почти в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 

🟣 Основной прирост был обеспечен инвестиционным и накопительным страхованием жизни. Рост премий по ним поддерживался активными продажами краткосрочных полисов, а также заключением крупных договоров. Остальные сегменты  в совокупности выросли на 7,3%.

🟣 Выплаты по договорам страхования увеличились на 67,2%, до 442 миллиардов рублей.

Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков» ▶️

Читать полностью…

#БанковскийСектор
⚙️ Корпоративное кредитование в третьем квартале продолжило активно расти, а розничное — замедлилось

🔵 Корпоративный портфель по-прежнему быстро увеличивался — 6,4 после 5% во втором квартале 2024 года. Основной прирост пришелся на менее чувствительные к ужесточению денежно-кредитных условий сегменты: проектное финансирование строительства жилья и кредитование начатых ранее инвестиционных проектов, реализуемых крупными компаниями. Годовой прогноз повышен до 17-20%, при этом ожидается, что жесткая денежно-кредитная политика будет способствовать снижению темпов роста корпоративного кредитования до более адекватных уровней в 2025 году.

🔵 Рост ипотеки замедлился до 2,4 с 6,3% из-за прекращения массовой нецелевой льготной программы господдержки. По итогам года прирост составит до 15% (без учета сделок секьюритизации — 8-11%). Необеспеченное потребительское кредитование также замедлилось до 3,4 с 5,9% в условиях ужесточения макропруденциального регулирования и роста ставок. Однако верхняя граница годового прогноза была повышена до +18%.

🔵 Средства граждан на счетах в банках продолжили расти, но медленнее, чем во втором квартале (+3,8 после +6,5%). Отчасти это объясняется высокими отпускными тратами. При этом с учетом того, что в четвертом квартале может произойти значительный сезонный приток средств, в том числе связанный с выплатой годовых бонусов в преддверии повышения налоговых отчислений, годовой прогноз повышен до 23-26%.

🔵 Прирост корпоративных средств ускорился до 4,7 с 2,2% — в основном увеличились рублевые средства компаний-экспортеров. Годовой прогноз скорректирован вверх до 9-12%.

🔵 Прибыль банковского сектора составила 1,1 триллиона рублей, но общий финансовый результат с учетом отрицательной переоценки ценных бумаг, отраженной напрямую в капитале, был ниже — 0,8 триллиона рублей.

Подробнее — в обзоре «Банковский сектор» ➡️

Читать полностью…

⏰ Успеваете выбрать символы для новой банкноты?

Всего неделя осталась, чтобы проголосовать за символы для банкноты 1000 рублей. Голосование завершится 12 декабря в 12:00 мск.

Напомним, банкнота посвящена регионам Приволжского федерального округа. Лицевая сторона с изображением Нижнего Новгорода останется прежней, а на оборотную сторону попадут символы, победившие в голосовании. Какие именно — решать вам!

А подробнее о том, какие символы сейчас в топе списка, рассказывает заместитель Председателя Банка России Сергей Белов ⤵️

Читать полностью…

🗄 Банк России продлевает послабления для страхового рынка, срок действия которых истекает 31 декабря 2024 года

Читать полностью…

Выпускаем в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля, посвященную 125-летию основания В.И. Немировичем-Данченко и К.С. Станиславским Московского художественного общедоступного театра.

Одним из первых спектаклей, поставленных в театре, была «Чайка» Антона Чехова. Она стала символом МХТ и до сих пор парит на его историческом занавесе. Чайка изображена и на монете в честь 125-летия театра.

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

Также выпускаем в обращение инвестиционные золотые монеты «Георгий Победоносец»:

 🟡 номиналом 200 рублей
 🟡 номиналом 10 000 рублей.

Приобрести монеты можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

🧶 Больше информации по темам манипулирования и инсайда — в нашем тесте

Если вы активно инвестируете в фондовый рынок или планируете это делать, вы можете проверить свои знания о рисках, связанных с манипулированием рынком и инсайдерской торговлей. Как поступить в той или иной ситуации, какие сделки можно совершать, а от каких лучше воздержаться, чтобы не нарушить закон.

Пройти опрос можно по этой ссылке до 30 декабря включительно ⬆️

Результаты теста помогут нам оценить уровень осведомленности о недобросовестных практиках. Мы учтем их при разработке информационно-образовательных продуктов и материалов по финансовой грамотности.

Читать полностью…

🚮 В России появятся новые участники рынка — администраторы финансовых и товарных индикаторов.

Требования к их деятельности и к методологиям расчета индексов установлены законом, который подписал Президент РФ. Индикаторы будут служить ориентирами для определения цены того или иного актива. Закон вступает в силу 1 сентября 2025 года.

Читайте подробнее на нашем сайте ▶

Читать полностью…

🎁 Завершилось голосование за символы для банкноты 1000 рублей
 
В онлайн-голосовании, которое две недели проходило на сайте Банка России, приняли участие почти 700 тысяч человек. Они выбирали символы для оборотной стороны банкноты, посвященной Приволжскому федеральному округу.
 
Предпочтения участников распределились между 25 объектами этого округа, которые были вынесены на голосование. Наибольшее количество голосов набрали:

🔘 Скоростной пассажирский теплоход на подводных крыльях «Метеор»
🔘 Дворец земледельцев
🔘 Саратовский автомобильный мост через Волгу
🔘 Памятник Салавату Юлаеву
🔘 Главный корпус Казанского федерального университета
🔘 Жигулевская ГЭС
🔘 Монумент Матери-Покровительнице
🔘 Государственный мемориально-архитектурный комплекс «Музей-усадьба П.И. Чайковского»
🔘 Государственный Лермонтовский музей-заповедник «Тарханы»
🔘 Мордовский республиканский музей изобразительных искусств имени С.Д. Эрьзи.

«Теперь слово за художниками Банка России и Гознака. Им предстоит создать гармоничную композицию из символов, которым люди отдали предпочтение, и при этом увязать эти символы с защитными элементами.

Какие символы займут первый план, а какие — второй, сколько их будет, что можно представить в виде микрорисунков, сначала определят наши художники. Они разработают эскизы. Финальный вариант, который станет основой для новой банкноты, выберет Совет директоров Банка России», — отметила Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

📍Банк России планирует презентовать обновленную купюру 1000 рублей в конце следующего года на площадке Национального центра «Россия», совместно с которым было организовано голосование.
 
Лицевая сторона банкноты с видами Нижнего Новгорода была представлена в прошлом году и останется прежней.
 
В обращение уже выпущены обновленные 100 и 5000 рублей. В планах Банка России модернизировать банкноты 10, 50 и 500 рублей. Отбор символов для этих банкнот будет происходить также при участии экспертного сообщества и с учетом народного голосования.

Читать полностью…

#РегиональнаяЭкономика
📔 Рост потребления в октябре-ноябре немного замедлился

✨ Спрос на продовольственные товары, услуги общественного питания оставался высоким в условиях роста доходов граждан. При этом в непродовольственной рознице рост спроса становится менее выраженным. Усилились сберегательные настроения, больше людей стали оценивать текущее время как неблагоприятное для крупных покупок.

✨ В то же время в целом внутренний спрос остается высоким, что способствует росту выпуска товаров и услуг российских компаний. Продолжается повышение зарплат в связи с усилением кадрового дефицита.

Специальная тема этого выпуска — динамика денежных доходов населения.

Подробнее — в докладе «Региональная экономика» ➡️

Читать полностью…

#ОЧемГоворятТренды
❄️ Рост экономики продолжился, инфляция ускорилась

🔘 Статистика и оперативные данные говорят, что рост экономики продолжился, но стал более неравномерным. Растут производство потребительских товаров, оптовая торговля и обрабатывающие отрасли, в то время как в добывающих отраслях, транспорте и сельском хозяйстве наблюдается более слабая динамика.

🔘 Месячный рост потребительских цен с поправкой на сезонность ускорился, что больше связано с временными факторами. Инфляционные ожидания остались высокими. В то же время кредитование постепенно охлаждается, сбережения граждан увеличиваются. 

🔘 Жесткие денежно-кредитные условия будут способствовать дальнейшему замедлению роста кредитования и спроса в экономике. Это обеспечит возврат инфляции к 4%.

Подробнее — в материале «О чем говорят тренды» ➡️

Читать полностью…

🗓 Обведите в календаре: Финансовый конгресс пройдет 2–4 июля 2025 года в Санкт-Петербурге

В первый день форума запланированы две пленарные сессии, 3–4 июля — панельные дискуссии.

Традиционно на конгрессе обсудят:
🔴 вопросы экономики и денежно-кредитной политики
🔴 развитие финансового рынка и финансовых технологий
🔴 защиту прав потребителей.

Среди участников — руководство Банка России, представители ведущих российских финансовых организаций, органов государственной власти и экспертного сообщества.

В 2024 году форум собрал более тысячи участников. Смотрите, как это было ⬇️

Читать полностью…

Им нужно сбить вас с толку любыми способами. Для этого они хотят, чтобы им отвечали. Но они не знают, что на том конце провода их уже раскусили.

Пробудите своего внутреннего Штирлица. Не разговаривайте с мошенниками.

😏 — если кладете трубку без разговоров
🤓 — если без разговоров кладете трубку

Читать полностью…

🛡 Банки отразили 16,1 миллиона атак кибермошенников на счета клиентов в третьем квартале

⚪ В июле-сентябре банки предотвратили хищение 4,9 триллиона рублей. Объем спасенных сбережений в 3 раза больше, чем годом ранее.

⚪ С 25 июля банки начали отчитываться о мошеннических операциях по обновленной форме. В третьем квартале сумма украденных злоумышленниками средств — 9,3 миллиарда рублей. При этом чуть больше 40% от этой суммы пришлось на онлайн-банкинг и переводы, хотя ранее самыми значительными были потери по операциям с использованием карт.

⚪ В третьем квартале Банк России инициировал блокировку 12,1 тысячи мошеннических сайтов и страниц в социальных сетях, а также направил операторам связи информацию о 42,1 тысячи телефонных номеров злоумышленников.

Подробнее — на нашем сайте ➡️

Читать полностью…

💬 «Но хочу пояснить, что мы же выбираем не один главный объект, а широкий круг символов. Если обратите внимание, то на наших банкнотах изображения представлены в виде своего рода коллажа. Как правило, на купюре три группы изображений. Объекты первого плана задают тему, они должны быть хорошо узнаваемы и без большого количества мелких деталей. Символы второго плана поддерживают основную тему, дополняют ее, создают общий фон. И есть еще микроузоры, рисунки, которые порой невозможно рассмотреть без лупы, но они также дополнительно раскрывают главную тему

То, что лидирует «Метеор», не означает, что на купюре появится только он, могут быть использованы и другие лидеры голосования. Многое будет зависеть от художников, которые будут создавать дизайн, это непростая работа. Все выбранные символы должны сочетаться друг с другом. Поэтому пока сложно сказать, сколько объектов — лидеров голосования и какие войдут в основную композицию».

Заместитель Председателя Банка России Сергей Белов в интервью «Известиям» — о голосовании за символы для банкноты 1000 рублей, актуальности банкнот других номиналов и о новых задачах в области поддержания и развития системы наличного денежного обращения.

Читать полностью…

🔛 Расширяется пул инструментов для неквалифицированных инвесторов

🟢 Теперь неквалифицированные инвесторы после тестирования смогут купить облигации со структурным доходом, привязанным к стоимости ценных бумаг некоторых крупных иностранных биржевых фондов (ETF, Exchange-Traded Funds). Этот инструмент считается менее рискованным, потому что инвестору при погашении бумаги всегда гарантировано возвращение ее номинальной стоимости. Требования к тому, какие фонды можно выбирать при выпуске таких облигаций, установит Банк России.

🟢 Предлагается разрешить неквалифицированным инвесторам приобретать без тестирования паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), которые вкладывают средства в ликвидные рыночные активы. В таких ЗПИФ не должно быть заблокированных иностранных ценных бумаг.

Подробнее — в проектах указаний.

Условия доступа неквалифицированных инвесторов к инструментам фондового рынка уточняются в соответствии с законом об изменении системы квалификации и тестирования инвесторов.

Читать полностью…

#ОтраслевыеФинпотоки
🍂 Небольшое увеличение поступлений в ноябре
 
⭐️В ноябре объем входящих платежей, проведенных через Банк России, после снижения в октябре вырос на 2,1% относительно среднего уровня третьего квартала.
 
⭐️Основной вклад в позитивную динамику внесли отрасли, ориентированные на внешний спрос. В отраслях потребительского спроса также сохраняется рост, хотя и более медленный, чем в третьем квартале.
 
Подробнее читайте в новом выпуске «Мониторинга отраслевых финансовых потоков» ↘️

Читать полностью…

❗️ Главное из заявлений Эльвиры Набиуллиной на инвестиционном форуме «Россия зовет!»

📌 Конечно, ставка — это мощный инструмент. При остальных факторах, большинство из которых были очень проинфляционными в этом году, начиная от состояния рынка труда и заканчивая санкциями, которые влияют и на быстрый рост спроса, а где-то — на ограничение импорта, на предложение товаров, — и в этих условиях с помощью ставки удалось предотвратить вхождение в инфляционную спираль.

📌 Инфляция пока не начала замедляться. В этом году инфляция будет больше, чем в следующем году, к сожалению. Тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 год.

📌 Мы дали сигнал, что Центральный банк допускает возможность повышения ставки, но хочу обратить внимание на то, что это не предопределено. Да, у нас появился новый проинфляционный фактор — валютный курс. Рост цен остается высоким. Но мы уже видим по оперативным данным, что происходит замедление кредита, в том числе в части корпоративных кредитов... Мы видим, как уточняются планы банков по кредитованию и, конечно, будем принимать этот фактор во внимание... И за замедлением корпоративного кредитования и кредитования в целом будет происходить и замедление роста денежной массы, и это в конечном счете с лагом окажет влияние на инфляцию.

📌 При высокой инфляции экономический рост может быть неустойчивым. Это как высокий пульс у человека при беге на длинную дистанцию — короткую можно бежать с высоким пульсом, но на длинную дистанцию достаточно тяжело. Как мы иногда говорим: инфляция — это как высокая температура у человека, признак болезни. А мы с Правительством работаем над тем, чтобы экономический рост был действительно устойчивым и базировался на росте потенциала экономики.

📌 Если сейчас не реагировать денежно-кредитной политикой на повышенную инфляцию (еще раз — четыре года повышенную инфляцию) и даже, как предлагают, начать снижать ставку — то это будет воспринято как то, что власти расписались либо в нежелании, либо в неспособности обуздать инфляцию. Это может привести только к ее ускорению и к ослаблению курса.

📌 Надо ситуацию со ставкой рассматривать в долгосрочном плане. Высокие ставки — не навсегда. А инвестор мыслит все-таки длинными горизонтами, и для него скорее важна траектория ключевой ставки и долгосрочные ставки. Да, они сейчас высокие, в том числе те, что отражены в 10-летних ОФЗ, отражают все риски. И кстати, чем быстрее мы подавим инфляцию, тем быстрее мы перейдем к умеренным долгосрочным ставкам.

📌 Выход на рынок — это все-таки стратегическое решение для компании, не сиюминутное. Готовность быть более прозрачным. Момент выхода на рынок — на это влияет ключевая ставка, и мы сейчас видим, что инвесторы выжидают, хотя в этом году было по количеству размещения акций — 19 — это рекорд за последние 10 лет. Объемы маленькие, потому что если сравнить: привлекли на рынке капитала у нас компании 102 млрд руб, а кредиты компании за это время увеличили на 12,5 трлн рублей… Это несопоставимые величины, и потенциал для размещений огромный — нужны дополнительные стимулы. Это само собой не произойдет не только из-за ключевой ставки, и мы с Правительством сейчас их обсуждаем.

📌 И я опять вернусь к теме макростабильности. Это фундамент, без которого невозможно дальнейшее развитие. Это все равно, что дом начинать строить с крыши. Или если фундамент размоет, то наличие крыши спасает до первого дуновения ветерка.

Читать полностью…

Выпускаем в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «Год семьи».

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

#КлючевыеПоказатели брокеров
💼 Квалифицированные инвесторы вкладываются в фондовый рынок

🟫 Чистый приток средств на брокерские счета за третий квартал составил 476 миллиардов рублей — это максимальное значение с конца 2021 года. Основной объем вложений обеспечили квалифицированные инвесторы.

🟫 Клиентская база брокеров увеличилась несущественно. На сдержанную динамику повлияли высокие ставки по депозитам, а также то, что за последние годы численность этой базы заметно выросла. При этом активность инвесторов на фондовом рынке оставалась высокой: ежемесячно сделки на Московской Бирже заключали в среднем 3,8 миллиона человек.

🟫 Наибольшей популярностью среди инвесторов пользовались паи биржевых фондов денежного рынка: их покупали как начинающие, так и опытные клиенты. Проявляли они интерес и к корпоративным облигациям, в том числе с плавающей ставкой.

🟫 Несмотря на существенный приток средств, совокупный портфель клиентских активов у брокеров вырос незначительно — с 9,4 до 9,6 триллиона рублей — на фоне снижения котировок.

Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей брокеров» ➡️

Читать полностью…

Выпускаем в обращение монеты в нумизматическом наборе в сувенирной упаковке:

⚫️ номиналом 1 и 5 копеек из стали, плакированной мельхиором
⚫️ номиналом 10 и 50 копеек из стали с латунным гальваническим покрытием
⚫️ номиналом 1, 2 и 5 рублей из стали с никелевым гальваническим покрытием
⚫️ номиналом 10 рублей из стали с латунным гальваническим покрытием.

Приобрести монеты можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…